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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-22 08:22:18
【天风电子】本周推荐3️⃣
【天风电子】本周推荐3️⃣ 看好CCL历史周期0621 我们判断CCL当前行情处在主升浪阶段,持续看好。 #涨价趋势已无异议,未来涨价节奏如何?经历一周上涨,目前低Fr4等板材的涨价趋势以及盈利能力已经没有质疑。关于持续性的疑问:产业调研获悉CCL在6月下旬、7月有较大概率有两次涨价。目前主要公司Fr4的交期在30天左右,动态来看仍然在拉长,这给持续涨价提供了基础。 #逻辑扭转,CCL全面进入卖方市场,一体化/非一体化公司净利同步增长:在过去一周,一体化公司颇受市场关注,从实际情况来看,不仅是一
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生益科技
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金安国纪
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华正新材
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南亚新材
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东材科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-22 08:19:45
【天风机械】AI设备左侧可以按手买的品种还有哪些?
【天风机械】AI设备左侧可以按手买的品种还有哪些? 1,半导体设备:1)滞涨:半导体设备龙头品种本年度涨幅普遍大幅低于光设备、PCB设备等,估值角度来说与两者在今年、明年的估值上仅略高10%左右。2)几个AI专用设备明年行业增速都好,但是#加速的只有半导体、这一点在专用设备中极为稀缺,尤其是两存的资本开支,我们估计两存#明年估计至少有80%以上、后年增速预计仍非常可观!空间上来说,大票大于小票,核心品种:北方华创、中微公司、华海清科、广钢气体、长川科技、华峰测控、微导纳米、精智达等。 2,缺电:
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芯碁微装
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东威科技
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杰普特
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博杰股份
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联讯仪器
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只买龙头的龙头选手
2026-06-22 00:11:25
【广发机械】专用设备跟踪:坚定看好光&半导体&玻璃基板,抓紧产业趋势
【广发机械】专用设备跟踪:坚定看好光&半导体&玻璃基板,抓紧产业趋势 #光设备。东山精密子公司“索尔思光电”及其子公司在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目,项目总投资额12亿美元;27年NPO出货上修,大概2-3kw的需求,28年预计有数倍的增长,2.4T NPO的设备需求较1.6T增加50%以上,进一步增加设备需求,我们持续看好“光”设备行情。CPO设备关注罗博特科、联讯仪器、强一股份、科瑞技术,光模块设备关注联讯仪器、罗博特科、华兴源创、猎奇智能、矽电股份、凯格精机、博众精工、奥特维、快克智
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帝尔激光
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罗博特科
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联讯仪器
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迈为股份
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只买龙头的龙头选手
2026-06-21 23:00:49
算租&国产,继续拥抱国内算力黄金时代
算租&国产,继续拥抱国内算力黄金时代 互联网近期大单频出,#字节全年IDC招标预计5-6GW,阿里在大力囤存储,腾讯以前说不缺算力、现在也缺了,充分验证下游算力需求。近期交流下来,【产业本身比资本市场更积极】。 #算力租赁&国产算力是国内AI需求、国内算力需求的【一体两面】。由于近半年大模型能力突破(相对短链的coding及agent任务好用),2026年就是国内算力需求真正抬头的一年。#B300现货八卡服务器价格已到800万+ 谁供应能力强 谁占据的价值就更高。 与此同时,产业和A股走到这一步
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东阳光
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协创数据
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利通电子
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行云科技
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寒武纪
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只买龙头的龙头选手
2026-06-21 22:49:23
【ZX机械】周度观点及活动更新——20260621
【ZX机械】周度观点及活动更新——20260621 #重大边际变化 (1)AI及科技 #PCB钻针 核心推荐【中钨高新】,建议关注其他龙头玩家(具体请私信)。三大核心逻辑仍在演绎:1.rubin架构后高阶1/3稀缺钻针产能有望贡献2/3以上的销额及利润,不再以产销量论英雄,长径比更重要;2.对日替代,高端棒料供需格局日益吃紧,一体化厂商价值重估;3.紧缺将由PCB延伸至基板,微钻能力也将被持续重估。 #玻璃基板 玻璃基板路线已收敛到载板core层,本周台积电+揖斐电合作加码,Intel新任命先进
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中钨高新
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帝尔激光
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先导智能
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三一重工
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奥比中光
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只买龙头的龙头选手
2026-06-21 22:39:19
周观点更新:继续关注H1业绩确定性&新技术路线变革【东北计算机】0621,周part4
周观点更新:继续关注H1业绩确定性&新技术路线变革【东北计算机】0621,周part4 1️⃣#CCL涨价频率提速,H1业绩确定性伴随加强;相应上游树脂、硅微粉、PCB棒材预期差加强;铜箔,电子布确定性加强。 2️⃣#关注存储&国产算力Q2业绩确定性,业绩期模组或许更优,HDD涨价,同时Dram、NAND Q3斜率有望继续。 3️⃣#藤仓大幅上调业绩预期,H1光纤业绩确定性。 4️⃣#尼吉康铝电解电容涨价,关注电容通胀的开始。 #通胀链: 1.存储:#大普微(5000e)、德明利、佰维存储、香农
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中控技术
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利扬芯片
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2026-06-21 22:38:29
❗【天风电新&电子】载板(3):更新BT/ABF双线涨价趋势-0620
❗【天风电新&电子】载板(3):更新BT/ABF双线涨价趋势-0620 ——————————— 近期BT、ABF载板完成一轮涨价,往后看,我们预计7月BT载板有望再涨价20-25%、9-10月ABF载板再涨价30-35%,站在全年角度,两类产品年头到年尾有望涨价70%,本质还是景气度超预期。 一、ABF载板 全球ABF载板市场规模90-100亿美元(包含AI算力增量需求),需求端由CPU、高端GPU芯片双轮拉动,芯片层数从14层升级至20-24层、芯片尺寸扩大,单颗芯片消耗载板面积大幅提升,持续
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深南电路
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2026-06-21 22:37:18
PCB上游扩产瓶颈思考(0621)
PCB上游扩产瓶颈思考(0621) AI PCB产业链中,涨价最凶和利润留存最大环节在上游尤其是电子布和铜箔。而电子布和铜箔扩产 # 瓶颈在于设备。 # 电子布: 全球主要产能集中在丰田织布机,目前最有可能实现突破的是# 泰坦股份,今年#涨幅541%,目前产业链已经有个别小厂试用电子布织布机。此外还有# 卓郞智能,全球捻压机龙头,正在开发织布机。 # 铜箔: 泰金新能为# 全球铜箔设备龙头,可提供存储用载体铜箔设备和#hvlp全系列设备(hvlp4表面处理机仍依赖三船),上市次日至今# 涨幅28
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卓郎智能
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洪田股份
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2026-06-21 22:36:05
【3C军工】商业航天:保持乐观,谨防自媒体扰乱预期-20260621
【3C军工】商业航天:保持乐观,谨防自媒体扰乱预期-20260621 7月是突破火箭回收的窗口,但来自自媒体的噪音较多,误信容易扰乱预期: (1)CZ-10B:4.28发射推迟后从来没有5.31的计划,实际发射计划在7月初,成功概率在80%以上。 (2)ZQ-3:# 预计7月中发射。4月份其总师表示上半年尝试第二次发射,这是部分自媒体宣称6.30或6.2X发射的主要依据!目前实际计划在7月中旬,预计成功概率80%以上。 ———————————— 6月下旬,行业处于技术突破、资本共振的关键窗口,建
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2026-06-21 22:22:08
❗【天风电新】AIDC缺电、液冷:底部板块,首选标的再推荐-0621
❗【天风电新】AIDC缺电、液冷:底部板块,首选标的再推荐-0621 ——————————— ⭐️AIDC缺电 近期美股GEV、卡特、Howmet等均创新高,A股板块仍在底部,前期调整市场主要分歧是28-30年到底有多缺电、主电源是否过剩。 我们认为#缺电板块被错杀,市场严重低估28-30年的缺电程度。以28年谷歌+NV+其他ASIC芯片出货量及功耗测算,考虑PUE+冗余,28年电力需求达140GW+,单卡功耗提升,28-30年的电力缺口只会越来越大。 供给层面,预计高温合金叶片产能仍是限制海外
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金富科技
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2026-06-21 22:14:38
【东方计算机】GLM-5.2晋级“御三家”,模型开源与性价将成为核心竞争要素
【东方计算机】GLM-5.2晋级“御三家”,模型开源与性价将成为核心竞争要素 事件: 1)智谱上线并开源GLM-5.2,在Code Arena评估系统中取得全球第二、开源模型第一的表现,从而晋升全球模型"御三家"。 2)据Axios报道,微软正在考虑将中国开源模型DeepSeek V4的微调版本,引入其企业AI工具Copilot Cowork,作为OpenAI和Anthropic模型的低成本替代选项。 #Coding能力是模型性能核心,也是最具规模和成熟度的AI商业化赛道 Coding能力是模型
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2026-06-21 22:11:48
❗【天风电新】CCL观点更新:涨价利润弹性超预期,高端化接力,继续看翻倍+0621
❗【天风电新】CCL观点更新:涨价利润弹性超预期,高端化接力,继续看翻倍+0621 ——————————— 经过具体量价利的拆分,我们发现CCL利润弹性超越此前预期,基于27年:1)龙头建滔均价不含税300元(当前235元,涨幅27%),其他均价270元;2)电子布市场价10元,核心标的仍有翻倍空间。 【建滔积层板】:FR4自供成本97元,考虑所得税后预计单张净利172元(其他业务利润正好抵扣费用),销量1.3亿张,FR4一体化利润达217亿,给20X,特种布、铜、M6及以上CCL合计利润18亿
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建滔积层板
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宝鼎科技
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2026-06-21 21:55:58
❗【天风电新】CCL之后,向下布局载板,向上布局铜箔载板(3)-0621
❗【天风电新】CCL之后,向下布局载板,向上布局铜箔载板(3)-0621 ——————————— 向上布局铜箔:本质是根据产业链反馈,铜箔库存极速下降,涨价在即。而看向26Q3交易的重点为Rubin带动的H3-4放量和BT载板放量带动的载体铜箔放量。 重点:#H3-4弹性标的铜冠、海亮(铜冠龙一,海亮潜在市值空间更大,pcb铜箔重估,明年40亿+利润,至少800-1000亿市值)。 载体铜箔龙一方邦股份,看好需求超预期+扩产加速,2000万方产能下=10亿利润(不考虑涨价)。 ❗️向下提前布局载
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深南电路
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2026-06-21 21:46:25
【钨】最强“对日替代”涨价金属,AI金属之王
【钨】最强“对日替代”涨价金属,AI金属之王 #中国对日出口管制;日本钨原料紧缺面临断供危机 数据先行:自2026年1月中国对日两用物项出口禁令以来,对日钨品出口已出现断崖式下滑,1-4月平均进口167实物吨,其中60%以上是钨铁(钨含量20%),此前月均进口在400吨级,且以纯钨或合金为主。5月最新出口数据来看,#就连未在两用物项清单内的钨铁也受到管制,5月出口量断崖式下滑至48吨。#对日出口通道已经接近关闭。 日本本土几乎不产钨,约八成钨原料依赖中国进口,在半导体、高端军工等环节对华依存度更
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中钨高新
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厦门钨业
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江钨装备
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翔鹭钨业
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倍杰特
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2026-06-21 17:36:47
【DW电子】国产算力周思考
【DW电子】国产算力周思考 本周基于Anthropic旗下最先进的两款模型被禁,以及国产GPU涨价现象,市场对于国产算力信心重塑。 我们建议接下来仍应重点关注字节链国产算力,下周6/23-24日火山引擎Force大会有望再次带动模型升级和tokens消耗量数据探讨。字节向国内GPU厂商加量采购的消息又一次重归视野,尤其重视寒武纪、海光信息、芯原股份等。中期来看,国产算力有望走出持续性行情,除了字节火山引擎大会之外,7/17-20日世界人工智能大会WAIC也将在上海举办,建议重点关注。 盛科通信新
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