一、重点关注：预计于2021年1月份公布的十四五规划中对非石化能源的规划(十三五期间，光伏发电量复合增速达到55%，风力发电量复合增速达到22%)二、产业链各环节龙头：通威股份(单晶硅料龙头 + 电池片+组件)隆基股份(单晶硅片龙头+光伏组件+全产业链)福莱特(光伏玻璃龙头)福斯

镍是一种非常重要的合金钢元素，因具有成本相对较低、密度相对更大等优点，高镍电池一度被视为新能源车电池的长期发展方向。三元电池中镍含量的提升能够显著增强电池产品的能量密度；同时，相较于价格波动性更明显的钴，镍由于供应分布广泛且更易大量生产，高镍低钴电池的成本优势凸显。镍和钴分别是镍电池和三元锂电池中间

S中国中冶(sh601618)S目前市值816.5亿，市净率1.03，市盈率（动）9.55,乐观模拟或约1-3倍左右市值预期差重估：       分业务市值预期差重估模拟: ①镍钴等矿产资源利润预期今年或12亿左右×50PE（天齐赣锋锂业100多倍PE/华友钴业70倍PE）或约600亿左

我国军机升级换代加速促进碳纤维需求，碳纤维因其“轻而强”和“轻而硬”的特性，被广泛应用于战斗机和直升机的机体、主翼、尾翼、刹车片及蒙皮等部位，减重效果显著，并且碳纤维复合材料逐渐从承力、次承力结构向主承力结构方向发展。我国新型战斗机使用碳纤维复合材料比例不断提升，而我国仍有超三分之一比例作战飞机是二

翻开板块指数，看了下跌幅榜，排第一的是医美，7月14日复盘的时候提过医美，当时是这样说的，华东医药直接破位，这种破位后可能有反抽，也有可能继续向下。 朗姿这波中期调整高位下来已经40%，可能往下空间也不大了，但是要清楚，中期调整的阶段，要再次到趋势反转，是要经历很长的过程，可能会先横盘很久，再杀一波

来源：Buffett读书会 步骤1.充分重视复利的力量复利是一个非常重要的投资方法。我们建议每一位读者在投资时把复利表放在手边。通过这些表格，你可以学到很多东西，包括这样一个事实：长期持续的两位数的回报率可以让一个人变得非常富有，但很少有人因此致富。你可以使用复利表来为自己设定一个最低预期

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评：1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管

纯碱：光伏玻璃产能密集待投，纯碱需求将超预期增长1、供给端：2021-2022年纯碱行业新增产能较少:根据百川盈孚和卓创资讯，2021年6月，预计将有60万吨纯碱新增产能投产，预计2021年纯碱行业产能为3,377万吨，2022年纯碱行业共计将新增产能140万吨/年。2、需求端：2020年尽管受疫情

1、  锂电 锂电：江特电机、融捷股份、龙蟠科技、赣锋锂业、沧州明珠、中矿资源、盛新锂能、天齐锂业 盐湖提锂：国机通用、西藏城投、西藏珠峰、久吾高科、西藏矿业 投建锂盐项目：天铁股份 2、  半导体芯片 芯片：康强电子、芯海科技、立昂微、综艺股份、东方银星、瑞芯微、斯达半导 半导体设备：芯源微、北方

提纲：一、当日题材概述锂电池产业链、水利防汛、Miniled二、涨停个股解析至纯科技：半导体设备放量意华股份：光伏支架代工商东睦股份：折叠屏手机+铰链供应商+业绩拐点天铁股份 拟10亿投资扩产锂盐+轨交减振降噪领域民营龙头海马汽车：股权划转+汽车整车+氢能+小鹏代工泰林生物：CAR-T设备通威股份：

7月29日华为将发布以家庭为单位的物联网 流量入口-全新智慧屏首次搭载瑞丰光电MiniLED由京东方代工（华为有60人在瑞丰光电研发MINI，此前华为找兆驰和聚飞光电研发MINI，他们没有做，华为找我们共同研发MINI，我们是华为的MINI唯一战略合作伙伴。华为用全球的研发资源解决芯片、巨量转移等技

（报告出品方/作者：国盛证券，郑震湘、陈永亮）一、设备市场：大陆需求快速增长，国产替代提速1.1、全球设备市场创新高，受益于制程进步、资本开支提升 2020 年全球半导体设备市场规模创 700 亿美元新高，大陆首次占比全球第一。根据 SEMI，202

声明：只看逻辑，不推荐任何股票。【追高毁三代】今日锂矿股13股涨停（包括盐湖提锂相关公司），从盘后龙虎榜看，多股获机构抢筹  为什么今天大爆发，主要是两大原因1、碳酸锂价格自二季度以来首次上调碳酸锂价格自二季度以来首次上调。7月20日，电池级碳酸锂平均报价88000元/吨，较前一

大全能源，国内领先的多晶硅专业生产商之一，明日科创1、大全能源，国内领先的多晶硅专业生产商之一，主营业务是高纯多晶硅的研发、制造与销售，主要产品为多晶硅，主要用于加工硅锭、硅片、电池片和电池组件等太阳能光伏产品。2、公司是国内领先的高纯多晶硅制造商，2019 年下半年，公司年产 3.5 万吨高纯多晶

 一、         汇总概述 丰田推出双极性镍氢电池、相关公司受关注（鹏辉能源、科力远）石英元件供需持续紧俏、订单能见度已延伸2022年（杰赛科技、东晶电子、惠伦晶体）阿斯麦财报显示订单

一、重点关注：预计于2021年1月份公布的十四五规划中对非石化能源的规划(十三五期间，光伏发电量复合增速达到55%，风力发电量复合增速达到22%)二、产业链各环节龙头：通威股份(单晶硅料龙头 + 电池片+组件)隆基股份(单晶硅片龙头+光伏组件+全产业链)福莱特(光伏玻璃龙头)福斯

镍是一种非常重要的合金钢元素，因具有成本相对较低、密度相对更大等优点，高镍电池一度被视为新能源车电池的长期发展方向。三元电池中镍含量的提升能够显著增强电池产品的能量密度；同时，相较于价格波动性更明显的钴，镍由于供应分布广泛且更易大量生产，高镍低钴电池的成本优势凸显。镍和钴分别是镍电池和三元锂电池中间

S中国中冶(sh601618)S目前市值816.5亿，市净率1.03，市盈率（动）9.55,乐观模拟或约1-3倍左右市值预期差重估：       分业务市值预期差重估模拟: ①镍钴等矿产资源利润预期今年或12亿左右×50PE（天齐赣锋锂业100多倍PE/华友钴业70倍PE）或约600亿左

我国军机升级换代加速促进碳纤维需求，碳纤维因其“轻而强”和“轻而硬”的特性，被广泛应用于战斗机和直升机的机体、主翼、尾翼、刹车片及蒙皮等部位，减重效果显著，并且碳纤维复合材料逐渐从承力、次承力结构向主承力结构方向发展。我国新型战斗机使用碳纤维复合材料比例不断提升，而我国仍有超三分之一比例作战飞机是二

翻开板块指数，看了下跌幅榜，排第一的是医美，7月14日复盘的时候提过医美，当时是这样说的，华东医药直接破位，这种破位后可能有反抽，也有可能继续向下。 朗姿这波中期调整高位下来已经40%，可能往下空间也不大了，但是要清楚，中期调整的阶段，要再次到趋势反转，是要经历很长的过程，可能会先横盘很久，再杀一波

来源：Buffett读书会 步骤1.充分重视复利的力量复利是一个非常重要的投资方法。我们建议每一位读者在投资时把复利表放在手边。通过这些表格，你可以学到很多东西，包括这样一个事实：长期持续的两位数的回报率可以让一个人变得非常富有，但很少有人因此致富。你可以使用复利表来为自己设定一个最低预期

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评：1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管

纯碱：光伏玻璃产能密集待投，纯碱需求将超预期增长1、供给端：2021-2022年纯碱行业新增产能较少:根据百川盈孚和卓创资讯，2021年6月，预计将有60万吨纯碱新增产能投产，预计2021年纯碱行业产能为3,377万吨，2022年纯碱行业共计将新增产能140万吨/年。2、需求端：2020年尽管受疫情

1、  锂电 锂电：江特电机、融捷股份、龙蟠科技、赣锋锂业、沧州明珠、中矿资源、盛新锂能、天齐锂业 盐湖提锂：国机通用、西藏城投、西藏珠峰、久吾高科、西藏矿业 投建锂盐项目：天铁股份 2、  半导体芯片 芯片：康强电子、芯海科技、立昂微、综艺股份、东方银星、瑞芯微、斯达半导 半导体设备：芯源微、北方

提纲：一、当日题材概述锂电池产业链、水利防汛、Miniled二、涨停个股解析至纯科技：半导体设备放量意华股份：光伏支架代工商东睦股份：折叠屏手机+铰链供应商+业绩拐点天铁股份 拟10亿投资扩产锂盐+轨交减振降噪领域民营龙头海马汽车：股权划转+汽车整车+氢能+小鹏代工泰林生物：CAR-T设备通威股份：

7月29日华为将发布以家庭为单位的物联网 流量入口-全新智慧屏首次搭载瑞丰光电MiniLED由京东方代工（华为有60人在瑞丰光电研发MINI，此前华为找兆驰和聚飞光电研发MINI，他们没有做，华为找我们共同研发MINI，我们是华为的MINI唯一战略合作伙伴。华为用全球的研发资源解决芯片、巨量转移等技

（报告出品方/作者：国盛证券，郑震湘、陈永亮）一、设备市场：大陆需求快速增长，国产替代提速1.1、全球设备市场创新高，受益于制程进步、资本开支提升 2020 年全球半导体设备市场规模创 700 亿美元新高，大陆首次占比全球第一。根据 SEMI，202

声明：只看逻辑，不推荐任何股票。【追高毁三代】今日锂矿股13股涨停（包括盐湖提锂相关公司），从盘后龙虎榜看，多股获机构抢筹  为什么今天大爆发，主要是两大原因1、碳酸锂价格自二季度以来首次上调碳酸锂价格自二季度以来首次上调。7月20日，电池级碳酸锂平均报价88000元/吨，较前一

大全能源，国内领先的多晶硅专业生产商之一，明日科创1、大全能源，国内领先的多晶硅专业生产商之一，主营业务是高纯多晶硅的研发、制造与销售，主要产品为多晶硅，主要用于加工硅锭、硅片、电池片和电池组件等太阳能光伏产品。2、公司是国内领先的高纯多晶硅制造商，2019 年下半年，公司年产 3.5 万吨高纯多晶

 一、         汇总概述 丰田推出双极性镍氢电池、相关公司受关注（鹏辉能源、科力远）石英元件供需持续紧俏、订单能见度已延伸2022年（杰赛科技、东晶电子、惠伦晶体）阿斯麦财报显示订单

一、重点关注：预计于2021年1月份公布的十四五规划中对非石化能源的规划(十三五期间，光伏发电量复合增速达到55%，风力发电量复合增速达到22%)二、产业链各环节龙头：通威股份(单晶硅料龙头 + 电池片+组件)隆基股份(单晶硅片龙头+光伏组件+全产业链)福莱特(光伏玻璃龙头)福斯

镍是一种非常重要的合金钢元素，因具有成本相对较低、密度相对更大等优点，高镍电池一度被视为新能源车电池的长期发展方向。三元电池中镍含量的提升能够显著增强电池产品的能量密度；同时，相较于价格波动性更明显的钴，镍由于供应分布广泛且更易大量生产，高镍低钴电池的成本优势凸显。镍和钴分别是镍电池和三元锂电池中间

S中国中冶(sh601618)S目前市值816.5亿，市净率1.03，市盈率（动）9.55,乐观模拟或约1-3倍左右市值预期差重估：       分业务市值预期差重估模拟: ①镍钴等矿产资源利润预期今年或12亿左右×50PE（天齐赣锋锂业100多倍PE/华友钴业70倍PE）或约600亿左

我国军机升级换代加速促进碳纤维需求，碳纤维因其“轻而强”和“轻而硬”的特性，被广泛应用于战斗机和直升机的机体、主翼、尾翼、刹车片及蒙皮等部位，减重效果显著，并且碳纤维复合材料逐渐从承力、次承力结构向主承力结构方向发展。我国新型战斗机使用碳纤维复合材料比例不断提升，而我国仍有超三分之一比例作战飞机是二

翻开板块指数，看了下跌幅榜，排第一的是医美，7月14日复盘的时候提过医美，当时是这样说的，华东医药直接破位，这种破位后可能有反抽，也有可能继续向下。 朗姿这波中期调整高位下来已经40%，可能往下空间也不大了，但是要清楚，中期调整的阶段，要再次到趋势反转，是要经历很长的过程，可能会先横盘很久，再杀一波

来源：Buffett读书会 步骤1.充分重视复利的力量复利是一个非常重要的投资方法。我们建议每一位读者在投资时把复利表放在手边。通过这些表格，你可以学到很多东西，包括这样一个事实：长期持续的两位数的回报率可以让一个人变得非常富有，但很少有人因此致富。你可以使用复利表来为自己设定一个最低预期

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评：1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管

纯碱：光伏玻璃产能密集待投，纯碱需求将超预期增长1、供给端：2021-2022年纯碱行业新增产能较少:根据百川盈孚和卓创资讯，2021年6月，预计将有60万吨纯碱新增产能投产，预计2021年纯碱行业产能为3,377万吨，2022年纯碱行业共计将新增产能140万吨/年。2、需求端：2020年尽管受疫情

1、  锂电 锂电：江特电机、融捷股份、龙蟠科技、赣锋锂业、沧州明珠、中矿资源、盛新锂能、天齐锂业 盐湖提锂：国机通用、西藏城投、西藏珠峰、久吾高科、西藏矿业 投建锂盐项目：天铁股份 2、  半导体芯片 芯片：康强电子、芯海科技、立昂微、综艺股份、东方银星、瑞芯微、斯达半导 半导体设备：芯源微、北方

提纲：一、当日题材概述锂电池产业链、水利防汛、Miniled二、涨停个股解析至纯科技：半导体设备放量意华股份：光伏支架代工商东睦股份：折叠屏手机+铰链供应商+业绩拐点天铁股份 拟10亿投资扩产锂盐+轨交减振降噪领域民营龙头海马汽车：股权划转+汽车整车+氢能+小鹏代工泰林生物：CAR-T设备通威股份：

7月29日华为将发布以家庭为单位的物联网 流量入口-全新智慧屏首次搭载瑞丰光电MiniLED由京东方代工（华为有60人在瑞丰光电研发MINI，此前华为找兆驰和聚飞光电研发MINI，他们没有做，华为找我们共同研发MINI，我们是华为的MINI唯一战略合作伙伴。华为用全球的研发资源解决芯片、巨量转移等技

（报告出品方/作者：国盛证券，郑震湘、陈永亮）一、设备市场：大陆需求快速增长，国产替代提速1.1、全球设备市场创新高，受益于制程进步、资本开支提升 2020 年全球半导体设备市场规模创 700 亿美元新高，大陆首次占比全球第一。根据 SEMI，202

声明：只看逻辑，不推荐任何股票。【追高毁三代】今日锂矿股13股涨停（包括盐湖提锂相关公司），从盘后龙虎榜看，多股获机构抢筹  为什么今天大爆发，主要是两大原因1、碳酸锂价格自二季度以来首次上调碳酸锂价格自二季度以来首次上调。7月20日，电池级碳酸锂平均报价88000元/吨，较前一

大全能源，国内领先的多晶硅专业生产商之一，明日科创1、大全能源，国内领先的多晶硅专业生产商之一，主营业务是高纯多晶硅的研发、制造与销售，主要产品为多晶硅，主要用于加工硅锭、硅片、电池片和电池组件等太阳能光伏产品。2、公司是国内领先的高纯多晶硅制造商，2019 年下半年，公司年产 3.5 万吨高纯多晶

 一、         汇总概述 丰田推出双极性镍氢电池、相关公司受关注（鹏辉能源、科力远）石英元件供需持续紧俏、订单能见度已延伸2022年（杰赛科技、东晶电子、惠伦晶体）阿斯麦财报显示订单

一、重点关注：预计于2021年1月份公布的十四五规划中对非石化能源的规划(十三五期间，光伏发电量复合增速达到55%，风力发电量复合增速达到22%)二、产业链各环节龙头：通威股份(单晶硅料龙头 + 电池片+组件)隆基股份(单晶硅片龙头+光伏组件+全产业链)福莱特(光伏玻璃龙头)福斯

镍是一种非常重要的合金钢元素，因具有成本相对较低、密度相对更大等优点，高镍电池一度被视为新能源车电池的长期发展方向。三元电池中镍含量的提升能够显著增强电池产品的能量密度；同时，相较于价格波动性更明显的钴，镍由于供应分布广泛且更易大量生产，高镍低钴电池的成本优势凸显。镍和钴分别是镍电池和三元锂电池中间

S中国中冶(sh601618)S目前市值816.5亿，市净率1.03，市盈率（动）9.55,乐观模拟或约1-3倍左右市值预期差重估：       分业务市值预期差重估模拟: ①镍钴等矿产资源利润预期今年或12亿左右×50PE（天齐赣锋锂业100多倍PE/华友钴业70倍PE）或约600亿左

我国军机升级换代加速促进碳纤维需求，碳纤维因其“轻而强”和“轻而硬”的特性，被广泛应用于战斗机和直升机的机体、主翼、尾翼、刹车片及蒙皮等部位，减重效果显著，并且碳纤维复合材料逐渐从承力、次承力结构向主承力结构方向发展。我国新型战斗机使用碳纤维复合材料比例不断提升，而我国仍有超三分之一比例作战飞机是二

翻开板块指数，看了下跌幅榜，排第一的是医美，7月14日复盘的时候提过医美，当时是这样说的，华东医药直接破位，这种破位后可能有反抽，也有可能继续向下。 朗姿这波中期调整高位下来已经40%，可能往下空间也不大了，但是要清楚，中期调整的阶段，要再次到趋势反转，是要经历很长的过程，可能会先横盘很久，再杀一波

来源：Buffett读书会 步骤1.充分重视复利的力量复利是一个非常重要的投资方法。我们建议每一位读者在投资时把复利表放在手边。通过这些表格，你可以学到很多东西，包括这样一个事实：长期持续的两位数的回报率可以让一个人变得非常富有，但很少有人因此致富。你可以使用复利表来为自己设定一个最低预期

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评：1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管

纯碱：光伏玻璃产能密集待投，纯碱需求将超预期增长1、供给端：2021-2022年纯碱行业新增产能较少:根据百川盈孚和卓创资讯，2021年6月，预计将有60万吨纯碱新增产能投产，预计2021年纯碱行业产能为3,377万吨，2022年纯碱行业共计将新增产能140万吨/年。2、需求端：2020年尽管受疫情

1、  锂电 锂电：江特电机、融捷股份、龙蟠科技、赣锋锂业、沧州明珠、中矿资源、盛新锂能、天齐锂业 盐湖提锂：国机通用、西藏城投、西藏珠峰、久吾高科、西藏矿业 投建锂盐项目：天铁股份 2、  半导体芯片 芯片：康强电子、芯海科技、立昂微、综艺股份、东方银星、瑞芯微、斯达半导 半导体设备：芯源微、北方

提纲：一、当日题材概述锂电池产业链、水利防汛、Miniled二、涨停个股解析至纯科技：半导体设备放量意华股份：光伏支架代工商东睦股份：折叠屏手机+铰链供应商+业绩拐点天铁股份 拟10亿投资扩产锂盐+轨交减振降噪领域民营龙头海马汽车：股权划转+汽车整车+氢能+小鹏代工泰林生物：CAR-T设备通威股份：

7月29日华为将发布以家庭为单位的物联网 流量入口-全新智慧屏首次搭载瑞丰光电MiniLED由京东方代工（华为有60人在瑞丰光电研发MINI，此前华为找兆驰和聚飞光电研发MINI，他们没有做，华为找我们共同研发MINI，我们是华为的MINI唯一战略合作伙伴。华为用全球的研发资源解决芯片、巨量转移等技

（报告出品方/作者：国盛证券，郑震湘、陈永亮）一、设备市场：大陆需求快速增长，国产替代提速1.1、全球设备市场创新高，受益于制程进步、资本开支提升 2020 年全球半导体设备市场规模创 700 亿美元新高，大陆首次占比全球第一。根据 SEMI，202

声明：只看逻辑，不推荐任何股票。【追高毁三代】今日锂矿股13股涨停（包括盐湖提锂相关公司），从盘后龙虎榜看，多股获机构抢筹  为什么今天大爆发，主要是两大原因1、碳酸锂价格自二季度以来首次上调碳酸锂价格自二季度以来首次上调。7月20日，电池级碳酸锂平均报价88000元/吨，较前一

大全能源，国内领先的多晶硅专业生产商之一，明日科创1、大全能源，国内领先的多晶硅专业生产商之一，主营业务是高纯多晶硅的研发、制造与销售，主要产品为多晶硅，主要用于加工硅锭、硅片、电池片和电池组件等太阳能光伏产品。2、公司是国内领先的高纯多晶硅制造商，2019 年下半年，公司年产 3.5 万吨高纯多晶

 一、         汇总概述 丰田推出双极性镍氢电池、相关公司受关注（鹏辉能源、科力远）石英元件供需持续紧俏、订单能见度已延伸2022年（杰赛科技、东晶电子、惠伦晶体）阿斯麦财报显示订单