充电桩是2023年为数不多量利齐升的板块。其中: 量:来自于国内电车向三四线城市渗透带来的充电运营场站配套建设以及加油站等扩建直流充电桩以及出海。 利:来自于规模效应(产业链桩和模块的公司23年同比22年收入都是接近翻倍增长)以及出海(海外占比提升)。 认知差:直流充电桩/充电桩模块的竞争格局和盈利

据上证报1月10日报道，据整理采访，多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。在年度策略会议上，专家、机构也纷纷表示，新能源以及能源转型相关的行业在2023年将会保持比较好的增长。最新了解到，有部分国网省级公司已经确定了将要推动的电网建设项目。 目前我国建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效

12月以来地产政策从供给到需求持续加码，近期需求端政策加快推进。12月以来，地产供给侧信贷、债券融资支持进一步聚焦优质房企，股权融资支持加快落地。需求侧中央表态指出着力扩大内需、支持住房改善等消费，比如：1月5日，住建部表示加大对首套房购买支持；政策上发布首套房贷款利率政策动态调整机制，相比于9月底

周期位置:晶振行业从21Q4开始进入下行周期，需求下行叠加库存高企，晶振价格持续下跌。根据我们产业链调研，目前晶振价格已基本企稳，库存水位略高于正常库存，预计23Q2行业拐点向上。 国产化率低，公司具备显著a。全球晶振市场空间约300亿元，国内市场空间约150亿元。国产化率约15%。泰晶科技作为国内

硅料die倒，行业吃饱，光伏产业链从2020年开始底部修复，制造业（含硅料）单W盈利从1毛提升到心在的5-6毛，但硅料+硅片长期占据80%的盈利分配权。 行业虽然需求有很大提升，但产业链一众小弟日子很苦，今天早上就pαn点那些年被硅料欺压的“小弟们”，这也是反转时刻弹性比较大的环节，这个行业没有永远

浙商证券认为，随着国内工程机械龙头企业业绩逐渐拐点向上，业绩向上弹性好，空间大，未来成长性将比卡特彼勒更好近期，美股机械龙头卡特彼勒股价再度刷新历史新高，最新总市值达1283亿美元（约合8674.5亿元人民币）。资料显示，卡特彼勒是世界上最大的工程机械和矿山设备生产厂家、燃气发动机和工业用燃气轮机生

【徐工机械】近期交流精华＆观点更新 👉23年行业展望：预计工程机械景气筑底，行业个位数下滑，其中国内下滑10-20%，出口增长30-40%。分板块看，挖机预计正增长5%内，出口占比提升至50%以上。起重机、混凝土机受地产影响大、出口少，预计起重机下滑10%，混凝土机械下滑10%以上。 👉对23年

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中国：在全球半导体产业中仍为“追赶者”姿态。根据美国半导体行业协会（SIA）发布的数据，2021年全年半导体行业格局（按产值）为美国（46%）、韩国（21%）、日本（9%）、欧洲（9%）、中国台湾（8%）、中国大陆（7%）。近两年来，全球主要国家和地区加大对半导体产业的扶持。随着半导体行业走向成熟以

【德邦有色】如何看待23年金属的投资机会? 核心:宏观大年，把握金铜主线，引起三个重视; 1、重视市场交易宏观的热情:回顾本轮A股黄金股、美股黄金股、金价三者的关系，我们能看到美股黄金股和金价变化同步:A股对金价和金价的预期反馈更强烈。我们认为在于A股投资者对于美国“通胀-衰退”的预期。这一预期会像

粉笔港股上市：非学历职业教育培训公司粉笔于2023年1月9日登陆港股，本次公开发行价格拟定为9.90港元/股，发行股份数量为2000万股，募集资金净额约1.2亿港元，主要用于公司丰富课程内容和扩大学员群体、加强内容和技术开发能力、开展营销活动以及补充营运资本。 粉笔是中国领先的非学历职业教育培训服务

1月9日行情数据显示，离岸人民币兑美元升破6.77关口，日内涨超600点，创下去年8月以来新高。 国信证券表示，近期人民币走势反转的主因为前期积累的贬值势能集中释放/超调后向价值中枢的回归，具体逻辑包括：美联储最鹰时刻已经过去+国内经济预期显著改善。 华泰证券表示，人民币升值期间，市场风险偏好修复，

【国海商社|重点提示】黄金珠宝板块大涨，底部推荐 珠宝板块是在补涨逻辑下为数不多尚未表现复苏、且23年同店有望超预期的低估值板块，市场预期低、业绩兑现度高、筹码交易不拥挤，有望复制餐饮、人资、博彩的复苏行情，继续推荐。 疫情期间同店毛利润不降反升，同店复苏弹性有望超预期。 古法金推动行业内在价值

硅料跌倒，行业吃饱，光伏产业链从2020年开始底部修复，制造业(含硅料)单W盈利从1毛提升到心在的5-6毛，但硅料+硅片长期占据80%的盈利分配权。行业虽然需求有很大提升，但产业链-众小弟日子很苦，今天早上就盘点那些年被硅料欺压的“小弟们”，这也是反转时刻弹性比较大的环节，这个行业没有永远的小弟，也

【广发非银陈福团队】证券板块重点推荐东方证券 推荐理由主要有三： 一是基本面扎实。最近三年东方计提大额股票质押减值准备，累计50多亿元，计提幅度约50%、全市场第一，充分、扎实。2023年市场如果好转，则是业绩增量。 二是财富管理业务亮点突出。市场下行期，公募发行受阻、权益产品占比回落、专户难

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