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下海干活的韭菜种子
2024-02-02 07:47:58
2024年哪些货币政策可以期待?
(西部证券) (一)货币政策更加关注社融增速 中央经济工作会议将社融提到货币供应量之前。 货币政策更加关注社融增速可能和过去几年M2增速波动加大有关。 M2增速波动加大受到居民资产配置、央行上缴利润、财政存款等因素扰动。 居民风险偏好下降,资金回流存款。 央行向财政上缴利润。 财政存款波动。 2024年经济增长预期目标和价格水平预期目标可能维持不变,预计社融和M2增速保持平稳。 预计2024年新增社融36万亿元。 政府融资规模可能扩大。 非政府融资可能基本持平。 (二)降准力度加大,提高货币乘数
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2024-02-01 07:56:37
投资晨报 2024.02.01星期四
统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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2024-02-01 07:41:40
策略——探底成功需要具备的条件
(华金证券) 中国股市2024年1月创历史第二大奇迹 平均股价跌幅:17% 即使在2016年股灾,从6124的崩盘单月跌幅也没有超过17%。 这还是在救市的基础上。 如果没有救市,估计个平均股跌幅会超过20%。 这是历史上第二大月跌幅。 上一次月跌幅是:27.44%,那是90年代的事情。 (一)历次市场大幅调整源于基本面、流动性和政策等的负面冲击 历次市场大幅调整源于基本面、流动性、政策和外部等的负面冲击。 (二)探底成功的条件有哪些? 探底成功的核心条件是强力的政策或高层表态扭转预期。2022
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2024-01-31 07:28:36
再论“中特估”,如何找方向
(国信证券) (一)反弹以来,“中特估”相关概念领涨 利好频出助力风偏修复,市场迎来非对称式反弹。 (二)短期估值有分化,超跌修复更奏效 超跌反弹的经验性规律,建立在估值有分化的背景下更奏效。 估值分化不体现在绝对估值水平的高低或是长期分位数的分化上,而体现在短期内不同行业的估值回撤是否出现较大差异(以分位数为衡量口径)。 (三)为什么是“中特估”,后续如何演绎 以主题投资的角度理解中特估,政策密集期的催化效应会更强。 近期总量与资本市场政策频出,包括央行降准呵护实体经济,投融资及活跃资本市场政
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2024-01-30 07:54:30
投资晨报 2024.01.30星期二
国务院副总理何立峰:要明确目标导向,把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳、先立后破的重要举措。要明确问题导向,抓紧组织到上市公司上门走访,推动优化公司结构、规范公司治理,培育优质头部上市企业,不断提升上市公司投资价值。 中央网信办:1月29日起,开展为期1个月的“清朗·2024年春节网络环境整治”专项行动。重点整治6方面问题,宣扬猎奇行为、违背公序良俗;散播网络戾气、煽动群体对立;炮制虚假信息、恶意营销炒作;色情赌博引流、网络诈骗;鼓吹炫富拜金、无底线追星;危害未成
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从国内外历史看稳市场措施
(一)我国稳市场措施回顾 市场总是有涨有跌,也经常出现“超跌”,需要相应的政策支持。这里简要分析我国几次稳市场的情况,观往以知来。 (1)2008年:降息超200个基点,降印花税、“国家队”出手、鼓励增持回购、4万亿投资。 (2)2015年:多部委、“国家队”联合救市,降息降准,降交易成本,严查恶意做空。 (3)2018年:降准,成立纾困基金,促进民企融资发展 (二)海外稳市场措施 日本:设立股市稳定基金,央行直接下场购买。 韩国:平准基金稳市场。 中国香港:外汇基金救市。 美国:救市基金注资银
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投资晨报 2024.01.29星期一
证监会:为贯彻以投资者为本的监管理念,加强对限售股出借的监管,经充分论证评估,进一步优化了融券机制。一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素,第一项措施自1月29日起实施,第二项措施自3月18日起实施。 哈尔滨机场:继1月14日旅客吞吐量以74629人次打破纪录之后,21日74805人次,23日75035人次、24日78069人次、26日78869人次,27日达到80640人次,再创历史新高,一月已六次打破纪录。进入冰雪
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2024-01-29 07:25:17
房地产2024策略:寻找“新旧”间的平衡点
作者: 王雯,鲍荣富 (天风证券) 投资建议:关注“优质龙头、城中村&保障房、优质物企”三条主线 2023年针对“房住不炒”表述的弱化及一线城市限制性政策的宽松力度超出我们的预期,在此基调下,我们认为24年供需两端政策将延续宽松基调,融资支持下供给侧出清基本结束,需求端政策刺激或引导基本面企稳修复,行业存在短期供需关系再平衡机会,同时城中村改造及保障房建设有望为行业提供增量空间。 主线一:优质龙头市占率提升,或率先受益于行业边际改善 考虑龙头央企在22-23年投资端优势显著,具备较明确的市占率提
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市值管理纳入央企考核,哪些央企值得关注?
(财通证券) (一)事件 近日国务院国资委有关负责人表示,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现,及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期,加大现金分红力度,更好地回报投资者。 (二)国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化 国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化,由原来的“两利四率”调整为“一利五率”。若后续将市值管理纳入考核体系,中长期有利于提高央企上市公司分红比率、推动估值修复,短期也有利于稳定资本市场
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2024-01-28 08:47:37
投资晨报 2024.01.28星期日
统计局:2023年,全国规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元,同比下降2.3%,降幅比上年收窄1.7个百分点,继续保持恢复态势。自8月以来,规上工业企业利润连续5个月实现正增长。实现营业收入133.44万亿元,同比增长1.1%。 央视财经:据悉,尽管距离春节还有半个月左右的时间,上海多家酒店已经迎来预订高峰,部分酒店预订量超八成。上海今年整体酒店价格将与去年持平。客源地方面,去年的上海本地游客入住率高达70%,今年则下降到25%,北京、广东等外地客源增长明显。 每日经济新闻:2024年
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2024-01-27 09:05:51
投资晨报 2024.01.27星期六
金融监管总局:落实城市房地产融资协调机制,要发挥好地方政府的牵头协调作用,加强工作统筹,细化政策措施,推动房地产开发企业和金融机构精准对接。要按照公平公正原则,筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单,向本行政区域内金融机构推送。 证监会:重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则;加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场等案件的查办力度;依法将所有证券期货活动全部纳入监管,消除监管空白;推动将市值纳入央企国企考核评价体系,研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束;压实保荐机构、会计师事务所等中
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2024-01-26 07:54:49
投资晨报 2024.01.26星期五
美团研究院:2023年雪季,我国冰雪旅游消费总额相较于2019年同期增长132.5%。哈尔滨的冰雪旅游消费规模同比增长高达207%,沈阳、长春同比增长分别为186.8%和139.5%。 IDC:2023年第四季度,中国智能手机市场出货量约7363万台,同比增长1.2%,在连续同比下降10个季度后首次反弹。2023年中国智能手机市场出货量约2.71亿台,同比下降5%,创近10年以来最低出货量。其中荣耀出货量为国内市场安卓第一。 特斯拉CEO马斯克:中国的车企是世界上最有竞争力的,在中国以外的地区也
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2023回顾及2024年展望:从筑底到企稳
(山西证券) (一)2023年经济回顾:“低基数+积压需求释放”下的波动修复 2023年,外需回落,国内经济在经历三年疫情冲击后初步复苏,宏观政策偏积极但货币与财政合力不足,地产政策不断调整优化但效果有限,三季度价格出现筑底信号。但中长期潜在增速下滑和外部环境担忧下,居民预期改善有限,经济内生驱动较弱,复苏持续性不足,四季度经济动能再度转弱。 2023年不变价GDP增长5.2%,四季度增长5.2%,均低于预期值。节奏上看,剔除基数效应,全年经济呈波动态势,四个季度GDP两年平均增速分别为4.7%
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中国海油
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2024-01-25 07:29:22
哪些出口商品,还有“卷”的机会?
(财通证券) (一)回顾百年,全球出口如何轮替? 世界大战曾助推美国出口份额超20%。 产业转移引领德国、日本和中国顺次接棒。在马歇尔计划和产业转移的援助下,德国经济迎来快速发展,其出口份额也第一次到达14%的顶点。充足且低廉的劳动力以及广阔的消费市场吸引了大量跨国公司注资迁移,推动中国的出口份额快速上升,并逐步跃至全球第一。 中游制造带动德国出口登顶。从具体行业来看,二战后,美国引领了第三次工业革命,大力发展半导体、通讯、电子计算机等新兴技术密集型产业,而纺织服装等劳动密集型产业和部分资本密集
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上海三毛
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2024-01-24 07:56:13
投资晨报 2024.01.24星期三
证监会:将充实应对市场波动的政策工具,及时做好风险对冲;制定实施资本市场财务造假综合惩防意见,加大防假打假力度持续优化市场生态;严厉打击异常交易、操纵股价等违规行为,加强对重点投资者交易行为监测;大力培育长期稳定投资力量。 每经网:美团、大众点评数据显示,截至1月21日,年三十至大年初八的旅游消费(含酒店民宿、景点门票、交通等)提前预订量同比增长约7倍。北京、三亚、哈尔滨等为热门旅游目的地。各地雪场、汤泉有望在春节迎来全年接待最高峰。 财经头条App:周二,美国50ETF10点半复牌后直线拉升涨
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2024年哪些货币政策可以期待?
(西部证券) (一)货币政策更加关注社融增速 中央经济工作会议将社融提到货币供应量之前。 货币政策更加关注社融增速可能和过去几年M2增速波动加大有关。 M2增速波动加大受到居民资产配置、央行上缴利润、财政存款等因素扰动。 居民风险偏好下降,资金回流存款。 央行向财政上缴利润。 财政存款波动。 2024年经济增长预期目标和价格水平预期目标可能维持不变,预计社融和M2增速保持平稳。 预计2024年新增社融36万亿元。 政府融资规模可能扩大。 非政府融资可能基本持平。 (二)降准力度加大,提高货币乘数
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投资晨报 2024.02.01星期四
统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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国务院副总理何立峰:要明确目标导向,把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳、先立后破的重要举措。要明确问题导向,抓紧组织到上市公司上门走访,推动优化公司结构、规范公司治理,培育优质头部上市企业,不断提升上市公司投资价值。 中央网信办:1月29日起,开展为期1个月的“清朗·2024年春节网络环境整治”专项行动。重点整治6方面问题,宣扬猎奇行为、违背公序良俗;散播网络戾气、煽动群体对立;炮制虚假信息、恶意营销炒作;色情赌博引流、网络诈骗;鼓吹炫富拜金、无底线追星;危害未成
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证监会:为贯彻以投资者为本的监管理念,加强对限售股出借的监管,经充分论证评估,进一步优化了融券机制。一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素,第一项措施自1月29日起实施,第二项措施自3月18日起实施。 哈尔滨机场:继1月14日旅客吞吐量以74629人次打破纪录之后,21日74805人次,23日75035人次、24日78069人次、26日78869人次,27日达到80640人次,再创历史新高,一月已六次打破纪录。进入冰雪
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作者: 王雯,鲍荣富 (天风证券) 投资建议:关注“优质龙头、城中村&保障房、优质物企”三条主线 2023年针对“房住不炒”表述的弱化及一线城市限制性政策的宽松力度超出我们的预期,在此基调下,我们认为24年供需两端政策将延续宽松基调,融资支持下供给侧出清基本结束,需求端政策刺激或引导基本面企稳修复,行业存在短期供需关系再平衡机会,同时城中村改造及保障房建设有望为行业提供增量空间。 主线一:优质龙头市占率提升,或率先受益于行业边际改善 考虑龙头央企在22-23年投资端优势显著,具备较明确的市占率提
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市值管理纳入央企考核,哪些央企值得关注?
(财通证券) (一)事件 近日国务院国资委有关负责人表示,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现,及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期,加大现金分红力度,更好地回报投资者。 (二)国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化 国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化,由原来的“两利四率”调整为“一利五率”。若后续将市值管理纳入考核体系,中长期有利于提高央企上市公司分红比率、推动估值修复,短期也有利于稳定资本市场
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统计局:2023年,全国规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元,同比下降2.3%,降幅比上年收窄1.7个百分点,继续保持恢复态势。自8月以来,规上工业企业利润连续5个月实现正增长。实现营业收入133.44万亿元,同比增长1.1%。 央视财经:据悉,尽管距离春节还有半个月左右的时间,上海多家酒店已经迎来预订高峰,部分酒店预订量超八成。上海今年整体酒店价格将与去年持平。客源地方面,去年的上海本地游客入住率高达70%,今年则下降到25%,北京、广东等外地客源增长明显。 每日经济新闻:2024年
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金融监管总局:落实城市房地产融资协调机制,要发挥好地方政府的牵头协调作用,加强工作统筹,细化政策措施,推动房地产开发企业和金融机构精准对接。要按照公平公正原则,筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单,向本行政区域内金融机构推送。 证监会:重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则;加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场等案件的查办力度;依法将所有证券期货活动全部纳入监管,消除监管空白;推动将市值纳入央企国企考核评价体系,研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束;压实保荐机构、会计师事务所等中
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投资晨报 2024.01.26星期五
美团研究院:2023年雪季,我国冰雪旅游消费总额相较于2019年同期增长132.5%。哈尔滨的冰雪旅游消费规模同比增长高达207%,沈阳、长春同比增长分别为186.8%和139.5%。 IDC:2023年第四季度,中国智能手机市场出货量约7363万台,同比增长1.2%,在连续同比下降10个季度后首次反弹。2023年中国智能手机市场出货量约2.71亿台,同比下降5%,创近10年以来最低出货量。其中荣耀出货量为国内市场安卓第一。 特斯拉CEO马斯克:中国的车企是世界上最有竞争力的,在中国以外的地区也
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2023回顾及2024年展望:从筑底到企稳
(山西证券) (一)2023年经济回顾:“低基数+积压需求释放”下的波动修复 2023年,外需回落,国内经济在经历三年疫情冲击后初步复苏,宏观政策偏积极但货币与财政合力不足,地产政策不断调整优化但效果有限,三季度价格出现筑底信号。但中长期潜在增速下滑和外部环境担忧下,居民预期改善有限,经济内生驱动较弱,复苏持续性不足,四季度经济动能再度转弱。 2023年不变价GDP增长5.2%,四季度增长5.2%,均低于预期值。节奏上看,剔除基数效应,全年经济呈波动态势,四个季度GDP两年平均增速分别为4.7%
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哪些出口商品,还有“卷”的机会?
(财通证券) (一)回顾百年,全球出口如何轮替? 世界大战曾助推美国出口份额超20%。 产业转移引领德国、日本和中国顺次接棒。在马歇尔计划和产业转移的援助下,德国经济迎来快速发展,其出口份额也第一次到达14%的顶点。充足且低廉的劳动力以及广阔的消费市场吸引了大量跨国公司注资迁移,推动中国的出口份额快速上升,并逐步跃至全球第一。 中游制造带动德国出口登顶。从具体行业来看,二战后,美国引领了第三次工业革命,大力发展半导体、通讯、电子计算机等新兴技术密集型产业,而纺织服装等劳动密集型产业和部分资本密集
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2024-01-24 07:56:13
投资晨报 2024.01.24星期三
证监会:将充实应对市场波动的政策工具,及时做好风险对冲;制定实施资本市场财务造假综合惩防意见,加大防假打假力度持续优化市场生态;严厉打击异常交易、操纵股价等违规行为,加强对重点投资者交易行为监测;大力培育长期稳定投资力量。 每经网:美团、大众点评数据显示,截至1月21日,年三十至大年初八的旅游消费(含酒店民宿、景点门票、交通等)提前预订量同比增长约7倍。北京、三亚、哈尔滨等为热门旅游目的地。各地雪场、汤泉有望在春节迎来全年接待最高峰。 财经头条App:周二,美国50ETF10点半复牌后直线拉升涨
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2024-02-02 07:47:58
2024年哪些货币政策可以期待?
(西部证券) (一)货币政策更加关注社融增速 中央经济工作会议将社融提到货币供应量之前。 货币政策更加关注社融增速可能和过去几年M2增速波动加大有关。 M2增速波动加大受到居民资产配置、央行上缴利润、财政存款等因素扰动。 居民风险偏好下降,资金回流存款。 央行向财政上缴利润。 财政存款波动。 2024年经济增长预期目标和价格水平预期目标可能维持不变,预计社融和M2增速保持平稳。 预计2024年新增社融36万亿元。 政府融资规模可能扩大。 非政府融资可能基本持平。 (二)降准力度加大,提高货币乘数
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投资晨报 2024.02.01星期四
统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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2024-02-01 07:41:40
策略——探底成功需要具备的条件
(华金证券) 中国股市2024年1月创历史第二大奇迹 平均股价跌幅:17% 即使在2016年股灾,从6124的崩盘单月跌幅也没有超过17%。 这还是在救市的基础上。 如果没有救市,估计个平均股跌幅会超过20%。 这是历史上第二大月跌幅。 上一次月跌幅是:27.44%,那是90年代的事情。 (一)历次市场大幅调整源于基本面、流动性和政策等的负面冲击 历次市场大幅调整源于基本面、流动性、政策和外部等的负面冲击。 (二)探底成功的条件有哪些? 探底成功的核心条件是强力的政策或高层表态扭转预期。2022
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2024-01-31 07:28:36
再论“中特估”,如何找方向
(国信证券) (一)反弹以来,“中特估”相关概念领涨 利好频出助力风偏修复,市场迎来非对称式反弹。 (二)短期估值有分化,超跌修复更奏效 超跌反弹的经验性规律,建立在估值有分化的背景下更奏效。 估值分化不体现在绝对估值水平的高低或是长期分位数的分化上,而体现在短期内不同行业的估值回撤是否出现较大差异(以分位数为衡量口径)。 (三)为什么是“中特估”,后续如何演绎 以主题投资的角度理解中特估,政策密集期的催化效应会更强。 近期总量与资本市场政策频出,包括央行降准呵护实体经济,投融资及活跃资本市场政
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投资晨报 2024.01.30星期二
国务院副总理何立峰:要明确目标导向,把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳、先立后破的重要举措。要明确问题导向,抓紧组织到上市公司上门走访,推动优化公司结构、规范公司治理,培育优质头部上市企业,不断提升上市公司投资价值。 中央网信办:1月29日起,开展为期1个月的“清朗·2024年春节网络环境整治”专项行动。重点整治6方面问题,宣扬猎奇行为、违背公序良俗;散播网络戾气、煽动群体对立;炮制虚假信息、恶意营销炒作;色情赌博引流、网络诈骗;鼓吹炫富拜金、无底线追星;危害未成
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从国内外历史看稳市场措施
(一)我国稳市场措施回顾 市场总是有涨有跌,也经常出现“超跌”,需要相应的政策支持。这里简要分析我国几次稳市场的情况,观往以知来。 (1)2008年:降息超200个基点,降印花税、“国家队”出手、鼓励增持回购、4万亿投资。 (2)2015年:多部委、“国家队”联合救市,降息降准,降交易成本,严查恶意做空。 (3)2018年:降准,成立纾困基金,促进民企融资发展 (二)海外稳市场措施 日本:设立股市稳定基金,央行直接下场购买。 韩国:平准基金稳市场。 中国香港:外汇基金救市。 美国:救市基金注资银
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2024-01-29 07:52:18
投资晨报 2024.01.29星期一
证监会:为贯彻以投资者为本的监管理念,加强对限售股出借的监管,经充分论证评估,进一步优化了融券机制。一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素,第一项措施自1月29日起实施,第二项措施自3月18日起实施。 哈尔滨机场:继1月14日旅客吞吐量以74629人次打破纪录之后,21日74805人次,23日75035人次、24日78069人次、26日78869人次,27日达到80640人次,再创历史新高,一月已六次打破纪录。进入冰雪
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2024-01-29 07:25:17
房地产2024策略:寻找“新旧”间的平衡点
作者: 王雯,鲍荣富 (天风证券) 投资建议:关注“优质龙头、城中村&保障房、优质物企”三条主线 2023年针对“房住不炒”表述的弱化及一线城市限制性政策的宽松力度超出我们的预期,在此基调下,我们认为24年供需两端政策将延续宽松基调,融资支持下供给侧出清基本结束,需求端政策刺激或引导基本面企稳修复,行业存在短期供需关系再平衡机会,同时城中村改造及保障房建设有望为行业提供增量空间。 主线一:优质龙头市占率提升,或率先受益于行业边际改善 考虑龙头央企在22-23年投资端优势显著,具备较明确的市占率提
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2024-01-29 07:20:16
市值管理纳入央企考核,哪些央企值得关注?
(财通证券) (一)事件 近日国务院国资委有关负责人表示,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现,及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期,加大现金分红力度,更好地回报投资者。 (二)国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化 国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化,由原来的“两利四率”调整为“一利五率”。若后续将市值管理纳入考核体系,中长期有利于提高央企上市公司分红比率、推动估值修复,短期也有利于稳定资本市场
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2024-01-28 08:47:37
投资晨报 2024.01.28星期日
统计局:2023年,全国规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元,同比下降2.3%,降幅比上年收窄1.7个百分点,继续保持恢复态势。自8月以来,规上工业企业利润连续5个月实现正增长。实现营业收入133.44万亿元,同比增长1.1%。 央视财经:据悉,尽管距离春节还有半个月左右的时间,上海多家酒店已经迎来预订高峰,部分酒店预订量超八成。上海今年整体酒店价格将与去年持平。客源地方面,去年的上海本地游客入住率高达70%,今年则下降到25%,北京、广东等外地客源增长明显。 每日经济新闻:2024年
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投资晨报 2024.01.27星期六
金融监管总局:落实城市房地产融资协调机制,要发挥好地方政府的牵头协调作用,加强工作统筹,细化政策措施,推动房地产开发企业和金融机构精准对接。要按照公平公正原则,筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单,向本行政区域内金融机构推送。 证监会:重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则;加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场等案件的查办力度;依法将所有证券期货活动全部纳入监管,消除监管空白;推动将市值纳入央企国企考核评价体系,研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束;压实保荐机构、会计师事务所等中
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美团研究院:2023年雪季,我国冰雪旅游消费总额相较于2019年同期增长132.5%。哈尔滨的冰雪旅游消费规模同比增长高达207%,沈阳、长春同比增长分别为186.8%和139.5%。 IDC:2023年第四季度,中国智能手机市场出货量约7363万台,同比增长1.2%,在连续同比下降10个季度后首次反弹。2023年中国智能手机市场出货量约2.71亿台,同比下降5%,创近10年以来最低出货量。其中荣耀出货量为国内市场安卓第一。 特斯拉CEO马斯克:中国的车企是世界上最有竞争力的,在中国以外的地区也
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2023回顾及2024年展望:从筑底到企稳
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2024年哪些货币政策可以期待?
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国务院副总理何立峰:要明确目标导向,把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳、先立后破的重要举措。要明确问题导向,抓紧组织到上市公司上门走访,推动优化公司结构、规范公司治理,培育优质头部上市企业,不断提升上市公司投资价值。 中央网信办:1月29日起,开展为期1个月的“清朗·2024年春节网络环境整治”专项行动。重点整治6方面问题,宣扬猎奇行为、违背公序良俗;散播网络戾气、煽动群体对立;炮制虚假信息、恶意营销炒作;色情赌博引流、网络诈骗;鼓吹炫富拜金、无底线追星;危害未成
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从国内外历史看稳市场措施
(一)我国稳市场措施回顾 市场总是有涨有跌,也经常出现“超跌”,需要相应的政策支持。这里简要分析我国几次稳市场的情况,观往以知来。 (1)2008年:降息超200个基点,降印花税、“国家队”出手、鼓励增持回购、4万亿投资。 (2)2015年:多部委、“国家队”联合救市,降息降准,降交易成本,严查恶意做空。 (3)2018年:降准,成立纾困基金,促进民企融资发展 (二)海外稳市场措施 日本:设立股市稳定基金,央行直接下场购买。 韩国:平准基金稳市场。 中国香港:外汇基金救市。 美国:救市基金注资银
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证监会:为贯彻以投资者为本的监管理念,加强对限售股出借的监管,经充分论证评估,进一步优化了融券机制。一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素,第一项措施自1月29日起实施,第二项措施自3月18日起实施。 哈尔滨机场:继1月14日旅客吞吐量以74629人次打破纪录之后,21日74805人次,23日75035人次、24日78069人次、26日78869人次,27日达到80640人次,再创历史新高,一月已六次打破纪录。进入冰雪
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房地产2024策略:寻找“新旧”间的平衡点
作者: 王雯,鲍荣富 (天风证券) 投资建议:关注“优质龙头、城中村&保障房、优质物企”三条主线 2023年针对“房住不炒”表述的弱化及一线城市限制性政策的宽松力度超出我们的预期,在此基调下,我们认为24年供需两端政策将延续宽松基调,融资支持下供给侧出清基本结束,需求端政策刺激或引导基本面企稳修复,行业存在短期供需关系再平衡机会,同时城中村改造及保障房建设有望为行业提供增量空间。 主线一:优质龙头市占率提升,或率先受益于行业边际改善 考虑龙头央企在22-23年投资端优势显著,具备较明确的市占率提
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2024-01-29 07:20:16
市值管理纳入央企考核,哪些央企值得关注?
(财通证券) (一)事件 近日国务院国资委有关负责人表示,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现,及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期,加大现金分红力度,更好地回报投资者。 (二)国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化 国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化,由原来的“两利四率”调整为“一利五率”。若后续将市值管理纳入考核体系,中长期有利于提高央企上市公司分红比率、推动估值修复,短期也有利于稳定资本市场
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投资晨报 2024.01.28星期日
统计局:2023年,全国规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元,同比下降2.3%,降幅比上年收窄1.7个百分点,继续保持恢复态势。自8月以来,规上工业企业利润连续5个月实现正增长。实现营业收入133.44万亿元,同比增长1.1%。 央视财经:据悉,尽管距离春节还有半个月左右的时间,上海多家酒店已经迎来预订高峰,部分酒店预订量超八成。上海今年整体酒店价格将与去年持平。客源地方面,去年的上海本地游客入住率高达70%,今年则下降到25%,北京、广东等外地客源增长明显。 每日经济新闻:2024年
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投资晨报 2024.01.27星期六
金融监管总局:落实城市房地产融资协调机制,要发挥好地方政府的牵头协调作用,加强工作统筹,细化政策措施,推动房地产开发企业和金融机构精准对接。要按照公平公正原则,筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单,向本行政区域内金融机构推送。 证监会:重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则;加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场等案件的查办力度;依法将所有证券期货活动全部纳入监管,消除监管空白;推动将市值纳入央企国企考核评价体系,研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束;压实保荐机构、会计师事务所等中
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2024-01-26 07:54:49
投资晨报 2024.01.26星期五
美团研究院:2023年雪季,我国冰雪旅游消费总额相较于2019年同期增长132.5%。哈尔滨的冰雪旅游消费规模同比增长高达207%,沈阳、长春同比增长分别为186.8%和139.5%。 IDC:2023年第四季度,中国智能手机市场出货量约7363万台,同比增长1.2%,在连续同比下降10个季度后首次反弹。2023年中国智能手机市场出货量约2.71亿台,同比下降5%,创近10年以来最低出货量。其中荣耀出货量为国内市场安卓第一。 特斯拉CEO马斯克:中国的车企是世界上最有竞争力的,在中国以外的地区也
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2023回顾及2024年展望:从筑底到企稳
(山西证券) (一)2023年经济回顾:“低基数+积压需求释放”下的波动修复 2023年,外需回落,国内经济在经历三年疫情冲击后初步复苏,宏观政策偏积极但货币与财政合力不足,地产政策不断调整优化但效果有限,三季度价格出现筑底信号。但中长期潜在增速下滑和外部环境担忧下,居民预期改善有限,经济内生驱动较弱,复苏持续性不足,四季度经济动能再度转弱。 2023年不变价GDP增长5.2%,四季度增长5.2%,均低于预期值。节奏上看,剔除基数效应,全年经济呈波动态势,四个季度GDP两年平均增速分别为4.7%
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2024-01-25 07:29:22
哪些出口商品,还有“卷”的机会?
(财通证券) (一)回顾百年,全球出口如何轮替? 世界大战曾助推美国出口份额超20%。 产业转移引领德国、日本和中国顺次接棒。在马歇尔计划和产业转移的援助下,德国经济迎来快速发展,其出口份额也第一次到达14%的顶点。充足且低廉的劳动力以及广阔的消费市场吸引了大量跨国公司注资迁移,推动中国的出口份额快速上升,并逐步跃至全球第一。 中游制造带动德国出口登顶。从具体行业来看,二战后,美国引领了第三次工业革命,大力发展半导体、通讯、电子计算机等新兴技术密集型产业,而纺织服装等劳动密集型产业和部分资本密集
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2024-01-24 07:56:13
投资晨报 2024.01.24星期三
证监会:将充实应对市场波动的政策工具,及时做好风险对冲;制定实施资本市场财务造假综合惩防意见,加大防假打假力度持续优化市场生态;严厉打击异常交易、操纵股价等违规行为,加强对重点投资者交易行为监测;大力培育长期稳定投资力量。 每经网:美团、大众点评数据显示,截至1月21日,年三十至大年初八的旅游消费(含酒店民宿、景点门票、交通等)提前预订量同比增长约7倍。北京、三亚、哈尔滨等为热门旅游目的地。各地雪场、汤泉有望在春节迎来全年接待最高峰。 财经头条App:周二,美国50ETF10点半复牌后直线拉升涨
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2024-02-02 07:47:58
2024年哪些货币政策可以期待?
(西部证券) (一)货币政策更加关注社融增速 中央经济工作会议将社融提到货币供应量之前。 货币政策更加关注社融增速可能和过去几年M2增速波动加大有关。 M2增速波动加大受到居民资产配置、央行上缴利润、财政存款等因素扰动。 居民风险偏好下降,资金回流存款。 央行向财政上缴利润。 财政存款波动。 2024年经济增长预期目标和价格水平预期目标可能维持不变,预计社融和M2增速保持平稳。 预计2024年新增社融36万亿元。 政府融资规模可能扩大。 非政府融资可能基本持平。 (二)降准力度加大,提高货币乘数
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投资晨报 2024.02.01星期四
统计局:2024年1月,制造业PMI为49.2%,环比上升0.2个百分点;非制造业PMI为50.7%,环比上升0.3个百分点;综合PMI为50.9%,环比上升0.6个百分点。 财联社:在名为“京东直播主播招聘推进”的工作群中,有人员发布一则通知,京东正紧急制定主播招聘计划,并对招聘主播不考核GMV、不考核毛利等要求。随着直播赛道的热度持续,各大公司也在不断加码直播带货。 北京日报:近日,首都医科大学宣武医院与清华大学团队共同宣布,全球首例通过植入式硬膜外电极脑机接口辅助治疗的四肢截瘫病例,在行为
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2024-02-01 07:41:40
策略——探底成功需要具备的条件
(华金证券) 中国股市2024年1月创历史第二大奇迹 平均股价跌幅:17% 即使在2016年股灾,从6124的崩盘单月跌幅也没有超过17%。 这还是在救市的基础上。 如果没有救市,估计个平均股跌幅会超过20%。 这是历史上第二大月跌幅。 上一次月跌幅是:27.44%,那是90年代的事情。 (一)历次市场大幅调整源于基本面、流动性和政策等的负面冲击 历次市场大幅调整源于基本面、流动性、政策和外部等的负面冲击。 (二)探底成功的条件有哪些? 探底成功的核心条件是强力的政策或高层表态扭转预期。2022
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2024-01-31 07:28:36
再论“中特估”,如何找方向
(国信证券) (一)反弹以来,“中特估”相关概念领涨 利好频出助力风偏修复,市场迎来非对称式反弹。 (二)短期估值有分化,超跌修复更奏效 超跌反弹的经验性规律,建立在估值有分化的背景下更奏效。 估值分化不体现在绝对估值水平的高低或是长期分位数的分化上,而体现在短期内不同行业的估值回撤是否出现较大差异(以分位数为衡量口径)。 (三)为什么是“中特估”,后续如何演绎 以主题投资的角度理解中特估,政策密集期的催化效应会更强。 近期总量与资本市场政策频出,包括央行降准呵护实体经济,投融资及活跃资本市场政
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2024-01-30 07:54:30
投资晨报 2024.01.30星期二
国务院副总理何立峰:要明确目标导向,把推动上市公司业绩改善和投资意愿修复作为推动经济稳中求进、以进促稳、先立后破的重要举措。要明确问题导向,抓紧组织到上市公司上门走访,推动优化公司结构、规范公司治理,培育优质头部上市企业,不断提升上市公司投资价值。 中央网信办:1月29日起,开展为期1个月的“清朗·2024年春节网络环境整治”专项行动。重点整治6方面问题,宣扬猎奇行为、违背公序良俗;散播网络戾气、煽动群体对立;炮制虚假信息、恶意营销炒作;色情赌博引流、网络诈骗;鼓吹炫富拜金、无底线追星;危害未成
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2024-01-30 07:35:02
从国内外历史看稳市场措施
(一)我国稳市场措施回顾 市场总是有涨有跌,也经常出现“超跌”,需要相应的政策支持。这里简要分析我国几次稳市场的情况,观往以知来。 (1)2008年:降息超200个基点,降印花税、“国家队”出手、鼓励增持回购、4万亿投资。 (2)2015年:多部委、“国家队”联合救市,降息降准,降交易成本,严查恶意做空。 (3)2018年:降准,成立纾困基金,促进民企融资发展 (二)海外稳市场措施 日本:设立股市稳定基金,央行直接下场购买。 韩国:平准基金稳市场。 中国香港:外汇基金救市。 美国:救市基金注资银
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2024-01-29 07:52:18
投资晨报 2024.01.29星期一
证监会:为贯彻以投资者为本的监管理念,加强对限售股出借的监管,经充分论证评估,进一步优化了融券机制。一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素,第一项措施自1月29日起实施,第二项措施自3月18日起实施。 哈尔滨机场:继1月14日旅客吞吐量以74629人次打破纪录之后,21日74805人次,23日75035人次、24日78069人次、26日78869人次,27日达到80640人次,再创历史新高,一月已六次打破纪录。进入冰雪
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房地产2024策略:寻找“新旧”间的平衡点
作者: 王雯,鲍荣富 (天风证券) 投资建议:关注“优质龙头、城中村&保障房、优质物企”三条主线 2023年针对“房住不炒”表述的弱化及一线城市限制性政策的宽松力度超出我们的预期,在此基调下,我们认为24年供需两端政策将延续宽松基调,融资支持下供给侧出清基本结束,需求端政策刺激或引导基本面企稳修复,行业存在短期供需关系再平衡机会,同时城中村改造及保障房建设有望为行业提供增量空间。 主线一:优质龙头市占率提升,或率先受益于行业边际改善 考虑龙头央企在22-23年投资端优势显著,具备较明确的市占率提
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市值管理纳入央企考核,哪些央企值得关注?
(财通证券) (一)事件 近日国务院国资委有关负责人表示,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现,及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期,加大现金分红力度,更好地回报投资者。 (二)国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化 国资委2023年对中央企业主要经营指标进行优化,由原来的“两利四率”调整为“一利五率”。若后续将市值管理纳入考核体系,中长期有利于提高央企上市公司分红比率、推动估值修复,短期也有利于稳定资本市场
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统计局:2023年,全国规模以上工业企业实现利润总额76858.3亿元,同比下降2.3%,降幅比上年收窄1.7个百分点,继续保持恢复态势。自8月以来,规上工业企业利润连续5个月实现正增长。实现营业收入133.44万亿元,同比增长1.1%。 央视财经:据悉,尽管距离春节还有半个月左右的时间,上海多家酒店已经迎来预订高峰,部分酒店预订量超八成。上海今年整体酒店价格将与去年持平。客源地方面,去年的上海本地游客入住率高达70%,今年则下降到25%,北京、广东等外地客源增长明显。 每日经济新闻:2024年
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美团研究院:2023年雪季,我国冰雪旅游消费总额相较于2019年同期增长132.5%。哈尔滨的冰雪旅游消费规模同比增长高达207%,沈阳、长春同比增长分别为186.8%和139.5%。 IDC:2023年第四季度,中国智能手机市场出货量约7363万台,同比增长1.2%,在连续同比下降10个季度后首次反弹。2023年中国智能手机市场出货量约2.71亿台,同比下降5%,创近10年以来最低出货量。其中荣耀出货量为国内市场安卓第一。 特斯拉CEO马斯克:中国的车企是世界上最有竞争力的,在中国以外的地区也
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