【安信电子】持续推荐#思特威 ——CIS龙头布局全面，股权激励提振信心 拓展汽车电子等高成长赛道：①汽车电子：随着下游智能汽车渗透率加速提升，ADAS等需求扩容，车载摄像头充分受益。据旭日大数据的全球车载前装CIS市场报告，2022Q1思特威车载CIS出货量位列全球第五。公司从中低端到高端的车载前

7月28日政治局会议召开，我们点评如下: 1、从形势判断和基调上看，会议强调“要保持战略定力”，意味着政策不会受到外部压力、短期因素的干扰，将会沿着既定的战略方向，坚定做好自己的事。政策目标上“稳就业稳物价”构成了双约束，“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”意味着全年5.5%左右的增长目标并

【安信电子|赛微微电】推荐公司的核心逻辑 赛道优秀，BMIC随锂电池“水涨船高”:电池管理芯片(BMIC)主要应用于消费电子(手机、 PC等)218工业领域(电动工具、2储能等)、汽车(油电混合、新能源等)。根据国家统计局数据，2015年初到2022年初，国内锂电池月产量由2.6亿只增加到近23亿只

概要 1、公司募投产能即将建成，产能翻倍，对比其他企业估值较低。 2、行业前景光明，集中度低，享受行业发展红利。 3、公司受益汽车轻量化，绑定奇瑞等大客户，全面进军汽配。 4、公司技术实力雄厚，是国家专精特新，还制定了充电桩壳体国家标准。 4、公司积

重点关注新兴储能：中国天楹   环保业务：虽去年剥离大块资产导致上半年表观归母口径下滑（口径追溯实为增长），但公司中报预告已出，利空出尽，预计原有主业在东南亚等产能投放后将于三季度开始环比大幅增长，同比有望转正，逐季度改善。 重力储能：重力储能第一个项目如东开工顺利，预计四季度验收、交付

机器人产业链与个股梳理

一定重视再生铝的增量行情！一定重视再生铝的增量行情！一定重视再生铝的增量行情！一体化压铸带来了新的爆点，业绩爆发在即！ 1、再生铝碳排放为原生铝1/20，压铸一体化趋势下，铝需求暴增，再生铝的推广使用，碳排放将大大降低2020年我国乘用车单车用铝量约140kg，而2030年单车用铝量有望超

奥联电子：真正有预期差的服务机器人+参股10万套谐波减速器、行星减速器与洛必德联合进军百万台级别家庭服务机器人参股23%的恒翼通10万套谐波减速器+行星减速机产能中金财富研究近日再次强调，减速器是和人形机器人关联最强、逻辑最顺畅的环节。相较于其他工业机器人核心零部件环节，减速器在机器人成本中占比较高

核心观点： 1.机器人核心技术璧垒和价值环节主要聚焦核心零部件:减速器、何服系统和拉制器，其中减速器在机器人中成本占比最高达30%，其次是伺服系统(20%）和控制器（10%） 2.国茂股份是国内最大的通用减速机制造商，在这轮减速器动辄翻倍，甚至三倍涨幅的情况下严重落后，存在补涨需

菱电电控（688667.SH）：国产替代从1到N，自主动力电控专精特新小巨人，国产替代高技术壁垒零件 [烟花]公司是国内唯二的发动机动力电子控制系统国产化供应商，主营业务为发动机管理系统EMS、纯电动车整车控制器VCU、电机控制器MCU、混动汽车动力电子控制系统（理想L9混动EMS供应商）、车联网

中泰证券：为什么电池铝箔的需求将迎来爆发期？行业竞争格局如何？【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】中泰证券有色团队详细的梳理回答了柿场对锂电铝箔的担忧。并指出，受限于投产周期（一般为2-3年）和 Know-how工艺等影响，2022-23年行业紧平衡的状态有望延续。

半月前挖掘完成本图 老师们看完后 对机器人概念必定胸有成竹 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数凑字数 凑字数 凑字数 凑字数凑字数 凑字数 凑字数 凑字数凑字数 凑字数 凑字数 凑字数凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数凑字数 凑字数 凑字数 凑字数凑字数 凑

【中泰机械】光伏电池片再涨价，强烈看好TOPCon电池制造端和设备端投资机会！ 1、由于光伏电池片产能缺口明显，自7月以来电池片价格连续两次上调。以通威为例，7月电池片涨价4-5分/瓦，预示着光伏组件即将涨价4-5分/瓦，一线单价组件价格将超2.1元/瓦，整体盈利水平触底反弹，电池制造端与设备端扩产

本文仅做为个人学习记录，也不构成任何买卖意见。本人持有相关标的。直接步入正题储能行业这个赛道不需要多说，关于电化学储能，我就随便摘抄一点，数据显示，保守估计下，2021 年至 2025 年，电化学储能累计规模复合增长率为 57.4%，2025 年累计装机规模将达到 35.5GW。在理想条件下， 20

大家好，我们近期发布传感器行业深度报告，我们认为，随着高级别辅助驾驶从L1到L5的持续突破，感知层在车身状态和环境感知两大维度进行品类升级和扩张。经我们测算，52026年全球、中国汽车传感器市场空间分别有望达到3.803元/1.449亿元，2021-2026 CAGR分别为26.3%/26.1%。

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