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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-29 08:41:50
【招商电子】存储和上游产业链跟踪点评:全球存储扩产动能提速,把握产业链空间提升及通胀机遇
【招商电子】存储和上游产业链跟踪点评:全球存储扩产动能提速,把握产业链空间提升及通胀机遇 存储当前景气持续,原厂持续扩产并预计2027年仍然紧张,美光近日上调2026年Capex至270亿美元,其中Q4预计100亿美元,2027年将进一步增长,大部分产能要27H2才能逐步释放。三星电子和SK海力士将于6月29日在总统李在明主持的一次会议上公布重大投资计划,预计未来将持续大手笔投入,存储产业链或迎来新催化。 三星和海力士大幅上修远期资本开支本质是下游需求旺盛但产能不足,长存/长鑫产品已获得全球头部
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兆易创新
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北方华创
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富创精密
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佰维存储
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中芯国际
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-29 00:19:14
【东吴机械周观点】强推存储扩产受益的半导体设备;建议关注PCB钻针和棒材进口替代机会
🌟【东吴机械周观点】强推存储扩产受益的半导体设备;建议关注PCB钻针和棒材进口替代机会 👉【半导体设备】国产存储厂商份额加速提升,看好国产设备玩家充分受益于份额提升&工艺迭代 苹果寻求美国批准从长鑫采购内存芯片,国内存储厂商全球份额有望加速提升。AI需求激增致HBM产能挤占传统DRAM供应,供需缺口持续扩大。6.12长鑫完成注册,持续看好设备商及零部件出海机遇,国产化替代加速。逻辑&存储制程迭代推动新设备需求放量:①刻蚀:HAR刻蚀需求快速提升,高选择比&ALE刻蚀保障精细结构,低温刻蚀提升
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新莱应材
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汉钟精机
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鼎阳科技
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普源精电
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鼎泰高科
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-28 23:49:15
【东吴机械|PCB设备】1.6T光模块+CoWoP+NPO打开mSAP工艺应用场景
【东吴机械|PCB设备】1.6T光模块+CoWoP+NPO打开mSAP工艺应用场景 👉1.6T光模块与NPO伴随信号传输要求提高需要使用mSAP工艺 1.6T光模块采用8×224Gbps PAM4通道设计,奈奎斯特频率高达56GHz,信号对串扰及阻抗波动极度敏感,需在有限空间内集成16-20层线路,线宽/线距需缩小至15μm/15μm。NPO同理,带宽需求的提高带动更密集的SerDes走线要求,需要进一步缩小线宽线距,需要使用mSAP工艺。 👉CoWoP工艺要求最底层的PCB达到类载板级别的
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大族数控
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东威科技
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芯碁微装
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凯格精机
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合锻智能
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-28 23:47:54
【国金电子】长征十号乙有望于7月10-7月13周期发射(回收成功概率高)
【国金电子】长征十号乙有望于7月10-7月13周期发射(回收成功概率高) 预计市场将沿着火箭链(高弹性)→卫星链(强成长)→应用端(稳现金)链条推进 🚀【核心催化,打开产业向上天花板】 #预计7月10-13 #长十乙首飞 国内大运力可回收火箭0到1跨越 海南文昌首飞,同步验证海上网系回收技术。航天一院抓总5米径、70米高、配备7台YF-100N可重复使用发动机的实战商业箭。一子级回收状态下LEO运力超16吨,直指低轨货运与大型商业卫星发射。 📈全球首创井字型海上阻拦索,大幅降低着陆精度、有效
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航天工程
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中国卫星
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铖昌科技
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烽火通信
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信维通信
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-28 21:07:48
【长江建筑】洁净室板块依然具备较大上行空间,当前时点继续坚定推荐!
🔥🔥🔥【长江建筑】洁净室板块依然具备较大上行空间,当前时点继续坚定推荐!——洁净室观点更新0628 我们本轮底部坚定推荐洁净室,#5月底连续3周明确建议越跌越买底部加仓、连出5期【掘金洁净室】专题深挖! 6月至今,亚翔集成(+78%,市值557亿)、柏诚股份(+51%,市值201亿)、深桑达A(+47%,市值294亿)、圣晖集成(+34%,市值136亿)均取得显著涨幅。当前时点我们认为#洁净室板块依然具备较大上行空间: 【亚翔集成】#美光资本开支核心受益标的、展望千亿市值。按母公司新加坡订
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亚翔集成
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圣晖集成
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深桑达A
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华康洁净
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太极实业
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-28 20:34:22
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🚀【东吴计算机】东吴计算机推荐方向汇总0628
🚀【东吴计算机】东吴计算机推荐方向汇总0628 🔴 方向一:磷化铟——从美日垄断到中国崛起 受AI算力和光模块需求井喷驱动,磷化铟行业正迎来史无前例的高景气周期。该赛道过去长期被美日巨头绝对垄断,正随着中国企业的技术突围迎来全面反转。从受制于人到强势崛起,加速演绎的国产替代正在迎来量价齐升。 标的:云南锗业、光智科技、驰宏锌锗、兴发集团 🚀 方向二:商业航天——关键回收,火箭是质变环节 长征十号乙发射窗口已确定:7月10日13:00至7月13日17:00,海南商业航天发射场,核心看点是一子
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云南锗业
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东方钽业
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航天工程
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科大讯飞
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协创数据
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只买龙头的龙头选手
2026-06-28 20:30:47
【国金电新】BE这波错杀,下跌即上车机会_260627
【国金电新】BE这波错杀,下跌即上车机会_260627 近期美股科技板块因AI资本开支担忧下挫,叠加罗素指数调整(6月26日生效,BE因市值飙涨超1000%从Russell 2000晋升至Russell Top 200大型股指标)。这是三十多年来罗素首次在年内进行六月和十二月两次调整,涉及约1500亿美元成交金额。被动基金为跟踪新指数需大规模调仓,引发短期剧烈波动,BE跟随回调。#但晋升后更多被动资金将长期配置——流动性溢价和机构关注度系统性提升。 本轮美股调整的核心担忧在北美电网装机低于预期,
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京泉华
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三环集团
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振华股份
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春晖智控
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-28 15:06:18
【天风通信】光纤光缆调整:扩产声音引发担忧,AI成长逻辑未受损,调整是机会!
【天风通信】光纤光缆调整:扩产声音引发担忧,AI成长逻辑未受损,调整是机会! 今天光纤光缆板块大跌。主要受到大族激光6000万芯公里光纤及预制棒项目公告的影响。我们认为对于该事件主要影响市场情绪为主,此外之前光纤上涨幅度较大,造成今天较大回调。实际我们分析来看: 1)扩产需要时间,我们此前多次强调,目前新扩产产能需要约2年时间; 2)扩产也并不意味着能够快速突破客户,尤其北美AI方向的客户突破验证需要较长时间(类比光芯片)才是真正能够满足核心需求的供给; 3)我们看到7-8月份,移动、电信的集采
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亨通光电
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长飞光纤
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只买龙头的龙头选手
2026-06-28 14:30:24
【DW电子】国产算力周思考
【DW电子】国产算力周思考 本周国产算力整体震荡向上,市场在主流龙头大票中反复试探机遇,本周由滞涨标的芯原股份领涨。我们维持当前观点,Q3依然是国产算力不可多得的赚钱窗口,不止芯原,我们要重点提示【国产算力五大天王】都有大机会! 板块本身因为信息不透明,公开事件对于板块的影响会被放大。那么Q3有什么重磅催化? - 6月/7月前后的互联网招标 - 7月下旬的WAIC大会 - 8月下旬的业绩期 在不透明的产业进展方面,Q3又极有可能成为非常关键的拐点。 - 国产产能/良率进一步爬坡 - 新产品发布/
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只买龙头的龙头选手
2026-06-28 14:18:59
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【东北计算机】PCB发函确认涨价,上游材料涨价传导开启
【东北计算机】PCB发函确认涨价,上游材料涨价传导开启 🌟据相关板厂《告知函》(2026.6.24)显示,当前PCB核心材料出现严重缺货。目前建滔、生益、南亚等大厂订单排满,交期拉长至2-3个月,并已实行限购。尤其是多层PCB材料缺货和交期影响特别严重。函件明确指出:“由于原材料价格已经翻倍涨价,PCB价格也会同步上涨”,且预判“#紧张情况预计要到2027年下半年才会逐步缓解”。 传导逻辑闭环,上游材料迎来超级卖方市场 从覆铜板涨价到PCB涨价,AI算力需求对产业链的通胀传导已经完成了全链路的
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华正新材
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宏和科技
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德福科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-26 15:16:48
【关于高端光刻胶进口那些事】
关于高端光刻胶进口那些事: 本周二盘前我们已在圈内提示市场突发信息:东京应化TOK、JSR、信越化学、富士电子材料宣布全面停止接收中国ArF/EUV光刻胶新订单,KrF光刻胶新增订单大幅压缩;撤出全部在华驻场工艺技术团队,售后、调试、配方适配全部中断;原有存量合同交货周期拉长至6–8个月,实际交付量大幅缩水。 随着6月22-24日国内产业链陆续集中确认,企业层面统一确认收紧供货口径。具体来看,如我们周二强调,网传“6月22日四大日企发断供通牒”并非日本政府出台新管制政 策,而是东京应化、JSR、
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彤程新材
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只买龙头的龙头选手
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【招商航空航天及国防研究】商业航天或将进入加速发展,重视产业发展趋势
【招商航空航天及国防研究】商业航天或将进入加速发展,重视产业发展趋势 商业航天加速了航天产业链的发展。商业航天,是指以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动,或将可以有效的带动国内通信、能源、新材料等产业的发展。 海南国际商业航天发射中心发射工位持续增加。海南国际商业航天发射中心一期按照2个中型液体工位和2个固体小型工位来进行规划的。目前,海南商业航天发射场二期在文昌开工建设,新建两个液体火箭发射工位。 可回收火箭技术有望突破。北京时间2025年12月3日,朱雀三号遥一运载火箭在东风商业航天创新
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国博电子
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成都华微
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上大股份
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铂力特
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海格通信
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只买龙头的龙头选手
2026-06-26 14:16:25
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玻璃基板:AI先进封装核心赛道,产业密集催化
玻璃基板:AI先进封装核心赛道,产业密集催化 玻璃基板:先进封装确定性赛道,2027验证落地、2028量产起量。 AI芯片大尺寸、高功耗、高互联密度趋势明确,传统有机载板在翘曲、热稳定、线路精度和大尺寸版图方面约束加剧。玻璃基板凭借低CTE、低损耗、高平整度、低翘曲和更细线路能力,有望成为下一代AI先进封装重要材料路线。2026年为产业验证窗口,2027年看项目落地与订单释放,2028年进入量产起量阶段。 国际大厂:Intel推进量产基地,三星/Absolics加速商业化,台积电、博通、苹果、
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京东方A
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沃格光电
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帝尔激光
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三孚新科
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力诺药包
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只买龙头的龙头选手
2026-06-26 14:15:32
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❗【天风电新】PCB产业链调整再CALL(2)0626
❗【天风电新】PCB产业链调整再CALL(2)0626 ——————————— 今日,PCB产业链再次迎来暴力调整,并无基本面变化,猜测系跟随日韩科技+前期涨幅较大所致。 维持此前观点,适度调整板块会更健康,同时也给了新的上车机会。继续强CALL的底气来自强劲和持续超预期的基本面: 1、 铜箔:预计三井、金居HVLP新一轮涨价开启,有望在7月落地。国产链多家CCL反馈铜箔供应逐步紧张,RTF、HTE多品类涨价中。 2、 电子布:预计7月开启新一轮涨价,涨幅从此前的0.7元/米,扩到至1元/米,缺
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华正新材
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金安国纪
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宝鼎科技
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中化国际
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德福科技
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只买龙头的龙头选手
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【东吴机械|半导体设备】fab加速扩产&国产算力放量,重视半导体设备大机遇
【东吴机械|半导体设备】fab加速扩产&国产算力放量,重视半导体设备大机遇 #美光Q3财报全面超预期。Q3美光营收414.56亿美元,同比+345.7%,GAAP净利润同282.43亿美元,同比+1398.3%,数据中心业务收入突破250亿美元,预计Q4营收500亿美元,净利润282.4亿美元。 1、存储&先进逻辑扩产,设备capex&新签订单不断上修:国内存储加速扩产,26年扩产有望超预期,27年扩产增速高于26年,UBS上修2027-2028年全球半导体设备市场规模将达到1980、2500e
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