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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-18 13:27:42
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上
💡【申万军工】关注高温合金民企崛起:燃机/航空航天需求+价格共振向上,优选隆达股份+上大股份 #燃气轮机及航空航天双需求主导,海外龙头垄断高端供给。全球高温合金由航空航天、工业燃机双轮驱动,民机产能爬坡、航发MRO维修需求旺盛,叠加数据中心与能源转型带动燃机订单高景气。海外ATI、卡朋特订单再创新高,高端合金#交付周期拉长、行业供需偏紧、价格稳步上行。海外龙头凭借工艺、认证壁垒垄断航发、燃机高端市场,短期难以快速扩产匹配下游旺盛需求。 #两机高景气推动国内民企替代加速。国内高温合金优质民企凭借
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隆达股份
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中国动力
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航发动力
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航发科技
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-18 13:26:00
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天
🇨🇳【广发军工】#5月海外财报季积极增配两机供应链及商业航天 🔥#西门子在最近的preQ2会议,预计燃气轮机市场至少将持续处于高位至2035年,并把当前电网投资称为一代人一遇的投资周期。 🔥#隆达股份Q1高温合金产品同比大幅增长 84.21%、创单季度收入及利润历史新高,#显示出公司在航空航天、燃气轮机等核心应用领域的需求高景气以及全球份额快速提升事实。季度环比看,公司收入已连续三个季度环比增长,或体现下游全球高温合金行业的供需缺口以及燃机、航发领域的高景气度。#据调研订单出货比达到创新
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航发动力
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中国动力
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航发科技
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航发控制
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航材股份
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-05-18 13:20:58
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量
【东吴机械】锡膏环节“量价齐升”,光模块带来全新增量 👉锡膏系电子锡焊料,主要用于半导体先进封装&Mini-led等SMT环节,市场空间30-40e,竞争格局主要以外资厂商为主: 👉光模块带来锡膏全新增量——量价齐升逻辑: 1)用量通胀逻辑:800G-1.6T光模块,通道数翻倍,焊点同步提升,锡膏用量提升; 2)价格通胀逻辑:光模块速率提升,对于锡膏要求品质升级(T5提升至T8),锡膏价格大幅提升。 根据我们测算,光模块锡膏行业的市场空间有望从26年的19亿扩大到28年的130亿。 👉竞争
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唯特偶
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有研粉材
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2026-05-18 13:19:19
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代
【浙商机械】光通信测试设备:行业深度:AI驱动打开空间,受益国产替代、产品迭代 1、光通信测试设备:贯穿光模块全生命周期、受益800G及以上AI光模块需求加速,采样示波器为核心。核心设备包括采样示波器(主要)、时钟恢复单元、误码分析仪等。随着800G、1.6T光模块加速商用,向高速率、大带宽方向持续突破。 2、百亿级市场空间、国产化率低,期待国内龙头加速突破。 #市场空间: 年化有望达到244亿元。据Frost&Sullivan,2024年全球光通信测试设备市场规模约9.5亿美元、中国达33亿元
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联讯仪器
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优利德
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普源精电
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鼎阳科技
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华盛昌
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只买龙头的龙头选手
2026-05-18 09:17:57
【长江军工】持续推荐AIDC燃气轮机赛道
【长江军工】持续推荐AIDC燃气轮机赛道 需求:1)26至28年,北美AI电力需求预计高达152GW,而同期可交付产能仅60-66GW,核心缺口持续扩张;2)老旧煤电退役与气电替代的能源结构转型需求;3)中东及南海等海上油气平台对电力装备的旺盛需求;4)全球电网调峰需求快速增长。最新季报显示海外燃机龙头储备订单达4年以上,GEV、西门子燃机订单储备分别达到100GW和87GW,按现有产能均可交付4年以上。 供给侧的结构性约束:GEVernova、西门子能源、三菱重工合计垄断全球四分之三的市场份额
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应流股份
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万泽股份
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航亚科技
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上海电气
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只买龙头的龙头选手
2026-05-18 08:46:41
🔥【国金机械-前沿制造】光模块测试产业趋势刚刚开始,持续看好!
🔥【国金机械-前沿制造】光模块测试产业趋势刚刚开始,持续看好! 景气度拐点明确:2年十倍行业,龙头公司旭创、新易盛资本开支Q1爆发增长,光模块大厂资本大幅投入。根据公告,旭创、新易盛26Q1资本开支分别为19.3e、6.3e,yoy+380%、+232%。 测试环节为设备环节最强逻辑:通胀+紧缺+高价值量 #再次强调我们最看好测试环节的三重通胀: 1️⃣ 国产化率提升:10→50% 2️⃣ 价格:速率提升→设备单价提升 3️⃣ 量:CPO时代→测试时间长→销量提升 #紧缺:目前测试仪器一机难求
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联讯仪器
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华盛昌
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日联科技
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华兴源创
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优利德
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只买龙头的龙头选手
2026-05-18 08:45:20
❗【天风汽车】半导体投资首选AIDC瓶颈标的-0517
❗【天风汽车】半导体投资首选AIDC瓶颈标的-0517 ——————————— 今日长鑫更新招股书,预计26H1营收1150e,同+645%,扣非550e,扣非净利率达到48%,全面扭亏。存储作为AIDC扩建的瓶颈之一,再次证明其盈利能力。 #越紧缺的地方,越有投资价值,我们的半导体标的推荐也从瓶颈着手。 🌟峰岹科技:AIDC散热芯片,国内仅峰岹可做 #Rubin转向全面液冷后,附属模块+新增泵阀仍需要电机控制,单机柜预计用量约200。叠加AIDC推动传统服务器保持10-15%增速,预计服务器
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2026-05-18 08:15:21
【ZX航空航天】人事落地,千帆竞速20260517
【ZX航空航天】人事落地,千帆竞速20260517 —————— #事件: 5月12日垣信卫星使用长六甲火箭,将千帆星座第八批组网卫星以“一箭18星”方式顺利送入轨道;5月17日垣信卫星使用长八甲火箭,一周第二次将千帆星座第九批组网卫星以“一箭18星”方式顺利送入轨道;5月14日蓝箭航天朱雀2E发射,成功将2.8吨定制化(模拟)试验载荷进入900公里近极轨道,标志着该型火箭未来可以以一箭10星的形式发射千帆星座卫星。 #他山之石:GW密集发射带动供应链行情。 25年6月国资委副主任苟坪履新星网集
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2026-05-18 01:38:35
【中信新材料】重点公司更新20260517
【中信新材料】重点公司更新20260517 行业方面:1)5月17日,长鑫更新招股说明书,预计26H1营业收入1100-1200亿元,同比+612.53%至677.31%;净利润660-750亿元,归母净利润500-570亿元;2)5月15号铠侠业绩公布,Q4营收环比激增85%,营业利润更是环比增长超3倍,核心驱动力在于NAND平均售价环比翻倍以上,强力印证了AI推理需求引爆的NAND超级周期;3)5月15日,中微公司将全年意向订单增速预期从约30%大幅上修至超过50%,这印证了国内存储与逻辑晶
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2026-05-18 01:37:42
【中信新材料】半导体硅片行情已经转向右侧,SOI硅片弹性巨大
【中信新材料】半导体硅片行情已经转向右侧,SOI硅片弹性巨大 1⃣此前我们判断量增周期+龙头提价诉求+结构性紧缺共同作用下2026年半导体硅片有望迎来涨价。参考上轮周期硅片公司股价表现较为前置,因此即使还未涨价,但是海外硅片公司上涨已经足够作为催化带动国内硅片公司,本轮行情已经由左侧转向右侧。本轮周期的两个特征:1)AI需求的确定性可能使得本轮周期持续时间超过上次,带动周期强度超预期;2)硅光/CPO驱动SOI硅片需求爆发(可以参考磷化铟),细分领域弹性极大。 2⃣立昂微:硅片芯片平台型公司,立
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2026-05-17 23:31:07
【中信建投机械】长鑫更新财报并恢复审核,继续看好半导体设备板块
【中信建投机械】长鑫更新财报并恢复审核,继续看好半导体设备板块 #长鑫更新财报并恢复审核、业绩超预期: (1)5月17日上交所官网显示,长鑫科技科创板IPO更新财报并恢复审核,目前审核状态为“已受理”。 (2)长鑫科技更新招股书显示2026Q1营收508亿,同比+719%,净利润330亿元,归母248亿元,扣非263亿元;预计2026H1收入1100-1200亿元,净利润660-750亿元,归母500-570亿元、扣非520-580亿元。 #我们的观点: 一方面,长鑫IPO重新推进,将点燃市场对
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2026-05-17 23:30:04
【浙商机械】半导体设备:长鑫业绩大超预期,看好半导体设备及零部件!
【浙商机械】半导体设备:长鑫业绩大超预期,看好半导体设备及零部件! 5月17日,长鑫科技更新IPO招股书。受全球算力需求增长,全球DRAM产品供不应求,价格持续上涨,带动公司营收利润高增长。 #2026Q1: 营收508亿元,同比+719%;归母248亿元,同比+1688%;扣非263亿元,同比+1993%。 #预计2026H1: 营收1100-1200亿元,同比增长613%-677%。归母净利润500-570亿元,同比增长2244%-2544%。 #长鑫存储成全球第四大DRAM供应商。根据Om
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只买龙头的龙头选手
2026-05-17 23:28:50
🌟【东吴机械周观点】看好AI发展和国产化带来的ATE测试机历史性机遇
🌟【东吴机械周观点】看好AI发展和国产化带来的ATE测试机历史性机遇;推荐高景气的燃气轮机产业链 👉【半导体设备】AI发展带动测试机量价齐升,看好国产设备龙头受益 CPU、GPU芯片复杂度提升带动测试内容与时长增加,推动SoC测试机量价齐升;HBM催生高速、多通道存储测试需求。爱德万预计26年全球存储与SoC测试机市场突破120亿美元。推荐:长川科技、华峰测控、精智达 👉【燃气轮机】燃机GTF大会圆满落幕,国产燃机出海迎来历史性拐点 GTF交流显示燃机景气远未见顶,北美缺电处初期,近10年
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2026-05-17 23:27:21
【天风电子】存储:长鑫招股书更新+铠侠业绩创高,AI驱动景气强化
【天风电子】存储:长鑫招股书更新+铠侠业绩创高,AI驱动景气强化 🌟核心观点: 长鑫招股书更新+铠侠财报大超预期,继续验证存储行业从“周期修复”进入“AI成长逻辑”。当前产业链特征:量价齐升、企业级需求高企、供给偏紧、利润弹性释放。 🌟长鑫招股书更新,国产DRAM景气与扩产预期上行 -- 长鑫26Q1收入508亿元,净利润330亿元,大幅超预期 -- 指引26H1收入1100–1200亿元,净利润660–750亿元,显著高于市场预期 -- AI服务器、DDR5、利基DRAM及国产替代共振,扩
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兆易创新
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只买龙头的龙头选手
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【申万互联网传媒】腾讯阿里大力投入AI,看好国内AI链迎主升
【申万互联网传媒】腾讯阿里大力投入AI,看好国内AI链迎主升 【大厂/模型/芯片】国产芯片性能提升或芯片供给改善或能缓解大模型训练推理瓶颈。腾讯+阿里财报强化国产AI链信心,#腾讯 下半年要大幅加大资本开支,#阿里 模型+应用ARR年底300亿,平头哥放量,上调capex。从腾讯阿里看到了国产AI大模型在内的ARR对数级增长(或者可能性),同时较大卡点GPU和ASIC供给逐步解决。参考海外链,Anthropic ARR强化海外模-云-芯-光-存-算-IDC及液冷等配套;我们认为国内AI链同样迎主
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