TMT业绩难有明显贡献，市场仓位不会给出太高，未来TMT会有比较明显分化，有业绩的会有第二轮、第三轮行情，只有炒作，没有兑现预期的将逐步被市场淘汰，打回原形。另一方面，我们已经关注到硬科技，机械自动化（机器人）、电力设备（大储）、半导体等已经悄然启动，背后是产业与经济“双周期”支撑，建议小伙们重点关

重点推荐华工科技：光学器件领先者，校企改革激发活力【民生机械李哲】 [庆祝]1. 公司是国内最早的激光设备、光模块企业之一，背靠华中科大，技术积淀深厚。2021年校企改革引入武汉国资，管理层也有入股，活力得到激发，21/22年收入增长65%/18%，扣非利润增长53%/33%。 [庆祝]2. 8

领导好，最近一周ai相关大票形成主升浪，自然也导致tmt成交额占比大幅提升到19年下半年的高点，我们理解：1短期：一般情况，成交额占比很高的时候，亢奋的情绪会维持一段时间，形成板块内部扩散和补张。2中期：随后成交额占比会逐步下来，形式是板块的震荡或者调整。结合4月下旬密集披露一季报，市场焦点可能回到

写在开头: 从上周几乎没有人相信的时候作为开始，接下来人工智能一定能整体走出第二波行情。但一定要谨防走出当时元宇宙第二波行情中青宝刚创出新高后一波三连阴的洗盘，k线形态请见2021年10月25日！落实到操作就是:低吸天花板核心，埋伏文章后半部分提到的未发酵巨头体系核心(它们一定会有大动作)。请耐心看

概念：国资云一般是指由各地国资委牵头投资、设立、运营的，具备高安全防护水平的 数据安全基础设施底座，以及以汇聚国有数据资产为核心的数据治理体系及云平台。根据《国资委关于加快推进中央企业上云的指导 意见》，国资云整体建设架构有望“1+N+M”云计算架构快速推进：构建一片中央企业基础公有云、N朵行业领域

事件1：3月国产游戏版号发放，共计86款产品获批。12月-3月国产游戏版号发放数量分别为84-88-87-86款，自11月未成年人沉迷问题解决后，数量上已经稳定持平21年6-7月水平。维持前期判断，政策面或已经转向，版号常态化发放已经得到确认，国内游戏市场供给侧问题基本得到解决。（转载自【德邦马笑传

苹果MR发布临近，行业热度升温，AI打开终端长期空间，科技进步重塑生产/生活的长线成长价值正在逐步体现。XR板块我们推荐比较持续，相关跟踪报告也发了几十期了。去年我们推了十大金刚，今年我们做减法，重点推荐兆威机电（类似沪电，路演必推的股票），关注高伟电子。 【2023年硬件大年格局奠定】 1️⃣苹果

核心逻辑：存储板块有望在2023年上半年达到库存顶点，下半年迎来供需结构改善，23Q2-3价格有望止跌，其中NAND Flash或先于DRAM好转。 大陆存储大市场&低自给率，国产替代空间广阔，标的： 兆易创新（大陆存储龙头，DRAM、NAND Flash、Nor Flash） 东芯股

    事件：英伟达CEO黄仁勋最新发布GTC开发者大会主题演讲，详细介绍了AI最近进展并发布了全新的量子计算系统、云服务平台、视觉图像系统等AI技术的最新应用，包括H100-NVL、DGXQuantum（首个结合GPU和量子计算的系统），NVIDIADGXCloud（AI超级计算云服务），BioN

关注半导体事件基本面、板块走势的分析我不说了，仁者见仁智者见智。本文只探讨板块结构、个股信息，让朋友们知道半导体里面这么多个股，涨的是什么？应该买什么？一、简单了解半导体   二、A股东财半导体板块137家个股，详细分类①半导体设备  ②半导体材料&

AI芯片也被称为AI加速器或计算卡，即专门用于处理人工智能应用中的大量计算任务的模块（其他非计算任务仍由CPU负责）。当前，AI芯片主要分为 GPU 、FPGA 、ASIC。1.广义概念AI芯片是专门处理人工智能应用中大量计算任务的模块，是诞生于人工智能应用快速发展时代的处理计算任务硬件，广义来讲，

基于昇腾AI平台，打造中国智算网络。去年华为伙伴暨开发者大会 2022上，“中国算力网—智算网络”上线，提出了“像建设电网一样建设国家算力网，像运营互联网一样运营算力网，让用户像用电一样使用算力服务”的发展愿景。国内多地人工智能计算中心已上线运营，均基于昇腾 AI 基础软硬件平台。我们预计，中国算力

OpenAI推出插件接口功能，目前处于alpha测试期，未来用户可以通过聊天入口直接访问应用，成为有推荐功能的APP Store、可搜索B端应用的淘宝，可能引发B端接口交互的革命。 沿着这个思路，应用端我们持续推荐金融和办公入口，看好金融入口成为券商和基金行业的聚合平台、OA入口成为B端企业应用的聚

事件：OpenAI宣布支持ChatGPT的新第三方插件，现有产品能更容易地接入 ChatGPT，它们的专业能力和 ChatGPT 的自然语言人机交互、通用知识库结合；同时，ChatGPT也能获取最新数据、信息，将自身能力提升到新层面。第一个批插件包括Expedia、FiscalNote、Instac

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