前瞻布局Mini LED，盈利能力底部向上：公司主业为手机背光显示模组，与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作，21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响，盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化，公司前瞻布局车载、PC、VR等应用Mini LED背光产品，Min

【中泰电子】电子后市怎么看?半导体上游+消费电子创新 【半导体为何继续】:美国针对中国科技行业的冲突的强度和力度都比此前升级，晶圆厂自给自足的紧迫性务必加速，因此打开上游零部件、设备、材料的空间，并将加速。根据我们测算，极端情况下若中国芯片需求全部国产，对应的产能需求在630万片/月2(折合8寸)，

最近光热发电的逻辑不断得到普及，川润股份三连板，中军首航高科走趋势，市场认可度也越来越高，下面对光热发电相关公司做简单梳理，供参考。简单来说，光热最正的就是首航高科和天沃科技，这两个都是自己搞光热电站的。剩下的就是提供系统部件的或者承包EPC的，蓝科高新（熔盐罐）、久盛电气（电伴热）、川润股份（液压

央视财经报道：据统计数据显示，我国一人户家庭已超过1.25亿户。独居人口增加，也让宠物的陪伴作用愈发凸显。据预测，全球宠物市场将从2020年的2080亿美元增长到2028年的3260亿美元。现在的汇率是1美元=6.7元人民币，3260亿美元也就是3260亿美元*6.7=21842亿人民币。超过两万亿

【重点公司跟踪20220816】 振江股份：此前都是炒风电为主，光伏支架为辅，现在光热给了新的预期。国家能源局近期就推动新型储能发展做出多项指示，明确提出推动“热（冷）储能”（光热熔岩储能）等新型储能方式商业化应用与发展。 在电网不能完全消纳风光电的情况下，过剩的能源可以通过电加热器加热光热中的熔

 

[中信建投化工】中欣氟材(002915):四代制冷剂+新能源(电解液添加剂、纳离子电池)，成长临近爆发期四代制冷剂:10倍赛道占先机四代制冷剂海外已经开始推广，国内则未来率先用于新能源车的制冷，需求巨大，目前全球产能不到10万吨，而替代对象三代制冷剂需求则在100万吨以上，显著的10倍赛道。四代制冷

       老规矩，大家都知道我都是普及当日市场热点，今天市场最靓的仔肯定是瓷砖胶，因为国家出的新规，要用瓷砖胶全面替代泥沙粘连方式，所以早上东易日盛、名雕股份、蒙娜丽莎、山东赫达纷纷上板，因为他们都是瓷砖胶。      &nb

事件：近日，住建部发布《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》的公告。其中，“饰面砖水泥砂浆粘贴工艺”被列入淘汰目录。2022年 09月 14日后所有房屋建筑、基础工程的新开工项目中，将不能继续使用水泥砂浆铺贴瓷砖的施工工艺。我们预计瓷砖胶、预混合材料等新型粘

[海通化工刘威团队]山东赫达:纤维素醚受益于瓷砖胶新发展，植物胶囊持续放量规模效益显现 2022年上半年纤维素醚系列产品深入挖潜、持续优化生产工艺和产品结构,综合毛利率持续提升。纤维素醚价格与去年同期对比上涨，同时国外量、价、需求情况均好于国内，出口营收占比提升至62.21%。公司现有纤维素醚产能3

【广发电子许兴军团队】华海清科观点重申：设备优势持续强化，快速推进国产替代———————————————公司CMP设备已实现150-28nm逻辑工艺、1y/1xnm DRAM工艺、64/128层3D NAND工艺的技术配套，可满足Oxide/SiN/STI/Poly/Cu/W CMP等多种工艺需求，

【国金电子重点推荐】汽车连接器水大鱼大，中国“泰科”初长成 ⭐汽车高压连接器是我们21年8月开始重点推荐、跟踪的行业，过去1年瑞可达、永贵电器业绩全面兑现，但行情再次陷入纠结，我们再次重点推荐板块，长期看好行业国产化率提升。 ⭐边际变化：1）泰科中国汽车事业部计划于10月1日启动涨价，行业ASP、利

7月燃料电池车产销量环比下降，但同比增长依然强劲。7月以来，中央和地方氢能相关支持政策不断叠加，新应用场景陆续拓展，行业整体发展继续加速。我们认为下半年行业在规模和应用场景上有望出现新突破，可前瞻性布局具备先发优势的公司。▍7月燃料电池车产销量环比下降，但同比增长依然强劲。根据中汽协发布的数据，20

铅酸电池龙头企业，积极布局锂电池和储能公司主要产品为铅蓄电池和锂离子电池，广泛应用于电动两轮车、汽车、新能源车、3C类电子产品。公司的铅蓄电池在全球市占率排名前三，国内排名第一，在国内电动轻型车铅蓄动力电池的市占率超40%。2021年，公司实现营业收入387.2亿元，同比增长10.3%，实现归母净利

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h

前瞻布局Mini LED，盈利能力底部向上：公司主业为手机背光显示模组，与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作，21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响，盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化，公司前瞻布局车载、PC、VR等应用Mini LED背光产品，Min

【中泰电子】电子后市怎么看?半导体上游+消费电子创新 【半导体为何继续】:美国针对中国科技行业的冲突的强度和力度都比此前升级，晶圆厂自给自足的紧迫性务必加速，因此打开上游零部件、设备、材料的空间，并将加速。根据我们测算，极端情况下若中国芯片需求全部国产，对应的产能需求在630万片/月2(折合8寸)，

最近光热发电的逻辑不断得到普及，川润股份三连板，中军首航高科走趋势，市场认可度也越来越高，下面对光热发电相关公司做简单梳理，供参考。简单来说，光热最正的就是首航高科和天沃科技，这两个都是自己搞光热电站的。剩下的就是提供系统部件的或者承包EPC的，蓝科高新（熔盐罐）、久盛电气（电伴热）、川润股份（液压

央视财经报道：据统计数据显示，我国一人户家庭已超过1.25亿户。独居人口增加，也让宠物的陪伴作用愈发凸显。据预测，全球宠物市场将从2020年的2080亿美元增长到2028年的3260亿美元。现在的汇率是1美元=6.7元人民币，3260亿美元也就是3260亿美元*6.7=21842亿人民币。超过两万亿

【重点公司跟踪20220816】 振江股份：此前都是炒风电为主，光伏支架为辅，现在光热给了新的预期。国家能源局近期就推动新型储能发展做出多项指示，明确提出推动“热（冷）储能”（光热熔岩储能）等新型储能方式商业化应用与发展。 在电网不能完全消纳风光电的情况下，过剩的能源可以通过电加热器加热光热中的熔

 

[中信建投化工】中欣氟材(002915):四代制冷剂+新能源(电解液添加剂、纳离子电池)，成长临近爆发期四代制冷剂:10倍赛道占先机四代制冷剂海外已经开始推广，国内则未来率先用于新能源车的制冷，需求巨大，目前全球产能不到10万吨，而替代对象三代制冷剂需求则在100万吨以上，显著的10倍赛道。四代制冷

       老规矩，大家都知道我都是普及当日市场热点，今天市场最靓的仔肯定是瓷砖胶，因为国家出的新规，要用瓷砖胶全面替代泥沙粘连方式，所以早上东易日盛、名雕股份、蒙娜丽莎、山东赫达纷纷上板，因为他们都是瓷砖胶。      &nb

事件：近日，住建部发布《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》的公告。其中，“饰面砖水泥砂浆粘贴工艺”被列入淘汰目录。2022年 09月 14日后所有房屋建筑、基础工程的新开工项目中，将不能继续使用水泥砂浆铺贴瓷砖的施工工艺。我们预计瓷砖胶、预混合材料等新型粘

[海通化工刘威团队]山东赫达:纤维素醚受益于瓷砖胶新发展，植物胶囊持续放量规模效益显现 2022年上半年纤维素醚系列产品深入挖潜、持续优化生产工艺和产品结构,综合毛利率持续提升。纤维素醚价格与去年同期对比上涨，同时国外量、价、需求情况均好于国内，出口营收占比提升至62.21%。公司现有纤维素醚产能3

【广发电子许兴军团队】华海清科观点重申：设备优势持续强化，快速推进国产替代———————————————公司CMP设备已实现150-28nm逻辑工艺、1y/1xnm DRAM工艺、64/128层3D NAND工艺的技术配套，可满足Oxide/SiN/STI/Poly/Cu/W CMP等多种工艺需求，

【国金电子重点推荐】汽车连接器水大鱼大，中国“泰科”初长成 ⭐汽车高压连接器是我们21年8月开始重点推荐、跟踪的行业，过去1年瑞可达、永贵电器业绩全面兑现，但行情再次陷入纠结，我们再次重点推荐板块，长期看好行业国产化率提升。 ⭐边际变化：1）泰科中国汽车事业部计划于10月1日启动涨价，行业ASP、利

7月燃料电池车产销量环比下降，但同比增长依然强劲。7月以来，中央和地方氢能相关支持政策不断叠加，新应用场景陆续拓展，行业整体发展继续加速。我们认为下半年行业在规模和应用场景上有望出现新突破，可前瞻性布局具备先发优势的公司。▍7月燃料电池车产销量环比下降，但同比增长依然强劲。根据中汽协发布的数据，20

铅酸电池龙头企业，积极布局锂电池和储能公司主要产品为铅蓄电池和锂离子电池，广泛应用于电动两轮车、汽车、新能源车、3C类电子产品。公司的铅蓄电池在全球市占率排名前三，国内排名第一，在国内电动轻型车铅蓄动力电池的市占率超40%。2021年，公司实现营业收入387.2亿元，同比增长10.3%，实现归母净利

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h

前瞻布局Mini LED，盈利能力底部向上：公司主业为手机背光显示模组，与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作，21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响，盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化，公司前瞻布局车载、PC、VR等应用Mini LED背光产品，Min

【中泰电子】电子后市怎么看?半导体上游+消费电子创新 【半导体为何继续】:美国针对中国科技行业的冲突的强度和力度都比此前升级，晶圆厂自给自足的紧迫性务必加速，因此打开上游零部件、设备、材料的空间，并将加速。根据我们测算，极端情况下若中国芯片需求全部国产，对应的产能需求在630万片/月2(折合8寸)，

最近光热发电的逻辑不断得到普及，川润股份三连板，中军首航高科走趋势，市场认可度也越来越高，下面对光热发电相关公司做简单梳理，供参考。简单来说，光热最正的就是首航高科和天沃科技，这两个都是自己搞光热电站的。剩下的就是提供系统部件的或者承包EPC的，蓝科高新（熔盐罐）、久盛电气（电伴热）、川润股份（液压

央视财经报道：据统计数据显示，我国一人户家庭已超过1.25亿户。独居人口增加，也让宠物的陪伴作用愈发凸显。据预测，全球宠物市场将从2020年的2080亿美元增长到2028年的3260亿美元。现在的汇率是1美元=6.7元人民币，3260亿美元也就是3260亿美元*6.7=21842亿人民币。超过两万亿

【重点公司跟踪20220816】 振江股份：此前都是炒风电为主，光伏支架为辅，现在光热给了新的预期。国家能源局近期就推动新型储能发展做出多项指示，明确提出推动“热（冷）储能”（光热熔岩储能）等新型储能方式商业化应用与发展。 在电网不能完全消纳风光电的情况下，过剩的能源可以通过电加热器加热光热中的熔

 

[中信建投化工】中欣氟材(002915):四代制冷剂+新能源(电解液添加剂、纳离子电池)，成长临近爆发期四代制冷剂:10倍赛道占先机四代制冷剂海外已经开始推广，国内则未来率先用于新能源车的制冷，需求巨大，目前全球产能不到10万吨，而替代对象三代制冷剂需求则在100万吨以上，显著的10倍赛道。四代制冷

       老规矩，大家都知道我都是普及当日市场热点，今天市场最靓的仔肯定是瓷砖胶，因为国家出的新规，要用瓷砖胶全面替代泥沙粘连方式，所以早上东易日盛、名雕股份、蒙娜丽莎、山东赫达纷纷上板，因为他们都是瓷砖胶。      &nb

事件：近日，住建部发布《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》的公告。其中，“饰面砖水泥砂浆粘贴工艺”被列入淘汰目录。2022年 09月 14日后所有房屋建筑、基础工程的新开工项目中，将不能继续使用水泥砂浆铺贴瓷砖的施工工艺。我们预计瓷砖胶、预混合材料等新型粘

[海通化工刘威团队]山东赫达:纤维素醚受益于瓷砖胶新发展，植物胶囊持续放量规模效益显现 2022年上半年纤维素醚系列产品深入挖潜、持续优化生产工艺和产品结构,综合毛利率持续提升。纤维素醚价格与去年同期对比上涨，同时国外量、价、需求情况均好于国内，出口营收占比提升至62.21%。公司现有纤维素醚产能3

【广发电子许兴军团队】华海清科观点重申：设备优势持续强化，快速推进国产替代———————————————公司CMP设备已实现150-28nm逻辑工艺、1y/1xnm DRAM工艺、64/128层3D NAND工艺的技术配套，可满足Oxide/SiN/STI/Poly/Cu/W CMP等多种工艺需求，

【国金电子重点推荐】汽车连接器水大鱼大，中国“泰科”初长成 ⭐汽车高压连接器是我们21年8月开始重点推荐、跟踪的行业，过去1年瑞可达、永贵电器业绩全面兑现，但行情再次陷入纠结，我们再次重点推荐板块，长期看好行业国产化率提升。 ⭐边际变化：1）泰科中国汽车事业部计划于10月1日启动涨价，行业ASP、利

7月燃料电池车产销量环比下降，但同比增长依然强劲。7月以来，中央和地方氢能相关支持政策不断叠加，新应用场景陆续拓展，行业整体发展继续加速。我们认为下半年行业在规模和应用场景上有望出现新突破，可前瞻性布局具备先发优势的公司。▍7月燃料电池车产销量环比下降，但同比增长依然强劲。根据中汽协发布的数据，20

铅酸电池龙头企业，积极布局锂电池和储能公司主要产品为铅蓄电池和锂离子电池，广泛应用于电动两轮车、汽车、新能源车、3C类电子产品。公司的铅蓄电池在全球市占率排名前三，国内排名第一，在国内电动轻型车铅蓄动力电池的市占率超40%。2021年，公司实现营业收入387.2亿元，同比增长10.3%，实现归母净利

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h

前瞻布局Mini LED，盈利能力底部向上：公司主业为手机背光显示模组，与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作，21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响，盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化，公司前瞻布局车载、PC、VR等应用Mini LED背光产品，Min

【中泰电子】电子后市怎么看?半导体上游+消费电子创新 【半导体为何继续】:美国针对中国科技行业的冲突的强度和力度都比此前升级，晶圆厂自给自足的紧迫性务必加速，因此打开上游零部件、设备、材料的空间，并将加速。根据我们测算，极端情况下若中国芯片需求全部国产，对应的产能需求在630万片/月2(折合8寸)，

最近光热发电的逻辑不断得到普及，川润股份三连板，中军首航高科走趋势，市场认可度也越来越高，下面对光热发电相关公司做简单梳理，供参考。简单来说，光热最正的就是首航高科和天沃科技，这两个都是自己搞光热电站的。剩下的就是提供系统部件的或者承包EPC的，蓝科高新（熔盐罐）、久盛电气（电伴热）、川润股份（液压

央视财经报道：据统计数据显示，我国一人户家庭已超过1.25亿户。独居人口增加，也让宠物的陪伴作用愈发凸显。据预测，全球宠物市场将从2020年的2080亿美元增长到2028年的3260亿美元。现在的汇率是1美元=6.7元人民币，3260亿美元也就是3260亿美元*6.7=21842亿人民币。超过两万亿

【重点公司跟踪20220816】 振江股份：此前都是炒风电为主，光伏支架为辅，现在光热给了新的预期。国家能源局近期就推动新型储能发展做出多项指示，明确提出推动“热（冷）储能”（光热熔岩储能）等新型储能方式商业化应用与发展。 在电网不能完全消纳风光电的情况下，过剩的能源可以通过电加热器加热光热中的熔

 

[中信建投化工】中欣氟材(002915):四代制冷剂+新能源(电解液添加剂、纳离子电池)，成长临近爆发期四代制冷剂:10倍赛道占先机四代制冷剂海外已经开始推广，国内则未来率先用于新能源车的制冷，需求巨大，目前全球产能不到10万吨，而替代对象三代制冷剂需求则在100万吨以上，显著的10倍赛道。四代制冷

       老规矩，大家都知道我都是普及当日市场热点，今天市场最靓的仔肯定是瓷砖胶，因为国家出的新规，要用瓷砖胶全面替代泥沙粘连方式，所以早上东易日盛、名雕股份、蒙娜丽莎、山东赫达纷纷上板，因为他们都是瓷砖胶。      &nb

事件：近日，住建部发布《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》的公告。其中，“饰面砖水泥砂浆粘贴工艺”被列入淘汰目录。2022年 09月 14日后所有房屋建筑、基础工程的新开工项目中，将不能继续使用水泥砂浆铺贴瓷砖的施工工艺。我们预计瓷砖胶、预混合材料等新型粘

[海通化工刘威团队]山东赫达:纤维素醚受益于瓷砖胶新发展，植物胶囊持续放量规模效益显现 2022年上半年纤维素醚系列产品深入挖潜、持续优化生产工艺和产品结构,综合毛利率持续提升。纤维素醚价格与去年同期对比上涨，同时国外量、价、需求情况均好于国内，出口营收占比提升至62.21%。公司现有纤维素醚产能3

【广发电子许兴军团队】华海清科观点重申：设备优势持续强化，快速推进国产替代———————————————公司CMP设备已实现150-28nm逻辑工艺、1y/1xnm DRAM工艺、64/128层3D NAND工艺的技术配套，可满足Oxide/SiN/STI/Poly/Cu/W CMP等多种工艺需求，

【国金电子重点推荐】汽车连接器水大鱼大，中国“泰科”初长成 ⭐汽车高压连接器是我们21年8月开始重点推荐、跟踪的行业，过去1年瑞可达、永贵电器业绩全面兑现，但行情再次陷入纠结，我们再次重点推荐板块，长期看好行业国产化率提升。 ⭐边际变化：1）泰科中国汽车事业部计划于10月1日启动涨价，行业ASP、利

7月燃料电池车产销量环比下降，但同比增长依然强劲。7月以来，中央和地方氢能相关支持政策不断叠加，新应用场景陆续拓展，行业整体发展继续加速。我们认为下半年行业在规模和应用场景上有望出现新突破，可前瞻性布局具备先发优势的公司。▍7月燃料电池车产销量环比下降，但同比增长依然强劲。根据中汽协发布的数据，20

铅酸电池龙头企业，积极布局锂电池和储能公司主要产品为铅蓄电池和锂离子电池，广泛应用于电动两轮车、汽车、新能源车、3C类电子产品。公司的铅蓄电池在全球市占率排名前三，国内排名第一，在国内电动轻型车铅蓄动力电池的市占率超40%。2021年，公司实现营业收入387.2亿元，同比增长10.3%，实现归母净利

美对氧化镓为代表的超宽半导体材料实现新出口管制，可见氧化镓的重要性，代表新一代半导体材料，氧化镓半导体材料的来源，就是金属镓。由于氧化镓还在研发阶段，氧化镓相关企业也还没上市，所以上市公司中值得重视关注的方向应该是金属镓以下内容摘自这篇新闻解读：《美禁止对我出口氧化镓，那我国可以对美断供镓吗？ 》h