据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17

长江证券点评中认为，未来三个月，制造业会迎来疫情的冲击，市场会逐步关注“机器替代人工”这条线，同时微观层面，上市公司订单自7月份以来进入到修复阶段，并呈现单月加速的态势，通用自动化的拐点即将到来。本文相关概念和股票：绿的谐波（688017.SS）、禾川科技（688320.SS）、机器视觉？长江证券点

12月14日电近日，zy，gwy印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》主要内容如下。坚定实施扩大内需战略、培育完整内需体系，是加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展

2022年11月初以来，受益于防疫政策优化带来的情绪反转，白酒、啤酒板块均上涨显著，估值得以修复。当前，我们认为短期疫情放松带来的估值修复基本兑现，关注点将逐步从政策博弈向春节打款、动销情况、疫情放开对正常生产生活影响、渠道库存变化等方面聚焦。白酒建议关注低库存和动销改善两条主线。啤酒淡季中龙头公司

前言：从光伏前几次周期看，产业链价格开始下降的时候，股价是下跌的；一旦形成需求正反馈，股价才会形成上行趋势；目前看一季度是关键期。调整期重点布局新技术产业链；看好新技术引领下一波向上周期。 赛伍技术更新： 1）市场短期分歧点在明年转光膜放量多大（产业链大多反馈单面使用；行业至少10GW以上的量），我

事件：公司公告，拟以现金方式购买威高生物科技、威高富森、威高医疗影像和威高齐全持有的威高新生医疗器械100%的股权，收购对价10.3亿，其以组织修复产品线为核心，主营产品包括富血小板血浆（PRP）制备用套装和封闭创伤负压引流套装等。 点评： 收购威高新生的动态PE为18X 2021年/2022年前1

百润股份：#12月上旬继续高增！ 两个月底部推荐至今超70%涨幅！继续强推按手！ 回款：渠道反馈年初累计至今强爽回款超9亿（含税/线下/订单）。#12月上旬超1亿，较同期依然大幅增长。当前动销依然良性，推出线上看世界杯“看足球喝强爽”，强爽热度进一步提升！ 库存：清爽库存率1.7%，微醺2.2%，均

一、事件：限塑令范围年底将进一步扩大 根据发改委此前发布的《进一步加强塑料污染治理的意见》显示，对塑料制品的规范节点分别为2020年、2022年底、2025年底，并进行不同阶段的政策实施。 其中提出到2022年底，限塑令的范围将进一步扩大，将禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。 具体来看，文件

一、贵州省因能源紧张，启动省内电解铝企业30%减负管理 据12月12日贵州电网文件，11月底以来气温骤降，省内用电迅速攀升，受电煤不足影响，水电持续超发，导致水电蓄能逼近安全底线，故当前决定启动省内电解铝企业实施负荷管理。各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减（占电解铝总负荷比例约30%），于12月1

碳化硅切片设备唯一实现国产化，新业务有望放量突破。各位领导，近期碳化硅备受关注，我们和宇晶交流下来，碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的，宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商，后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍，未来宇晶将加速该领域的国产替代，打开新市场空间。 布局”

中重卡行业自去年7月的国六切换后陷入了长达一年以上的需求低谷，如今销量逐月好转，有望迎来反转。10月重卡预期销量约5万辆，同比-6%，环比+3%，跌幅较上半年（同比下滑接近-70%）已显著收窄。从库存来看，当前行业绝对库存以消化至20万台左右，相比此前高位已有所收窄。重卡行业已历经连续15个月的销量

传日本/荷兰与美国同步，点评如下（半导体风向标） 变化为：①美卡住14nm+日欧不卡 -> ②美卡住14nm+欧日也卡14nm 核心要点是【14nm划江而治】：美联盟集体锁住14/7/5/3nm，但是135/90/60/45/28nm继续放开。 影响：美逆全球化行为，除了继续刺激国产化外，不影响正常

供需格局持续优化，稀土价格否极泰来，稀土&稀土永磁迎来配置机遇！ 一、地产融资政策向好有助改善家电、汽车等领域需求预期，防疫措施持续优化助力国内经济迎来复苏 一是11月30日以来国内各地相继出台疫情防控优化措施，前期对经济的束缚有望逐步摆脱，国内经济将迎来复苏，包括传统汽车、新能源车、风电、工业电机

从目前储能行业的表现来看，没有光伏业务的优于有光伏业务的。 譬如： 与光伏无关的PCS赛道前期表现良好。 有光伏业务的，在光伏行业表现不佳的上能电气，走势强于阳光电源、锦浪科技等； 短期表现良好的鹏辉能源、南都电源都是与光伏无关的。 因此不难看出，光伏业务正成为拖累。 短期来看，光伏行业的龙头标的譬

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