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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-03 05:15:05
AI推理时代加速到来,算力景气持续获验证
算力芯片持续突破。(1)阿里:根据科创板日报微信公众号,阿里达摩院新一代旗舰处理器玄铁C950发布,达摩院首席科学家孟建熠称其为全球性能最高的RISC-V CPU,在SPEC Cint2006测试中,单核性能首次超过70分。此外,玄铁C950利用RISC-V开源开放特性,搭载自研AI加速引擎,首次原生支持Qwen3、DeepSeek V3等千亿参数大模型。(2)华为:根据快科技,在华为中国合作伙伴大会2026上,华为重磅发布并展出了搭载全新昇腾950PR(Ascend950PR)处理器的AI
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云赛智联
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-02 21:34:03
阿尔忒弥斯2号绕月!一图梳理A股商业航天概念
近日,美国航空航天局新一代登月火箭“太空发射系统”从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空,执行“阿尔忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。这是美国自1972年以来首次载人飞向月球。“太空发射系统”搭载“猎户座”飞船从肯尼迪航天中心的39B发射台升空,搭载4名宇航员飞行,展开为期10天的任务。另据澎湃新闻,本次任务中,“猎户座”飞船将以8字形轨迹飞越月球背面,再利用引力弹弓加速后返回地球,宇航员不进入月球表面着陆。任务成本方面,“阿尔忒弥斯”计划历经数年,迄今为止估计已耗资超930亿美元,而单次发射成本为41
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-02 17:26:55
[方正军工] 中科宇航&银河航天IPO迎来重大进展,商业航天即将开启核心公司上市集中期
事件: 2026年3月31日,上交所官网显示,中科宇航科创板IPO申请获受理。中科宇航IPO正式获得受理,公司募集资金将用于可重复使用大型运载火箭研发等项目。银河航天IPO已完成辅导备案,商业航天即将开启核心公司上市集中期。2026年火箭新发射窗口将临,二季度有望开启可回收火箭首飞潮。 建议关注: 火箭:箭体—广联航空(箭体结构件)、超捷股份(箭体结构件)、飞沃科技(紧固件+3d打印)、派克新材;3D打印—银邦股份(发动机3D打印)、铂力特(卫星+火箭3D打印)、华曙高科(3D打印设备);发动机
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-02 15:23:38
业绩进入兑现期,创新药的故事讲到了下半场
报表开始兑现业绩 与此前几轮基于政策预期或海外授权传闻的行情不同,本轮上涨最显著的变化,在于驱动股价的核心变量正在从讲故事切换到业绩落地。随着年报进入密集披露期,投资者不再满足于在研管线的PPT,而是开始逐行审视营业收入、净利润、经营现金流。创新药的故事,正式进入以业绩为标尺的下半场。 从企业层面的数据来看,行业多家公司相继在年报中宣告扭转业绩下滑趋势。其中,药明康德(603259)2025年营收454.56亿元,同比增长15.84%,归母净利润191.51亿元,同比增长102.65%;泰格医药
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-02 15:03:53
公告密集期来临:从业绩到重组,被资金挖掘的代表股梳理
1、宏观事件驱动:正值“四月决断”与一季报/2025年报的密集披露期,A股迎来了业绩预告、大额海外订单与并购重组公告的集中爆发点。多家上市公司披露了“一季报业绩超预期暴增/扭亏”、“斩获海外算力巨头及制药龙头超级订单”,以及“发行股份购买硬核科技资产”等重磅信息。 2、市场炒作逻辑:在市场主线(如地缘能源、算力基建)出现震荡分歧时,资金急需寻找确定性极高或具有极强安全垫的“避风港”。具备明确基本面反转(业绩大超预期)或外延式扩张预期(优质资产注入、实控人变更国资)的个股,能够独立于大盘走出主升浪
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重药控股
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-02 14:36:18
英伟达投资叠加政策催化:光纤/硅光/CPO与光芯片受益主题股梳理
1、宏观事件驱动: 1)全球AI算力军备竞赛进入深水区,英伟达斥资20亿美元战略投资Marvell,高速网络互联被确认是下一代AI基础设施的瓶颈;硅光子(SiPh)从实验室迈入规模化商用。 2)国内地方政府(如深圳)发布算力高质量发展规划,明确推动光模块向1.6T/3.2T演进,并支持CPO/LPO等新封装技术落地。 2、市场炒作逻辑: 1)算力即网络:AI大模型多模态、万亿参数时代,数据中心由Scale-Up走向Scale-Across,跨节点数据交互激增,集群性能受限于网络带宽与功耗。 2)
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中利集团
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-02 14:29:31
油价中枢上移,油气及能源危机产业链受益主题股解析
近期热点事件概括: 1、宏观事件驱动:地缘政治冲突面临实质性升级。特朗普公开声明未来两到三周将对伊朗采取极其严厉的打击;同时,国际能源署(IEA)预警,一旦伊朗卷入战争,全球原油市场“供应过剩”预期或瞬间逆转为“严重短缺”,推高全球能源价格中枢。 2、市场炒作逻辑: 1)避险与抗通胀:宏观资金在战争担忧下涌入抗通胀的大宗商品与油气资产,原油作为“大宗之母”成为资金蓄水池。 2) 产业链顺周期传导:上游受益油价飙升与开采盈利、资本开支扩张;中游受益咽喉航道受阻引发运距拉长与运价暴涨;下游博弈低价库
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贝肯能源
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高抛低吸的老司机
2026-04-02 10:37:14
地缘冲突带动油服行业景气回升,关注海洋油气市场弹性
中东地缘冲突推升国际油价,有望带动全球油服行业景气上行。2月底以来,中东地缘冲突进一步加剧,霍尔木兹海峡受阻带来实质性供给中断、影响全球原油约20%的供给,推动全球油、气快速上行并维持高位。目前中东地区能源设施已多处损坏,一般油井长期停产后复产成本高昂,部分产能或永久损失。损坏后修复难度大,通常供应链恢复及修复时间至少6个月。另外,此次能源供应危机也倒逼各国重新审视能源安全战略,加大本土能源开采力度。从而使得全球油服行业景气度上行。 油服钻井环节对油价敏感性较高,有望率先受益。在油服产业
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博迈科
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杰瑞股份
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
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卡塔尔氦气供应中断,关注替代气源与氦气价格上行
催化事件: 2026年3月2日,卡塔尔能源公司位于拉斯拉凡与梅赛义德工业城的运营设施遭军事袭击,已停止LNG及相关产品的生产;2026年3月18至19日,拉斯拉凡工业城再次遭导弹袭击并引发火灾,城内两条主力LNG生产线及配套设施损毁。拉斯拉凡工业城是全球最大的LNG生产与出口综合体、全球最大的LNG装船码头,是欧洲、亚洲市场LNG核心供应来源,同时也是全球最大的商用氦气生产基地之一,复产时间未定。 国信化工观点: 1)全球主要氦气资源国及生产国为美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚等,近年来我国氦气
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
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史上最大IPO要来了,马斯克旗下SpaceX已秘密递交上市申请!
马斯克旗下的SpaceX据悉已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请文件,正迈出可能成为史上最大IPO的重要一步。据知情人士透露,这家卫星制造与火箭发射公司已以保密方式递交上市申请。此前有报道称,SpaceX计划通过IPO融资约400亿至800亿美元,公司目标估值可能达1.75万亿美元。此次申报使公司有望最早于今年7月完成上市,这一时间表与马斯克此前向内部人士透露的目标一致。 SpaceX或将成为2026年三大超级IPO中的首个案例:人工智能公司OpenAI和
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-04-02 08:14:48
AACR年会有望成为创新药板块下一阶段的重要催化
近期,医药生物板块催化因素持续累积,药械创新仍是当前的核心主线。一方面,国内政策端继续释放积极信号,NMPA将在全国范围内组织实施为期三年的“医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”,进一步强化对创新器械成果转化和产业化落地的支持;另一方面,海外并购整合与授权合作保持活跃,2026年前三个月我国创新药对外授权交易总额已超600亿美元,接近2025年全年的一半,中国创新药资产在全球交易体系中的参与度和认可度持续提升,进一步强化了“自主创新+全球化兑现”逻辑的定价基础。此外,2026年AACR年会即将举
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高抛低吸的老司机
2026-04-02 07:44:49
脑机接口:未来产业制高点竞速,多场景需求打开成长空间
脑机接口是以神经科学为理论基础,以电子与材料科学为硬件基础,以计算机科学为软件核心在生物医学和人机交互的框架下实现应用的交叉学科。脑机接口的核心目标是解读大脑活动产生的意图或状态信息,并将其转化为控制外部设备的指令;或者将外部信息编码为特定的神经刺激信号输入大脑,从而对神经功能进行调控,以进行神经功能修复或增强,根据信号采集方式的不同,脑机接口技术可以分为非侵入式、半侵入式和侵入式三种类型,人的头部从外向里看,依次是头皮、骨膜、头盖骨、硬脑膜蛛网膜、软脑膜、大脑皮层等结构,传感器(电极)的植
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乐普医疗
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高抛低吸的老司机
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医美:政策赋能器械创新,胶原技术迭代推进
国家药监局综合司开展医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”。国家药监局启动为期三年的医疗器械“春雨行动”,行动以临床价值为导向、聚焦医工深度融合,通过建立“征集筛选—对接匹配—辅导培育—转化落地”全链条工作机制,构建“临床创意供给—医工协同攻关—央地联动赋能”的创新生态,畅通临床创新成果转化路径。其核心任务为挖掘优质临床创新项目、对接企业开展注册研究、辅导产品定型、推动安全有效产品落地上市;多部门协同技术赋能,推动优质临床创意落地为合规创新器械,助力产业高质量发展、保障民生医疗需求。 锦波
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上海家化
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高抛低吸的老司机
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AI重塑游戏:供给革新与需求跃迁,开启游戏产业新周期
AI双轮驱动:激发内容供给活力,释放用户需求潜能。 供给端:AI打破游戏开发“不可能三角”,实现降本增效与创新提速。传统游戏开发周期长、成本高。3A大作开发成本近6亿美元、周期超5年。AI通过两条路径破局:一是赋能全流程,美术提效30%-300%、测试效率提升50%,71%的工作室认为AI优化了运营流程;二是加速创新,提高供给速度和质量,抬高行业天花板。目前Steam平台AI标注游戏已突破1万款(占比8%),4个月增长2000款;AI在游戏研发中普及率达86.4%。据预测,2033年全球游戏
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完美世界
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巨人网络
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三七互娱
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高抛低吸的老司机
2026-04-02 04:27:28
英伟达向Lumentum投资20亿美元锁定先进激光与光网络产能,Lumentum概念股全解
英伟达20亿美元投资Lumentum,锁定AI光互连核心产能,Lumentum成为CPO时代“光之王”。英伟达于2026年3月宣布向光通信龙头Lumentum投资20亿美元,并配套数十亿美元采购承诺,旨在加速下一代AI基础设施的光互连技术创新,支持Lumentum在美国新建InP(磷化铟)晶圆厂,扩大高端激光组件产能 。此举被视为英伟达构建“全栈AI工厂”生态的关键一步,直指AI算力集群的“通信墙”瓶颈。 一、Lumentum是谁?AI算力的“血管供应商” Lumentum(NASDAQ: LI
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腾景科技
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AI推理时代加速到来,算力景气持续获验证
算力芯片持续突破。(1)阿里:根据科创板日报微信公众号,阿里达摩院新一代旗舰处理器玄铁C950发布,达摩院首席科学家孟建熠称其为全球性能最高的RISC-V CPU,在SPEC Cint2006测试中,单核性能首次超过70分。此外,玄铁C950利用RISC-V开源开放特性,搭载自研AI加速引擎,首次原生支持Qwen3、DeepSeek V3等千亿参数大模型。(2)华为:根据快科技,在华为中国合作伙伴大会2026上,华为重磅发布并展出了搭载全新昇腾950PR(Ascend950PR)处理器的AI
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云赛智联
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阿尔忒弥斯2号绕月!一图梳理A股商业航天概念
近日,美国航空航天局新一代登月火箭“太空发射系统”从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空,执行“阿尔忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。这是美国自1972年以来首次载人飞向月球。“太空发射系统”搭载“猎户座”飞船从肯尼迪航天中心的39B发射台升空,搭载4名宇航员飞行,展开为期10天的任务。另据澎湃新闻,本次任务中,“猎户座”飞船将以8字形轨迹飞越月球背面,再利用引力弹弓加速后返回地球,宇航员不进入月球表面着陆。任务成本方面,“阿尔忒弥斯”计划历经数年,迄今为止估计已耗资超930亿美元,而单次发射成本为41
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2026-04-02 17:26:55
[方正军工] 中科宇航&银河航天IPO迎来重大进展,商业航天即将开启核心公司上市集中期
事件: 2026年3月31日,上交所官网显示,中科宇航科创板IPO申请获受理。中科宇航IPO正式获得受理,公司募集资金将用于可重复使用大型运载火箭研发等项目。银河航天IPO已完成辅导备案,商业航天即将开启核心公司上市集中期。2026年火箭新发射窗口将临,二季度有望开启可回收火箭首飞潮。 建议关注: 火箭:箭体—广联航空(箭体结构件)、超捷股份(箭体结构件)、飞沃科技(紧固件+3d打印)、派克新材;3D打印—银邦股份(发动机3D打印)、铂力特(卫星+火箭3D打印)、华曙高科(3D打印设备);发动机
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业绩进入兑现期,创新药的故事讲到了下半场
报表开始兑现业绩 与此前几轮基于政策预期或海外授权传闻的行情不同,本轮上涨最显著的变化,在于驱动股价的核心变量正在从讲故事切换到业绩落地。随着年报进入密集披露期,投资者不再满足于在研管线的PPT,而是开始逐行审视营业收入、净利润、经营现金流。创新药的故事,正式进入以业绩为标尺的下半场。 从企业层面的数据来看,行业多家公司相继在年报中宣告扭转业绩下滑趋势。其中,药明康德(603259)2025年营收454.56亿元,同比增长15.84%,归母净利润191.51亿元,同比增长102.65%;泰格医药
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公告密集期来临:从业绩到重组,被资金挖掘的代表股梳理
1、宏观事件驱动:正值“四月决断”与一季报/2025年报的密集披露期,A股迎来了业绩预告、大额海外订单与并购重组公告的集中爆发点。多家上市公司披露了“一季报业绩超预期暴增/扭亏”、“斩获海外算力巨头及制药龙头超级订单”,以及“发行股份购买硬核科技资产”等重磅信息。 2、市场炒作逻辑:在市场主线(如地缘能源、算力基建)出现震荡分歧时,资金急需寻找确定性极高或具有极强安全垫的“避风港”。具备明确基本面反转(业绩大超预期)或外延式扩张预期(优质资产注入、实控人变更国资)的个股,能够独立于大盘走出主升浪
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英伟达投资叠加政策催化:光纤/硅光/CPO与光芯片受益主题股梳理
1、宏观事件驱动: 1)全球AI算力军备竞赛进入深水区,英伟达斥资20亿美元战略投资Marvell,高速网络互联被确认是下一代AI基础设施的瓶颈;硅光子(SiPh)从实验室迈入规模化商用。 2)国内地方政府(如深圳)发布算力高质量发展规划,明确推动光模块向1.6T/3.2T演进,并支持CPO/LPO等新封装技术落地。 2、市场炒作逻辑: 1)算力即网络:AI大模型多模态、万亿参数时代,数据中心由Scale-Up走向Scale-Across,跨节点数据交互激增,集群性能受限于网络带宽与功耗。 2)
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中利集团
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油价中枢上移,油气及能源危机产业链受益主题股解析
近期热点事件概括: 1、宏观事件驱动:地缘政治冲突面临实质性升级。特朗普公开声明未来两到三周将对伊朗采取极其严厉的打击;同时,国际能源署(IEA)预警,一旦伊朗卷入战争,全球原油市场“供应过剩”预期或瞬间逆转为“严重短缺”,推高全球能源价格中枢。 2、市场炒作逻辑: 1)避险与抗通胀:宏观资金在战争担忧下涌入抗通胀的大宗商品与油气资产,原油作为“大宗之母”成为资金蓄水池。 2) 产业链顺周期传导:上游受益油价飙升与开采盈利、资本开支扩张;中游受益咽喉航道受阻引发运距拉长与运价暴涨;下游博弈低价库
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贝肯能源
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地缘冲突带动油服行业景气回升,关注海洋油气市场弹性
中东地缘冲突推升国际油价,有望带动全球油服行业景气上行。2月底以来,中东地缘冲突进一步加剧,霍尔木兹海峡受阻带来实质性供给中断、影响全球原油约20%的供给,推动全球油、气快速上行并维持高位。目前中东地区能源设施已多处损坏,一般油井长期停产后复产成本高昂,部分产能或永久损失。损坏后修复难度大,通常供应链恢复及修复时间至少6个月。另外,此次能源供应危机也倒逼各国重新审视能源安全战略,加大本土能源开采力度。从而使得全球油服行业景气度上行。 油服钻井环节对油价敏感性较高,有望率先受益。在油服产业
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卡塔尔氦气供应中断,关注替代气源与氦气价格上行
催化事件: 2026年3月2日,卡塔尔能源公司位于拉斯拉凡与梅赛义德工业城的运营设施遭军事袭击,已停止LNG及相关产品的生产;2026年3月18至19日,拉斯拉凡工业城再次遭导弹袭击并引发火灾,城内两条主力LNG生产线及配套设施损毁。拉斯拉凡工业城是全球最大的LNG生产与出口综合体、全球最大的LNG装船码头,是欧洲、亚洲市场LNG核心供应来源,同时也是全球最大的商用氦气生产基地之一,复产时间未定。 国信化工观点: 1)全球主要氦气资源国及生产国为美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚等,近年来我国氦气
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史上最大IPO要来了,马斯克旗下SpaceX已秘密递交上市申请!
马斯克旗下的SpaceX据悉已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请文件,正迈出可能成为史上最大IPO的重要一步。据知情人士透露,这家卫星制造与火箭发射公司已以保密方式递交上市申请。此前有报道称,SpaceX计划通过IPO融资约400亿至800亿美元,公司目标估值可能达1.75万亿美元。此次申报使公司有望最早于今年7月完成上市,这一时间表与马斯克此前向内部人士透露的目标一致。 SpaceX或将成为2026年三大超级IPO中的首个案例:人工智能公司OpenAI和
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AACR年会有望成为创新药板块下一阶段的重要催化
近期,医药生物板块催化因素持续累积,药械创新仍是当前的核心主线。一方面,国内政策端继续释放积极信号,NMPA将在全国范围内组织实施为期三年的“医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”,进一步强化对创新器械成果转化和产业化落地的支持;另一方面,海外并购整合与授权合作保持活跃,2026年前三个月我国创新药对外授权交易总额已超600亿美元,接近2025年全年的一半,中国创新药资产在全球交易体系中的参与度和认可度持续提升,进一步强化了“自主创新+全球化兑现”逻辑的定价基础。此外,2026年AACR年会即将举
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脑机接口:未来产业制高点竞速,多场景需求打开成长空间
脑机接口是以神经科学为理论基础,以电子与材料科学为硬件基础,以计算机科学为软件核心在生物医学和人机交互的框架下实现应用的交叉学科。脑机接口的核心目标是解读大脑活动产生的意图或状态信息,并将其转化为控制外部设备的指令;或者将外部信息编码为特定的神经刺激信号输入大脑,从而对神经功能进行调控,以进行神经功能修复或增强,根据信号采集方式的不同,脑机接口技术可以分为非侵入式、半侵入式和侵入式三种类型,人的头部从外向里看,依次是头皮、骨膜、头盖骨、硬脑膜蛛网膜、软脑膜、大脑皮层等结构,传感器(电极)的植
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医美:政策赋能器械创新,胶原技术迭代推进
国家药监局综合司开展医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”。国家药监局启动为期三年的医疗器械“春雨行动”,行动以临床价值为导向、聚焦医工深度融合,通过建立“征集筛选—对接匹配—辅导培育—转化落地”全链条工作机制,构建“临床创意供给—医工协同攻关—央地联动赋能”的创新生态,畅通临床创新成果转化路径。其核心任务为挖掘优质临床创新项目、对接企业开展注册研究、辅导产品定型、推动安全有效产品落地上市;多部门协同技术赋能,推动优质临床创意落地为合规创新器械,助力产业高质量发展、保障民生医疗需求。 锦波
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AI重塑游戏:供给革新与需求跃迁,开启游戏产业新周期
AI双轮驱动:激发内容供给活力,释放用户需求潜能。 供给端:AI打破游戏开发“不可能三角”,实现降本增效与创新提速。传统游戏开发周期长、成本高。3A大作开发成本近6亿美元、周期超5年。AI通过两条路径破局:一是赋能全流程,美术提效30%-300%、测试效率提升50%,71%的工作室认为AI优化了运营流程;二是加速创新,提高供给速度和质量,抬高行业天花板。目前Steam平台AI标注游戏已突破1万款(占比8%),4个月增长2000款;AI在游戏研发中普及率达86.4%。据预测,2033年全球游戏
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英伟达向Lumentum投资20亿美元锁定先进激光与光网络产能,Lumentum概念股全解
英伟达20亿美元投资Lumentum,锁定AI光互连核心产能,Lumentum成为CPO时代“光之王”。英伟达于2026年3月宣布向光通信龙头Lumentum投资20亿美元,并配套数十亿美元采购承诺,旨在加速下一代AI基础设施的光互连技术创新,支持Lumentum在美国新建InP(磷化铟)晶圆厂,扩大高端激光组件产能 。此举被视为英伟达构建“全栈AI工厂”生态的关键一步,直指AI算力集群的“通信墙”瓶颈。 一、Lumentum是谁?AI算力的“血管供应商” Lumentum(NASDAQ: LI
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AI推理时代加速到来,算力景气持续获验证
算力芯片持续突破。(1)阿里:根据科创板日报微信公众号,阿里达摩院新一代旗舰处理器玄铁C950发布,达摩院首席科学家孟建熠称其为全球性能最高的RISC-V CPU,在SPEC Cint2006测试中,单核性能首次超过70分。此外,玄铁C950利用RISC-V开源开放特性,搭载自研AI加速引擎,首次原生支持Qwen3、DeepSeek V3等千亿参数大模型。(2)华为:根据快科技,在华为中国合作伙伴大会2026上,华为重磅发布并展出了搭载全新昇腾950PR(Ascend950PR)处理器的AI
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云赛智联
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高抛低吸的老司机
2026-04-02 21:34:03
阿尔忒弥斯2号绕月!一图梳理A股商业航天概念
近日,美国航空航天局新一代登月火箭“太空发射系统”从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空,执行“阿尔忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。这是美国自1972年以来首次载人飞向月球。“太空发射系统”搭载“猎户座”飞船从肯尼迪航天中心的39B发射台升空,搭载4名宇航员飞行,展开为期10天的任务。另据澎湃新闻,本次任务中,“猎户座”飞船将以8字形轨迹飞越月球背面,再利用引力弹弓加速后返回地球,宇航员不进入月球表面着陆。任务成本方面,“阿尔忒弥斯”计划历经数年,迄今为止估计已耗资超930亿美元,而单次发射成本为41
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2026-04-02 17:26:55
[方正军工] 中科宇航&银河航天IPO迎来重大进展,商业航天即将开启核心公司上市集中期
事件: 2026年3月31日,上交所官网显示,中科宇航科创板IPO申请获受理。中科宇航IPO正式获得受理,公司募集资金将用于可重复使用大型运载火箭研发等项目。银河航天IPO已完成辅导备案,商业航天即将开启核心公司上市集中期。2026年火箭新发射窗口将临,二季度有望开启可回收火箭首飞潮。 建议关注: 火箭:箭体—广联航空(箭体结构件)、超捷股份(箭体结构件)、飞沃科技(紧固件+3d打印)、派克新材;3D打印—银邦股份(发动机3D打印)、铂力特(卫星+火箭3D打印)、华曙高科(3D打印设备);发动机
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业绩进入兑现期,创新药的故事讲到了下半场
报表开始兑现业绩 与此前几轮基于政策预期或海外授权传闻的行情不同,本轮上涨最显著的变化,在于驱动股价的核心变量正在从讲故事切换到业绩落地。随着年报进入密集披露期,投资者不再满足于在研管线的PPT,而是开始逐行审视营业收入、净利润、经营现金流。创新药的故事,正式进入以业绩为标尺的下半场。 从企业层面的数据来看,行业多家公司相继在年报中宣告扭转业绩下滑趋势。其中,药明康德(603259)2025年营收454.56亿元,同比增长15.84%,归母净利润191.51亿元,同比增长102.65%;泰格医药
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公告密集期来临:从业绩到重组,被资金挖掘的代表股梳理
1、宏观事件驱动:正值“四月决断”与一季报/2025年报的密集披露期,A股迎来了业绩预告、大额海外订单与并购重组公告的集中爆发点。多家上市公司披露了“一季报业绩超预期暴增/扭亏”、“斩获海外算力巨头及制药龙头超级订单”,以及“发行股份购买硬核科技资产”等重磅信息。 2、市场炒作逻辑:在市场主线(如地缘能源、算力基建)出现震荡分歧时,资金急需寻找确定性极高或具有极强安全垫的“避风港”。具备明确基本面反转(业绩大超预期)或外延式扩张预期(优质资产注入、实控人变更国资)的个股,能够独立于大盘走出主升浪
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重药控股
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英伟达投资叠加政策催化:光纤/硅光/CPO与光芯片受益主题股梳理
1、宏观事件驱动: 1)全球AI算力军备竞赛进入深水区,英伟达斥资20亿美元战略投资Marvell,高速网络互联被确认是下一代AI基础设施的瓶颈;硅光子(SiPh)从实验室迈入规模化商用。 2)国内地方政府(如深圳)发布算力高质量发展规划,明确推动光模块向1.6T/3.2T演进,并支持CPO/LPO等新封装技术落地。 2、市场炒作逻辑: 1)算力即网络:AI大模型多模态、万亿参数时代,数据中心由Scale-Up走向Scale-Across,跨节点数据交互激增,集群性能受限于网络带宽与功耗。 2)
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中利集团
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油价中枢上移,油气及能源危机产业链受益主题股解析
近期热点事件概括: 1、宏观事件驱动:地缘政治冲突面临实质性升级。特朗普公开声明未来两到三周将对伊朗采取极其严厉的打击;同时,国际能源署(IEA)预警,一旦伊朗卷入战争,全球原油市场“供应过剩”预期或瞬间逆转为“严重短缺”,推高全球能源价格中枢。 2、市场炒作逻辑: 1)避险与抗通胀:宏观资金在战争担忧下涌入抗通胀的大宗商品与油气资产,原油作为“大宗之母”成为资金蓄水池。 2) 产业链顺周期传导:上游受益油价飙升与开采盈利、资本开支扩张;中游受益咽喉航道受阻引发运距拉长与运价暴涨;下游博弈低价库
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贝肯能源
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地缘冲突带动油服行业景气回升,关注海洋油气市场弹性
中东地缘冲突推升国际油价,有望带动全球油服行业景气上行。2月底以来,中东地缘冲突进一步加剧,霍尔木兹海峡受阻带来实质性供给中断、影响全球原油约20%的供给,推动全球油、气快速上行并维持高位。目前中东地区能源设施已多处损坏,一般油井长期停产后复产成本高昂,部分产能或永久损失。损坏后修复难度大,通常供应链恢复及修复时间至少6个月。另外,此次能源供应危机也倒逼各国重新审视能源安全战略,加大本土能源开采力度。从而使得全球油服行业景气度上行。 油服钻井环节对油价敏感性较高,有望率先受益。在油服产业
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博迈科
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卡塔尔氦气供应中断,关注替代气源与氦气价格上行
催化事件: 2026年3月2日,卡塔尔能源公司位于拉斯拉凡与梅赛义德工业城的运营设施遭军事袭击,已停止LNG及相关产品的生产;2026年3月18至19日,拉斯拉凡工业城再次遭导弹袭击并引发火灾,城内两条主力LNG生产线及配套设施损毁。拉斯拉凡工业城是全球最大的LNG生产与出口综合体、全球最大的LNG装船码头,是欧洲、亚洲市场LNG核心供应来源,同时也是全球最大的商用氦气生产基地之一,复产时间未定。 国信化工观点: 1)全球主要氦气资源国及生产国为美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚等,近年来我国氦气
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史上最大IPO要来了,马斯克旗下SpaceX已秘密递交上市申请!
马斯克旗下的SpaceX据悉已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请文件,正迈出可能成为史上最大IPO的重要一步。据知情人士透露,这家卫星制造与火箭发射公司已以保密方式递交上市申请。此前有报道称,SpaceX计划通过IPO融资约400亿至800亿美元,公司目标估值可能达1.75万亿美元。此次申报使公司有望最早于今年7月完成上市,这一时间表与马斯克此前向内部人士透露的目标一致。 SpaceX或将成为2026年三大超级IPO中的首个案例:人工智能公司OpenAI和
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AACR年会有望成为创新药板块下一阶段的重要催化
近期,医药生物板块催化因素持续累积,药械创新仍是当前的核心主线。一方面,国内政策端继续释放积极信号,NMPA将在全国范围内组织实施为期三年的“医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”,进一步强化对创新器械成果转化和产业化落地的支持;另一方面,海外并购整合与授权合作保持活跃,2026年前三个月我国创新药对外授权交易总额已超600亿美元,接近2025年全年的一半,中国创新药资产在全球交易体系中的参与度和认可度持续提升,进一步强化了“自主创新+全球化兑现”逻辑的定价基础。此外,2026年AACR年会即将举
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脑机接口:未来产业制高点竞速,多场景需求打开成长空间
脑机接口是以神经科学为理论基础,以电子与材料科学为硬件基础,以计算机科学为软件核心在生物医学和人机交互的框架下实现应用的交叉学科。脑机接口的核心目标是解读大脑活动产生的意图或状态信息,并将其转化为控制外部设备的指令;或者将外部信息编码为特定的神经刺激信号输入大脑,从而对神经功能进行调控,以进行神经功能修复或增强,根据信号采集方式的不同,脑机接口技术可以分为非侵入式、半侵入式和侵入式三种类型,人的头部从外向里看,依次是头皮、骨膜、头盖骨、硬脑膜蛛网膜、软脑膜、大脑皮层等结构,传感器(电极)的植
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乐普医疗
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医美:政策赋能器械创新,胶原技术迭代推进
国家药监局综合司开展医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”。国家药监局启动为期三年的医疗器械“春雨行动”,行动以临床价值为导向、聚焦医工深度融合,通过建立“征集筛选—对接匹配—辅导培育—转化落地”全链条工作机制,构建“临床创意供给—医工协同攻关—央地联动赋能”的创新生态,畅通临床创新成果转化路径。其核心任务为挖掘优质临床创新项目、对接企业开展注册研究、辅导产品定型、推动安全有效产品落地上市;多部门协同技术赋能,推动优质临床创意落地为合规创新器械,助力产业高质量发展、保障民生医疗需求。 锦波
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AI重塑游戏:供给革新与需求跃迁,开启游戏产业新周期
AI双轮驱动:激发内容供给活力,释放用户需求潜能。 供给端:AI打破游戏开发“不可能三角”,实现降本增效与创新提速。传统游戏开发周期长、成本高。3A大作开发成本近6亿美元、周期超5年。AI通过两条路径破局:一是赋能全流程,美术提效30%-300%、测试效率提升50%,71%的工作室认为AI优化了运营流程;二是加速创新,提高供给速度和质量,抬高行业天花板。目前Steam平台AI标注游戏已突破1万款(占比8%),4个月增长2000款;AI在游戏研发中普及率达86.4%。据预测,2033年全球游戏
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巨人网络
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英伟达向Lumentum投资20亿美元锁定先进激光与光网络产能,Lumentum概念股全解
英伟达20亿美元投资Lumentum,锁定AI光互连核心产能,Lumentum成为CPO时代“光之王”。英伟达于2026年3月宣布向光通信龙头Lumentum投资20亿美元,并配套数十亿美元采购承诺,旨在加速下一代AI基础设施的光互连技术创新,支持Lumentum在美国新建InP(磷化铟)晶圆厂,扩大高端激光组件产能 。此举被视为英伟达构建“全栈AI工厂”生态的关键一步,直指AI算力集群的“通信墙”瓶颈。 一、Lumentum是谁?AI算力的“血管供应商” Lumentum(NASDAQ: LI
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AI推理时代加速到来,算力景气持续获验证
算力芯片持续突破。(1)阿里:根据科创板日报微信公众号,阿里达摩院新一代旗舰处理器玄铁C950发布,达摩院首席科学家孟建熠称其为全球性能最高的RISC-V CPU,在SPEC Cint2006测试中,单核性能首次超过70分。此外,玄铁C950利用RISC-V开源开放特性,搭载自研AI加速引擎,首次原生支持Qwen3、DeepSeek V3等千亿参数大模型。(2)华为:根据快科技,在华为中国合作伙伴大会2026上,华为重磅发布并展出了搭载全新昇腾950PR(Ascend950PR)处理器的AI
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阿尔忒弥斯2号绕月!一图梳理A股商业航天概念
近日,美国航空航天局新一代登月火箭“太空发射系统”从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空,执行“阿尔忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。这是美国自1972年以来首次载人飞向月球。“太空发射系统”搭载“猎户座”飞船从肯尼迪航天中心的39B发射台升空,搭载4名宇航员飞行,展开为期10天的任务。另据澎湃新闻,本次任务中,“猎户座”飞船将以8字形轨迹飞越月球背面,再利用引力弹弓加速后返回地球,宇航员不进入月球表面着陆。任务成本方面,“阿尔忒弥斯”计划历经数年,迄今为止估计已耗资超930亿美元,而单次发射成本为41
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[方正军工] 中科宇航&银河航天IPO迎来重大进展,商业航天即将开启核心公司上市集中期
事件: 2026年3月31日,上交所官网显示,中科宇航科创板IPO申请获受理。中科宇航IPO正式获得受理,公司募集资金将用于可重复使用大型运载火箭研发等项目。银河航天IPO已完成辅导备案,商业航天即将开启核心公司上市集中期。2026年火箭新发射窗口将临,二季度有望开启可回收火箭首飞潮。 建议关注: 火箭:箭体—广联航空(箭体结构件)、超捷股份(箭体结构件)、飞沃科技(紧固件+3d打印)、派克新材;3D打印—银邦股份(发动机3D打印)、铂力特(卫星+火箭3D打印)、华曙高科(3D打印设备);发动机
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业绩进入兑现期,创新药的故事讲到了下半场
报表开始兑现业绩 与此前几轮基于政策预期或海外授权传闻的行情不同,本轮上涨最显著的变化,在于驱动股价的核心变量正在从讲故事切换到业绩落地。随着年报进入密集披露期,投资者不再满足于在研管线的PPT,而是开始逐行审视营业收入、净利润、经营现金流。创新药的故事,正式进入以业绩为标尺的下半场。 从企业层面的数据来看,行业多家公司相继在年报中宣告扭转业绩下滑趋势。其中,药明康德(603259)2025年营收454.56亿元,同比增长15.84%,归母净利润191.51亿元,同比增长102.65%;泰格医药
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公告密集期来临:从业绩到重组,被资金挖掘的代表股梳理
1、宏观事件驱动:正值“四月决断”与一季报/2025年报的密集披露期,A股迎来了业绩预告、大额海外订单与并购重组公告的集中爆发点。多家上市公司披露了“一季报业绩超预期暴增/扭亏”、“斩获海外算力巨头及制药龙头超级订单”,以及“发行股份购买硬核科技资产”等重磅信息。 2、市场炒作逻辑:在市场主线(如地缘能源、算力基建)出现震荡分歧时,资金急需寻找确定性极高或具有极强安全垫的“避风港”。具备明确基本面反转(业绩大超预期)或外延式扩张预期(优质资产注入、实控人变更国资)的个股,能够独立于大盘走出主升浪
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英伟达投资叠加政策催化:光纤/硅光/CPO与光芯片受益主题股梳理
1、宏观事件驱动: 1)全球AI算力军备竞赛进入深水区,英伟达斥资20亿美元战略投资Marvell,高速网络互联被确认是下一代AI基础设施的瓶颈;硅光子(SiPh)从实验室迈入规模化商用。 2)国内地方政府(如深圳)发布算力高质量发展规划,明确推动光模块向1.6T/3.2T演进,并支持CPO/LPO等新封装技术落地。 2、市场炒作逻辑: 1)算力即网络:AI大模型多模态、万亿参数时代,数据中心由Scale-Up走向Scale-Across,跨节点数据交互激增,集群性能受限于网络带宽与功耗。 2)
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油价中枢上移,油气及能源危机产业链受益主题股解析
近期热点事件概括: 1、宏观事件驱动:地缘政治冲突面临实质性升级。特朗普公开声明未来两到三周将对伊朗采取极其严厉的打击;同时,国际能源署(IEA)预警,一旦伊朗卷入战争,全球原油市场“供应过剩”预期或瞬间逆转为“严重短缺”,推高全球能源价格中枢。 2、市场炒作逻辑: 1)避险与抗通胀:宏观资金在战争担忧下涌入抗通胀的大宗商品与油气资产,原油作为“大宗之母”成为资金蓄水池。 2) 产业链顺周期传导:上游受益油价飙升与开采盈利、资本开支扩张;中游受益咽喉航道受阻引发运距拉长与运价暴涨;下游博弈低价库
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地缘冲突带动油服行业景气回升,关注海洋油气市场弹性
中东地缘冲突推升国际油价,有望带动全球油服行业景气上行。2月底以来,中东地缘冲突进一步加剧,霍尔木兹海峡受阻带来实质性供给中断、影响全球原油约20%的供给,推动全球油、气快速上行并维持高位。目前中东地区能源设施已多处损坏,一般油井长期停产后复产成本高昂,部分产能或永久损失。损坏后修复难度大,通常供应链恢复及修复时间至少6个月。另外,此次能源供应危机也倒逼各国重新审视能源安全战略,加大本土能源开采力度。从而使得全球油服行业景气度上行。 油服钻井环节对油价敏感性较高,有望率先受益。在油服产业
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卡塔尔氦气供应中断,关注替代气源与氦气价格上行
催化事件: 2026年3月2日,卡塔尔能源公司位于拉斯拉凡与梅赛义德工业城的运营设施遭军事袭击,已停止LNG及相关产品的生产;2026年3月18至19日,拉斯拉凡工业城再次遭导弹袭击并引发火灾,城内两条主力LNG生产线及配套设施损毁。拉斯拉凡工业城是全球最大的LNG生产与出口综合体、全球最大的LNG装船码头,是欧洲、亚洲市场LNG核心供应来源,同时也是全球最大的商用氦气生产基地之一,复产时间未定。 国信化工观点: 1)全球主要氦气资源国及生产国为美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚等,近年来我国氦气
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史上最大IPO要来了,马斯克旗下SpaceX已秘密递交上市申请!
马斯克旗下的SpaceX据悉已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请文件,正迈出可能成为史上最大IPO的重要一步。据知情人士透露,这家卫星制造与火箭发射公司已以保密方式递交上市申请。此前有报道称,SpaceX计划通过IPO融资约400亿至800亿美元,公司目标估值可能达1.75万亿美元。此次申报使公司有望最早于今年7月完成上市,这一时间表与马斯克此前向内部人士透露的目标一致。 SpaceX或将成为2026年三大超级IPO中的首个案例:人工智能公司OpenAI和
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AACR年会有望成为创新药板块下一阶段的重要催化
近期,医药生物板块催化因素持续累积,药械创新仍是当前的核心主线。一方面,国内政策端继续释放积极信号,NMPA将在全国范围内组织实施为期三年的“医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”,进一步强化对创新器械成果转化和产业化落地的支持;另一方面,海外并购整合与授权合作保持活跃,2026年前三个月我国创新药对外授权交易总额已超600亿美元,接近2025年全年的一半,中国创新药资产在全球交易体系中的参与度和认可度持续提升,进一步强化了“自主创新+全球化兑现”逻辑的定价基础。此外,2026年AACR年会即将举
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脑机接口:未来产业制高点竞速,多场景需求打开成长空间
脑机接口是以神经科学为理论基础,以电子与材料科学为硬件基础,以计算机科学为软件核心在生物医学和人机交互的框架下实现应用的交叉学科。脑机接口的核心目标是解读大脑活动产生的意图或状态信息,并将其转化为控制外部设备的指令;或者将外部信息编码为特定的神经刺激信号输入大脑,从而对神经功能进行调控,以进行神经功能修复或增强,根据信号采集方式的不同,脑机接口技术可以分为非侵入式、半侵入式和侵入式三种类型,人的头部从外向里看,依次是头皮、骨膜、头盖骨、硬脑膜蛛网膜、软脑膜、大脑皮层等结构,传感器(电极)的植
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医美:政策赋能器械创新,胶原技术迭代推进
国家药监局综合司开展医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”。国家药监局启动为期三年的医疗器械“春雨行动”,行动以临床价值为导向、聚焦医工深度融合,通过建立“征集筛选—对接匹配—辅导培育—转化落地”全链条工作机制,构建“临床创意供给—医工协同攻关—央地联动赋能”的创新生态,畅通临床创新成果转化路径。其核心任务为挖掘优质临床创新项目、对接企业开展注册研究、辅导产品定型、推动安全有效产品落地上市;多部门协同技术赋能,推动优质临床创意落地为合规创新器械,助力产业高质量发展、保障民生医疗需求。 锦波
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AI重塑游戏:供给革新与需求跃迁,开启游戏产业新周期
AI双轮驱动:激发内容供给活力,释放用户需求潜能。 供给端:AI打破游戏开发“不可能三角”,实现降本增效与创新提速。传统游戏开发周期长、成本高。3A大作开发成本近6亿美元、周期超5年。AI通过两条路径破局:一是赋能全流程,美术提效30%-300%、测试效率提升50%,71%的工作室认为AI优化了运营流程;二是加速创新,提高供给速度和质量,抬高行业天花板。目前Steam平台AI标注游戏已突破1万款(占比8%),4个月增长2000款;AI在游戏研发中普及率达86.4%。据预测,2033年全球游戏
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英伟达向Lumentum投资20亿美元锁定先进激光与光网络产能,Lumentum概念股全解
英伟达20亿美元投资Lumentum,锁定AI光互连核心产能,Lumentum成为CPO时代“光之王”。英伟达于2026年3月宣布向光通信龙头Lumentum投资20亿美元,并配套数十亿美元采购承诺,旨在加速下一代AI基础设施的光互连技术创新,支持Lumentum在美国新建InP(磷化铟)晶圆厂,扩大高端激光组件产能 。此举被视为英伟达构建“全栈AI工厂”生态的关键一步,直指AI算力集群的“通信墙”瓶颈。 一、Lumentum是谁?AI算力的“血管供应商” Lumentum(NASDAQ: LI
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2026-04-02 21:34:03
阿尔忒弥斯2号绕月!一图梳理A股商业航天概念
近日,美国航空航天局新一代登月火箭“太空发射系统”从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空,执行“阿尔忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。这是美国自1972年以来首次载人飞向月球。“太空发射系统”搭载“猎户座”飞船从肯尼迪航天中心的39B发射台升空,搭载4名宇航员飞行,展开为期10天的任务。另据澎湃新闻,本次任务中,“猎户座”飞船将以8字形轨迹飞越月球背面,再利用引力弹弓加速后返回地球,宇航员不进入月球表面着陆。任务成本方面,“阿尔忒弥斯”计划历经数年,迄今为止估计已耗资超930亿美元,而单次发射成本为41
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2026-04-02 17:26:55
[方正军工] 中科宇航&银河航天IPO迎来重大进展,商业航天即将开启核心公司上市集中期
事件: 2026年3月31日,上交所官网显示,中科宇航科创板IPO申请获受理。中科宇航IPO正式获得受理,公司募集资金将用于可重复使用大型运载火箭研发等项目。银河航天IPO已完成辅导备案,商业航天即将开启核心公司上市集中期。2026年火箭新发射窗口将临,二季度有望开启可回收火箭首飞潮。 建议关注: 火箭:箭体—广联航空(箭体结构件)、超捷股份(箭体结构件)、飞沃科技(紧固件+3d打印)、派克新材;3D打印—银邦股份(发动机3D打印)、铂力特(卫星+火箭3D打印)、华曙高科(3D打印设备);发动机
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2026-04-02 15:23:38
业绩进入兑现期,创新药的故事讲到了下半场
报表开始兑现业绩 与此前几轮基于政策预期或海外授权传闻的行情不同,本轮上涨最显著的变化,在于驱动股价的核心变量正在从讲故事切换到业绩落地。随着年报进入密集披露期,投资者不再满足于在研管线的PPT,而是开始逐行审视营业收入、净利润、经营现金流。创新药的故事,正式进入以业绩为标尺的下半场。 从企业层面的数据来看,行业多家公司相继在年报中宣告扭转业绩下滑趋势。其中,药明康德(603259)2025年营收454.56亿元,同比增长15.84%,归母净利润191.51亿元,同比增长102.65%;泰格医药
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公告密集期来临:从业绩到重组,被资金挖掘的代表股梳理
1、宏观事件驱动:正值“四月决断”与一季报/2025年报的密集披露期,A股迎来了业绩预告、大额海外订单与并购重组公告的集中爆发点。多家上市公司披露了“一季报业绩超预期暴增/扭亏”、“斩获海外算力巨头及制药龙头超级订单”,以及“发行股份购买硬核科技资产”等重磅信息。 2、市场炒作逻辑:在市场主线(如地缘能源、算力基建)出现震荡分歧时,资金急需寻找确定性极高或具有极强安全垫的“避风港”。具备明确基本面反转(业绩大超预期)或外延式扩张预期(优质资产注入、实控人变更国资)的个股,能够独立于大盘走出主升浪
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重药控股
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2026-04-02 14:36:18
英伟达投资叠加政策催化:光纤/硅光/CPO与光芯片受益主题股梳理
1、宏观事件驱动: 1)全球AI算力军备竞赛进入深水区,英伟达斥资20亿美元战略投资Marvell,高速网络互联被确认是下一代AI基础设施的瓶颈;硅光子(SiPh)从实验室迈入规模化商用。 2)国内地方政府(如深圳)发布算力高质量发展规划,明确推动光模块向1.6T/3.2T演进,并支持CPO/LPO等新封装技术落地。 2、市场炒作逻辑: 1)算力即网络:AI大模型多模态、万亿参数时代,数据中心由Scale-Up走向Scale-Across,跨节点数据交互激增,集群性能受限于网络带宽与功耗。 2)
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油价中枢上移,油气及能源危机产业链受益主题股解析
近期热点事件概括: 1、宏观事件驱动:地缘政治冲突面临实质性升级。特朗普公开声明未来两到三周将对伊朗采取极其严厉的打击;同时,国际能源署(IEA)预警,一旦伊朗卷入战争,全球原油市场“供应过剩”预期或瞬间逆转为“严重短缺”,推高全球能源价格中枢。 2、市场炒作逻辑: 1)避险与抗通胀:宏观资金在战争担忧下涌入抗通胀的大宗商品与油气资产,原油作为“大宗之母”成为资金蓄水池。 2) 产业链顺周期传导:上游受益油价飙升与开采盈利、资本开支扩张;中游受益咽喉航道受阻引发运距拉长与运价暴涨;下游博弈低价库
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地缘冲突带动油服行业景气回升,关注海洋油气市场弹性
中东地缘冲突推升国际油价,有望带动全球油服行业景气上行。2月底以来,中东地缘冲突进一步加剧,霍尔木兹海峡受阻带来实质性供给中断、影响全球原油约20%的供给,推动全球油、气快速上行并维持高位。目前中东地区能源设施已多处损坏,一般油井长期停产后复产成本高昂,部分产能或永久损失。损坏后修复难度大,通常供应链恢复及修复时间至少6个月。另外,此次能源供应危机也倒逼各国重新审视能源安全战略,加大本土能源开采力度。从而使得全球油服行业景气度上行。 油服钻井环节对油价敏感性较高,有望率先受益。在油服产业
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博迈科
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卡塔尔氦气供应中断,关注替代气源与氦气价格上行
催化事件: 2026年3月2日,卡塔尔能源公司位于拉斯拉凡与梅赛义德工业城的运营设施遭军事袭击,已停止LNG及相关产品的生产;2026年3月18至19日,拉斯拉凡工业城再次遭导弹袭击并引发火灾,城内两条主力LNG生产线及配套设施损毁。拉斯拉凡工业城是全球最大的LNG生产与出口综合体、全球最大的LNG装船码头,是欧洲、亚洲市场LNG核心供应来源,同时也是全球最大的商用氦气生产基地之一,复产时间未定。 国信化工观点: 1)全球主要氦气资源国及生产国为美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚等,近年来我国氦气
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史上最大IPO要来了,马斯克旗下SpaceX已秘密递交上市申请!
马斯克旗下的SpaceX据悉已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请文件,正迈出可能成为史上最大IPO的重要一步。据知情人士透露,这家卫星制造与火箭发射公司已以保密方式递交上市申请。此前有报道称,SpaceX计划通过IPO融资约400亿至800亿美元,公司目标估值可能达1.75万亿美元。此次申报使公司有望最早于今年7月完成上市,这一时间表与马斯克此前向内部人士透露的目标一致。 SpaceX或将成为2026年三大超级IPO中的首个案例:人工智能公司OpenAI和
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AACR年会有望成为创新药板块下一阶段的重要催化
近期,医药生物板块催化因素持续累积,药械创新仍是当前的核心主线。一方面,国内政策端继续释放积极信号,NMPA将在全国范围内组织实施为期三年的“医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”,进一步强化对创新器械成果转化和产业化落地的支持;另一方面,海外并购整合与授权合作保持活跃,2026年前三个月我国创新药对外授权交易总额已超600亿美元,接近2025年全年的一半,中国创新药资产在全球交易体系中的参与度和认可度持续提升,进一步强化了“自主创新+全球化兑现”逻辑的定价基础。此外,2026年AACR年会即将举
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脑机接口:未来产业制高点竞速,多场景需求打开成长空间
脑机接口是以神经科学为理论基础,以电子与材料科学为硬件基础,以计算机科学为软件核心在生物医学和人机交互的框架下实现应用的交叉学科。脑机接口的核心目标是解读大脑活动产生的意图或状态信息,并将其转化为控制外部设备的指令;或者将外部信息编码为特定的神经刺激信号输入大脑,从而对神经功能进行调控,以进行神经功能修复或增强,根据信号采集方式的不同,脑机接口技术可以分为非侵入式、半侵入式和侵入式三种类型,人的头部从外向里看,依次是头皮、骨膜、头盖骨、硬脑膜蛛网膜、软脑膜、大脑皮层等结构,传感器(电极)的植
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医美:政策赋能器械创新,胶原技术迭代推进
国家药监局综合司开展医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”。国家药监局启动为期三年的医疗器械“春雨行动”,行动以临床价值为导向、聚焦医工深度融合,通过建立“征集筛选—对接匹配—辅导培育—转化落地”全链条工作机制,构建“临床创意供给—医工协同攻关—央地联动赋能”的创新生态,畅通临床创新成果转化路径。其核心任务为挖掘优质临床创新项目、对接企业开展注册研究、辅导产品定型、推动安全有效产品落地上市;多部门协同技术赋能,推动优质临床创意落地为合规创新器械,助力产业高质量发展、保障民生医疗需求。 锦波
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AI重塑游戏:供给革新与需求跃迁,开启游戏产业新周期
AI双轮驱动:激发内容供给活力,释放用户需求潜能。 供给端:AI打破游戏开发“不可能三角”,实现降本增效与创新提速。传统游戏开发周期长、成本高。3A大作开发成本近6亿美元、周期超5年。AI通过两条路径破局:一是赋能全流程,美术提效30%-300%、测试效率提升50%,71%的工作室认为AI优化了运营流程;二是加速创新,提高供给速度和质量,抬高行业天花板。目前Steam平台AI标注游戏已突破1万款(占比8%),4个月增长2000款;AI在游戏研发中普及率达86.4%。据预测,2033年全球游戏
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2026-04-02 04:27:28
英伟达向Lumentum投资20亿美元锁定先进激光与光网络产能,Lumentum概念股全解
英伟达20亿美元投资Lumentum,锁定AI光互连核心产能,Lumentum成为CPO时代“光之王”。英伟达于2026年3月宣布向光通信龙头Lumentum投资20亿美元,并配套数十亿美元采购承诺,旨在加速下一代AI基础设施的光互连技术创新,支持Lumentum在美国新建InP(磷化铟)晶圆厂,扩大高端激光组件产能 。此举被视为英伟达构建“全栈AI工厂”生态的关键一步,直指AI算力集群的“通信墙”瓶颈。 一、Lumentum是谁?AI算力的“血管供应商” Lumentum(NASDAQ: LI
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2026-04-03 05:15:05
AI推理时代加速到来,算力景气持续获验证
算力芯片持续突破。(1)阿里:根据科创板日报微信公众号,阿里达摩院新一代旗舰处理器玄铁C950发布,达摩院首席科学家孟建熠称其为全球性能最高的RISC-V CPU,在SPEC Cint2006测试中,单核性能首次超过70分。此外,玄铁C950利用RISC-V开源开放特性,搭载自研AI加速引擎,首次原生支持Qwen3、DeepSeek V3等千亿参数大模型。(2)华为:根据快科技,在华为中国合作伙伴大会2026上,华为重磅发布并展出了搭载全新昇腾950PR(Ascend950PR)处理器的AI
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阿尔忒弥斯2号绕月!一图梳理A股商业航天概念
近日,美国航空航天局新一代登月火箭“太空发射系统”从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空,执行“阿尔忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。这是美国自1972年以来首次载人飞向月球。“太空发射系统”搭载“猎户座”飞船从肯尼迪航天中心的39B发射台升空,搭载4名宇航员飞行,展开为期10天的任务。另据澎湃新闻,本次任务中,“猎户座”飞船将以8字形轨迹飞越月球背面,再利用引力弹弓加速后返回地球,宇航员不进入月球表面着陆。任务成本方面,“阿尔忒弥斯”计划历经数年,迄今为止估计已耗资超930亿美元,而单次发射成本为41
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[方正军工] 中科宇航&银河航天IPO迎来重大进展,商业航天即将开启核心公司上市集中期
事件: 2026年3月31日,上交所官网显示,中科宇航科创板IPO申请获受理。中科宇航IPO正式获得受理,公司募集资金将用于可重复使用大型运载火箭研发等项目。银河航天IPO已完成辅导备案,商业航天即将开启核心公司上市集中期。2026年火箭新发射窗口将临,二季度有望开启可回收火箭首飞潮。 建议关注: 火箭:箭体—广联航空(箭体结构件)、超捷股份(箭体结构件)、飞沃科技(紧固件+3d打印)、派克新材;3D打印—银邦股份(发动机3D打印)、铂力特(卫星+火箭3D打印)、华曙高科(3D打印设备);发动机
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业绩进入兑现期,创新药的故事讲到了下半场
报表开始兑现业绩 与此前几轮基于政策预期或海外授权传闻的行情不同,本轮上涨最显著的变化,在于驱动股价的核心变量正在从讲故事切换到业绩落地。随着年报进入密集披露期,投资者不再满足于在研管线的PPT,而是开始逐行审视营业收入、净利润、经营现金流。创新药的故事,正式进入以业绩为标尺的下半场。 从企业层面的数据来看,行业多家公司相继在年报中宣告扭转业绩下滑趋势。其中,药明康德(603259)2025年营收454.56亿元,同比增长15.84%,归母净利润191.51亿元,同比增长102.65%;泰格医药
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2026-04-02 15:03:53
公告密集期来临:从业绩到重组,被资金挖掘的代表股梳理
1、宏观事件驱动:正值“四月决断”与一季报/2025年报的密集披露期,A股迎来了业绩预告、大额海外订单与并购重组公告的集中爆发点。多家上市公司披露了“一季报业绩超预期暴增/扭亏”、“斩获海外算力巨头及制药龙头超级订单”,以及“发行股份购买硬核科技资产”等重磅信息。 2、市场炒作逻辑:在市场主线(如地缘能源、算力基建)出现震荡分歧时,资金急需寻找确定性极高或具有极强安全垫的“避风港”。具备明确基本面反转(业绩大超预期)或外延式扩张预期(优质资产注入、实控人变更国资)的个股,能够独立于大盘走出主升浪
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英伟达投资叠加政策催化:光纤/硅光/CPO与光芯片受益主题股梳理
1、宏观事件驱动: 1)全球AI算力军备竞赛进入深水区,英伟达斥资20亿美元战略投资Marvell,高速网络互联被确认是下一代AI基础设施的瓶颈;硅光子(SiPh)从实验室迈入规模化商用。 2)国内地方政府(如深圳)发布算力高质量发展规划,明确推动光模块向1.6T/3.2T演进,并支持CPO/LPO等新封装技术落地。 2、市场炒作逻辑: 1)算力即网络:AI大模型多模态、万亿参数时代,数据中心由Scale-Up走向Scale-Across,跨节点数据交互激增,集群性能受限于网络带宽与功耗。 2)
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油价中枢上移,油气及能源危机产业链受益主题股解析
近期热点事件概括: 1、宏观事件驱动:地缘政治冲突面临实质性升级。特朗普公开声明未来两到三周将对伊朗采取极其严厉的打击;同时,国际能源署(IEA)预警,一旦伊朗卷入战争,全球原油市场“供应过剩”预期或瞬间逆转为“严重短缺”,推高全球能源价格中枢。 2、市场炒作逻辑: 1)避险与抗通胀:宏观资金在战争担忧下涌入抗通胀的大宗商品与油气资产,原油作为“大宗之母”成为资金蓄水池。 2) 产业链顺周期传导:上游受益油价飙升与开采盈利、资本开支扩张;中游受益咽喉航道受阻引发运距拉长与运价暴涨;下游博弈低价库
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地缘冲突带动油服行业景气回升,关注海洋油气市场弹性
中东地缘冲突推升国际油价,有望带动全球油服行业景气上行。2月底以来,中东地缘冲突进一步加剧,霍尔木兹海峡受阻带来实质性供给中断、影响全球原油约20%的供给,推动全球油、气快速上行并维持高位。目前中东地区能源设施已多处损坏,一般油井长期停产后复产成本高昂,部分产能或永久损失。损坏后修复难度大,通常供应链恢复及修复时间至少6个月。另外,此次能源供应危机也倒逼各国重新审视能源安全战略,加大本土能源开采力度。从而使得全球油服行业景气度上行。 油服钻井环节对油价敏感性较高,有望率先受益。在油服产业
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卡塔尔氦气供应中断,关注替代气源与氦气价格上行
催化事件: 2026年3月2日,卡塔尔能源公司位于拉斯拉凡与梅赛义德工业城的运营设施遭军事袭击,已停止LNG及相关产品的生产;2026年3月18至19日,拉斯拉凡工业城再次遭导弹袭击并引发火灾,城内两条主力LNG生产线及配套设施损毁。拉斯拉凡工业城是全球最大的LNG生产与出口综合体、全球最大的LNG装船码头,是欧洲、亚洲市场LNG核心供应来源,同时也是全球最大的商用氦气生产基地之一,复产时间未定。 国信化工观点: 1)全球主要氦气资源国及生产国为美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚等,近年来我国氦气
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史上最大IPO要来了,马斯克旗下SpaceX已秘密递交上市申请!
马斯克旗下的SpaceX据悉已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请文件,正迈出可能成为史上最大IPO的重要一步。据知情人士透露,这家卫星制造与火箭发射公司已以保密方式递交上市申请。此前有报道称,SpaceX计划通过IPO融资约400亿至800亿美元,公司目标估值可能达1.75万亿美元。此次申报使公司有望最早于今年7月完成上市,这一时间表与马斯克此前向内部人士透露的目标一致。 SpaceX或将成为2026年三大超级IPO中的首个案例:人工智能公司OpenAI和
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AACR年会有望成为创新药板块下一阶段的重要催化
近期,医药生物板块催化因素持续累积,药械创新仍是当前的核心主线。一方面,国内政策端继续释放积极信号,NMPA将在全国范围内组织实施为期三年的“医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”,进一步强化对创新器械成果转化和产业化落地的支持;另一方面,海外并购整合与授权合作保持活跃,2026年前三个月我国创新药对外授权交易总额已超600亿美元,接近2025年全年的一半,中国创新药资产在全球交易体系中的参与度和认可度持续提升,进一步强化了“自主创新+全球化兑现”逻辑的定价基础。此外,2026年AACR年会即将举
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脑机接口:未来产业制高点竞速,多场景需求打开成长空间
脑机接口是以神经科学为理论基础,以电子与材料科学为硬件基础,以计算机科学为软件核心在生物医学和人机交互的框架下实现应用的交叉学科。脑机接口的核心目标是解读大脑活动产生的意图或状态信息,并将其转化为控制外部设备的指令;或者将外部信息编码为特定的神经刺激信号输入大脑,从而对神经功能进行调控,以进行神经功能修复或增强,根据信号采集方式的不同,脑机接口技术可以分为非侵入式、半侵入式和侵入式三种类型,人的头部从外向里看,依次是头皮、骨膜、头盖骨、硬脑膜蛛网膜、软脑膜、大脑皮层等结构,传感器(电极)的植
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医美:政策赋能器械创新,胶原技术迭代推进
国家药监局综合司开展医疗器械临床创新成果转化“春雨行动”。国家药监局启动为期三年的医疗器械“春雨行动”,行动以临床价值为导向、聚焦医工深度融合,通过建立“征集筛选—对接匹配—辅导培育—转化落地”全链条工作机制,构建“临床创意供给—医工协同攻关—央地联动赋能”的创新生态,畅通临床创新成果转化路径。其核心任务为挖掘优质临床创新项目、对接企业开展注册研究、辅导产品定型、推动安全有效产品落地上市;多部门协同技术赋能,推动优质临床创意落地为合规创新器械,助力产业高质量发展、保障民生医疗需求。 锦波
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AI重塑游戏:供给革新与需求跃迁,开启游戏产业新周期
AI双轮驱动:激发内容供给活力,释放用户需求潜能。 供给端:AI打破游戏开发“不可能三角”,实现降本增效与创新提速。传统游戏开发周期长、成本高。3A大作开发成本近6亿美元、周期超5年。AI通过两条路径破局:一是赋能全流程,美术提效30%-300%、测试效率提升50%,71%的工作室认为AI优化了运营流程;二是加速创新,提高供给速度和质量,抬高行业天花板。目前Steam平台AI标注游戏已突破1万款(占比8%),4个月增长2000款;AI在游戏研发中普及率达86.4%。据预测,2033年全球游戏
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英伟达向Lumentum投资20亿美元锁定先进激光与光网络产能,Lumentum概念股全解
英伟达20亿美元投资Lumentum,锁定AI光互连核心产能,Lumentum成为CPO时代“光之王”。英伟达于2026年3月宣布向光通信龙头Lumentum投资20亿美元,并配套数十亿美元采购承诺,旨在加速下一代AI基础设施的光互连技术创新,支持Lumentum在美国新建InP(磷化铟)晶圆厂,扩大高端激光组件产能 。此举被视为英伟达构建“全栈AI工厂”生态的关键一步,直指AI算力集群的“通信墙”瓶颈。 一、Lumentum是谁?AI算力的“血管供应商” Lumentum(NASDAQ: LI
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