A股新年的第一周开门绿，也令大多数机构感受不佳。陈果与机构沟通交流，代表性观点如下：1. 去年美债利率上行是虚晃一枪，今年实质性加息2-3次甚至缩表，风格从成长转价值。2. 新能源拥挤且随着渗透率上升今年就是增速高点，再叠加供给增加格局恶化等问题一堆，超预期难低预期易，今年A股得寻找新方向。3. 所

前言：由于信源及合规监管等问题，本账号后续可能不会再继续更新买方圈子的私密交流纪要了，如造成不便，请大家见谅。核心观点   1、监管层对数字经济强调数据主权，方向较为明确，但目前很多细则还没完善，需要继续厘清。战略新兴产业则突出现代服务业和航空航天的重要性，增加“未来产业”的概念，强调

看好年初“大基建”行情。从行业角度看，基建投资回升利好上游的钢铁、有色、石化行业，基建项目衍生的融资需求对金融行业尤其是银行板块也有利好。中游受益板块主要有机械设备、电气设备、电子和通信行业，下游最主要的受益板块是建筑材料行业。近日已有部分省市举行重大项目集中开工仪式，基建投资有望在一季度迎来“开门

今年投资可能不易，除标的外，ETF择机适当配置可能备选。

杨锐文季度交流 2022/1/5   大盘：回调反而提供了好的买点，A股最大的风险是美股紧缩，这会对A股的风险偏好有一次性冲击，但对实际流动性不会有太大影响。 行业观点： -        涨价周期股行情结束

近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整，出现几大谣言或误解，许多朋友来问，现辟谣如下： 谣言一：经济压力大不考核双碳了只考核增长？ 辟谣：1、zzj7月30日召开会议，会议要求，要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，尽快出台2030年前碳达峰行动方案，坚持全国一盘棋，纠正运动式“减碳”，先立后破……政策方

1.冬奥场馆建设场馆建设是上市公司重点参与的冬奥会环节之一，包括中国中铁、大丰实业、北玻股份等多家公司参与了冬奥会场馆的建设和改造工程。2022年北京冬奥会共设立三大赛区，其中张家口赛区是场馆建设的重点。据悉，中国中铁是张家口赛区“三场一村”（“三场”指跳台滑雪场、越野滑雪场和冬季两项场，“一村”是

医药下午修复 这是今天最牛逼的态势 主要是同仁堂再度历史新高 与昨天的歌尔闷杀垃圾股大涨的节奏就不一样了 所以中药这些继续盯着同仁堂的走势就好了 此外就是酒拉的青海春天 也是药酒性质的公司 继续看海南椰岛后面是否有补涨预期元宇宙今天穿越过来的 华媒 还有就是号百控股走的不错 这是今天的活口冬奥会的数

1.6 午间      昨天刚说元宇宙看中药的表现还安全，今天中药的俩高标龙津药业和精华制药躺地上不动了，那这风向就是元宇宙昨天也是近期的一个高潮，那今天的冬奥会脱颖而出。       不过今天还是抄了湖北广电，看着旁边的雪人股份

很久没有跟自己非常喜爱的一位大哥深聊了，大哥风流倜傥，事物繁杂，而我就一个扫地的。昨天聊了聊最近的操作，大哥沉浸在元宇宙的宽广世界，又一次实现了短期的高额收益，而我虽然抓了永兴、宏达、同仁堂，但从收益维度来说跟大哥比不了。但我的心态一直是平和的，因为我反思过很多次，九安的错过确实是有遗憾的，但别的诸

   1、政策文件 A、《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）》光伏组件：晶澳科技、天合光能、东方日升BIPV：汉嘉设计、启迪设计、中来股份、嘉寓股份光储直柔：建科院 B、《全民健身基本公共服务标准（2021年版）》体育：莱茵体育、舒华体育、信隆健康

 元宇宙依然是最有人气，而且是最有空间的，空间体现在哪里？一、超跌，跌得多了，跌不动，风口来了，等来的就是底部的趋势反转。二、元宇宙概念涉及的广度，他的产业链拉出来看，什么啊猫啊狗都可以往里装。 所以，其实对于大多数来说，做趋势会是归宿，而去元宇宙里做趋势，做轮动，会是今年比较好的归宿。至少，我觉得

一 科技股科技股经过几年的震荡调整，如今低位品种相当多，机会也多，未来天花板也远未看到，是最看好赛道之一，甚至明年创业板我认为可能会有非常大的上涨空间。两方面最值得关注：一个是业绩已经走强的品种；还有就是像网络安全、国产软件这类板块受疫情影响非常大，业绩较差，导致股价暴跌，这属于被错杀品种，是低吸的

一、元旦行情及思考①周五是2021年的最后一天，都想着博弈跨年妖股，都知道成功者放假回来会有极高的溢价，甚至基本确定会晋级，所以早上竞价开出来高标全都顶的非常高，中锐这个位置和成交量竟然也敢顶一字，就基本确定要走杀高标，情绪分歧的剧本了，参考去年博弈跨年龙头的失败者下场，都是下午炸板，附送一碗天地大

 很久没写复盘了。 简单写两句： 元宇宙的观点不变，但是，天天有新玩意。能做轮动，节奏踏得好才能会有超额收益。其实这句话说的是废话。元宇宙板块内的轮动，一直都有。轮动的节奏偏短期，需要自己做功课。底部放量的华星创业，巨人网络可以跟踪。传媒，游戏也底部崛起了。元宇宙就是要贯穿明年一年，底部崛起的板块。

A股新年的第一周开门绿，也令大多数机构感受不佳。陈果与机构沟通交流，代表性观点如下：1. 去年美债利率上行是虚晃一枪，今年实质性加息2-3次甚至缩表，风格从成长转价值。2. 新能源拥挤且随着渗透率上升今年就是增速高点，再叠加供给增加格局恶化等问题一堆，超预期难低预期易，今年A股得寻找新方向。3. 所

前言：由于信源及合规监管等问题，本账号后续可能不会再继续更新买方圈子的私密交流纪要了，如造成不便，请大家见谅。核心观点   1、监管层对数字经济强调数据主权，方向较为明确，但目前很多细则还没完善，需要继续厘清。战略新兴产业则突出现代服务业和航空航天的重要性，增加“未来产业”的概念，强调

看好年初“大基建”行情。从行业角度看，基建投资回升利好上游的钢铁、有色、石化行业，基建项目衍生的融资需求对金融行业尤其是银行板块也有利好。中游受益板块主要有机械设备、电气设备、电子和通信行业，下游最主要的受益板块是建筑材料行业。近日已有部分省市举行重大项目集中开工仪式，基建投资有望在一季度迎来“开门

今年投资可能不易，除标的外，ETF择机适当配置可能备选。

杨锐文季度交流 2022/1/5   大盘：回调反而提供了好的买点，A股最大的风险是美股紧缩，这会对A股的风险偏好有一次性冲击，但对实际流动性不会有太大影响。 行业观点： -        涨价周期股行情结束

近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整，出现几大谣言或误解，许多朋友来问，现辟谣如下： 谣言一：经济压力大不考核双碳了只考核增长？ 辟谣：1、zzj7月30日召开会议，会议要求，要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，尽快出台2030年前碳达峰行动方案，坚持全国一盘棋，纠正运动式“减碳”，先立后破……政策方

1.冬奥场馆建设场馆建设是上市公司重点参与的冬奥会环节之一，包括中国中铁、大丰实业、北玻股份等多家公司参与了冬奥会场馆的建设和改造工程。2022年北京冬奥会共设立三大赛区，其中张家口赛区是场馆建设的重点。据悉，中国中铁是张家口赛区“三场一村”（“三场”指跳台滑雪场、越野滑雪场和冬季两项场，“一村”是

医药下午修复 这是今天最牛逼的态势 主要是同仁堂再度历史新高 与昨天的歌尔闷杀垃圾股大涨的节奏就不一样了 所以中药这些继续盯着同仁堂的走势就好了 此外就是酒拉的青海春天 也是药酒性质的公司 继续看海南椰岛后面是否有补涨预期元宇宙今天穿越过来的 华媒 还有就是号百控股走的不错 这是今天的活口冬奥会的数

1.6 午间      昨天刚说元宇宙看中药的表现还安全，今天中药的俩高标龙津药业和精华制药躺地上不动了，那这风向就是元宇宙昨天也是近期的一个高潮，那今天的冬奥会脱颖而出。       不过今天还是抄了湖北广电，看着旁边的雪人股份

很久没有跟自己非常喜爱的一位大哥深聊了，大哥风流倜傥，事物繁杂，而我就一个扫地的。昨天聊了聊最近的操作，大哥沉浸在元宇宙的宽广世界，又一次实现了短期的高额收益，而我虽然抓了永兴、宏达、同仁堂，但从收益维度来说跟大哥比不了。但我的心态一直是平和的，因为我反思过很多次，九安的错过确实是有遗憾的，但别的诸

   1、政策文件 A、《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）》光伏组件：晶澳科技、天合光能、东方日升BIPV：汉嘉设计、启迪设计、中来股份、嘉寓股份光储直柔：建科院 B、《全民健身基本公共服务标准（2021年版）》体育：莱茵体育、舒华体育、信隆健康

 元宇宙依然是最有人气，而且是最有空间的，空间体现在哪里？一、超跌，跌得多了，跌不动，风口来了，等来的就是底部的趋势反转。二、元宇宙概念涉及的广度，他的产业链拉出来看，什么啊猫啊狗都可以往里装。 所以，其实对于大多数来说，做趋势会是归宿，而去元宇宙里做趋势，做轮动，会是今年比较好的归宿。至少，我觉得

一 科技股科技股经过几年的震荡调整，如今低位品种相当多，机会也多，未来天花板也远未看到，是最看好赛道之一，甚至明年创业板我认为可能会有非常大的上涨空间。两方面最值得关注：一个是业绩已经走强的品种；还有就是像网络安全、国产软件这类板块受疫情影响非常大，业绩较差，导致股价暴跌，这属于被错杀品种，是低吸的

一、元旦行情及思考①周五是2021年的最后一天，都想着博弈跨年妖股，都知道成功者放假回来会有极高的溢价，甚至基本确定会晋级，所以早上竞价开出来高标全都顶的非常高，中锐这个位置和成交量竟然也敢顶一字，就基本确定要走杀高标，情绪分歧的剧本了，参考去年博弈跨年龙头的失败者下场，都是下午炸板，附送一碗天地大

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看好年初“大基建”行情。从行业角度看，基建投资回升利好上游的钢铁、有色、石化行业，基建项目衍生的融资需求对金融行业尤其是银行板块也有利好。中游受益板块主要有机械设备、电气设备、电子和通信行业，下游最主要的受益板块是建筑材料行业。近日已有部分省市举行重大项目集中开工仪式，基建投资有望在一季度迎来“开门

今年投资可能不易，除标的外，ETF择机适当配置可能备选。

杨锐文季度交流 2022/1/5   大盘：回调反而提供了好的买点，A股最大的风险是美股紧缩，这会对A股的风险偏好有一次性冲击，但对实际流动性不会有太大影响。 行业观点： -        涨价周期股行情结束

近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整，出现几大谣言或误解，许多朋友来问，现辟谣如下： 谣言一：经济压力大不考核双碳了只考核增长？ 辟谣：1、zzj7月30日召开会议，会议要求，要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，尽快出台2030年前碳达峰行动方案，坚持全国一盘棋，纠正运动式“减碳”，先立后破……政策方

1.冬奥场馆建设场馆建设是上市公司重点参与的冬奥会环节之一，包括中国中铁、大丰实业、北玻股份等多家公司参与了冬奥会场馆的建设和改造工程。2022年北京冬奥会共设立三大赛区，其中张家口赛区是场馆建设的重点。据悉，中国中铁是张家口赛区“三场一村”（“三场”指跳台滑雪场、越野滑雪场和冬季两项场，“一村”是

医药下午修复 这是今天最牛逼的态势 主要是同仁堂再度历史新高 与昨天的歌尔闷杀垃圾股大涨的节奏就不一样了 所以中药这些继续盯着同仁堂的走势就好了 此外就是酒拉的青海春天 也是药酒性质的公司 继续看海南椰岛后面是否有补涨预期元宇宙今天穿越过来的 华媒 还有就是号百控股走的不错 这是今天的活口冬奥会的数

1.6 午间      昨天刚说元宇宙看中药的表现还安全，今天中药的俩高标龙津药业和精华制药躺地上不动了，那这风向就是元宇宙昨天也是近期的一个高潮，那今天的冬奥会脱颖而出。       不过今天还是抄了湖北广电，看着旁边的雪人股份

很久没有跟自己非常喜爱的一位大哥深聊了，大哥风流倜傥，事物繁杂，而我就一个扫地的。昨天聊了聊最近的操作，大哥沉浸在元宇宙的宽广世界，又一次实现了短期的高额收益，而我虽然抓了永兴、宏达、同仁堂，但从收益维度来说跟大哥比不了。但我的心态一直是平和的，因为我反思过很多次，九安的错过确实是有遗憾的，但别的诸

   1、政策文件 A、《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）》光伏组件：晶澳科技、天合光能、东方日升BIPV：汉嘉设计、启迪设计、中来股份、嘉寓股份光储直柔：建科院 B、《全民健身基本公共服务标准（2021年版）》体育：莱茵体育、舒华体育、信隆健康

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一、元旦行情及思考①周五是2021年的最后一天，都想着博弈跨年妖股，都知道成功者放假回来会有极高的溢价，甚至基本确定会晋级，所以早上竞价开出来高标全都顶的非常高，中锐这个位置和成交量竟然也敢顶一字，就基本确定要走杀高标，情绪分歧的剧本了，参考去年博弈跨年龙头的失败者下场，都是下午炸板，附送一碗天地大

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杨锐文季度交流 2022/1/5   大盘：回调反而提供了好的买点，A股最大的风险是美股紧缩，这会对A股的风险偏好有一次性冲击，但对实际流动性不会有太大影响。 行业观点： -        涨价周期股行情结束

近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整，出现几大谣言或误解，许多朋友来问，现辟谣如下： 谣言一：经济压力大不考核双碳了只考核增长？ 辟谣：1、zzj7月30日召开会议，会议要求，要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，尽快出台2030年前碳达峰行动方案，坚持全国一盘棋，纠正运动式“减碳”，先立后破……政策方

1.冬奥场馆建设场馆建设是上市公司重点参与的冬奥会环节之一，包括中国中铁、大丰实业、北玻股份等多家公司参与了冬奥会场馆的建设和改造工程。2022年北京冬奥会共设立三大赛区，其中张家口赛区是场馆建设的重点。据悉，中国中铁是张家口赛区“三场一村”（“三场”指跳台滑雪场、越野滑雪场和冬季两项场，“一村”是

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1.6 午间      昨天刚说元宇宙看中药的表现还安全，今天中药的俩高标龙津药业和精华制药躺地上不动了，那这风向就是元宇宙昨天也是近期的一个高潮，那今天的冬奥会脱颖而出。       不过今天还是抄了湖北广电，看着旁边的雪人股份

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   1、政策文件 A、《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）》光伏组件：晶澳科技、天合光能、东方日升BIPV：汉嘉设计、启迪设计、中来股份、嘉寓股份光储直柔：建科院 B、《全民健身基本公共服务标准（2021年版）》体育：莱茵体育、舒华体育、信隆健康

 元宇宙依然是最有人气，而且是最有空间的，空间体现在哪里？一、超跌，跌得多了，跌不动，风口来了，等来的就是底部的趋势反转。二、元宇宙概念涉及的广度，他的产业链拉出来看，什么啊猫啊狗都可以往里装。 所以，其实对于大多数来说，做趋势会是归宿，而去元宇宙里做趋势，做轮动，会是今年比较好的归宿。至少，我觉得

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