1、国产渗透率 按照产品划分，目前基础软硬件整体的国产化渗透率较低，预计约10%(党政+行业)。其中基础软件领域，操作系统预计国产化渗透率约 10%.数据库国产化渗透率约10%，中间件国产化渗透率约20%。硬件领域，国产化服务器(国产芯片)渗透率约20%。 按照行业划分，党政领域信创渗透率约30%，

🐯风电行业推荐逻辑：规划落地+招标放量+出海机遇，高景气赛道具备PE安全边际【天风机械】[太阳]推荐逻辑：1⃣各地海风规划加速落地：2022H2，各地海风规划政策不断出台，海风规划呈现加速落地趋势。10月10日河北唐山规划2025年海风装机容量3GW； 10月20日，广东潮州市初步规划总容量43.

教育：贴息贷款进度及收益方向梳理◇政策：1）9.7日国常会，对高校、职业院校和实训基地、医院、中小微企业等九大领域的设备购置和更新改造，新增贷款和实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限2年，申请贴息截止2022年12月31日，涉及贷款总额1.7万亿；2）9.28日，人民银行宣布设立设备

【中信证券新材料】需求高景气驱动明确量增逻辑，看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的 在主赛道需求高景气驱动下，新能源零部件与辅材环节的量增逻辑明确，并且在经过前期较大幅度调整之后，估值基本落入合理区间。风电领域我们推荐风电主轴轴承龙头【新强联】；光伏领域我们建议关注胶膜、焊带、边框等组件辅材环节中近两

🔥🔥🔥【国盛郑震湘团队】科学仪器：政策驱动效果初显 [庆祝]政策强驱动，行业迎来替代红利期。自2017年起我国对于科学仪器的相关政策红利便开始陆续推出，2021年底新版的《科学技术进步法​》明确规定在国产化仪器性能与海外相同的情况下，政府应当率先购买国产仪器，不得以商业业绩为由给予限制。同时多

[广发策略联合行业]新时代“ 国家安全”主线 策略:国家安全“自，上而下”战略升级，主题投资关注三大主线:①战略科技(军工信息 化) ;②资源保供(煤化工/油气设备) ;③“卡脖子”(国产软件) 计算机:行业级信创启动将加速自主IT生态成熟，关注自主操作系统/大数据/华为鲲鹏生态合作伙伴,。 军工:

中际联合是国内风电高空作业龙头，既受益于风电装机快速上量，也受益于所处行业的高集中度竞争格局。我们认为，未来海风装机提速+风机轮毂大型化+老旧风机技改进程，对高空安全作业设备和服务提出了更高的要求。另一方面，中际联合稳守国内头部客户，积极开拓海外市场和风电外市场，或有更多增长点待挖掘。22年以来风电

沪深两融标的池扩容，利于提升市场活跃度，满足投资者多元投资需求 10月21日晚，沪深交易所扩大两融标的股票范围，整体标的数量增加600只，调整将自2022年10月24日起实施。本次调整后两融标的流通市值由54万亿提升至59万亿，占全市场流通市值比重由84%提升到92%。其中，上交所将两融主板标的股票

【德邦环保公用】新增首次覆盖：中泰股份（300435.SZ） [玫瑰] 要点1：公司是国内先进的深冷技术厂商。公司总包生产了国内第二大LNG液化装置（300万方/天），煤气化提纯氢与一氧化碳的深冷技术段实现完全国产替代。下游客户包括法液空、空气化工等跨国气体公司。截至7月，设备板块在手订单超17亿

造船行业经过上一轮周期，产能出清彻底，由于造船行业污染较高，新增产能限制较大，供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发，目前各大船厂订单充沛，船位已排至25-26年，供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付，当前钢价下跌，人民币汇率贬值，均对公司产生利好。油轮当

职业院校仿真模拟上市公司就只有两家运达科技&捷安高科，份额都在10%以上。职业院校仿真模拟市场规模在20-70亿(国信自己计算) 运达科技: 1)主要面向国家铁路局，在2020初才成立专门面向职业院校的小组。每个院校至少能拿到2000万以上，全国涉有铁路轨交的职业院校有300多所，公司重点对接(能达

一、背景        今天信创、数字经济基本告一段落！英飞拓、国脉科技纷纷走A，截止我写这篇文章之时，最强的是两条线，一个是涉房逻辑+新能源电力线。        涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策，如图 这

【国盛通信】潮州43.3GW海风规划出炉，继续看好线缆三巨头中长期前景 10月20日，广东潮州市人民政府发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，《规划》显示，潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2个海上风电场址，分别为粤东场址六10.8GW和粤东场址七32.5GW，初步规划总容量达43.3GW。结

 昨晚华南理工大学的一个百亿的采购合同把大家吓到了，很多人质疑，一个学校能有这么多采购需求么，那么还有几十所985大学，那不是拨付的经费更多？要知道985大学除了后面几个不咋地，前30所随便哪一个都是科研型的大学，巨大的设备更新需求。教育信息化炒了一波，竞业达疯了一样，暴涨3倍。其实教育信

受益于贴息贷款政策，医疗、教育成为市场当下最热的板块。事实上，除了它们，此次政策支持领域还包括充电桩、城市地下综合管廊、新型基础设施等10个领域设备购置与更新改造。而其中的充电桩近期消息催化较为密集。10月18日，据盖世汽车报道，特斯拉发布了新的Wall Connector家用壁挂式充电桩，与之前的

1、国产渗透率 按照产品划分，目前基础软硬件整体的国产化渗透率较低，预计约10%(党政+行业)。其中基础软件领域，操作系统预计国产化渗透率约 10%.数据库国产化渗透率约10%，中间件国产化渗透率约20%。硬件领域，国产化服务器(国产芯片)渗透率约20%。 按照行业划分，党政领域信创渗透率约30%，

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造船行业经过上一轮周期，产能出清彻底，由于造船行业污染较高，新增产能限制较大，供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发，目前各大船厂订单充沛，船位已排至25-26年，供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付，当前钢价下跌，人民币汇率贬值，均对公司产生利好。油轮当

职业院校仿真模拟上市公司就只有两家运达科技&捷安高科，份额都在10%以上。职业院校仿真模拟市场规模在20-70亿(国信自己计算) 运达科技: 1)主要面向国家铁路局，在2020初才成立专门面向职业院校的小组。每个院校至少能拿到2000万以上，全国涉有铁路轨交的职业院校有300多所，公司重点对接(能达

一、背景        今天信创、数字经济基本告一段落！英飞拓、国脉科技纷纷走A，截止我写这篇文章之时，最强的是两条线，一个是涉房逻辑+新能源电力线。        涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策，如图 这

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 昨晚华南理工大学的一个百亿的采购合同把大家吓到了，很多人质疑，一个学校能有这么多采购需求么，那么还有几十所985大学，那不是拨付的经费更多？要知道985大学除了后面几个不咋地，前30所随便哪一个都是科研型的大学，巨大的设备更新需求。教育信息化炒了一波，竞业达疯了一样，暴涨3倍。其实教育信

受益于贴息贷款政策，医疗、教育成为市场当下最热的板块。事实上，除了它们，此次政策支持领域还包括充电桩、城市地下综合管廊、新型基础设施等10个领域设备购置与更新改造。而其中的充电桩近期消息催化较为密集。10月18日，据盖世汽车报道，特斯拉发布了新的Wall Connector家用壁挂式充电桩，与之前的

1、国产渗透率 按照产品划分，目前基础软硬件整体的国产化渗透率较低，预计约10%(党政+行业)。其中基础软件领域，操作系统预计国产化渗透率约 10%.数据库国产化渗透率约10%，中间件国产化渗透率约20%。硬件领域，国产化服务器(国产芯片)渗透率约20%。 按照行业划分，党政领域信创渗透率约30%，

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【中信证券新材料】需求高景气驱动明确量增逻辑，看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的 在主赛道需求高景气驱动下，新能源零部件与辅材环节的量增逻辑明确，并且在经过前期较大幅度调整之后，估值基本落入合理区间。风电领域我们推荐风电主轴轴承龙头【新强联】；光伏领域我们建议关注胶膜、焊带、边框等组件辅材环节中近两

🔥🔥🔥【国盛郑震湘团队】科学仪器：政策驱动效果初显 [庆祝]政策强驱动，行业迎来替代红利期。自2017年起我国对于科学仪器的相关政策红利便开始陆续推出，2021年底新版的《科学技术进步法​》明确规定在国产化仪器性能与海外相同的情况下，政府应当率先购买国产仪器，不得以商业业绩为由给予限制。同时多

[广发策略联合行业]新时代“ 国家安全”主线 策略:国家安全“自，上而下”战略升级，主题投资关注三大主线:①战略科技(军工信息 化) ;②资源保供(煤化工/油气设备) ;③“卡脖子”(国产软件) 计算机:行业级信创启动将加速自主IT生态成熟，关注自主操作系统/大数据/华为鲲鹏生态合作伙伴,。 军工:

中际联合是国内风电高空作业龙头，既受益于风电装机快速上量，也受益于所处行业的高集中度竞争格局。我们认为，未来海风装机提速+风机轮毂大型化+老旧风机技改进程，对高空安全作业设备和服务提出了更高的要求。另一方面，中际联合稳守国内头部客户，积极开拓海外市场和风电外市场，或有更多增长点待挖掘。22年以来风电

沪深两融标的池扩容，利于提升市场活跃度，满足投资者多元投资需求 10月21日晚，沪深交易所扩大两融标的股票范围，整体标的数量增加600只，调整将自2022年10月24日起实施。本次调整后两融标的流通市值由54万亿提升至59万亿，占全市场流通市值比重由84%提升到92%。其中，上交所将两融主板标的股票

【德邦环保公用】新增首次覆盖：中泰股份（300435.SZ） [玫瑰] 要点1：公司是国内先进的深冷技术厂商。公司总包生产了国内第二大LNG液化装置（300万方/天），煤气化提纯氢与一氧化碳的深冷技术段实现完全国产替代。下游客户包括法液空、空气化工等跨国气体公司。截至7月，设备板块在手订单超17亿

造船行业经过上一轮周期，产能出清彻底，由于造船行业污染较高，新增产能限制较大，供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发，目前各大船厂订单充沛，船位已排至25-26年，供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付，当前钢价下跌，人民币汇率贬值，均对公司产生利好。油轮当

职业院校仿真模拟上市公司就只有两家运达科技&捷安高科，份额都在10%以上。职业院校仿真模拟市场规模在20-70亿(国信自己计算) 运达科技: 1)主要面向国家铁路局，在2020初才成立专门面向职业院校的小组。每个院校至少能拿到2000万以上，全国涉有铁路轨交的职业院校有300多所，公司重点对接(能达

一、背景        今天信创、数字经济基本告一段落！英飞拓、国脉科技纷纷走A，截止我写这篇文章之时，最强的是两条线，一个是涉房逻辑+新能源电力线。        涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策，如图 这

【国盛通信】潮州43.3GW海风规划出炉，继续看好线缆三巨头中长期前景 10月20日，广东潮州市人民政府发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，《规划》显示，潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2个海上风电场址，分别为粤东场址六10.8GW和粤东场址七32.5GW，初步规划总容量达43.3GW。结

 昨晚华南理工大学的一个百亿的采购合同把大家吓到了，很多人质疑，一个学校能有这么多采购需求么，那么还有几十所985大学，那不是拨付的经费更多？要知道985大学除了后面几个不咋地，前30所随便哪一个都是科研型的大学，巨大的设备更新需求。教育信息化炒了一波，竞业达疯了一样，暴涨3倍。其实教育信

受益于贴息贷款政策，医疗、教育成为市场当下最热的板块。事实上，除了它们，此次政策支持领域还包括充电桩、城市地下综合管廊、新型基础设施等10个领域设备购置与更新改造。而其中的充电桩近期消息催化较为密集。10月18日，据盖世汽车报道，特斯拉发布了新的Wall Connector家用壁挂式充电桩，与之前的

1、国产渗透率 按照产品划分，目前基础软硬件整体的国产化渗透率较低，预计约10%(党政+行业)。其中基础软件领域，操作系统预计国产化渗透率约 10%.数据库国产化渗透率约10%，中间件国产化渗透率约20%。硬件领域，国产化服务器(国产芯片)渗透率约20%。 按照行业划分，党政领域信创渗透率约30%，

🐯风电行业推荐逻辑：规划落地+招标放量+出海机遇，高景气赛道具备PE安全边际【天风机械】[太阳]推荐逻辑：1⃣各地海风规划加速落地：2022H2，各地海风规划政策不断出台，海风规划呈现加速落地趋势。10月10日河北唐山规划2025年海风装机容量3GW； 10月20日，广东潮州市初步规划总容量43.

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【中信证券新材料】需求高景气驱动明确量增逻辑，看好风电轴承与光伏组件辅材核心标的 在主赛道需求高景气驱动下，新能源零部件与辅材环节的量增逻辑明确，并且在经过前期较大幅度调整之后，估值基本落入合理区间。风电领域我们推荐风电主轴轴承龙头【新强联】；光伏领域我们建议关注胶膜、焊带、边框等组件辅材环节中近两

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[广发策略联合行业]新时代“ 国家安全”主线 策略:国家安全“自，上而下”战略升级，主题投资关注三大主线:①战略科技(军工信息 化) ;②资源保供(煤化工/油气设备) ;③“卡脖子”(国产软件) 计算机:行业级信创启动将加速自主IT生态成熟，关注自主操作系统/大数据/华为鲲鹏生态合作伙伴,。 军工:

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造船行业经过上一轮周期，产能出清彻底，由于造船行业污染较高，新增产能限制较大，供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发，目前各大船厂订单充沛，船位已排至25-26年，供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付，当前钢价下跌，人民币汇率贬值，均对公司产生利好。油轮当

职业院校仿真模拟上市公司就只有两家运达科技&捷安高科，份额都在10%以上。职业院校仿真模拟市场规模在20-70亿(国信自己计算) 运达科技: 1)主要面向国家铁路局，在2020初才成立专门面向职业院校的小组。每个院校至少能拿到2000万以上，全国涉有铁路轨交的职业院校有300多所，公司重点对接(能达

一、背景        今天信创、数字经济基本告一段落！英飞拓、国脉科技纷纷走A，截止我写这篇文章之时，最强的是两条线，一个是涉房逻辑+新能源电力线。        涉房逻辑是昨晚证监会出具的一个政策，如图 这

【国盛通信】潮州43.3GW海风规划出炉，继续看好线缆三巨头中长期前景 10月20日，广东潮州市人民政府发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，《规划》显示，潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2个海上风电场址，分别为粤东场址六10.8GW和粤东场址七32.5GW，初步规划总容量达43.3GW。结

 昨晚华南理工大学的一个百亿的采购合同把大家吓到了，很多人质疑，一个学校能有这么多采购需求么，那么还有几十所985大学，那不是拨付的经费更多？要知道985大学除了后面几个不咋地，前30所随便哪一个都是科研型的大学，巨大的设备更新需求。教育信息化炒了一波，竞业达疯了一样，暴涨3倍。其实教育信

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