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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-25 21:55:47
【ZX】华为韬定律的“逻辑折叠”,核心是关注3D工艺
【ZX】华为韬定律的“逻辑折叠”,核心是关注3D工艺 华为【今年秋季】就会推出基于韬定律的【采用“逻辑折叠技术”的麒麟手机芯片】芯片,从何庭波演讲的PPT以及华为发表的论文来看,最核心的工艺增量“逻辑折叠”就是3D工艺。 简单来说,就是以前盖平房,现在盖复式,把数字、存储和模拟电路在垂直方向3D堆叠。 根据华为的路线图,通过“逻辑折叠”的办法,2026年可以将等效晶体管密度跃升到238MTr/mm2(每平方毫米下百万个晶体管),较2025年的155MTr/mm2提升超过50%,大幅跃升。 这种3
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中芯国际
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华虹宏力
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盛美上海
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只买龙头的龙头选手
2026-05-25 21:34:47
【财经热闻 · 2026年5月25日】
【财经热闻 · 2026年5月25日】 【美伊和谈突破:霍尔木兹海峡有望全面开放】 美国国务卿卢比奥今天公开表示对达成伊朗协议"非常有信心"。据美国媒体报道,美伊已就全面开放霍尔木兹海峡达成一致,原油价格应声暴跌5.86%,跌破91美元关口。特朗普在社交媒体放话称,要么签一份"伟大且有意义"的协议,要么干脆不签,并嘲讽奥巴马时期的伊核协议是"给伊朗通往核武器的直通车"。伊朗央行行长则同步出访卡塔尔,加紧磋商海外冻结资金解冻事宜。受此利好刺激,欧美股市全线大涨,标普500收报7473点,欧洲主要股
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罗博特科
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-25 16:58:29
🧧【申万TMT-计算机等】电芯片-与光同行
电芯片重点推荐【优迅股份】,仍有50%以上空间! ——————————————— 华为τ定律也是催化,国产算力的光入柜内提上日程,国产光通信电芯片供应链空间打开! 🧧【申万TMT-计算机等】电芯片-与光同行 电芯片是光模块中价值占比第二大的环节! 电芯片包括DSP、TIA、Driver,整体价值占比20-25%,仅次于光芯片。 在光芯片中功能重要,除DSP外,TIA+Driver会持续存在于光模块中。 电芯片从利基市场起始,25年规模快速扩大,已有玩家先享受红利 2024年-2025年,高速率
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只买龙头的龙头选手
2026-05-25 14:58:36
【广发机械】半导体设备跟踪:华为发布韬(τ)定律,重视测试机&探针卡以及H链
【广发机械】半导体设备跟踪:华为发布韬(τ)定律,重视测试机&探针卡以及H链 # 正式发布“韬(τ)定律”。5月25日,华为在上海举办的2026国际电路与系统研讨会上,由何庭波正式发布“韬(τ)定律”,核心思路是用“时间缩微”替代传统的“几何缩微”,通过逻辑折叠技术压缩信号时延、提升晶体管密度;华为预计通过此技术方案2031年相关高端芯片可达到1.4纳米制程同等水平,计划今年秋季将发布采用该技术的全新麒麟手机芯片。 # 重视测试机&探针卡等先进封装设备。类比TSMC的COWOS以及HBM,测试环
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联讯仪器
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只买龙头的龙头选手
2026-05-25 14:09:15
【开源电子】谈谈我们对“韬定律”的理解
【开源电子】谈谈我们对“韬定律”的理解 事件:华为重磅提出了“逻辑折叠(LogicFolding)”等核心技术,指明半导体产业发展的新准则—韬定律,即以时间微缩替代几何微缩作为电子系统演进的新准则。 # 韬定律与摩尔定律本质是同源 摩尔定律含义追求IC晶体管数量每18-24个月翻倍,在40nm以前是真实物理尺度的缩小,但到当前,性能的提升往往是一个等效的概念,并不代表实际物理尺度的微缩。本质上看,器件性能的提升就是信号时延、晶体管密度的提升,这与韬定律指向同一个目标。 我们理解华为韬定律分为工艺
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精测电子
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只买龙头的龙头选手
2026-05-25 13:11:51
【华创计算机|EDA】华为韬(τ)定律,重视 EDA 自主可控 20260525
【华创计算机|EDA】华为韬(τ)定律,重视 EDA 自主可控 20260525 ❗️定律:以"时间缩微"替代"几何缩微",通过逻辑折叠与多层级协同优化系统性降低时间常数,为国产EDA带来全新增量逻辑。推荐沿"器件建模→电路设计→量产验证"链条布局: ① 华大九天(电路+芯片层):作为国产EDA全流程龙头,其模拟/数字电路设计平台、物理验证及版图工具是逻辑折叠技术落地的关键载体,多层级协同优化需要全流程工具支撑,公司卡位最核心环节。 ② 概伦电子(器件+电路层):定律在器件层面强调优化晶体管及互
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华大九天
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2026-05-25 10:30:43
【zx汽车】零部件&机器人板块观点0525——量产加速,行情扩散,继续推荐!
【zx汽车】零部件&机器人板块观点0525——量产加速,行情扩散,继续推荐! #国产超预期、T量产加速! 4月底我们就开始重点提示汽车零部件板块机会,建议聚焦T链机器人和燃机链泛AI公司,上周板块继续走强,印证我们判断。近期Figure最新直播、国产链主IPO临近,以及特斯拉最近开始给供应链传达量产爬坡量纲,带动机器人板块情绪升温,行情显著扩散,Figure链和国产链也开始走强。我们重申此前观点,市场成长风格有望继续扩散,资金将继续流向机器人、燃机、液冷等泛AI的星辰大海的板块。今年机器人板块很
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潍柴动力
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2026-05-25 09:10:23
【申万宏源通信】周观点更新(20260524)
【申万宏源通信】周观点更新(20260524) # 重申光通信长逻辑。本周光博会重视硅光/薄膜铌酸锂等材料/封装方向演进。 市场部分担忧上中游扩产后竞争加剧,实际需求高增下各家积极扩产预计仍难填补缺口,且海外国内光模块需求共振,同时国内需求亦超预期(云厂加码capex支出)。 看好上游材料# 云南锗业(InP衬底)等;及 硅光/CPO等布局的光芯片光器件/垂直整合标的/大光, # 仕佳(4月金股涨幅120%+)、长光、永鼎、源杰(3月金股历史最高月涨幅)、光库、光模块领军、华工、东山、易中天等,
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2026-05-25 08:49:22
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起
【ZX】继续推荐煤炭板块:矿难或致安监升级,供给收缩预期再起 1. 矿难对供给的影响逐步叠加:1)目前累计停产产能7890万吨,停产范围逐步扩大,事故所在地长治市沁源县停产产能2560万吨,或影响全国0.7%的产量;今日长治市高瓦斯矿井也要求停产自检。2)长治市、山西省产量分别占全国煤炭产量的3.5%和27.1%,若政策趋严,供给收缩程度会加深。3)之前市场担心今年煤价涨幅过高或导致增产保供,但事故从政策维度可能会导致保供或让位于安监,全年供给都可能偏紧,旺季煤价超预期,下半年可能出现淡季煤价难
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中煤能源
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2026-05-25 08:26:21
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料
【天风建筑建筑 & 新材料】周观点:重点关注PCB及玻璃基板材料20260524 上周复盘:建筑板块以转型类标的领涨;建材板块电子布、设备(凯伦)标的领涨;新材料板块半导体设备、MLCC类标的领涨;外围市场芯片、电子布、半导体材料类标的普涨。 上周交流:组织玻璃基板、PCB油墨、薄膜铌酸锂、MLCC专家交流,实地调研光模块相关材料、洪田股份(玻璃基板光刻及PCB设备)、露笑科技(碳化硅)、肯特股份(PTFE)等。 下周重点推荐: ① AI新材料主线: #电子布:根据海外投行NVL72单机柜拆解,
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2026-05-25 08:25:24
【东北机械】周观点:PCB设备持续受益AI驱动
###【东北机械】周观点20260524:PCB设备持续受益AI驱动,#3D打印迎来产业拐点,持续关注锡膏、人形机器人板块 #PCB设备:近期大摩发布研究报告,支出PCB为Rubin的重要增量环节之一(其他环节为存储、MLCC),PCB板块战略地位持续提升。PCB设备为PCB加工的重要工具,核心设备包括钻孔设备、刻蚀机、曝光机、丝网印刷设备、电镀设备、检测设备等。从价值量来看,钻孔设备、曝光设备、电镀设备、检测设备为核心设备,同时配合应用的PCB钻针也为产业核心,建议重点关注#东威科技(镀膜设备
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2026-05-25 00:41:31
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期
【浙商计算机】Micro LED光互联进入验证期 核心变化:Micro LED的价值正在从“显示”延伸至“通信” AI集群规模持续扩大,服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和可靠性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主,而Micro LED提供了另一种思路:利用微米级发光阵列,将大量低功耗光源并行化,用“多通道并行”替代单通道极限提速。 Micro LED成为短距光源阵列,短距优势显著 Micro LED用于光互联,核心是作为可高速调制的微型发光阵列,与CMOS驱动/接收、
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2026-05-25 00:40:46
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现!
【申万计算机】服务器板块持续推荐!美股等开始表现! 5月金股#浪潮信息,同步推荐#华勤技术 #美股港股服务器大涨 Dell大涨17%创历史新高,年内涨幅达136%,除上调AI服务器出货预期外,市场关注大型厂商AI服务器交付能力带来的成本优势!此外惠普、HPE也都有10%以上涨幅 联想AI收入超预期,进入AI Supercycle,单日大涨20% CSP厂商算力投资或持续超预期,服务器受益确定性高! #AI算力简单公约数 芯片侧—目前竞争格局复杂,尤其是推理需求主导后,国产芯片百花齐放;叠加英伟达
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2026-05-25 00:40:08
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件
【中信新材料】MLCC开启超级周期,逻辑和情绪传导至其他被动元器件 1⃣英伟达Rubin机柜MLCC价值量有望增长182%,高端MLCC的刚性需求使得日韩供应商产能向AI应用倾斜,造成消费类产品的供货弹性逐季度收窄,行业正在启动超级周期。高端MLCC对核心材料陶瓷粉、镍粉的性能都提出更高的要求,高端粉体也具备涨价弹性,看好国瓷材料、博迁新材。 2⃣国瓷材料的高端MLCC粉体2000吨产能去年底落地(总规划5000吨),客户包括三星、微容、风华等,终端NV和HW,Q2开始爬坡,预计全年出货1000
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国瓷材料
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2026-05-25 00:39:16
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温
【长江纺服 | 周思考】逐渐聚焦内需,转型升温 📮①服装零售Q1显著修复,且26Q2业绩低基数,板块情绪有望升温。②制造上游26H1业绩确定性更强,下游H2望迎拐点。③运动大年。④红利标的仍有望受价值型投资青睐。⑤转型升温。 ✨制造:上游材料涨价预期下,#量价齐升驱动26H1业绩强确定性强:百隆/富春/台华/新澳。中长期运动产业链修复方向确定:#晶苑/申洲/华利/伟星/裕元,业绩高弹的诺邦股份/洁雅股份等,以及低估值安全边际强的鲁泰等。 ✨A股品牌:服装零售Q1显著修复,重点α标的:重启成长三
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