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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-07 22:55:18
【天风电子】全面看好模拟及供应链,景气周期刚开始❗️
【天风电子】全面看好模拟及供应链,景气周期刚开始❗️ 🌟模拟行业景气度更新: 1️⃣涨价问题反馈:模拟全行业已经开启涨价。在执行的短期合同针对成本做涨价,新签合同全部涨价。 2️⃣交期翻倍:国内交期从6周翻倍到12周及以上,海外交期16周以上(期间随时延长交期&涨价)。 3️⃣交流维度:陆续有上市公司公开交流口径提及开启涨价和传导成本,根据我们对行业成本端的跟踪,#实际情况不限于传导成本。对标上一轮周期,三季度及明年行业盈利能力将得到很大程度优化。且模拟板块已经是二季度明显环比绩优的板块。 4
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圣邦股份
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思瑞浦
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纳芯微
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帝奥微
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芯朋微
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-07 20:45:21
AI缺货核心不是MLCC,是TLVR电感
AI缺货核心不是MLCC,是TLVR电感 核心结论:TLVR电感紧缺程度、涨价空间全面超过高端AI-MLCC,但股价大幅滞涨,存在估值修复机会 1、产业供需数据对比 1)用量&价值暴增(Rubin新架构):GB200机柜电感4800颗→Rubin机柜9000~11000颗(+90%~130%);单GPU电感30~45颗升至60~80颗;机柜电感BOM成本3.84万美金→20万美金(涨幅420%),是整机涨价最高元器件。 2)交期&涨价:电感紧缺更强TLVR电感交期32~40周、订单满足率不足35
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顺络电子
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中钢天源
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-06 23:36:23
【浙商计算机】AI越火,安全越贵
【浙商计算机】AI越火,安全越贵 #美股多家网络安全公司股价屡创新高,年初至今涨幅:Fortinet(+95.72%)、Datadog(+82.79%)、Palo Alto Networks(+80.24%)、CrowdStrike(+58.48%)。最重要的是,本轮上涨是从Mythos发布后开始的,Mythos发布不但没有影响这些公司的业绩,还让AI在安全上的叙事反转,投资人意识到:**AI能力越强、攻击越自动化,企业的安全付费意愿与安全龙头的护城河反而越深** 美股多家公司业绩与股价同步超预
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深信服
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三未信安
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亚信安全
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安恒信息
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只买龙头的龙头选手
2026-07-06 21:55:06
26年变压器出口强势上行,5月出口美国高压设备同环比明显提升,持续看多海外高压市场
26年变压器出口强势上行,5月出口美国高压设备同环比明显提升,持续看多海外高压市场 【观点】 ➤①中国出口美国高压变压器26年连续单月90%+增速、5月同环比明显提升。 ➤②我们已多次强调,26以来海外设备龙头订单&收入指引高景气、市场存在预期差、中国高压产品正高速进入美国市场。 ---------- 1、根据海关数据,26年1-5月中国电力变压器出口超220亿元,同增35%+,单5月出口约48亿元,同增约45%,预计出口受中东地缘政治影响已有修复。 2、分国别来看,1-5月出口规模最大的分别为
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思源电气
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金盘科技
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华明装备
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特变电工
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2026-07-06 21:32:12
【浙商 AI 战队】# “韬定律”助力国产算力突围
【浙商 AI 战队】# “韬定律”助力国产算力突围 #国产算力自主成长主线明确!再次验证我们周末的观点! 🔥核心观点:韬定律 V2 划定国内半导体十年核心技术路线,先进封装、先进制程双主线逻辑稳固;预计8月昇腾 950 DT、9月Mate 90两大重磅产品的发布,将持续催化全产业链,半导体设备长期景气逻辑不变,海外股市波动仅为短期扰动。 #一、外围股市仅短期扰动,国内算力板块核心逻辑不受制约 早盘韩国股市走弱拖累 A 股短暂下杀,但盘面快速修复;韩国、北美股市波动仅会短期冲击国产算力板块,不再
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中芯国际
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华虹宏力
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盛合晶微
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寒武纪
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只买龙头的龙头选手
2026-07-06 16:59:55
天风通信 | #【金刚石板块】坚定推荐!华为韬定律V2论文发布,散热瓶颈刚需采用
天风通信 | #【金刚石板块】坚定推荐!华为韬定律V2论文发布,散热瓶颈刚需采用 🔥今日午盘wind培育钻石指数涨幅No.1,持续强势。惠丰+12%、黄河+10%、四方达+7%…。#天风通信底部挖掘、坚定推荐金刚石板块,前期组织全产业链调研、H&产业专家交流(笔记欢迎索取),反馈进展非常乐观! 💎边际变化上:华为7月3日发布《多层电子系统的时间缩放理论》V2版本论文,展示了τ缩放定律更多细节。#τ缩放在AI规模上通过三个协同层次加以实例化:系统互连架构(统一总线)、近封装光引擎(Hi-ONE
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国机精工
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沃尔德
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中兵红箭
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2026-07-06 16:57:28
【开源通信】再次强call液冷:终局赛道❗️空间巨大❗️放量斜率陡峭❗️
【开源通信】再次强call液冷:终局赛道❗️空间巨大❗️放量斜率陡峭❗️4月领先全市场第一个重磅提示“液冷产业重大变化”,多篇研究报告&电话会议持续坚定看好,重视Q3液冷或迎来兑现。 Rubin&TPU或开启全液冷时代,Q3液冷有望迎兑现。液冷为AI核心环节,具备通胀逻辑液冷是AI算力产业链的核心决定环节。单芯片功耗跨越式跃升后风冷已触及物理极限,散热不到位则GPU/TPU自动降频,散热不稳定则训练任务中断损失较大,散热不可靠则万卡集群无法线性扩展。随着芯片性能提升,互联带宽提升,光模块速率提升
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只买龙头的龙头选手
2026-07-06 16:55:39
【液冷板块更新】谷歌供应链大会在即,26Q3液冷公司逐步进入订单兑现期,继续看好板块性机会
【液冷板块更新】谷歌供应链大会在即,26Q3液冷公司逐步进入订单兑现期,继续看好板块性机会260706——天风家电团队 ❗7.13谷歌供应链大会在即,叠加26H2液冷板块逐渐转入订单密集兑现期,建议加大配置 ⭐Rubin全新架构下,单柜价值量进一步提升,英伟达6月21日发布全球首个100%液冷平台Vera Rubin(45℃高温进水、2026年秋季量产、写入DSX AI工厂参考设计),预计2026年全球AIDC液冷市场保持快速增长。 核心标的梳理 一次侧冷源:中央空调/冷水机组/压缩机 #冰轮环
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申菱环境
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2026-07-06 15:40:57
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【华泰汽车】北美用电负荷峰值创纪录,公司满产满销继续推荐
【华泰汽车】潍坊发动机龙头公司系列10:北美用电负荷峰值创纪录,公司满产满销继续推荐0706 7月3日, PJM的电网预测负荷将超过165 GW,超过06年以来的峰值;批发电价出现短期波动性跳涨。此外,根据美国能源部批准,输电公司有权利在紧急时限制50mw以上数据中心以及其他配备备用电源的大型用电负荷。负荷增加+供电受限,或进一步刺激AIDC发电需求释放。 美股燃气财报时间临近,关注公司需求+业绩上修 (1) 西门子:已预披露业绩,且预计未来几年年均行业燃机需求110-120GW,较此前100G
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2026-07-06 11:34:02
【广发机械】银轮股份:继续坚定千亿目标,液冷低位资产 20260706
【广发机械】银轮股份:继续坚定千亿目标,液冷低位资产 20260706 银轮是我们6月初提出冲击千亿的四大标的之一,目前仍具翻倍空间,持续坚定推荐 #液冷:核心的低位资产。公司具备CDU内钎焊式不锈钢板式换热器、柜内冷板、冷却塔、干冷器供应能力,液冷系统内ASP具备延生空间,且卡位头部G客户。#按中期60万台柜子,单柜对应0.75个板换,4万asp,30%份额,即对应55亿元收入。 #AI发电:绑定卡特等龙头、需求持续上修。卡特水箱模块从26-28年从3k台➡️5k台➡️7-8k台,单台asp会
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2026-07-06 08:22:39
【华泰通信0705】光纤业绩速递:二线标的业绩高增,板块回调迎来布局窗口
【华泰通信0705】光纤业绩速递:二线标的业绩高增,板块回调迎来布局窗口 【主要变化】 1.二线企业业绩中报预告数据强劲,可预期龙头企业业绩高增; 1)杭电股份26H1归母净利润3.6-4.0亿元,同比增长852%-958%;Q2单季2.79-3.19亿元,环比增长245%-294%; 2)永鼎股份226H1归母净利润5.0-7.0亿元,同比增长57%-120%;Q2单季3.41-5.41亿元,环比增长114%-240%。 两家二线公司Q2业绩高增主要驱动来自于两方面:a)光纤价格环比提升:G6
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只买龙头的龙头选手
2026-07-06 00:40:41
【华泰计算机】Intel服务器CPU大幅涨价,CPU需求周期持续验证
【华泰计算机】Intel服务器CPU大幅涨价,CPU需求周期持续验证 🔥最新变化是#Intel涨价。近日,Intel确认上调部分服务器和消费级CPU价格,数据中心CPU的涨幅达到数百甚至上千美金,部分消费级CPU上涨30-50美金。原因是供应链成本上升和CPU强劲需求。 🌟从3月底的供应链调价预期到目前的价格上调确认,我们看到CPU涨价趋势正在越来越清晰,而且正在从服务器外扩到消费级产品。 🔥#再来看近期CPU链趋势 1)需求端🚀:5月22日,Lisa Su表示CPU市场比预期高得多,公
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禾盛新材
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中国长城
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2026-07-05 23:48:14
【申万计算机】华为昇腾更新:出海+订单新变化0705
【申万计算机】华为昇腾更新:出海+订单新变化0705 出海第一站-韩国: 根据CNMO科技,华为正计划在26Q4将昇腾950DT、950PR两款芯片以及Atlas 950 SuperPod计算平台Atlas系统推进韩国AI加速器市场,目前已确定分销商合作协议,正在推进技术培训、定价制定和本地化营销相关工作。 华为昇腾950系列产品与Deepseek等大模型深度适配,国模+国芯出海即将开始! 昇腾超节点中标数据港项目: 神州数码7.2发布中标公告,中标杭州瀚融信息技术有限公司(数据港)超节点服务器
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【国金机械】寻找高景气方向:机器人/燃机/机床/半导体设备
【国金机械】寻找高景气方向:机器人/燃机/机床/半导体设备 机器人:进入下半年,机器人产业进展明显强化,催化不断。7月宇树科技IPO注册成功。特斯拉蒙特雷工厂机器人产线已就位。7月底人工智能大会上海召开,8月中旬世界机器人大会北京召开。随着AI的不断进化,建议把握两大投资逻辑。一是海外龙头供应链的投资机会。二是关注物理AI落地的垂类应用方向。物理AI打通AI与实体场景,设备是产业落地核心载体。工业非结构化场景中,机械臂+视觉感知核心标配,构成感知-推理-执行的闭环控制系统,3D感知、工业臂等硬件
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海天精工
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中微公司
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2026-07-05 23:46:09
【东吴电子】海外算力周观点:无惧波动,看好AI硬件技术变革
【东吴电子】海外算力周观点:无惧波动,看好AI硬件技术变革 🔥短期调整为情绪扰动,需求端高增确认产业景气。 ⭕近期海外算力板块因苹果、Meta等事件情绪利空及资金再平衡出现调整,引发市场对供需的担忧。但我们认为这仅为波动,AI中长期Beta逻辑未受破坏。当前行业估值锚已从CSP资本开支切换至大模型企业ARR需求端,Anthropic与OpenAI的真实商业化韧性远超预期。随着7月中旬美股AI大厂财报季开启,算力需求高增有望获验证,CSP资本开支与AI收入料将持续超预期。 🔥重点推荐MSAP
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