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逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-12 18:28:25
数码视讯:AI时代的智能视觉中枢
2025年,人工智能领域迎来瞬息万变、日新月异的发展浪潮,全方位重塑千行百业的生产模式、服务形态与价值链条,引发全局性变革影响。数码视讯(股票代码:300079)以技术创新为内核,深入推进AIGC多模态、AI Agent、广电大数据语料、具身感知视觉等AI技术,致力于构建智能世界的感知与决策引擎,打造AI时代的视觉中枢。 AI为核:锚定国际热点构筑多元化技术创新矩阵 2025年,全球AI领域正从“大模型竞赛”迈向“场景化落地攻坚”,具身智能、AI原生应用、AIGC工业化生产成为国际产业热点。数码
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-12 13:00:13
3D打印有望快速渗透 带动商业航天业降本&设计创新
方正证券发布研报称,3d打印可以实现航空航天过程中新型构型的设计建造需求,但是由于各向异性、材料、生产效率等方面技术瓶颈,3d打印仍需在部分技术领域攻关。国内外3d打印技术均深度参与到航空航天设计建造领域,2024年全球增材制造市场规模达219亿美元(约1588亿元人民币),同比增长9.1%。其中3d打印火箭市场复合年增长率预计将达到22.84%,到2032年收入将达到约29亿美元。关注3d打印服务/零部件领域上市公司、3d打印设备销售及材料领域。主要观点如下: 金属增材制造技术:金属增材制造技
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-12 12:51:33
楚江新材:可控核聚变+商业航天,市占率国内第一,成长空间很大
楚江新材是全球规模领先的精密铜带研发制造企业,也是中国最大铜板带材生产商,高端细线市占率国内第一,布局的碳纤维预制体已应用于航空航天等领域,有培育钻石、可控核聚变、PCB、商业航天、碳纤维等概念。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收441.91亿元,同比增长13.29%;实现净利润3.55亿元,同比增长2089.49%;实现扣非利润3.25亿元,同比增长1963.68%。 在碳陶材料业务上,公司子公司天鸟高新研发的新能源汽车碳陶刹车盘已完成送样。 另外,启动3亿元空天复合材料
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2026-01-12 12:20:56
GEO概念爆发,新“易中天”来了!
今日,A股AI应用板块集体爆发,值得买、卓易信息等多股涨停,易点天下、中文在线、天龙集团更是组成了新的“易中天”组合。 近日,机构普遍看好GEO概念:如华鑫证券1月11日研报指出,2026年1月智谱与MiniMax陆续登陆港股,传媒应用端看数字营销GEO承接AI红利。AI应用与内需双轮驱动仍可期,大模型上市后面临商业化问题,从数字营销到电商再到内容及体验经济均是AI商业化的较好场景。 究其原因,当前AI搜索正逐步改变用户决策路径。国盛证券认为,当消费者习惯向豆包、DeepSeek、元宝等AI助手
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2026-01-12 10:44:54
涨疯了,关注AI应用投资机遇
1、DeepSeek V4发布期或临近,编程能力值得期待:根据Information消息,DeepSeek或将在2月中旬正式发布下一代V4模型,V4的突破或主要体现在几个层面:一是编程能力,DeepSeek内部的初步基准测试显示,V4在编程任务上的表现已经超越了目前的主流模型。二是处理和解析极长代码提示词的能力。三是V4在训练过程的各个阶段,对数据模式的理解能力也得到了提升,并且不容易出现衰减。四是推理能力更严密、更可靠。2025年初,Deepseek横空出世,不仅让国产大模型被世界“看见”,带
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国金证券:如何选择AI应用
复盘2025年,计算机行业经历了从估值消化到业绩筑底的完整周期,行业基本面已于2025H2确立拐点。2025Q3软件单季营收1765.19亿元(+1.61%),虽收入端呈温和修复,但归母净利润录得3.77亿元,同增244.56%,有力验证了行业降本增效的成果。随着经营杠杆加速释放,板块已步入高赔率区间。我们认为,2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年。从产业研究来看,重点推荐以下四大方向: 1、超级入口:大模型量收共振,流量枢纽地位确立。大模型已超越技术底座范畴,演进
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国金证券:供需双高,国内算力斜率陡峭
1、AI入口之争,大厂投资力度再增强:1)中国AI全球存在感大幅提升,国内大模型迭代不断。据AA,尽管GPT-5.2与Gemini3Pro仍占据塔尖,但中国国产模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top10阵营中,GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2Thinking已占据3席;若将观测范围扩大至Top15,中国企业席位达6个,2025年中国开源AI模型调用量约占全球市场的70+%。2)推理需求激增:o1类推理模型的出现,使推理阶段的计算量(Inference-
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达华智能
1、公司构建高通量卫星通信网络,为“一带一路”共建国家及地区提供高速卫星互联网接入及“卫星+”行业解决方案。2、公司拥有多条GEO轨位资源,可支撑卫星通信业务覆盖“一带一路”沿线。
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2026-01-11 12:45:49
解读《“人工智能+制造”专项行动实施意见》:AI加速落地:由“制造”迈向“智造”
事件:2026年1月7日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,提出到2027年,我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给,产业规模和赋能水平稳居世界前列。围绕这一目标,《意见》从创新基础、能力提升、产品研发和主体培育等方面提出了7项重点任务,强调通过系统部署,提升人工智能在制造业中的实际应用水平。 解读:制造业在一国发展中具有基础性和战略性地位,我国制造业规模连续多年位居世界首位,拥有完整的工业体系和较强的制造能力。深入实施“人工智能+制造”行动,是加快建设制造强国,实
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2026-01-11 12:28:28
AI&半导体:英伟达发布Vera Rubin平台
【华金证券】投资要点: 英伟达在CES2026展发布新产品。在加速计算和AI基础设施领域,英伟达发布NVIDIAVeraRubinPODAI超级计算机、NVIDIASpectrum-X以太网共封装光学器件、NVIDIA推理上下文内存存储平台、基于DGXVeraRubinNVL72的NVIDIADGXSuperPOD。NVIDIAVeraRubinPOD采用英伟达六大自研芯片,涵盖CPU、GPU、Scale-up、Scale-out、存储与处理能力,所有部分均为协同设计,可满足先进模型需求并降低计
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2026-01-11 09:35:20
可控核聚变:重磅大会将举办,融资客潜伏8只概念股!
核聚变能重磅大会将举办:2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。本次大会以“聚核之力,创见未来”为主题,由安徽省聚变产业联合会、聚变新能(安徽)有限公司、中国科学院合肥物质科学研究院、合肥综合性国家科学中心能源研究院、科大硅谷服务平台(安徽)有限公司联合主办,是2026年度核聚变能领域规格最高、影响力最广的科技与产业盛会之一。根据活动议程,会议将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施(CRAFT)园区召开,分为产业链上下游企业线下展会、聚变创新展览馆开放
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梳理中国星座计划
【中邮证券】投资要点: 国家战略擘画蓝图,商业航天万亿赛道序幕初启。商业航天是以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动,涵盖卫星制造、火箭发射、卫星应用等领域。其产业链涵盖从研发、制造、火箭发射、卫星运营到应用服务等多个环节。2024年及2025年,商业航天连续两年被写入《政府工作报告》,其作为战略性新兴产业与新增长引擎的地位得到国家最高施政蓝图的确认。与此同时,北京、上海等核心区域纷纷出台配套扶持政策,进一步引导社会资本汇聚。在政策与市场的双重驱动下,商业运载火箭和商业卫星公司大量涌现,产
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Ai+应用,重点七大核心领域!
Ai+应用将成为新的风口;Ai最终的目的是应用!预计四季度及2026年一季度这个方向会出现爆发,不排除出现3-5倍涨幅的龙头出来。 工业、金融、教育、医疗、视觉、零售、自动驾驶等投资者可以通过下面的分析,挖掘板块细分龙头。 一、工业领域:1、智能工厂与工业软件;现在的诸多汽车企业已经实现无人工厂,比如特斯拉超级工程;2、智能质检与工业视觉;通过机器视觉与深度学习,实现缺陷检测的高精度、高速度、全覆盖,替代传统人工目检的局限。3、工业机器人与自动化。总结:AI+工业的应用方向覆盖了工业制造的全流程
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2026-01-10 20:19:41
三安光电:被低估的半导体巨头,三大引擎驱动价值重估
在半导体产业国产替代与新赛道爆发的关键交汇期,拥有全产业链能力的企业正迎来价值重估窗口。三安光电——这家曾被市场贴上“LED芯片龙头”标签的企业——已悄然转型为横跨商业航天、光通信、第三代半导体的化合物半导体平台。 随着其在太空能源领域实现规模化营收、LED主业步入涨价周期、新兴业务步入收获期,一个被市场低估的产业巨头正浮出水面。 01 太空能源:商业化落地,开启指数级成长。 当市场还在讨论商业航天的前景时,三安光电的砷化镓太阳能电池已实现上亿级别的实际营收,应用于多家国内外客户的卫星系
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2026-01-10 14:10:07
AI通信:需求无虞,供给紧张,“泡沫”仍在形成中
【中国银河】核心观点: 资本开支及折旧相对可控,云厂商需求“泡沫”或尚未到来:资本开支增速方面,相关公司从2023年开始资本开支增速逐步上行,当前仍处于相对较高的位置。北美主要CSP资本开支增速显著超过营收增速,可能存在一定“泡沫”。折旧方面,不同云厂商折旧年限有所差别,但由于GPU集群价格相对较高,故而对未来财报压力将会逐步提升,但通过对当下折旧占资本开支及收入比例,以及折旧及资本开支增速进行对比,我们可以发现当下泡沫仍旧处于初期,且云厂商需求端依旧高企,人工智能对业务的赋能在逐步深化中。
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数码视讯:AI时代的智能视觉中枢
2025年,人工智能领域迎来瞬息万变、日新月异的发展浪潮,全方位重塑千行百业的生产模式、服务形态与价值链条,引发全局性变革影响。数码视讯(股票代码:300079)以技术创新为内核,深入推进AIGC多模态、AI Agent、广电大数据语料、具身感知视觉等AI技术,致力于构建智能世界的感知与决策引擎,打造AI时代的视觉中枢。 AI为核:锚定国际热点构筑多元化技术创新矩阵 2025年,全球AI领域正从“大模型竞赛”迈向“场景化落地攻坚”,具身智能、AI原生应用、AIGC工业化生产成为国际产业热点。数码
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3D打印有望快速渗透 带动商业航天业降本&设计创新
方正证券发布研报称,3d打印可以实现航空航天过程中新型构型的设计建造需求,但是由于各向异性、材料、生产效率等方面技术瓶颈,3d打印仍需在部分技术领域攻关。国内外3d打印技术均深度参与到航空航天设计建造领域,2024年全球增材制造市场规模达219亿美元(约1588亿元人民币),同比增长9.1%。其中3d打印火箭市场复合年增长率预计将达到22.84%,到2032年收入将达到约29亿美元。关注3d打印服务/零部件领域上市公司、3d打印设备销售及材料领域。主要观点如下: 金属增材制造技术:金属增材制造技
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楚江新材:可控核聚变+商业航天,市占率国内第一,成长空间很大
楚江新材是全球规模领先的精密铜带研发制造企业,也是中国最大铜板带材生产商,高端细线市占率国内第一,布局的碳纤维预制体已应用于航空航天等领域,有培育钻石、可控核聚变、PCB、商业航天、碳纤维等概念。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收441.91亿元,同比增长13.29%;实现净利润3.55亿元,同比增长2089.49%;实现扣非利润3.25亿元,同比增长1963.68%。 在碳陶材料业务上,公司子公司天鸟高新研发的新能源汽车碳陶刹车盘已完成送样。 另外,启动3亿元空天复合材料
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GEO概念爆发,新“易中天”来了!
今日,A股AI应用板块集体爆发,值得买、卓易信息等多股涨停,易点天下、中文在线、天龙集团更是组成了新的“易中天”组合。 近日,机构普遍看好GEO概念:如华鑫证券1月11日研报指出,2026年1月智谱与MiniMax陆续登陆港股,传媒应用端看数字营销GEO承接AI红利。AI应用与内需双轮驱动仍可期,大模型上市后面临商业化问题,从数字营销到电商再到内容及体验经济均是AI商业化的较好场景。 究其原因,当前AI搜索正逐步改变用户决策路径。国盛证券认为,当消费者习惯向豆包、DeepSeek、元宝等AI助手
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涨疯了,关注AI应用投资机遇
1、DeepSeek V4发布期或临近,编程能力值得期待:根据Information消息,DeepSeek或将在2月中旬正式发布下一代V4模型,V4的突破或主要体现在几个层面:一是编程能力,DeepSeek内部的初步基准测试显示,V4在编程任务上的表现已经超越了目前的主流模型。二是处理和解析极长代码提示词的能力。三是V4在训练过程的各个阶段,对数据模式的理解能力也得到了提升,并且不容易出现衰减。四是推理能力更严密、更可靠。2025年初,Deepseek横空出世,不仅让国产大模型被世界“看见”,带
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国金证券:如何选择AI应用
复盘2025年,计算机行业经历了从估值消化到业绩筑底的完整周期,行业基本面已于2025H2确立拐点。2025Q3软件单季营收1765.19亿元(+1.61%),虽收入端呈温和修复,但归母净利润录得3.77亿元,同增244.56%,有力验证了行业降本增效的成果。随着经营杠杆加速释放,板块已步入高赔率区间。我们认为,2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年。从产业研究来看,重点推荐以下四大方向: 1、超级入口:大模型量收共振,流量枢纽地位确立。大模型已超越技术底座范畴,演进
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国金证券:供需双高,国内算力斜率陡峭
1、AI入口之争,大厂投资力度再增强:1)中国AI全球存在感大幅提升,国内大模型迭代不断。据AA,尽管GPT-5.2与Gemini3Pro仍占据塔尖,但中国国产模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top10阵营中,GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2Thinking已占据3席;若将观测范围扩大至Top15,中国企业席位达6个,2025年中国开源AI模型调用量约占全球市场的70+%。2)推理需求激增:o1类推理模型的出现,使推理阶段的计算量(Inference-
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1、公司构建高通量卫星通信网络,为“一带一路”共建国家及地区提供高速卫星互联网接入及“卫星+”行业解决方案。2、公司拥有多条GEO轨位资源,可支撑卫星通信业务覆盖“一带一路”沿线。
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解读《“人工智能+制造”专项行动实施意见》:AI加速落地:由“制造”迈向“智造”
事件:2026年1月7日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,提出到2027年,我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给,产业规模和赋能水平稳居世界前列。围绕这一目标,《意见》从创新基础、能力提升、产品研发和主体培育等方面提出了7项重点任务,强调通过系统部署,提升人工智能在制造业中的实际应用水平。 解读:制造业在一国发展中具有基础性和战略性地位,我国制造业规模连续多年位居世界首位,拥有完整的工业体系和较强的制造能力。深入实施“人工智能+制造”行动,是加快建设制造强国,实
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AI&半导体:英伟达发布Vera Rubin平台
【华金证券】投资要点: 英伟达在CES2026展发布新产品。在加速计算和AI基础设施领域,英伟达发布NVIDIAVeraRubinPODAI超级计算机、NVIDIASpectrum-X以太网共封装光学器件、NVIDIA推理上下文内存存储平台、基于DGXVeraRubinNVL72的NVIDIADGXSuperPOD。NVIDIAVeraRubinPOD采用英伟达六大自研芯片,涵盖CPU、GPU、Scale-up、Scale-out、存储与处理能力,所有部分均为协同设计,可满足先进模型需求并降低计
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可控核聚变:重磅大会将举办,融资客潜伏8只概念股!
核聚变能重磅大会将举办:2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。本次大会以“聚核之力,创见未来”为主题,由安徽省聚变产业联合会、聚变新能(安徽)有限公司、中国科学院合肥物质科学研究院、合肥综合性国家科学中心能源研究院、科大硅谷服务平台(安徽)有限公司联合主办,是2026年度核聚变能领域规格最高、影响力最广的科技与产业盛会之一。根据活动议程,会议将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施(CRAFT)园区召开,分为产业链上下游企业线下展会、聚变创新展览馆开放
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【中邮证券】投资要点: 国家战略擘画蓝图,商业航天万亿赛道序幕初启。商业航天是以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动,涵盖卫星制造、火箭发射、卫星应用等领域。其产业链涵盖从研发、制造、火箭发射、卫星运营到应用服务等多个环节。2024年及2025年,商业航天连续两年被写入《政府工作报告》,其作为战略性新兴产业与新增长引擎的地位得到国家最高施政蓝图的确认。与此同时,北京、上海等核心区域纷纷出台配套扶持政策,进一步引导社会资本汇聚。在政策与市场的双重驱动下,商业运载火箭和商业卫星公司大量涌现,产
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Ai+应用,重点七大核心领域!
Ai+应用将成为新的风口;Ai最终的目的是应用!预计四季度及2026年一季度这个方向会出现爆发,不排除出现3-5倍涨幅的龙头出来。 工业、金融、教育、医疗、视觉、零售、自动驾驶等投资者可以通过下面的分析,挖掘板块细分龙头。 一、工业领域:1、智能工厂与工业软件;现在的诸多汽车企业已经实现无人工厂,比如特斯拉超级工程;2、智能质检与工业视觉;通过机器视觉与深度学习,实现缺陷检测的高精度、高速度、全覆盖,替代传统人工目检的局限。3、工业机器人与自动化。总结:AI+工业的应用方向覆盖了工业制造的全流程
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三安光电:被低估的半导体巨头,三大引擎驱动价值重估
在半导体产业国产替代与新赛道爆发的关键交汇期,拥有全产业链能力的企业正迎来价值重估窗口。三安光电——这家曾被市场贴上“LED芯片龙头”标签的企业——已悄然转型为横跨商业航天、光通信、第三代半导体的化合物半导体平台。 随着其在太空能源领域实现规模化营收、LED主业步入涨价周期、新兴业务步入收获期,一个被市场低估的产业巨头正浮出水面。 01 太空能源:商业化落地,开启指数级成长。 当市场还在讨论商业航天的前景时,三安光电的砷化镓太阳能电池已实现上亿级别的实际营收,应用于多家国内外客户的卫星系
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2026-01-10 14:10:07
AI通信:需求无虞,供给紧张,“泡沫”仍在形成中
【中国银河】核心观点: 资本开支及折旧相对可控,云厂商需求“泡沫”或尚未到来:资本开支增速方面,相关公司从2023年开始资本开支增速逐步上行,当前仍处于相对较高的位置。北美主要CSP资本开支增速显著超过营收增速,可能存在一定“泡沫”。折旧方面,不同云厂商折旧年限有所差别,但由于GPU集群价格相对较高,故而对未来财报压力将会逐步提升,但通过对当下折旧占资本开支及收入比例,以及折旧及资本开支增速进行对比,我们可以发现当下泡沫仍旧处于初期,且云厂商需求端依旧高企,人工智能对业务的赋能在逐步深化中。
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2026-01-12 18:28:25
数码视讯:AI时代的智能视觉中枢
2025年,人工智能领域迎来瞬息万变、日新月异的发展浪潮,全方位重塑千行百业的生产模式、服务形态与价值链条,引发全局性变革影响。数码视讯(股票代码:300079)以技术创新为内核,深入推进AIGC多模态、AI Agent、广电大数据语料、具身感知视觉等AI技术,致力于构建智能世界的感知与决策引擎,打造AI时代的视觉中枢。 AI为核:锚定国际热点构筑多元化技术创新矩阵 2025年,全球AI领域正从“大模型竞赛”迈向“场景化落地攻坚”,具身智能、AI原生应用、AIGC工业化生产成为国际产业热点。数码
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2026-01-12 13:00:13
3D打印有望快速渗透 带动商业航天业降本&设计创新
方正证券发布研报称,3d打印可以实现航空航天过程中新型构型的设计建造需求,但是由于各向异性、材料、生产效率等方面技术瓶颈,3d打印仍需在部分技术领域攻关。国内外3d打印技术均深度参与到航空航天设计建造领域,2024年全球增材制造市场规模达219亿美元(约1588亿元人民币),同比增长9.1%。其中3d打印火箭市场复合年增长率预计将达到22.84%,到2032年收入将达到约29亿美元。关注3d打印服务/零部件领域上市公司、3d打印设备销售及材料领域。主要观点如下: 金属增材制造技术:金属增材制造技
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2026-01-12 12:51:33
楚江新材:可控核聚变+商业航天,市占率国内第一,成长空间很大
楚江新材是全球规模领先的精密铜带研发制造企业,也是中国最大铜板带材生产商,高端细线市占率国内第一,布局的碳纤维预制体已应用于航空航天等领域,有培育钻石、可控核聚变、PCB、商业航天、碳纤维等概念。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收441.91亿元,同比增长13.29%;实现净利润3.55亿元,同比增长2089.49%;实现扣非利润3.25亿元,同比增长1963.68%。 在碳陶材料业务上,公司子公司天鸟高新研发的新能源汽车碳陶刹车盘已完成送样。 另外,启动3亿元空天复合材料
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2026-01-12 12:20:56
GEO概念爆发,新“易中天”来了!
今日,A股AI应用板块集体爆发,值得买、卓易信息等多股涨停,易点天下、中文在线、天龙集团更是组成了新的“易中天”组合。 近日,机构普遍看好GEO概念:如华鑫证券1月11日研报指出,2026年1月智谱与MiniMax陆续登陆港股,传媒应用端看数字营销GEO承接AI红利。AI应用与内需双轮驱动仍可期,大模型上市后面临商业化问题,从数字营销到电商再到内容及体验经济均是AI商业化的较好场景。 究其原因,当前AI搜索正逐步改变用户决策路径。国盛证券认为,当消费者习惯向豆包、DeepSeek、元宝等AI助手
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2026-01-12 10:44:54
涨疯了,关注AI应用投资机遇
1、DeepSeek V4发布期或临近,编程能力值得期待:根据Information消息,DeepSeek或将在2月中旬正式发布下一代V4模型,V4的突破或主要体现在几个层面:一是编程能力,DeepSeek内部的初步基准测试显示,V4在编程任务上的表现已经超越了目前的主流模型。二是处理和解析极长代码提示词的能力。三是V4在训练过程的各个阶段,对数据模式的理解能力也得到了提升,并且不容易出现衰减。四是推理能力更严密、更可靠。2025年初,Deepseek横空出世,不仅让国产大模型被世界“看见”,带
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国金证券:如何选择AI应用
复盘2025年,计算机行业经历了从估值消化到业绩筑底的完整周期,行业基本面已于2025H2确立拐点。2025Q3软件单季营收1765.19亿元(+1.61%),虽收入端呈温和修复,但归母净利润录得3.77亿元,同增244.56%,有力验证了行业降本增效的成果。随着经营杠杆加速释放,板块已步入高赔率区间。我们认为,2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年。从产业研究来看,重点推荐以下四大方向: 1、超级入口:大模型量收共振,流量枢纽地位确立。大模型已超越技术底座范畴,演进
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国金证券:供需双高,国内算力斜率陡峭
1、AI入口之争,大厂投资力度再增强:1)中国AI全球存在感大幅提升,国内大模型迭代不断。据AA,尽管GPT-5.2与Gemini3Pro仍占据塔尖,但中国国产模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top10阵营中,GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2Thinking已占据3席;若将观测范围扩大至Top15,中国企业席位达6个,2025年中国开源AI模型调用量约占全球市场的70+%。2)推理需求激增:o1类推理模型的出现,使推理阶段的计算量(Inference-
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2026-01-11 19:42:52
达华智能
1、公司构建高通量卫星通信网络,为“一带一路”共建国家及地区提供高速卫星互联网接入及“卫星+”行业解决方案。2、公司拥有多条GEO轨位资源,可支撑卫星通信业务覆盖“一带一路”沿线。
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2026-01-11 12:45:49
解读《“人工智能+制造”专项行动实施意见》:AI加速落地:由“制造”迈向“智造”
事件:2026年1月7日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,提出到2027年,我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给,产业规模和赋能水平稳居世界前列。围绕这一目标,《意见》从创新基础、能力提升、产品研发和主体培育等方面提出了7项重点任务,强调通过系统部署,提升人工智能在制造业中的实际应用水平。 解读:制造业在一国发展中具有基础性和战略性地位,我国制造业规模连续多年位居世界首位,拥有完整的工业体系和较强的制造能力。深入实施“人工智能+制造”行动,是加快建设制造强国,实
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2026-01-11 12:28:28
AI&半导体:英伟达发布Vera Rubin平台
【华金证券】投资要点: 英伟达在CES2026展发布新产品。在加速计算和AI基础设施领域,英伟达发布NVIDIAVeraRubinPODAI超级计算机、NVIDIASpectrum-X以太网共封装光学器件、NVIDIA推理上下文内存存储平台、基于DGXVeraRubinNVL72的NVIDIADGXSuperPOD。NVIDIAVeraRubinPOD采用英伟达六大自研芯片,涵盖CPU、GPU、Scale-up、Scale-out、存储与处理能力,所有部分均为协同设计,可满足先进模型需求并降低计
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可控核聚变:重磅大会将举办,融资客潜伏8只概念股!
核聚变能重磅大会将举办:2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。本次大会以“聚核之力,创见未来”为主题,由安徽省聚变产业联合会、聚变新能(安徽)有限公司、中国科学院合肥物质科学研究院、合肥综合性国家科学中心能源研究院、科大硅谷服务平台(安徽)有限公司联合主办,是2026年度核聚变能领域规格最高、影响力最广的科技与产业盛会之一。根据活动议程,会议将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施(CRAFT)园区召开,分为产业链上下游企业线下展会、聚变创新展览馆开放
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梳理中国星座计划
【中邮证券】投资要点: 国家战略擘画蓝图,商业航天万亿赛道序幕初启。商业航天是以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动,涵盖卫星制造、火箭发射、卫星应用等领域。其产业链涵盖从研发、制造、火箭发射、卫星运营到应用服务等多个环节。2024年及2025年,商业航天连续两年被写入《政府工作报告》,其作为战略性新兴产业与新增长引擎的地位得到国家最高施政蓝图的确认。与此同时,北京、上海等核心区域纷纷出台配套扶持政策,进一步引导社会资本汇聚。在政策与市场的双重驱动下,商业运载火箭和商业卫星公司大量涌现,产
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2026-01-11 08:42:11
Ai+应用,重点七大核心领域!
Ai+应用将成为新的风口;Ai最终的目的是应用!预计四季度及2026年一季度这个方向会出现爆发,不排除出现3-5倍涨幅的龙头出来。 工业、金融、教育、医疗、视觉、零售、自动驾驶等投资者可以通过下面的分析,挖掘板块细分龙头。 一、工业领域:1、智能工厂与工业软件;现在的诸多汽车企业已经实现无人工厂,比如特斯拉超级工程;2、智能质检与工业视觉;通过机器视觉与深度学习,实现缺陷检测的高精度、高速度、全覆盖,替代传统人工目检的局限。3、工业机器人与自动化。总结:AI+工业的应用方向覆盖了工业制造的全流程
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2026-01-10 20:19:41
三安光电:被低估的半导体巨头,三大引擎驱动价值重估
在半导体产业国产替代与新赛道爆发的关键交汇期,拥有全产业链能力的企业正迎来价值重估窗口。三安光电——这家曾被市场贴上“LED芯片龙头”标签的企业——已悄然转型为横跨商业航天、光通信、第三代半导体的化合物半导体平台。 随着其在太空能源领域实现规模化营收、LED主业步入涨价周期、新兴业务步入收获期,一个被市场低估的产业巨头正浮出水面。 01 太空能源:商业化落地,开启指数级成长。 当市场还在讨论商业航天的前景时,三安光电的砷化镓太阳能电池已实现上亿级别的实际营收,应用于多家国内外客户的卫星系
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三安光电
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AI通信:需求无虞,供给紧张,“泡沫”仍在形成中
【中国银河】核心观点: 资本开支及折旧相对可控,云厂商需求“泡沫”或尚未到来:资本开支增速方面,相关公司从2023年开始资本开支增速逐步上行,当前仍处于相对较高的位置。北美主要CSP资本开支增速显著超过营收增速,可能存在一定“泡沫”。折旧方面,不同云厂商折旧年限有所差别,但由于GPU集群价格相对较高,故而对未来财报压力将会逐步提升,但通过对当下折旧占资本开支及收入比例,以及折旧及资本开支增速进行对比,我们可以发现当下泡沫仍旧处于初期,且云厂商需求端依旧高企,人工智能对业务的赋能在逐步深化中。
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数码视讯:AI时代的智能视觉中枢
2025年,人工智能领域迎来瞬息万变、日新月异的发展浪潮,全方位重塑千行百业的生产模式、服务形态与价值链条,引发全局性变革影响。数码视讯(股票代码:300079)以技术创新为内核,深入推进AIGC多模态、AI Agent、广电大数据语料、具身感知视觉等AI技术,致力于构建智能世界的感知与决策引擎,打造AI时代的视觉中枢。 AI为核:锚定国际热点构筑多元化技术创新矩阵 2025年,全球AI领域正从“大模型竞赛”迈向“场景化落地攻坚”,具身智能、AI原生应用、AIGC工业化生产成为国际产业热点。数码
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3D打印有望快速渗透 带动商业航天业降本&设计创新
方正证券发布研报称,3d打印可以实现航空航天过程中新型构型的设计建造需求,但是由于各向异性、材料、生产效率等方面技术瓶颈,3d打印仍需在部分技术领域攻关。国内外3d打印技术均深度参与到航空航天设计建造领域,2024年全球增材制造市场规模达219亿美元(约1588亿元人民币),同比增长9.1%。其中3d打印火箭市场复合年增长率预计将达到22.84%,到2032年收入将达到约29亿美元。关注3d打印服务/零部件领域上市公司、3d打印设备销售及材料领域。主要观点如下: 金属增材制造技术:金属增材制造技
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楚江新材:可控核聚变+商业航天,市占率国内第一,成长空间很大
楚江新材是全球规模领先的精密铜带研发制造企业,也是中国最大铜板带材生产商,高端细线市占率国内第一,布局的碳纤维预制体已应用于航空航天等领域,有培育钻石、可控核聚变、PCB、商业航天、碳纤维等概念。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收441.91亿元,同比增长13.29%;实现净利润3.55亿元,同比增长2089.49%;实现扣非利润3.25亿元,同比增长1963.68%。 在碳陶材料业务上,公司子公司天鸟高新研发的新能源汽车碳陶刹车盘已完成送样。 另外,启动3亿元空天复合材料
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GEO概念爆发,新“易中天”来了!
今日,A股AI应用板块集体爆发,值得买、卓易信息等多股涨停,易点天下、中文在线、天龙集团更是组成了新的“易中天”组合。 近日,机构普遍看好GEO概念:如华鑫证券1月11日研报指出,2026年1月智谱与MiniMax陆续登陆港股,传媒应用端看数字营销GEO承接AI红利。AI应用与内需双轮驱动仍可期,大模型上市后面临商业化问题,从数字营销到电商再到内容及体验经济均是AI商业化的较好场景。 究其原因,当前AI搜索正逐步改变用户决策路径。国盛证券认为,当消费者习惯向豆包、DeepSeek、元宝等AI助手
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涨疯了,关注AI应用投资机遇
1、DeepSeek V4发布期或临近,编程能力值得期待:根据Information消息,DeepSeek或将在2月中旬正式发布下一代V4模型,V4的突破或主要体现在几个层面:一是编程能力,DeepSeek内部的初步基准测试显示,V4在编程任务上的表现已经超越了目前的主流模型。二是处理和解析极长代码提示词的能力。三是V4在训练过程的各个阶段,对数据模式的理解能力也得到了提升,并且不容易出现衰减。四是推理能力更严密、更可靠。2025年初,Deepseek横空出世,不仅让国产大模型被世界“看见”,带
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国金证券:如何选择AI应用
复盘2025年,计算机行业经历了从估值消化到业绩筑底的完整周期,行业基本面已于2025H2确立拐点。2025Q3软件单季营收1765.19亿元(+1.61%),虽收入端呈温和修复,但归母净利润录得3.77亿元,同增244.56%,有力验证了行业降本增效的成果。随着经营杠杆加速释放,板块已步入高赔率区间。我们认为,2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年。从产业研究来看,重点推荐以下四大方向: 1、超级入口:大模型量收共振,流量枢纽地位确立。大模型已超越技术底座范畴,演进
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国金证券:供需双高,国内算力斜率陡峭
1、AI入口之争,大厂投资力度再增强:1)中国AI全球存在感大幅提升,国内大模型迭代不断。据AA,尽管GPT-5.2与Gemini3Pro仍占据塔尖,但中国国产模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top10阵营中,GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2Thinking已占据3席;若将观测范围扩大至Top15,中国企业席位达6个,2025年中国开源AI模型调用量约占全球市场的70+%。2)推理需求激增:o1类推理模型的出现,使推理阶段的计算量(Inference-
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1、公司构建高通量卫星通信网络,为“一带一路”共建国家及地区提供高速卫星互联网接入及“卫星+”行业解决方案。2、公司拥有多条GEO轨位资源,可支撑卫星通信业务覆盖“一带一路”沿线。
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解读《“人工智能+制造”专项行动实施意见》:AI加速落地:由“制造”迈向“智造”
事件:2026年1月7日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,提出到2027年,我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给,产业规模和赋能水平稳居世界前列。围绕这一目标,《意见》从创新基础、能力提升、产品研发和主体培育等方面提出了7项重点任务,强调通过系统部署,提升人工智能在制造业中的实际应用水平。 解读:制造业在一国发展中具有基础性和战略性地位,我国制造业规模连续多年位居世界首位,拥有完整的工业体系和较强的制造能力。深入实施“人工智能+制造”行动,是加快建设制造强国,实
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AI&半导体:英伟达发布Vera Rubin平台
【华金证券】投资要点: 英伟达在CES2026展发布新产品。在加速计算和AI基础设施领域,英伟达发布NVIDIAVeraRubinPODAI超级计算机、NVIDIASpectrum-X以太网共封装光学器件、NVIDIA推理上下文内存存储平台、基于DGXVeraRubinNVL72的NVIDIADGXSuperPOD。NVIDIAVeraRubinPOD采用英伟达六大自研芯片,涵盖CPU、GPU、Scale-up、Scale-out、存储与处理能力,所有部分均为协同设计,可满足先进模型需求并降低计
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可控核聚变:重磅大会将举办,融资客潜伏8只概念股!
核聚变能重磅大会将举办:2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。本次大会以“聚核之力,创见未来”为主题,由安徽省聚变产业联合会、聚变新能(安徽)有限公司、中国科学院合肥物质科学研究院、合肥综合性国家科学中心能源研究院、科大硅谷服务平台(安徽)有限公司联合主办,是2026年度核聚变能领域规格最高、影响力最广的科技与产业盛会之一。根据活动议程,会议将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施(CRAFT)园区召开,分为产业链上下游企业线下展会、聚变创新展览馆开放
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梳理中国星座计划
【中邮证券】投资要点: 国家战略擘画蓝图,商业航天万亿赛道序幕初启。商业航天是以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动,涵盖卫星制造、火箭发射、卫星应用等领域。其产业链涵盖从研发、制造、火箭发射、卫星运营到应用服务等多个环节。2024年及2025年,商业航天连续两年被写入《政府工作报告》,其作为战略性新兴产业与新增长引擎的地位得到国家最高施政蓝图的确认。与此同时,北京、上海等核心区域纷纷出台配套扶持政策,进一步引导社会资本汇聚。在政策与市场的双重驱动下,商业运载火箭和商业卫星公司大量涌现,产
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Ai+应用,重点七大核心领域!
Ai+应用将成为新的风口;Ai最终的目的是应用!预计四季度及2026年一季度这个方向会出现爆发,不排除出现3-5倍涨幅的龙头出来。 工业、金融、教育、医疗、视觉、零售、自动驾驶等投资者可以通过下面的分析,挖掘板块细分龙头。 一、工业领域:1、智能工厂与工业软件;现在的诸多汽车企业已经实现无人工厂,比如特斯拉超级工程;2、智能质检与工业视觉;通过机器视觉与深度学习,实现缺陷检测的高精度、高速度、全覆盖,替代传统人工目检的局限。3、工业机器人与自动化。总结:AI+工业的应用方向覆盖了工业制造的全流程
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三安光电:被低估的半导体巨头,三大引擎驱动价值重估
在半导体产业国产替代与新赛道爆发的关键交汇期,拥有全产业链能力的企业正迎来价值重估窗口。三安光电——这家曾被市场贴上“LED芯片龙头”标签的企业——已悄然转型为横跨商业航天、光通信、第三代半导体的化合物半导体平台。 随着其在太空能源领域实现规模化营收、LED主业步入涨价周期、新兴业务步入收获期,一个被市场低估的产业巨头正浮出水面。 01 太空能源:商业化落地,开启指数级成长。 当市场还在讨论商业航天的前景时,三安光电的砷化镓太阳能电池已实现上亿级别的实际营收,应用于多家国内外客户的卫星系
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2026-01-10 14:10:07
AI通信:需求无虞,供给紧张,“泡沫”仍在形成中
【中国银河】核心观点: 资本开支及折旧相对可控,云厂商需求“泡沫”或尚未到来:资本开支增速方面,相关公司从2023年开始资本开支增速逐步上行,当前仍处于相对较高的位置。北美主要CSP资本开支增速显著超过营收增速,可能存在一定“泡沫”。折旧方面,不同云厂商折旧年限有所差别,但由于GPU集群价格相对较高,故而对未来财报压力将会逐步提升,但通过对当下折旧占资本开支及收入比例,以及折旧及资本开支增速进行对比,我们可以发现当下泡沫仍旧处于初期,且云厂商需求端依旧高企,人工智能对业务的赋能在逐步深化中。
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2026-01-12 18:28:25
数码视讯:AI时代的智能视觉中枢
2025年,人工智能领域迎来瞬息万变、日新月异的发展浪潮,全方位重塑千行百业的生产模式、服务形态与价值链条,引发全局性变革影响。数码视讯(股票代码:300079)以技术创新为内核,深入推进AIGC多模态、AI Agent、广电大数据语料、具身感知视觉等AI技术,致力于构建智能世界的感知与决策引擎,打造AI时代的视觉中枢。 AI为核:锚定国际热点构筑多元化技术创新矩阵 2025年,全球AI领域正从“大模型竞赛”迈向“场景化落地攻坚”,具身智能、AI原生应用、AIGC工业化生产成为国际产业热点。数码
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2026-01-12 13:00:13
3D打印有望快速渗透 带动商业航天业降本&设计创新
方正证券发布研报称,3d打印可以实现航空航天过程中新型构型的设计建造需求,但是由于各向异性、材料、生产效率等方面技术瓶颈,3d打印仍需在部分技术领域攻关。国内外3d打印技术均深度参与到航空航天设计建造领域,2024年全球增材制造市场规模达219亿美元(约1588亿元人民币),同比增长9.1%。其中3d打印火箭市场复合年增长率预计将达到22.84%,到2032年收入将达到约29亿美元。关注3d打印服务/零部件领域上市公司、3d打印设备销售及材料领域。主要观点如下: 金属增材制造技术:金属增材制造技
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楚江新材:可控核聚变+商业航天,市占率国内第一,成长空间很大
楚江新材是全球规模领先的精密铜带研发制造企业,也是中国最大铜板带材生产商,高端细线市占率国内第一,布局的碳纤维预制体已应用于航空航天等领域,有培育钻石、可控核聚变、PCB、商业航天、碳纤维等概念。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收441.91亿元,同比增长13.29%;实现净利润3.55亿元,同比增长2089.49%;实现扣非利润3.25亿元,同比增长1963.68%。 在碳陶材料业务上,公司子公司天鸟高新研发的新能源汽车碳陶刹车盘已完成送样。 另外,启动3亿元空天复合材料
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2026-01-12 12:20:56
GEO概念爆发,新“易中天”来了!
今日,A股AI应用板块集体爆发,值得买、卓易信息等多股涨停,易点天下、中文在线、天龙集团更是组成了新的“易中天”组合。 近日,机构普遍看好GEO概念:如华鑫证券1月11日研报指出,2026年1月智谱与MiniMax陆续登陆港股,传媒应用端看数字营销GEO承接AI红利。AI应用与内需双轮驱动仍可期,大模型上市后面临商业化问题,从数字营销到电商再到内容及体验经济均是AI商业化的较好场景。 究其原因,当前AI搜索正逐步改变用户决策路径。国盛证券认为,当消费者习惯向豆包、DeepSeek、元宝等AI助手
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涨疯了,关注AI应用投资机遇
1、DeepSeek V4发布期或临近,编程能力值得期待:根据Information消息,DeepSeek或将在2月中旬正式发布下一代V4模型,V4的突破或主要体现在几个层面:一是编程能力,DeepSeek内部的初步基准测试显示,V4在编程任务上的表现已经超越了目前的主流模型。二是处理和解析极长代码提示词的能力。三是V4在训练过程的各个阶段,对数据模式的理解能力也得到了提升,并且不容易出现衰减。四是推理能力更严密、更可靠。2025年初,Deepseek横空出世,不仅让国产大模型被世界“看见”,带
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国金证券:如何选择AI应用
复盘2025年,计算机行业经历了从估值消化到业绩筑底的完整周期,行业基本面已于2025H2确立拐点。2025Q3软件单季营收1765.19亿元(+1.61%),虽收入端呈温和修复,但归母净利润录得3.77亿元,同增244.56%,有力验证了行业降本增效的成果。随着经营杠杆加速释放,板块已步入高赔率区间。我们认为,2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年。从产业研究来看,重点推荐以下四大方向: 1、超级入口:大模型量收共振,流量枢纽地位确立。大模型已超越技术底座范畴,演进
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国金证券:供需双高,国内算力斜率陡峭
1、AI入口之争,大厂投资力度再增强:1)中国AI全球存在感大幅提升,国内大模型迭代不断。据AA,尽管GPT-5.2与Gemini3Pro仍占据塔尖,但中国国产模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top10阵营中,GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2Thinking已占据3席;若将观测范围扩大至Top15,中国企业席位达6个,2025年中国开源AI模型调用量约占全球市场的70+%。2)推理需求激增:o1类推理模型的出现,使推理阶段的计算量(Inference-
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达华智能
1、公司构建高通量卫星通信网络,为“一带一路”共建国家及地区提供高速卫星互联网接入及“卫星+”行业解决方案。2、公司拥有多条GEO轨位资源,可支撑卫星通信业务覆盖“一带一路”沿线。
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2026-01-11 12:45:49
解读《“人工智能+制造”专项行动实施意见》:AI加速落地:由“制造”迈向“智造”
事件:2026年1月7日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,提出到2027年,我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给,产业规模和赋能水平稳居世界前列。围绕这一目标,《意见》从创新基础、能力提升、产品研发和主体培育等方面提出了7项重点任务,强调通过系统部署,提升人工智能在制造业中的实际应用水平。 解读:制造业在一国发展中具有基础性和战略性地位,我国制造业规模连续多年位居世界首位,拥有完整的工业体系和较强的制造能力。深入实施“人工智能+制造”行动,是加快建设制造强国,实
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2026-01-11 12:28:28
AI&半导体:英伟达发布Vera Rubin平台
【华金证券】投资要点: 英伟达在CES2026展发布新产品。在加速计算和AI基础设施领域,英伟达发布NVIDIAVeraRubinPODAI超级计算机、NVIDIASpectrum-X以太网共封装光学器件、NVIDIA推理上下文内存存储平台、基于DGXVeraRubinNVL72的NVIDIADGXSuperPOD。NVIDIAVeraRubinPOD采用英伟达六大自研芯片,涵盖CPU、GPU、Scale-up、Scale-out、存储与处理能力,所有部分均为协同设计,可满足先进模型需求并降低计
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可控核聚变:重磅大会将举办,融资客潜伏8只概念股!
核聚变能重磅大会将举办:2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。本次大会以“聚核之力,创见未来”为主题,由安徽省聚变产业联合会、聚变新能(安徽)有限公司、中国科学院合肥物质科学研究院、合肥综合性国家科学中心能源研究院、科大硅谷服务平台(安徽)有限公司联合主办,是2026年度核聚变能领域规格最高、影响力最广的科技与产业盛会之一。根据活动议程,会议将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施(CRAFT)园区召开,分为产业链上下游企业线下展会、聚变创新展览馆开放
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梳理中国星座计划
【中邮证券】投资要点: 国家战略擘画蓝图,商业航天万亿赛道序幕初启。商业航天是以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动,涵盖卫星制造、火箭发射、卫星应用等领域。其产业链涵盖从研发、制造、火箭发射、卫星运营到应用服务等多个环节。2024年及2025年,商业航天连续两年被写入《政府工作报告》,其作为战略性新兴产业与新增长引擎的地位得到国家最高施政蓝图的确认。与此同时,北京、上海等核心区域纷纷出台配套扶持政策,进一步引导社会资本汇聚。在政策与市场的双重驱动下,商业运载火箭和商业卫星公司大量涌现,产
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Ai+应用,重点七大核心领域!
Ai+应用将成为新的风口;Ai最终的目的是应用!预计四季度及2026年一季度这个方向会出现爆发,不排除出现3-5倍涨幅的龙头出来。 工业、金融、教育、医疗、视觉、零售、自动驾驶等投资者可以通过下面的分析,挖掘板块细分龙头。 一、工业领域:1、智能工厂与工业软件;现在的诸多汽车企业已经实现无人工厂,比如特斯拉超级工程;2、智能质检与工业视觉;通过机器视觉与深度学习,实现缺陷检测的高精度、高速度、全覆盖,替代传统人工目检的局限。3、工业机器人与自动化。总结:AI+工业的应用方向覆盖了工业制造的全流程
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三安光电:被低估的半导体巨头,三大引擎驱动价值重估
在半导体产业国产替代与新赛道爆发的关键交汇期,拥有全产业链能力的企业正迎来价值重估窗口。三安光电——这家曾被市场贴上“LED芯片龙头”标签的企业——已悄然转型为横跨商业航天、光通信、第三代半导体的化合物半导体平台。 随着其在太空能源领域实现规模化营收、LED主业步入涨价周期、新兴业务步入收获期,一个被市场低估的产业巨头正浮出水面。 01 太空能源:商业化落地,开启指数级成长。 当市场还在讨论商业航天的前景时,三安光电的砷化镓太阳能电池已实现上亿级别的实际营收,应用于多家国内外客户的卫星系
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AI通信:需求无虞,供给紧张,“泡沫”仍在形成中
【中国银河】核心观点: 资本开支及折旧相对可控,云厂商需求“泡沫”或尚未到来:资本开支增速方面,相关公司从2023年开始资本开支增速逐步上行,当前仍处于相对较高的位置。北美主要CSP资本开支增速显著超过营收增速,可能存在一定“泡沫”。折旧方面,不同云厂商折旧年限有所差别,但由于GPU集群价格相对较高,故而对未来财报压力将会逐步提升,但通过对当下折旧占资本开支及收入比例,以及折旧及资本开支增速进行对比,我们可以发现当下泡沫仍旧处于初期,且云厂商需求端依旧高企,人工智能对业务的赋能在逐步深化中。
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数码视讯:AI时代的智能视觉中枢
2025年,人工智能领域迎来瞬息万变、日新月异的发展浪潮,全方位重塑千行百业的生产模式、服务形态与价值链条,引发全局性变革影响。数码视讯(股票代码:300079)以技术创新为内核,深入推进AIGC多模态、AI Agent、广电大数据语料、具身感知视觉等AI技术,致力于构建智能世界的感知与决策引擎,打造AI时代的视觉中枢。 AI为核:锚定国际热点构筑多元化技术创新矩阵 2025年,全球AI领域正从“大模型竞赛”迈向“场景化落地攻坚”,具身智能、AI原生应用、AIGC工业化生产成为国际产业热点。数码
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3D打印有望快速渗透 带动商业航天业降本&设计创新
方正证券发布研报称,3d打印可以实现航空航天过程中新型构型的设计建造需求,但是由于各向异性、材料、生产效率等方面技术瓶颈,3d打印仍需在部分技术领域攻关。国内外3d打印技术均深度参与到航空航天设计建造领域,2024年全球增材制造市场规模达219亿美元(约1588亿元人民币),同比增长9.1%。其中3d打印火箭市场复合年增长率预计将达到22.84%,到2032年收入将达到约29亿美元。关注3d打印服务/零部件领域上市公司、3d打印设备销售及材料领域。主要观点如下: 金属增材制造技术:金属增材制造技
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楚江新材:可控核聚变+商业航天,市占率国内第一,成长空间很大
楚江新材是全球规模领先的精密铜带研发制造企业,也是中国最大铜板带材生产商,高端细线市占率国内第一,布局的碳纤维预制体已应用于航空航天等领域,有培育钻石、可控核聚变、PCB、商业航天、碳纤维等概念。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收441.91亿元,同比增长13.29%;实现净利润3.55亿元,同比增长2089.49%;实现扣非利润3.25亿元,同比增长1963.68%。 在碳陶材料业务上,公司子公司天鸟高新研发的新能源汽车碳陶刹车盘已完成送样。 另外,启动3亿元空天复合材料
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GEO概念爆发,新“易中天”来了!
今日,A股AI应用板块集体爆发,值得买、卓易信息等多股涨停,易点天下、中文在线、天龙集团更是组成了新的“易中天”组合。 近日,机构普遍看好GEO概念:如华鑫证券1月11日研报指出,2026年1月智谱与MiniMax陆续登陆港股,传媒应用端看数字营销GEO承接AI红利。AI应用与内需双轮驱动仍可期,大模型上市后面临商业化问题,从数字营销到电商再到内容及体验经济均是AI商业化的较好场景。 究其原因,当前AI搜索正逐步改变用户决策路径。国盛证券认为,当消费者习惯向豆包、DeepSeek、元宝等AI助手
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涨疯了,关注AI应用投资机遇
1、DeepSeek V4发布期或临近,编程能力值得期待:根据Information消息,DeepSeek或将在2月中旬正式发布下一代V4模型,V4的突破或主要体现在几个层面:一是编程能力,DeepSeek内部的初步基准测试显示,V4在编程任务上的表现已经超越了目前的主流模型。二是处理和解析极长代码提示词的能力。三是V4在训练过程的各个阶段,对数据模式的理解能力也得到了提升,并且不容易出现衰减。四是推理能力更严密、更可靠。2025年初,Deepseek横空出世,不仅让国产大模型被世界“看见”,带
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国金证券:如何选择AI应用
复盘2025年,计算机行业经历了从估值消化到业绩筑底的完整周期,行业基本面已于2025H2确立拐点。2025Q3软件单季营收1765.19亿元(+1.61%),虽收入端呈温和修复,但归母净利润录得3.77亿元,同增244.56%,有力验证了行业降本增效的成果。随着经营杠杆加速释放,板块已步入高赔率区间。我们认为,2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年。从产业研究来看,重点推荐以下四大方向: 1、超级入口:大模型量收共振,流量枢纽地位确立。大模型已超越技术底座范畴,演进
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国金证券:供需双高,国内算力斜率陡峭
1、AI入口之争,大厂投资力度再增强:1)中国AI全球存在感大幅提升,国内大模型迭代不断。据AA,尽管GPT-5.2与Gemini3Pro仍占据塔尖,但中国国产模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top10阵营中,GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2Thinking已占据3席;若将观测范围扩大至Top15,中国企业席位达6个,2025年中国开源AI模型调用量约占全球市场的70+%。2)推理需求激增:o1类推理模型的出现,使推理阶段的计算量(Inference-
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1、公司构建高通量卫星通信网络,为“一带一路”共建国家及地区提供高速卫星互联网接入及“卫星+”行业解决方案。2、公司拥有多条GEO轨位资源,可支撑卫星通信业务覆盖“一带一路”沿线。
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解读《“人工智能+制造”专项行动实施意见》:AI加速落地:由“制造”迈向“智造”
事件:2026年1月7日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,提出到2027年,我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给,产业规模和赋能水平稳居世界前列。围绕这一目标,《意见》从创新基础、能力提升、产品研发和主体培育等方面提出了7项重点任务,强调通过系统部署,提升人工智能在制造业中的实际应用水平。 解读:制造业在一国发展中具有基础性和战略性地位,我国制造业规模连续多年位居世界首位,拥有完整的工业体系和较强的制造能力。深入实施“人工智能+制造”行动,是加快建设制造强国,实
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AI&半导体:英伟达发布Vera Rubin平台
【华金证券】投资要点: 英伟达在CES2026展发布新产品。在加速计算和AI基础设施领域,英伟达发布NVIDIAVeraRubinPODAI超级计算机、NVIDIASpectrum-X以太网共封装光学器件、NVIDIA推理上下文内存存储平台、基于DGXVeraRubinNVL72的NVIDIADGXSuperPOD。NVIDIAVeraRubinPOD采用英伟达六大自研芯片,涵盖CPU、GPU、Scale-up、Scale-out、存储与处理能力,所有部分均为协同设计,可满足先进模型需求并降低计
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可控核聚变:重磅大会将举办,融资客潜伏8只概念股!
核聚变能重磅大会将举办:2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。本次大会以“聚核之力,创见未来”为主题,由安徽省聚变产业联合会、聚变新能(安徽)有限公司、中国科学院合肥物质科学研究院、合肥综合性国家科学中心能源研究院、科大硅谷服务平台(安徽)有限公司联合主办,是2026年度核聚变能领域规格最高、影响力最广的科技与产业盛会之一。根据活动议程,会议将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施(CRAFT)园区召开,分为产业链上下游企业线下展会、聚变创新展览馆开放
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【中邮证券】投资要点: 国家战略擘画蓝图,商业航天万亿赛道序幕初启。商业航天是以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动,涵盖卫星制造、火箭发射、卫星应用等领域。其产业链涵盖从研发、制造、火箭发射、卫星运营到应用服务等多个环节。2024年及2025年,商业航天连续两年被写入《政府工作报告》,其作为战略性新兴产业与新增长引擎的地位得到国家最高施政蓝图的确认。与此同时,北京、上海等核心区域纷纷出台配套扶持政策,进一步引导社会资本汇聚。在政策与市场的双重驱动下,商业运载火箭和商业卫星公司大量涌现,产
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2026-01-11 08:42:11
Ai+应用,重点七大核心领域!
Ai+应用将成为新的风口;Ai最终的目的是应用!预计四季度及2026年一季度这个方向会出现爆发,不排除出现3-5倍涨幅的龙头出来。 工业、金融、教育、医疗、视觉、零售、自动驾驶等投资者可以通过下面的分析,挖掘板块细分龙头。 一、工业领域:1、智能工厂与工业软件;现在的诸多汽车企业已经实现无人工厂,比如特斯拉超级工程;2、智能质检与工业视觉;通过机器视觉与深度学习,实现缺陷检测的高精度、高速度、全覆盖,替代传统人工目检的局限。3、工业机器人与自动化。总结:AI+工业的应用方向覆盖了工业制造的全流程
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Vin7的大
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2026-01-10 20:19:41
三安光电:被低估的半导体巨头,三大引擎驱动价值重估
在半导体产业国产替代与新赛道爆发的关键交汇期,拥有全产业链能力的企业正迎来价值重估窗口。三安光电——这家曾被市场贴上“LED芯片龙头”标签的企业——已悄然转型为横跨商业航天、光通信、第三代半导体的化合物半导体平台。 随着其在太空能源领域实现规模化营收、LED主业步入涨价周期、新兴业务步入收获期,一个被市场低估的产业巨头正浮出水面。 01 太空能源:商业化落地,开启指数级成长。 当市场还在讨论商业航天的前景时,三安光电的砷化镓太阳能电池已实现上亿级别的实际营收,应用于多家国内外客户的卫星系
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Vin7的大
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2026-01-10 14:10:07
AI通信:需求无虞,供给紧张,“泡沫”仍在形成中
【中国银河】核心观点: 资本开支及折旧相对可控,云厂商需求“泡沫”或尚未到来:资本开支增速方面,相关公司从2023年开始资本开支增速逐步上行,当前仍处于相对较高的位置。北美主要CSP资本开支增速显著超过营收增速,可能存在一定“泡沫”。折旧方面,不同云厂商折旧年限有所差别,但由于GPU集群价格相对较高,故而对未来财报压力将会逐步提升,但通过对当下折旧占资本开支及收入比例,以及折旧及资本开支增速进行对比,我们可以发现当下泡沫仍旧处于初期,且云厂商需求端依旧高企,人工智能对业务的赋能在逐步深化中。
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