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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-26 08:58:39
【DF】20260625复盘
【DF】20260625复盘 宏观: 1. 美国5月核心PCE物价指数同比升3.4%,符合市场预期,为2023年10月以来新高。数据发布后,交易员削减对美联储加息的押注。 2. 日本央行委员田村直树表示,需要每隔几个月加息一次。 人工智能: 1. 盘前美光完美交卷,从16份战略长约、毛利率到下季度指引都拉满了,资本开支也上修。CEO表示现阶段完全无法预判内存供给何时能够追上持续扩张的市场需求。 2. TrendForce预计,英伟达800V预计今年第三季度完成备货,供Vera Rubin选配,2
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中船特气
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中化国际
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万通发展
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兆易创新
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只买龙头的龙头选手
2026-06-26 08:48:55
【中信】储能十五五方案更新&专家解读-20260625
【中信】储能十五五方案更新&专家解读-20260625 #政策目标 文件提出新型储能2030年累计装机目标300GW,专家测算实际将450-500GW(按4h对应1800-2000GWh),预计26-28年装机1000GWh体量 #储能需求情况 1)5月装机下滑:年中正常现象,25H2招标基本释放到26H1,下半年储能需求将正常回升 2)投资方:预计国央企/地方企业/民企需求占50%/30%/20%。国央企为储能投资主力,虽然储能装机尚未纳入国央企考核,但大基地接入评审需要配储增加容量;容量电价
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2026-06-26 08:40:13
【华泰互联网传媒】今日游戏板块大涨,暑期旺季+灵犀并购预期+估值低位,游戏板块有望迎来反弹
【华泰互联网传媒】今日游戏板块大涨,暑期旺季+灵犀并购预期+估值低位,游戏板块有望迎来反弹 1️⃣ 暑期旺季到来,新版本&活动有望驱动流水数据爬升 完美世界 :《异环》1.2版本前瞻特别节目将于2026年6月27日19:30播出。预计7月2日开启1.2版本,上线真红与伊洛伊卡池;游乐场新地图;桌游战棋玩法 巨人网络: 《超自然行动组》鬼吹顶联动地图「云南虫谷」7月2日上线,承载S4赛季,预计S4赛季7月开启;《名将杀》暑期或开启市场投放 吉比特: 《杖剑传说》预计7月复刻洛天依与言和联动活动;《
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2026-06-26 08:28:01
【国金电新】“十五五”能源规划落地,新能源成为电力装机主体,氢氨醇迎历史性政策加码
【国金电新】“十五五”能源规划落地,新能源成为电力装机主体,氢氨醇迎历史性政策加码 6月25日,发改委、能源局正式印发《新型能源体系建设“十五五”规划》。 氢能:规划首次将“加快氢能与绿色燃料产业发展”列为独立章节。制氢端,#2030年可再生能源制氢规模达200万吨、新能源非电利用规模实现倍增,明确发展绿电直连制氢、离网制氢等模式;储运端,加强输氢管网布局,探索存量油气管网规模化输送绿色甲醇;应用端,推动氢氨醇在发电、交通运输、化工冶金、规模储能等领域应用。#绿氢氨醇正式纳入能源体系核心版图。叠
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2026-06-25 21:50:46
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【DBJX|液冷设备】液冷板块观点:产业拐点将至,关注AI低位方向
【DBJX|液冷设备】液冷板块观点:产业拐点将至,关注AI低位方向 事件:近期液冷板块表现亮眼,我们推测系产业端进度加速,叠加当前液冷在众多ai方向中位置偏低。 英伟达官方博客详解Rubin全液冷架构,产业预期全面升温。英伟达将其定义为''数据中心历史上最重要的能效突破之一'',Rubin平台成为全球首个实现100%液冷的AI计算平台,这一架构已被正式写入英伟达DSXAI工厂参考设计,意味着所有跟随英伟达技术路线的云服务商和数据中心运营商都必须采用全面液冷方案。英伟达官方规划显示,VeraRub
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2026-06-25 21:42:38
半导体设备大涨!当下行情怎么看半导体零部件?
半导体设备大涨!当下行情怎么看半导体零部件? 半导体设备VS零部件 1)设备供给刚性极强(扩产慢):整机设备的组装调试周期相对较短,但上游精密零部件(如射频电源、特种陶瓷件、高纯阀门)的产线扩产周期长达12—18个月。当需求突然爆发时,零部件厂商无法像整机厂那样快速增加产能,导致供给严重滞后于需求,形成巨大的卖方市场溢价空间。 2)利润转化率高(经营杠杆大):零部件企业通常规模较小,固定成本占比高。一旦产品涨价或订单量突破盈亏平衡点,新增的收入几乎能全部转化为净利润。相比之下,大型整机设备商研发
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2026-06-25 21:39:25
【建投汽车】希迪智驾举办物理AI发布会,迈向“重载具身智能”
【建投汽车】希迪智驾举办物理AI发布会,迈向“重载具身智能” 事件:2026亚洲物流双年展期间,希迪智驾举行物理AI发布会,展示迈向“重载具身智能”核心成果,发布行业首款V2P便携式智能终端TAG,并与质子汽车、云深处科技签署合作协议,拓展“载体一场景一出海”生态朋友圈。 、战略升级:从自动驾驶迈向重载具身智能公司通过物理A1赋予重型装备感知、决策和执行能力,使无人矿卡、无人重卡、凿岩/装药巡检等机器人在矿山、物流、基建等高危复杂场景中自主作业。自动驾驶将从无人矿卡向挖采、凿岩、装药机器人延展。
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华域汽车
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2026-06-25 15:51:35
【开源机械】Intel投资人造金刚石晶圆公司&央视报道金刚石生产线
【开源机械】金刚石材料务必重视沃尔德&四方达!Intel投资人造金刚石晶圆公司&央视报道金刚石生产线 #事件:(1)Intel投资了一家人造金刚石晶圆公司,且在封装材料领域,投资了玻璃基板公司3DGS;(2)2026年6月20日,央视新闻联播以"我国科技创新和产业创新融合发展步伐加快"为题,专题报道了河南的金刚石热沉产线。 #金刚石热沉片:0-1的重要节点,完全增量市场! GPU:AI芯片功耗持续提升,芯片内热点扩散需求明显增强 HBM/先进封装:D2D互联密度提升,封装内部热点问题愈发突出 光
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2026-06-25 14:44:12
【天风电新】AIDC|液冷·深度 :26Q3全液冷时代板块机会
❗【天风电新】AIDC|液冷·深度 :26Q3全液冷时代板块机会 ——————————— ⭐️海外:Vera Rubin平台发布,正式进入100%液冷时代 英伟达Rubin平台正式进入“100%全液冷、去冷机化、去软管化”,单柜价值量进一步提升至接近15万美元: 1)CDU:单柜功耗提升、流量流速提高,价值量提升至5.6万美元/柜; 2)冷板:改为大冷板方案,微通道从150微米升级至100微米,增加局部金刚石,对应冷板数量减少,但价值量略增; 3)#不锈钢材质成为明确趋势。对比过往的PTFE软管
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2026-06-25 14:41:22
【广发化工/军工|深度】算力竞赛重塑MLCC需求曲线
����【广发化工/军工|深度】算力竞赛重塑MLCC需求曲线 ��当前全球MLCC市场规模稳步扩张,受人工智能发展下AI服务器用量增长,及汽车领域新能源动力及智能驾驶渗透率提升,AI 与汽车电子等高端应用成为其核心增长驱动力。 ��AI服务器MLCC需求指数级增长,高端MLCC产能结构性短缺。需求端,算力需求推动 AI服务器需求持续旺盛,MLCC为AI服务器重要被动元件,核心作用为电源去耦与旁路滤波。当前电源模块输出功率快速提升,MLCC用量跟随提升,据Trend Force,一块Nvidia
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【天风电新】载板行业更新(4):存储周期全面上行,载板高增逻辑再强化
❗【天风电新】载板行业更新(4):存储周期全面上行,载板高增逻辑再强化-260625 ——————————— 【本轮载板行业高景气是AI算力迭代+全球存储周期反转双轮驱动的结构性机会】,并非短期脉冲行情。美光财报超预期业绩兑现及中长期存储需求乐观指引,存储载板刚需持续爆发,内资头部厂商业绩弹性有望持续释放。 1、美光2026财年Q3业绩大幅超预期,上调全球存储需求展望、确认存储行业长周期上行。 美光FY26Q3业绩全面超预期,并明确指引:2027年全球存储市场供需仍将维持紧平衡状态,HBM高端存
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2026-06-25 14:38:55
7-8月游戏重点关注 260625
7-8月游戏重点关注 260625 ��暑期将至,正式上线/测试产品数量陆续增多,线下游戏展会将启,板块活跃度提升。关注新游、暑期档及存量游戏持续性驱动估值修复�� 【公测】 腾讯 《舞力全开:派对》(育碧授权、腾讯发行运营)@7月2日 《失控进化》(PC+移动多端互通,Rust授权)@7月9日 网易 《遗忘之海》@7月 【测试】 吉比特《失落城堡2》手游限量删档付费测试(安卓,付费模式买断进阶关卡及武器+内购时装外观)@7月2日 哔哩哔哩《三国志:王道天下》删档付费测试@7月9日 米哈游《崩坏
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2026-06-25 14:25:37
AI先进制程发展下半导体资本开支扩张,洁净室下游高景气延续
AI先进制程发展下半导体资本开支扩张,洁净室下游高景气延续 洁净室:上游国产化率提升、下游高景气。洁净室上游主要为FFU、过滤器、AMHS系统等材料和设备,供应充足,国内品牌逐步占领主导地位(FFU供应商美埃科技2019-22三年市占率提升25%+至30%)。下游客户主要为集成电路、光伏、显示面板、医药等领域,22年电子信息类洁净室占比54.2%,半导体集成电路对洁净度的要求高、供应壁垒高。 需求:海外景气度持续向上、国内自主可控背景下资本开支持续扩张。2026年全球300mm晶圆厂设备支出预计
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🌟天风机械|玻璃基板:光电交叉路口的材料之王,进入确定性发展大周期0621
🌟天风机械|玻璃基板:光电交叉路口的材料之王,进入确定性发展大周期0621 #近期最大变化:玻璃基板不是选做题、是必选题! 👉郭明錤发文称,#市场低估了玻璃芯载板的重要性,该技术对台积电是【must have】。由于芯片功率上升,#CoPoS中的oS是决定是否出现翘曲/能不能用的可用性问题,是客户愿意支付溢价的关键。 👉据我们周末韩系IDM交流,玻璃中介层进展非常超预期。当前良率已经达到79%,#预计年底开始小批量商用,并持续提升至87%良率。认为28年玻璃中介层达到20-30%渗透率,3
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【天风电子】持续重视先进封测:长电78亿扩产+长川业绩超预期
【天风电子】持续重视先进封测:长电78亿扩产+长川业绩超预期,CoWoS-L瓶颈资产持续重估 🌟主线观点: 先进封测正在从“概念扩产”进入“客户绑定+产能落地+业绩验证”的兑现阶段。AI算力、HBM、Chiplet持续拉动CoWoS需求,国内CoWoS-S进入高稼动,CoWoS-L成为2026-2027年明确升级主线。近期长电科技拟投78亿建设上海临港高端先进封测工厂,长川科技业绩预告超预期,进一步验证后道产业链景气。 🌟长电78亿落子临港,先进封装产能进入真实扩张期 -- 长电拟在上海临港
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