1、对今年的评价:风高浪急的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务……保持了经济社会大局稳定。 2、指导思想没有变化，贯彻大会报告精神，推动高质量发展。实现质的有效提升和量的合理增长，重点仍在质，明年“量”的压力相对较小。 3、KPI要求有变化，发展的权重提升。去年是“疫情要防住，经济要稳住，发展

核心观点：复盘2018Q3到2021Q3的三年科技大牛市，在研究了20只十倍股后，我们发现了其背后的三大驱动力： 1）国产替代：按照阶段和具体科技属性，又可以分为四大类 国产化1.0：2019年以信创软件（操作系统）和芯片设计（数字芯片、模拟芯片）几大类为主 国产化2.0：2020年以晶圆代工和周边

PLC大厂产品系列价格暴涨36%。 据报道，近期，全球工老牌工业自动化与信息厂商罗克韦尔（美国AB）发布涨价通知，其中，PLC（可编程逻辑控制器）产品系列价格大幅上调，大部分产品涨幅超过10％，CLX1756-L8SP产品系列涨价幅度更是高达36％。 PLC堪称工业界的“大脑”，其内部采用一类可编程

中国化学和英威达上海己二腈装置陆续投产落地，利好下游尼龙66及HDI产业发展，关注产业链受益公司。 2022年11月25日，英威达40万吨己二腈装置在上海投产。前期中国化学子公司天辰齐翔20万吨己二腈装置在7月底公告投产。未来己二腈及己二胺国产化趋势基本形成，利好下游尼龙66及HDI等产业发展，建议

【首创有色】2023年度投资策略：货币政策将转向坚定看多黄金，低库存加强铜上涨弹性 贵金属：美国通胀下行趋势确定，加息对经济影响存在滞后性，经济衰退信号初现，明年美联储大概率将放缓加息步伐并有望转向降息，美国国债实际收益率有望筑顶回落，贵金属有望迎来趋势性上涨。建议关注银泰黄金。其他相关标的：山东黄

低位新冠新题材，熊去氧胆酸，所谓熊去牛来。 宣泰医药、共同药业、双成药业、昂利康、千红制药、上海凯宝、海辰药业涨停潮。 感冒药强势，金石亚药、振东制药、贵州三力、新华制药涨停潮，其中布洛芬的润都股份、亨迪药业强势。 关注熊去氧胆酸+感冒止咳药+布洛芬+次新小盘，猛锤福元医药。 公司有熊去氧胆酸产品

【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息，阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州，对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性，引种收缩格局或将进一步巩固。利好白鸡板块，依次推荐圣农、益生、禾丰、民和、仙坛、春雪、益客等。

23年多数材料供需趋向宽松，湿法隔膜相对偏紧 20年以来的供需错配和涨价带来锂电材料大幅扩产，随着产能逐渐释放，材料端供需关系或将扭转，市场关注23年各材料的供需和价格。我们首次在市场上详细梳理各材料23年的供需格局，并给出价格预判：我们认为湿法隔膜由于设备产能限制，产能释放相对较慢，供需关系相对较

【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206 ——————————— 近期我们对振江股份进行了调研，跟踪到公司海外风电、光伏/光热业务正加速扩张，背后反映出的是海外需求的增长及上游供应链向中国转移的趋势。 🌼风电 公司风电业务以海上直驱定转子产品为主，预计22年起公司约90%+的定转子收入来自海

1、公司汽车安全气囊业务非常优质，20%净利率打底，行业龙头，议价能力强，油车到电车，气囊ASP从100元+提升至300元+，目前安全气囊业务供不应求，拟发行10.5亿元可转债扩产，产能将由当前的20亿元提升至50亿元左右。主要原材料尼龙66已经开始大批量国产化，当前的规划产能是550万吨左右，是目

1、驱动：22年12月7日上午10时，海南省新闻办公室将举行海南离岛免税促消费新闻发布会。 2、参会单位：中免集团（中国中免）、海南旅投免税品（海南国资）、全球消费精品（海南国资）、深圳市国有免税商品（深圳国资）、中服（三亚）免税品（国资委）、王府井集团（王府井）。 3、机票涨价：同程旅行数据显示，

据央视新闻报道，12月6日，广州市新闻办召开疫情防控新闻发布会。会上，广州市卫生健康委副主任、新闻发言人张屹通报，近期如有非紧急就医需求，请优先选择互联网医院或就近到社区卫生服务中心或基层医疗卫生机构就诊。 中信证券认为，在线问诊可以发挥突破时空限制免接触优势，保障患者复诊需求，降低疫情传播风险。

作者：刘晨明，唐海清近期报告中我们提到，对前期悲观预期修复之后，指数能否进一步打开空间，取决于市场能不能预期到一个比较清晰的经济复苏路径，而目前来看，疫情、地产、外部环境仍有很大不确定性。因此板块上，我们更建议将主线回归到【内需且与总量经济关系不大的方向】。其中，工业互联网是我们重点关注的领域。本篇

[赛伍技术]近况更新1、转光胶膜12月就要开始给华晟出货2、华晟明年至少4-5GWHJT量，对应公司销售4-5千万平3、近期爱康也在加快验证导入，预计很快能签单，估计也是5GW框架，明年能交2-3千万平4、日升可能进度比日升慢，但能签的订单体量预计和爱康差不多，明年预计交1-2千万平5、正面价格不含

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