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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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高抛低吸的老司机
2026-04-18 22:24:31
三安光电:龙头的至暗时刻,业绩由盈转亏、核心高管接连被查、大股东股权被冻结、海外收购折戟
一、引言:行业龙头的“至暗时刻” 作为全球化合物半导体领域的领军企业,三安光电曾凭借在LED芯片、化合物半导体材料与器件领域的深厚积累,成为资本市场的明星企业。然而,进入2026年,这家行业巨头却遭遇了前所未有的挑战:核心高管接连被查、大股东股权冻结、海外收购折戟、业绩由盈转亏……一系列负面事件如同多米诺骨牌般接连倒下,将三安光电推至舆论的风口浪尖。与此同时,公司在AI/AR眼镜、数据中心等前沿领域的布局却悄然推进,为其未来发展埋下了希望的种子。在困境与机遇交织的当下,三安光电能否成功突围,成为
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三安光电
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高抛低吸的老司机
2026-04-18 20:02:06
中航证券:军工材料板块2026年展望
“十四五”已过,“十五五”已到,对于2026年军工材料板块的发展,我们认为: 1、材料是物质基础,新质战斗力抬升材料需求广度与深度。广度提升,从单领域到多领域:以航空为引领,一些中高端材料如钛合金、碳纤维复材以及隐身材料等得到了快速发展,同时随着材料技术的成熟与成本的下降,这些材料正逐渐向其他军工应用领域开始渗透,如无人机、航天导弹、船舶军舰以及陆装等,中长期对中高端军工材料需求提供高弹性增量。深度提升,应用比例不断增加:新材料的应用对武器装备性能的提升起到至关重要的作用,发动机性能的改
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光威复材
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高抛低吸的老司机
2026-04-18 17:26:39
美国启动空间核电国家计划,能源外溢驱动核能新需求
美国发布《NationalInitiativeforAmericanSpaceNuclearPower》,标志着太空核电从科研探索正式进入国家级工程化推进阶段。政策明确提出“2028年轨道部署核反应堆、2030年月球部署核反应堆、2030年代部署高功率反应堆”的时间表,并由NASA与战争部协同推进,加速技术落地与商业化转化。从路径设计看,政策强调“低功率验证—中功率部署—高功率扩展”的渐进式推进,同时要求技术具备向100kWe以上扩展能力,意味着美国并非仅停留在示范项目,而是直接瞄准可规模化
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中国铀业
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中广核矿业
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中国核电
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高澜股份
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高抛低吸的老司机
2026-04-18 14:46:11
固态电池第一股要来了,清陶能源会是下一个「宁王」吗?
当新能源电动车基本解决里程焦虑之后,电池安全正成为行业“皇冠上的明珠”。2025年3月,工业和信息化部发布强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》,首次将动力电池“不起火、不爆炸”列为强制性要求,新标准于2026年7月1日起实施。固态电池也成为全球新能源的焦点。一方面,主流液态锂电池技术在能量密度和安全性上,越来越接近理论上的天花板,另一方面,固态电池的技术突破、量产时间表不断更新。这其中,有着清华背景、产业资本的清陶能源备受关注,早就被讨论会不会是下一代宁王。2026年4月,清陶能源正式
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当升科技
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容百科技
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翔丰华
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新宙邦
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苏大维格
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2026-04-18 12:08:28
五年定增153亿,七成拿来“补窟窿”,合盛硅业的钱烧哪了?
一边是业绩承压、由盈转亏的经营困局,一边是断臂切割副业、聚焦主业的战略抉择,合盛硅业正经历上市以来最严峻的生存大考。周期的凛冽寒风,终究吹垮了硅基新材料赛道龙头公司的防线。 2026年4月,合盛硅业(603260)披露了其2025年年报,这份财报不仅终结了公司自 2017年上市以来连续八年盈利的纪录,更以净利润亏损近30亿元、同比降幅高达 271.84%的惨烈数据,创下公司上市以来最差业绩。巨亏的背后,不仅是席卷全球的光伏行业深度调整与硅材料产品价格下行的周期之痛,更暴露了公司在扩张期大举跨界留
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合盛硅业
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2026-04-18 11:05:31
创指纳指齐创新高,创业板“七姐妹”崛起说明了什么? 一图看懂今年谁更能涨!
截至4月17日收盘,创业板指报收于3678.29点,创自2015年6月18日以来收盘新高。与此同时,创业板“七姐妹”(即宁德时代、阳光电源、中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技和东方财富)引发市场关注。 “七姐妹”的概念源自美股,通常指的是苹果、微软、英伟达、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta和特斯拉等7家科技巨头。美股“七姐妹”占据标普500指数近三分之一权重,不仅被视作美股的“定海神针”,更是全球科技创新的风向标。而创业板“七姐妹”目前已占据创业板指权重“半壁江山”。
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2026-04-18 10:55:24
[中信 通信] AI推动激光器芯片量价齐升,关注国产新机遇
目前AI计算集群已从“堆算力”走向“拼网络效率”,高性能、高带宽、低延迟的网络成为数据中心性能提升的关键。激光器芯片是光模块的核心器件,决定光模块的电光转换效率和产品代际。我们认为激光器芯片行业将受益于Scale-out/ Scale-up网络超节点扩容和技术代际带来的价值量上升,迎来巨大的发展机遇。同时由于市场需求旺盛且产能短期存在刚性,激光器芯片市场正处于快速增长且供需失衡的结构。而头部厂商的优势正不断凸显。我们看好激光器芯片龙头公司未来的发展潜力。 激光器芯片是光模块的核心价值组成,C
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2026-04-18 10:35:05
V4发布前夜,DS被曝寻求超3亿美元融资!估值高达百亿美元,为何此时打破“不融资”惯例?
据报道,中国人工智能初创企业深度求索(DeepSeek)正与投资者洽谈首轮外部融资,计划以至少 100 亿美元估值募集不少于 3 亿美元资金。这是 DeepSeek 成立以来首次引入外部资本的尝试。报道指出,DeepSeek 此前已多次拒绝中国头部风险投资机构与科技巨头的投资邀约。今年年初,市场曾传出阿里有意投资 DeepSeek 的消息,但该公司迅速出面辟谣,态度坚决。然而此次融资洽谈的启动,标志着这家以"技术理想主义"著称的 AI 企业正在调整其资本策略。 对于融资用途,据报道 DeepSe
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海外卫星通信快速成熟,Starlink已验证产业蓝海
根据2026年4月The Information的报道,2025年SpaceX公司的星链业务营收114亿美元,同比增长50%,其调整后EBITDA达到72亿美元,EBITDA利润率63%,自由现金流(即调整后的EBITDA减去资本支出)约为30亿美元,成为SpaceX公司中唯一盈利的业务。和全球规模前十电信运营商营业收入普遍不超过5%的增速,EBITDA利润率普遍40%以下,北美头部电信运营商也少有超过45%的水平相比,星链已经证明业务模式的成长性和盈利能力。 2026年1月SpaceX
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AI Agent大规模落地,AI视频赛道进展迅速
阿里QoderWork桌面Agent全面开放 阿里桌面Agent应用QoderWork已全面打通钉钉、微信和飞书三大主流IM平台,用户可直接在手机上与其对话,随时随地调度桌面AI助手的全部能力,远程完成文件整理、数据处理、文档生成等任务。 与云端Agent不同,QoderWork将任务执行环境部署在用户本地,可直接操作本地文件、调用本地应用,无需反复上传下载,在大幅提升效率的同时也保障了数据的隐私与安全。用户只需打开频道功能并简单配置,即可连接钉钉、微信、飞书三大IM消息通道,支持发送文字、图片
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2026-04-17 22:08:44
[国信 计算机] 国内算力租赁行业进入业绩兑现期
Agent普及是当前Token和算力消耗总驱动力 Agent应用驱动Token和算力需求持续提升。以Openclaw为代表的Agent在2026年预算普及,相较于传统的AI对话,Agent需要进展感知、决策、执行,涉及多个环节推理,对Token的消耗也是指数级增长。Anthropic实测数据显示,单Agent完成一次典型任务的Token消耗约为普通对话模式的4倍,多Agent协作系统则高达15倍。2026年3月16日-3月22日,OpenRouter的周度数据显示,平台接近1/4的Token
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2026-04-17 21:29:06
[源达信息] 本周重点公司调研情况梳理:蓝思科技、耐普矿机、西麦食品
1、蓝思科技: 蓝思科技成立于2003年,总部位于湖南省浏阳市,是全球消费电子防护玻璃领域的领军企业。公司主营业务涵盖视窗防护玻璃、触控模组、陶瓷、蓝宝石、金属外观件及整机组装等核心领域,构建了从原材料加工到精密制造的一体化产品矩阵,广泛应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴、新能源汽车及智能家居等终端场景。在市场布局上,蓝思科技立足中国,辐射全球,在湖南、广东、江苏等地建有大型生产基地,并深度绑定苹果、特斯拉、华为、小米等全球顶级客户群体,形成了高度集中的优质客户构成。公司坚持“垂直整合+技术创新
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2026-04-17 19:48:39
杰瑞股份:一季报超预期,超11亿美刀燃气轮机订单在手,巨量机构调研,社保、外资、险资抢筹
近日,杰瑞股份举办线上电话会议,与安联投资、财通基金、国泰海通证券等逾300家机构交流业绩情况、北美布局等。 在交流中,杰瑞股份透露,截至目前,公司共斩获总金额超11亿美元的北美燃气轮机发电机组设备销售订单,并且已经开始陆续交付。北美燃机订单带来高成长确定性:从2025年11月份起,不到半年的时间,杰瑞股份连续斩获六笔北美燃气轮机发电机组销售大单,累计合同金额超11亿美元(约合77亿人民币),客户从最初1家拓展至5家,交付排期延伸至2028年。杰瑞股份能锁定如此大规模订单,核心在于深度绑定了
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杰瑞股份
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高抛低吸的老司机
2026-04-17 19:06:12
“全球空间智能第一股”群核科技港股上市首日大涨超140%,群核科技产业链核心受益股梳理
群核科技已正式登陆港交所,成为“全球空间智能第一股”,上市首日股价一度飙升近190%,最终收涨超144%,总市值达313.84亿港元。这一里程碑事件不仅验证了“空间智能”赛道的资本认可度,也显著提升了A股产业链相关企业的关注度。 结合股权绑定、技术协同与业务落地深度,以下为群核科技产业链核心受益股名单,按关联类型分类,并标注关键业务协同点,助你精准锁定潜力标的: 一、股权或资本关联类(直接受益于资本增值) 这类公司与群核科技存在明确股权关系或资本纽带,上市后有望直接享受估值溢价。 1、浙大网新(
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浙大网新
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平治信息
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2026-04-17 18:37:02
光模块“卖铲人”梳理!一图看懂相关概念股
4月17日抱团光模块的资金有扩散迹象,有光模块“卖铲人”之称的光模块设备股表现强势,凯格精机涨超10%,华盛昌10天5板,快克智能、科瑞技术等涨停,德龙激光、罗博特科等跟涨。受益于高速光模块占比持续提高,龙头股中际旭创今年一季报净利润大增262%,再度点燃光模块行情。 东吴证券研报显示,过往传统光模块生产为劳动密集型产业,但从800G光模块升级至1.6T光模块,整体线路密布与集成度大大提高,人工组装的耦合精度和检测准确率逐步难以满足要求,因此使用自动化设备为大势所趋,需求也因此大大增加。据弗
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三安光电:龙头的至暗时刻,业绩由盈转亏、核心高管接连被查、大股东股权被冻结、海外收购折戟
一、引言:行业龙头的“至暗时刻” 作为全球化合物半导体领域的领军企业,三安光电曾凭借在LED芯片、化合物半导体材料与器件领域的深厚积累,成为资本市场的明星企业。然而,进入2026年,这家行业巨头却遭遇了前所未有的挑战:核心高管接连被查、大股东股权冻结、海外收购折戟、业绩由盈转亏……一系列负面事件如同多米诺骨牌般接连倒下,将三安光电推至舆论的风口浪尖。与此同时,公司在AI/AR眼镜、数据中心等前沿领域的布局却悄然推进,为其未来发展埋下了希望的种子。在困境与机遇交织的当下,三安光电能否成功突围,成为
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2026-04-18 20:02:06
中航证券:军工材料板块2026年展望
“十四五”已过,“十五五”已到,对于2026年军工材料板块的发展,我们认为: 1、材料是物质基础,新质战斗力抬升材料需求广度与深度。广度提升,从单领域到多领域:以航空为引领,一些中高端材料如钛合金、碳纤维复材以及隐身材料等得到了快速发展,同时随着材料技术的成熟与成本的下降,这些材料正逐渐向其他军工应用领域开始渗透,如无人机、航天导弹、船舶军舰以及陆装等,中长期对中高端军工材料需求提供高弹性增量。深度提升,应用比例不断增加:新材料的应用对武器装备性能的提升起到至关重要的作用,发动机性能的改
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美国启动空间核电国家计划,能源外溢驱动核能新需求
美国发布《NationalInitiativeforAmericanSpaceNuclearPower》,标志着太空核电从科研探索正式进入国家级工程化推进阶段。政策明确提出“2028年轨道部署核反应堆、2030年月球部署核反应堆、2030年代部署高功率反应堆”的时间表,并由NASA与战争部协同推进,加速技术落地与商业化转化。从路径设计看,政策强调“低功率验证—中功率部署—高功率扩展”的渐进式推进,同时要求技术具备向100kWe以上扩展能力,意味着美国并非仅停留在示范项目,而是直接瞄准可规模化
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固态电池第一股要来了,清陶能源会是下一个「宁王」吗?
当新能源电动车基本解决里程焦虑之后,电池安全正成为行业“皇冠上的明珠”。2025年3月,工业和信息化部发布强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》,首次将动力电池“不起火、不爆炸”列为强制性要求,新标准于2026年7月1日起实施。固态电池也成为全球新能源的焦点。一方面,主流液态锂电池技术在能量密度和安全性上,越来越接近理论上的天花板,另一方面,固态电池的技术突破、量产时间表不断更新。这其中,有着清华背景、产业资本的清陶能源备受关注,早就被讨论会不会是下一代宁王。2026年4月,清陶能源正式
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五年定增153亿,七成拿来“补窟窿”,合盛硅业的钱烧哪了?
一边是业绩承压、由盈转亏的经营困局,一边是断臂切割副业、聚焦主业的战略抉择,合盛硅业正经历上市以来最严峻的生存大考。周期的凛冽寒风,终究吹垮了硅基新材料赛道龙头公司的防线。 2026年4月,合盛硅业(603260)披露了其2025年年报,这份财报不仅终结了公司自 2017年上市以来连续八年盈利的纪录,更以净利润亏损近30亿元、同比降幅高达 271.84%的惨烈数据,创下公司上市以来最差业绩。巨亏的背后,不仅是席卷全球的光伏行业深度调整与硅材料产品价格下行的周期之痛,更暴露了公司在扩张期大举跨界留
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合盛硅业
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创指纳指齐创新高,创业板“七姐妹”崛起说明了什么? 一图看懂今年谁更能涨!
截至4月17日收盘,创业板指报收于3678.29点,创自2015年6月18日以来收盘新高。与此同时,创业板“七姐妹”(即宁德时代、阳光电源、中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技和东方财富)引发市场关注。 “七姐妹”的概念源自美股,通常指的是苹果、微软、英伟达、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta和特斯拉等7家科技巨头。美股“七姐妹”占据标普500指数近三分之一权重,不仅被视作美股的“定海神针”,更是全球科技创新的风向标。而创业板“七姐妹”目前已占据创业板指权重“半壁江山”。
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[中信 通信] AI推动激光器芯片量价齐升,关注国产新机遇
目前AI计算集群已从“堆算力”走向“拼网络效率”,高性能、高带宽、低延迟的网络成为数据中心性能提升的关键。激光器芯片是光模块的核心器件,决定光模块的电光转换效率和产品代际。我们认为激光器芯片行业将受益于Scale-out/ Scale-up网络超节点扩容和技术代际带来的价值量上升,迎来巨大的发展机遇。同时由于市场需求旺盛且产能短期存在刚性,激光器芯片市场正处于快速增长且供需失衡的结构。而头部厂商的优势正不断凸显。我们看好激光器芯片龙头公司未来的发展潜力。 激光器芯片是光模块的核心价值组成,C
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V4发布前夜,DS被曝寻求超3亿美元融资!估值高达百亿美元,为何此时打破“不融资”惯例?
据报道,中国人工智能初创企业深度求索(DeepSeek)正与投资者洽谈首轮外部融资,计划以至少 100 亿美元估值募集不少于 3 亿美元资金。这是 DeepSeek 成立以来首次引入外部资本的尝试。报道指出,DeepSeek 此前已多次拒绝中国头部风险投资机构与科技巨头的投资邀约。今年年初,市场曾传出阿里有意投资 DeepSeek 的消息,但该公司迅速出面辟谣,态度坚决。然而此次融资洽谈的启动,标志着这家以"技术理想主义"著称的 AI 企业正在调整其资本策略。 对于融资用途,据报道 DeepSe
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海外卫星通信快速成熟,Starlink已验证产业蓝海
根据2026年4月The Information的报道,2025年SpaceX公司的星链业务营收114亿美元,同比增长50%,其调整后EBITDA达到72亿美元,EBITDA利润率63%,自由现金流(即调整后的EBITDA减去资本支出)约为30亿美元,成为SpaceX公司中唯一盈利的业务。和全球规模前十电信运营商营业收入普遍不超过5%的增速,EBITDA利润率普遍40%以下,北美头部电信运营商也少有超过45%的水平相比,星链已经证明业务模式的成长性和盈利能力。 2026年1月SpaceX
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AI Agent大规模落地,AI视频赛道进展迅速
阿里QoderWork桌面Agent全面开放 阿里桌面Agent应用QoderWork已全面打通钉钉、微信和飞书三大主流IM平台,用户可直接在手机上与其对话,随时随地调度桌面AI助手的全部能力,远程完成文件整理、数据处理、文档生成等任务。 与云端Agent不同,QoderWork将任务执行环境部署在用户本地,可直接操作本地文件、调用本地应用,无需反复上传下载,在大幅提升效率的同时也保障了数据的隐私与安全。用户只需打开频道功能并简单配置,即可连接钉钉、微信、飞书三大IM消息通道,支持发送文字、图片
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[国信 计算机] 国内算力租赁行业进入业绩兑现期
Agent普及是当前Token和算力消耗总驱动力 Agent应用驱动Token和算力需求持续提升。以Openclaw为代表的Agent在2026年预算普及,相较于传统的AI对话,Agent需要进展感知、决策、执行,涉及多个环节推理,对Token的消耗也是指数级增长。Anthropic实测数据显示,单Agent完成一次典型任务的Token消耗约为普通对话模式的4倍,多Agent协作系统则高达15倍。2026年3月16日-3月22日,OpenRouter的周度数据显示,平台接近1/4的Token
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[源达信息] 本周重点公司调研情况梳理:蓝思科技、耐普矿机、西麦食品
1、蓝思科技: 蓝思科技成立于2003年,总部位于湖南省浏阳市,是全球消费电子防护玻璃领域的领军企业。公司主营业务涵盖视窗防护玻璃、触控模组、陶瓷、蓝宝石、金属外观件及整机组装等核心领域,构建了从原材料加工到精密制造的一体化产品矩阵,广泛应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴、新能源汽车及智能家居等终端场景。在市场布局上,蓝思科技立足中国,辐射全球,在湖南、广东、江苏等地建有大型生产基地,并深度绑定苹果、特斯拉、华为、小米等全球顶级客户群体,形成了高度集中的优质客户构成。公司坚持“垂直整合+技术创新
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杰瑞股份:一季报超预期,超11亿美刀燃气轮机订单在手,巨量机构调研,社保、外资、险资抢筹
近日,杰瑞股份举办线上电话会议,与安联投资、财通基金、国泰海通证券等逾300家机构交流业绩情况、北美布局等。 在交流中,杰瑞股份透露,截至目前,公司共斩获总金额超11亿美元的北美燃气轮机发电机组设备销售订单,并且已经开始陆续交付。北美燃机订单带来高成长确定性:从2025年11月份起,不到半年的时间,杰瑞股份连续斩获六笔北美燃气轮机发电机组销售大单,累计合同金额超11亿美元(约合77亿人民币),客户从最初1家拓展至5家,交付排期延伸至2028年。杰瑞股份能锁定如此大规模订单,核心在于深度绑定了
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“全球空间智能第一股”群核科技港股上市首日大涨超140%,群核科技产业链核心受益股梳理
群核科技已正式登陆港交所,成为“全球空间智能第一股”,上市首日股价一度飙升近190%,最终收涨超144%,总市值达313.84亿港元。这一里程碑事件不仅验证了“空间智能”赛道的资本认可度,也显著提升了A股产业链相关企业的关注度。 结合股权绑定、技术协同与业务落地深度,以下为群核科技产业链核心受益股名单,按关联类型分类,并标注关键业务协同点,助你精准锁定潜力标的: 一、股权或资本关联类(直接受益于资本增值) 这类公司与群核科技存在明确股权关系或资本纽带,上市后有望直接享受估值溢价。 1、浙大网新(
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2026-04-17 18:37:02
光模块“卖铲人”梳理!一图看懂相关概念股
4月17日抱团光模块的资金有扩散迹象,有光模块“卖铲人”之称的光模块设备股表现强势,凯格精机涨超10%,华盛昌10天5板,快克智能、科瑞技术等涨停,德龙激光、罗博特科等跟涨。受益于高速光模块占比持续提高,龙头股中际旭创今年一季报净利润大增262%,再度点燃光模块行情。 东吴证券研报显示,过往传统光模块生产为劳动密集型产业,但从800G光模块升级至1.6T光模块,整体线路密布与集成度大大提高,人工组装的耦合精度和检测准确率逐步难以满足要求,因此使用自动化设备为大势所趋,需求也因此大大增加。据弗
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2026-04-18 22:24:31
三安光电:龙头的至暗时刻,业绩由盈转亏、核心高管接连被查、大股东股权被冻结、海外收购折戟
一、引言:行业龙头的“至暗时刻” 作为全球化合物半导体领域的领军企业,三安光电曾凭借在LED芯片、化合物半导体材料与器件领域的深厚积累,成为资本市场的明星企业。然而,进入2026年,这家行业巨头却遭遇了前所未有的挑战:核心高管接连被查、大股东股权冻结、海外收购折戟、业绩由盈转亏……一系列负面事件如同多米诺骨牌般接连倒下,将三安光电推至舆论的风口浪尖。与此同时,公司在AI/AR眼镜、数据中心等前沿领域的布局却悄然推进,为其未来发展埋下了希望的种子。在困境与机遇交织的当下,三安光电能否成功突围,成为
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中航证券:军工材料板块2026年展望
“十四五”已过,“十五五”已到,对于2026年军工材料板块的发展,我们认为: 1、材料是物质基础,新质战斗力抬升材料需求广度与深度。广度提升,从单领域到多领域:以航空为引领,一些中高端材料如钛合金、碳纤维复材以及隐身材料等得到了快速发展,同时随着材料技术的成熟与成本的下降,这些材料正逐渐向其他军工应用领域开始渗透,如无人机、航天导弹、船舶军舰以及陆装等,中长期对中高端军工材料需求提供高弹性增量。深度提升,应用比例不断增加:新材料的应用对武器装备性能的提升起到至关重要的作用,发动机性能的改
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美国启动空间核电国家计划,能源外溢驱动核能新需求
美国发布《NationalInitiativeforAmericanSpaceNuclearPower》,标志着太空核电从科研探索正式进入国家级工程化推进阶段。政策明确提出“2028年轨道部署核反应堆、2030年月球部署核反应堆、2030年代部署高功率反应堆”的时间表,并由NASA与战争部协同推进,加速技术落地与商业化转化。从路径设计看,政策强调“低功率验证—中功率部署—高功率扩展”的渐进式推进,同时要求技术具备向100kWe以上扩展能力,意味着美国并非仅停留在示范项目,而是直接瞄准可规模化
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固态电池第一股要来了,清陶能源会是下一个「宁王」吗?
当新能源电动车基本解决里程焦虑之后,电池安全正成为行业“皇冠上的明珠”。2025年3月,工业和信息化部发布强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》,首次将动力电池“不起火、不爆炸”列为强制性要求,新标准于2026年7月1日起实施。固态电池也成为全球新能源的焦点。一方面,主流液态锂电池技术在能量密度和安全性上,越来越接近理论上的天花板,另一方面,固态电池的技术突破、量产时间表不断更新。这其中,有着清华背景、产业资本的清陶能源备受关注,早就被讨论会不会是下一代宁王。2026年4月,清陶能源正式
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当升科技
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五年定增153亿,七成拿来“补窟窿”,合盛硅业的钱烧哪了?
一边是业绩承压、由盈转亏的经营困局,一边是断臂切割副业、聚焦主业的战略抉择,合盛硅业正经历上市以来最严峻的生存大考。周期的凛冽寒风,终究吹垮了硅基新材料赛道龙头公司的防线。 2026年4月,合盛硅业(603260)披露了其2025年年报,这份财报不仅终结了公司自 2017年上市以来连续八年盈利的纪录,更以净利润亏损近30亿元、同比降幅高达 271.84%的惨烈数据,创下公司上市以来最差业绩。巨亏的背后,不仅是席卷全球的光伏行业深度调整与硅材料产品价格下行的周期之痛,更暴露了公司在扩张期大举跨界留
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创指纳指齐创新高,创业板“七姐妹”崛起说明了什么? 一图看懂今年谁更能涨!
截至4月17日收盘,创业板指报收于3678.29点,创自2015年6月18日以来收盘新高。与此同时,创业板“七姐妹”(即宁德时代、阳光电源、中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技和东方财富)引发市场关注。 “七姐妹”的概念源自美股,通常指的是苹果、微软、英伟达、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta和特斯拉等7家科技巨头。美股“七姐妹”占据标普500指数近三分之一权重,不仅被视作美股的“定海神针”,更是全球科技创新的风向标。而创业板“七姐妹”目前已占据创业板指权重“半壁江山”。
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2026-04-18 10:55:24
[中信 通信] AI推动激光器芯片量价齐升,关注国产新机遇
目前AI计算集群已从“堆算力”走向“拼网络效率”,高性能、高带宽、低延迟的网络成为数据中心性能提升的关键。激光器芯片是光模块的核心器件,决定光模块的电光转换效率和产品代际。我们认为激光器芯片行业将受益于Scale-out/ Scale-up网络超节点扩容和技术代际带来的价值量上升,迎来巨大的发展机遇。同时由于市场需求旺盛且产能短期存在刚性,激光器芯片市场正处于快速增长且供需失衡的结构。而头部厂商的优势正不断凸显。我们看好激光器芯片龙头公司未来的发展潜力。 激光器芯片是光模块的核心价值组成,C
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V4发布前夜,DS被曝寻求超3亿美元融资!估值高达百亿美元,为何此时打破“不融资”惯例?
据报道,中国人工智能初创企业深度求索(DeepSeek)正与投资者洽谈首轮外部融资,计划以至少 100 亿美元估值募集不少于 3 亿美元资金。这是 DeepSeek 成立以来首次引入外部资本的尝试。报道指出,DeepSeek 此前已多次拒绝中国头部风险投资机构与科技巨头的投资邀约。今年年初,市场曾传出阿里有意投资 DeepSeek 的消息,但该公司迅速出面辟谣,态度坚决。然而此次融资洽谈的启动,标志着这家以"技术理想主义"著称的 AI 企业正在调整其资本策略。 对于融资用途,据报道 DeepSe
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2026-04-18 08:27:38
海外卫星通信快速成熟,Starlink已验证产业蓝海
根据2026年4月The Information的报道,2025年SpaceX公司的星链业务营收114亿美元,同比增长50%,其调整后EBITDA达到72亿美元,EBITDA利润率63%,自由现金流(即调整后的EBITDA减去资本支出)约为30亿美元,成为SpaceX公司中唯一盈利的业务。和全球规模前十电信运营商营业收入普遍不超过5%的增速,EBITDA利润率普遍40%以下,北美头部电信运营商也少有超过45%的水平相比,星链已经证明业务模式的成长性和盈利能力。 2026年1月SpaceX
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2026-04-18 00:29:56
AI Agent大规模落地,AI视频赛道进展迅速
阿里QoderWork桌面Agent全面开放 阿里桌面Agent应用QoderWork已全面打通钉钉、微信和飞书三大主流IM平台,用户可直接在手机上与其对话,随时随地调度桌面AI助手的全部能力,远程完成文件整理、数据处理、文档生成等任务。 与云端Agent不同,QoderWork将任务执行环境部署在用户本地,可直接操作本地文件、调用本地应用,无需反复上传下载,在大幅提升效率的同时也保障了数据的隐私与安全。用户只需打开频道功能并简单配置,即可连接钉钉、微信、飞书三大IM消息通道,支持发送文字、图片
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2026-04-17 22:08:44
[国信 计算机] 国内算力租赁行业进入业绩兑现期
Agent普及是当前Token和算力消耗总驱动力 Agent应用驱动Token和算力需求持续提升。以Openclaw为代表的Agent在2026年预算普及,相较于传统的AI对话,Agent需要进展感知、决策、执行,涉及多个环节推理,对Token的消耗也是指数级增长。Anthropic实测数据显示,单Agent完成一次典型任务的Token消耗约为普通对话模式的4倍,多Agent协作系统则高达15倍。2026年3月16日-3月22日,OpenRouter的周度数据显示,平台接近1/4的Token
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2026-04-17 21:29:06
[源达信息] 本周重点公司调研情况梳理:蓝思科技、耐普矿机、西麦食品
1、蓝思科技: 蓝思科技成立于2003年,总部位于湖南省浏阳市,是全球消费电子防护玻璃领域的领军企业。公司主营业务涵盖视窗防护玻璃、触控模组、陶瓷、蓝宝石、金属外观件及整机组装等核心领域,构建了从原材料加工到精密制造的一体化产品矩阵,广泛应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴、新能源汽车及智能家居等终端场景。在市场布局上,蓝思科技立足中国,辐射全球,在湖南、广东、江苏等地建有大型生产基地,并深度绑定苹果、特斯拉、华为、小米等全球顶级客户群体,形成了高度集中的优质客户构成。公司坚持“垂直整合+技术创新
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杰瑞股份:一季报超预期,超11亿美刀燃气轮机订单在手,巨量机构调研,社保、外资、险资抢筹
近日,杰瑞股份举办线上电话会议,与安联投资、财通基金、国泰海通证券等逾300家机构交流业绩情况、北美布局等。 在交流中,杰瑞股份透露,截至目前,公司共斩获总金额超11亿美元的北美燃气轮机发电机组设备销售订单,并且已经开始陆续交付。北美燃机订单带来高成长确定性:从2025年11月份起,不到半年的时间,杰瑞股份连续斩获六笔北美燃气轮机发电机组销售大单,累计合同金额超11亿美元(约合77亿人民币),客户从最初1家拓展至5家,交付排期延伸至2028年。杰瑞股份能锁定如此大规模订单,核心在于深度绑定了
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杰瑞股份
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2026-04-17 19:06:12
“全球空间智能第一股”群核科技港股上市首日大涨超140%,群核科技产业链核心受益股梳理
群核科技已正式登陆港交所,成为“全球空间智能第一股”,上市首日股价一度飙升近190%,最终收涨超144%,总市值达313.84亿港元。这一里程碑事件不仅验证了“空间智能”赛道的资本认可度,也显著提升了A股产业链相关企业的关注度。 结合股权绑定、技术协同与业务落地深度,以下为群核科技产业链核心受益股名单,按关联类型分类,并标注关键业务协同点,助你精准锁定潜力标的: 一、股权或资本关联类(直接受益于资本增值) 这类公司与群核科技存在明确股权关系或资本纽带,上市后有望直接享受估值溢价。 1、浙大网新(
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浙大网新
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电广传媒
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光模块“卖铲人”梳理!一图看懂相关概念股
4月17日抱团光模块的资金有扩散迹象,有光模块“卖铲人”之称的光模块设备股表现强势,凯格精机涨超10%,华盛昌10天5板,快克智能、科瑞技术等涨停,德龙激光、罗博特科等跟涨。受益于高速光模块占比持续提高,龙头股中际旭创今年一季报净利润大增262%,再度点燃光模块行情。 东吴证券研报显示,过往传统光模块生产为劳动密集型产业,但从800G光模块升级至1.6T光模块,整体线路密布与集成度大大提高,人工组装的耦合精度和检测准确率逐步难以满足要求,因此使用自动化设备为大势所趋,需求也因此大大增加。据弗
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三安光电:龙头的至暗时刻,业绩由盈转亏、核心高管接连被查、大股东股权被冻结、海外收购折戟
一、引言:行业龙头的“至暗时刻” 作为全球化合物半导体领域的领军企业,三安光电曾凭借在LED芯片、化合物半导体材料与器件领域的深厚积累,成为资本市场的明星企业。然而,进入2026年,这家行业巨头却遭遇了前所未有的挑战:核心高管接连被查、大股东股权冻结、海外收购折戟、业绩由盈转亏……一系列负面事件如同多米诺骨牌般接连倒下,将三安光电推至舆论的风口浪尖。与此同时,公司在AI/AR眼镜、数据中心等前沿领域的布局却悄然推进,为其未来发展埋下了希望的种子。在困境与机遇交织的当下,三安光电能否成功突围,成为
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中航证券:军工材料板块2026年展望
“十四五”已过,“十五五”已到,对于2026年军工材料板块的发展,我们认为: 1、材料是物质基础,新质战斗力抬升材料需求广度与深度。广度提升,从单领域到多领域:以航空为引领,一些中高端材料如钛合金、碳纤维复材以及隐身材料等得到了快速发展,同时随着材料技术的成熟与成本的下降,这些材料正逐渐向其他军工应用领域开始渗透,如无人机、航天导弹、船舶军舰以及陆装等,中长期对中高端军工材料需求提供高弹性增量。深度提升,应用比例不断增加:新材料的应用对武器装备性能的提升起到至关重要的作用,发动机性能的改
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美国启动空间核电国家计划,能源外溢驱动核能新需求
美国发布《NationalInitiativeforAmericanSpaceNuclearPower》,标志着太空核电从科研探索正式进入国家级工程化推进阶段。政策明确提出“2028年轨道部署核反应堆、2030年月球部署核反应堆、2030年代部署高功率反应堆”的时间表,并由NASA与战争部协同推进,加速技术落地与商业化转化。从路径设计看,政策强调“低功率验证—中功率部署—高功率扩展”的渐进式推进,同时要求技术具备向100kWe以上扩展能力,意味着美国并非仅停留在示范项目,而是直接瞄准可规模化
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固态电池第一股要来了,清陶能源会是下一个「宁王」吗?
当新能源电动车基本解决里程焦虑之后,电池安全正成为行业“皇冠上的明珠”。2025年3月,工业和信息化部发布强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》,首次将动力电池“不起火、不爆炸”列为强制性要求,新标准于2026年7月1日起实施。固态电池也成为全球新能源的焦点。一方面,主流液态锂电池技术在能量密度和安全性上,越来越接近理论上的天花板,另一方面,固态电池的技术突破、量产时间表不断更新。这其中,有着清华背景、产业资本的清陶能源备受关注,早就被讨论会不会是下一代宁王。2026年4月,清陶能源正式
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五年定增153亿,七成拿来“补窟窿”,合盛硅业的钱烧哪了?
一边是业绩承压、由盈转亏的经营困局,一边是断臂切割副业、聚焦主业的战略抉择,合盛硅业正经历上市以来最严峻的生存大考。周期的凛冽寒风,终究吹垮了硅基新材料赛道龙头公司的防线。 2026年4月,合盛硅业(603260)披露了其2025年年报,这份财报不仅终结了公司自 2017年上市以来连续八年盈利的纪录,更以净利润亏损近30亿元、同比降幅高达 271.84%的惨烈数据,创下公司上市以来最差业绩。巨亏的背后,不仅是席卷全球的光伏行业深度调整与硅材料产品价格下行的周期之痛,更暴露了公司在扩张期大举跨界留
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创指纳指齐创新高,创业板“七姐妹”崛起说明了什么? 一图看懂今年谁更能涨!
截至4月17日收盘,创业板指报收于3678.29点,创自2015年6月18日以来收盘新高。与此同时,创业板“七姐妹”(即宁德时代、阳光电源、中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技和东方财富)引发市场关注。 “七姐妹”的概念源自美股,通常指的是苹果、微软、英伟达、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta和特斯拉等7家科技巨头。美股“七姐妹”占据标普500指数近三分之一权重,不仅被视作美股的“定海神针”,更是全球科技创新的风向标。而创业板“七姐妹”目前已占据创业板指权重“半壁江山”。
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[中信 通信] AI推动激光器芯片量价齐升,关注国产新机遇
目前AI计算集群已从“堆算力”走向“拼网络效率”,高性能、高带宽、低延迟的网络成为数据中心性能提升的关键。激光器芯片是光模块的核心器件,决定光模块的电光转换效率和产品代际。我们认为激光器芯片行业将受益于Scale-out/ Scale-up网络超节点扩容和技术代际带来的价值量上升,迎来巨大的发展机遇。同时由于市场需求旺盛且产能短期存在刚性,激光器芯片市场正处于快速增长且供需失衡的结构。而头部厂商的优势正不断凸显。我们看好激光器芯片龙头公司未来的发展潜力。 激光器芯片是光模块的核心价值组成,C
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V4发布前夜,DS被曝寻求超3亿美元融资!估值高达百亿美元,为何此时打破“不融资”惯例?
据报道,中国人工智能初创企业深度求索(DeepSeek)正与投资者洽谈首轮外部融资,计划以至少 100 亿美元估值募集不少于 3 亿美元资金。这是 DeepSeek 成立以来首次引入外部资本的尝试。报道指出,DeepSeek 此前已多次拒绝中国头部风险投资机构与科技巨头的投资邀约。今年年初,市场曾传出阿里有意投资 DeepSeek 的消息,但该公司迅速出面辟谣,态度坚决。然而此次融资洽谈的启动,标志着这家以"技术理想主义"著称的 AI 企业正在调整其资本策略。 对于融资用途,据报道 DeepSe
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海外卫星通信快速成熟,Starlink已验证产业蓝海
根据2026年4月The Information的报道,2025年SpaceX公司的星链业务营收114亿美元,同比增长50%,其调整后EBITDA达到72亿美元,EBITDA利润率63%,自由现金流(即调整后的EBITDA减去资本支出)约为30亿美元,成为SpaceX公司中唯一盈利的业务。和全球规模前十电信运营商营业收入普遍不超过5%的增速,EBITDA利润率普遍40%以下,北美头部电信运营商也少有超过45%的水平相比,星链已经证明业务模式的成长性和盈利能力。 2026年1月SpaceX
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AI Agent大规模落地,AI视频赛道进展迅速
阿里QoderWork桌面Agent全面开放 阿里桌面Agent应用QoderWork已全面打通钉钉、微信和飞书三大主流IM平台,用户可直接在手机上与其对话,随时随地调度桌面AI助手的全部能力,远程完成文件整理、数据处理、文档生成等任务。 与云端Agent不同,QoderWork将任务执行环境部署在用户本地,可直接操作本地文件、调用本地应用,无需反复上传下载,在大幅提升效率的同时也保障了数据的隐私与安全。用户只需打开频道功能并简单配置,即可连接钉钉、微信、飞书三大IM消息通道,支持发送文字、图片
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[国信 计算机] 国内算力租赁行业进入业绩兑现期
Agent普及是当前Token和算力消耗总驱动力 Agent应用驱动Token和算力需求持续提升。以Openclaw为代表的Agent在2026年预算普及,相较于传统的AI对话,Agent需要进展感知、决策、执行,涉及多个环节推理,对Token的消耗也是指数级增长。Anthropic实测数据显示,单Agent完成一次典型任务的Token消耗约为普通对话模式的4倍,多Agent协作系统则高达15倍。2026年3月16日-3月22日,OpenRouter的周度数据显示,平台接近1/4的Token
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[源达信息] 本周重点公司调研情况梳理:蓝思科技、耐普矿机、西麦食品
1、蓝思科技: 蓝思科技成立于2003年,总部位于湖南省浏阳市,是全球消费电子防护玻璃领域的领军企业。公司主营业务涵盖视窗防护玻璃、触控模组、陶瓷、蓝宝石、金属外观件及整机组装等核心领域,构建了从原材料加工到精密制造的一体化产品矩阵,广泛应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴、新能源汽车及智能家居等终端场景。在市场布局上,蓝思科技立足中国,辐射全球,在湖南、广东、江苏等地建有大型生产基地,并深度绑定苹果、特斯拉、华为、小米等全球顶级客户群体,形成了高度集中的优质客户构成。公司坚持“垂直整合+技术创新
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杰瑞股份:一季报超预期,超11亿美刀燃气轮机订单在手,巨量机构调研,社保、外资、险资抢筹
近日,杰瑞股份举办线上电话会议,与安联投资、财通基金、国泰海通证券等逾300家机构交流业绩情况、北美布局等。 在交流中,杰瑞股份透露,截至目前,公司共斩获总金额超11亿美元的北美燃气轮机发电机组设备销售订单,并且已经开始陆续交付。北美燃机订单带来高成长确定性:从2025年11月份起,不到半年的时间,杰瑞股份连续斩获六笔北美燃气轮机发电机组销售大单,累计合同金额超11亿美元(约合77亿人民币),客户从最初1家拓展至5家,交付排期延伸至2028年。杰瑞股份能锁定如此大规模订单,核心在于深度绑定了
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2026-04-17 19:06:12
“全球空间智能第一股”群核科技港股上市首日大涨超140%,群核科技产业链核心受益股梳理
群核科技已正式登陆港交所,成为“全球空间智能第一股”,上市首日股价一度飙升近190%,最终收涨超144%,总市值达313.84亿港元。这一里程碑事件不仅验证了“空间智能”赛道的资本认可度,也显著提升了A股产业链相关企业的关注度。 结合股权绑定、技术协同与业务落地深度,以下为群核科技产业链核心受益股名单,按关联类型分类,并标注关键业务协同点,助你精准锁定潜力标的: 一、股权或资本关联类(直接受益于资本增值) 这类公司与群核科技存在明确股权关系或资本纽带,上市后有望直接享受估值溢价。 1、浙大网新(
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浙大网新
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电广传媒
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2026-04-17 18:37:02
光模块“卖铲人”梳理!一图看懂相关概念股
4月17日抱团光模块的资金有扩散迹象,有光模块“卖铲人”之称的光模块设备股表现强势,凯格精机涨超10%,华盛昌10天5板,快克智能、科瑞技术等涨停,德龙激光、罗博特科等跟涨。受益于高速光模块占比持续提高,龙头股中际旭创今年一季报净利润大增262%,再度点燃光模块行情。 东吴证券研报显示,过往传统光模块生产为劳动密集型产业,但从800G光模块升级至1.6T光模块,整体线路密布与集成度大大提高,人工组装的耦合精度和检测准确率逐步难以满足要求,因此使用自动化设备为大势所趋,需求也因此大大增加。据弗
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2026-04-18 22:24:31
三安光电:龙头的至暗时刻,业绩由盈转亏、核心高管接连被查、大股东股权被冻结、海外收购折戟
一、引言:行业龙头的“至暗时刻” 作为全球化合物半导体领域的领军企业,三安光电曾凭借在LED芯片、化合物半导体材料与器件领域的深厚积累,成为资本市场的明星企业。然而,进入2026年,这家行业巨头却遭遇了前所未有的挑战:核心高管接连被查、大股东股权冻结、海外收购折戟、业绩由盈转亏……一系列负面事件如同多米诺骨牌般接连倒下,将三安光电推至舆论的风口浪尖。与此同时,公司在AI/AR眼镜、数据中心等前沿领域的布局却悄然推进,为其未来发展埋下了希望的种子。在困境与机遇交织的当下,三安光电能否成功突围,成为
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三安光电
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2026-04-18 20:02:06
中航证券:军工材料板块2026年展望
“十四五”已过,“十五五”已到,对于2026年军工材料板块的发展,我们认为: 1、材料是物质基础,新质战斗力抬升材料需求广度与深度。广度提升,从单领域到多领域:以航空为引领,一些中高端材料如钛合金、碳纤维复材以及隐身材料等得到了快速发展,同时随着材料技术的成熟与成本的下降,这些材料正逐渐向其他军工应用领域开始渗透,如无人机、航天导弹、船舶军舰以及陆装等,中长期对中高端军工材料需求提供高弹性增量。深度提升,应用比例不断增加:新材料的应用对武器装备性能的提升起到至关重要的作用,发动机性能的改
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美国启动空间核电国家计划,能源外溢驱动核能新需求
美国发布《NationalInitiativeforAmericanSpaceNuclearPower》,标志着太空核电从科研探索正式进入国家级工程化推进阶段。政策明确提出“2028年轨道部署核反应堆、2030年月球部署核反应堆、2030年代部署高功率反应堆”的时间表,并由NASA与战争部协同推进,加速技术落地与商业化转化。从路径设计看,政策强调“低功率验证—中功率部署—高功率扩展”的渐进式推进,同时要求技术具备向100kWe以上扩展能力,意味着美国并非仅停留在示范项目,而是直接瞄准可规模化
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固态电池第一股要来了,清陶能源会是下一个「宁王」吗?
当新能源电动车基本解决里程焦虑之后,电池安全正成为行业“皇冠上的明珠”。2025年3月,工业和信息化部发布强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》,首次将动力电池“不起火、不爆炸”列为强制性要求,新标准于2026年7月1日起实施。固态电池也成为全球新能源的焦点。一方面,主流液态锂电池技术在能量密度和安全性上,越来越接近理论上的天花板,另一方面,固态电池的技术突破、量产时间表不断更新。这其中,有着清华背景、产业资本的清陶能源备受关注,早就被讨论会不会是下一代宁王。2026年4月,清陶能源正式
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当升科技
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五年定增153亿,七成拿来“补窟窿”,合盛硅业的钱烧哪了?
一边是业绩承压、由盈转亏的经营困局,一边是断臂切割副业、聚焦主业的战略抉择,合盛硅业正经历上市以来最严峻的生存大考。周期的凛冽寒风,终究吹垮了硅基新材料赛道龙头公司的防线。 2026年4月,合盛硅业(603260)披露了其2025年年报,这份财报不仅终结了公司自 2017年上市以来连续八年盈利的纪录,更以净利润亏损近30亿元、同比降幅高达 271.84%的惨烈数据,创下公司上市以来最差业绩。巨亏的背后,不仅是席卷全球的光伏行业深度调整与硅材料产品价格下行的周期之痛,更暴露了公司在扩张期大举跨界留
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合盛硅业
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创指纳指齐创新高,创业板“七姐妹”崛起说明了什么? 一图看懂今年谁更能涨!
截至4月17日收盘,创业板指报收于3678.29点,创自2015年6月18日以来收盘新高。与此同时,创业板“七姐妹”(即宁德时代、阳光电源、中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技和东方财富)引发市场关注。 “七姐妹”的概念源自美股,通常指的是苹果、微软、英伟达、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta和特斯拉等7家科技巨头。美股“七姐妹”占据标普500指数近三分之一权重,不仅被视作美股的“定海神针”,更是全球科技创新的风向标。而创业板“七姐妹”目前已占据创业板指权重“半壁江山”。
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2026-04-18 10:55:24
[中信 通信] AI推动激光器芯片量价齐升,关注国产新机遇
目前AI计算集群已从“堆算力”走向“拼网络效率”,高性能、高带宽、低延迟的网络成为数据中心性能提升的关键。激光器芯片是光模块的核心器件,决定光模块的电光转换效率和产品代际。我们认为激光器芯片行业将受益于Scale-out/ Scale-up网络超节点扩容和技术代际带来的价值量上升,迎来巨大的发展机遇。同时由于市场需求旺盛且产能短期存在刚性,激光器芯片市场正处于快速增长且供需失衡的结构。而头部厂商的优势正不断凸显。我们看好激光器芯片龙头公司未来的发展潜力。 激光器芯片是光模块的核心价值组成,C
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V4发布前夜,DS被曝寻求超3亿美元融资!估值高达百亿美元,为何此时打破“不融资”惯例?
据报道,中国人工智能初创企业深度求索(DeepSeek)正与投资者洽谈首轮外部融资,计划以至少 100 亿美元估值募集不少于 3 亿美元资金。这是 DeepSeek 成立以来首次引入外部资本的尝试。报道指出,DeepSeek 此前已多次拒绝中国头部风险投资机构与科技巨头的投资邀约。今年年初,市场曾传出阿里有意投资 DeepSeek 的消息,但该公司迅速出面辟谣,态度坚决。然而此次融资洽谈的启动,标志着这家以"技术理想主义"著称的 AI 企业正在调整其资本策略。 对于融资用途,据报道 DeepSe
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2026-04-18 08:27:38
海外卫星通信快速成熟,Starlink已验证产业蓝海
根据2026年4月The Information的报道,2025年SpaceX公司的星链业务营收114亿美元,同比增长50%,其调整后EBITDA达到72亿美元,EBITDA利润率63%,自由现金流(即调整后的EBITDA减去资本支出)约为30亿美元,成为SpaceX公司中唯一盈利的业务。和全球规模前十电信运营商营业收入普遍不超过5%的增速,EBITDA利润率普遍40%以下,北美头部电信运营商也少有超过45%的水平相比,星链已经证明业务模式的成长性和盈利能力。 2026年1月SpaceX
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AI Agent大规模落地,AI视频赛道进展迅速
阿里QoderWork桌面Agent全面开放 阿里桌面Agent应用QoderWork已全面打通钉钉、微信和飞书三大主流IM平台,用户可直接在手机上与其对话,随时随地调度桌面AI助手的全部能力,远程完成文件整理、数据处理、文档生成等任务。 与云端Agent不同,QoderWork将任务执行环境部署在用户本地,可直接操作本地文件、调用本地应用,无需反复上传下载,在大幅提升效率的同时也保障了数据的隐私与安全。用户只需打开频道功能并简单配置,即可连接钉钉、微信、飞书三大IM消息通道,支持发送文字、图片
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2026-04-17 22:08:44
[国信 计算机] 国内算力租赁行业进入业绩兑现期
Agent普及是当前Token和算力消耗总驱动力 Agent应用驱动Token和算力需求持续提升。以Openclaw为代表的Agent在2026年预算普及,相较于传统的AI对话,Agent需要进展感知、决策、执行,涉及多个环节推理,对Token的消耗也是指数级增长。Anthropic实测数据显示,单Agent完成一次典型任务的Token消耗约为普通对话模式的4倍,多Agent协作系统则高达15倍。2026年3月16日-3月22日,OpenRouter的周度数据显示,平台接近1/4的Token
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2026-04-17 21:29:06
[源达信息] 本周重点公司调研情况梳理:蓝思科技、耐普矿机、西麦食品
1、蓝思科技: 蓝思科技成立于2003年,总部位于湖南省浏阳市,是全球消费电子防护玻璃领域的领军企业。公司主营业务涵盖视窗防护玻璃、触控模组、陶瓷、蓝宝石、金属外观件及整机组装等核心领域,构建了从原材料加工到精密制造的一体化产品矩阵,广泛应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴、新能源汽车及智能家居等终端场景。在市场布局上,蓝思科技立足中国,辐射全球,在湖南、广东、江苏等地建有大型生产基地,并深度绑定苹果、特斯拉、华为、小米等全球顶级客户群体,形成了高度集中的优质客户构成。公司坚持“垂直整合+技术创新
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2026-04-17 19:48:39
杰瑞股份:一季报超预期,超11亿美刀燃气轮机订单在手,巨量机构调研,社保、外资、险资抢筹
近日,杰瑞股份举办线上电话会议,与安联投资、财通基金、国泰海通证券等逾300家机构交流业绩情况、北美布局等。 在交流中,杰瑞股份透露,截至目前,公司共斩获总金额超11亿美元的北美燃气轮机发电机组设备销售订单,并且已经开始陆续交付。北美燃机订单带来高成长确定性:从2025年11月份起,不到半年的时间,杰瑞股份连续斩获六笔北美燃气轮机发电机组销售大单,累计合同金额超11亿美元(约合77亿人民币),客户从最初1家拓展至5家,交付排期延伸至2028年。杰瑞股份能锁定如此大规模订单,核心在于深度绑定了
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杰瑞股份
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“全球空间智能第一股”群核科技港股上市首日大涨超140%,群核科技产业链核心受益股梳理
群核科技已正式登陆港交所,成为“全球空间智能第一股”,上市首日股价一度飙升近190%,最终收涨超144%,总市值达313.84亿港元。这一里程碑事件不仅验证了“空间智能”赛道的资本认可度,也显著提升了A股产业链相关企业的关注度。 结合股权绑定、技术协同与业务落地深度,以下为群核科技产业链核心受益股名单,按关联类型分类,并标注关键业务协同点,助你精准锁定潜力标的: 一、股权或资本关联类(直接受益于资本增值) 这类公司与群核科技存在明确股权关系或资本纽带,上市后有望直接享受估值溢价。 1、浙大网新(
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光模块“卖铲人”梳理!一图看懂相关概念股
4月17日抱团光模块的资金有扩散迹象,有光模块“卖铲人”之称的光模块设备股表现强势,凯格精机涨超10%,华盛昌10天5板,快克智能、科瑞技术等涨停,德龙激光、罗博特科等跟涨。受益于高速光模块占比持续提高,龙头股中际旭创今年一季报净利润大增262%,再度点燃光模块行情。 东吴证券研报显示,过往传统光模块生产为劳动密集型产业,但从800G光模块升级至1.6T光模块,整体线路密布与集成度大大提高,人工组装的耦合精度和检测准确率逐步难以满足要求,因此使用自动化设备为大势所趋,需求也因此大大增加。据弗
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三安光电:龙头的至暗时刻,业绩由盈转亏、核心高管接连被查、大股东股权被冻结、海外收购折戟
一、引言:行业龙头的“至暗时刻” 作为全球化合物半导体领域的领军企业,三安光电曾凭借在LED芯片、化合物半导体材料与器件领域的深厚积累,成为资本市场的明星企业。然而,进入2026年,这家行业巨头却遭遇了前所未有的挑战:核心高管接连被查、大股东股权冻结、海外收购折戟、业绩由盈转亏……一系列负面事件如同多米诺骨牌般接连倒下,将三安光电推至舆论的风口浪尖。与此同时,公司在AI/AR眼镜、数据中心等前沿领域的布局却悄然推进,为其未来发展埋下了希望的种子。在困境与机遇交织的当下,三安光电能否成功突围,成为
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中航证券:军工材料板块2026年展望
“十四五”已过,“十五五”已到,对于2026年军工材料板块的发展,我们认为: 1、材料是物质基础,新质战斗力抬升材料需求广度与深度。广度提升,从单领域到多领域:以航空为引领,一些中高端材料如钛合金、碳纤维复材以及隐身材料等得到了快速发展,同时随着材料技术的成熟与成本的下降,这些材料正逐渐向其他军工应用领域开始渗透,如无人机、航天导弹、船舶军舰以及陆装等,中长期对中高端军工材料需求提供高弹性增量。深度提升,应用比例不断增加:新材料的应用对武器装备性能的提升起到至关重要的作用,发动机性能的改
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美国启动空间核电国家计划,能源外溢驱动核能新需求
美国发布《NationalInitiativeforAmericanSpaceNuclearPower》,标志着太空核电从科研探索正式进入国家级工程化推进阶段。政策明确提出“2028年轨道部署核反应堆、2030年月球部署核反应堆、2030年代部署高功率反应堆”的时间表,并由NASA与战争部协同推进,加速技术落地与商业化转化。从路径设计看,政策强调“低功率验证—中功率部署—高功率扩展”的渐进式推进,同时要求技术具备向100kWe以上扩展能力,意味着美国并非仅停留在示范项目,而是直接瞄准可规模化
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固态电池第一股要来了,清陶能源会是下一个「宁王」吗?
当新能源电动车基本解决里程焦虑之后,电池安全正成为行业“皇冠上的明珠”。2025年3月,工业和信息化部发布强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》,首次将动力电池“不起火、不爆炸”列为强制性要求,新标准于2026年7月1日起实施。固态电池也成为全球新能源的焦点。一方面,主流液态锂电池技术在能量密度和安全性上,越来越接近理论上的天花板,另一方面,固态电池的技术突破、量产时间表不断更新。这其中,有着清华背景、产业资本的清陶能源备受关注,早就被讨论会不会是下一代宁王。2026年4月,清陶能源正式
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五年定增153亿,七成拿来“补窟窿”,合盛硅业的钱烧哪了?
一边是业绩承压、由盈转亏的经营困局,一边是断臂切割副业、聚焦主业的战略抉择,合盛硅业正经历上市以来最严峻的生存大考。周期的凛冽寒风,终究吹垮了硅基新材料赛道龙头公司的防线。 2026年4月,合盛硅业(603260)披露了其2025年年报,这份财报不仅终结了公司自 2017年上市以来连续八年盈利的纪录,更以净利润亏损近30亿元、同比降幅高达 271.84%的惨烈数据,创下公司上市以来最差业绩。巨亏的背后,不仅是席卷全球的光伏行业深度调整与硅材料产品价格下行的周期之痛,更暴露了公司在扩张期大举跨界留
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创指纳指齐创新高,创业板“七姐妹”崛起说明了什么? 一图看懂今年谁更能涨!
截至4月17日收盘,创业板指报收于3678.29点,创自2015年6月18日以来收盘新高。与此同时,创业板“七姐妹”(即宁德时代、阳光电源、中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技和东方财富)引发市场关注。 “七姐妹”的概念源自美股,通常指的是苹果、微软、英伟达、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta和特斯拉等7家科技巨头。美股“七姐妹”占据标普500指数近三分之一权重,不仅被视作美股的“定海神针”,更是全球科技创新的风向标。而创业板“七姐妹”目前已占据创业板指权重“半壁江山”。
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[中信 通信] AI推动激光器芯片量价齐升,关注国产新机遇
目前AI计算集群已从“堆算力”走向“拼网络效率”,高性能、高带宽、低延迟的网络成为数据中心性能提升的关键。激光器芯片是光模块的核心器件,决定光模块的电光转换效率和产品代际。我们认为激光器芯片行业将受益于Scale-out/ Scale-up网络超节点扩容和技术代际带来的价值量上升,迎来巨大的发展机遇。同时由于市场需求旺盛且产能短期存在刚性,激光器芯片市场正处于快速增长且供需失衡的结构。而头部厂商的优势正不断凸显。我们看好激光器芯片龙头公司未来的发展潜力。 激光器芯片是光模块的核心价值组成,C
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V4发布前夜,DS被曝寻求超3亿美元融资!估值高达百亿美元,为何此时打破“不融资”惯例?
据报道,中国人工智能初创企业深度求索(DeepSeek)正与投资者洽谈首轮外部融资,计划以至少 100 亿美元估值募集不少于 3 亿美元资金。这是 DeepSeek 成立以来首次引入外部资本的尝试。报道指出,DeepSeek 此前已多次拒绝中国头部风险投资机构与科技巨头的投资邀约。今年年初,市场曾传出阿里有意投资 DeepSeek 的消息,但该公司迅速出面辟谣,态度坚决。然而此次融资洽谈的启动,标志着这家以"技术理想主义"著称的 AI 企业正在调整其资本策略。 对于融资用途,据报道 DeepSe
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海外卫星通信快速成熟,Starlink已验证产业蓝海
根据2026年4月The Information的报道,2025年SpaceX公司的星链业务营收114亿美元,同比增长50%,其调整后EBITDA达到72亿美元,EBITDA利润率63%,自由现金流(即调整后的EBITDA减去资本支出)约为30亿美元,成为SpaceX公司中唯一盈利的业务。和全球规模前十电信运营商营业收入普遍不超过5%的增速,EBITDA利润率普遍40%以下,北美头部电信运营商也少有超过45%的水平相比,星链已经证明业务模式的成长性和盈利能力。 2026年1月SpaceX
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AI Agent大规模落地,AI视频赛道进展迅速
阿里QoderWork桌面Agent全面开放 阿里桌面Agent应用QoderWork已全面打通钉钉、微信和飞书三大主流IM平台,用户可直接在手机上与其对话,随时随地调度桌面AI助手的全部能力,远程完成文件整理、数据处理、文档生成等任务。 与云端Agent不同,QoderWork将任务执行环境部署在用户本地,可直接操作本地文件、调用本地应用,无需反复上传下载,在大幅提升效率的同时也保障了数据的隐私与安全。用户只需打开频道功能并简单配置,即可连接钉钉、微信、飞书三大IM消息通道,支持发送文字、图片
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[国信 计算机] 国内算力租赁行业进入业绩兑现期
Agent普及是当前Token和算力消耗总驱动力 Agent应用驱动Token和算力需求持续提升。以Openclaw为代表的Agent在2026年预算普及,相较于传统的AI对话,Agent需要进展感知、决策、执行,涉及多个环节推理,对Token的消耗也是指数级增长。Anthropic实测数据显示,单Agent完成一次典型任务的Token消耗约为普通对话模式的4倍,多Agent协作系统则高达15倍。2026年3月16日-3月22日,OpenRouter的周度数据显示,平台接近1/4的Token
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1、蓝思科技: 蓝思科技成立于2003年,总部位于湖南省浏阳市,是全球消费电子防护玻璃领域的领军企业。公司主营业务涵盖视窗防护玻璃、触控模组、陶瓷、蓝宝石、金属外观件及整机组装等核心领域,构建了从原材料加工到精密制造的一体化产品矩阵,广泛应用于智能手机、平板电脑、智能穿戴、新能源汽车及智能家居等终端场景。在市场布局上,蓝思科技立足中国,辐射全球,在湖南、广东、江苏等地建有大型生产基地,并深度绑定苹果、特斯拉、华为、小米等全球顶级客户群体,形成了高度集中的优质客户构成。公司坚持“垂直整合+技术创新
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2026-04-17 19:48:39
杰瑞股份:一季报超预期,超11亿美刀燃气轮机订单在手,巨量机构调研,社保、外资、险资抢筹
近日,杰瑞股份举办线上电话会议,与安联投资、财通基金、国泰海通证券等逾300家机构交流业绩情况、北美布局等。 在交流中,杰瑞股份透露,截至目前,公司共斩获总金额超11亿美元的北美燃气轮机发电机组设备销售订单,并且已经开始陆续交付。北美燃机订单带来高成长确定性:从2025年11月份起,不到半年的时间,杰瑞股份连续斩获六笔北美燃气轮机发电机组销售大单,累计合同金额超11亿美元(约合77亿人民币),客户从最初1家拓展至5家,交付排期延伸至2028年。杰瑞股份能锁定如此大规模订单,核心在于深度绑定了
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2026-04-17 19:06:12
“全球空间智能第一股”群核科技港股上市首日大涨超140%,群核科技产业链核心受益股梳理
群核科技已正式登陆港交所,成为“全球空间智能第一股”,上市首日股价一度飙升近190%,最终收涨超144%,总市值达313.84亿港元。这一里程碑事件不仅验证了“空间智能”赛道的资本认可度,也显著提升了A股产业链相关企业的关注度。 结合股权绑定、技术协同与业务落地深度,以下为群核科技产业链核心受益股名单,按关联类型分类,并标注关键业务协同点,助你精准锁定潜力标的: 一、股权或资本关联类(直接受益于资本增值) 这类公司与群核科技存在明确股权关系或资本纽带,上市后有望直接享受估值溢价。 1、浙大网新(
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2026-04-17 18:37:02
光模块“卖铲人”梳理!一图看懂相关概念股
4月17日抱团光模块的资金有扩散迹象,有光模块“卖铲人”之称的光模块设备股表现强势,凯格精机涨超10%,华盛昌10天5板,快克智能、科瑞技术等涨停,德龙激光、罗博特科等跟涨。受益于高速光模块占比持续提高,龙头股中际旭创今年一季报净利润大增262%,再度点燃光模块行情。 东吴证券研报显示,过往传统光模块生产为劳动密集型产业,但从800G光模块升级至1.6T光模块,整体线路密布与集成度大大提高,人工组装的耦合精度和检测准确率逐步难以满足要求,因此使用自动化设备为大势所趋,需求也因此大大增加。据弗
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