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逻辑为王、趋势交易、永不追高
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-31 09:17:41
互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-30 14:03:02
供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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2026-01-30 13:08:13
重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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2026-01-30 12:57:13
AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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2026-01-30 11:45:12
AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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2026-01-30 10:07:29
AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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2026-01-30 09:53:22
存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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2026-01-30 08:32:10
天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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2026-01-30 08:20:32
国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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创新药+重组胶原+国企:喝完酒该吃药了。
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国内外AI Agent推理成本持续降低,AI应用有望进入新一轮催化期
近期MoltBot(原ClawdBot)在海外社区具备现象级热度:MoltBot作为面向开发者的AI Agent自动化中枢。凭借24小时后台工作、拥有本地长期记忆、通过聊天软件直接调用、打通多个终端等特征在海外开发者社区的关注度迅速提升。截至2026年1月27日,MoltBot的Github界面已获得6.24万个星标,740次克隆。MoltBot展现出较高的灵活性和可拓展性,但现阶段仍存在许多弊端:(1)MoltBot主要面向专业开发者,部署门槛较高,对于非技术人员有较高的学习成本;(2)Mol
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AI+IP双引擎引爆新赛道,2026年传媒行业打开消费新场景与技术红利新纪元
2026年传媒行业发展将围绕IP与AI两大核心主线展开,形成双轮驱动格局。消费观念从"功能性"向"情绪价值"转变,驱动悦己型、体验型、社交驱动型消费需求持续释放,为IP内容的延展性与衍生品商业化提供广阔转化空间。IP分为内容型与形象型两大类别,形成相互转化的价值链条。 内容型IP以跨形态开发为常态,持续挖掘商业潜力。文学型IP中网文占据核心主导地位,跨圈联动、多端多频、一体开发成常态策略;游戏型IP兼具"源头供给"与"载体承接"双重属性,通过构建多元化内容矩阵实现用户全场景覆盖与商业价值多维变现
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2026-01-29 12:36:14
Clawdbot爆火出圈成现象级产品,AI应用竞赛升级,可聚焦游戏赛道布局窗口
近期,Clawdbot在海外科技圈爆火,成为现象级产品,被广泛视为2026年的“ChatGPT时刻”。这款可全天候自动运行的AI助手不仅能处理信息、浏览网页,还能主动通过通讯工具与用户互动。更重要的是,它有效解决了大模型“记忆力”不足这一关键痛点,被视为未来智能体(Agent)网络的雏形。 国金证券认为,AI应用产业发展趋势已确立:无论从算力ROI(投资回报率)诉求角度,还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度,2026年AI应用都已是“必修课”,从贡献收入角度看,部分公司AI业务收入占整体收
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2026-01-29 12:31:57
看AI+IP驱动内容与产品再上台阶,奥飞娱乐(002292)年度业绩预告点评
【华鑫证券】研报要点: 预计年报业绩:净利润6000万元至8000万元,增长幅度为1.21倍至1.28倍 。 以内容为支点打造IP矩阵推行“年轻向”战略:优质内容是穿越周期的重要抓手之一,公司历经PC、移动互联网、AI时代,坚持打造精品内容并沉淀出了全年龄段IP矩阵,公司通过不同媒介、技术发展,持续赋能IP触达用户,形成IP+产业的商业闭环,也构建了内容创作的竞争优势。优质内容的变现是伴随新世代用户需求而顺势而为,公司主要聚焦年轻人群体,通过IP运营激活其活力,拓展年轻粉丝圈层,提升IP商业
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互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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国内外AI Agent推理成本持续降低,AI应用有望进入新一轮催化期
近期MoltBot(原ClawdBot)在海外社区具备现象级热度:MoltBot作为面向开发者的AI Agent自动化中枢。凭借24小时后台工作、拥有本地长期记忆、通过聊天软件直接调用、打通多个终端等特征在海外开发者社区的关注度迅速提升。截至2026年1月27日,MoltBot的Github界面已获得6.24万个星标,740次克隆。MoltBot展现出较高的灵活性和可拓展性,但现阶段仍存在许多弊端:(1)MoltBot主要面向专业开发者,部署门槛较高,对于非技术人员有较高的学习成本;(2)Mol
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AI+IP双引擎引爆新赛道,2026年传媒行业打开消费新场景与技术红利新纪元
2026年传媒行业发展将围绕IP与AI两大核心主线展开,形成双轮驱动格局。消费观念从"功能性"向"情绪价值"转变,驱动悦己型、体验型、社交驱动型消费需求持续释放,为IP内容的延展性与衍生品商业化提供广阔转化空间。IP分为内容型与形象型两大类别,形成相互转化的价值链条。 内容型IP以跨形态开发为常态,持续挖掘商业潜力。文学型IP中网文占据核心主导地位,跨圈联动、多端多频、一体开发成常态策略;游戏型IP兼具"源头供给"与"载体承接"双重属性,通过构建多元化内容矩阵实现用户全场景覆盖与商业价值多维变现
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Clawdbot爆火出圈成现象级产品,AI应用竞赛升级,可聚焦游戏赛道布局窗口
近期,Clawdbot在海外科技圈爆火,成为现象级产品,被广泛视为2026年的“ChatGPT时刻”。这款可全天候自动运行的AI助手不仅能处理信息、浏览网页,还能主动通过通讯工具与用户互动。更重要的是,它有效解决了大模型“记忆力”不足这一关键痛点,被视为未来智能体(Agent)网络的雏形。 国金证券认为,AI应用产业发展趋势已确立:无论从算力ROI(投资回报率)诉求角度,还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度,2026年AI应用都已是“必修课”,从贡献收入角度看,部分公司AI业务收入占整体收
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2026-01-29 12:31:57
看AI+IP驱动内容与产品再上台阶,奥飞娱乐(002292)年度业绩预告点评
【华鑫证券】研报要点: 预计年报业绩:净利润6000万元至8000万元,增长幅度为1.21倍至1.28倍 。 以内容为支点打造IP矩阵推行“年轻向”战略:优质内容是穿越周期的重要抓手之一,公司历经PC、移动互联网、AI时代,坚持打造精品内容并沉淀出了全年龄段IP矩阵,公司通过不同媒介、技术发展,持续赋能IP触达用户,形成IP+产业的商业闭环,也构建了内容创作的竞争优势。优质内容的变现是伴随新世代用户需求而顺势而为,公司主要聚焦年轻人群体,通过IP运营激活其活力,拓展年轻粉丝圈层,提升IP商业
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2026-01-31 09:17:41
互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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2026-01-30 14:03:02
供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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2026-01-30 13:08:13
重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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创新药+重组胶原+国企:喝完酒该吃药了。
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国内外AI Agent推理成本持续降低,AI应用有望进入新一轮催化期
近期MoltBot(原ClawdBot)在海外社区具备现象级热度:MoltBot作为面向开发者的AI Agent自动化中枢。凭借24小时后台工作、拥有本地长期记忆、通过聊天软件直接调用、打通多个终端等特征在海外开发者社区的关注度迅速提升。截至2026年1月27日,MoltBot的Github界面已获得6.24万个星标,740次克隆。MoltBot展现出较高的灵活性和可拓展性,但现阶段仍存在许多弊端:(1)MoltBot主要面向专业开发者,部署门槛较高,对于非技术人员有较高的学习成本;(2)Mol
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AI+IP双引擎引爆新赛道,2026年传媒行业打开消费新场景与技术红利新纪元
2026年传媒行业发展将围绕IP与AI两大核心主线展开,形成双轮驱动格局。消费观念从"功能性"向"情绪价值"转变,驱动悦己型、体验型、社交驱动型消费需求持续释放,为IP内容的延展性与衍生品商业化提供广阔转化空间。IP分为内容型与形象型两大类别,形成相互转化的价值链条。 内容型IP以跨形态开发为常态,持续挖掘商业潜力。文学型IP中网文占据核心主导地位,跨圈联动、多端多频、一体开发成常态策略;游戏型IP兼具"源头供给"与"载体承接"双重属性,通过构建多元化内容矩阵实现用户全场景覆盖与商业价值多维变现
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Clawdbot爆火出圈成现象级产品,AI应用竞赛升级,可聚焦游戏赛道布局窗口
近期,Clawdbot在海外科技圈爆火,成为现象级产品,被广泛视为2026年的“ChatGPT时刻”。这款可全天候自动运行的AI助手不仅能处理信息、浏览网页,还能主动通过通讯工具与用户互动。更重要的是,它有效解决了大模型“记忆力”不足这一关键痛点,被视为未来智能体(Agent)网络的雏形。 国金证券认为,AI应用产业发展趋势已确立:无论从算力ROI(投资回报率)诉求角度,还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度,2026年AI应用都已是“必修课”,从贡献收入角度看,部分公司AI业务收入占整体收
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看AI+IP驱动内容与产品再上台阶,奥飞娱乐(002292)年度业绩预告点评
【华鑫证券】研报要点: 预计年报业绩:净利润6000万元至8000万元,增长幅度为1.21倍至1.28倍 。 以内容为支点打造IP矩阵推行“年轻向”战略:优质内容是穿越周期的重要抓手之一,公司历经PC、移动互联网、AI时代,坚持打造精品内容并沉淀出了全年龄段IP矩阵,公司通过不同媒介、技术发展,持续赋能IP触达用户,形成IP+产业的商业闭环,也构建了内容创作的竞争优势。优质内容的变现是伴随新世代用户需求而顺势而为,公司主要聚焦年轻人群体,通过IP运营激活其活力,拓展年轻粉丝圈层,提升IP商业
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互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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国内外AI Agent推理成本持续降低,AI应用有望进入新一轮催化期
近期MoltBot(原ClawdBot)在海外社区具备现象级热度:MoltBot作为面向开发者的AI Agent自动化中枢。凭借24小时后台工作、拥有本地长期记忆、通过聊天软件直接调用、打通多个终端等特征在海外开发者社区的关注度迅速提升。截至2026年1月27日,MoltBot的Github界面已获得6.24万个星标,740次克隆。MoltBot展现出较高的灵活性和可拓展性,但现阶段仍存在许多弊端:(1)MoltBot主要面向专业开发者,部署门槛较高,对于非技术人员有较高的学习成本;(2)Mol
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2026-01-29 15:22:53
AI+IP双引擎引爆新赛道,2026年传媒行业打开消费新场景与技术红利新纪元
2026年传媒行业发展将围绕IP与AI两大核心主线展开,形成双轮驱动格局。消费观念从"功能性"向"情绪价值"转变,驱动悦己型、体验型、社交驱动型消费需求持续释放,为IP内容的延展性与衍生品商业化提供广阔转化空间。IP分为内容型与形象型两大类别,形成相互转化的价值链条。 内容型IP以跨形态开发为常态,持续挖掘商业潜力。文学型IP中网文占据核心主导地位,跨圈联动、多端多频、一体开发成常态策略;游戏型IP兼具"源头供给"与"载体承接"双重属性,通过构建多元化内容矩阵实现用户全场景覆盖与商业价值多维变现
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2026-01-29 12:36:14
Clawdbot爆火出圈成现象级产品,AI应用竞赛升级,可聚焦游戏赛道布局窗口
近期,Clawdbot在海外科技圈爆火,成为现象级产品,被广泛视为2026年的“ChatGPT时刻”。这款可全天候自动运行的AI助手不仅能处理信息、浏览网页,还能主动通过通讯工具与用户互动。更重要的是,它有效解决了大模型“记忆力”不足这一关键痛点,被视为未来智能体(Agent)网络的雏形。 国金证券认为,AI应用产业发展趋势已确立:无论从算力ROI(投资回报率)诉求角度,还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度,2026年AI应用都已是“必修课”,从贡献收入角度看,部分公司AI业务收入占整体收
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看AI+IP驱动内容与产品再上台阶,奥飞娱乐(002292)年度业绩预告点评
【华鑫证券】研报要点: 预计年报业绩:净利润6000万元至8000万元,增长幅度为1.21倍至1.28倍 。 以内容为支点打造IP矩阵推行“年轻向”战略:优质内容是穿越周期的重要抓手之一,公司历经PC、移动互联网、AI时代,坚持打造精品内容并沉淀出了全年龄段IP矩阵,公司通过不同媒介、技术发展,持续赋能IP触达用户,形成IP+产业的商业闭环,也构建了内容创作的竞争优势。优质内容的变现是伴随新世代用户需求而顺势而为,公司主要聚焦年轻人群体,通过IP运营激活其活力,拓展年轻粉丝圈层,提升IP商业
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2026-01-31 09:17:41
互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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2026-01-30 09:53:22
存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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2026-01-29 21:34:31
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创新药+重组胶原+国企:喝完酒该吃药了。
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2026-01-29 19:49:23
国内外AI Agent推理成本持续降低,AI应用有望进入新一轮催化期
近期MoltBot(原ClawdBot)在海外社区具备现象级热度:MoltBot作为面向开发者的AI Agent自动化中枢。凭借24小时后台工作、拥有本地长期记忆、通过聊天软件直接调用、打通多个终端等特征在海外开发者社区的关注度迅速提升。截至2026年1月27日,MoltBot的Github界面已获得6.24万个星标,740次克隆。MoltBot展现出较高的灵活性和可拓展性,但现阶段仍存在许多弊端:(1)MoltBot主要面向专业开发者,部署门槛较高,对于非技术人员有较高的学习成本;(2)Mol
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AI+IP双引擎引爆新赛道,2026年传媒行业打开消费新场景与技术红利新纪元
2026年传媒行业发展将围绕IP与AI两大核心主线展开,形成双轮驱动格局。消费观念从"功能性"向"情绪价值"转变,驱动悦己型、体验型、社交驱动型消费需求持续释放,为IP内容的延展性与衍生品商业化提供广阔转化空间。IP分为内容型与形象型两大类别,形成相互转化的价值链条。 内容型IP以跨形态开发为常态,持续挖掘商业潜力。文学型IP中网文占据核心主导地位,跨圈联动、多端多频、一体开发成常态策略;游戏型IP兼具"源头供给"与"载体承接"双重属性,通过构建多元化内容矩阵实现用户全场景覆盖与商业价值多维变现
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Clawdbot爆火出圈成现象级产品,AI应用竞赛升级,可聚焦游戏赛道布局窗口
近期,Clawdbot在海外科技圈爆火,成为现象级产品,被广泛视为2026年的“ChatGPT时刻”。这款可全天候自动运行的AI助手不仅能处理信息、浏览网页,还能主动通过通讯工具与用户互动。更重要的是,它有效解决了大模型“记忆力”不足这一关键痛点,被视为未来智能体(Agent)网络的雏形。 国金证券认为,AI应用产业发展趋势已确立:无论从算力ROI(投资回报率)诉求角度,还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度,2026年AI应用都已是“必修课”,从贡献收入角度看,部分公司AI业务收入占整体收
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看AI+IP驱动内容与产品再上台阶,奥飞娱乐(002292)年度业绩预告点评
【华鑫证券】研报要点: 预计年报业绩:净利润6000万元至8000万元,增长幅度为1.21倍至1.28倍 。 以内容为支点打造IP矩阵推行“年轻向”战略:优质内容是穿越周期的重要抓手之一,公司历经PC、移动互联网、AI时代,坚持打造精品内容并沉淀出了全年龄段IP矩阵,公司通过不同媒介、技术发展,持续赋能IP触达用户,形成IP+产业的商业闭环,也构建了内容创作的竞争优势。优质内容的变现是伴随新世代用户需求而顺势而为,公司主要聚焦年轻人群体,通过IP运营激活其活力,拓展年轻粉丝圈层,提升IP商业
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重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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创新药+重组胶原+国企:喝完酒该吃药了。
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2026-01-29 19:49:23
国内外AI Agent推理成本持续降低,AI应用有望进入新一轮催化期
近期MoltBot(原ClawdBot)在海外社区具备现象级热度:MoltBot作为面向开发者的AI Agent自动化中枢。凭借24小时后台工作、拥有本地长期记忆、通过聊天软件直接调用、打通多个终端等特征在海外开发者社区的关注度迅速提升。截至2026年1月27日,MoltBot的Github界面已获得6.24万个星标,740次克隆。MoltBot展现出较高的灵活性和可拓展性,但现阶段仍存在许多弊端:(1)MoltBot主要面向专业开发者,部署门槛较高,对于非技术人员有较高的学习成本;(2)Mol
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2026-01-29 15:22:53
AI+IP双引擎引爆新赛道,2026年传媒行业打开消费新场景与技术红利新纪元
2026年传媒行业发展将围绕IP与AI两大核心主线展开,形成双轮驱动格局。消费观念从"功能性"向"情绪价值"转变,驱动悦己型、体验型、社交驱动型消费需求持续释放,为IP内容的延展性与衍生品商业化提供广阔转化空间。IP分为内容型与形象型两大类别,形成相互转化的价值链条。 内容型IP以跨形态开发为常态,持续挖掘商业潜力。文学型IP中网文占据核心主导地位,跨圈联动、多端多频、一体开发成常态策略;游戏型IP兼具"源头供给"与"载体承接"双重属性,通过构建多元化内容矩阵实现用户全场景覆盖与商业价值多维变现
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2026-01-29 12:36:14
Clawdbot爆火出圈成现象级产品,AI应用竞赛升级,可聚焦游戏赛道布局窗口
近期,Clawdbot在海外科技圈爆火,成为现象级产品,被广泛视为2026年的“ChatGPT时刻”。这款可全天候自动运行的AI助手不仅能处理信息、浏览网页,还能主动通过通讯工具与用户互动。更重要的是,它有效解决了大模型“记忆力”不足这一关键痛点,被视为未来智能体(Agent)网络的雏形。 国金证券认为,AI应用产业发展趋势已确立:无论从算力ROI(投资回报率)诉求角度,还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度,2026年AI应用都已是“必修课”,从贡献收入角度看,部分公司AI业务收入占整体收
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2026-01-29 12:31:57
看AI+IP驱动内容与产品再上台阶,奥飞娱乐(002292)年度业绩预告点评
【华鑫证券】研报要点: 预计年报业绩:净利润6000万元至8000万元,增长幅度为1.21倍至1.28倍 。 以内容为支点打造IP矩阵推行“年轻向”战略:优质内容是穿越周期的重要抓手之一,公司历经PC、移动互联网、AI时代,坚持打造精品内容并沉淀出了全年龄段IP矩阵,公司通过不同媒介、技术发展,持续赋能IP触达用户,形成IP+产业的商业闭环,也构建了内容创作的竞争优势。优质内容的变现是伴随新世代用户需求而顺势而为,公司主要聚焦年轻人群体,通过IP运营激活其活力,拓展年轻粉丝圈层,提升IP商业
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