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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-08-04 10:17:43
【中金电新】十五五新型电力系统规划发布,电网设备&储能有望持续受益
【中金电新】十五五新型电力系统规划发布,电网设备&储能有望持续受益 8月3日,国家发改委、国家能源局发布《关于印发〈新型电力系统建设“十五五”规划〉的通知(以下简称通知)》 。作为碳达峰攻坚时期电力行业顶层专项规划,《查找图书通知》承接“十四五”新能源规模化发展基础,我国新型电力系统建设进入新阶段。 #源侧:支撑电源迎来发展机遇、新能源重点转向消纳保障。保供方面,《查找图书通知》要求全国电力供应充裕度提升至大于1.1,支撑性电源有望迎来发展机遇。转型方面,《查找图书通知》在要求整体新能源消纳率保
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平高电气
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许继电气
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思源电气
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只买龙头的龙头选手
2026-08-04 08:40:33
⭕电网设备、风电、光伏近期上涨原因及基本面分析【中信建投电新】
⭕电网设备、风电、光伏近期上涨原因及基本面分析【中信建投电新】 #共性: ①基本面避险情绪升温资金流入 ②此前板块累计跌幅较大 ③长时间无人关注,资金筹码非常干净,基本面无重大瑕疵 ④目前流传利好(如进入部分媒体渲染电网投资特别是特高压投资十五五翻倍)等均为已知信息 1、电网:#【变化】震荡市场下稳定性加分、政策/投资新闻的放大效应。近期国网/央视/能源局等发声,政策/投资端再提155电网5w亿投资及特高压15条计划(均为已知信息)。【估值】26Q2回调后普遍PE(26)在20倍左右,有修复空间
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福莱特
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协鑫集成
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大金重工
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只买龙头的龙头选手
2026-08-03 23:50:47
【玻璃基板】玻璃基板产业化将近,重视设备端投资机遇【东吴机械】
【玻璃基板】玻璃基板产业化将近,重视设备端投资机遇【东吴机械】 👉台积电的CoPoS玻璃面板封装方案拟采用方形玻璃面板作为临时载具,通过临时键合为镀制重布线层(RDL)提供刚性支撑。相比硅基CoWoS,该方案具备刚性强、信号损耗低、矩形面板材料利用率高等潜在优势。台积电规划于2026年完成设备和材料验证,2027年进行小规模试产,2028年下半年正式量产。量产后,封装成本有望降低约30%,面板利用率提升至90%以上。 👉玻璃芯基板(GCS)是一种以特种玻璃为核心承载层、依托玻璃通孔(TGV)
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大族数控
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三孚新科
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2026-08-03 23:44:51
北美云厂商资本开支继续高增,关注算力超跌与高股息标的
北美云厂商资本开支继续高增,关注算力超跌与高股息标的 核心观点: 2026Q2,北美头部云厂商资本开支继续高增。2026年四家北美云厂商资本开支指引合计约为7200亿—7450亿美元,反映北美云厂商仍在围绕AI基础设施持续扩张。 目前来看,AI算力产业链的景气度依旧,但市场近期出现明显调整,我们认为存在超跌情况。未来建议持续关注:一是大模型ARR,尤其是Coding场景ARR的增长情况,毕竟北美大模型近期在降价促销,如果ARR增长短期遇到瓶颈,可能影响市场对于未来算力需求的预期;二是Coding
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中际旭创
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只买龙头的龙头选手
2026-08-03 23:34:57
【广发电新】新型电力系统“十五五”规划发布,配网、特高压、算电协同加速发展20260803
【广发电新】新型电力系统“十五五”规划发布,配网、特高压、算电协同加速发展20260803 #事件: 8月3日, 国家发改委、能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》(以下简称《规划》),明确了未来五年我国电力系统的建设方向和重点工作。 #总体要求:到2030年新型电力系统初步建成。《规划》从源网荷多维度进行了规划设计。 对比先前出台的中央文件,我们认为《规划》以下几方面变化值得重视: #海风:《规划》在“三、着力构建主配微协同的新型电网”中特别强调“(八)规划建设海上输电网络”,指向加快推
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南网科技
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国电南瑞
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许继电气
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2026-08-03 17:47:50
【财通建筑建材】继续重点推荐#利柏特
【财通建筑建材】继续重点推荐#利柏特 利柏特今日涨停,我们在周报中做了明确重点推荐,当前时点建议继续继续重点关注! 1)中长期看:今年核电核准的8台机组中,有4台华龙一号2.0,根据我们此前的专家访谈情况,华龙一号2.0将大幅提升核岛部分的模块化水平,将建筑模块与机电模块高度集成,利柏特与中广核合作,参与了华龙一号2.0的前期模块设计工作,后续有望在订单获取方面取得先机。从成本端看,利柏特相比此前供应商的建筑和机电分开施工的方案,也有较大优势。以单台机组20-30亿元的核岛模块工程量看,4台机组
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2026-08-03 17:45:58
【GTHTDZ】村田三星Q2业绩大涨❗AI高端MLCC供需继续验证❗
【GTHTDZ】村田三星Q2业绩大涨❗AI高端MLCC供需继续验证❗ 海外MLCC龙头Q2继续验证景气上行,这次重点不只是单纯“利润好”,而是“订单、在手订单、订单销售比、ASP、LTA、2027需求预期”一起强化。 先看村田。自然年Q2对应村田FY26第一季度, 收入5023亿日元,同比+20.7%、环比+9.0%,创历史单季新高; 营业利润985亿日元,同比+59.8%、环比+24.9%,利润率提升到19.6%。 结构上,电容收入2825亿日元,同比+30.0%、环比+16.5%; 电感/E
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2026-08-03 17:20:59
【招商机械】#估值底部、仓位底部、贝塔向上的典型代表——工程机械
【招商机械】#估值底部、仓位底部、贝塔向上的典型代表——工程机械 对贝塔的持续性保持乐观: 1⃣1-6月挖机累计销量,内+20.4%,外+33.5% #内外均好于年初预期。 国内-中大挖3月以来保持30%+,更新需求启动; 海外-亚非拉维持高增,欧美边际改善。 2⃣卡特补库周期启动:建筑机械板块收入25Q3由负转正,26Q1同/环比加速向上,同比+38%(销量、价格均正贡献),其对北美、拉美、非州、欧洲需求判断乐观。 整机厂经营端表现超预期: 1⃣Q1整机厂收入增长站上双位数10-15%,Q2-
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2026-08-03 17:17:05
周观点:多家海外MNC及CXO中报盈喜,继续看好创新药+创新药产业链
周观点:多家海外MNC及CXO中报盈喜,继续看好创新药+创新药产业链 近期多家海外MNC及CXO中报盈喜,全球创新药产业维持高景气度,MNC方面强生、赛诺菲、BMS等上调2026年全年业绩指引;创新药产业链方面LONZA、MEDPACE、IQVIA均上调2026年全年业绩指引,三星生物预计有望达成全年指引区间上限,MEDPACE、IQVIA订单较Q1加速明显。 随着进入8月,国内创新药+创新药产业链中报业绩值得期待。当前CXO外需线具备较好估值性价比,内需线Q2订单增速强劲、猴价持续上行,生科上
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2026-08-03 00:37:58
【广发传媒周观点260802】
【广发传媒周观点260802】 AI:国内AI模型进展进入加速期,Deepseek V4 flash版本再次提升小参数模型的能力边界,Seedance 2.5能力再次提升,应用端有望迎来短期催化,看好应用端反弹。 具体而言,1) 开源模型有望与 CSP 双赢,前者提供高质量模型 后者提供高质量 infra 与算力(Kimi 已开始探索 license 合作模式) 腾讯控股(混元大模型+云计算基础设施+游戏AI应用)、阿里巴巴(通义千问+阿里云算力底座);建议关注:快手(可灵AI视频生成+短剧AI
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2026-08-02 22:42:31
【中泰电子|长鑫科技】国产DRAM龙头加速打破海外垄断,LPDDR6有望H2量产导入!
【中泰电子|长鑫科技】国产DRAM龙头加速打破海外垄断,LPDDR6有望H2量产导入! LPDDR6有望H2量产导入,性能与海外大厂基本持平! 1)长鑫LPDDR66已近研发验证尾声,有望26H2发布并量产导入。 2)首款设计速率12.8Gbps,与SoC协同的运行基础速率约10.7Gbps,容量16Gb,采用1295 Ball(焊球)的POP(堆叠)封装,在低功耗设计、RAS(可靠性、可用性、可维护性)功能比LPDDR5X显著优化。 👉性能与量产节点和海外大厂基本持平:目前三星、海力士、美光
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【DBJX】周观点20260802:人形机器人本体上市与模型优化持续推进,
【DBJX】周观点20260802:人形机器人本体上市与模型优化持续推进,关注机器人、工程机械、金刚石、石墨烯产业进展 重点推荐组合:【#恒立液压、三一重工、中联重科、浙江荣泰、金沃股份、科达利、恒帅股份、申昊科技、金固股份、国机精工、沃尔德、帝尔激光、联赢激光、华曙高科】 持续推荐重点行业:【人形机器人、工程机械、石墨烯散热、金刚石散热、锂电设备、激光设备、3D打印】 #人形机器人产业加速,量产与资本双驱动,#关注机器人本体与核心环节。7月24日,智元创新已正式启动赴港上市流程。小鹏明确于20
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【广发机械】专用设备跟踪:行业基本面强劲,继续看好光&半导体&玻璃基板相关设备
【广发机械】专用设备跟踪:行业基本面强劲,继续看好光&半导体&玻璃基板相关设备 #光设备。Formfactor、Chroma、泰瑞达、爱德万等测试公司均表示了CPO的相关进展,其中Formfactor表示其SLT业务高增得益于CPO测试需求的增长,Chroma获得了i3环节的测试设备订单,积极关注光设备尤其是CPO的进展。 CPO设备关注罗博特科、联讯仪器、强一股份、科瑞技术等,光模块设备关注联讯仪器、罗博特科、华兴源创、猎奇智能、矽电股份、凯格精机、博众精工、奥特维、快克智能、科瑞技术、智立方
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【华安电新&汽车】光伏板块中期策略:26年是行业筑底期,关注新技术加速供给出清
【华安电新&汽车】光伏板块中期策略:26年是行业筑底期,关注新技术加速供给出清 ➡国内需求:26年光伏装机有望成为本轮周期筑底年,2027年有望迎来边际修复 ◆136号文政策消化进入尾声,新型储能规模化建设有效对冲峰谷价差,就地消纳与绿电直连打开消纳空间,且观察月均装机已企稳,多重因素影响下,预计国内市场装机下滑趋势基本停止,2027年有望迎来边际修复。 ➡海外需求:新兴市场支撑海外市场温和增长 ◆26-27年,预计海外光伏市场仍将保持低速增长,结构上美国、欧洲等传统市场增速将放缓,同时印度等新
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继续推荐游戏板块及腾讯【长江传媒互联网】
继续推荐游戏板块及腾讯【长江传媒互联网】 #游戏板块观点与推荐: 1)#行业持续景气: 26H1游戏行业规模实现双位数增长,其中出海、小游戏、PC等高景气方向约30%左右高增速,行业增速未下行; 2)#中报及产品周期验证业绩持续性: 多家游戏公司中报预告符合或高于预期,长线表现及后续产品丰富储备支撑持续增长; 3)#估值具备修复空间: 前期板块调整至10x左右处于历史低位,持仓亦处于低位,当前11-13x PE具备确定性估值修复空间; 4)#潜在AI催化: AI技术及产品端均持续有产品落地,《2
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世纪华通
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