微逆及光储逆变器专家20220630     要点总结： 光储需求：一是调峰，这是欧洲需要的；二是备用电源，是美国、日本 需要的；三是作为刚需的独立电源，是经济崩溃的国家需要的，黎巴 嫩、斯里兰卡等。 欧洲储能市场格局：一等级德国、奥地利、瑞士、瑞典、荷兰，是传统

下半年正式开启，也就意味着上半年的业绩披露拉开了帷幕。下周的业绩应该是重点。上周我把几个景气周期都作了前瞻，五个领域，个个都是业绩好到爆。中报，关注的就是业绩，业绩，还是业绩。事实上，这些股票上周已经是市场的领头羊。那五个方面应该是资金关注的重点。在此，作个回顾，下周资金会继续围绕这些进行炒作：一、

7月2日下午，工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局等五部门联合下发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案（2022-2025年）》。这个方案公布，有几个特别之处：一是发布时间，罕见选择在周末，之前每个周末，如果是重磅政策，基本都是中办、国办之类在周日晚间发布，部委

最近市场的赛道股强到没朋友，汽车整车，汽车零部件，包括新能源汽车电池，光伏，风电等等全面开花，我自己周末最大的感悟就是，人类的每一次重大技术革命都将会伴随着巨大的财富机会，人类从农耕时代，进入到蒸汽时代，带动了经济的大发展，很多资本也凭借于此大赚一笔，然后从蒸汽时代有进入工业时代，从而诞生了当时的美

当今世界经济面临百年未有之变局：国内外新冠肺炎疫情、国际地缘政治、大宗商品市场等变数陡增，给中国经济增长和全球经济复苏带来新的挑战。2022 年以来，中央及各部委持续释放积极维稳信号，“稳”不是稳定不变，而是要在当今世界经济的百年变局中以“稳”应对。对投资者来说，如何布局才能稳中求进，在充满不确定性

如果给最近大盘总结一下就是：一路唱空，一路新高。美联储加息也落地，接下来就要开始接受中报的考验。新能车、光伏等机构股，也是不断强势。对应的细分领域也不断被挖掘，麒麟电池发布在即（注意推迟风险），周五的水冷板等热管理已经率先启动，看看是否有持续性。券商作妖了一周，周五也没有像样的反抽。其实中报季，还是

一、行业&题材1、面板：关厂减产，需求回暖下业绩或迎反转>22年5月27日三星关闭最后一座LCD厂，完全退出LCD面板生产。>京东方，华星光电，惠科从6月开始大幅减少大尺寸面板母玻璃投片量，三家大陆面板龙头可能在三季度下调超过120K/月产能，其调整幅度不亚于三星本次退产对供给的

  1、国内货币政策宽松窗口期、金融行业分类 券商：光大证券、长城证券、红塔证券、财达证券 银行：兰州银行、瑞丰银行、齐鲁银行 期货：永安期货、瑞达期货、中国中期、南华期货 保险：中国人寿、新华保险、中国人保、中国平安 互联金融：中科金财、大智慧、财富趋势、银之杰 多元金融：

DMC溶剂是电解液的关健原材料。特别是电池级的，难度大，壁垒高。DMC从低位反弹，到2021年10月份达到高点，达到 1.4万。然后一路向下，到今年4月底达到最低点，为4500元。降幅非常大，跌去60%以上。 但是，该产品从4月底开始探底回升，从4500左右上涨到目前的5738，短短一个半

【招商汽车】我们认为可以沿着四个方向对汽车行业进行布局。  1、压铸类公司。收入增长确定性高，往后看有望受益于原材料价格下降与产能利用率的提升，推荐旭升、文灿、爱柯迪、嵘泰。建议关注力劲（机械）。 2、汽车智能化相关公司。汽车智能化水平持续提升，相关公司增速高，业绩弹性大。推荐德赛西威、华

一、汇总概述 钟情4D毫米波 特斯拉即将推出全新自动驾驶系统（雷科防务、威孚高科）对外几乎都无可供货源 磷矿价格年涨幅接近翻倍（兴发集团、湖北宜化）国务院发文 将实施城市燃气管道等老化更新改造（青龙管业、威星智能）软包锂电池催热铝塑膜市场 相关生产商积极扩产（新纶新材、紫江企业）华为云将发

李：大家都是老朋友，希望下次是线下的。 保银投资总裁张智威 重阳投资王庆 相聚资本梁辉 大江洪流大姜 大家好，非常高兴在基金嘉年华与老朋友一起讨论经济走势与资产配置的问题。简单介绍一 下嘉宾。重阳投资王庆博士，大江洪流姜总、相聚资本梁总。 第一环节：讨论政策、经济相关问题。 今年面临经济下滑的压力，

【天风电子】科创板芯片设计板块，关注两大主线机会： IGBT和模拟芯片：22下半年持续环比向好，景气度确定性较强，重点挖掘低估值高增长； 主控芯片和MCU：22下半年有望边际向好，景气度有望触底回升，重点挖掘质地好、新产品迭代； 🏻IGBT-宏微科技 光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1

概述： 短期来看，机构普遍看震荡。由于美联储6月16日加息节点临近，下周指数或存在阶段性回调，但下探空间有限，市场将围绕3040至3150区间进行整固。中长期来看，市场当前上方压制主要来自俄乌事件、中美博弈、美联储9月加息（虽然当前美联储加息因通胀回落由鹰转鸽，但9月加息力度争议较大）、业绩底冲击

整体判断：私募机构对短期市场维持中性态度，态度较上月转暖，相较上月，多数不确定因素边际改善，估值进一步下跌，但市场反弹仍需高频数据支撑，短期难有指数级行情。 共识性观点： 1、相较于上月，国内疫情边际向好、美联储紧缩充分计价、稳增长政策预计加码，除俄乌冲突仍有较大不确定性外，其他影响市场的主要因素均

微逆及光储逆变器专家20220630     要点总结： 光储需求：一是调峰，这是欧洲需要的；二是备用电源，是美国、日本 需要的；三是作为刚需的独立电源，是经济崩溃的国家需要的，黎巴 嫩、斯里兰卡等。 欧洲储能市场格局：一等级德国、奥地利、瑞士、瑞典、荷兰，是传统

下半年正式开启，也就意味着上半年的业绩披露拉开了帷幕。下周的业绩应该是重点。上周我把几个景气周期都作了前瞻，五个领域，个个都是业绩好到爆。中报，关注的就是业绩，业绩，还是业绩。事实上，这些股票上周已经是市场的领头羊。那五个方面应该是资金关注的重点。在此，作个回顾，下周资金会继续围绕这些进行炒作：一、

7月2日下午，工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局等五部门联合下发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案（2022-2025年）》。这个方案公布，有几个特别之处：一是发布时间，罕见选择在周末，之前每个周末，如果是重磅政策，基本都是中办、国办之类在周日晚间发布，部委

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当今世界经济面临百年未有之变局：国内外新冠肺炎疫情、国际地缘政治、大宗商品市场等变数陡增，给中国经济增长和全球经济复苏带来新的挑战。2022 年以来，中央及各部委持续释放积极维稳信号，“稳”不是稳定不变，而是要在当今世界经济的百年变局中以“稳”应对。对投资者来说，如何布局才能稳中求进，在充满不确定性

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DMC溶剂是电解液的关健原材料。特别是电池级的，难度大，壁垒高。DMC从低位反弹，到2021年10月份达到高点，达到 1.4万。然后一路向下，到今年4月底达到最低点，为4500元。降幅非常大，跌去60%以上。 但是，该产品从4月底开始探底回升，从4500左右上涨到目前的5738，短短一个半

【招商汽车】我们认为可以沿着四个方向对汽车行业进行布局。  1、压铸类公司。收入增长确定性高，往后看有望受益于原材料价格下降与产能利用率的提升，推荐旭升、文灿、爱柯迪、嵘泰。建议关注力劲（机械）。 2、汽车智能化相关公司。汽车智能化水平持续提升，相关公司增速高，业绩弹性大。推荐德赛西威、华

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概述： 短期来看，机构普遍看震荡。由于美联储6月16日加息节点临近，下周指数或存在阶段性回调，但下探空间有限，市场将围绕3040至3150区间进行整固。中长期来看，市场当前上方压制主要来自俄乌事件、中美博弈、美联储9月加息（虽然当前美联储加息因通胀回落由鹰转鸽，但9月加息力度争议较大）、业绩底冲击

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当今世界经济面临百年未有之变局：国内外新冠肺炎疫情、国际地缘政治、大宗商品市场等变数陡增，给中国经济增长和全球经济复苏带来新的挑战。2022 年以来，中央及各部委持续释放积极维稳信号，“稳”不是稳定不变，而是要在当今世界经济的百年变局中以“稳”应对。对投资者来说，如何布局才能稳中求进，在充满不确定性

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  1、国内货币政策宽松窗口期、金融行业分类 券商：光大证券、长城证券、红塔证券、财达证券 银行：兰州银行、瑞丰银行、齐鲁银行 期货：永安期货、瑞达期货、中国中期、南华期货 保险：中国人寿、新华保险、中国人保、中国平安 互联金融：中科金财、大智慧、财富趋势、银之杰 多元金融：

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李：大家都是老朋友，希望下次是线下的。 保银投资总裁张智威 重阳投资王庆 相聚资本梁辉 大江洪流大姜 大家好，非常高兴在基金嘉年华与老朋友一起讨论经济走势与资产配置的问题。简单介绍一 下嘉宾。重阳投资王庆博士，大江洪流姜总、相聚资本梁总。 第一环节：讨论政策、经济相关问题。 今年面临经济下滑的压力，

【天风电子】科创板芯片设计板块，关注两大主线机会： IGBT和模拟芯片：22下半年持续环比向好，景气度确定性较强，重点挖掘低估值高增长； 主控芯片和MCU：22下半年有望边际向好，景气度有望触底回升，重点挖掘质地好、新产品迭代； 🏻IGBT-宏微科技 光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1

概述： 短期来看，机构普遍看震荡。由于美联储6月16日加息节点临近，下周指数或存在阶段性回调，但下探空间有限，市场将围绕3040至3150区间进行整固。中长期来看，市场当前上方压制主要来自俄乌事件、中美博弈、美联储9月加息（虽然当前美联储加息因通胀回落由鹰转鸽，但9月加息力度争议较大）、业绩底冲击

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概述： 短期来看，机构普遍看震荡。由于美联储6月16日加息节点临近，下周指数或存在阶段性回调，但下探空间有限，市场将围绕3040至3150区间进行整固。中长期来看，市场当前上方压制主要来自俄乌事件、中美博弈、美联储9月加息（虽然当前美联储加息因通胀回落由鹰转鸽，但9月加息力度争议较大）、业绩底冲击

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