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逻辑为王、趋势交易、永不追高
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-26 08:23:26
聚和材料(688503),光伏银浆龙头,拟收购Blank Mask资产切入半导体材料领域
【天风证券】孙潇雅团队-核心观点 主营光伏导电浆料,拟收购切入半导体材料领域:聚和材料专业从事新型电子浆料研发、生产与销售,主要产品为光伏电池用导电浆料。公司首创可量产应用于光伏领域的铜浆产品,包括纯铜浆料及银包铜浆料,已实现小批量出货。若未来行业降本诉求加速,叠加终端电站业主对铜浆组件接受意愿提升,公司铜浆产品大规模出货后有望提升盈利能力。公司拟收购SKEBlankMask资产,切入半导体领域。 光伏银浆行业资金壁垒较高、技术快速迭代,集中度持续提升:光伏导电银浆主要原材料为银粉,采购单价
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一卖就涨的剁手专业户
2026-01-25 18:59:39
明阳智能(601615),太空光伏砷化镓/钙钛矿/HJT三大技术并驾齐驱
【东吴证券】投资要点: 事件:公司计划发行股份及支付现金购买德华芯片股东持有的100%的股权。 德华芯片是国内太空光伏电源第一梯队:中山德华芯片技术有限公司成立于2015年8月,隶属明阳智慧能源集团,专注于高端化合物半导体外延片、芯片的研发与产业化,主营空间太阳能电池及半导体光电器件产品。该公司通过国际航空航天AS9100D质量体系认证,2023年入选国家级专精特新“小巨人”企业,2024年承担广东省重点领域研发计划项目并获1500万元立项支持。 收购完成后,砷化镓/钙钛矿/HJT三大技
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2026-01-25 12:28:22
鹿山新材推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑
近日,鹿山新材在官方微信公众号发文介绍,公司深耕高分子封装材料领域,针对钙钛矿、P型异质结、砷化镓三类不同电池特性,推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑。其中钙钛矿封装方案已通过头部钙钛矿企业验证;P型异质结封装方案进入头部航天厂商小批量验证阶段;砷化镓封装方案2022年已通过多家头部航天企业验证,并开始批量供货。 钙钛矿及叠层电池兼具高转换效率、轻量化、低成本优势,被视为太空光伏的终极技术路线。钙钛矿电池封装方面,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配
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2026-01-25 12:19:18
拓日新能
光伏+钙钛矿电池+HJT电池: 1、马斯克称SpaceX拟7月前完成IPO,市场高度关注太空光伏概念。 2、公司是中国光伏行业中率先实现装备自制化、工艺自主化、产品多样化、市场全球化的自主创新型高新技术企业,是国内较早可同时生产三种太阳电池芯片并且拥有自主研发核心技术的新能源企业。 3、公司生产的太阳能电池产品曾于2015年供应“开拓一号”卫星使用,该产品随卫星入轨至今仍保持稳定工作状态。
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2026-01-25 10:54:00
骐骥驰骋,AI“存”变,国产“储”势,星火燎原
【中银证券】存储行业深度报告-摘要: 综述:数据扩张+AI扩散,存储新周期加速到来。在数字经济各领域对存储技术需求不断扩大的推动下,存储市场规模持续上升。从下游应用结构来看,AI端侧存储需求增长速度显著高于其他细分市场,已成为推动全球存储市场扩张的关键动力。同时大模型技术热潮带动AI服务器存储需求快速增长,服务器领域存储需求亦将保持较高增速。价格方面,存储全系产品价格2025年已出现较大幅度涨幅,2026年或进一步上涨,我们认为本轮价格上涨则是由AI服务器和通用服务器共同驱动,还存在着结构性的产
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2026-01-25 10:53:29
本周A股热点演化:电网基建启动→资源通胀主升→航天与光伏共振
本周A股由“电网基建”向“太空能源与通胀交易”宏大跨越。上半周国网“十五五”4万亿规划引爆新基建,叠加机器人并购重组,资金主攻政策博弈与壳资源。下半周,贵金属史诗级逼空确立资源主线;周五受马斯克“太空光伏”目标及SpaceX上市预期催化,光伏与商业航天共振,完成向“太空增量”的逻辑闭环。志特新材、锋龙股份为情绪锚,巨力索具、宇晶股份、白银有色、三变科技等受益。关注太空光伏分歧与资源股高位震荡。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞
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2026-01-25 10:22:06
光伏赛道10家业绩王牌的核心增长逻辑、未来看点
随着商业航天带飞太空光伏,有这样 10 家光伏概念公司,它们在2025年的年报业绩预告中,或是净利润大幅预增,展现出强劲的增长势头;或是亏损显著收窄,彰显出顽强的抗风险能力。这些企业为何能在行业的寒冬中突围?它们的成功又能为行业带来哪些启示?本文深入剖析这10家光伏概念公司的业绩亮点、增长逻辑以及未来发展潜力,探寻它们在行业寒冬中脱颖而出的秘诀。 1、沃特股份(002886):特种材料龙头,高端需求驱动业绩飙升 1.1、业绩速递:沃特股份作为特种高分子材料领域的佼佼者,在2025年成功实现业绩突
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2026-01-25 08:37:48
商业航天带飞固态电池, 十大概念股盘点(名单)
固态电池因其更高的安全性和能量密度,正被视为电动航空器、无人机、甚至星球探索等特殊场景的理想储能选择。这种“天空+地面”的双重叙事,进一步拓宽了市场对其未来市场空间的想象。东吴证券指出,固态电池具备宽温域+高能量+安全性,天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200~+150,液态电池工作温度在-20~+60,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/
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商业航天二波大爆发,10 家核心企业最新进展深度解析
1、顺灏股份:“商业航天+太空算力” 概念背后的业务探索 顺灏股份在资本市场的热度,因 “商业航天+太空算力” 概念迅速蹿升,不过这一概念与公司主营业务的关联度,确实让人摸不着头脑。顺灏股份长期扎根特种防伪纸品、新型烟草等领域,在包装材料和电子烟市场也算小有名气。但商业航天与太空算力,这些听起来就充满科技感的领域,和公司现有业务似乎是八竿子打不着。从实际业务布局来看,顺灏股份的商业航天之路仍处于探索阶段。2025年6月,公司斥资1.1亿元参股北京轨道辰光,持股19.30%。轨道辰光专注于在地球晨
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鹿山新材:封装技术破局太空光伏
作为航天器核心能源供给技术,太空光伏受到市场空前关注,而相关封装技术成为决定光伏电池太空适应性、可靠性与寿命的关键。深耕高分子材料的鹿山新材(603051)表示,公司针对不同电池特性推出的三大核心封装方案,将为太空光伏技术落地提供支撑。 据悉,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配”为核心,通过分子结构优化与助剂体系创新,攻克了封装工艺敏感的行业痛点,既降低对活性层的腐蚀,又提升高温抗蠕变及耐湿热老化性能,完美适配太空光伏所需的低温封装工艺。目前该产品已通过纤纳光电、
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雷科防务
公司聚焦于雷达、卫星应用和智能控制,其卫星导航、遥感图像处理等技术可服务于卫星互联网和地面应用;星舰的大规模发射将为公司的卫星应用业务带来更多场景。
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一卖就涨的剁手专业户
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火箭回收“黎明将至”,商业航天“千帆竞发”
【国信证券】商业航天深度报告-内容摘要: “政策+技术+资本+市场”四重共振驱动商业航天蓬勃发展:1)政策顶层设计清晰,架构逐渐完善:商业航天连续两年被写入政府工作报告、国家航天局设立商业航天司、科创板第9号指引出台、无线电创新院成立等一系列重大政策及措施的推出和落实,勾勒商业航天的“上层建筑”;我国一次性申报卫星20万颗,展示国家发展商业航天的坚定意志。2)技术突破拐点在即:火箭端蓝箭航天等多家公司竞速开展可回收火箭验证试验,可回收火箭技术突破指日可待;卫星端“政企”联合建设多个超级工厂,
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商业火箭产业链梳理——基于一二级产业的视角
【国金证券】商业航天行业研究-摘要: 商业航天全球产业共振方兴未艾,2026年中国商业火箭公司将迎来多款中大型火箭的首飞及回收验证,2027年有望开始火箭密集发射及卫星大规模组网。我们从一二级产业研究的视角,梳理了商业火箭产业链的各个环节发展现状、技术方向及投资标的。 商业火箭的发射成功记录以及对应的运载能力能够体现这家公司在未来商业运营中的竞争力。成功完成大载荷或可回收飞行的商业火箭公司有望在可靠性和成本方面取得先发优势,2026~2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期。从发射历
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2026-01-24 12:17:42
汇创达(300909)战略合资汇亿达:切入苹果产业链,布局3D打印完善产业结构
【华鑫证券】公司动态研究报告: 近日,汇创达与春草研磨等成立合资子公司东莞市汇亿达通信科技有限公司,子公司注册资本由500万元增资为5000万元,汇创达持股51%,借此切入苹果供应链提供3D打印业务。春草研磨科技有限公司筹备创建于2012年8月,凭借公司核心团队人员多年在3C行业多年的技术沉淀,潜心耕耘,勇于探索,已掌握多项智能、环保、绿色的抛光工艺及具有自主知识产权的装备技术。公司致力于塑胶、金属、硬质非金属的设备和研磨材料研发制造销售。根据3C产品表面特有的工艺走向,公司自主研发制造的侧
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工业旅游破圈、直播研学赋能,福瑞达(600223)跨界融合破局、构建产学研融合生态
走进福瑞达工业旅游研学基地,机械臂在生产线上精准运转,车间内兼具科技感与科普属性的光影布置引人驻足;一旁的研学课堂上互动踊跃,同步开启的直播间内带货氛围浓厚。中国证券报记者近日在调研中了解到,近年来福瑞达锚定“科技+美妆”核心定位,探索出“工业旅游+直播研学”双引擎融合发展模式,推动传统生产厂区升级为文旅科普新场景,以直播、研学为载体,为企业数字化转型搭建实战化落地平台,在产业跨界融合中持续拓展美妆行业价值边界,成为制造业转型升级的典型实践样本。 工业旅游破圈:工厂变“景区”年接待量创新高 打破
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聚和材料(688503),光伏银浆龙头,拟收购Blank Mask资产切入半导体材料领域
【天风证券】孙潇雅团队-核心观点 主营光伏导电浆料,拟收购切入半导体材料领域:聚和材料专业从事新型电子浆料研发、生产与销售,主要产品为光伏电池用导电浆料。公司首创可量产应用于光伏领域的铜浆产品,包括纯铜浆料及银包铜浆料,已实现小批量出货。若未来行业降本诉求加速,叠加终端电站业主对铜浆组件接受意愿提升,公司铜浆产品大规模出货后有望提升盈利能力。公司拟收购SKEBlankMask资产,切入半导体领域。 光伏银浆行业资金壁垒较高、技术快速迭代,集中度持续提升:光伏导电银浆主要原材料为银粉,采购单价
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明阳智能(601615),太空光伏砷化镓/钙钛矿/HJT三大技术并驾齐驱
【东吴证券】投资要点: 事件:公司计划发行股份及支付现金购买德华芯片股东持有的100%的股权。 德华芯片是国内太空光伏电源第一梯队:中山德华芯片技术有限公司成立于2015年8月,隶属明阳智慧能源集团,专注于高端化合物半导体外延片、芯片的研发与产业化,主营空间太阳能电池及半导体光电器件产品。该公司通过国际航空航天AS9100D质量体系认证,2023年入选国家级专精特新“小巨人”企业,2024年承担广东省重点领域研发计划项目并获1500万元立项支持。 收购完成后,砷化镓/钙钛矿/HJT三大技
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鹿山新材推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑
近日,鹿山新材在官方微信公众号发文介绍,公司深耕高分子封装材料领域,针对钙钛矿、P型异质结、砷化镓三类不同电池特性,推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑。其中钙钛矿封装方案已通过头部钙钛矿企业验证;P型异质结封装方案进入头部航天厂商小批量验证阶段;砷化镓封装方案2022年已通过多家头部航天企业验证,并开始批量供货。 钙钛矿及叠层电池兼具高转换效率、轻量化、低成本优势,被视为太空光伏的终极技术路线。钙钛矿电池封装方面,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配
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光伏+钙钛矿电池+HJT电池: 1、马斯克称SpaceX拟7月前完成IPO,市场高度关注太空光伏概念。 2、公司是中国光伏行业中率先实现装备自制化、工艺自主化、产品多样化、市场全球化的自主创新型高新技术企业,是国内较早可同时生产三种太阳电池芯片并且拥有自主研发核心技术的新能源企业。 3、公司生产的太阳能电池产品曾于2015年供应“开拓一号”卫星使用,该产品随卫星入轨至今仍保持稳定工作状态。
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骐骥驰骋,AI“存”变,国产“储”势,星火燎原
【中银证券】存储行业深度报告-摘要: 综述:数据扩张+AI扩散,存储新周期加速到来。在数字经济各领域对存储技术需求不断扩大的推动下,存储市场规模持续上升。从下游应用结构来看,AI端侧存储需求增长速度显著高于其他细分市场,已成为推动全球存储市场扩张的关键动力。同时大模型技术热潮带动AI服务器存储需求快速增长,服务器领域存储需求亦将保持较高增速。价格方面,存储全系产品价格2025年已出现较大幅度涨幅,2026年或进一步上涨,我们认为本轮价格上涨则是由AI服务器和通用服务器共同驱动,还存在着结构性的产
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本周A股热点演化:电网基建启动→资源通胀主升→航天与光伏共振
本周A股由“电网基建”向“太空能源与通胀交易”宏大跨越。上半周国网“十五五”4万亿规划引爆新基建,叠加机器人并购重组,资金主攻政策博弈与壳资源。下半周,贵金属史诗级逼空确立资源主线;周五受马斯克“太空光伏”目标及SpaceX上市预期催化,光伏与商业航天共振,完成向“太空增量”的逻辑闭环。志特新材、锋龙股份为情绪锚,巨力索具、宇晶股份、白银有色、三变科技等受益。关注太空光伏分歧与资源股高位震荡。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞
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光伏赛道10家业绩王牌的核心增长逻辑、未来看点
随着商业航天带飞太空光伏,有这样 10 家光伏概念公司,它们在2025年的年报业绩预告中,或是净利润大幅预增,展现出强劲的增长势头;或是亏损显著收窄,彰显出顽强的抗风险能力。这些企业为何能在行业的寒冬中突围?它们的成功又能为行业带来哪些启示?本文深入剖析这10家光伏概念公司的业绩亮点、增长逻辑以及未来发展潜力,探寻它们在行业寒冬中脱颖而出的秘诀。 1、沃特股份(002886):特种材料龙头,高端需求驱动业绩飙升 1.1、业绩速递:沃特股份作为特种高分子材料领域的佼佼者,在2025年成功实现业绩突
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商业航天带飞固态电池, 十大概念股盘点(名单)
固态电池因其更高的安全性和能量密度,正被视为电动航空器、无人机、甚至星球探索等特殊场景的理想储能选择。这种“天空+地面”的双重叙事,进一步拓宽了市场对其未来市场空间的想象。东吴证券指出,固态电池具备宽温域+高能量+安全性,天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200~+150,液态电池工作温度在-20~+60,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/
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商业航天二波大爆发,10 家核心企业最新进展深度解析
1、顺灏股份:“商业航天+太空算力” 概念背后的业务探索 顺灏股份在资本市场的热度,因 “商业航天+太空算力” 概念迅速蹿升,不过这一概念与公司主营业务的关联度,确实让人摸不着头脑。顺灏股份长期扎根特种防伪纸品、新型烟草等领域,在包装材料和电子烟市场也算小有名气。但商业航天与太空算力,这些听起来就充满科技感的领域,和公司现有业务似乎是八竿子打不着。从实际业务布局来看,顺灏股份的商业航天之路仍处于探索阶段。2025年6月,公司斥资1.1亿元参股北京轨道辰光,持股19.30%。轨道辰光专注于在地球晨
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鹿山新材:封装技术破局太空光伏
作为航天器核心能源供给技术,太空光伏受到市场空前关注,而相关封装技术成为决定光伏电池太空适应性、可靠性与寿命的关键。深耕高分子材料的鹿山新材(603051)表示,公司针对不同电池特性推出的三大核心封装方案,将为太空光伏技术落地提供支撑。 据悉,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配”为核心,通过分子结构优化与助剂体系创新,攻克了封装工艺敏感的行业痛点,既降低对活性层的腐蚀,又提升高温抗蠕变及耐湿热老化性能,完美适配太空光伏所需的低温封装工艺。目前该产品已通过纤纳光电、
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公司聚焦于雷达、卫星应用和智能控制,其卫星导航、遥感图像处理等技术可服务于卫星互联网和地面应用;星舰的大规模发射将为公司的卫星应用业务带来更多场景。
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火箭回收“黎明将至”,商业航天“千帆竞发”
【国信证券】商业航天深度报告-内容摘要: “政策+技术+资本+市场”四重共振驱动商业航天蓬勃发展:1)政策顶层设计清晰,架构逐渐完善:商业航天连续两年被写入政府工作报告、国家航天局设立商业航天司、科创板第9号指引出台、无线电创新院成立等一系列重大政策及措施的推出和落实,勾勒商业航天的“上层建筑”;我国一次性申报卫星20万颗,展示国家发展商业航天的坚定意志。2)技术突破拐点在即:火箭端蓝箭航天等多家公司竞速开展可回收火箭验证试验,可回收火箭技术突破指日可待;卫星端“政企”联合建设多个超级工厂,
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商业火箭产业链梳理——基于一二级产业的视角
【国金证券】商业航天行业研究-摘要: 商业航天全球产业共振方兴未艾,2026年中国商业火箭公司将迎来多款中大型火箭的首飞及回收验证,2027年有望开始火箭密集发射及卫星大规模组网。我们从一二级产业研究的视角,梳理了商业火箭产业链的各个环节发展现状、技术方向及投资标的。 商业火箭的发射成功记录以及对应的运载能力能够体现这家公司在未来商业运营中的竞争力。成功完成大载荷或可回收飞行的商业火箭公司有望在可靠性和成本方面取得先发优势,2026~2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期。从发射历
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汇创达(300909)战略合资汇亿达:切入苹果产业链,布局3D打印完善产业结构
【华鑫证券】公司动态研究报告: 近日,汇创达与春草研磨等成立合资子公司东莞市汇亿达通信科技有限公司,子公司注册资本由500万元增资为5000万元,汇创达持股51%,借此切入苹果供应链提供3D打印业务。春草研磨科技有限公司筹备创建于2012年8月,凭借公司核心团队人员多年在3C行业多年的技术沉淀,潜心耕耘,勇于探索,已掌握多项智能、环保、绿色的抛光工艺及具有自主知识产权的装备技术。公司致力于塑胶、金属、硬质非金属的设备和研磨材料研发制造销售。根据3C产品表面特有的工艺走向,公司自主研发制造的侧
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2026-01-24 10:21:24
工业旅游破圈、直播研学赋能,福瑞达(600223)跨界融合破局、构建产学研融合生态
走进福瑞达工业旅游研学基地,机械臂在生产线上精准运转,车间内兼具科技感与科普属性的光影布置引人驻足;一旁的研学课堂上互动踊跃,同步开启的直播间内带货氛围浓厚。中国证券报记者近日在调研中了解到,近年来福瑞达锚定“科技+美妆”核心定位,探索出“工业旅游+直播研学”双引擎融合发展模式,推动传统生产厂区升级为文旅科普新场景,以直播、研学为载体,为企业数字化转型搭建实战化落地平台,在产业跨界融合中持续拓展美妆行业价值边界,成为制造业转型升级的典型实践样本。 工业旅游破圈:工厂变“景区”年接待量创新高 打破
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2026-01-26 08:23:26
聚和材料(688503),光伏银浆龙头,拟收购Blank Mask资产切入半导体材料领域
【天风证券】孙潇雅团队-核心观点 主营光伏导电浆料,拟收购切入半导体材料领域:聚和材料专业从事新型电子浆料研发、生产与销售,主要产品为光伏电池用导电浆料。公司首创可量产应用于光伏领域的铜浆产品,包括纯铜浆料及银包铜浆料,已实现小批量出货。若未来行业降本诉求加速,叠加终端电站业主对铜浆组件接受意愿提升,公司铜浆产品大规模出货后有望提升盈利能力。公司拟收购SKEBlankMask资产,切入半导体领域。 光伏银浆行业资金壁垒较高、技术快速迭代,集中度持续提升:光伏导电银浆主要原材料为银粉,采购单价
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明阳智能(601615),太空光伏砷化镓/钙钛矿/HJT三大技术并驾齐驱
【东吴证券】投资要点: 事件:公司计划发行股份及支付现金购买德华芯片股东持有的100%的股权。 德华芯片是国内太空光伏电源第一梯队:中山德华芯片技术有限公司成立于2015年8月,隶属明阳智慧能源集团,专注于高端化合物半导体外延片、芯片的研发与产业化,主营空间太阳能电池及半导体光电器件产品。该公司通过国际航空航天AS9100D质量体系认证,2023年入选国家级专精特新“小巨人”企业,2024年承担广东省重点领域研发计划项目并获1500万元立项支持。 收购完成后,砷化镓/钙钛矿/HJT三大技
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2026-01-25 12:28:22
鹿山新材推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑
近日,鹿山新材在官方微信公众号发文介绍,公司深耕高分子封装材料领域,针对钙钛矿、P型异质结、砷化镓三类不同电池特性,推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑。其中钙钛矿封装方案已通过头部钙钛矿企业验证;P型异质结封装方案进入头部航天厂商小批量验证阶段;砷化镓封装方案2022年已通过多家头部航天企业验证,并开始批量供货。 钙钛矿及叠层电池兼具高转换效率、轻量化、低成本优势,被视为太空光伏的终极技术路线。钙钛矿电池封装方面,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配
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光伏+钙钛矿电池+HJT电池: 1、马斯克称SpaceX拟7月前完成IPO,市场高度关注太空光伏概念。 2、公司是中国光伏行业中率先实现装备自制化、工艺自主化、产品多样化、市场全球化的自主创新型高新技术企业,是国内较早可同时生产三种太阳电池芯片并且拥有自主研发核心技术的新能源企业。 3、公司生产的太阳能电池产品曾于2015年供应“开拓一号”卫星使用,该产品随卫星入轨至今仍保持稳定工作状态。
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2026-01-25 10:54:00
骐骥驰骋,AI“存”变,国产“储”势,星火燎原
【中银证券】存储行业深度报告-摘要: 综述:数据扩张+AI扩散,存储新周期加速到来。在数字经济各领域对存储技术需求不断扩大的推动下,存储市场规模持续上升。从下游应用结构来看,AI端侧存储需求增长速度显著高于其他细分市场,已成为推动全球存储市场扩张的关键动力。同时大模型技术热潮带动AI服务器存储需求快速增长,服务器领域存储需求亦将保持较高增速。价格方面,存储全系产品价格2025年已出现较大幅度涨幅,2026年或进一步上涨,我们认为本轮价格上涨则是由AI服务器和通用服务器共同驱动,还存在着结构性的产
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本周A股热点演化:电网基建启动→资源通胀主升→航天与光伏共振
本周A股由“电网基建”向“太空能源与通胀交易”宏大跨越。上半周国网“十五五”4万亿规划引爆新基建,叠加机器人并购重组,资金主攻政策博弈与壳资源。下半周,贵金属史诗级逼空确立资源主线;周五受马斯克“太空光伏”目标及SpaceX上市预期催化,光伏与商业航天共振,完成向“太空增量”的逻辑闭环。志特新材、锋龙股份为情绪锚,巨力索具、宇晶股份、白银有色、三变科技等受益。关注太空光伏分歧与资源股高位震荡。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞
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光伏赛道10家业绩王牌的核心增长逻辑、未来看点
随着商业航天带飞太空光伏,有这样 10 家光伏概念公司,它们在2025年的年报业绩预告中,或是净利润大幅预增,展现出强劲的增长势头;或是亏损显著收窄,彰显出顽强的抗风险能力。这些企业为何能在行业的寒冬中突围?它们的成功又能为行业带来哪些启示?本文深入剖析这10家光伏概念公司的业绩亮点、增长逻辑以及未来发展潜力,探寻它们在行业寒冬中脱颖而出的秘诀。 1、沃特股份(002886):特种材料龙头,高端需求驱动业绩飙升 1.1、业绩速递:沃特股份作为特种高分子材料领域的佼佼者,在2025年成功实现业绩突
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商业航天带飞固态电池, 十大概念股盘点(名单)
固态电池因其更高的安全性和能量密度,正被视为电动航空器、无人机、甚至星球探索等特殊场景的理想储能选择。这种“天空+地面”的双重叙事,进一步拓宽了市场对其未来市场空间的想象。东吴证券指出,固态电池具备宽温域+高能量+安全性,天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200~+150,液态电池工作温度在-20~+60,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/
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商业航天二波大爆发,10 家核心企业最新进展深度解析
1、顺灏股份:“商业航天+太空算力” 概念背后的业务探索 顺灏股份在资本市场的热度,因 “商业航天+太空算力” 概念迅速蹿升,不过这一概念与公司主营业务的关联度,确实让人摸不着头脑。顺灏股份长期扎根特种防伪纸品、新型烟草等领域,在包装材料和电子烟市场也算小有名气。但商业航天与太空算力,这些听起来就充满科技感的领域,和公司现有业务似乎是八竿子打不着。从实际业务布局来看,顺灏股份的商业航天之路仍处于探索阶段。2025年6月,公司斥资1.1亿元参股北京轨道辰光,持股19.30%。轨道辰光专注于在地球晨
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鹿山新材:封装技术破局太空光伏
作为航天器核心能源供给技术,太空光伏受到市场空前关注,而相关封装技术成为决定光伏电池太空适应性、可靠性与寿命的关键。深耕高分子材料的鹿山新材(603051)表示,公司针对不同电池特性推出的三大核心封装方案,将为太空光伏技术落地提供支撑。 据悉,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配”为核心,通过分子结构优化与助剂体系创新,攻克了封装工艺敏感的行业痛点,既降低对活性层的腐蚀,又提升高温抗蠕变及耐湿热老化性能,完美适配太空光伏所需的低温封装工艺。目前该产品已通过纤纳光电、
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2026-01-24 17:18:31
雷科防务
公司聚焦于雷达、卫星应用和智能控制,其卫星导航、遥感图像处理等技术可服务于卫星互联网和地面应用;星舰的大规模发射将为公司的卫星应用业务带来更多场景。
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2026-01-24 12:43:58
火箭回收“黎明将至”,商业航天“千帆竞发”
【国信证券】商业航天深度报告-内容摘要: “政策+技术+资本+市场”四重共振驱动商业航天蓬勃发展:1)政策顶层设计清晰,架构逐渐完善:商业航天连续两年被写入政府工作报告、国家航天局设立商业航天司、科创板第9号指引出台、无线电创新院成立等一系列重大政策及措施的推出和落实,勾勒商业航天的“上层建筑”;我国一次性申报卫星20万颗,展示国家发展商业航天的坚定意志。2)技术突破拐点在即:火箭端蓝箭航天等多家公司竞速开展可回收火箭验证试验,可回收火箭技术突破指日可待;卫星端“政企”联合建设多个超级工厂,
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2026-01-24 12:31:22
商业火箭产业链梳理——基于一二级产业的视角
【国金证券】商业航天行业研究-摘要: 商业航天全球产业共振方兴未艾,2026年中国商业火箭公司将迎来多款中大型火箭的首飞及回收验证,2027年有望开始火箭密集发射及卫星大规模组网。我们从一二级产业研究的视角,梳理了商业火箭产业链的各个环节发展现状、技术方向及投资标的。 商业火箭的发射成功记录以及对应的运载能力能够体现这家公司在未来商业运营中的竞争力。成功完成大载荷或可回收飞行的商业火箭公司有望在可靠性和成本方面取得先发优势,2026~2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期。从发射历
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汇创达(300909)战略合资汇亿达:切入苹果产业链,布局3D打印完善产业结构
【华鑫证券】公司动态研究报告: 近日,汇创达与春草研磨等成立合资子公司东莞市汇亿达通信科技有限公司,子公司注册资本由500万元增资为5000万元,汇创达持股51%,借此切入苹果供应链提供3D打印业务。春草研磨科技有限公司筹备创建于2012年8月,凭借公司核心团队人员多年在3C行业多年的技术沉淀,潜心耕耘,勇于探索,已掌握多项智能、环保、绿色的抛光工艺及具有自主知识产权的装备技术。公司致力于塑胶、金属、硬质非金属的设备和研磨材料研发制造销售。根据3C产品表面特有的工艺走向,公司自主研发制造的侧
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工业旅游破圈、直播研学赋能,福瑞达(600223)跨界融合破局、构建产学研融合生态
走进福瑞达工业旅游研学基地,机械臂在生产线上精准运转,车间内兼具科技感与科普属性的光影布置引人驻足;一旁的研学课堂上互动踊跃,同步开启的直播间内带货氛围浓厚。中国证券报记者近日在调研中了解到,近年来福瑞达锚定“科技+美妆”核心定位,探索出“工业旅游+直播研学”双引擎融合发展模式,推动传统生产厂区升级为文旅科普新场景,以直播、研学为载体,为企业数字化转型搭建实战化落地平台,在产业跨界融合中持续拓展美妆行业价值边界,成为制造业转型升级的典型实践样本。 工业旅游破圈:工厂变“景区”年接待量创新高 打破
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聚和材料(688503),光伏银浆龙头,拟收购Blank Mask资产切入半导体材料领域
【天风证券】孙潇雅团队-核心观点 主营光伏导电浆料,拟收购切入半导体材料领域:聚和材料专业从事新型电子浆料研发、生产与销售,主要产品为光伏电池用导电浆料。公司首创可量产应用于光伏领域的铜浆产品,包括纯铜浆料及银包铜浆料,已实现小批量出货。若未来行业降本诉求加速,叠加终端电站业主对铜浆组件接受意愿提升,公司铜浆产品大规模出货后有望提升盈利能力。公司拟收购SKEBlankMask资产,切入半导体领域。 光伏银浆行业资金壁垒较高、技术快速迭代,集中度持续提升:光伏导电银浆主要原材料为银粉,采购单价
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明阳智能(601615),太空光伏砷化镓/钙钛矿/HJT三大技术并驾齐驱
【东吴证券】投资要点: 事件:公司计划发行股份及支付现金购买德华芯片股东持有的100%的股权。 德华芯片是国内太空光伏电源第一梯队:中山德华芯片技术有限公司成立于2015年8月,隶属明阳智慧能源集团,专注于高端化合物半导体外延片、芯片的研发与产业化,主营空间太阳能电池及半导体光电器件产品。该公司通过国际航空航天AS9100D质量体系认证,2023年入选国家级专精特新“小巨人”企业,2024年承担广东省重点领域研发计划项目并获1500万元立项支持。 收购完成后,砷化镓/钙钛矿/HJT三大技
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鹿山新材推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑
近日,鹿山新材在官方微信公众号发文介绍,公司深耕高分子封装材料领域,针对钙钛矿、P型异质结、砷化镓三类不同电池特性,推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑。其中钙钛矿封装方案已通过头部钙钛矿企业验证;P型异质结封装方案进入头部航天厂商小批量验证阶段;砷化镓封装方案2022年已通过多家头部航天企业验证,并开始批量供货。 钙钛矿及叠层电池兼具高转换效率、轻量化、低成本优势,被视为太空光伏的终极技术路线。钙钛矿电池封装方面,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配
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拓日新能
光伏+钙钛矿电池+HJT电池: 1、马斯克称SpaceX拟7月前完成IPO,市场高度关注太空光伏概念。 2、公司是中国光伏行业中率先实现装备自制化、工艺自主化、产品多样化、市场全球化的自主创新型高新技术企业,是国内较早可同时生产三种太阳电池芯片并且拥有自主研发核心技术的新能源企业。 3、公司生产的太阳能电池产品曾于2015年供应“开拓一号”卫星使用,该产品随卫星入轨至今仍保持稳定工作状态。
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骐骥驰骋,AI“存”变,国产“储”势,星火燎原
【中银证券】存储行业深度报告-摘要: 综述:数据扩张+AI扩散,存储新周期加速到来。在数字经济各领域对存储技术需求不断扩大的推动下,存储市场规模持续上升。从下游应用结构来看,AI端侧存储需求增长速度显著高于其他细分市场,已成为推动全球存储市场扩张的关键动力。同时大模型技术热潮带动AI服务器存储需求快速增长,服务器领域存储需求亦将保持较高增速。价格方面,存储全系产品价格2025年已出现较大幅度涨幅,2026年或进一步上涨,我们认为本轮价格上涨则是由AI服务器和通用服务器共同驱动,还存在着结构性的产
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本周A股热点演化:电网基建启动→资源通胀主升→航天与光伏共振
本周A股由“电网基建”向“太空能源与通胀交易”宏大跨越。上半周国网“十五五”4万亿规划引爆新基建,叠加机器人并购重组,资金主攻政策博弈与壳资源。下半周,贵金属史诗级逼空确立资源主线;周五受马斯克“太空光伏”目标及SpaceX上市预期催化,光伏与商业航天共振,完成向“太空增量”的逻辑闭环。志特新材、锋龙股份为情绪锚,巨力索具、宇晶股份、白银有色、三变科技等受益。关注太空光伏分歧与资源股高位震荡。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞
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光伏赛道10家业绩王牌的核心增长逻辑、未来看点
随着商业航天带飞太空光伏,有这样 10 家光伏概念公司,它们在2025年的年报业绩预告中,或是净利润大幅预增,展现出强劲的增长势头;或是亏损显著收窄,彰显出顽强的抗风险能力。这些企业为何能在行业的寒冬中突围?它们的成功又能为行业带来哪些启示?本文深入剖析这10家光伏概念公司的业绩亮点、增长逻辑以及未来发展潜力,探寻它们在行业寒冬中脱颖而出的秘诀。 1、沃特股份(002886):特种材料龙头,高端需求驱动业绩飙升 1.1、业绩速递:沃特股份作为特种高分子材料领域的佼佼者,在2025年成功实现业绩突
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商业航天带飞固态电池, 十大概念股盘点(名单)
固态电池因其更高的安全性和能量密度,正被视为电动航空器、无人机、甚至星球探索等特殊场景的理想储能选择。这种“天空+地面”的双重叙事,进一步拓宽了市场对其未来市场空间的想象。东吴证券指出,固态电池具备宽温域+高能量+安全性,天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200~+150,液态电池工作温度在-20~+60,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/
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商业航天二波大爆发,10 家核心企业最新进展深度解析
1、顺灏股份:“商业航天+太空算力” 概念背后的业务探索 顺灏股份在资本市场的热度,因 “商业航天+太空算力” 概念迅速蹿升,不过这一概念与公司主营业务的关联度,确实让人摸不着头脑。顺灏股份长期扎根特种防伪纸品、新型烟草等领域,在包装材料和电子烟市场也算小有名气。但商业航天与太空算力,这些听起来就充满科技感的领域,和公司现有业务似乎是八竿子打不着。从实际业务布局来看,顺灏股份的商业航天之路仍处于探索阶段。2025年6月,公司斥资1.1亿元参股北京轨道辰光,持股19.30%。轨道辰光专注于在地球晨
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鹿山新材:封装技术破局太空光伏
作为航天器核心能源供给技术,太空光伏受到市场空前关注,而相关封装技术成为决定光伏电池太空适应性、可靠性与寿命的关键。深耕高分子材料的鹿山新材(603051)表示,公司针对不同电池特性推出的三大核心封装方案,将为太空光伏技术落地提供支撑。 据悉,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配”为核心,通过分子结构优化与助剂体系创新,攻克了封装工艺敏感的行业痛点,既降低对活性层的腐蚀,又提升高温抗蠕变及耐湿热老化性能,完美适配太空光伏所需的低温封装工艺。目前该产品已通过纤纳光电、
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雷科防务
公司聚焦于雷达、卫星应用和智能控制,其卫星导航、遥感图像处理等技术可服务于卫星互联网和地面应用;星舰的大规模发射将为公司的卫星应用业务带来更多场景。
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火箭回收“黎明将至”,商业航天“千帆竞发”
【国信证券】商业航天深度报告-内容摘要: “政策+技术+资本+市场”四重共振驱动商业航天蓬勃发展:1)政策顶层设计清晰,架构逐渐完善:商业航天连续两年被写入政府工作报告、国家航天局设立商业航天司、科创板第9号指引出台、无线电创新院成立等一系列重大政策及措施的推出和落实,勾勒商业航天的“上层建筑”;我国一次性申报卫星20万颗,展示国家发展商业航天的坚定意志。2)技术突破拐点在即:火箭端蓝箭航天等多家公司竞速开展可回收火箭验证试验,可回收火箭技术突破指日可待;卫星端“政企”联合建设多个超级工厂,
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2026-01-24 12:31:22
商业火箭产业链梳理——基于一二级产业的视角
【国金证券】商业航天行业研究-摘要: 商业航天全球产业共振方兴未艾,2026年中国商业火箭公司将迎来多款中大型火箭的首飞及回收验证,2027年有望开始火箭密集发射及卫星大规模组网。我们从一二级产业研究的视角,梳理了商业火箭产业链的各个环节发展现状、技术方向及投资标的。 商业火箭的发射成功记录以及对应的运载能力能够体现这家公司在未来商业运营中的竞争力。成功完成大载荷或可回收飞行的商业火箭公司有望在可靠性和成本方面取得先发优势,2026~2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期。从发射历
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汇创达(300909)战略合资汇亿达:切入苹果产业链,布局3D打印完善产业结构
【华鑫证券】公司动态研究报告: 近日,汇创达与春草研磨等成立合资子公司东莞市汇亿达通信科技有限公司,子公司注册资本由500万元增资为5000万元,汇创达持股51%,借此切入苹果供应链提供3D打印业务。春草研磨科技有限公司筹备创建于2012年8月,凭借公司核心团队人员多年在3C行业多年的技术沉淀,潜心耕耘,勇于探索,已掌握多项智能、环保、绿色的抛光工艺及具有自主知识产权的装备技术。公司致力于塑胶、金属、硬质非金属的设备和研磨材料研发制造销售。根据3C产品表面特有的工艺走向,公司自主研发制造的侧
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2026-01-24 10:21:24
工业旅游破圈、直播研学赋能,福瑞达(600223)跨界融合破局、构建产学研融合生态
走进福瑞达工业旅游研学基地,机械臂在生产线上精准运转,车间内兼具科技感与科普属性的光影布置引人驻足;一旁的研学课堂上互动踊跃,同步开启的直播间内带货氛围浓厚。中国证券报记者近日在调研中了解到,近年来福瑞达锚定“科技+美妆”核心定位,探索出“工业旅游+直播研学”双引擎融合发展模式,推动传统生产厂区升级为文旅科普新场景,以直播、研学为载体,为企业数字化转型搭建实战化落地平台,在产业跨界融合中持续拓展美妆行业价值边界,成为制造业转型升级的典型实践样本。 工业旅游破圈:工厂变“景区”年接待量创新高 打破
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2026-01-26 08:23:26
聚和材料(688503),光伏银浆龙头,拟收购Blank Mask资产切入半导体材料领域
【天风证券】孙潇雅团队-核心观点 主营光伏导电浆料,拟收购切入半导体材料领域:聚和材料专业从事新型电子浆料研发、生产与销售,主要产品为光伏电池用导电浆料。公司首创可量产应用于光伏领域的铜浆产品,包括纯铜浆料及银包铜浆料,已实现小批量出货。若未来行业降本诉求加速,叠加终端电站业主对铜浆组件接受意愿提升,公司铜浆产品大规模出货后有望提升盈利能力。公司拟收购SKEBlankMask资产,切入半导体领域。 光伏银浆行业资金壁垒较高、技术快速迭代,集中度持续提升:光伏导电银浆主要原材料为银粉,采购单价
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明阳智能(601615),太空光伏砷化镓/钙钛矿/HJT三大技术并驾齐驱
【东吴证券】投资要点: 事件:公司计划发行股份及支付现金购买德华芯片股东持有的100%的股权。 德华芯片是国内太空光伏电源第一梯队:中山德华芯片技术有限公司成立于2015年8月,隶属明阳智慧能源集团,专注于高端化合物半导体外延片、芯片的研发与产业化,主营空间太阳能电池及半导体光电器件产品。该公司通过国际航空航天AS9100D质量体系认证,2023年入选国家级专精特新“小巨人”企业,2024年承担广东省重点领域研发计划项目并获1500万元立项支持。 收购完成后,砷化镓/钙钛矿/HJT三大技
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鹿山新材推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑
近日,鹿山新材在官方微信公众号发文介绍,公司深耕高分子封装材料领域,针对钙钛矿、P型异质结、砷化镓三类不同电池特性,推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑。其中钙钛矿封装方案已通过头部钙钛矿企业验证;P型异质结封装方案进入头部航天厂商小批量验证阶段;砷化镓封装方案2022年已通过多家头部航天企业验证,并开始批量供货。 钙钛矿及叠层电池兼具高转换效率、轻量化、低成本优势,被视为太空光伏的终极技术路线。钙钛矿电池封装方面,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配
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光伏+钙钛矿电池+HJT电池: 1、马斯克称SpaceX拟7月前完成IPO,市场高度关注太空光伏概念。 2、公司是中国光伏行业中率先实现装备自制化、工艺自主化、产品多样化、市场全球化的自主创新型高新技术企业,是国内较早可同时生产三种太阳电池芯片并且拥有自主研发核心技术的新能源企业。 3、公司生产的太阳能电池产品曾于2015年供应“开拓一号”卫星使用,该产品随卫星入轨至今仍保持稳定工作状态。
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2026-01-25 10:54:00
骐骥驰骋,AI“存”变,国产“储”势,星火燎原
【中银证券】存储行业深度报告-摘要: 综述:数据扩张+AI扩散,存储新周期加速到来。在数字经济各领域对存储技术需求不断扩大的推动下,存储市场规模持续上升。从下游应用结构来看,AI端侧存储需求增长速度显著高于其他细分市场,已成为推动全球存储市场扩张的关键动力。同时大模型技术热潮带动AI服务器存储需求快速增长,服务器领域存储需求亦将保持较高增速。价格方面,存储全系产品价格2025年已出现较大幅度涨幅,2026年或进一步上涨,我们认为本轮价格上涨则是由AI服务器和通用服务器共同驱动,还存在着结构性的产
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本周A股热点演化:电网基建启动→资源通胀主升→航天与光伏共振
本周A股由“电网基建”向“太空能源与通胀交易”宏大跨越。上半周国网“十五五”4万亿规划引爆新基建,叠加机器人并购重组,资金主攻政策博弈与壳资源。下半周,贵金属史诗级逼空确立资源主线;周五受马斯克“太空光伏”目标及SpaceX上市预期催化,光伏与商业航天共振,完成向“太空增量”的逻辑闭环。志特新材、锋龙股份为情绪锚,巨力索具、宇晶股份、白银有色、三变科技等受益。关注太空光伏分歧与资源股高位震荡。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞
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2026-01-25 10:22:06
光伏赛道10家业绩王牌的核心增长逻辑、未来看点
随着商业航天带飞太空光伏,有这样 10 家光伏概念公司,它们在2025年的年报业绩预告中,或是净利润大幅预增,展现出强劲的增长势头;或是亏损显著收窄,彰显出顽强的抗风险能力。这些企业为何能在行业的寒冬中突围?它们的成功又能为行业带来哪些启示?本文深入剖析这10家光伏概念公司的业绩亮点、增长逻辑以及未来发展潜力,探寻它们在行业寒冬中脱颖而出的秘诀。 1、沃特股份(002886):特种材料龙头,高端需求驱动业绩飙升 1.1、业绩速递:沃特股份作为特种高分子材料领域的佼佼者,在2025年成功实现业绩突
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商业航天带飞固态电池, 十大概念股盘点(名单)
固态电池因其更高的安全性和能量密度,正被视为电动航空器、无人机、甚至星球探索等特殊场景的理想储能选择。这种“天空+地面”的双重叙事,进一步拓宽了市场对其未来市场空间的想象。东吴证券指出,固态电池具备宽温域+高能量+安全性,天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200~+150,液态电池工作温度在-20~+60,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/
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商业航天二波大爆发,10 家核心企业最新进展深度解析
1、顺灏股份:“商业航天+太空算力” 概念背后的业务探索 顺灏股份在资本市场的热度,因 “商业航天+太空算力” 概念迅速蹿升,不过这一概念与公司主营业务的关联度,确实让人摸不着头脑。顺灏股份长期扎根特种防伪纸品、新型烟草等领域,在包装材料和电子烟市场也算小有名气。但商业航天与太空算力,这些听起来就充满科技感的领域,和公司现有业务似乎是八竿子打不着。从实际业务布局来看,顺灏股份的商业航天之路仍处于探索阶段。2025年6月,公司斥资1.1亿元参股北京轨道辰光,持股19.30%。轨道辰光专注于在地球晨
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鹿山新材:封装技术破局太空光伏
作为航天器核心能源供给技术,太空光伏受到市场空前关注,而相关封装技术成为决定光伏电池太空适应性、可靠性与寿命的关键。深耕高分子材料的鹿山新材(603051)表示,公司针对不同电池特性推出的三大核心封装方案,将为太空光伏技术落地提供支撑。 据悉,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配”为核心,通过分子结构优化与助剂体系创新,攻克了封装工艺敏感的行业痛点,既降低对活性层的腐蚀,又提升高温抗蠕变及耐湿热老化性能,完美适配太空光伏所需的低温封装工艺。目前该产品已通过纤纳光电、
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2026-01-24 17:18:31
雷科防务
公司聚焦于雷达、卫星应用和智能控制,其卫星导航、遥感图像处理等技术可服务于卫星互联网和地面应用;星舰的大规模发射将为公司的卫星应用业务带来更多场景。
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2026-01-24 12:43:58
火箭回收“黎明将至”,商业航天“千帆竞发”
【国信证券】商业航天深度报告-内容摘要: “政策+技术+资本+市场”四重共振驱动商业航天蓬勃发展:1)政策顶层设计清晰,架构逐渐完善:商业航天连续两年被写入政府工作报告、国家航天局设立商业航天司、科创板第9号指引出台、无线电创新院成立等一系列重大政策及措施的推出和落实,勾勒商业航天的“上层建筑”;我国一次性申报卫星20万颗,展示国家发展商业航天的坚定意志。2)技术突破拐点在即:火箭端蓝箭航天等多家公司竞速开展可回收火箭验证试验,可回收火箭技术突破指日可待;卫星端“政企”联合建设多个超级工厂,
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商业火箭产业链梳理——基于一二级产业的视角
【国金证券】商业航天行业研究-摘要: 商业航天全球产业共振方兴未艾,2026年中国商业火箭公司将迎来多款中大型火箭的首飞及回收验证,2027年有望开始火箭密集发射及卫星大规模组网。我们从一二级产业研究的视角,梳理了商业火箭产业链的各个环节发展现状、技术方向及投资标的。 商业火箭的发射成功记录以及对应的运载能力能够体现这家公司在未来商业运营中的竞争力。成功完成大载荷或可回收飞行的商业火箭公司有望在可靠性和成本方面取得先发优势,2026~2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期。从发射历
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汇创达(300909)战略合资汇亿达:切入苹果产业链,布局3D打印完善产业结构
【华鑫证券】公司动态研究报告: 近日,汇创达与春草研磨等成立合资子公司东莞市汇亿达通信科技有限公司,子公司注册资本由500万元增资为5000万元,汇创达持股51%,借此切入苹果供应链提供3D打印业务。春草研磨科技有限公司筹备创建于2012年8月,凭借公司核心团队人员多年在3C行业多年的技术沉淀,潜心耕耘,勇于探索,已掌握多项智能、环保、绿色的抛光工艺及具有自主知识产权的装备技术。公司致力于塑胶、金属、硬质非金属的设备和研磨材料研发制造销售。根据3C产品表面特有的工艺走向,公司自主研发制造的侧
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工业旅游破圈、直播研学赋能,福瑞达(600223)跨界融合破局、构建产学研融合生态
走进福瑞达工业旅游研学基地,机械臂在生产线上精准运转,车间内兼具科技感与科普属性的光影布置引人驻足;一旁的研学课堂上互动踊跃,同步开启的直播间内带货氛围浓厚。中国证券报记者近日在调研中了解到,近年来福瑞达锚定“科技+美妆”核心定位,探索出“工业旅游+直播研学”双引擎融合发展模式,推动传统生产厂区升级为文旅科普新场景,以直播、研学为载体,为企业数字化转型搭建实战化落地平台,在产业跨界融合中持续拓展美妆行业价值边界,成为制造业转型升级的典型实践样本。 工业旅游破圈:工厂变“景区”年接待量创新高 打破
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聚和材料(688503),光伏银浆龙头,拟收购Blank Mask资产切入半导体材料领域
【天风证券】孙潇雅团队-核心观点 主营光伏导电浆料,拟收购切入半导体材料领域:聚和材料专业从事新型电子浆料研发、生产与销售,主要产品为光伏电池用导电浆料。公司首创可量产应用于光伏领域的铜浆产品,包括纯铜浆料及银包铜浆料,已实现小批量出货。若未来行业降本诉求加速,叠加终端电站业主对铜浆组件接受意愿提升,公司铜浆产品大规模出货后有望提升盈利能力。公司拟收购SKEBlankMask资产,切入半导体领域。 光伏银浆行业资金壁垒较高、技术快速迭代,集中度持续提升:光伏导电银浆主要原材料为银粉,采购单价
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明阳智能(601615),太空光伏砷化镓/钙钛矿/HJT三大技术并驾齐驱
【东吴证券】投资要点: 事件:公司计划发行股份及支付现金购买德华芯片股东持有的100%的股权。 德华芯片是国内太空光伏电源第一梯队:中山德华芯片技术有限公司成立于2015年8月,隶属明阳智慧能源集团,专注于高端化合物半导体外延片、芯片的研发与产业化,主营空间太阳能电池及半导体光电器件产品。该公司通过国际航空航天AS9100D质量体系认证,2023年入选国家级专精特新“小巨人”企业,2024年承担广东省重点领域研发计划项目并获1500万元立项支持。 收购完成后,砷化镓/钙钛矿/HJT三大技
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鹿山新材推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑
近日,鹿山新材在官方微信公众号发文介绍,公司深耕高分子封装材料领域,针对钙钛矿、P型异质结、砷化镓三类不同电池特性,推出三大核心封装方案,为太空光伏技术落地提供支撑。其中钙钛矿封装方案已通过头部钙钛矿企业验证;P型异质结封装方案进入头部航天厂商小批量验证阶段;砷化镓封装方案2022年已通过多家头部航天企业验证,并开始批量供货。 钙钛矿及叠层电池兼具高转换效率、轻量化、低成本优势,被视为太空光伏的终极技术路线。钙钛矿电池封装方面,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配
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光伏+钙钛矿电池+HJT电池: 1、马斯克称SpaceX拟7月前完成IPO,市场高度关注太空光伏概念。 2、公司是中国光伏行业中率先实现装备自制化、工艺自主化、产品多样化、市场全球化的自主创新型高新技术企业,是国内较早可同时生产三种太阳电池芯片并且拥有自主研发核心技术的新能源企业。 3、公司生产的太阳能电池产品曾于2015年供应“开拓一号”卫星使用,该产品随卫星入轨至今仍保持稳定工作状态。
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骐骥驰骋,AI“存”变,国产“储”势,星火燎原
【中银证券】存储行业深度报告-摘要: 综述:数据扩张+AI扩散,存储新周期加速到来。在数字经济各领域对存储技术需求不断扩大的推动下,存储市场规模持续上升。从下游应用结构来看,AI端侧存储需求增长速度显著高于其他细分市场,已成为推动全球存储市场扩张的关键动力。同时大模型技术热潮带动AI服务器存储需求快速增长,服务器领域存储需求亦将保持较高增速。价格方面,存储全系产品价格2025年已出现较大幅度涨幅,2026年或进一步上涨,我们认为本轮价格上涨则是由AI服务器和通用服务器共同驱动,还存在着结构性的产
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本周A股热点演化:电网基建启动→资源通胀主升→航天与光伏共振
本周A股由“电网基建”向“太空能源与通胀交易”宏大跨越。上半周国网“十五五”4万亿规划引爆新基建,叠加机器人并购重组,资金主攻政策博弈与壳资源。下半周,贵金属史诗级逼空确立资源主线;周五受马斯克“太空光伏”目标及SpaceX上市预期催化,光伏与商业航天共振,完成向“太空增量”的逻辑闭环。志特新材、锋龙股份为情绪锚,巨力索具、宇晶股份、白银有色、三变科技等受益。关注太空光伏分歧与资源股高位震荡。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞
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光伏赛道10家业绩王牌的核心增长逻辑、未来看点
随着商业航天带飞太空光伏,有这样 10 家光伏概念公司,它们在2025年的年报业绩预告中,或是净利润大幅预增,展现出强劲的增长势头;或是亏损显著收窄,彰显出顽强的抗风险能力。这些企业为何能在行业的寒冬中突围?它们的成功又能为行业带来哪些启示?本文深入剖析这10家光伏概念公司的业绩亮点、增长逻辑以及未来发展潜力,探寻它们在行业寒冬中脱颖而出的秘诀。 1、沃特股份(002886):特种材料龙头,高端需求驱动业绩飙升 1.1、业绩速递:沃特股份作为特种高分子材料领域的佼佼者,在2025年成功实现业绩突
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商业航天带飞固态电池, 十大概念股盘点(名单)
固态电池因其更高的安全性和能量密度,正被视为电动航空器、无人机、甚至星球探索等特殊场景的理想储能选择。这种“天空+地面”的双重叙事,进一步拓宽了市场对其未来市场空间的想象。东吴证券指出,固态电池具备宽温域+高能量+安全性,天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200~+150,液态电池工作温度在-20~+60,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/
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商业航天二波大爆发,10 家核心企业最新进展深度解析
1、顺灏股份:“商业航天+太空算力” 概念背后的业务探索 顺灏股份在资本市场的热度,因 “商业航天+太空算力” 概念迅速蹿升,不过这一概念与公司主营业务的关联度,确实让人摸不着头脑。顺灏股份长期扎根特种防伪纸品、新型烟草等领域,在包装材料和电子烟市场也算小有名气。但商业航天与太空算力,这些听起来就充满科技感的领域,和公司现有业务似乎是八竿子打不着。从实际业务布局来看,顺灏股份的商业航天之路仍处于探索阶段。2025年6月,公司斥资1.1亿元参股北京轨道辰光,持股19.30%。轨道辰光专注于在地球晨
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2026-01-25 08:26:49
鹿山新材:封装技术破局太空光伏
作为航天器核心能源供给技术,太空光伏受到市场空前关注,而相关封装技术成为决定光伏电池太空适应性、可靠性与寿命的关键。深耕高分子材料的鹿山新材(603051)表示,公司针对不同电池特性推出的三大核心封装方案,将为太空光伏技术落地提供支撑。 据悉,鹿山新材研发的钙钛矿电池专用热塑性胶膜,以“低腐蚀、高阻隔、强适配”为核心,通过分子结构优化与助剂体系创新,攻克了封装工艺敏感的行业痛点,既降低对活性层的腐蚀,又提升高温抗蠕变及耐湿热老化性能,完美适配太空光伏所需的低温封装工艺。目前该产品已通过纤纳光电、
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2026-01-24 17:18:31
雷科防务
公司聚焦于雷达、卫星应用和智能控制,其卫星导航、遥感图像处理等技术可服务于卫星互联网和地面应用;星舰的大规模发射将为公司的卫星应用业务带来更多场景。
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雷科防务
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Vin7的大
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2026-01-24 12:43:58
火箭回收“黎明将至”,商业航天“千帆竞发”
【国信证券】商业航天深度报告-内容摘要: “政策+技术+资本+市场”四重共振驱动商业航天蓬勃发展:1)政策顶层设计清晰,架构逐渐完善:商业航天连续两年被写入政府工作报告、国家航天局设立商业航天司、科创板第9号指引出台、无线电创新院成立等一系列重大政策及措施的推出和落实,勾勒商业航天的“上层建筑”;我国一次性申报卫星20万颗,展示国家发展商业航天的坚定意志。2)技术突破拐点在即:火箭端蓝箭航天等多家公司竞速开展可回收火箭验证试验,可回收火箭技术突破指日可待;卫星端“政企”联合建设多个超级工厂,
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2026-01-24 12:31:22
商业火箭产业链梳理——基于一二级产业的视角
【国金证券】商业航天行业研究-摘要: 商业航天全球产业共振方兴未艾,2026年中国商业火箭公司将迎来多款中大型火箭的首飞及回收验证,2027年有望开始火箭密集发射及卫星大规模组网。我们从一二级产业研究的视角,梳理了商业火箭产业链的各个环节发展现状、技术方向及投资标的。 商业火箭的发射成功记录以及对应的运载能力能够体现这家公司在未来商业运营中的竞争力。成功完成大载荷或可回收飞行的商业火箭公司有望在可靠性和成本方面取得先发优势,2026~2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期。从发射历
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2026-01-24 12:17:42
汇创达(300909)战略合资汇亿达:切入苹果产业链,布局3D打印完善产业结构
【华鑫证券】公司动态研究报告: 近日,汇创达与春草研磨等成立合资子公司东莞市汇亿达通信科技有限公司,子公司注册资本由500万元增资为5000万元,汇创达持股51%,借此切入苹果供应链提供3D打印业务。春草研磨科技有限公司筹备创建于2012年8月,凭借公司核心团队人员多年在3C行业多年的技术沉淀,潜心耕耘,勇于探索,已掌握多项智能、环保、绿色的抛光工艺及具有自主知识产权的装备技术。公司致力于塑胶、金属、硬质非金属的设备和研磨材料研发制造销售。根据3C产品表面特有的工艺走向,公司自主研发制造的侧
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2026-01-24 10:21:24
工业旅游破圈、直播研学赋能,福瑞达(600223)跨界融合破局、构建产学研融合生态
走进福瑞达工业旅游研学基地,机械臂在生产线上精准运转,车间内兼具科技感与科普属性的光影布置引人驻足;一旁的研学课堂上互动踊跃,同步开启的直播间内带货氛围浓厚。中国证券报记者近日在调研中了解到,近年来福瑞达锚定“科技+美妆”核心定位,探索出“工业旅游+直播研学”双引擎融合发展模式,推动传统生产厂区升级为文旅科普新场景,以直播、研学为载体,为企业数字化转型搭建实战化落地平台,在产业跨界融合中持续拓展美妆行业价值边界,成为制造业转型升级的典型实践样本。 工业旅游破圈:工厂变“景区”年接待量创新高 打破
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