证券时报评论：LPR按兵不动无碍实际贷款利率稳中有降证券时报头版评论称，虽然MLF利率和LPR都已数月未变，但并不妨碍实际贷款利率的稳中有降。LPR改革后，银行需要以LPR作为定价参考，银行不容易在短时间内形成新的协同价，贷款利率的隐性下限被打破，企业的议价能力相应提高，实体经济的融资成本得以降低。

核心要点、结论：能耗双控政策带来的直接和间接影响：绿色电力使用占比的提升（利好新能源发电运营商）限电、限煤带来的限产、涨价逻辑（化工、有色等）风险点：各地能耗双控下的限产举措不日或被中央纠正以下详解：1、绿色电力使用占比的提升（利好新能源发电运营商）在新的“双控”制度下，达到可再生能源电量消纳激励责

1、第四代钍基熔盐堆：宝色股份、首航高科；浙富控股，杭锅股份2、核燃料/材料：应流股份（中子吸收材料）、海默科技(乏燃料处理叠加天然气)、中盐化工（核级高纯钠）、大西洋（核电用关键焊接材料）、宝钛股份（核级锆材）、东方锆业（核级海绵锆）、方大炭素（核电用炭材料）； 3、核电设备：$上海电气

提纲：一、当日题材概述电力、煤炭二、涨停个股解析双环传动：三季报预增嘉元科技：股权激励+锂电池负极铜箔三、新股解析开勒股份：国内HVLS风扇制造商四、行业题材研究锆英砂：单次调涨超30%，价格有望加速上行第四代核电钍基熔盐堆：第四代核能唯一液态燃料反应堆开启测试绿电：新能源电力公司估值梳理双控化工公

【天风电新】铜箔板块更新———————————🌼行业看明年，铜箔是供需最紧张的环节，看后年系隔膜。持续看好价格弹性，本轮除C，其他客户已经完成加工费调整，本轮调整幅度平均为5k/吨。看到Q4，产业内没有大的新增产能，而需求持续向上，全面涨价只是时间问题。 🌼公司【本轮铜箔龙头公司的重估

节前太多事情，很久没写复盘了，明天又回归上班时段 因为网络问题，复盘不是太流程，我就转发一个强势股一缆，短期还是比较有参考价值的 一、风能投资建设进入高峰期，关注强庄龙头：大金重工、川润股份（新龙头）中闽能源（前妖，跟风情绪涨停）助攻：节能风电（接力）、明阳智能、天能重工、川能动力、金风科技、特变电

锆行业有望迎来新一轮上行周期 今年我们领先市场提前预判锆英砂价格上行周期，锆英砂价格从年初9800元/吨飙涨至18750元/吨。在此过程中我们独家挖掘东方锆业反转机会。 在路演过程中，我们发现由于锆英砂小品种特点，市场对供需两端非常陌生，为了帮助领导们更加深入了解锆英砂行业上下游供需情况，我们团队花

格隆：关于锂矿的回调搜集了一些信息 机构普遍还是认为，当前锂板块并未见顶，调整后继续向上确定性比较高。 原因大致如下: 1、上一轮锂板块见顶大约领先锂价见顶1个月时间，是2017年9月，彼时澳洲锂矿的建设已经进入中段，大量锂矿开始投放产能，而本轮澳矿和非洲锂矿尚未启动建设，如仅靠南美盐湖产出还

外围跟跌，其中美国银行股一样杀跌，全球联动性系统性回撤，只能接受，也许美联储公布消息后将会迎来反弹。目前港股顺周期代表品种赣锋锂业+东岳集团继续阴跌，虽然盘中有小幅度走强，但依然需要等待收盘情况。基本上，赣锋锂业港股宣告破位！需要留意。0920 上午10：30后【5440亿美元！美银预计今年全球芯片

1.关于大盘指数节前获利盘兑现，正常的节前避险行为，其实与消息无关，只是一些前期涨的太高的景气度板块（锂电、光伏）获利盘太大，为了避免中秋短假出现消息面扰动，一些资金提前避险获利了结，板块的中长期逻辑没有变化，今天预计还有一些恐慌盘要砸出一些。另外一些大宗商品周期股，也是出现冲高回落，日内亏钱效应比

提纲：一、涨停个股解析科森科技:固态锂电池材料+消费电子金牛化工：甲醇+玻璃纤维华信新材：可降解塑料+ PVC+智能卡神驰机电：美国飓风致发电机抢购一空恒久科技：布局甲醇燃料电池（DMFC）二、新股解析纽威数控：数控金属切削机床细分领军企业上海港湾：全球专业岩土工程服务商，主板上市三、行业题材研究再

昨日后台互动已经提前说了阻燃剂的逻辑 龙头万盛股份已经涨停， 阻燃剂分为：有机阻燃剂（有机卤系（溴系、氯系）、有机磷系（有卤磷系、无卤磷系、工程塑料、硬泡类、软泡类））、无机阻燃剂（金属氧化物、其它），阻燃剂是磷化工下游  其中卤系阻燃剂是有毒的，欧洲已经禁止

电动车行业需求持续爆发，供应链紧缺问题愈发凸显，石墨化作为负极关键环节，又受到双控政策影响，近期价格上涨受到市场关注，对于石墨化涨价背景及可能的影响，我们进行梳理：1、石墨化自20Q4以来转为紧缺，主要原因是需求高增及双控限产石墨化主要用于人造石墨负极和石墨电极（电弧炉炼钢），过去负极产量占比较低，

提纲：一、当日题材概述化工：光伏风电：氟化工：二、涨停个股解析节能风电：纯正风电运营商五洲新春：风电业务带来公司第二春松芝股份：热管理+储能+轨道交通中材科技:锂电隔膜+风电+玻纤云海金属：镁合金+汽车零部件天际股份：三季报预增+六氟磷酸锂顺发恒业：地产转风电+资产装入预期三、新股解析美邦股份：行业

一、汇总概述 最新款固态锂电池应用到新能源汽车9月底发布、续航里程可达1000公里（科森科技、天奈科技）蜂巢能源动力电池加速外供、电池装机量迅速攀升（赢合科技、海目星）多部门印发方案遏制白色污染、可再生材料迎机遇（南京聚隆、英科再生、三联虹普）建设或提速、高标准农田建设政策吹风会明日召开（

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