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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-25 00:27:09
国标突围为产业赋能,人形机器人加速发展,聚焦量产确定性与核心供应链环节,把握板块回调机遇
国标实现突围,打破发达国家长期主导格局。2026年4月,我国在国际标准化组织成功立项全球首项具身智能领域的国际标准《人形机器人数据集》,并推动成立首个由我国专家担任召集人的工作组,实现两个历史性零的突破。此前,全球机器人领域的话语权长期由发达国家主导,而本次标准立项依托国内现有国家数据集体系建设经验,将统筹全球专家共同开展后续标准研制工作,从底层数据源头完善具身智能与机器人技术体系,为全行业技术迭代、产业链规范化发展奠定规则基础。 2026北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松顺利举行
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昊志机电
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-24 21:02:04
燃气轮机出海景气度高,HVDC预期进入放量元年:缺电趋势加强,应该继续关注什么方向?
海外数据中心建设需求持续提升,燃气轮机景气度高。2025年以来,海内外AI应用持续进步,模型厂等对数据中心需求高增。根据GridStrategies预测,未来五年,北美电力使用量将以每年5.7%的平均速度增长,峰值需求预期可达166GW。而在166GW中,2026-2030年海外AIDC累计新增至少90GW,其中2026年和2027年北美计划上线16个GW级别的数据中心,总需求近30GW。具体来看,根据GEV2026年Q1财报,其燃气发电设备积压订单和预留装机容量协议从83GW增长到100G
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杰瑞股份
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锐明技术
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高抛低吸的老司机
2026-04-24 18:26:57
价格排产业绩三重共振,6大券商:锂电产业链高景气度有望延续
2026年一季度,锂行业正式告别持续两年的低迷周期,行业正式迈入新一轮上行通道。头部锂矿、盐湖提锂企业迎来盈利修复。数据显示,截至4月23日,锂矿板块已有4家公司披露2026年一季度业绩预告、2家披露一季报、1家披露业绩快报,这7家公司一季度业绩均较上年同期有大幅改善,行业回暖态势显著。据上海有色网报价,今年1月初碳酸锂均价为11.9万元/吨,中上旬快速拉升并触及高点18.22万元/吨。此后价格有所回落,3月份受供给扰动与储能需求带动,价格稳定在15万元/吨至16万元/吨区间。而在去年同期,
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维科技术
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中瑞股份
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科力远
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鹏辉能源
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亿纬锂能
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高抛低吸的老司机
2026-04-24 14:33:54
覆铜板及上游材料全面涨价持续,建议关注覆铜板产业链发展机遇。
AI服务器应用的加速渗透,驱动电子布、HVLP铜箔等上游材料需求激增。而生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调3
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南亚新材
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高抛低吸的老司机
2026-04-24 14:31:08
俄罗斯收紧氦气出口引发涨价,氦气及特种气体核心标的梳理
核心事件:俄罗斯突发调整氦气出口管制政策,引发市场对稀有气体供应链断裂的强烈担忧。受此地缘政策消息刺激,4月23日国内主流市场高纯氦气现货价格单日大幅暴涨9.24%。 逻辑分析:氦气被誉为“气体黄金”,在半导体制造、医疗核磁共振、航空航天等高端制造领域具有不可替代的战略属性,且我国氦气高度依赖进口。此次海外出口管制的突发事件直接打破了供需平衡预期,短期内“断供担忧+现货飙涨”引发强烈的困境炒作。该事件直接利好国内拥有独立氦气进口渠道、具备天然气提氦(BOG提氦)核心技术,以及深耕电子特气分离纯化
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金宏气体
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高抛低吸的老司机
2026-04-24 14:25:55
地缘催化叠加出口替代,尿素产业链核心标的梳理
核心事件:受地缘政治冲突催化,国际化肥(尤其是以尿素为代表的氮肥)价格出现大幅飙升。自冲突爆发以来,中东颗粒尿素期货离岸价涨幅已超过75%。 深度分析:本轮行情的核心驱动力在于海外天然气短缺与全球供应链紧张,导致海外高耗能的化肥产能受限、成本急剧攀升。相比之下,国内基础化工与化肥企业具备极强的资源自给率与“煤/气化工一体化”的成本护城河。这种内外成本差异,使得国内企业不仅能直接享受化肥涨价带来的利润剪刀差扩大,还将迎来极佳的出口替代空间与海外市场份额提升,相关企业业绩面临高确定性的爆发预期。 注
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赤天化
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2026-04-24 14:22:19
锂价企稳与固态提速共振,电池产业链核心标的梳理
核心事件: 1)锂价强势回归:碳酸锂现货价格触底企稳,最新价格重返170,000元/吨,近10日累计反弹8.28%。 2)基本面修复:受锂价企稳与排产恢复提振,上游锂矿及锂盐公司一季度业绩普遍改善。 3)新技术破局:动力电池向“固态电池”商业化与产业化进程全面提速。 逻辑分析: 当前处于“量价齐升(困境反转)+技术迭代(估值溢价)”双主线共振期。上游锂价反弹修复资源端盈利预期,催化基本面反转;中下游固态电解质、正负极等材料受益于“0到1”的新增量。周期复苏与新技术落地相互印证,带动产业链景气度整
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维科技术
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2026-04-24 14:16:01
半导体涨价潮来袭,巨头业绩频频爆发,代工设计环节概念股全解析
半导体涨价潮来袭,巨头业绩爆发与A股产业链机遇解析 一、全球半导体行业景气度回升:涨价潮与巨头业绩共振 2026年以来,全球半导体行业进入新一轮上行周期,产业链各环节价格全面上调,头部企业业绩超预期增长,市场呈现供需两旺格局。 (一)国际巨头业绩超预期,指引行业复苏 英特尔2026年第一季度财报显示,公司实现营收136亿美元,同比增长7%;毛利率达39.4%,同比提升2.5个百分点。非GAAP准则下每股收益0.29美元,盈利能力显著修复。公司预计第二季度营收将达138亿至148亿美元,超出市场一
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海光信息
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2026-04-24 12:25:24
DeepSeek-V4预览版本上线并开源:智谱、Minimax大跌,AI APP月活一览
4月24日,DeepSeek全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。据介绍,DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文,在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。API服务已同步更新,通过修改model_name为deepseek-v4-pro或deepseek-v4-flash即可调用。 港股大模型概念股智谱、Minimax在Deepseek V4发布后扩大跌势,分别一度跌6.3%和3.9%。AI APP最新月活一览: 注:内容来自网络,未经核实
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高抛低吸的老司机
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[国金 化工] 双碳考核细则落地,碳中和政策延续有效,供给端影响逐步落地
事件简述:中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。“十五五”时期,国家发展改革委应当会同有关部门围绕如期实现2030年前碳达峰目标,制定“十五五”碳达峰行动方案,确保实现2030年碳排放强度比2005年降低65%以上、2030年非化石能源消费占比达到25%等目标,实现煤炭消费总量和石油消费总量达峰,合理控制煤电装机规模和发电量,力争年度新增清洁能源电量逐步覆盖全社会新增用电量。自2026年度起对各省(自治区、直辖市)党委和政府落实碳达峰碳中和目标任务,加快经济社会发
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赤天化
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中国航天最新“剧透”,长五B、北斗、新一代载人飞船都安排上了
今天是第十一个“中国航天日”,今年也恰逢中国航天事业创建70周年。今年中国航天“日程表”里都排了哪些大动作?又有哪些任务值得期待?总台央视记者采访到了多位航天专家,听听他们的最新“剧透”。 中国航天科技集团一院火箭总体专家冯韶伟:最近全心投入长征五号型号的研制之中了。今年我们将会把嫦娥七号送入月球,明年还会有空间站任务,可能是科学史上价值最高的空间站的工程,将由长征五号B发射升空。为了适应我们未来更大规模的卫星发射任务,后续可能要研制新的整流罩,直径更大。我们将会在原来长征五号B的基础上
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高抛低吸的老司机
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政策支持+价格飙涨,6大券商观点:算力租赁进入量价齐升高景气周期
工业和信息化部副部长张云明日前介绍,近期,工业和信息化部围绕普惠算力赋能中小企业、算电协同等重点工作持续发力,算力产业发展呈现良好态势。截至3月底,我国智能算力规模达1882 EFLOPS(FP16)。近年来,算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。工信部从“点、链、网、面”统筹推进算力产业高质量发展。算力供给更丰富,产业创新更强劲,网络传输更顺畅。此外半导体研究机构SemiAnalysis本月发布的一组数据显示,H100一年期GPU租赁合同价格从2025年10月的低点飙升至2026年
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供需改善叠加工费上行,磷酸铁锂板块迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点,核心标的梳理
事件&分析:近期磷酸铁锂产业链获近200亿资本逆势加码,容百科技、当升科技、兴发集团等密集扩产,产能加速向高端化转型。同时,龙蟠科技、湖南裕能等头部厂商通过集中减产检修主动挺价,加工费上涨预期增强。在下游动力与海外储能需求高景气支撑下,行业供需结构持续改善,高端产能紧缺且具备溢价优势,磷酸铁锂板块正迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点。 小结:近200亿资本逆势加码、头部厂商集中减产检修并抬升加工费,叠加动力与海外储能需求韧性,磷酸铁锂供需结构边际改善,景气由量转质进入盈利修复期。高端产能紧缺与成
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龙蟠科技
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腾讯混元开源催化,端侧智能体落地加速,AI智能体核心概念股梳理
事件:腾讯重磅开源多款混元小尺寸模型(0.5B-7B)及强化学习驱动的推理模型,主打Agent(智能体)和长文处理能力,消费级显卡即可运行。 分析:此次开源大幅降低了AI智能体的端侧部署门槛,使得Agent在手机、PC、智能家居等低功耗场景的规模化落地成为可能。AI正加速从“通用问答”向“自主规划与任务执行”跨越,具备全栈技术能力、垂直场景数据积累以及算力基础设施的产业链核心公司将率先兑现商业化价值。 小结:腾讯开源0.5B-7B混元小模型及强化学习推理模型,强化智能体与长文处理,并可在消费级显
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2026-04-24 03:58:15
国产超节点大势所趋
需求侧:国内AI模型调用量持续突破,提升算力的需求量。全球知名AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示,3月30日至4月5日,全球AI大模型总调用量达到27万亿Token,环比增长18.9%,显示出全球AI应用需求的持续旺盛。中国AI大模型的周调用量至12.96万亿Token,较前一周增长31.48%。阿里巴巴的“通义千问”系列表现最为突出,Qwen3.6Plus(free)以4.6万亿Token的周调用量居全球第一,随后是小米MiMo-V2-Pro、Qwen3.6PlusPrev
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国标突围为产业赋能,人形机器人加速发展,聚焦量产确定性与核心供应链环节,把握板块回调机遇
国标实现突围,打破发达国家长期主导格局。2026年4月,我国在国际标准化组织成功立项全球首项具身智能领域的国际标准《人形机器人数据集》,并推动成立首个由我国专家担任召集人的工作组,实现两个历史性零的突破。此前,全球机器人领域的话语权长期由发达国家主导,而本次标准立项依托国内现有国家数据集体系建设经验,将统筹全球专家共同开展后续标准研制工作,从底层数据源头完善具身智能与机器人技术体系,为全行业技术迭代、产业链规范化发展奠定规则基础。 2026北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松顺利举行
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燃气轮机出海景气度高,HVDC预期进入放量元年:缺电趋势加强,应该继续关注什么方向?
海外数据中心建设需求持续提升,燃气轮机景气度高。2025年以来,海内外AI应用持续进步,模型厂等对数据中心需求高增。根据GridStrategies预测,未来五年,北美电力使用量将以每年5.7%的平均速度增长,峰值需求预期可达166GW。而在166GW中,2026-2030年海外AIDC累计新增至少90GW,其中2026年和2027年北美计划上线16个GW级别的数据中心,总需求近30GW。具体来看,根据GEV2026年Q1财报,其燃气发电设备积压订单和预留装机容量协议从83GW增长到100G
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价格排产业绩三重共振,6大券商:锂电产业链高景气度有望延续
2026年一季度,锂行业正式告别持续两年的低迷周期,行业正式迈入新一轮上行通道。头部锂矿、盐湖提锂企业迎来盈利修复。数据显示,截至4月23日,锂矿板块已有4家公司披露2026年一季度业绩预告、2家披露一季报、1家披露业绩快报,这7家公司一季度业绩均较上年同期有大幅改善,行业回暖态势显著。据上海有色网报价,今年1月初碳酸锂均价为11.9万元/吨,中上旬快速拉升并触及高点18.22万元/吨。此后价格有所回落,3月份受供给扰动与储能需求带动,价格稳定在15万元/吨至16万元/吨区间。而在去年同期,
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覆铜板及上游材料全面涨价持续,建议关注覆铜板产业链发展机遇。
AI服务器应用的加速渗透,驱动电子布、HVLP铜箔等上游材料需求激增。而生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调3
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俄罗斯收紧氦气出口引发涨价,氦气及特种气体核心标的梳理
核心事件:俄罗斯突发调整氦气出口管制政策,引发市场对稀有气体供应链断裂的强烈担忧。受此地缘政策消息刺激,4月23日国内主流市场高纯氦气现货价格单日大幅暴涨9.24%。 逻辑分析:氦气被誉为“气体黄金”,在半导体制造、医疗核磁共振、航空航天等高端制造领域具有不可替代的战略属性,且我国氦气高度依赖进口。此次海外出口管制的突发事件直接打破了供需平衡预期,短期内“断供担忧+现货飙涨”引发强烈的困境炒作。该事件直接利好国内拥有独立氦气进口渠道、具备天然气提氦(BOG提氦)核心技术,以及深耕电子特气分离纯化
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地缘催化叠加出口替代,尿素产业链核心标的梳理
核心事件:受地缘政治冲突催化,国际化肥(尤其是以尿素为代表的氮肥)价格出现大幅飙升。自冲突爆发以来,中东颗粒尿素期货离岸价涨幅已超过75%。 深度分析:本轮行情的核心驱动力在于海外天然气短缺与全球供应链紧张,导致海外高耗能的化肥产能受限、成本急剧攀升。相比之下,国内基础化工与化肥企业具备极强的资源自给率与“煤/气化工一体化”的成本护城河。这种内外成本差异,使得国内企业不仅能直接享受化肥涨价带来的利润剪刀差扩大,还将迎来极佳的出口替代空间与海外市场份额提升,相关企业业绩面临高确定性的爆发预期。 注
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锂价企稳与固态提速共振,电池产业链核心标的梳理
核心事件: 1)锂价强势回归:碳酸锂现货价格触底企稳,最新价格重返170,000元/吨,近10日累计反弹8.28%。 2)基本面修复:受锂价企稳与排产恢复提振,上游锂矿及锂盐公司一季度业绩普遍改善。 3)新技术破局:动力电池向“固态电池”商业化与产业化进程全面提速。 逻辑分析: 当前处于“量价齐升(困境反转)+技术迭代(估值溢价)”双主线共振期。上游锂价反弹修复资源端盈利预期,催化基本面反转;中下游固态电解质、正负极等材料受益于“0到1”的新增量。周期复苏与新技术落地相互印证,带动产业链景气度整
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半导体涨价潮来袭,巨头业绩频频爆发,代工设计环节概念股全解析
半导体涨价潮来袭,巨头业绩爆发与A股产业链机遇解析 一、全球半导体行业景气度回升:涨价潮与巨头业绩共振 2026年以来,全球半导体行业进入新一轮上行周期,产业链各环节价格全面上调,头部企业业绩超预期增长,市场呈现供需两旺格局。 (一)国际巨头业绩超预期,指引行业复苏 英特尔2026年第一季度财报显示,公司实现营收136亿美元,同比增长7%;毛利率达39.4%,同比提升2.5个百分点。非GAAP准则下每股收益0.29美元,盈利能力显著修复。公司预计第二季度营收将达138亿至148亿美元,超出市场一
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DeepSeek-V4预览版本上线并开源:智谱、Minimax大跌,AI APP月活一览
4月24日,DeepSeek全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。据介绍,DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文,在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。API服务已同步更新,通过修改model_name为deepseek-v4-pro或deepseek-v4-flash即可调用。 港股大模型概念股智谱、Minimax在Deepseek V4发布后扩大跌势,分别一度跌6.3%和3.9%。AI APP最新月活一览: 注:内容来自网络,未经核实
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[国金 化工] 双碳考核细则落地,碳中和政策延续有效,供给端影响逐步落地
事件简述:中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。“十五五”时期,国家发展改革委应当会同有关部门围绕如期实现2030年前碳达峰目标,制定“十五五”碳达峰行动方案,确保实现2030年碳排放强度比2005年降低65%以上、2030年非化石能源消费占比达到25%等目标,实现煤炭消费总量和石油消费总量达峰,合理控制煤电装机规模和发电量,力争年度新增清洁能源电量逐步覆盖全社会新增用电量。自2026年度起对各省(自治区、直辖市)党委和政府落实碳达峰碳中和目标任务,加快经济社会发
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中国航天最新“剧透”,长五B、北斗、新一代载人飞船都安排上了
今天是第十一个“中国航天日”,今年也恰逢中国航天事业创建70周年。今年中国航天“日程表”里都排了哪些大动作?又有哪些任务值得期待?总台央视记者采访到了多位航天专家,听听他们的最新“剧透”。 中国航天科技集团一院火箭总体专家冯韶伟:最近全心投入长征五号型号的研制之中了。今年我们将会把嫦娥七号送入月球,明年还会有空间站任务,可能是科学史上价值最高的空间站的工程,将由长征五号B发射升空。为了适应我们未来更大规模的卫星发射任务,后续可能要研制新的整流罩,直径更大。我们将会在原来长征五号B的基础上
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政策支持+价格飙涨,6大券商观点:算力租赁进入量价齐升高景气周期
工业和信息化部副部长张云明日前介绍,近期,工业和信息化部围绕普惠算力赋能中小企业、算电协同等重点工作持续发力,算力产业发展呈现良好态势。截至3月底,我国智能算力规模达1882 EFLOPS(FP16)。近年来,算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。工信部从“点、链、网、面”统筹推进算力产业高质量发展。算力供给更丰富,产业创新更强劲,网络传输更顺畅。此外半导体研究机构SemiAnalysis本月发布的一组数据显示,H100一年期GPU租赁合同价格从2025年10月的低点飙升至2026年
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供需改善叠加工费上行,磷酸铁锂板块迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点,核心标的梳理
事件&分析:近期磷酸铁锂产业链获近200亿资本逆势加码,容百科技、当升科技、兴发集团等密集扩产,产能加速向高端化转型。同时,龙蟠科技、湖南裕能等头部厂商通过集中减产检修主动挺价,加工费上涨预期增强。在下游动力与海外储能需求高景气支撑下,行业供需结构持续改善,高端产能紧缺且具备溢价优势,磷酸铁锂板块正迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点。 小结:近200亿资本逆势加码、头部厂商集中减产检修并抬升加工费,叠加动力与海外储能需求韧性,磷酸铁锂供需结构边际改善,景气由量转质进入盈利修复期。高端产能紧缺与成
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腾讯混元开源催化,端侧智能体落地加速,AI智能体核心概念股梳理
事件:腾讯重磅开源多款混元小尺寸模型(0.5B-7B)及强化学习驱动的推理模型,主打Agent(智能体)和长文处理能力,消费级显卡即可运行。 分析:此次开源大幅降低了AI智能体的端侧部署门槛,使得Agent在手机、PC、智能家居等低功耗场景的规模化落地成为可能。AI正加速从“通用问答”向“自主规划与任务执行”跨越,具备全栈技术能力、垂直场景数据积累以及算力基础设施的产业链核心公司将率先兑现商业化价值。 小结:腾讯开源0.5B-7B混元小模型及强化学习推理模型,强化智能体与长文处理,并可在消费级显
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国产超节点大势所趋
需求侧:国内AI模型调用量持续突破,提升算力的需求量。全球知名AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示,3月30日至4月5日,全球AI大模型总调用量达到27万亿Token,环比增长18.9%,显示出全球AI应用需求的持续旺盛。中国AI大模型的周调用量至12.96万亿Token,较前一周增长31.48%。阿里巴巴的“通义千问”系列表现最为突出,Qwen3.6Plus(free)以4.6万亿Token的周调用量居全球第一,随后是小米MiMo-V2-Pro、Qwen3.6PlusPrev
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国标突围为产业赋能,人形机器人加速发展,聚焦量产确定性与核心供应链环节,把握板块回调机遇
国标实现突围,打破发达国家长期主导格局。2026年4月,我国在国际标准化组织成功立项全球首项具身智能领域的国际标准《人形机器人数据集》,并推动成立首个由我国专家担任召集人的工作组,实现两个历史性零的突破。此前,全球机器人领域的话语权长期由发达国家主导,而本次标准立项依托国内现有国家数据集体系建设经验,将统筹全球专家共同开展后续标准研制工作,从底层数据源头完善具身智能与机器人技术体系,为全行业技术迭代、产业链规范化发展奠定规则基础。 2026北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松顺利举行
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燃气轮机出海景气度高,HVDC预期进入放量元年:缺电趋势加强,应该继续关注什么方向?
海外数据中心建设需求持续提升,燃气轮机景气度高。2025年以来,海内外AI应用持续进步,模型厂等对数据中心需求高增。根据GridStrategies预测,未来五年,北美电力使用量将以每年5.7%的平均速度增长,峰值需求预期可达166GW。而在166GW中,2026-2030年海外AIDC累计新增至少90GW,其中2026年和2027年北美计划上线16个GW级别的数据中心,总需求近30GW。具体来看,根据GEV2026年Q1财报,其燃气发电设备积压订单和预留装机容量协议从83GW增长到100G
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价格排产业绩三重共振,6大券商:锂电产业链高景气度有望延续
2026年一季度,锂行业正式告别持续两年的低迷周期,行业正式迈入新一轮上行通道。头部锂矿、盐湖提锂企业迎来盈利修复。数据显示,截至4月23日,锂矿板块已有4家公司披露2026年一季度业绩预告、2家披露一季报、1家披露业绩快报,这7家公司一季度业绩均较上年同期有大幅改善,行业回暖态势显著。据上海有色网报价,今年1月初碳酸锂均价为11.9万元/吨,中上旬快速拉升并触及高点18.22万元/吨。此后价格有所回落,3月份受供给扰动与储能需求带动,价格稳定在15万元/吨至16万元/吨区间。而在去年同期,
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覆铜板及上游材料全面涨价持续,建议关注覆铜板产业链发展机遇。
AI服务器应用的加速渗透,驱动电子布、HVLP铜箔等上游材料需求激增。而生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调3
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俄罗斯收紧氦气出口引发涨价,氦气及特种气体核心标的梳理
核心事件:俄罗斯突发调整氦气出口管制政策,引发市场对稀有气体供应链断裂的强烈担忧。受此地缘政策消息刺激,4月23日国内主流市场高纯氦气现货价格单日大幅暴涨9.24%。 逻辑分析:氦气被誉为“气体黄金”,在半导体制造、医疗核磁共振、航空航天等高端制造领域具有不可替代的战略属性,且我国氦气高度依赖进口。此次海外出口管制的突发事件直接打破了供需平衡预期,短期内“断供担忧+现货飙涨”引发强烈的困境炒作。该事件直接利好国内拥有独立氦气进口渠道、具备天然气提氦(BOG提氦)核心技术,以及深耕电子特气分离纯化
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地缘催化叠加出口替代,尿素产业链核心标的梳理
核心事件:受地缘政治冲突催化,国际化肥(尤其是以尿素为代表的氮肥)价格出现大幅飙升。自冲突爆发以来,中东颗粒尿素期货离岸价涨幅已超过75%。 深度分析:本轮行情的核心驱动力在于海外天然气短缺与全球供应链紧张,导致海外高耗能的化肥产能受限、成本急剧攀升。相比之下,国内基础化工与化肥企业具备极强的资源自给率与“煤/气化工一体化”的成本护城河。这种内外成本差异,使得国内企业不仅能直接享受化肥涨价带来的利润剪刀差扩大,还将迎来极佳的出口替代空间与海外市场份额提升,相关企业业绩面临高确定性的爆发预期。 注
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锂价企稳与固态提速共振,电池产业链核心标的梳理
核心事件: 1)锂价强势回归:碳酸锂现货价格触底企稳,最新价格重返170,000元/吨,近10日累计反弹8.28%。 2)基本面修复:受锂价企稳与排产恢复提振,上游锂矿及锂盐公司一季度业绩普遍改善。 3)新技术破局:动力电池向“固态电池”商业化与产业化进程全面提速。 逻辑分析: 当前处于“量价齐升(困境反转)+技术迭代(估值溢价)”双主线共振期。上游锂价反弹修复资源端盈利预期,催化基本面反转;中下游固态电解质、正负极等材料受益于“0到1”的新增量。周期复苏与新技术落地相互印证,带动产业链景气度整
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半导体涨价潮来袭,巨头业绩频频爆发,代工设计环节概念股全解析
半导体涨价潮来袭,巨头业绩爆发与A股产业链机遇解析 一、全球半导体行业景气度回升:涨价潮与巨头业绩共振 2026年以来,全球半导体行业进入新一轮上行周期,产业链各环节价格全面上调,头部企业业绩超预期增长,市场呈现供需两旺格局。 (一)国际巨头业绩超预期,指引行业复苏 英特尔2026年第一季度财报显示,公司实现营收136亿美元,同比增长7%;毛利率达39.4%,同比提升2.5个百分点。非GAAP准则下每股收益0.29美元,盈利能力显著修复。公司预计第二季度营收将达138亿至148亿美元,超出市场一
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DeepSeek-V4预览版本上线并开源:智谱、Minimax大跌,AI APP月活一览
4月24日,DeepSeek全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。据介绍,DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文,在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。API服务已同步更新,通过修改model_name为deepseek-v4-pro或deepseek-v4-flash即可调用。 港股大模型概念股智谱、Minimax在Deepseek V4发布后扩大跌势,分别一度跌6.3%和3.9%。AI APP最新月活一览: 注:内容来自网络,未经核实
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[国金 化工] 双碳考核细则落地,碳中和政策延续有效,供给端影响逐步落地
事件简述:中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。“十五五”时期,国家发展改革委应当会同有关部门围绕如期实现2030年前碳达峰目标,制定“十五五”碳达峰行动方案,确保实现2030年碳排放强度比2005年降低65%以上、2030年非化石能源消费占比达到25%等目标,实现煤炭消费总量和石油消费总量达峰,合理控制煤电装机规模和发电量,力争年度新增清洁能源电量逐步覆盖全社会新增用电量。自2026年度起对各省(自治区、直辖市)党委和政府落实碳达峰碳中和目标任务,加快经济社会发
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中国航天最新“剧透”,长五B、北斗、新一代载人飞船都安排上了
今天是第十一个“中国航天日”,今年也恰逢中国航天事业创建70周年。今年中国航天“日程表”里都排了哪些大动作?又有哪些任务值得期待?总台央视记者采访到了多位航天专家,听听他们的最新“剧透”。 中国航天科技集团一院火箭总体专家冯韶伟:最近全心投入长征五号型号的研制之中了。今年我们将会把嫦娥七号送入月球,明年还会有空间站任务,可能是科学史上价值最高的空间站的工程,将由长征五号B发射升空。为了适应我们未来更大规模的卫星发射任务,后续可能要研制新的整流罩,直径更大。我们将会在原来长征五号B的基础上
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政策支持+价格飙涨,6大券商观点:算力租赁进入量价齐升高景气周期
工业和信息化部副部长张云明日前介绍,近期,工业和信息化部围绕普惠算力赋能中小企业、算电协同等重点工作持续发力,算力产业发展呈现良好态势。截至3月底,我国智能算力规模达1882 EFLOPS(FP16)。近年来,算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。工信部从“点、链、网、面”统筹推进算力产业高质量发展。算力供给更丰富,产业创新更强劲,网络传输更顺畅。此外半导体研究机构SemiAnalysis本月发布的一组数据显示,H100一年期GPU租赁合同价格从2025年10月的低点飙升至2026年
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供需改善叠加工费上行,磷酸铁锂板块迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点,核心标的梳理
事件&分析:近期磷酸铁锂产业链获近200亿资本逆势加码,容百科技、当升科技、兴发集团等密集扩产,产能加速向高端化转型。同时,龙蟠科技、湖南裕能等头部厂商通过集中减产检修主动挺价,加工费上涨预期增强。在下游动力与海外储能需求高景气支撑下,行业供需结构持续改善,高端产能紧缺且具备溢价优势,磷酸铁锂板块正迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点。 小结:近200亿资本逆势加码、头部厂商集中减产检修并抬升加工费,叠加动力与海外储能需求韧性,磷酸铁锂供需结构边际改善,景气由量转质进入盈利修复期。高端产能紧缺与成
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腾讯混元开源催化,端侧智能体落地加速,AI智能体核心概念股梳理
事件:腾讯重磅开源多款混元小尺寸模型(0.5B-7B)及强化学习驱动的推理模型,主打Agent(智能体)和长文处理能力,消费级显卡即可运行。 分析:此次开源大幅降低了AI智能体的端侧部署门槛,使得Agent在手机、PC、智能家居等低功耗场景的规模化落地成为可能。AI正加速从“通用问答”向“自主规划与任务执行”跨越,具备全栈技术能力、垂直场景数据积累以及算力基础设施的产业链核心公司将率先兑现商业化价值。 小结:腾讯开源0.5B-7B混元小模型及强化学习推理模型,强化智能体与长文处理,并可在消费级显
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需求侧:国内AI模型调用量持续突破,提升算力的需求量。全球知名AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示,3月30日至4月5日,全球AI大模型总调用量达到27万亿Token,环比增长18.9%,显示出全球AI应用需求的持续旺盛。中国AI大模型的周调用量至12.96万亿Token,较前一周增长31.48%。阿里巴巴的“通义千问”系列表现最为突出,Qwen3.6Plus(free)以4.6万亿Token的周调用量居全球第一,随后是小米MiMo-V2-Pro、Qwen3.6PlusPrev
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国标突围为产业赋能,人形机器人加速发展,聚焦量产确定性与核心供应链环节,把握板块回调机遇
国标实现突围,打破发达国家长期主导格局。2026年4月,我国在国际标准化组织成功立项全球首项具身智能领域的国际标准《人形机器人数据集》,并推动成立首个由我国专家担任召集人的工作组,实现两个历史性零的突破。此前,全球机器人领域的话语权长期由发达国家主导,而本次标准立项依托国内现有国家数据集体系建设经验,将统筹全球专家共同开展后续标准研制工作,从底层数据源头完善具身智能与机器人技术体系,为全行业技术迭代、产业链规范化发展奠定规则基础。 2026北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松顺利举行
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燃气轮机出海景气度高,HVDC预期进入放量元年:缺电趋势加强,应该继续关注什么方向?
海外数据中心建设需求持续提升,燃气轮机景气度高。2025年以来,海内外AI应用持续进步,模型厂等对数据中心需求高增。根据GridStrategies预测,未来五年,北美电力使用量将以每年5.7%的平均速度增长,峰值需求预期可达166GW。而在166GW中,2026-2030年海外AIDC累计新增至少90GW,其中2026年和2027年北美计划上线16个GW级别的数据中心,总需求近30GW。具体来看,根据GEV2026年Q1财报,其燃气发电设备积压订单和预留装机容量协议从83GW增长到100G
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价格排产业绩三重共振,6大券商:锂电产业链高景气度有望延续
2026年一季度,锂行业正式告别持续两年的低迷周期,行业正式迈入新一轮上行通道。头部锂矿、盐湖提锂企业迎来盈利修复。数据显示,截至4月23日,锂矿板块已有4家公司披露2026年一季度业绩预告、2家披露一季报、1家披露业绩快报,这7家公司一季度业绩均较上年同期有大幅改善,行业回暖态势显著。据上海有色网报价,今年1月初碳酸锂均价为11.9万元/吨,中上旬快速拉升并触及高点18.22万元/吨。此后价格有所回落,3月份受供给扰动与储能需求带动,价格稳定在15万元/吨至16万元/吨区间。而在去年同期,
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覆铜板及上游材料全面涨价持续,建议关注覆铜板产业链发展机遇。
AI服务器应用的加速渗透,驱动电子布、HVLP铜箔等上游材料需求激增。而生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调3
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俄罗斯收紧氦气出口引发涨价,氦气及特种气体核心标的梳理
核心事件:俄罗斯突发调整氦气出口管制政策,引发市场对稀有气体供应链断裂的强烈担忧。受此地缘政策消息刺激,4月23日国内主流市场高纯氦气现货价格单日大幅暴涨9.24%。 逻辑分析:氦气被誉为“气体黄金”,在半导体制造、医疗核磁共振、航空航天等高端制造领域具有不可替代的战略属性,且我国氦气高度依赖进口。此次海外出口管制的突发事件直接打破了供需平衡预期,短期内“断供担忧+现货飙涨”引发强烈的困境炒作。该事件直接利好国内拥有独立氦气进口渠道、具备天然气提氦(BOG提氦)核心技术,以及深耕电子特气分离纯化
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地缘催化叠加出口替代,尿素产业链核心标的梳理
核心事件:受地缘政治冲突催化,国际化肥(尤其是以尿素为代表的氮肥)价格出现大幅飙升。自冲突爆发以来,中东颗粒尿素期货离岸价涨幅已超过75%。 深度分析:本轮行情的核心驱动力在于海外天然气短缺与全球供应链紧张,导致海外高耗能的化肥产能受限、成本急剧攀升。相比之下,国内基础化工与化肥企业具备极强的资源自给率与“煤/气化工一体化”的成本护城河。这种内外成本差异,使得国内企业不仅能直接享受化肥涨价带来的利润剪刀差扩大,还将迎来极佳的出口替代空间与海外市场份额提升,相关企业业绩面临高确定性的爆发预期。 注
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核心事件: 1)锂价强势回归:碳酸锂现货价格触底企稳,最新价格重返170,000元/吨,近10日累计反弹8.28%。 2)基本面修复:受锂价企稳与排产恢复提振,上游锂矿及锂盐公司一季度业绩普遍改善。 3)新技术破局:动力电池向“固态电池”商业化与产业化进程全面提速。 逻辑分析: 当前处于“量价齐升(困境反转)+技术迭代(估值溢价)”双主线共振期。上游锂价反弹修复资源端盈利预期,催化基本面反转;中下游固态电解质、正负极等材料受益于“0到1”的新增量。周期复苏与新技术落地相互印证,带动产业链景气度整
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半导体涨价潮来袭,巨头业绩爆发与A股产业链机遇解析 一、全球半导体行业景气度回升:涨价潮与巨头业绩共振 2026年以来,全球半导体行业进入新一轮上行周期,产业链各环节价格全面上调,头部企业业绩超预期增长,市场呈现供需两旺格局。 (一)国际巨头业绩超预期,指引行业复苏 英特尔2026年第一季度财报显示,公司实现营收136亿美元,同比增长7%;毛利率达39.4%,同比提升2.5个百分点。非GAAP准则下每股收益0.29美元,盈利能力显著修复。公司预计第二季度营收将达138亿至148亿美元,超出市场一
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DeepSeek-V4预览版本上线并开源:智谱、Minimax大跌,AI APP月活一览
4月24日,DeepSeek全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。据介绍,DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文,在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。API服务已同步更新,通过修改model_name为deepseek-v4-pro或deepseek-v4-flash即可调用。 港股大模型概念股智谱、Minimax在Deepseek V4发布后扩大跌势,分别一度跌6.3%和3.9%。AI APP最新月活一览: 注:内容来自网络,未经核实
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[国金 化工] 双碳考核细则落地,碳中和政策延续有效,供给端影响逐步落地
事件简述:中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。“十五五”时期,国家发展改革委应当会同有关部门围绕如期实现2030年前碳达峰目标,制定“十五五”碳达峰行动方案,确保实现2030年碳排放强度比2005年降低65%以上、2030年非化石能源消费占比达到25%等目标,实现煤炭消费总量和石油消费总量达峰,合理控制煤电装机规模和发电量,力争年度新增清洁能源电量逐步覆盖全社会新增用电量。自2026年度起对各省(自治区、直辖市)党委和政府落实碳达峰碳中和目标任务,加快经济社会发
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中国航天最新“剧透”,长五B、北斗、新一代载人飞船都安排上了
今天是第十一个“中国航天日”,今年也恰逢中国航天事业创建70周年。今年中国航天“日程表”里都排了哪些大动作?又有哪些任务值得期待?总台央视记者采访到了多位航天专家,听听他们的最新“剧透”。 中国航天科技集团一院火箭总体专家冯韶伟:最近全心投入长征五号型号的研制之中了。今年我们将会把嫦娥七号送入月球,明年还会有空间站任务,可能是科学史上价值最高的空间站的工程,将由长征五号B发射升空。为了适应我们未来更大规模的卫星发射任务,后续可能要研制新的整流罩,直径更大。我们将会在原来长征五号B的基础上
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政策支持+价格飙涨,6大券商观点:算力租赁进入量价齐升高景气周期
工业和信息化部副部长张云明日前介绍,近期,工业和信息化部围绕普惠算力赋能中小企业、算电协同等重点工作持续发力,算力产业发展呈现良好态势。截至3月底,我国智能算力规模达1882 EFLOPS(FP16)。近年来,算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。工信部从“点、链、网、面”统筹推进算力产业高质量发展。算力供给更丰富,产业创新更强劲,网络传输更顺畅。此外半导体研究机构SemiAnalysis本月发布的一组数据显示,H100一年期GPU租赁合同价格从2025年10月的低点飙升至2026年
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供需改善叠加工费上行,磷酸铁锂板块迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点,核心标的梳理
事件&分析:近期磷酸铁锂产业链获近200亿资本逆势加码,容百科技、当升科技、兴发集团等密集扩产,产能加速向高端化转型。同时,龙蟠科技、湖南裕能等头部厂商通过集中减产检修主动挺价,加工费上涨预期增强。在下游动力与海外储能需求高景气支撑下,行业供需结构持续改善,高端产能紧缺且具备溢价优势,磷酸铁锂板块正迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点。 小结:近200亿资本逆势加码、头部厂商集中减产检修并抬升加工费,叠加动力与海外储能需求韧性,磷酸铁锂供需结构边际改善,景气由量转质进入盈利修复期。高端产能紧缺与成
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腾讯混元开源催化,端侧智能体落地加速,AI智能体核心概念股梳理
事件:腾讯重磅开源多款混元小尺寸模型(0.5B-7B)及强化学习驱动的推理模型,主打Agent(智能体)和长文处理能力,消费级显卡即可运行。 分析:此次开源大幅降低了AI智能体的端侧部署门槛,使得Agent在手机、PC、智能家居等低功耗场景的规模化落地成为可能。AI正加速从“通用问答”向“自主规划与任务执行”跨越,具备全栈技术能力、垂直场景数据积累以及算力基础设施的产业链核心公司将率先兑现商业化价值。 小结:腾讯开源0.5B-7B混元小模型及强化学习推理模型,强化智能体与长文处理,并可在消费级显
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国产超节点大势所趋
需求侧:国内AI模型调用量持续突破,提升算力的需求量。全球知名AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示,3月30日至4月5日,全球AI大模型总调用量达到27万亿Token,环比增长18.9%,显示出全球AI应用需求的持续旺盛。中国AI大模型的周调用量至12.96万亿Token,较前一周增长31.48%。阿里巴巴的“通义千问”系列表现最为突出,Qwen3.6Plus(free)以4.6万亿Token的周调用量居全球第一,随后是小米MiMo-V2-Pro、Qwen3.6PlusPrev
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国标突围为产业赋能,人形机器人加速发展,聚焦量产确定性与核心供应链环节,把握板块回调机遇
国标实现突围,打破发达国家长期主导格局。2026年4月,我国在国际标准化组织成功立项全球首项具身智能领域的国际标准《人形机器人数据集》,并推动成立首个由我国专家担任召集人的工作组,实现两个历史性零的突破。此前,全球机器人领域的话语权长期由发达国家主导,而本次标准立项依托国内现有国家数据集体系建设经验,将统筹全球专家共同开展后续标准研制工作,从底层数据源头完善具身智能与机器人技术体系,为全行业技术迭代、产业链规范化发展奠定规则基础。 2026北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松顺利举行
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燃气轮机出海景气度高,HVDC预期进入放量元年:缺电趋势加强,应该继续关注什么方向?
海外数据中心建设需求持续提升,燃气轮机景气度高。2025年以来,海内外AI应用持续进步,模型厂等对数据中心需求高增。根据GridStrategies预测,未来五年,北美电力使用量将以每年5.7%的平均速度增长,峰值需求预期可达166GW。而在166GW中,2026-2030年海外AIDC累计新增至少90GW,其中2026年和2027年北美计划上线16个GW级别的数据中心,总需求近30GW。具体来看,根据GEV2026年Q1财报,其燃气发电设备积压订单和预留装机容量协议从83GW增长到100G
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价格排产业绩三重共振,6大券商:锂电产业链高景气度有望延续
2026年一季度,锂行业正式告别持续两年的低迷周期,行业正式迈入新一轮上行通道。头部锂矿、盐湖提锂企业迎来盈利修复。数据显示,截至4月23日,锂矿板块已有4家公司披露2026年一季度业绩预告、2家披露一季报、1家披露业绩快报,这7家公司一季度业绩均较上年同期有大幅改善,行业回暖态势显著。据上海有色网报价,今年1月初碳酸锂均价为11.9万元/吨,中上旬快速拉升并触及高点18.22万元/吨。此后价格有所回落,3月份受供给扰动与储能需求带动,价格稳定在15万元/吨至16万元/吨区间。而在去年同期,
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覆铜板及上游材料全面涨价持续,建议关注覆铜板产业链发展机遇。
AI服务器应用的加速渗透,驱动电子布、HVLP铜箔等上游材料需求激增。而生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调3
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俄罗斯收紧氦气出口引发涨价,氦气及特种气体核心标的梳理
核心事件:俄罗斯突发调整氦气出口管制政策,引发市场对稀有气体供应链断裂的强烈担忧。受此地缘政策消息刺激,4月23日国内主流市场高纯氦气现货价格单日大幅暴涨9.24%。 逻辑分析:氦气被誉为“气体黄金”,在半导体制造、医疗核磁共振、航空航天等高端制造领域具有不可替代的战略属性,且我国氦气高度依赖进口。此次海外出口管制的突发事件直接打破了供需平衡预期,短期内“断供担忧+现货飙涨”引发强烈的困境炒作。该事件直接利好国内拥有独立氦气进口渠道、具备天然气提氦(BOG提氦)核心技术,以及深耕电子特气分离纯化
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地缘催化叠加出口替代,尿素产业链核心标的梳理
核心事件:受地缘政治冲突催化,国际化肥(尤其是以尿素为代表的氮肥)价格出现大幅飙升。自冲突爆发以来,中东颗粒尿素期货离岸价涨幅已超过75%。 深度分析:本轮行情的核心驱动力在于海外天然气短缺与全球供应链紧张,导致海外高耗能的化肥产能受限、成本急剧攀升。相比之下,国内基础化工与化肥企业具备极强的资源自给率与“煤/气化工一体化”的成本护城河。这种内外成本差异,使得国内企业不仅能直接享受化肥涨价带来的利润剪刀差扩大,还将迎来极佳的出口替代空间与海外市场份额提升,相关企业业绩面临高确定性的爆发预期。 注
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锂价企稳与固态提速共振,电池产业链核心标的梳理
核心事件: 1)锂价强势回归:碳酸锂现货价格触底企稳,最新价格重返170,000元/吨,近10日累计反弹8.28%。 2)基本面修复:受锂价企稳与排产恢复提振,上游锂矿及锂盐公司一季度业绩普遍改善。 3)新技术破局:动力电池向“固态电池”商业化与产业化进程全面提速。 逻辑分析: 当前处于“量价齐升(困境反转)+技术迭代(估值溢价)”双主线共振期。上游锂价反弹修复资源端盈利预期,催化基本面反转;中下游固态电解质、正负极等材料受益于“0到1”的新增量。周期复苏与新技术落地相互印证,带动产业链景气度整
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半导体涨价潮来袭,巨头业绩频频爆发,代工设计环节概念股全解析
半导体涨价潮来袭,巨头业绩爆发与A股产业链机遇解析 一、全球半导体行业景气度回升:涨价潮与巨头业绩共振 2026年以来,全球半导体行业进入新一轮上行周期,产业链各环节价格全面上调,头部企业业绩超预期增长,市场呈现供需两旺格局。 (一)国际巨头业绩超预期,指引行业复苏 英特尔2026年第一季度财报显示,公司实现营收136亿美元,同比增长7%;毛利率达39.4%,同比提升2.5个百分点。非GAAP准则下每股收益0.29美元,盈利能力显著修复。公司预计第二季度营收将达138亿至148亿美元,超出市场一
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DeepSeek-V4预览版本上线并开源:智谱、Minimax大跌,AI APP月活一览
4月24日,DeepSeek全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。据介绍,DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文,在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。API服务已同步更新,通过修改model_name为deepseek-v4-pro或deepseek-v4-flash即可调用。 港股大模型概念股智谱、Minimax在Deepseek V4发布后扩大跌势,分别一度跌6.3%和3.9%。AI APP最新月活一览: 注:内容来自网络,未经核实
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[国金 化工] 双碳考核细则落地,碳中和政策延续有效,供给端影响逐步落地
事件简述:中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。“十五五”时期,国家发展改革委应当会同有关部门围绕如期实现2030年前碳达峰目标,制定“十五五”碳达峰行动方案,确保实现2030年碳排放强度比2005年降低65%以上、2030年非化石能源消费占比达到25%等目标,实现煤炭消费总量和石油消费总量达峰,合理控制煤电装机规模和发电量,力争年度新增清洁能源电量逐步覆盖全社会新增用电量。自2026年度起对各省(自治区、直辖市)党委和政府落实碳达峰碳中和目标任务,加快经济社会发
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中国航天最新“剧透”,长五B、北斗、新一代载人飞船都安排上了
今天是第十一个“中国航天日”,今年也恰逢中国航天事业创建70周年。今年中国航天“日程表”里都排了哪些大动作?又有哪些任务值得期待?总台央视记者采访到了多位航天专家,听听他们的最新“剧透”。 中国航天科技集团一院火箭总体专家冯韶伟:最近全心投入长征五号型号的研制之中了。今年我们将会把嫦娥七号送入月球,明年还会有空间站任务,可能是科学史上价值最高的空间站的工程,将由长征五号B发射升空。为了适应我们未来更大规模的卫星发射任务,后续可能要研制新的整流罩,直径更大。我们将会在原来长征五号B的基础上
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政策支持+价格飙涨,6大券商观点:算力租赁进入量价齐升高景气周期
工业和信息化部副部长张云明日前介绍,近期,工业和信息化部围绕普惠算力赋能中小企业、算电协同等重点工作持续发力,算力产业发展呈现良好态势。截至3月底,我国智能算力规模达1882 EFLOPS(FP16)。近年来,算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。工信部从“点、链、网、面”统筹推进算力产业高质量发展。算力供给更丰富,产业创新更强劲,网络传输更顺畅。此外半导体研究机构SemiAnalysis本月发布的一组数据显示,H100一年期GPU租赁合同价格从2025年10月的低点飙升至2026年
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供需改善叠加工费上行,磷酸铁锂板块迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点,核心标的梳理
事件&分析:近期磷酸铁锂产业链获近200亿资本逆势加码,容百科技、当升科技、兴发集团等密集扩产,产能加速向高端化转型。同时,龙蟠科技、湖南裕能等头部厂商通过集中减产检修主动挺价,加工费上涨预期增强。在下游动力与海外储能需求高景气支撑下,行业供需结构持续改善,高端产能紧缺且具备溢价优势,磷酸铁锂板块正迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点。 小结:近200亿资本逆势加码、头部厂商集中减产检修并抬升加工费,叠加动力与海外储能需求韧性,磷酸铁锂供需结构边际改善,景气由量转质进入盈利修复期。高端产能紧缺与成
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腾讯混元开源催化,端侧智能体落地加速,AI智能体核心概念股梳理
事件:腾讯重磅开源多款混元小尺寸模型(0.5B-7B)及强化学习驱动的推理模型,主打Agent(智能体)和长文处理能力,消费级显卡即可运行。 分析:此次开源大幅降低了AI智能体的端侧部署门槛,使得Agent在手机、PC、智能家居等低功耗场景的规模化落地成为可能。AI正加速从“通用问答”向“自主规划与任务执行”跨越,具备全栈技术能力、垂直场景数据积累以及算力基础设施的产业链核心公司将率先兑现商业化价值。 小结:腾讯开源0.5B-7B混元小模型及强化学习推理模型,强化智能体与长文处理,并可在消费级显
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需求侧:国内AI模型调用量持续突破,提升算力的需求量。全球知名AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示,3月30日至4月5日,全球AI大模型总调用量达到27万亿Token,环比增长18.9%,显示出全球AI应用需求的持续旺盛。中国AI大模型的周调用量至12.96万亿Token,较前一周增长31.48%。阿里巴巴的“通义千问”系列表现最为突出,Qwen3.6Plus(free)以4.6万亿Token的周调用量居全球第一,随后是小米MiMo-V2-Pro、Qwen3.6PlusPrev
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国标突围为产业赋能,人形机器人加速发展,聚焦量产确定性与核心供应链环节,把握板块回调机遇
国标实现突围,打破发达国家长期主导格局。2026年4月,我国在国际标准化组织成功立项全球首项具身智能领域的国际标准《人形机器人数据集》,并推动成立首个由我国专家担任召集人的工作组,实现两个历史性零的突破。此前,全球机器人领域的话语权长期由发达国家主导,而本次标准立项依托国内现有国家数据集体系建设经验,将统筹全球专家共同开展后续标准研制工作,从底层数据源头完善具身智能与机器人技术体系,为全行业技术迭代、产业链规范化发展奠定规则基础。 2026北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松顺利举行
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燃气轮机出海景气度高,HVDC预期进入放量元年:缺电趋势加强,应该继续关注什么方向?
海外数据中心建设需求持续提升,燃气轮机景气度高。2025年以来,海内外AI应用持续进步,模型厂等对数据中心需求高增。根据GridStrategies预测,未来五年,北美电力使用量将以每年5.7%的平均速度增长,峰值需求预期可达166GW。而在166GW中,2026-2030年海外AIDC累计新增至少90GW,其中2026年和2027年北美计划上线16个GW级别的数据中心,总需求近30GW。具体来看,根据GEV2026年Q1财报,其燃气发电设备积压订单和预留装机容量协议从83GW增长到100G
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价格排产业绩三重共振,6大券商:锂电产业链高景气度有望延续
2026年一季度,锂行业正式告别持续两年的低迷周期,行业正式迈入新一轮上行通道。头部锂矿、盐湖提锂企业迎来盈利修复。数据显示,截至4月23日,锂矿板块已有4家公司披露2026年一季度业绩预告、2家披露一季报、1家披露业绩快报,这7家公司一季度业绩均较上年同期有大幅改善,行业回暖态势显著。据上海有色网报价,今年1月初碳酸锂均价为11.9万元/吨,中上旬快速拉升并触及高点18.22万元/吨。此后价格有所回落,3月份受供给扰动与储能需求带动,价格稳定在15万元/吨至16万元/吨区间。而在去年同期,
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覆铜板及上游材料全面涨价持续,建议关注覆铜板产业链发展机遇。
AI服务器应用的加速渗透,驱动电子布、HVLP铜箔等上游材料需求激增。而生产电子布所需核心设备丰田织布机等,全球交付周期长达一年以上,导致高端电子布产能扩张极其有限,HVLP铜箔则由于技术壁垒高,产能集中在少数厂商,且扩产周期长,预计2026至2027年,高端铜箔的供需缺口将持续存在。供给紧缺背景下,电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。覆铜板端,受下游需求攀升及电子布、铜箔等原材料价格上涨影响,覆铜板企业陆续启动新一轮涨价。继Resonac宣布将铜箔基板及黏合胶片售价上调3
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俄罗斯收紧氦气出口引发涨价,氦气及特种气体核心标的梳理
核心事件:俄罗斯突发调整氦气出口管制政策,引发市场对稀有气体供应链断裂的强烈担忧。受此地缘政策消息刺激,4月23日国内主流市场高纯氦气现货价格单日大幅暴涨9.24%。 逻辑分析:氦气被誉为“气体黄金”,在半导体制造、医疗核磁共振、航空航天等高端制造领域具有不可替代的战略属性,且我国氦气高度依赖进口。此次海外出口管制的突发事件直接打破了供需平衡预期,短期内“断供担忧+现货飙涨”引发强烈的困境炒作。该事件直接利好国内拥有独立氦气进口渠道、具备天然气提氦(BOG提氦)核心技术,以及深耕电子特气分离纯化
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地缘催化叠加出口替代,尿素产业链核心标的梳理
核心事件:受地缘政治冲突催化,国际化肥(尤其是以尿素为代表的氮肥)价格出现大幅飙升。自冲突爆发以来,中东颗粒尿素期货离岸价涨幅已超过75%。 深度分析:本轮行情的核心驱动力在于海外天然气短缺与全球供应链紧张,导致海外高耗能的化肥产能受限、成本急剧攀升。相比之下,国内基础化工与化肥企业具备极强的资源自给率与“煤/气化工一体化”的成本护城河。这种内外成本差异,使得国内企业不仅能直接享受化肥涨价带来的利润剪刀差扩大,还将迎来极佳的出口替代空间与海外市场份额提升,相关企业业绩面临高确定性的爆发预期。 注
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锂价企稳与固态提速共振,电池产业链核心标的梳理
核心事件: 1)锂价强势回归:碳酸锂现货价格触底企稳,最新价格重返170,000元/吨,近10日累计反弹8.28%。 2)基本面修复:受锂价企稳与排产恢复提振,上游锂矿及锂盐公司一季度业绩普遍改善。 3)新技术破局:动力电池向“固态电池”商业化与产业化进程全面提速。 逻辑分析: 当前处于“量价齐升(困境反转)+技术迭代(估值溢价)”双主线共振期。上游锂价反弹修复资源端盈利预期,催化基本面反转;中下游固态电解质、正负极等材料受益于“0到1”的新增量。周期复苏与新技术落地相互印证,带动产业链景气度整
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半导体涨价潮来袭,巨头业绩爆发与A股产业链机遇解析 一、全球半导体行业景气度回升:涨价潮与巨头业绩共振 2026年以来,全球半导体行业进入新一轮上行周期,产业链各环节价格全面上调,头部企业业绩超预期增长,市场呈现供需两旺格局。 (一)国际巨头业绩超预期,指引行业复苏 英特尔2026年第一季度财报显示,公司实现营收136亿美元,同比增长7%;毛利率达39.4%,同比提升2.5个百分点。非GAAP准则下每股收益0.29美元,盈利能力显著修复。公司预计第二季度营收将达138亿至148亿美元,超出市场一
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DeepSeek-V4预览版本上线并开源:智谱、Minimax大跌,AI APP月活一览
4月24日,DeepSeek全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。据介绍,DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文,在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。API服务已同步更新,通过修改model_name为deepseek-v4-pro或deepseek-v4-flash即可调用。 港股大模型概念股智谱、Minimax在Deepseek V4发布后扩大跌势,分别一度跌6.3%和3.9%。AI APP最新月活一览: 注:内容来自网络,未经核实
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[国金 化工] 双碳考核细则落地,碳中和政策延续有效,供给端影响逐步落地
事件简述:中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。“十五五”时期,国家发展改革委应当会同有关部门围绕如期实现2030年前碳达峰目标,制定“十五五”碳达峰行动方案,确保实现2030年碳排放强度比2005年降低65%以上、2030年非化石能源消费占比达到25%等目标,实现煤炭消费总量和石油消费总量达峰,合理控制煤电装机规模和发电量,力争年度新增清洁能源电量逐步覆盖全社会新增用电量。自2026年度起对各省(自治区、直辖市)党委和政府落实碳达峰碳中和目标任务,加快经济社会发
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中国航天最新“剧透”,长五B、北斗、新一代载人飞船都安排上了
今天是第十一个“中国航天日”,今年也恰逢中国航天事业创建70周年。今年中国航天“日程表”里都排了哪些大动作?又有哪些任务值得期待?总台央视记者采访到了多位航天专家,听听他们的最新“剧透”。 中国航天科技集团一院火箭总体专家冯韶伟:最近全心投入长征五号型号的研制之中了。今年我们将会把嫦娥七号送入月球,明年还会有空间站任务,可能是科学史上价值最高的空间站的工程,将由长征五号B发射升空。为了适应我们未来更大规模的卫星发射任务,后续可能要研制新的整流罩,直径更大。我们将会在原来长征五号B的基础上
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政策支持+价格飙涨,6大券商观点:算力租赁进入量价齐升高景气周期
工业和信息化部副部长张云明日前介绍,近期,工业和信息化部围绕普惠算力赋能中小企业、算电协同等重点工作持续发力,算力产业发展呈现良好态势。截至3月底,我国智能算力规模达1882 EFLOPS(FP16)。近年来,算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。工信部从“点、链、网、面”统筹推进算力产业高质量发展。算力供给更丰富,产业创新更强劲,网络传输更顺畅。此外半导体研究机构SemiAnalysis本月发布的一组数据显示,H100一年期GPU租赁合同价格从2025年10月的低点飙升至2026年
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供需改善叠加工费上行,磷酸铁锂板块迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点,核心标的梳理
事件&分析:近期磷酸铁锂产业链获近200亿资本逆势加码,容百科技、当升科技、兴发集团等密集扩产,产能加速向高端化转型。同时,龙蟠科技、湖南裕能等头部厂商通过集中减产检修主动挺价,加工费上涨预期增强。在下游动力与海外储能需求高景气支撑下,行业供需结构持续改善,高端产能紧缺且具备溢价优势,磷酸铁锂板块正迎来盈利修复与估值重塑的周期性拐点。 小结:近200亿资本逆势加码、头部厂商集中减产检修并抬升加工费,叠加动力与海外储能需求韧性,磷酸铁锂供需结构边际改善,景气由量转质进入盈利修复期。高端产能紧缺与成
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龙蟠科技
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-24 08:23:45
腾讯混元开源催化,端侧智能体落地加速,AI智能体核心概念股梳理
事件:腾讯重磅开源多款混元小尺寸模型(0.5B-7B)及强化学习驱动的推理模型,主打Agent(智能体)和长文处理能力,消费级显卡即可运行。 分析:此次开源大幅降低了AI智能体的端侧部署门槛,使得Agent在手机、PC、智能家居等低功耗场景的规模化落地成为可能。AI正加速从“通用问答”向“自主规划与任务执行”跨越,具备全栈技术能力、垂直场景数据积累以及算力基础设施的产业链核心公司将率先兑现商业化价值。 小结:腾讯开源0.5B-7B混元小模型及强化学习推理模型,强化智能体与长文处理,并可在消费级显
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科大讯飞
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-24 03:58:15
国产超节点大势所趋
需求侧:国内AI模型调用量持续突破,提升算力的需求量。全球知名AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示,3月30日至4月5日,全球AI大模型总调用量达到27万亿Token,环比增长18.9%,显示出全球AI应用需求的持续旺盛。中国AI大模型的周调用量至12.96万亿Token,较前一周增长31.48%。阿里巴巴的“通义千问”系列表现最为突出,Qwen3.6Plus(free)以4.6万亿Token的周调用量居全球第一,随后是小米MiMo-V2-Pro、Qwen3.6PlusPrev
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海光信息
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