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只买龙头的龙头选手
2026-07-26 21:34:05
【zx航空航天】星舰V3测试成功,商业航天再进一步
【zx航空航天】星舰V3测试成功,商业航天再进一步20260726 —————— #V3二次试飞成功,星舰商业化在即。 北京时间7月25日清晨,SpaceX成功完成星舰第13次综合飞行测试(IFT-13),这也是星舰V3版本的第二次飞行。此次飞行仍采用亚轨道测试路线,飞船抵达亚轨道高点(约 190km 高度)后,成功释放全部20颗Starlink V3卫星;一级助推器最后阶段出现部分发动机点火异常,以较高速度受控溅落墨西哥湾,二级飞船在印度洋实现受控溅落,卫星在完成太阳帆板、天线展开等测试后再入
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只买龙头的龙头选手
2026-07-26 20:17:56
【申万宏源通信】周观点更新
【申万宏源通信】周观点更新(20260726) ✨谷歌Capex、Kimi引发算力需求讨论,光通信波动放大。国产算力持续高关注,超节点放量将近,国产算网交换机/交换芯/连接方案等均有机会。 #需要近期研究材料欢迎联系:Q2前瞻表/网络交换or光模块芯片投研框架进门会/光纤光通信MPO等数据库 #谷歌26年Capex指引由1800-1900亿上修至1950-2050亿,27年仍预计将显著提升,而Q2的Capex/经营性现金流为115%,现金流担忧仍存。此前Kimi等大模型引发算力需求讨论,光通信波
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2026-07-26 20:17:14
【天风建筑建材 & 新材料】周观点:政策底已现,静待市场底
【天风建筑建材 & 新材料】周观点:政策底已现,静待市场底20260726 上周复盘:外围市场平均周涨跌幅约 -2%,建筑约 -3%,新材料约 -3%,建材约 -5%;海外半导体映射与TGV支线 > 建筑工程与高股息建筑建材 > 传统消费建材 > 玻纤及部分材料左侧品种。上周组织深圳新材料闭门会(第五场,参会专家及上市公司15家),调研肯特催化、争光股份、旭光电子、达瑞电子、中天精装等,组织硅微粉/特种电子布/玻璃基板专家交流。发布mlcc离型膜、联检科技(下周二三上海反路演)报告。 上周核心边
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2026-07-26 20:15:54
重视【AI安全】配套基础设施,北美三层推进验证需求拐点|中信证券计算机
重视【AI安全】配套基础设施,北美三层推进验证需求拐点|中信证券计算机 AI重塑攻防格局,网安从"成本中心"迈向AI时代"配套基础设施" -AI能力越强→攻击成本越低→攻防不对等加剧→AI赋能安全防护成为刚需 -7月8日WSJ报道Claude Code被曝安全漏洞,AI Coding渗透率提升带来代码量与复杂度激增,供应链安全、代码审计成为刚需 -企业IT预算结构正在变化:硬件承接AI算力,网安承接AI风险敞口。我们认为,安全支出占IT支出比重有望持续提升 北美网安龙头集体验证,AI安全产品进入
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2026-07-26 20:15:09
【广发建筑】周观点:长鑫科技上市催化、持续看好洁净室及电子气体,关注油气工程标的
【广发建筑】周观点:长鑫科技上市催化、持续看好洁净室及电子气体,美伊冲突加剧原油价格提升、关注油气工程标的-20260726 观点更新&重点标的: 1、#洁净室: 本周DDR3 4Gb 1600MHz现货均价持续攀升,截至7月24日升至13.43美元/周环比+1.9%!长鑫科技将于下周一科创板上市,国内外半导体CAPEX高景气持续,重点推荐国内龙一#深桑达A、柏诚股份、亚翔集成、柏诚圣晖。 2、#电子特气: OPEX侧核心耗材,晶圆扩产+制程迭代双轮驱动。关注#中船特气(27年3000吨六氟化钨
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深桑达A
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金宏气体
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中船特气
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四川路桥
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江河集团
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2026-07-24 16:19:59
【中信电子】迅捷兴更新0723:NPCF RCC+细线路减成法FPS
【中信电子】迅捷兴更新0723:NPCF RCC+细线路减成法FPS 工艺原理:目前的工艺路线为:传统PCB采用PP+铜箔刻蚀减成方式制作电路,mSAP使用PP+载体铜箔先电镀加成再闪蚀制作电路,SAP则使用BT/ABF膜电镀加成制作电路;NPCF RCC+细线路减成法FPS则融合了上述工艺,材料选择NPCF RCC(无玻布单面覆铜板,树脂膜+铜箔),设备采用专用全自动化真空压合设备,工艺采用减成法,既可以发挥减成法工艺简单、成熟、步骤少的优势大幅提升良率,也由于不再使用玻布,大幅提升介厚均一性
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迅捷兴
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2026-07-24 13:23:33
【天风电新&汽车】AI观点:不再悲观,短期杠铃策略-0724
【天风电新&汽车】AI观点:不再悲观,短期杠铃策略-0724 ——————————— 市场的悲观主要来源于筹码结构,截止630通信+电子占比58%引发市场的绝望,实际不能刻舟求剑: 一、那是截止630数据,实际上7月以来普跌30-40%,同时也有不少减的。还得考虑58%只统计的是前十大,而非全部。 二、还是尊重产业趋势。 如果我们的难点:看好基本面,但痛苦于筹码结构,当前积极应对,我们的建议,AI里做【杠铃策略】。 一,看好明后年仍保持20-30%增速(其中AI保持50%+增速的),PE明年在1
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深南电路
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2026-07-24 00:40:35
十五五”可再生能源规划:首提出力置信度指标,新能源配储或重新受到重视
十五五”可再生能源规划:首提出力置信度指标,新能源配储或重新受到重视 “十五五”规划对风光出力置信度提出了指标要求,我们测算若完成基本目标(8%置信出力),到2030年约需配储1200GWh。叠加约1000GWh独立储能,2030年累计装机有望达到2500GWh以上(去年底仅约400-500GWh),年均有望新增400-500GWh。 ➡可靠替代目标:出力置信度指标对储能提出新的要求 规划提出到2030年,风光平均置信出力达到8%,其中风电11%,光伏6%。若安未配储的风光电站置信出力7%、1%
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2026-07-23 23:52:35
hcdx电网行业点评:低筹码拥挤下,国内订单高增+海外叙事加强,板块共振上行
hcdx电网行业点评:低筹码拥挤下,国内订单高增+海外叙事加强,板块共振上行 今日电网板块集体异动上涨,#本质来自于筹码结构优+边际催化,电网板块从年内高点至本周低点已经回落35.7%,公募配置占流通市值比例从Q1的3%下降至目前Q2的2%,整体处于低位置,无需担心抱团风险。本身国内由于国网的十五五规划制定后确定性投资带来稳健基本盘,海外同时存在较大拓展空间,所以作为风偏收缩时对冲的核心配置方向。 #边际变化一:国内政策落地,招标金额放量: 1)#政策端: 《可再生能源发展“十五五”规划》正式落
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神马电力
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中国西电
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2026-07-23 21:24:05
🎁【中信电新】光伏:国家发改委和国家能源局联合印发《可再生能源“十五五”规划》
🎁【中信电新】光伏:国家发改委和国家能源局联合印发《可再生能源“十五五”规划》 ‼️#总体目标 (1)装机容量:到2030年可再生能源发电总装机达到35亿千瓦时。约束性硬指标:2025 年风电+光伏总装机18.4亿千瓦,到2030 年风光总装机≥28亿千瓦,装机占比超过50%,五年风光合计净增≥9.6亿千瓦,年均新增近2亿千瓦。(2)发电量:到2030年,可再生能源发电量达到6万亿千瓦时左右,风光发电量4万亿千瓦时以上,发电量占比达到30%。 1⃣️#集中式:重点推进“沙戈荒”等风光大基地建设
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2026-07-23 20:59:30
【国海传媒】7月游戏版号下发197款,本月获批版号创年内新高
【国海传媒】7月游戏版号下发197款,本月获批版号创年内新高 ●7月23日国家新闻出版署发放2026年7月版号,本批次国产网络游戏版号193款、进口网络游戏版号4款,另有8款游戏版号出现变更;至此,国家新闻出版署已连续26个月国产版号数量超100个,连续22个月稳定发放进口版号。 ●2026年1-7月国产版号发放量为1147款,包括1110款国产网络游戏和37款进口网络游戏,2025年同期为945个,同比提升约为21.4%。 ●重点上市公司产品:网易《梦幻西游:再续前缘》、三七互娱《花花农场》《
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2026-07-23 11:28:51
【中泰电子】TI Q2稳健增长,Q3指引符合预期,收入中枢环比增速微降
【中泰电子】TI Q2稳健增长,Q3指引符合预期,收入中枢环比增速微降 #Q2稳健成长,Q3持续乐观 Q2收入54.6亿美元,yoy+23%,qoq+13%,高于分析师平均预期52.5亿美元; 净利润20亿美元,每股收益2.14美元,高于分析师平均预期1.91美元。 毛利率61.4%,qoq+3.4 pct,高于预期59%。 ➡️模拟芯片:收入43.7亿美元,yoy+26%,占整体比重80%; ➡️嵌入式处理(含MCU芯片):收入7.88亿美元,yoy+16%; Q3指引:收入预计56.5-61
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2026-07-23 11:26:17
【长江电新】AI缺电三连催化
【长江电新】AI缺电三连催化:Alphabet Capex上修+GEV电气化财报再超预期+杰瑞再签14.65亿美元大单! 1、Alphabet Q2 Capex 449亿美元同比翻倍,2026全年指引195-205B美元中值上修8%(此前180-190B)。Cloud收入248亿美元,经营利润+212%,超预期增长,backlog达514B美元再创新高。 2、GEV Q2同步验证:电气化收入36.4亿美元(+68%,有机+29%),EBITDA率18.4%创新高;Q2新签订单63.5亿美元(有机
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2026-07-23 11:12:28
🔥MultiAgent时代的CPU | 中信证券计算机
🔥MultiAgent时代的CPU | 中信证券计算机 ======================== 🎈Agent时代需要多少CPU?远期万亿市场规模接近GPU。 - Trend Force预计Agent时代CPU与GPU配比将从1:4-1:8向1:1-1:2转变,但我们认为这一配比仍然只是起点而非终点。 - 短期,我们认为2027年全球CPU市场规模有望较往年均值翻倍。 - 远期,我们认为拉动CPU配比继续提升的因素主要有:Agent能力指数级提升、Agent渗透加速、CPU与GPU降
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2026-07-23 11:10:35
#继续推荐谷歌链:联发科时刻会更多照亮A股供应链
#继续推荐谷歌链:联发科时刻会更多照亮A股供应链 谷歌的表现符合华尔街预期,大超A股预期(昨天一堆人说下修capex) 资本开支继续上调:预计2027年capex将显著增加(原文"increase significantly in 2027"),下修担心可以终止 TPU:26Q2首次TPU对外销售确收,26年底逐步放量;产品性能价值和竞争优势明显,其他客户对TPU作为独立系统有强劲需求(strong demand);这个硬件大概率要超级大放量了。 G链依然我们认为是预期明年增速最快的加速器(35
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