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波罗
2022-11-22 08:48:57
【中信建投】信德新材更新:快充趋势下弹性最大品种,看好23年量利齐升
⭕信德新材更新:快充趋势下弹性最大品种,看好23年量利齐升#中信建投新能源 🔺核心逻辑:中游材料少有明年量利看得清的环节,估值底部,短期边际变化明显业绩将高增,长期受益快充趋势龙头恒强 🔺为什么现在推:快充产业链加速,公司估值安全边际高,1.5万吨一体化产能近期达产超预期,原材料乙烯焦油急涨趋缓 🔺如何看负极包覆格局:持续偏紧,公司市占40%,领先明显 🔺如何看估值: 1、单独看:持续紧缺(23年看得清)+30%增速+格局优秀的行业龙头30x安全 2、对比看:以同样是四大主材上游某龙头(
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信德新材
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波罗
2022-11-22 08:42:20
【中信建投】中国特色的估值体系11.21
[玫瑰]【中国特色的估值体系】 中信建投首席经济学家 黄文涛 易主席:探索建立具有中国特色的估值体系,几点学习体会: [玫瑰]1、国有上市公司估值偏低,应苦练内功,强化沟通,做大市值。 [玫瑰]2、服务实体经济,更好落实高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等战略部署,促进科技、资本和实体经济高水平循环:制造业、国之重器、自主可控、新能源、军工等符合产业升级方向和国家战略,符合政治站位。 [玫瑰]3、长期看,金融、地产、互联网平台等非国家核心资产宜敬而远之。
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波罗
2022-11-22 08:23:29
【国海商社】疫情防控新动态(11.21)
【国海商社】疫情防控新动态(11.21) [太阳]国务院: 1、印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件 11月21日,国务院联防联控机制综合组制定了《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》《新冠肺炎疫情风险区划定及管控方案》《新冠肺炎疫情居家隔离医学观察指南》《新冠肺炎疫情居家健康监测指南》。 2、一般不按行政区域开展全员核酸检测 《办法》提出,没有发生疫情的地区,严格按照所确定的范围对风险岗位、重点人员开展核酸检测,不得扩大核酸检测范围,一般不按行政区域开展全员核酸检测。 3、省会、千
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明德生物
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合富中国
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【国金证券】央行2000亿点评:供需两端政策齐发力,托底楼市销售信心
【国金证券】央行2000亿点评:供需两端政策齐发力,托底楼市销售信心 【事件】 [庆祝]2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,表示拟在2023年3月前向商业银行提供2000亿元免息再贷款,用于支持保交楼,封闭运行、专款专用。证监会主席易会满在2022金融街论坛上表示支持有一定比例涉房业务的企业开展股权融资。同日,杭州明确在城西科创大走廊实施差异化购房政策。 【评论】 [太阳]“第一支箭”再度出手,加大支持保交楼各项配套融资。此次央行提供的2000亿元免息
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波罗
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【浙商】比亚迪固态电池进展
【比亚迪固态电池进展】浙商施毅(金属+汽车) 我们查阅知识产权局,比亚迪最早申请日始于16年9月,此后陆续发布23条专利。 电解质包括:氧化物、聚合物和硫化物。 选取2个专利: 1)16年,聚合物:全氟磺酰亚胺离子作为阴离子型离子液体聚合物的阴离子中心,其对于Li+的束缚能力较小,有利于复合固态电解质的电导率和Li+迁移数的提高。 优势:阴离子型离子液体聚合物与无机固态电解质可在较宽的比例范围内复合,进一步提高复合固态电解质的离子电导率和机械性能。 2)19年,氧化物:正极材料为核壳结构,包括含
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比亚迪
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波罗
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【中银医药】昌红科技∶高分子塑性耗材隐形冠军,定制化耗材第一且唯一
【中银医药】昌红科技∶高分子塑性耗材隐形冠军,定制化耗材第一且唯一 医疗耗材"CDMO"企业,享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利,第一且唯一专业定制化、一站式服务专家。在我国市场空间大同时又伴随集采等控费政策指引的大环境下,跨国巨头和昌红科技等优质企业合作实现降本增效从而稳固市场份额是长期趋势。同时昌红科技从模具设计、制造到塑性产品输出的一站式、定制化的提供非标产品能力形成一定竞争壁垒,有望更大份额的享受产业链转移的红利。同时国内IVD企业迎来发展新阶段,对昌红提供的塑性耗材需求有望持续
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昌红科技
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波罗
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美联新材:拟100亿元投建年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目
11.21盘后公告 美联新材:拟100亿元投建年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目 美联新材公告,拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资4.5亿元,并以该子公司为实施主体投资100亿元建设“年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目”。一期预计投资30亿元,建设年产90万吨硫酸装置、年产20万吨钛白粉装置,年产30万吨高端塑料色母粒、60万吨硫酸亚铁;二期预计投资45亿元,建设年产120万吨硫酸装置、年产30万吨钛白粉装置,年产50万吨高端塑料色母粒、90万吨硫酸亚铁;三期预
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美联新材
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矩阵股份(301365):空间设计与软装陈设行业的头部企业
1、主营业务:公司主要从事空间设计(41%)与软装陈设业务(58%),主要服务的项目类别为住宅地产的售楼处、样板间等空间领域。在非住宅领域,公司紧随国家与行业的政策导向与发展趋势,业务涵盖办公、酒店、教育、康养、文化场馆等业态领域。 2、核心看点: 1)经过多年在空间设计与软装陈设行业的锤炼,公司曾多次获得世界设计三大奖德国红点设计大奖、德国iF国际设计大奖、美国工业设计优秀奖,以及被誉为空间设计与软装陈设界“奥斯卡”之称的安德鲁马丁国际室内设计大奖(AndrewMartinInternatio
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郑中设计
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鼎泰高科(301377):国内PCB刀具生产规模最大的企业之一
1、主营业务:公司是一家专业为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案,致力于微钻、铣刀及其他刀具等产品设计制造。公司目前是国内PCB刀具生产规模最大的企业之一,与健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、景旺电子、崇达技术等国内外知名PCB生产厂商建立了长期稳定的合作关系。 2、核心看点: 1)2020年至2022年6月公司钻针月产量最大达到约5,900万支。刀具行业尤其是钻针行业,有较高的资金壁垒、技术壁垒和客户壁垒,其他竞争者在短时间内难以撼动
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胜宏科技
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深南电路
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1、个股(不分先后) 三维天地:新冠检测信息管理系统 ◇22年11月21日盘中消息,国务院联防联控机制印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件。其中明确,居家隔离医学观察人员需根据相关防控要求配合工作人员完成核酸检测、抗原自测和结果上报。 ◇检测信息化:公司验检测信息管理系统可协助疾控中心与核酸检测机构进行新冠病毒检测及其他类型的检测;目前已应用至全国超过60家各级疾控中心及20余家医学第三方基因测序和核酸检测机构。 ◇数据资产管理:主要功能之一系数据安全管理,有军工领域的客户。 ◇后
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三维天地
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【国金】松原股份:零部件自制率进一步提升,国产替代前景可期
松原股份:零部件自制率进一步提升,国产替代前景可期—【国金电车】 ⚡事件:松原股份发布可转债说明书 点评: 1⃣向上游产业链延伸,零部件自制率进一步提高。可转债募投规划除了新增1330万套安全系统产能外,还包括提升织带、囊袋、相应配套零部件的产能,进一步向上游产业链延伸,有利于公司通过增加上游零部件自给率提高供应链安全性并降低供应链成本,保障未来高毛利水平。 2⃣公司依靠零部件自制带来的成本优势与外资对手竞争。2021年奥托立夫毛利率为18.4%,松原股份为33.2%。后者的高毛利率主要因为零部
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松原股份
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1、个股(不分先后) 凯瑞德:股权转让后或涉酒 ◇公司11月17日晚间公告,拟将2021年重整计划中留存的5150万股(占公司现有总股本的14.01%)通过司法划转方式过户给宁波歌德盈香商贸有限公司,划转价款2.97亿元(5.76元/股),若司法转让完成,宁波歌德将从未持有公司股份的状态变成公司第二大股东。 ◇宁波歌德是歌德盈香全资子公司,其兄弟公司宁波歌德盈香酒业有限公司持有全兴酒业33%股份。歌德盈香是中国老酒运营商和新零售酒商,是茅台和五粮液主流产品的一级经销商,拥有酒业O2O运营平台“也
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凯瑞德
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曙光数创(872808):液冷数据中心基础设施产品
1、公司是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商,主要产品为:浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品、模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售,以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。 2、数据中心采用不同的冷却方式,在冷却效果方面也有所不同,目前来看随着液冷技术的不断成熟,液冷方式较传统风冷优势较为明显。公司在数据中心高效冷却的研发及服务方面积累了丰富经验和高效冷却系列化的技术和产品;助力实现数据中心领域的节能降耗,降低数据中心运行成本。公司的数
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雅葆轩(870357):PCBA控制板
1、公司是一家专注于电子产品研发、生产和销售的企业,主要为客户提供专业的PCBA电子制造服务,公司通过BOM优化、电子装联、检验测试及全流程技术支持服务为客户提供优质的PCBA控制板产品。产品涵盖消费电子、工业控制、汽车电子三大系列多个品种,广泛应用于家电、工控显示、汽车、电子信息、安防等领域。 2、公司进入客户合格供应链体系后可与下游品牌商建立长期、深层次的战略合作伙伴关系,多年来公司已拥有优质的客户资源,如深天马、德力西电气、和辉光电等,相较行业内新进入者,公司凭借多年积累的优质客户资源形成
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移远通信
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天元宠物(301335):综合型宠物产品提供商
1、主营业务:公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础,积极拓展宠物食品销售业务,产品涵盖了宠物窝垫(占收入比17%)、猫爬架(20%)、宠物食品(23%)、宠物玩具(19%)、宠物服饰、电子用品等全品类宠物产品。公司外销占比67%。 2、核心看点: 1)公司合作客户广泛分布于欧洲、北美、大洋洲等主要发达地区,其中包括多家国际知名的大型连锁综合商超、专业宠物产品连锁企业及电商企业。作为较早进入发达国家市场的宠物用品供应商,公司在与国际优质客户持续合作的过程中,逐步建立了快速、丰富的产品开发
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依依股份
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源飞宠物
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【中信建投】信德新材更新:快充趋势下弹性最大品种,看好23年量利齐升
⭕信德新材更新:快充趋势下弹性最大品种,看好23年量利齐升#中信建投新能源 🔺核心逻辑:中游材料少有明年量利看得清的环节,估值底部,短期边际变化明显业绩将高增,长期受益快充趋势龙头恒强 🔺为什么现在推:快充产业链加速,公司估值安全边际高,1.5万吨一体化产能近期达产超预期,原材料乙烯焦油急涨趋缓 🔺如何看负极包覆格局:持续偏紧,公司市占40%,领先明显 🔺如何看估值: 1、单独看:持续紧缺(23年看得清)+30%增速+格局优秀的行业龙头30x安全 2、对比看:以同样是四大主材上游某龙头(
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信德新材
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【中信建投】中国特色的估值体系11.21
[玫瑰]【中国特色的估值体系】 中信建投首席经济学家 黄文涛 易主席:探索建立具有中国特色的估值体系,几点学习体会: [玫瑰]1、国有上市公司估值偏低,应苦练内功,强化沟通,做大市值。 [玫瑰]2、服务实体经济,更好落实高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等战略部署,促进科技、资本和实体经济高水平循环:制造业、国之重器、自主可控、新能源、军工等符合产业升级方向和国家战略,符合政治站位。 [玫瑰]3、长期看,金融、地产、互联网平台等非国家核心资产宜敬而远之。
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【国海商社】疫情防控新动态(11.21)
【国海商社】疫情防控新动态(11.21) [太阳]国务院: 1、印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件 11月21日,国务院联防联控机制综合组制定了《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》《新冠肺炎疫情风险区划定及管控方案》《新冠肺炎疫情居家隔离医学观察指南》《新冠肺炎疫情居家健康监测指南》。 2、一般不按行政区域开展全员核酸检测 《办法》提出,没有发生疫情的地区,严格按照所确定的范围对风险岗位、重点人员开展核酸检测,不得扩大核酸检测范围,一般不按行政区域开展全员核酸检测。 3、省会、千
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【国金证券】央行2000亿点评:供需两端政策齐发力,托底楼市销售信心
【国金证券】央行2000亿点评:供需两端政策齐发力,托底楼市销售信心 【事件】 [庆祝]2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,表示拟在2023年3月前向商业银行提供2000亿元免息再贷款,用于支持保交楼,封闭运行、专款专用。证监会主席易会满在2022金融街论坛上表示支持有一定比例涉房业务的企业开展股权融资。同日,杭州明确在城西科创大走廊实施差异化购房政策。 【评论】 [太阳]“第一支箭”再度出手,加大支持保交楼各项配套融资。此次央行提供的2000亿元免息
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【浙商】比亚迪固态电池进展
【比亚迪固态电池进展】浙商施毅(金属+汽车) 我们查阅知识产权局,比亚迪最早申请日始于16年9月,此后陆续发布23条专利。 电解质包括:氧化物、聚合物和硫化物。 选取2个专利: 1)16年,聚合物:全氟磺酰亚胺离子作为阴离子型离子液体聚合物的阴离子中心,其对于Li+的束缚能力较小,有利于复合固态电解质的电导率和Li+迁移数的提高。 优势:阴离子型离子液体聚合物与无机固态电解质可在较宽的比例范围内复合,进一步提高复合固态电解质的离子电导率和机械性能。 2)19年,氧化物:正极材料为核壳结构,包括含
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【中银医药】昌红科技∶高分子塑性耗材隐形冠军,定制化耗材第一且唯一
【中银医药】昌红科技∶高分子塑性耗材隐形冠军,定制化耗材第一且唯一 医疗耗材"CDMO"企业,享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利,第一且唯一专业定制化、一站式服务专家。在我国市场空间大同时又伴随集采等控费政策指引的大环境下,跨国巨头和昌红科技等优质企业合作实现降本增效从而稳固市场份额是长期趋势。同时昌红科技从模具设计、制造到塑性产品输出的一站式、定制化的提供非标产品能力形成一定竞争壁垒,有望更大份额的享受产业链转移的红利。同时国内IVD企业迎来发展新阶段,对昌红提供的塑性耗材需求有望持续
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美联新材:拟100亿元投建年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目
11.21盘后公告 美联新材:拟100亿元投建年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目 美联新材公告,拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资4.5亿元,并以该子公司为实施主体投资100亿元建设“年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目”。一期预计投资30亿元,建设年产90万吨硫酸装置、年产20万吨钛白粉装置,年产30万吨高端塑料色母粒、60万吨硫酸亚铁;二期预计投资45亿元,建设年产120万吨硫酸装置、年产30万吨钛白粉装置,年产50万吨高端塑料色母粒、90万吨硫酸亚铁;三期预
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美联新材
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矩阵股份(301365):空间设计与软装陈设行业的头部企业
1、主营业务:公司主要从事空间设计(41%)与软装陈设业务(58%),主要服务的项目类别为住宅地产的售楼处、样板间等空间领域。在非住宅领域,公司紧随国家与行业的政策导向与发展趋势,业务涵盖办公、酒店、教育、康养、文化场馆等业态领域。 2、核心看点: 1)经过多年在空间设计与软装陈设行业的锤炼,公司曾多次获得世界设计三大奖德国红点设计大奖、德国iF国际设计大奖、美国工业设计优秀奖,以及被誉为空间设计与软装陈设界“奥斯卡”之称的安德鲁马丁国际室内设计大奖(AndrewMartinInternatio
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鼎泰高科(301377):国内PCB刀具生产规模最大的企业之一
1、主营业务:公司是一家专业为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案,致力于微钻、铣刀及其他刀具等产品设计制造。公司目前是国内PCB刀具生产规模最大的企业之一,与健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、景旺电子、崇达技术等国内外知名PCB生产厂商建立了长期稳定的合作关系。 2、核心看点: 1)2020年至2022年6月公司钻针月产量最大达到约5,900万支。刀具行业尤其是钻针行业,有较高的资金壁垒、技术壁垒和客户壁垒,其他竞争者在短时间内难以撼动
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1、个股(不分先后) 三维天地:新冠检测信息管理系统 ◇22年11月21日盘中消息,国务院联防联控机制印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件。其中明确,居家隔离医学观察人员需根据相关防控要求配合工作人员完成核酸检测、抗原自测和结果上报。 ◇检测信息化:公司验检测信息管理系统可协助疾控中心与核酸检测机构进行新冠病毒检测及其他类型的检测;目前已应用至全国超过60家各级疾控中心及20余家医学第三方基因测序和核酸检测机构。 ◇数据资产管理:主要功能之一系数据安全管理,有军工领域的客户。 ◇后
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【国金】松原股份:零部件自制率进一步提升,国产替代前景可期
松原股份:零部件自制率进一步提升,国产替代前景可期—【国金电车】 ⚡事件:松原股份发布可转债说明书 点评: 1⃣向上游产业链延伸,零部件自制率进一步提高。可转债募投规划除了新增1330万套安全系统产能外,还包括提升织带、囊袋、相应配套零部件的产能,进一步向上游产业链延伸,有利于公司通过增加上游零部件自给率提高供应链安全性并降低供应链成本,保障未来高毛利水平。 2⃣公司依靠零部件自制带来的成本优势与外资对手竞争。2021年奥托立夫毛利率为18.4%,松原股份为33.2%。后者的高毛利率主要因为零部
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1、个股(不分先后) 凯瑞德:股权转让后或涉酒 ◇公司11月17日晚间公告,拟将2021年重整计划中留存的5150万股(占公司现有总股本的14.01%)通过司法划转方式过户给宁波歌德盈香商贸有限公司,划转价款2.97亿元(5.76元/股),若司法转让完成,宁波歌德将从未持有公司股份的状态变成公司第二大股东。 ◇宁波歌德是歌德盈香全资子公司,其兄弟公司宁波歌德盈香酒业有限公司持有全兴酒业33%股份。歌德盈香是中国老酒运营商和新零售酒商,是茅台和五粮液主流产品的一级经销商,拥有酒业O2O运营平台“也
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曙光数创(872808):液冷数据中心基础设施产品
1、公司是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商,主要产品为:浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品、模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售,以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。 2、数据中心采用不同的冷却方式,在冷却效果方面也有所不同,目前来看随着液冷技术的不断成熟,液冷方式较传统风冷优势较为明显。公司在数据中心高效冷却的研发及服务方面积累了丰富经验和高效冷却系列化的技术和产品;助力实现数据中心领域的节能降耗,降低数据中心运行成本。公司的数
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雅葆轩(870357):PCBA控制板
1、公司是一家专注于电子产品研发、生产和销售的企业,主要为客户提供专业的PCBA电子制造服务,公司通过BOM优化、电子装联、检验测试及全流程技术支持服务为客户提供优质的PCBA控制板产品。产品涵盖消费电子、工业控制、汽车电子三大系列多个品种,广泛应用于家电、工控显示、汽车、电子信息、安防等领域。 2、公司进入客户合格供应链体系后可与下游品牌商建立长期、深层次的战略合作伙伴关系,多年来公司已拥有优质的客户资源,如深天马、德力西电气、和辉光电等,相较行业内新进入者,公司凭借多年积累的优质客户资源形成
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天元宠物(301335):综合型宠物产品提供商
1、主营业务:公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础,积极拓展宠物食品销售业务,产品涵盖了宠物窝垫(占收入比17%)、猫爬架(20%)、宠物食品(23%)、宠物玩具(19%)、宠物服饰、电子用品等全品类宠物产品。公司外销占比67%。 2、核心看点: 1)公司合作客户广泛分布于欧洲、北美、大洋洲等主要发达地区,其中包括多家国际知名的大型连锁综合商超、专业宠物产品连锁企业及电商企业。作为较早进入发达国家市场的宠物用品供应商,公司在与国际优质客户持续合作的过程中,逐步建立了快速、丰富的产品开发
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【中信建投】信德新材更新:快充趋势下弹性最大品种,看好23年量利齐升
⭕信德新材更新:快充趋势下弹性最大品种,看好23年量利齐升#中信建投新能源 🔺核心逻辑:中游材料少有明年量利看得清的环节,估值底部,短期边际变化明显业绩将高增,长期受益快充趋势龙头恒强 🔺为什么现在推:快充产业链加速,公司估值安全边际高,1.5万吨一体化产能近期达产超预期,原材料乙烯焦油急涨趋缓 🔺如何看负极包覆格局:持续偏紧,公司市占40%,领先明显 🔺如何看估值: 1、单独看:持续紧缺(23年看得清)+30%增速+格局优秀的行业龙头30x安全 2、对比看:以同样是四大主材上游某龙头(
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信德新材
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波罗
2022-11-22 08:42:20
【中信建投】中国特色的估值体系11.21
[玫瑰]【中国特色的估值体系】 中信建投首席经济学家 黄文涛 易主席:探索建立具有中国特色的估值体系,几点学习体会: [玫瑰]1、国有上市公司估值偏低,应苦练内功,强化沟通,做大市值。 [玫瑰]2、服务实体经济,更好落实高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等战略部署,促进科技、资本和实体经济高水平循环:制造业、国之重器、自主可控、新能源、军工等符合产业升级方向和国家战略,符合政治站位。 [玫瑰]3、长期看,金融、地产、互联网平台等非国家核心资产宜敬而远之。
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波罗
2022-11-22 08:23:29
【国海商社】疫情防控新动态(11.21)
【国海商社】疫情防控新动态(11.21) [太阳]国务院: 1、印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件 11月21日,国务院联防联控机制综合组制定了《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》《新冠肺炎疫情风险区划定及管控方案》《新冠肺炎疫情居家隔离医学观察指南》《新冠肺炎疫情居家健康监测指南》。 2、一般不按行政区域开展全员核酸检测 《办法》提出,没有发生疫情的地区,严格按照所确定的范围对风险岗位、重点人员开展核酸检测,不得扩大核酸检测范围,一般不按行政区域开展全员核酸检测。 3、省会、千
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明德生物
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合富中国
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【国金证券】央行2000亿点评:供需两端政策齐发力,托底楼市销售信心
【国金证券】央行2000亿点评:供需两端政策齐发力,托底楼市销售信心 【事件】 [庆祝]2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,表示拟在2023年3月前向商业银行提供2000亿元免息再贷款,用于支持保交楼,封闭运行、专款专用。证监会主席易会满在2022金融街论坛上表示支持有一定比例涉房业务的企业开展股权融资。同日,杭州明确在城西科创大走廊实施差异化购房政策。 【评论】 [太阳]“第一支箭”再度出手,加大支持保交楼各项配套融资。此次央行提供的2000亿元免息
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【浙商】比亚迪固态电池进展
【比亚迪固态电池进展】浙商施毅(金属+汽车) 我们查阅知识产权局,比亚迪最早申请日始于16年9月,此后陆续发布23条专利。 电解质包括:氧化物、聚合物和硫化物。 选取2个专利: 1)16年,聚合物:全氟磺酰亚胺离子作为阴离子型离子液体聚合物的阴离子中心,其对于Li+的束缚能力较小,有利于复合固态电解质的电导率和Li+迁移数的提高。 优势:阴离子型离子液体聚合物与无机固态电解质可在较宽的比例范围内复合,进一步提高复合固态电解质的离子电导率和机械性能。 2)19年,氧化物:正极材料为核壳结构,包括含
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比亚迪
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【中银医药】昌红科技∶高分子塑性耗材隐形冠军,定制化耗材第一且唯一
【中银医药】昌红科技∶高分子塑性耗材隐形冠军,定制化耗材第一且唯一 医疗耗材"CDMO"企业,享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利,第一且唯一专业定制化、一站式服务专家。在我国市场空间大同时又伴随集采等控费政策指引的大环境下,跨国巨头和昌红科技等优质企业合作实现降本增效从而稳固市场份额是长期趋势。同时昌红科技从模具设计、制造到塑性产品输出的一站式、定制化的提供非标产品能力形成一定竞争壁垒,有望更大份额的享受产业链转移的红利。同时国内IVD企业迎来发展新阶段,对昌红提供的塑性耗材需求有望持续
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昌红科技
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美联新材:拟100亿元投建年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目
11.21盘后公告 美联新材:拟100亿元投建年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目 美联新材公告,拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资4.5亿元,并以该子公司为实施主体投资100亿元建设“年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目”。一期预计投资30亿元,建设年产90万吨硫酸装置、年产20万吨钛白粉装置,年产30万吨高端塑料色母粒、60万吨硫酸亚铁;二期预计投资45亿元,建设年产120万吨硫酸装置、年产30万吨钛白粉装置,年产50万吨高端塑料色母粒、90万吨硫酸亚铁;三期预
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美联新材
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矩阵股份(301365):空间设计与软装陈设行业的头部企业
1、主营业务:公司主要从事空间设计(41%)与软装陈设业务(58%),主要服务的项目类别为住宅地产的售楼处、样板间等空间领域。在非住宅领域,公司紧随国家与行业的政策导向与发展趋势,业务涵盖办公、酒店、教育、康养、文化场馆等业态领域。 2、核心看点: 1)经过多年在空间设计与软装陈设行业的锤炼,公司曾多次获得世界设计三大奖德国红点设计大奖、德国iF国际设计大奖、美国工业设计优秀奖,以及被誉为空间设计与软装陈设界“奥斯卡”之称的安德鲁马丁国际室内设计大奖(AndrewMartinInternatio
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郑中设计
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鼎泰高科(301377):国内PCB刀具生产规模最大的企业之一
1、主营业务:公司是一家专业为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案,致力于微钻、铣刀及其他刀具等产品设计制造。公司目前是国内PCB刀具生产规模最大的企业之一,与健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、景旺电子、崇达技术等国内外知名PCB生产厂商建立了长期稳定的合作关系。 2、核心看点: 1)2020年至2022年6月公司钻针月产量最大达到约5,900万支。刀具行业尤其是钻针行业,有较高的资金壁垒、技术壁垒和客户壁垒,其他竞争者在短时间内难以撼动
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1121摘录
1、个股(不分先后) 三维天地:新冠检测信息管理系统 ◇22年11月21日盘中消息,国务院联防联控机制印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件。其中明确,居家隔离医学观察人员需根据相关防控要求配合工作人员完成核酸检测、抗原自测和结果上报。 ◇检测信息化:公司验检测信息管理系统可协助疾控中心与核酸检测机构进行新冠病毒检测及其他类型的检测;目前已应用至全国超过60家各级疾控中心及20余家医学第三方基因测序和核酸检测机构。 ◇数据资产管理:主要功能之一系数据安全管理,有军工领域的客户。 ◇后
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三维天地
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【国金】松原股份:零部件自制率进一步提升,国产替代前景可期
松原股份:零部件自制率进一步提升,国产替代前景可期—【国金电车】 ⚡事件:松原股份发布可转债说明书 点评: 1⃣向上游产业链延伸,零部件自制率进一步提高。可转债募投规划除了新增1330万套安全系统产能外,还包括提升织带、囊袋、相应配套零部件的产能,进一步向上游产业链延伸,有利于公司通过增加上游零部件自给率提高供应链安全性并降低供应链成本,保障未来高毛利水平。 2⃣公司依靠零部件自制带来的成本优势与外资对手竞争。2021年奥托立夫毛利率为18.4%,松原股份为33.2%。后者的高毛利率主要因为零部
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松原股份
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1、个股(不分先后) 凯瑞德:股权转让后或涉酒 ◇公司11月17日晚间公告,拟将2021年重整计划中留存的5150万股(占公司现有总股本的14.01%)通过司法划转方式过户给宁波歌德盈香商贸有限公司,划转价款2.97亿元(5.76元/股),若司法转让完成,宁波歌德将从未持有公司股份的状态变成公司第二大股东。 ◇宁波歌德是歌德盈香全资子公司,其兄弟公司宁波歌德盈香酒业有限公司持有全兴酒业33%股份。歌德盈香是中国老酒运营商和新零售酒商,是茅台和五粮液主流产品的一级经销商,拥有酒业O2O运营平台“也
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凯瑞德
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曙光数创(872808):液冷数据中心基础设施产品
1、公司是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商,主要产品为:浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品、模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售,以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。 2、数据中心采用不同的冷却方式,在冷却效果方面也有所不同,目前来看随着液冷技术的不断成熟,液冷方式较传统风冷优势较为明显。公司在数据中心高效冷却的研发及服务方面积累了丰富经验和高效冷却系列化的技术和产品;助力实现数据中心领域的节能降耗,降低数据中心运行成本。公司的数
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雅葆轩(870357):PCBA控制板
1、公司是一家专注于电子产品研发、生产和销售的企业,主要为客户提供专业的PCBA电子制造服务,公司通过BOM优化、电子装联、检验测试及全流程技术支持服务为客户提供优质的PCBA控制板产品。产品涵盖消费电子、工业控制、汽车电子三大系列多个品种,广泛应用于家电、工控显示、汽车、电子信息、安防等领域。 2、公司进入客户合格供应链体系后可与下游品牌商建立长期、深层次的战略合作伙伴关系,多年来公司已拥有优质的客户资源,如深天马、德力西电气、和辉光电等,相较行业内新进入者,公司凭借多年积累的优质客户资源形成
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移远通信
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天元宠物(301335):综合型宠物产品提供商
1、主营业务:公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础,积极拓展宠物食品销售业务,产品涵盖了宠物窝垫(占收入比17%)、猫爬架(20%)、宠物食品(23%)、宠物玩具(19%)、宠物服饰、电子用品等全品类宠物产品。公司外销占比67%。 2、核心看点: 1)公司合作客户广泛分布于欧洲、北美、大洋洲等主要发达地区,其中包括多家国际知名的大型连锁综合商超、专业宠物产品连锁企业及电商企业。作为较早进入发达国家市场的宠物用品供应商,公司在与国际优质客户持续合作的过程中,逐步建立了快速、丰富的产品开发
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源飞宠物
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【中信建投】信德新材更新:快充趋势下弹性最大品种,看好23年量利齐升
⭕信德新材更新:快充趋势下弹性最大品种,看好23年量利齐升#中信建投新能源 🔺核心逻辑:中游材料少有明年量利看得清的环节,估值底部,短期边际变化明显业绩将高增,长期受益快充趋势龙头恒强 🔺为什么现在推:快充产业链加速,公司估值安全边际高,1.5万吨一体化产能近期达产超预期,原材料乙烯焦油急涨趋缓 🔺如何看负极包覆格局:持续偏紧,公司市占40%,领先明显 🔺如何看估值: 1、单独看:持续紧缺(23年看得清)+30%增速+格局优秀的行业龙头30x安全 2、对比看:以同样是四大主材上游某龙头(
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信德新材
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2022-11-22 08:42:20
【中信建投】中国特色的估值体系11.21
[玫瑰]【中国特色的估值体系】 中信建投首席经济学家 黄文涛 易主席:探索建立具有中国特色的估值体系,几点学习体会: [玫瑰]1、国有上市公司估值偏低,应苦练内功,强化沟通,做大市值。 [玫瑰]2、服务实体经济,更好落实高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等战略部署,促进科技、资本和实体经济高水平循环:制造业、国之重器、自主可控、新能源、军工等符合产业升级方向和国家战略,符合政治站位。 [玫瑰]3、长期看,金融、地产、互联网平台等非国家核心资产宜敬而远之。
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【国海商社】疫情防控新动态(11.21)
【国海商社】疫情防控新动态(11.21) [太阳]国务院: 1、印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件 11月21日,国务院联防联控机制综合组制定了《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》《新冠肺炎疫情风险区划定及管控方案》《新冠肺炎疫情居家隔离医学观察指南》《新冠肺炎疫情居家健康监测指南》。 2、一般不按行政区域开展全员核酸检测 《办法》提出,没有发生疫情的地区,严格按照所确定的范围对风险岗位、重点人员开展核酸检测,不得扩大核酸检测范围,一般不按行政区域开展全员核酸检测。 3、省会、千
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【国金证券】央行2000亿点评:供需两端政策齐发力,托底楼市销售信心
【国金证券】央行2000亿点评:供需两端政策齐发力,托底楼市销售信心 【事件】 [庆祝]2022年11月21日,人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会,表示拟在2023年3月前向商业银行提供2000亿元免息再贷款,用于支持保交楼,封闭运行、专款专用。证监会主席易会满在2022金融街论坛上表示支持有一定比例涉房业务的企业开展股权融资。同日,杭州明确在城西科创大走廊实施差异化购房政策。 【评论】 [太阳]“第一支箭”再度出手,加大支持保交楼各项配套融资。此次央行提供的2000亿元免息
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【浙商】比亚迪固态电池进展
【比亚迪固态电池进展】浙商施毅(金属+汽车) 我们查阅知识产权局,比亚迪最早申请日始于16年9月,此后陆续发布23条专利。 电解质包括:氧化物、聚合物和硫化物。 选取2个专利: 1)16年,聚合物:全氟磺酰亚胺离子作为阴离子型离子液体聚合物的阴离子中心,其对于Li+的束缚能力较小,有利于复合固态电解质的电导率和Li+迁移数的提高。 优势:阴离子型离子液体聚合物与无机固态电解质可在较宽的比例范围内复合,进一步提高复合固态电解质的离子电导率和机械性能。 2)19年,氧化物:正极材料为核壳结构,包括含
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【中银医药】昌红科技∶高分子塑性耗材隐形冠军,定制化耗材第一且唯一
【中银医药】昌红科技∶高分子塑性耗材隐形冠军,定制化耗材第一且唯一 医疗耗材"CDMO"企业,享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利,第一且唯一专业定制化、一站式服务专家。在我国市场空间大同时又伴随集采等控费政策指引的大环境下,跨国巨头和昌红科技等优质企业合作实现降本增效从而稳固市场份额是长期趋势。同时昌红科技从模具设计、制造到塑性产品输出的一站式、定制化的提供非标产品能力形成一定竞争壁垒,有望更大份额的享受产业链转移的红利。同时国内IVD企业迎来发展新阶段,对昌红提供的塑性耗材需求有望持续
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昌红科技
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美联新材:拟100亿元投建年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目
11.21盘后公告 美联新材:拟100亿元投建年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目 美联新材公告,拟向全资子公司美联新材料(四川)有限公司增资4.5亿元,并以该子公司为实施主体投资100亿元建设“年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目”。一期预计投资30亿元,建设年产90万吨硫酸装置、年产20万吨钛白粉装置,年产30万吨高端塑料色母粒、60万吨硫酸亚铁;二期预计投资45亿元,建设年产120万吨硫酸装置、年产30万吨钛白粉装置,年产50万吨高端塑料色母粒、90万吨硫酸亚铁;三期预
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美联新材
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矩阵股份(301365):空间设计与软装陈设行业的头部企业
1、主营业务:公司主要从事空间设计(41%)与软装陈设业务(58%),主要服务的项目类别为住宅地产的售楼处、样板间等空间领域。在非住宅领域,公司紧随国家与行业的政策导向与发展趋势,业务涵盖办公、酒店、教育、康养、文化场馆等业态领域。 2、核心看点: 1)经过多年在空间设计与软装陈设行业的锤炼,公司曾多次获得世界设计三大奖德国红点设计大奖、德国iF国际设计大奖、美国工业设计优秀奖,以及被誉为空间设计与软装陈设界“奥斯卡”之称的安德鲁马丁国际室内设计大奖(AndrewMartinInternatio
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鼎泰高科(301377):国内PCB刀具生产规模最大的企业之一
1、主营业务:公司是一家专业为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案,致力于微钻、铣刀及其他刀具等产品设计制造。公司目前是国内PCB刀具生产规模最大的企业之一,与健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、景旺电子、崇达技术等国内外知名PCB生产厂商建立了长期稳定的合作关系。 2、核心看点: 1)2020年至2022年6月公司钻针月产量最大达到约5,900万支。刀具行业尤其是钻针行业,有较高的资金壁垒、技术壁垒和客户壁垒,其他竞争者在短时间内难以撼动
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1、个股(不分先后) 三维天地:新冠检测信息管理系统 ◇22年11月21日盘中消息,国务院联防联控机制印发《新冠肺炎疫情防控核酸检测实施办法》等4个文件。其中明确,居家隔离医学观察人员需根据相关防控要求配合工作人员完成核酸检测、抗原自测和结果上报。 ◇检测信息化:公司验检测信息管理系统可协助疾控中心与核酸检测机构进行新冠病毒检测及其他类型的检测;目前已应用至全国超过60家各级疾控中心及20余家医学第三方基因测序和核酸检测机构。 ◇数据资产管理:主要功能之一系数据安全管理,有军工领域的客户。 ◇后
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【国金】松原股份:零部件自制率进一步提升,国产替代前景可期
松原股份:零部件自制率进一步提升,国产替代前景可期—【国金电车】 ⚡事件:松原股份发布可转债说明书 点评: 1⃣向上游产业链延伸,零部件自制率进一步提高。可转债募投规划除了新增1330万套安全系统产能外,还包括提升织带、囊袋、相应配套零部件的产能,进一步向上游产业链延伸,有利于公司通过增加上游零部件自给率提高供应链安全性并降低供应链成本,保障未来高毛利水平。 2⃣公司依靠零部件自制带来的成本优势与外资对手竞争。2021年奥托立夫毛利率为18.4%,松原股份为33.2%。后者的高毛利率主要因为零部
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1、个股(不分先后) 凯瑞德:股权转让后或涉酒 ◇公司11月17日晚间公告,拟将2021年重整计划中留存的5150万股(占公司现有总股本的14.01%)通过司法划转方式过户给宁波歌德盈香商贸有限公司,划转价款2.97亿元(5.76元/股),若司法转让完成,宁波歌德将从未持有公司股份的状态变成公司第二大股东。 ◇宁波歌德是歌德盈香全资子公司,其兄弟公司宁波歌德盈香酒业有限公司持有全兴酒业33%股份。歌德盈香是中国老酒运营商和新零售酒商,是茅台和五粮液主流产品的一级经销商,拥有酒业O2O运营平台“也
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曙光数创(872808):液冷数据中心基础设施产品
1、公司是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商,主要产品为:浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品、模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售,以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。 2、数据中心采用不同的冷却方式,在冷却效果方面也有所不同,目前来看随着液冷技术的不断成熟,液冷方式较传统风冷优势较为明显。公司在数据中心高效冷却的研发及服务方面积累了丰富经验和高效冷却系列化的技术和产品;助力实现数据中心领域的节能降耗,降低数据中心运行成本。公司的数
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雅葆轩(870357):PCBA控制板
1、公司是一家专注于电子产品研发、生产和销售的企业,主要为客户提供专业的PCBA电子制造服务,公司通过BOM优化、电子装联、检验测试及全流程技术支持服务为客户提供优质的PCBA控制板产品。产品涵盖消费电子、工业控制、汽车电子三大系列多个品种,广泛应用于家电、工控显示、汽车、电子信息、安防等领域。 2、公司进入客户合格供应链体系后可与下游品牌商建立长期、深层次的战略合作伙伴关系,多年来公司已拥有优质的客户资源,如深天马、德力西电气、和辉光电等,相较行业内新进入者,公司凭借多年积累的优质客户资源形成
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天元宠物(301335):综合型宠物产品提供商
1、主营业务:公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础,积极拓展宠物食品销售业务,产品涵盖了宠物窝垫(占收入比17%)、猫爬架(20%)、宠物食品(23%)、宠物玩具(19%)、宠物服饰、电子用品等全品类宠物产品。公司外销占比67%。 2、核心看点: 1)公司合作客户广泛分布于欧洲、北美、大洋洲等主要发达地区,其中包括多家国际知名的大型连锁综合商超、专业宠物产品连锁企业及电商企业。作为较早进入发达国家市场的宠物用品供应商,公司在与国际优质客户持续合作的过程中,逐步建立了快速、丰富的产品开发
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