近日，A股创新药、CXO及医药商业方向延续强势行情，叠加药明康德上调全年收入指引、上半年中国创新药对外授权总额约1100亿美元、新版基本药物目录9月落地等多重利好，医药板块正迎来由政策、出海、业绩三重驱动的价值重估窗口。本文将沿着完整的医疗医药

CRO+合成生物+干细胞+完成收购生物科技公司 1、2026年5月17日公告，公司CRO服务主要分为重组表达服务、抗体开发服务及生物安全检测等检测类服务，近两年CRO服务业务持续增长，公司将采取试剂和服务并重的发展战略。公司从事生物试剂研产销并提供技术服，主要业务包括重组蛋白、抗体、基因和培养基等产

测算1GW数据中心及模型厂商业模式，得到结论：①模型参数量、注意力机制的选择最终影响模型的成本和定价。②国产模型毛利率低于海外一方面是因为定价策略，更重要因素是Infra能力差距，包括推理中模型支持的精度，以及国产芯片及超节点整体硬件基础设施的利用率低于海外。③价格战会影响模型厂的利润率，并且如果模

        2026年被行业正式定义为人形机器人的“量产元年”，近日A股机器人板块迎来持续异动，人形机器人、具身智能及核心零部件赛道全线走强。这一轮行情是产业落地、资本加持、技术突破三重力量深度共振的结果，行业正正式完成从实验室原型走向规模化工厂量产的关键

美股软件再暴涨，重视软件逻辑反转 20260804 🌹美股CSP暴涨， 相关企业级软件标的也暴涨，IGV+2%，行情显著硬切软，模型平权、美股软件超预期将不断催化和打破AI吞噬逻辑。 🌹所有变化都指向软件，建议重视，相关标的： 🌹云Infra：深信服、卓易信息等； 🌹企业级agent/

        过去半年靠“炒预期、追题材”就能躺赢的阶段彻底结束，“高低切换+政策催化+业绩验证”成为当下行情的核心主线。在这个新旧逻辑交替的关键节点，如何避开高位退潮的陷阱，抓住新主线的确定性机会，是所有投资者当下最需要理清的核心问题。一、读懂当下市场的底

创新药+中报预增+减肥药+流感治疗 1、2026年5月15日互动，公司注射用LX22001P-CAB注射剂的II期临床研究已于2026年4月初完成全部受试者入组，目前正积极筹备后续III期研究的启动工作；2026年5月15日投资者关系活动记录表，公司正加速推进该品种临床进程，持续完善“口服+注射”P

        近日，国常会会议新核准8台核电机组，项目总投资超1700亿元；会议指出，要高质量建设新型电网加强统筹协调和政策支持。算力的尽头是电力，2025年全国算力中心用电量已达1700亿千瓦时，预计到2030年将攀升至8000亿千瓦时，占全社会用电量比重

▌ AI赋能新供给承接不同群体情绪需求　　传媒作为内需可选内容消费与AI应用双驱动板块，科技的发展也在持续赋能内容作品新供给。从PC桌面时代进入移动互联网流量经济时代再进入AI的Tokens经济时代，传媒板块优质内容供给抚慰人心拉动大众情绪消费的驱动力贯穿企业发展。AI工具持续迭代赋能内容

AI应用为什么会反转，怎么配置?（20260802） 。纪要：AI应用商业化提速与计算机板块持仓出清下的投资机遇： ①微软Copilot付费席位2026Q2超3,000万，商业模式转向“席位费+使用量"混合模式，验证AI应用支付意愿。② 计算机软件行业2025Q3现业绩拐点，2026Q1-Q2

AI司法+蚂蚁参股+AI教育+司法大模型+智慧政务 1、蚂蚁旗下上海云鑫为公司第二大股东。蚂蚁携手金桥打造类Manus法官办案助手系统，通过底层大模型加多种工具，深度拆解职业法律人工作任务。字节HiAgent携手金桥打造法律服务全智能体“亦法通”。 2、2025年11月24日纪要，公司在AI教育领域

【广发计算机| AI模型系列（六）：AI基模新变化下的趋势机会】国产AI基础模型的技术进步给AI应用、算力都带来了积极影响：①AI模型和应用：Token调用量快速增长，且需求正由简单问答向Coding、Agent、多模态生成和复杂知识工作迁移，带动模型API、云算力及AI应用需求持续扩张。单位Tok

【KYJSJ】新叙事新场景，看好AI应用投资机会1、#软件吞噬论逐渐修正，AI安全及AI Infra软件企业迎来大幅上涨经历一季度极度悲观的情绪，美股软件指数（IGV）从4月底以来持续修复，部分业绩超预期、具备AI受益逻辑的个股表现突出，特别是AI 安全及AI Infra领域的软件公司。4月底至今，

        近日，继OpenAI之后Anthropic又披露了三起AI模型安全测试入侵事件。以“AI安全”为标签的Anthropic发文称，在对141006次网络安全评估运行进行大规模回顾性审查后，发现Claude系列模型在三起事件中未经授权访问了三个不同

醋酸+中报预增+硫酸+镇江国资 1、美伊冲突持续升级带动了煤化工板块的替代能源及成本支撑逻辑。公司为江苏镇江国资委旗下的化工企业，总体醋酸规模业内居前，拥有年产120万吨醋酸、25万吨醋酸乙酯产，醋酸及衍生品业务占比约65%。 2、2026年7月13日晚公告，公司预计2026年半年度实现净利润2.2