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逻辑为王、趋势交易、永不追高
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Vin7的大
一卖就涨的剁手专业户
2026-01-18 10:48:58
美妆行业赛道内卷,福瑞达,数字化改造能拯救你吗
在“成分党”成为主流消费群体、赛道内卷的美妆行业,产品的同质化竞争已成为品牌发展的最大掣肘。渠道管理之困、用户连接之难、数据洞察之惑,正阻碍着品牌向前走的脚步。而深植齐鲁文化土壤,凭借科技与产品实力立足的化妆品行业的龙头企业 —— 山东福瑞达生物股份有限公司,正以全链路数字化升维行动破局突围、向新而行,为行业高质量发展树立起全新标杆。 正是基于对行业痛点的清醒认知,福瑞达生物深刻洞察到,真正的竞争优势并非源于单点的营销突破,而是对研发、生产、渠道、用户四大核心环节的深度掌控与生态化协同。为此,福
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-18 10:34:33
10大企业的 “先进封装” 拼图,你怎么看
在半导体行业持续演进的历程中,先进封装已毋庸置疑地成为推动产业变革的关键力量,堪称半导体行业的全新战场。随着摩尔定律逐渐逼近其物理极限,单纯依靠缩小晶体管尺寸来提升芯片性能的传统路径,不仅在技术上面临着前所未有的挑战,而且成本也在急剧攀升。在这样的背景下,先进封装技术应运而生,成为突破芯片性能瓶颈的核心路径。由于先进封装技术在提升芯片性能方面的关键作用以及广泛的应用前景,众多企业纷纷投身于这一领域,展开了激烈的竞争。华峰测控、盛美上海、鼎龙股份、华海清科、联瑞新材、快克智能、拓荆科技、深南电路、
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2026-01-18 10:12:48
RGB-MiniLED引爆2026!技术拐点已至,这些核心标的迎来爆发期
2026 年RGB-MiniLED 技术成为全球消费电子焦点,海信、TCL 等巨头密集推新,行业正式迈入从技术分化到规模落地的关键拐点。随着渗透率快速提升,产业链上下游标的正迎来价值重估窗口。 一、技术分化定方向,RGB 路线成主流 投研会议指出,MiniLED 技术已形成 RGB 与背光两大分支,其中 RGB-MiniLED 凭借自发光优势,在色彩表现、对比度等核心指标上更胜一筹。2026 年全球 RGB-MiniLED 出货量预计飙升至 50 万台,电视领域渗透率已达 46.7%,创下历史新
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2026-01-18 09:50:28
存储芯片+光刻胶:飞凯材料,深度受益于国产替代,成长空间很大
飞凯材料从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始,目前已将核心业务范围逐步拓展至半导体材料、屏幕显示材料和有机合成材料四大领域。其中,半导体材料主要包括应用于半导体制造及先进封装领域的光刻胶、临时键合解决方案及湿制程电子化学品如显影液、蚀刻液、剥离液、电镀液等,用于集成电路传统封装领域的锡球、环氧塑封料等。公司概念包含先进封装、存储芯片、光刻胶等热门。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收23.42亿元,同比增长7.88%;实现净利润2.91亿元,同比增长41.34%;实现扣非利润
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2026-01-18 09:27:51
半导体存储,最核心的8家企业梳理
对于存储板块,市场总是充满了噪音,但真正决定股价走势的核心逻辑只有一条:业绩确定性。近日,全球晶圆代工龙头台积电抛出了一份堪称“核弹级”的财报,直接引爆了整个科技圈的预期。这份财报不仅是数据的胜利,更是对AI需求真实性的最强背书。透过这些数字,我们看到的是一个正在加速狂飙的AI时代,而处于产业链核心位置的存储板块,正迎来业绩兑现的最强风口。 一、台积电指引透露的玄机 让我们先看一组令人瞠目结舌的数据。台积电2025年第四季度营收达到了337.3亿美金,这个数字不仅打破了历史记录,更是
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2026-01-18 09:14:47
小商品城:AI赋能商贸新生态
【国盛证券】公司研究报告: 公司兼备义乌贸易高景气β,以及业绩高成长性&AI应用场景稀缺性的双重强α,为稀缺的核心资产。我们认为,公司已从传统外贸平台转型为AI驱动的数字化贸易生态平台,AI应用渗透与成效验证正处于加速释放期。 公司与阿里的合作持续深化。小商品城已构建从AI工具研发到商贸场景落地的完整闭环,与阿里巴巴、通义大模型等合作持续深化,AI应用成效显著,驱动商户经营效率与平台价值提升。 我们梳理了公司与阿里巴巴合作的主要时点:1)2025年4月15日,公司与阿里云正式签署为期
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2026-01-18 09:09:36
AI陪伴:从工具属性向情感交互生态跃迁
AI陪伴市场快速发展主要得益于:孤独感与社交压力催生青年人虚拟陪伴需求、 老龄化和空巢化趋势加剧造成情感陪伴和健康看护缺口、 儿童群体对科技产品的教育辅助和情感互动需求增加。 驱动因素一:孤独感与社交压力催生虚拟情感陪伴需求。 全球孤独问题加剧, 孤独指数不断上升:全球约25%的成年人经常感到孤独, 据《柳叶刀》 2023年心理健康专刊, 美国36%的成年人感到严重孤独(较2018年上升13pct) , 日本15-39岁人群孤独率达32.4%, 欧盟27%的公民缺乏亲密社交关系, 中国都市白
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2026-01-17 16:09:42
本周A股热点演化:航天AI加速→融资新规降温→硬科技高低切换
本周A股演绎了从“情绪极热”到“监管降温”的剧烈切换。周初,在天量成交支撑下,商业航天与AI应用双主线加速赶顶。周三成为分水岭,受融资保证金上调(80%升至100%)及高位股(易点天下、利欧股份)停牌核查影响,市场杠杆被切断,高位题材遭遇惨烈的“核按钮”退潮。资金被迫进行高低切换,从拥挤的“软题材”撤离,依托台积电业绩大增等产业催化,涌入低位的半导体、具身智能及贵金属避险。市场风格由纯筹码博弈转向业绩驱动的硬科技修复。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信
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2026-01-17 13:18:18
东方钽业:手握“科技命脉”,你就是唯一,还有谁?
全球科技巨头在AI和半导体领域疯狂竞赛时,一家默默无闻的中国公司,正通过一种小众金属控制着整个产业链的咽喉。它掌握着一种名为“钽”的稀有金属,这种金属你可能从未听说过,但它却是航空航天、人工智能芯片和半导体制程中不可或缺的“卡脖子”材料。 钽是什么?对大多数人来说,这个字甚至不知道该怎么念(tǎn)。在元素周期表上,它是一种灰蓝色的稀有金属,外观平平无奇。但在高科技领域,钽的价值堪比黄金。你的手机里有钽电容器,它保证了电力稳定,你乘坐的飞机发动机里,有含钽的高温合金,它能承受上千度的高温;最先进
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东方钽业
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2026-01-17 10:03:11
优优绿能:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线
【开源证券】研报摘要 公司成立于2015年,始终专注于新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售。两位实控人均具备艾默生背景,拥有技术实力及产业资源两大优势。作为行业内较早出海的企业,公司外销占比较高,2022年外销占比曾达51.7%。2024-2025年,受到海外客户自身经营情况的影响,公司外销占比下滑,但2025H1公司18.9%的外销占比仍处于充换电行业前列。公司外销毛利率比内销高20-30pcts左右,外销占比阶段性回落导致公司盈利能力短期承压。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场
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2026-01-17 10:00:15
磷化铟告急:云南锗业,看你了
过去一年,半导体设备板块涨幅巨大,而半导体材料种类又太多,所以标的比较散,不容易参与。有没有啥材料很关键,但没起过行情?有——有种牛逼材料,现在很缺——磷化铟(InP)。 这种材料有啥用?InP是一种Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料,用于制造长距离通信用的、全集成光收发器,核心包含高端激光器、探测器等光通信器件,以及毫米波/高频射频器件等。从磷化铟,到光收发器,制造过程,简单如下: 1、将磷化铟材料加工成圆形薄平晶片(直径常见2/4/6英寸),即磷化铟晶圆。 2、通过刻蚀、镀膜等工艺,将磷化铟晶圆做成单
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自主可控与AI需求推动下,半导体投资机遇凸显
近日半导体产业的热点不断,行业的一个重要指数“半导体材料设备指数”走势趋强。展望2026年全年,半导体产业有哪些进展值得期待,是否会带来新的投资机遇? 上周,我国商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要材料。目前,我国半导体部分高端环节的国产化率仍较低,“卡脖子”较为严重。此次反倾销调查不仅是贸易保护措施,也意味着高端电子材料国产替代进入关键窗口期,这也催化了半导体板块的发展前景和投资机会。 此外,AI基建+存储芯片涨价,也推动了全球半导体产业进
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2026-01-17 08:31:07
英伟达已投产Vera Rubin,xAI加码算力基建
【华鑫证券】投资要点: 在CES2026主题演讲中,英伟达首席执行官黄仁勋介绍了新一代“Rubin”计算架构,并将其定义为当前AI硬件领域的“最先进技术”。Rubin架构以天文学家薇拉・鲁宾(Vera Rubin)的名字命名,由六款协同工作的独立芯片组成。根据英伟达官方测试数据,Rubin在AI模型训练任务上的运行速度是Blackwell架构的3.5倍;在推理任务中,其速度更是达到了前代的5倍,峰值运算能力高达50Petaflops。此外,新平台的能效表现同样优异,其每瓦推理算力提升了8倍。Ru
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2026-01-17 08:29:07
PIC-集成光路-重塑光通信产业格局
【国盛证券】通信行业研究报告: PIC-集成光路是硅光的核心。硅光/PIC不是产业链的简单升级,而是光通信的系统性重构。随着AI拉动算力需求激增,传统分立器件方案在产能/成本/功耗与集成度上逐渐面临瓶颈。集成光路(PIC)通过将多路光器件集成于单一芯片,实现光信号处理的高度集成化与模块化,不仅是技术演进,更是光通信产业从“组装模式”走向“芯片化制造”的范式革命。 PIC将产业链价值核心向设计与工艺端聚焦。在传统光模块价值链中,上游的光芯片/电芯片以及下游的封装与组装占据主要价值量。而PI
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2026-01-16 18:32:45
新华都:流量规则重塑,麦点AI构建系统性制胜能力
【方正证券】公司点评报告: 事件:近日,新华都旗下子公司北京麦点洞见科技有限公司正式发布其年度战略级产品“麦点AI智能体矩阵”。 十六年积累开发三大核心组件,聚焦四大智能体,打通产品全链路运营新格局。公司基于十六年电商运营经验,构建了一套覆盖产品全链路的智能运营体系,破解企业数据孤岛、经验依赖和增长不可控难题,提供了一套“数据洞察-策略生成-执行监控”的闭环解决方案,推动关键决策从“凭感觉”转向“凭数据”: “知猪侠”知识引擎(2019):整合分散的业务信号与数据线索,通过结构化建模
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美妆行业赛道内卷,福瑞达,数字化改造能拯救你吗
在“成分党”成为主流消费群体、赛道内卷的美妆行业,产品的同质化竞争已成为品牌发展的最大掣肘。渠道管理之困、用户连接之难、数据洞察之惑,正阻碍着品牌向前走的脚步。而深植齐鲁文化土壤,凭借科技与产品实力立足的化妆品行业的龙头企业 —— 山东福瑞达生物股份有限公司,正以全链路数字化升维行动破局突围、向新而行,为行业高质量发展树立起全新标杆。 正是基于对行业痛点的清醒认知,福瑞达生物深刻洞察到,真正的竞争优势并非源于单点的营销突破,而是对研发、生产、渠道、用户四大核心环节的深度掌控与生态化协同。为此,福
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10大企业的 “先进封装” 拼图,你怎么看
在半导体行业持续演进的历程中,先进封装已毋庸置疑地成为推动产业变革的关键力量,堪称半导体行业的全新战场。随着摩尔定律逐渐逼近其物理极限,单纯依靠缩小晶体管尺寸来提升芯片性能的传统路径,不仅在技术上面临着前所未有的挑战,而且成本也在急剧攀升。在这样的背景下,先进封装技术应运而生,成为突破芯片性能瓶颈的核心路径。由于先进封装技术在提升芯片性能方面的关键作用以及广泛的应用前景,众多企业纷纷投身于这一领域,展开了激烈的竞争。华峰测控、盛美上海、鼎龙股份、华海清科、联瑞新材、快克智能、拓荆科技、深南电路、
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RGB-MiniLED引爆2026!技术拐点已至,这些核心标的迎来爆发期
2026 年RGB-MiniLED 技术成为全球消费电子焦点,海信、TCL 等巨头密集推新,行业正式迈入从技术分化到规模落地的关键拐点。随着渗透率快速提升,产业链上下游标的正迎来价值重估窗口。 一、技术分化定方向,RGB 路线成主流 投研会议指出,MiniLED 技术已形成 RGB 与背光两大分支,其中 RGB-MiniLED 凭借自发光优势,在色彩表现、对比度等核心指标上更胜一筹。2026 年全球 RGB-MiniLED 出货量预计飙升至 50 万台,电视领域渗透率已达 46.7%,创下历史新
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存储芯片+光刻胶:飞凯材料,深度受益于国产替代,成长空间很大
飞凯材料从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始,目前已将核心业务范围逐步拓展至半导体材料、屏幕显示材料和有机合成材料四大领域。其中,半导体材料主要包括应用于半导体制造及先进封装领域的光刻胶、临时键合解决方案及湿制程电子化学品如显影液、蚀刻液、剥离液、电镀液等,用于集成电路传统封装领域的锡球、环氧塑封料等。公司概念包含先进封装、存储芯片、光刻胶等热门。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收23.42亿元,同比增长7.88%;实现净利润2.91亿元,同比增长41.34%;实现扣非利润
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半导体存储,最核心的8家企业梳理
对于存储板块,市场总是充满了噪音,但真正决定股价走势的核心逻辑只有一条:业绩确定性。近日,全球晶圆代工龙头台积电抛出了一份堪称“核弹级”的财报,直接引爆了整个科技圈的预期。这份财报不仅是数据的胜利,更是对AI需求真实性的最强背书。透过这些数字,我们看到的是一个正在加速狂飙的AI时代,而处于产业链核心位置的存储板块,正迎来业绩兑现的最强风口。 一、台积电指引透露的玄机 让我们先看一组令人瞠目结舌的数据。台积电2025年第四季度营收达到了337.3亿美金,这个数字不仅打破了历史记录,更是
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AI陪伴市场快速发展主要得益于:孤独感与社交压力催生青年人虚拟陪伴需求、 老龄化和空巢化趋势加剧造成情感陪伴和健康看护缺口、 儿童群体对科技产品的教育辅助和情感互动需求增加。 驱动因素一:孤独感与社交压力催生虚拟情感陪伴需求。 全球孤独问题加剧, 孤独指数不断上升:全球约25%的成年人经常感到孤独, 据《柳叶刀》 2023年心理健康专刊, 美国36%的成年人感到严重孤独(较2018年上升13pct) , 日本15-39岁人群孤独率达32.4%, 欧盟27%的公民缺乏亲密社交关系, 中国都市白
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本周A股热点演化:航天AI加速→融资新规降温→硬科技高低切换
本周A股演绎了从“情绪极热”到“监管降温”的剧烈切换。周初,在天量成交支撑下,商业航天与AI应用双主线加速赶顶。周三成为分水岭,受融资保证金上调(80%升至100%)及高位股(易点天下、利欧股份)停牌核查影响,市场杠杆被切断,高位题材遭遇惨烈的“核按钮”退潮。资金被迫进行高低切换,从拥挤的“软题材”撤离,依托台积电业绩大增等产业催化,涌入低位的半导体、具身智能及贵金属避险。市场风格由纯筹码博弈转向业绩驱动的硬科技修复。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信
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全球科技巨头在AI和半导体领域疯狂竞赛时,一家默默无闻的中国公司,正通过一种小众金属控制着整个产业链的咽喉。它掌握着一种名为“钽”的稀有金属,这种金属你可能从未听说过,但它却是航空航天、人工智能芯片和半导体制程中不可或缺的“卡脖子”材料。 钽是什么?对大多数人来说,这个字甚至不知道该怎么念(tǎn)。在元素周期表上,它是一种灰蓝色的稀有金属,外观平平无奇。但在高科技领域,钽的价值堪比黄金。你的手机里有钽电容器,它保证了电力稳定,你乘坐的飞机发动机里,有含钽的高温合金,它能承受上千度的高温;最先进
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优优绿能:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线
【开源证券】研报摘要 公司成立于2015年,始终专注于新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售。两位实控人均具备艾默生背景,拥有技术实力及产业资源两大优势。作为行业内较早出海的企业,公司外销占比较高,2022年外销占比曾达51.7%。2024-2025年,受到海外客户自身经营情况的影响,公司外销占比下滑,但2025H1公司18.9%的外销占比仍处于充换电行业前列。公司外销毛利率比内销高20-30pcts左右,外销占比阶段性回落导致公司盈利能力短期承压。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场
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过去一年,半导体设备板块涨幅巨大,而半导体材料种类又太多,所以标的比较散,不容易参与。有没有啥材料很关键,但没起过行情?有——有种牛逼材料,现在很缺——磷化铟(InP)。 这种材料有啥用?InP是一种Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料,用于制造长距离通信用的、全集成光收发器,核心包含高端激光器、探测器等光通信器件,以及毫米波/高频射频器件等。从磷化铟,到光收发器,制造过程,简单如下: 1、将磷化铟材料加工成圆形薄平晶片(直径常见2/4/6英寸),即磷化铟晶圆。 2、通过刻蚀、镀膜等工艺,将磷化铟晶圆做成单
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近日半导体产业的热点不断,行业的一个重要指数“半导体材料设备指数”走势趋强。展望2026年全年,半导体产业有哪些进展值得期待,是否会带来新的投资机遇? 上周,我国商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要材料。目前,我国半导体部分高端环节的国产化率仍较低,“卡脖子”较为严重。此次反倾销调查不仅是贸易保护措施,也意味着高端电子材料国产替代进入关键窗口期,这也催化了半导体板块的发展前景和投资机会。 此外,AI基建+存储芯片涨价,也推动了全球半导体产业进
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英伟达已投产Vera Rubin,xAI加码算力基建
【华鑫证券】投资要点: 在CES2026主题演讲中,英伟达首席执行官黄仁勋介绍了新一代“Rubin”计算架构,并将其定义为当前AI硬件领域的“最先进技术”。Rubin架构以天文学家薇拉・鲁宾(Vera Rubin)的名字命名,由六款协同工作的独立芯片组成。根据英伟达官方测试数据,Rubin在AI模型训练任务上的运行速度是Blackwell架构的3.5倍;在推理任务中,其速度更是达到了前代的5倍,峰值运算能力高达50Petaflops。此外,新平台的能效表现同样优异,其每瓦推理算力提升了8倍。Ru
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2026-01-17 08:29:07
PIC-集成光路-重塑光通信产业格局
【国盛证券】通信行业研究报告: PIC-集成光路是硅光的核心。硅光/PIC不是产业链的简单升级,而是光通信的系统性重构。随着AI拉动算力需求激增,传统分立器件方案在产能/成本/功耗与集成度上逐渐面临瓶颈。集成光路(PIC)通过将多路光器件集成于单一芯片,实现光信号处理的高度集成化与模块化,不仅是技术演进,更是光通信产业从“组装模式”走向“芯片化制造”的范式革命。 PIC将产业链价值核心向设计与工艺端聚焦。在传统光模块价值链中,上游的光芯片/电芯片以及下游的封装与组装占据主要价值量。而PI
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新华都:流量规则重塑,麦点AI构建系统性制胜能力
【方正证券】公司点评报告: 事件:近日,新华都旗下子公司北京麦点洞见科技有限公司正式发布其年度战略级产品“麦点AI智能体矩阵”。 十六年积累开发三大核心组件,聚焦四大智能体,打通产品全链路运营新格局。公司基于十六年电商运营经验,构建了一套覆盖产品全链路的智能运营体系,破解企业数据孤岛、经验依赖和增长不可控难题,提供了一套“数据洞察-策略生成-执行监控”的闭环解决方案,推动关键决策从“凭感觉”转向“凭数据”: “知猪侠”知识引擎(2019):整合分散的业务信号与数据线索,通过结构化建模
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2026-01-18 10:48:58
美妆行业赛道内卷,福瑞达,数字化改造能拯救你吗
在“成分党”成为主流消费群体、赛道内卷的美妆行业,产品的同质化竞争已成为品牌发展的最大掣肘。渠道管理之困、用户连接之难、数据洞察之惑,正阻碍着品牌向前走的脚步。而深植齐鲁文化土壤,凭借科技与产品实力立足的化妆品行业的龙头企业 —— 山东福瑞达生物股份有限公司,正以全链路数字化升维行动破局突围、向新而行,为行业高质量发展树立起全新标杆。 正是基于对行业痛点的清醒认知,福瑞达生物深刻洞察到,真正的竞争优势并非源于单点的营销突破,而是对研发、生产、渠道、用户四大核心环节的深度掌控与生态化协同。为此,福
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10大企业的 “先进封装” 拼图,你怎么看
在半导体行业持续演进的历程中,先进封装已毋庸置疑地成为推动产业变革的关键力量,堪称半导体行业的全新战场。随着摩尔定律逐渐逼近其物理极限,单纯依靠缩小晶体管尺寸来提升芯片性能的传统路径,不仅在技术上面临着前所未有的挑战,而且成本也在急剧攀升。在这样的背景下,先进封装技术应运而生,成为突破芯片性能瓶颈的核心路径。由于先进封装技术在提升芯片性能方面的关键作用以及广泛的应用前景,众多企业纷纷投身于这一领域,展开了激烈的竞争。华峰测控、盛美上海、鼎龙股份、华海清科、联瑞新材、快克智能、拓荆科技、深南电路、
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RGB-MiniLED引爆2026!技术拐点已至,这些核心标的迎来爆发期
2026 年RGB-MiniLED 技术成为全球消费电子焦点,海信、TCL 等巨头密集推新,行业正式迈入从技术分化到规模落地的关键拐点。随着渗透率快速提升,产业链上下游标的正迎来价值重估窗口。 一、技术分化定方向,RGB 路线成主流 投研会议指出,MiniLED 技术已形成 RGB 与背光两大分支,其中 RGB-MiniLED 凭借自发光优势,在色彩表现、对比度等核心指标上更胜一筹。2026 年全球 RGB-MiniLED 出货量预计飙升至 50 万台,电视领域渗透率已达 46.7%,创下历史新
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存储芯片+光刻胶:飞凯材料,深度受益于国产替代,成长空间很大
飞凯材料从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始,目前已将核心业务范围逐步拓展至半导体材料、屏幕显示材料和有机合成材料四大领域。其中,半导体材料主要包括应用于半导体制造及先进封装领域的光刻胶、临时键合解决方案及湿制程电子化学品如显影液、蚀刻液、剥离液、电镀液等,用于集成电路传统封装领域的锡球、环氧塑封料等。公司概念包含先进封装、存储芯片、光刻胶等热门。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收23.42亿元,同比增长7.88%;实现净利润2.91亿元,同比增长41.34%;实现扣非利润
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半导体存储,最核心的8家企业梳理
对于存储板块,市场总是充满了噪音,但真正决定股价走势的核心逻辑只有一条:业绩确定性。近日,全球晶圆代工龙头台积电抛出了一份堪称“核弹级”的财报,直接引爆了整个科技圈的预期。这份财报不仅是数据的胜利,更是对AI需求真实性的最强背书。透过这些数字,我们看到的是一个正在加速狂飙的AI时代,而处于产业链核心位置的存储板块,正迎来业绩兑现的最强风口。 一、台积电指引透露的玄机 让我们先看一组令人瞠目结舌的数据。台积电2025年第四季度营收达到了337.3亿美金,这个数字不仅打破了历史记录,更是
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小商品城:AI赋能商贸新生态
【国盛证券】公司研究报告: 公司兼备义乌贸易高景气β,以及业绩高成长性&AI应用场景稀缺性的双重强α,为稀缺的核心资产。我们认为,公司已从传统外贸平台转型为AI驱动的数字化贸易生态平台,AI应用渗透与成效验证正处于加速释放期。 公司与阿里的合作持续深化。小商品城已构建从AI工具研发到商贸场景落地的完整闭环,与阿里巴巴、通义大模型等合作持续深化,AI应用成效显著,驱动商户经营效率与平台价值提升。 我们梳理了公司与阿里巴巴合作的主要时点:1)2025年4月15日,公司与阿里云正式签署为期
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AI陪伴:从工具属性向情感交互生态跃迁
AI陪伴市场快速发展主要得益于:孤独感与社交压力催生青年人虚拟陪伴需求、 老龄化和空巢化趋势加剧造成情感陪伴和健康看护缺口、 儿童群体对科技产品的教育辅助和情感互动需求增加。 驱动因素一:孤独感与社交压力催生虚拟情感陪伴需求。 全球孤独问题加剧, 孤独指数不断上升:全球约25%的成年人经常感到孤独, 据《柳叶刀》 2023年心理健康专刊, 美国36%的成年人感到严重孤独(较2018年上升13pct) , 日本15-39岁人群孤独率达32.4%, 欧盟27%的公民缺乏亲密社交关系, 中国都市白
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本周A股热点演化:航天AI加速→融资新规降温→硬科技高低切换
本周A股演绎了从“情绪极热”到“监管降温”的剧烈切换。周初,在天量成交支撑下,商业航天与AI应用双主线加速赶顶。周三成为分水岭,受融资保证金上调(80%升至100%)及高位股(易点天下、利欧股份)停牌核查影响,市场杠杆被切断,高位题材遭遇惨烈的“核按钮”退潮。资金被迫进行高低切换,从拥挤的“软题材”撤离,依托台积电业绩大增等产业催化,涌入低位的半导体、具身智能及贵金属避险。市场风格由纯筹码博弈转向业绩驱动的硬科技修复。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信
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2026-01-17 13:18:18
东方钽业:手握“科技命脉”,你就是唯一,还有谁?
全球科技巨头在AI和半导体领域疯狂竞赛时,一家默默无闻的中国公司,正通过一种小众金属控制着整个产业链的咽喉。它掌握着一种名为“钽”的稀有金属,这种金属你可能从未听说过,但它却是航空航天、人工智能芯片和半导体制程中不可或缺的“卡脖子”材料。 钽是什么?对大多数人来说,这个字甚至不知道该怎么念(tǎn)。在元素周期表上,它是一种灰蓝色的稀有金属,外观平平无奇。但在高科技领域,钽的价值堪比黄金。你的手机里有钽电容器,它保证了电力稳定,你乘坐的飞机发动机里,有含钽的高温合金,它能承受上千度的高温;最先进
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东方钽业
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2026-01-17 10:03:11
优优绿能:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线
【开源证券】研报摘要 公司成立于2015年,始终专注于新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售。两位实控人均具备艾默生背景,拥有技术实力及产业资源两大优势。作为行业内较早出海的企业,公司外销占比较高,2022年外销占比曾达51.7%。2024-2025年,受到海外客户自身经营情况的影响,公司外销占比下滑,但2025H1公司18.9%的外销占比仍处于充换电行业前列。公司外销毛利率比内销高20-30pcts左右,外销占比阶段性回落导致公司盈利能力短期承压。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场
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优优绿能
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2026-01-17 10:00:15
磷化铟告急:云南锗业,看你了
过去一年,半导体设备板块涨幅巨大,而半导体材料种类又太多,所以标的比较散,不容易参与。有没有啥材料很关键,但没起过行情?有——有种牛逼材料,现在很缺——磷化铟(InP)。 这种材料有啥用?InP是一种Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料,用于制造长距离通信用的、全集成光收发器,核心包含高端激光器、探测器等光通信器件,以及毫米波/高频射频器件等。从磷化铟,到光收发器,制造过程,简单如下: 1、将磷化铟材料加工成圆形薄平晶片(直径常见2/4/6英寸),即磷化铟晶圆。 2、通过刻蚀、镀膜等工艺,将磷化铟晶圆做成单
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云南锗业
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2026-01-17 08:57:37
自主可控与AI需求推动下,半导体投资机遇凸显
近日半导体产业的热点不断,行业的一个重要指数“半导体材料设备指数”走势趋强。展望2026年全年,半导体产业有哪些进展值得期待,是否会带来新的投资机遇? 上周,我国商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要材料。目前,我国半导体部分高端环节的国产化率仍较低,“卡脖子”较为严重。此次反倾销调查不仅是贸易保护措施,也意味着高端电子材料国产替代进入关键窗口期,这也催化了半导体板块的发展前景和投资机会。 此外,AI基建+存储芯片涨价,也推动了全球半导体产业进
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英伟达已投产Vera Rubin,xAI加码算力基建
【华鑫证券】投资要点: 在CES2026主题演讲中,英伟达首席执行官黄仁勋介绍了新一代“Rubin”计算架构,并将其定义为当前AI硬件领域的“最先进技术”。Rubin架构以天文学家薇拉・鲁宾(Vera Rubin)的名字命名,由六款协同工作的独立芯片组成。根据英伟达官方测试数据,Rubin在AI模型训练任务上的运行速度是Blackwell架构的3.5倍;在推理任务中,其速度更是达到了前代的5倍,峰值运算能力高达50Petaflops。此外,新平台的能效表现同样优异,其每瓦推理算力提升了8倍。Ru
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PIC-集成光路-重塑光通信产业格局
【国盛证券】通信行业研究报告: PIC-集成光路是硅光的核心。硅光/PIC不是产业链的简单升级,而是光通信的系统性重构。随着AI拉动算力需求激增,传统分立器件方案在产能/成本/功耗与集成度上逐渐面临瓶颈。集成光路(PIC)通过将多路光器件集成于单一芯片,实现光信号处理的高度集成化与模块化,不仅是技术演进,更是光通信产业从“组装模式”走向“芯片化制造”的范式革命。 PIC将产业链价值核心向设计与工艺端聚焦。在传统光模块价值链中,上游的光芯片/电芯片以及下游的封装与组装占据主要价值量。而PI
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新华都:流量规则重塑,麦点AI构建系统性制胜能力
【方正证券】公司点评报告: 事件:近日,新华都旗下子公司北京麦点洞见科技有限公司正式发布其年度战略级产品“麦点AI智能体矩阵”。 十六年积累开发三大核心组件,聚焦四大智能体,打通产品全链路运营新格局。公司基于十六年电商运营经验,构建了一套覆盖产品全链路的智能运营体系,破解企业数据孤岛、经验依赖和增长不可控难题,提供了一套“数据洞察-策略生成-执行监控”的闭环解决方案,推动关键决策从“凭感觉”转向“凭数据”: “知猪侠”知识引擎(2019):整合分散的业务信号与数据线索,通过结构化建模
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美妆行业赛道内卷,福瑞达,数字化改造能拯救你吗
在“成分党”成为主流消费群体、赛道内卷的美妆行业,产品的同质化竞争已成为品牌发展的最大掣肘。渠道管理之困、用户连接之难、数据洞察之惑,正阻碍着品牌向前走的脚步。而深植齐鲁文化土壤,凭借科技与产品实力立足的化妆品行业的龙头企业 —— 山东福瑞达生物股份有限公司,正以全链路数字化升维行动破局突围、向新而行,为行业高质量发展树立起全新标杆。 正是基于对行业痛点的清醒认知,福瑞达生物深刻洞察到,真正的竞争优势并非源于单点的营销突破,而是对研发、生产、渠道、用户四大核心环节的深度掌控与生态化协同。为此,福
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10大企业的 “先进封装” 拼图,你怎么看
在半导体行业持续演进的历程中,先进封装已毋庸置疑地成为推动产业变革的关键力量,堪称半导体行业的全新战场。随着摩尔定律逐渐逼近其物理极限,单纯依靠缩小晶体管尺寸来提升芯片性能的传统路径,不仅在技术上面临着前所未有的挑战,而且成本也在急剧攀升。在这样的背景下,先进封装技术应运而生,成为突破芯片性能瓶颈的核心路径。由于先进封装技术在提升芯片性能方面的关键作用以及广泛的应用前景,众多企业纷纷投身于这一领域,展开了激烈的竞争。华峰测控、盛美上海、鼎龙股份、华海清科、联瑞新材、快克智能、拓荆科技、深南电路、
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RGB-MiniLED引爆2026!技术拐点已至,这些核心标的迎来爆发期
2026 年RGB-MiniLED 技术成为全球消费电子焦点,海信、TCL 等巨头密集推新,行业正式迈入从技术分化到规模落地的关键拐点。随着渗透率快速提升,产业链上下游标的正迎来价值重估窗口。 一、技术分化定方向,RGB 路线成主流 投研会议指出,MiniLED 技术已形成 RGB 与背光两大分支,其中 RGB-MiniLED 凭借自发光优势,在色彩表现、对比度等核心指标上更胜一筹。2026 年全球 RGB-MiniLED 出货量预计飙升至 50 万台,电视领域渗透率已达 46.7%,创下历史新
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存储芯片+光刻胶:飞凯材料,深度受益于国产替代,成长空间很大
飞凯材料从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始,目前已将核心业务范围逐步拓展至半导体材料、屏幕显示材料和有机合成材料四大领域。其中,半导体材料主要包括应用于半导体制造及先进封装领域的光刻胶、临时键合解决方案及湿制程电子化学品如显影液、蚀刻液、剥离液、电镀液等,用于集成电路传统封装领域的锡球、环氧塑封料等。公司概念包含先进封装、存储芯片、光刻胶等热门。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收23.42亿元,同比增长7.88%;实现净利润2.91亿元,同比增长41.34%;实现扣非利润
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半导体存储,最核心的8家企业梳理
对于存储板块,市场总是充满了噪音,但真正决定股价走势的核心逻辑只有一条:业绩确定性。近日,全球晶圆代工龙头台积电抛出了一份堪称“核弹级”的财报,直接引爆了整个科技圈的预期。这份财报不仅是数据的胜利,更是对AI需求真实性的最强背书。透过这些数字,我们看到的是一个正在加速狂飙的AI时代,而处于产业链核心位置的存储板块,正迎来业绩兑现的最强风口。 一、台积电指引透露的玄机 让我们先看一组令人瞠目结舌的数据。台积电2025年第四季度营收达到了337.3亿美金,这个数字不仅打破了历史记录,更是
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AI陪伴市场快速发展主要得益于:孤独感与社交压力催生青年人虚拟陪伴需求、 老龄化和空巢化趋势加剧造成情感陪伴和健康看护缺口、 儿童群体对科技产品的教育辅助和情感互动需求增加。 驱动因素一:孤独感与社交压力催生虚拟情感陪伴需求。 全球孤独问题加剧, 孤独指数不断上升:全球约25%的成年人经常感到孤独, 据《柳叶刀》 2023年心理健康专刊, 美国36%的成年人感到严重孤独(较2018年上升13pct) , 日本15-39岁人群孤独率达32.4%, 欧盟27%的公民缺乏亲密社交关系, 中国都市白
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本周A股演绎了从“情绪极热”到“监管降温”的剧烈切换。周初,在天量成交支撑下,商业航天与AI应用双主线加速赶顶。周三成为分水岭,受融资保证金上调(80%升至100%)及高位股(易点天下、利欧股份)停牌核查影响,市场杠杆被切断,高位题材遭遇惨烈的“核按钮”退潮。资金被迫进行高低切换,从拥挤的“软题材”撤离,依托台积电业绩大增等产业催化,涌入低位的半导体、具身智能及贵金属避险。市场风格由纯筹码博弈转向业绩驱动的硬科技修复。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信
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全球科技巨头在AI和半导体领域疯狂竞赛时,一家默默无闻的中国公司,正通过一种小众金属控制着整个产业链的咽喉。它掌握着一种名为“钽”的稀有金属,这种金属你可能从未听说过,但它却是航空航天、人工智能芯片和半导体制程中不可或缺的“卡脖子”材料。 钽是什么?对大多数人来说,这个字甚至不知道该怎么念(tǎn)。在元素周期表上,它是一种灰蓝色的稀有金属,外观平平无奇。但在高科技领域,钽的价值堪比黄金。你的手机里有钽电容器,它保证了电力稳定,你乘坐的飞机发动机里,有含钽的高温合金,它能承受上千度的高温;最先进
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优优绿能:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线
【开源证券】研报摘要 公司成立于2015年,始终专注于新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售。两位实控人均具备艾默生背景,拥有技术实力及产业资源两大优势。作为行业内较早出海的企业,公司外销占比较高,2022年外销占比曾达51.7%。2024-2025年,受到海外客户自身经营情况的影响,公司外销占比下滑,但2025H1公司18.9%的外销占比仍处于充换电行业前列。公司外销毛利率比内销高20-30pcts左右,外销占比阶段性回落导致公司盈利能力短期承压。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场
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磷化铟告急:云南锗业,看你了
过去一年,半导体设备板块涨幅巨大,而半导体材料种类又太多,所以标的比较散,不容易参与。有没有啥材料很关键,但没起过行情?有——有种牛逼材料,现在很缺——磷化铟(InP)。 这种材料有啥用?InP是一种Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料,用于制造长距离通信用的、全集成光收发器,核心包含高端激光器、探测器等光通信器件,以及毫米波/高频射频器件等。从磷化铟,到光收发器,制造过程,简单如下: 1、将磷化铟材料加工成圆形薄平晶片(直径常见2/4/6英寸),即磷化铟晶圆。 2、通过刻蚀、镀膜等工艺,将磷化铟晶圆做成单
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2026-01-17 08:57:37
自主可控与AI需求推动下,半导体投资机遇凸显
近日半导体产业的热点不断,行业的一个重要指数“半导体材料设备指数”走势趋强。展望2026年全年,半导体产业有哪些进展值得期待,是否会带来新的投资机遇? 上周,我国商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要材料。目前,我国半导体部分高端环节的国产化率仍较低,“卡脖子”较为严重。此次反倾销调查不仅是贸易保护措施,也意味着高端电子材料国产替代进入关键窗口期,这也催化了半导体板块的发展前景和投资机会。 此外,AI基建+存储芯片涨价,也推动了全球半导体产业进
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英伟达已投产Vera Rubin,xAI加码算力基建
【华鑫证券】投资要点: 在CES2026主题演讲中,英伟达首席执行官黄仁勋介绍了新一代“Rubin”计算架构,并将其定义为当前AI硬件领域的“最先进技术”。Rubin架构以天文学家薇拉・鲁宾(Vera Rubin)的名字命名,由六款协同工作的独立芯片组成。根据英伟达官方测试数据,Rubin在AI模型训练任务上的运行速度是Blackwell架构的3.5倍;在推理任务中,其速度更是达到了前代的5倍,峰值运算能力高达50Petaflops。此外,新平台的能效表现同样优异,其每瓦推理算力提升了8倍。Ru
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PIC-集成光路-重塑光通信产业格局
【国盛证券】通信行业研究报告: PIC-集成光路是硅光的核心。硅光/PIC不是产业链的简单升级,而是光通信的系统性重构。随着AI拉动算力需求激增,传统分立器件方案在产能/成本/功耗与集成度上逐渐面临瓶颈。集成光路(PIC)通过将多路光器件集成于单一芯片,实现光信号处理的高度集成化与模块化,不仅是技术演进,更是光通信产业从“组装模式”走向“芯片化制造”的范式革命。 PIC将产业链价值核心向设计与工艺端聚焦。在传统光模块价值链中,上游的光芯片/电芯片以及下游的封装与组装占据主要价值量。而PI
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新华都:流量规则重塑,麦点AI构建系统性制胜能力
【方正证券】公司点评报告: 事件:近日,新华都旗下子公司北京麦点洞见科技有限公司正式发布其年度战略级产品“麦点AI智能体矩阵”。 十六年积累开发三大核心组件,聚焦四大智能体,打通产品全链路运营新格局。公司基于十六年电商运营经验,构建了一套覆盖产品全链路的智能运营体系,破解企业数据孤岛、经验依赖和增长不可控难题,提供了一套“数据洞察-策略生成-执行监控”的闭环解决方案,推动关键决策从“凭感觉”转向“凭数据”: “知猪侠”知识引擎(2019):整合分散的业务信号与数据线索,通过结构化建模
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2026-01-18 10:48:58
美妆行业赛道内卷,福瑞达,数字化改造能拯救你吗
在“成分党”成为主流消费群体、赛道内卷的美妆行业,产品的同质化竞争已成为品牌发展的最大掣肘。渠道管理之困、用户连接之难、数据洞察之惑,正阻碍着品牌向前走的脚步。而深植齐鲁文化土壤,凭借科技与产品实力立足的化妆品行业的龙头企业 —— 山东福瑞达生物股份有限公司,正以全链路数字化升维行动破局突围、向新而行,为行业高质量发展树立起全新标杆。 正是基于对行业痛点的清醒认知,福瑞达生物深刻洞察到,真正的竞争优势并非源于单点的营销突破,而是对研发、生产、渠道、用户四大核心环节的深度掌控与生态化协同。为此,福
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10大企业的 “先进封装” 拼图,你怎么看
在半导体行业持续演进的历程中,先进封装已毋庸置疑地成为推动产业变革的关键力量,堪称半导体行业的全新战场。随着摩尔定律逐渐逼近其物理极限,单纯依靠缩小晶体管尺寸来提升芯片性能的传统路径,不仅在技术上面临着前所未有的挑战,而且成本也在急剧攀升。在这样的背景下,先进封装技术应运而生,成为突破芯片性能瓶颈的核心路径。由于先进封装技术在提升芯片性能方面的关键作用以及广泛的应用前景,众多企业纷纷投身于这一领域,展开了激烈的竞争。华峰测控、盛美上海、鼎龙股份、华海清科、联瑞新材、快克智能、拓荆科技、深南电路、
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RGB-MiniLED引爆2026!技术拐点已至,这些核心标的迎来爆发期
2026 年RGB-MiniLED 技术成为全球消费电子焦点,海信、TCL 等巨头密集推新,行业正式迈入从技术分化到规模落地的关键拐点。随着渗透率快速提升,产业链上下游标的正迎来价值重估窗口。 一、技术分化定方向,RGB 路线成主流 投研会议指出,MiniLED 技术已形成 RGB 与背光两大分支,其中 RGB-MiniLED 凭借自发光优势,在色彩表现、对比度等核心指标上更胜一筹。2026 年全球 RGB-MiniLED 出货量预计飙升至 50 万台,电视领域渗透率已达 46.7%,创下历史新
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2026-01-18 09:50:28
存储芯片+光刻胶:飞凯材料,深度受益于国产替代,成长空间很大
飞凯材料从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始,目前已将核心业务范围逐步拓展至半导体材料、屏幕显示材料和有机合成材料四大领域。其中,半导体材料主要包括应用于半导体制造及先进封装领域的光刻胶、临时键合解决方案及湿制程电子化学品如显影液、蚀刻液、剥离液、电镀液等,用于集成电路传统封装领域的锡球、环氧塑封料等。公司概念包含先进封装、存储芯片、光刻胶等热门。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收23.42亿元,同比增长7.88%;实现净利润2.91亿元,同比增长41.34%;实现扣非利润
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半导体存储,最核心的8家企业梳理
对于存储板块,市场总是充满了噪音,但真正决定股价走势的核心逻辑只有一条:业绩确定性。近日,全球晶圆代工龙头台积电抛出了一份堪称“核弹级”的财报,直接引爆了整个科技圈的预期。这份财报不仅是数据的胜利,更是对AI需求真实性的最强背书。透过这些数字,我们看到的是一个正在加速狂飙的AI时代,而处于产业链核心位置的存储板块,正迎来业绩兑现的最强风口。 一、台积电指引透露的玄机 让我们先看一组令人瞠目结舌的数据。台积电2025年第四季度营收达到了337.3亿美金,这个数字不仅打破了历史记录,更是
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小商品城:AI赋能商贸新生态
【国盛证券】公司研究报告: 公司兼备义乌贸易高景气β,以及业绩高成长性&AI应用场景稀缺性的双重强α,为稀缺的核心资产。我们认为,公司已从传统外贸平台转型为AI驱动的数字化贸易生态平台,AI应用渗透与成效验证正处于加速释放期。 公司与阿里的合作持续深化。小商品城已构建从AI工具研发到商贸场景落地的完整闭环,与阿里巴巴、通义大模型等合作持续深化,AI应用成效显著,驱动商户经营效率与平台价值提升。 我们梳理了公司与阿里巴巴合作的主要时点:1)2025年4月15日,公司与阿里云正式签署为期
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AI陪伴:从工具属性向情感交互生态跃迁
AI陪伴市场快速发展主要得益于:孤独感与社交压力催生青年人虚拟陪伴需求、 老龄化和空巢化趋势加剧造成情感陪伴和健康看护缺口、 儿童群体对科技产品的教育辅助和情感互动需求增加。 驱动因素一:孤独感与社交压力催生虚拟情感陪伴需求。 全球孤独问题加剧, 孤独指数不断上升:全球约25%的成年人经常感到孤独, 据《柳叶刀》 2023年心理健康专刊, 美国36%的成年人感到严重孤独(较2018年上升13pct) , 日本15-39岁人群孤独率达32.4%, 欧盟27%的公民缺乏亲密社交关系, 中国都市白
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2026-01-17 16:09:42
本周A股热点演化:航天AI加速→融资新规降温→硬科技高低切换
本周A股演绎了从“情绪极热”到“监管降温”的剧烈切换。周初,在天量成交支撑下,商业航天与AI应用双主线加速赶顶。周三成为分水岭,受融资保证金上调(80%升至100%)及高位股(易点天下、利欧股份)停牌核查影响,市场杠杆被切断,高位题材遭遇惨烈的“核按钮”退潮。资金被迫进行高低切换,从拥挤的“软题材”撤离,依托台积电业绩大增等产业催化,涌入低位的半导体、具身智能及贵金属避险。市场风格由纯筹码博弈转向业绩驱动的硬科技修复。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信
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2026-01-17 13:18:18
东方钽业:手握“科技命脉”,你就是唯一,还有谁?
全球科技巨头在AI和半导体领域疯狂竞赛时,一家默默无闻的中国公司,正通过一种小众金属控制着整个产业链的咽喉。它掌握着一种名为“钽”的稀有金属,这种金属你可能从未听说过,但它却是航空航天、人工智能芯片和半导体制程中不可或缺的“卡脖子”材料。 钽是什么?对大多数人来说,这个字甚至不知道该怎么念(tǎn)。在元素周期表上,它是一种灰蓝色的稀有金属,外观平平无奇。但在高科技领域,钽的价值堪比黄金。你的手机里有钽电容器,它保证了电力稳定,你乘坐的飞机发动机里,有含钽的高温合金,它能承受上千度的高温;最先进
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东方钽业
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2026-01-17 10:03:11
优优绿能:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线
【开源证券】研报摘要 公司成立于2015年,始终专注于新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售。两位实控人均具备艾默生背景,拥有技术实力及产业资源两大优势。作为行业内较早出海的企业,公司外销占比较高,2022年外销占比曾达51.7%。2024-2025年,受到海外客户自身经营情况的影响,公司外销占比下滑,但2025H1公司18.9%的外销占比仍处于充换电行业前列。公司外销毛利率比内销高20-30pcts左右,外销占比阶段性回落导致公司盈利能力短期承压。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场
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优优绿能
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2026-01-17 10:00:15
磷化铟告急:云南锗业,看你了
过去一年,半导体设备板块涨幅巨大,而半导体材料种类又太多,所以标的比较散,不容易参与。有没有啥材料很关键,但没起过行情?有——有种牛逼材料,现在很缺——磷化铟(InP)。 这种材料有啥用?InP是一种Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料,用于制造长距离通信用的、全集成光收发器,核心包含高端激光器、探测器等光通信器件,以及毫米波/高频射频器件等。从磷化铟,到光收发器,制造过程,简单如下: 1、将磷化铟材料加工成圆形薄平晶片(直径常见2/4/6英寸),即磷化铟晶圆。 2、通过刻蚀、镀膜等工艺,将磷化铟晶圆做成单
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云南锗业
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自主可控与AI需求推动下,半导体投资机遇凸显
近日半导体产业的热点不断,行业的一个重要指数“半导体材料设备指数”走势趋强。展望2026年全年,半导体产业有哪些进展值得期待,是否会带来新的投资机遇? 上周,我国商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要材料。目前,我国半导体部分高端环节的国产化率仍较低,“卡脖子”较为严重。此次反倾销调查不仅是贸易保护措施,也意味着高端电子材料国产替代进入关键窗口期,这也催化了半导体板块的发展前景和投资机会。 此外,AI基建+存储芯片涨价,也推动了全球半导体产业进
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英伟达已投产Vera Rubin,xAI加码算力基建
【华鑫证券】投资要点: 在CES2026主题演讲中,英伟达首席执行官黄仁勋介绍了新一代“Rubin”计算架构,并将其定义为当前AI硬件领域的“最先进技术”。Rubin架构以天文学家薇拉・鲁宾(Vera Rubin)的名字命名,由六款协同工作的独立芯片组成。根据英伟达官方测试数据,Rubin在AI模型训练任务上的运行速度是Blackwell架构的3.5倍;在推理任务中,其速度更是达到了前代的5倍,峰值运算能力高达50Petaflops。此外,新平台的能效表现同样优异,其每瓦推理算力提升了8倍。Ru
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PIC-集成光路-重塑光通信产业格局
【国盛证券】通信行业研究报告: PIC-集成光路是硅光的核心。硅光/PIC不是产业链的简单升级,而是光通信的系统性重构。随着AI拉动算力需求激增,传统分立器件方案在产能/成本/功耗与集成度上逐渐面临瓶颈。集成光路(PIC)通过将多路光器件集成于单一芯片,实现光信号处理的高度集成化与模块化,不仅是技术演进,更是光通信产业从“组装模式”走向“芯片化制造”的范式革命。 PIC将产业链价值核心向设计与工艺端聚焦。在传统光模块价值链中,上游的光芯片/电芯片以及下游的封装与组装占据主要价值量。而PI
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新华都:流量规则重塑,麦点AI构建系统性制胜能力
【方正证券】公司点评报告: 事件:近日,新华都旗下子公司北京麦点洞见科技有限公司正式发布其年度战略级产品“麦点AI智能体矩阵”。 十六年积累开发三大核心组件,聚焦四大智能体,打通产品全链路运营新格局。公司基于十六年电商运营经验,构建了一套覆盖产品全链路的智能运营体系,破解企业数据孤岛、经验依赖和增长不可控难题,提供了一套“数据洞察-策略生成-执行监控”的闭环解决方案,推动关键决策从“凭感觉”转向“凭数据”: “知猪侠”知识引擎(2019):整合分散的业务信号与数据线索,通过结构化建模
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美妆行业赛道内卷,福瑞达,数字化改造能拯救你吗
在“成分党”成为主流消费群体、赛道内卷的美妆行业,产品的同质化竞争已成为品牌发展的最大掣肘。渠道管理之困、用户连接之难、数据洞察之惑,正阻碍着品牌向前走的脚步。而深植齐鲁文化土壤,凭借科技与产品实力立足的化妆品行业的龙头企业 —— 山东福瑞达生物股份有限公司,正以全链路数字化升维行动破局突围、向新而行,为行业高质量发展树立起全新标杆。 正是基于对行业痛点的清醒认知,福瑞达生物深刻洞察到,真正的竞争优势并非源于单点的营销突破,而是对研发、生产、渠道、用户四大核心环节的深度掌控与生态化协同。为此,福
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10大企业的 “先进封装” 拼图,你怎么看
在半导体行业持续演进的历程中,先进封装已毋庸置疑地成为推动产业变革的关键力量,堪称半导体行业的全新战场。随着摩尔定律逐渐逼近其物理极限,单纯依靠缩小晶体管尺寸来提升芯片性能的传统路径,不仅在技术上面临着前所未有的挑战,而且成本也在急剧攀升。在这样的背景下,先进封装技术应运而生,成为突破芯片性能瓶颈的核心路径。由于先进封装技术在提升芯片性能方面的关键作用以及广泛的应用前景,众多企业纷纷投身于这一领域,展开了激烈的竞争。华峰测控、盛美上海、鼎龙股份、华海清科、联瑞新材、快克智能、拓荆科技、深南电路、
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RGB-MiniLED引爆2026!技术拐点已至,这些核心标的迎来爆发期
2026 年RGB-MiniLED 技术成为全球消费电子焦点,海信、TCL 等巨头密集推新,行业正式迈入从技术分化到规模落地的关键拐点。随着渗透率快速提升,产业链上下游标的正迎来价值重估窗口。 一、技术分化定方向,RGB 路线成主流 投研会议指出,MiniLED 技术已形成 RGB 与背光两大分支,其中 RGB-MiniLED 凭借自发光优势,在色彩表现、对比度等核心指标上更胜一筹。2026 年全球 RGB-MiniLED 出货量预计飙升至 50 万台,电视领域渗透率已达 46.7%,创下历史新
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存储芯片+光刻胶:飞凯材料,深度受益于国产替代,成长空间很大
飞凯材料从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始,目前已将核心业务范围逐步拓展至半导体材料、屏幕显示材料和有机合成材料四大领域。其中,半导体材料主要包括应用于半导体制造及先进封装领域的光刻胶、临时键合解决方案及湿制程电子化学品如显影液、蚀刻液、剥离液、电镀液等,用于集成电路传统封装领域的锡球、环氧塑封料等。公司概念包含先进封装、存储芯片、光刻胶等热门。 在业绩表现上,去年前三季度公司实现营收23.42亿元,同比增长7.88%;实现净利润2.91亿元,同比增长41.34%;实现扣非利润
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半导体存储,最核心的8家企业梳理
对于存储板块,市场总是充满了噪音,但真正决定股价走势的核心逻辑只有一条:业绩确定性。近日,全球晶圆代工龙头台积电抛出了一份堪称“核弹级”的财报,直接引爆了整个科技圈的预期。这份财报不仅是数据的胜利,更是对AI需求真实性的最强背书。透过这些数字,我们看到的是一个正在加速狂飙的AI时代,而处于产业链核心位置的存储板块,正迎来业绩兑现的最强风口。 一、台积电指引透露的玄机 让我们先看一组令人瞠目结舌的数据。台积电2025年第四季度营收达到了337.3亿美金,这个数字不仅打破了历史记录,更是
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【国盛证券】公司研究报告: 公司兼备义乌贸易高景气β,以及业绩高成长性&AI应用场景稀缺性的双重强α,为稀缺的核心资产。我们认为,公司已从传统外贸平台转型为AI驱动的数字化贸易生态平台,AI应用渗透与成效验证正处于加速释放期。 公司与阿里的合作持续深化。小商品城已构建从AI工具研发到商贸场景落地的完整闭环,与阿里巴巴、通义大模型等合作持续深化,AI应用成效显著,驱动商户经营效率与平台价值提升。 我们梳理了公司与阿里巴巴合作的主要时点:1)2025年4月15日,公司与阿里云正式签署为期
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AI陪伴:从工具属性向情感交互生态跃迁
AI陪伴市场快速发展主要得益于:孤独感与社交压力催生青年人虚拟陪伴需求、 老龄化和空巢化趋势加剧造成情感陪伴和健康看护缺口、 儿童群体对科技产品的教育辅助和情感互动需求增加。 驱动因素一:孤独感与社交压力催生虚拟情感陪伴需求。 全球孤独问题加剧, 孤独指数不断上升:全球约25%的成年人经常感到孤独, 据《柳叶刀》 2023年心理健康专刊, 美国36%的成年人感到严重孤独(较2018年上升13pct) , 日本15-39岁人群孤独率达32.4%, 欧盟27%的公民缺乏亲密社交关系, 中国都市白
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本周A股热点演化:航天AI加速→融资新规降温→硬科技高低切换
本周A股演绎了从“情绪极热”到“监管降温”的剧烈切换。周初,在天量成交支撑下,商业航天与AI应用双主线加速赶顶。周三成为分水岭,受融资保证金上调(80%升至100%)及高位股(易点天下、利欧股份)停牌核查影响,市场杠杆被切断,高位题材遭遇惨烈的“核按钮”退潮。资金被迫进行高低切换,从拥挤的“软题材”撤离,依托台积电业绩大增等产业催化,涌入低位的半导体、具身智能及贵金属避险。市场风格由纯筹码博弈转向业绩驱动的硬科技修复。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信
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东方钽业:手握“科技命脉”,你就是唯一,还有谁?
全球科技巨头在AI和半导体领域疯狂竞赛时,一家默默无闻的中国公司,正通过一种小众金属控制着整个产业链的咽喉。它掌握着一种名为“钽”的稀有金属,这种金属你可能从未听说过,但它却是航空航天、人工智能芯片和半导体制程中不可或缺的“卡脖子”材料。 钽是什么?对大多数人来说,这个字甚至不知道该怎么念(tǎn)。在元素周期表上,它是一种灰蓝色的稀有金属,外观平平无奇。但在高科技领域,钽的价值堪比黄金。你的手机里有钽电容器,它保证了电力稳定,你乘坐的飞机发动机里,有含钽的高温合金,它能承受上千度的高温;最先进
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2026-01-17 10:03:11
优优绿能:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线
【开源证券】研报摘要 公司成立于2015年,始终专注于新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售。两位实控人均具备艾默生背景,拥有技术实力及产业资源两大优势。作为行业内较早出海的企业,公司外销占比较高,2022年外销占比曾达51.7%。2024-2025年,受到海外客户自身经营情况的影响,公司外销占比下滑,但2025H1公司18.9%的外销占比仍处于充换电行业前列。公司外销毛利率比内销高20-30pcts左右,外销占比阶段性回落导致公司盈利能力短期承压。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场
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优优绿能
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思源电气
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万马股份
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科士达
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中恒电气
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2026-01-17 10:00:15
磷化铟告急:云南锗业,看你了
过去一年,半导体设备板块涨幅巨大,而半导体材料种类又太多,所以标的比较散,不容易参与。有没有啥材料很关键,但没起过行情?有——有种牛逼材料,现在很缺——磷化铟(InP)。 这种材料有啥用?InP是一种Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料,用于制造长距离通信用的、全集成光收发器,核心包含高端激光器、探测器等光通信器件,以及毫米波/高频射频器件等。从磷化铟,到光收发器,制造过程,简单如下: 1、将磷化铟材料加工成圆形薄平晶片(直径常见2/4/6英寸),即磷化铟晶圆。 2、通过刻蚀、镀膜等工艺,将磷化铟晶圆做成单
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云南锗业
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三安光电
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兆驰股份
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跃岭股份
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2026-01-17 08:57:37
自主可控与AI需求推动下,半导体投资机遇凸显
近日半导体产业的热点不断,行业的一个重要指数“半导体材料设备指数”走势趋强。展望2026年全年,半导体产业有哪些进展值得期待,是否会带来新的投资机遇? 上周,我国商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要材料。目前,我国半导体部分高端环节的国产化率仍较低,“卡脖子”较为严重。此次反倾销调查不仅是贸易保护措施,也意味着高端电子材料国产替代进入关键窗口期,这也催化了半导体板块的发展前景和投资机会。 此外,AI基建+存储芯片涨价,也推动了全球半导体产业进
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金太阳
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佰维存储
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利扬芯片
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赛腾股份
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好上好
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2026-01-17 08:31:07
英伟达已投产Vera Rubin,xAI加码算力基建
【华鑫证券】投资要点: 在CES2026主题演讲中,英伟达首席执行官黄仁勋介绍了新一代“Rubin”计算架构,并将其定义为当前AI硬件领域的“最先进技术”。Rubin架构以天文学家薇拉・鲁宾(Vera Rubin)的名字命名,由六款协同工作的独立芯片组成。根据英伟达官方测试数据,Rubin在AI模型训练任务上的运行速度是Blackwell架构的3.5倍;在推理任务中,其速度更是达到了前代的5倍,峰值运算能力高达50Petaflops。此外,新平台的能效表现同样优异,其每瓦推理算力提升了8倍。Ru
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数据港
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精智达
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世运电路
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华胜天成
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中际旭创
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2026-01-17 08:29:07
PIC-集成光路-重塑光通信产业格局
【国盛证券】通信行业研究报告: PIC-集成光路是硅光的核心。硅光/PIC不是产业链的简单升级,而是光通信的系统性重构。随着AI拉动算力需求激增,传统分立器件方案在产能/成本/功耗与集成度上逐渐面临瓶颈。集成光路(PIC)通过将多路光器件集成于单一芯片,实现光信号处理的高度集成化与模块化,不仅是技术演进,更是光通信产业从“组装模式”走向“芯片化制造”的范式革命。 PIC将产业链价值核心向设计与工艺端聚焦。在传统光模块价值链中,上游的光芯片/电芯片以及下游的封装与组装占据主要价值量。而PI
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华工科技
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源杰科技
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永鼎股份
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光迅科技
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2026-01-16 18:32:45
新华都:流量规则重塑,麦点AI构建系统性制胜能力
【方正证券】公司点评报告: 事件:近日,新华都旗下子公司北京麦点洞见科技有限公司正式发布其年度战略级产品“麦点AI智能体矩阵”。 十六年积累开发三大核心组件,聚焦四大智能体,打通产品全链路运营新格局。公司基于十六年电商运营经验,构建了一套覆盖产品全链路的智能运营体系,破解企业数据孤岛、经验依赖和增长不可控难题,提供了一套“数据洞察-策略生成-执行监控”的闭环解决方案,推动关键决策从“凭感觉”转向“凭数据”: “知猪侠”知识引擎(2019):整合分散的业务信号与数据线索,通过结构化建模
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