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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-28 17:43:08
AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启
AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启 3月24日,意法半导体发布涨价函,此前ADI及TI两大模拟龙头已相继发布涨价函,其中TI更是继2025年8月后的第三次调价。放眼国内,2026Q1已有晶丰明源、纳芯微等多家模拟公司发布调价函,我们认为,当前催化模拟板块涨价的核心动力除成本端的提升外,AI服务器、光模块对高端模拟品类的增量需求也起到了助推作用。此外,可见的模拟代工产能趋紧态势或将促使下游客户调整下单节奏,成本压力叠加需求改善有望强化模拟板块价格普涨的确定性。 成本攀升下的顺价逻辑
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思瑞浦
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-28 15:39:36
股民的情绪价值在哪儿呢
周一的战袍到手了哦
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-28 13:16:38
户储领域6家重点企业的核心技术优势(公司+技术亮点+应用场景)
一、比亚迪:刀片电池+全场景适配,定义户储安全新标准 1、技术亮点:全球首款将刀片电池应用于户储系统(Battery-Box HVB),能量密度达108.8Wh/kg,系统效率超95%,支持15秒峰值功率50.18kW,满足家庭突发高负载需求 。 2、安全设计:采用LFP无钴磷酸铁锂电芯,结合压铸外壳与立体泄压结构,通过UL 9540B大规模火烧测试,实现“热失控不蔓延、无燃爆” 。 3、应用场景:适用于欧洲家庭并网/离网系统,支持峰谷套利、能源备份,小巧设计可嵌入楼梯间等狭小空间 。 二、宁德
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-28 13:13:53
高景气黑马赛道,多家公司抢先布局户储,核心概念股全解析
在多重因素驱动下,户储市场潜力有望持续释放,迎来规模化增长的市场格局。今年以来,户储需求集中爆发,正是全球能源不确定性加剧、自主用储需求快速崛起的最好写照。 一、三重因素助推户储景气度扩张 1、地缘冲突引发能源价格大涨。受到中东地缘冲突的持续影响,全球能源价格飙升。今年以来,欧洲气价风向标——荷兰TTF天然气期货(TTF天然气期货2606)累计涨幅已超过100%,石油LOF累计涨幅超过55%。参考历史,此前的俄乌冲突中,欧洲户储装机在短期内出现高速增长的局面,其根源在于欧洲能源对外依赖过高带来的
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宁德时代
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-28 12:30:13
中东炮响氦气飙涨,暴露了半导体行业最隐秘的命门,一场被忽视的“断气”危机。
当全球目光聚焦于霍尔木兹海峡的油轮与液化天然气运输船时,一种无色无味的惰性气体正悄然成为半导体产业链上最脆弱的环节。据业内人士透露,氦气现货价格已飙升超过50%,三星电子、SK海力士、东部高科等半导体制造商的采购部门正每天检查关键材料的供应情况和价格波动,以防止生产中断。氦气,这种从天然气中提取的“黄金气体”,在芯片制造中扮演着不可替代的角色——从晶圆冷却到光刻机控温,从泄漏检测到惰性环境营造,它贯穿半导体生产的全流程。而全球约35%的氦气产能位于卡塔尔,正深陷地缘冲突的漩涡中心。这场氦气供应危
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-28 10:42:04
重视储能、风电、AI+中格局好的环节
继续建议重视储能产业链,全产业链有望共振向上。格局好的环节建议更加重视,如系统端、隔膜、资源等。近期风电、AI+关注度提升,同样需重视海风、人形机器人中格局好的环节。 锂电产业链核心观点:重视中上游的弹性 1、受益于储能政策支持,行业有望进一步高速发展,宁德时代、亿纬锂能等受益。1)从全国23省市2026年政府工作报告看,这些省市均将储能列入年度重点工作,围绕新型储能规模化布局等方向推进。2)2025年全球储能电池出货量达550GWh,同比增长79%,其中前七名全部为中国企业(宁德时代、
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宁德时代
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-28 08:13:14
固态电池:产业量产加速可期,关注设备端投资机会
固态电池技术路线逐步聚焦。固态电解质多路线并行,硫化物成主流选择。全球固态电池研发厂商集中在中日韩及美国,硫化物技术路线占比最高。负极材料方面,硅基负极和含锂金属负极是当前固态电池的主要材料,在更高能量密度固态电池上主要选择锂金属负极。正极材料方面,目前以高镍三元为主导,未来将逐步向更高比能富锂锰基发展。 需求端:利好政策持续加码,新兴场景潜力广阔。我国围绕固态电池技术已构建起“中央政策引领—地方产业配套落地—财政金融支持”的立体化推进体系。《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态
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联赢激光
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-27 23:00:13
一图看懂,战争推高油价,为何没推高金价?
3月以来,地缘冲突推升布伦特原油从77美元飙至118美元。黄金却反向而行,月内从逾4600美元一度暴跌至4097.99美元。金油走势明显反向背离,那战争为何没能推高金价,只推高了油价?有分析人士指出,市场交易的不是“避险”,而是“紧缩”:油价上涨推高通胀预期,可能倒逼更紧的货币政策;而更紧的货币政策,又会压制金价。一“冰”一“火”,实则是同一根链条上的因果传导。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-27 22:15:53
中东局势不影响核心因素,制冷剂仍然具备长逻辑
制冷剂供给格局作为长周期价格上行的核心支撑,长期趋势不改。制冷剂作为典型的供给侧严格受限的产品品种,是少数具有长周期盈利持续改善的产品,由于三代制冷剂行业已经度过了2020-2022年的基准期白热化竞争,已经进入行业管控生产阶段: ①前期没有在配额期进行生产销售的企业,没有办法获得生产销售配额(除非高价购买配额或者企业收并购); ②现有的生产企业也同时具有配额生产的约束项,没有办法自由充分的放大现有的生产供给能力; ③行业供给格局明显集中,尾部企业在前期竞争中逐步淘汰,仅有少数企业能
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东阳光
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-27 15:32:31
基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期,化工板块核心标的梳理
海外供给侧出清+国内产能全球化替代,基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期。 1、“巴斯夫效应”再现(事件催化):欧洲能源高企与去工业化导致海外产能收缩,巴斯夫在欧对基础胺类提价最高超30%,海外供给缺口外溢至全球;国内胺类与特化品龙头凭成本与产业链优势承接订单、份额提升。 2、小众资源溴素狂飙(资源稀缺):受气候、环保与卤水资源约束,溴素供给极刚性;价格单月涨超50%,持有卤水资源与提溴产能的公司业绩弹性剧烈释放。 3、“涨价+X(新能源/新材料)"双轮驱动(估值重塑):化工涨价叠加
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百川股份
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-27 14:46:35
中国信科超大容量突破叠加AI催化,光通信核心概念股梳理
事件:全国重点实验室(中国信科集团)在10.3公里24芯单模光纤上首次实现2.5Pb/s实时双向传输,打开超大容量传输上限,验证由单芯向多芯、空分复用的颠覆性路线。 逻辑:1)AI算力爆发驱动数据中心与骨干网从400G加速迈向800G/1.6T,传输网络成为“算力木桶短板”;2)东数西算与算力中心互联催化新一轮干线网与数据中心内部光互联资本开支;3)上游光芯片与关键材料(四氯化锗、InP、TFLN等)国产替代加速,具备技术与量产能力的企业迎来估值重塑。 总结:中国信科在10.3公里24芯单模光纤
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云南锗业
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-27 14:40:57
创新药及出海,产业链核心概念股梳理
趋势与数据: 1、中国创新药进入从“量变到质变”、从“进口替代到全球技术输出”的拐点。一季度出海BD(授权/合作)总额已达2025年全年41%(年化超571亿美元)。 2、研发出海重塑估值:国内药企通过将海外权益授权给MNC获得高额首付款与里程碑收入,现金流与技术力双改善,驱动估值抬升。 3、明星赛道溢价:ADC、GLP-1(减肥/降糖)、AD(阿尔茨海默)、自身免疫与基因疗法等“大单品”具备全球化放量潜力。 4、“卖水人”反转:创新药繁荣带动CRO/CDMO、API、生命科学试剂与高端POCT
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ST万邦
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
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稀土:供给蓄力,需求破局
供需优化或推动稀土产品价格再度上行。2025年第四季度以来,稀土市场走势进一步分化,轻稀土价格高位回落后再度反弹,中重稀土价格继续回调。轻稀土因稀土精矿成本上调、下游需求预期增长以及出口管制趋严等支撑,高位震荡后再度企稳上行。中重稀土方面,因海外高价抑制需求叠加获利盘集中了结,整体价格表现承压。进入2026年,随着供需格局逐步优化,出口管制加码下,稀土产品价格进一步回升。展望后市,国内稀土供给侧配额增速预计放缓,需求端,人形机器人、低空经济等领域有望在今年打开稀土需求第二增长极,稀土行业供需
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金力永磁
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高抛低吸的老司机
2026-03-27 11:44:47
医疗产业链:原料药及耗材迎来提价契机,行业景气度有望回升
原料药板块:化工产品涨价明显,有望带动下游产业链提价。 受国际石油价格持续上涨及海外能源成本较高的影响,各类化工产品普遍迎来明显涨价,其中溶剂类产品由于其较难囤货,市场报价持续走高,成为本轮化工品涨价中弹性最显著的品类之一,也直接带动医药中间体、原料药等下游行业成本抬升。受到上游原材料成本提升影响,下游原料药产品或将迎来提价契机。从供给端看,由于原料药行业在2020-2022年集中扩产,预计供给压力仍然存在,价格有望缓慢传导。从需求端看,下游客户自23年4月去库存,目前客户库存水平已长时间处
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普洛药业
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高抛低吸的老司机
2026-03-27 11:34:49
惠泰医疗(688617) :25Q4业绩增速回升,电生理板块全年增长稳健
公司 2025 年全年增速稳健,Q4 增速有所回升。2025 年公司实现营业收入 25.84 亿元,同比增长25.1%;归母净利润 8.21 亿元,同比增长 21.9%。25Q4 单季度公司实现营收 7.16 亿元,同比增长32.4%;归母净利润 1.97 亿元,同比增长 36.09%;单季度营收再创历史新高。公司全年业绩增速稳健主要得益于产品覆盖率以及入院率的持续提升,以及新产品的获批和迭代。随着公司 PFA 以及血管介入领域新产品商业化的不断推进,后续公司有望维持较高营收增速及盈利水平。 费
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AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启
AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启 3月24日,意法半导体发布涨价函,此前ADI及TI两大模拟龙头已相继发布涨价函,其中TI更是继2025年8月后的第三次调价。放眼国内,2026Q1已有晶丰明源、纳芯微等多家模拟公司发布调价函,我们认为,当前催化模拟板块涨价的核心动力除成本端的提升外,AI服务器、光模块对高端模拟品类的增量需求也起到了助推作用。此外,可见的模拟代工产能趋紧态势或将促使下游客户调整下单节奏,成本压力叠加需求改善有望强化模拟板块价格普涨的确定性。 成本攀升下的顺价逻辑
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户储领域6家重点企业的核心技术优势(公司+技术亮点+应用场景)
一、比亚迪:刀片电池+全场景适配,定义户储安全新标准 1、技术亮点:全球首款将刀片电池应用于户储系统(Battery-Box HVB),能量密度达108.8Wh/kg,系统效率超95%,支持15秒峰值功率50.18kW,满足家庭突发高负载需求 。 2、安全设计:采用LFP无钴磷酸铁锂电芯,结合压铸外壳与立体泄压结构,通过UL 9540B大规模火烧测试,实现“热失控不蔓延、无燃爆” 。 3、应用场景:适用于欧洲家庭并网/离网系统,支持峰谷套利、能源备份,小巧设计可嵌入楼梯间等狭小空间 。 二、宁德
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高景气黑马赛道,多家公司抢先布局户储,核心概念股全解析
在多重因素驱动下,户储市场潜力有望持续释放,迎来规模化增长的市场格局。今年以来,户储需求集中爆发,正是全球能源不确定性加剧、自主用储需求快速崛起的最好写照。 一、三重因素助推户储景气度扩张 1、地缘冲突引发能源价格大涨。受到中东地缘冲突的持续影响,全球能源价格飙升。今年以来,欧洲气价风向标——荷兰TTF天然气期货(TTF天然气期货2606)累计涨幅已超过100%,石油LOF累计涨幅超过55%。参考历史,此前的俄乌冲突中,欧洲户储装机在短期内出现高速增长的局面,其根源在于欧洲能源对外依赖过高带来的
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宁德时代
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中东炮响氦气飙涨,暴露了半导体行业最隐秘的命门,一场被忽视的“断气”危机。
当全球目光聚焦于霍尔木兹海峡的油轮与液化天然气运输船时,一种无色无味的惰性气体正悄然成为半导体产业链上最脆弱的环节。据业内人士透露,氦气现货价格已飙升超过50%,三星电子、SK海力士、东部高科等半导体制造商的采购部门正每天检查关键材料的供应情况和价格波动,以防止生产中断。氦气,这种从天然气中提取的“黄金气体”,在芯片制造中扮演着不可替代的角色——从晶圆冷却到光刻机控温,从泄漏检测到惰性环境营造,它贯穿半导体生产的全流程。而全球约35%的氦气产能位于卡塔尔,正深陷地缘冲突的漩涡中心。这场氦气供应危
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重视储能、风电、AI+中格局好的环节
继续建议重视储能产业链,全产业链有望共振向上。格局好的环节建议更加重视,如系统端、隔膜、资源等。近期风电、AI+关注度提升,同样需重视海风、人形机器人中格局好的环节。 锂电产业链核心观点:重视中上游的弹性 1、受益于储能政策支持,行业有望进一步高速发展,宁德时代、亿纬锂能等受益。1)从全国23省市2026年政府工作报告看,这些省市均将储能列入年度重点工作,围绕新型储能规模化布局等方向推进。2)2025年全球储能电池出货量达550GWh,同比增长79%,其中前七名全部为中国企业(宁德时代、
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固态电池:产业量产加速可期,关注设备端投资机会
固态电池技术路线逐步聚焦。固态电解质多路线并行,硫化物成主流选择。全球固态电池研发厂商集中在中日韩及美国,硫化物技术路线占比最高。负极材料方面,硅基负极和含锂金属负极是当前固态电池的主要材料,在更高能量密度固态电池上主要选择锂金属负极。正极材料方面,目前以高镍三元为主导,未来将逐步向更高比能富锂锰基发展。 需求端:利好政策持续加码,新兴场景潜力广阔。我国围绕固态电池技术已构建起“中央政策引领—地方产业配套落地—财政金融支持”的立体化推进体系。《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态
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一图看懂,战争推高油价,为何没推高金价?
3月以来,地缘冲突推升布伦特原油从77美元飙至118美元。黄金却反向而行,月内从逾4600美元一度暴跌至4097.99美元。金油走势明显反向背离,那战争为何没能推高金价,只推高了油价?有分析人士指出,市场交易的不是“避险”,而是“紧缩”:油价上涨推高通胀预期,可能倒逼更紧的货币政策;而更紧的货币政策,又会压制金价。一“冰”一“火”,实则是同一根链条上的因果传导。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
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中东局势不影响核心因素,制冷剂仍然具备长逻辑
制冷剂供给格局作为长周期价格上行的核心支撑,长期趋势不改。制冷剂作为典型的供给侧严格受限的产品品种,是少数具有长周期盈利持续改善的产品,由于三代制冷剂行业已经度过了2020-2022年的基准期白热化竞争,已经进入行业管控生产阶段: ①前期没有在配额期进行生产销售的企业,没有办法获得生产销售配额(除非高价购买配额或者企业收并购); ②现有的生产企业也同时具有配额生产的约束项,没有办法自由充分的放大现有的生产供给能力; ③行业供给格局明显集中,尾部企业在前期竞争中逐步淘汰,仅有少数企业能
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基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期,化工板块核心标的梳理
海外供给侧出清+国内产能全球化替代,基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期。 1、“巴斯夫效应”再现(事件催化):欧洲能源高企与去工业化导致海外产能收缩,巴斯夫在欧对基础胺类提价最高超30%,海外供给缺口外溢至全球;国内胺类与特化品龙头凭成本与产业链优势承接订单、份额提升。 2、小众资源溴素狂飙(资源稀缺):受气候、环保与卤水资源约束,溴素供给极刚性;价格单月涨超50%,持有卤水资源与提溴产能的公司业绩弹性剧烈释放。 3、“涨价+X(新能源/新材料)"双轮驱动(估值重塑):化工涨价叠加
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中国信科超大容量突破叠加AI催化,光通信核心概念股梳理
事件:全国重点实验室(中国信科集团)在10.3公里24芯单模光纤上首次实现2.5Pb/s实时双向传输,打开超大容量传输上限,验证由单芯向多芯、空分复用的颠覆性路线。 逻辑:1)AI算力爆发驱动数据中心与骨干网从400G加速迈向800G/1.6T,传输网络成为“算力木桶短板”;2)东数西算与算力中心互联催化新一轮干线网与数据中心内部光互联资本开支;3)上游光芯片与关键材料(四氯化锗、InP、TFLN等)国产替代加速,具备技术与量产能力的企业迎来估值重塑。 总结:中国信科在10.3公里24芯单模光纤
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创新药及出海,产业链核心概念股梳理
趋势与数据: 1、中国创新药进入从“量变到质变”、从“进口替代到全球技术输出”的拐点。一季度出海BD(授权/合作)总额已达2025年全年41%(年化超571亿美元)。 2、研发出海重塑估值:国内药企通过将海外权益授权给MNC获得高额首付款与里程碑收入,现金流与技术力双改善,驱动估值抬升。 3、明星赛道溢价:ADC、GLP-1(减肥/降糖)、AD(阿尔茨海默)、自身免疫与基因疗法等“大单品”具备全球化放量潜力。 4、“卖水人”反转:创新药繁荣带动CRO/CDMO、API、生命科学试剂与高端POCT
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稀土:供给蓄力,需求破局
供需优化或推动稀土产品价格再度上行。2025年第四季度以来,稀土市场走势进一步分化,轻稀土价格高位回落后再度反弹,中重稀土价格继续回调。轻稀土因稀土精矿成本上调、下游需求预期增长以及出口管制趋严等支撑,高位震荡后再度企稳上行。中重稀土方面,因海外高价抑制需求叠加获利盘集中了结,整体价格表现承压。进入2026年,随着供需格局逐步优化,出口管制加码下,稀土产品价格进一步回升。展望后市,国内稀土供给侧配额增速预计放缓,需求端,人形机器人、低空经济等领域有望在今年打开稀土需求第二增长极,稀土行业供需
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医疗产业链:原料药及耗材迎来提价契机,行业景气度有望回升
原料药板块:化工产品涨价明显,有望带动下游产业链提价。 受国际石油价格持续上涨及海外能源成本较高的影响,各类化工产品普遍迎来明显涨价,其中溶剂类产品由于其较难囤货,市场报价持续走高,成为本轮化工品涨价中弹性最显著的品类之一,也直接带动医药中间体、原料药等下游行业成本抬升。受到上游原材料成本提升影响,下游原料药产品或将迎来提价契机。从供给端看,由于原料药行业在2020-2022年集中扩产,预计供给压力仍然存在,价格有望缓慢传导。从需求端看,下游客户自23年4月去库存,目前客户库存水平已长时间处
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惠泰医疗(688617) :25Q4业绩增速回升,电生理板块全年增长稳健
公司 2025 年全年增速稳健,Q4 增速有所回升。2025 年公司实现营业收入 25.84 亿元,同比增长25.1%;归母净利润 8.21 亿元,同比增长 21.9%。25Q4 单季度公司实现营收 7.16 亿元,同比增长32.4%;归母净利润 1.97 亿元,同比增长 36.09%;单季度营收再创历史新高。公司全年业绩增速稳健主要得益于产品覆盖率以及入院率的持续提升,以及新产品的获批和迭代。随着公司 PFA 以及血管介入领域新产品商业化的不断推进,后续公司有望维持较高营收增速及盈利水平。 费
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AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启
AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启 3月24日,意法半导体发布涨价函,此前ADI及TI两大模拟龙头已相继发布涨价函,其中TI更是继2025年8月后的第三次调价。放眼国内,2026Q1已有晶丰明源、纳芯微等多家模拟公司发布调价函,我们认为,当前催化模拟板块涨价的核心动力除成本端的提升外,AI服务器、光模块对高端模拟品类的增量需求也起到了助推作用。此外,可见的模拟代工产能趋紧态势或将促使下游客户调整下单节奏,成本压力叠加需求改善有望强化模拟板块价格普涨的确定性。 成本攀升下的顺价逻辑
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股民的情绪价值在哪儿呢
周一的战袍到手了哦
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2026-03-28 13:16:38
户储领域6家重点企业的核心技术优势(公司+技术亮点+应用场景)
一、比亚迪:刀片电池+全场景适配,定义户储安全新标准 1、技术亮点:全球首款将刀片电池应用于户储系统(Battery-Box HVB),能量密度达108.8Wh/kg,系统效率超95%,支持15秒峰值功率50.18kW,满足家庭突发高负载需求 。 2、安全设计:采用LFP无钴磷酸铁锂电芯,结合压铸外壳与立体泄压结构,通过UL 9540B大规模火烧测试,实现“热失控不蔓延、无燃爆” 。 3、应用场景:适用于欧洲家庭并网/离网系统,支持峰谷套利、能源备份,小巧设计可嵌入楼梯间等狭小空间 。 二、宁德
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高景气黑马赛道,多家公司抢先布局户储,核心概念股全解析
在多重因素驱动下,户储市场潜力有望持续释放,迎来规模化增长的市场格局。今年以来,户储需求集中爆发,正是全球能源不确定性加剧、自主用储需求快速崛起的最好写照。 一、三重因素助推户储景气度扩张 1、地缘冲突引发能源价格大涨。受到中东地缘冲突的持续影响,全球能源价格飙升。今年以来,欧洲气价风向标——荷兰TTF天然气期货(TTF天然气期货2606)累计涨幅已超过100%,石油LOF累计涨幅超过55%。参考历史,此前的俄乌冲突中,欧洲户储装机在短期内出现高速增长的局面,其根源在于欧洲能源对外依赖过高带来的
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宁德时代
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中东炮响氦气飙涨,暴露了半导体行业最隐秘的命门,一场被忽视的“断气”危机。
当全球目光聚焦于霍尔木兹海峡的油轮与液化天然气运输船时,一种无色无味的惰性气体正悄然成为半导体产业链上最脆弱的环节。据业内人士透露,氦气现货价格已飙升超过50%,三星电子、SK海力士、东部高科等半导体制造商的采购部门正每天检查关键材料的供应情况和价格波动,以防止生产中断。氦气,这种从天然气中提取的“黄金气体”,在芯片制造中扮演着不可替代的角色——从晶圆冷却到光刻机控温,从泄漏检测到惰性环境营造,它贯穿半导体生产的全流程。而全球约35%的氦气产能位于卡塔尔,正深陷地缘冲突的漩涡中心。这场氦气供应危
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重视储能、风电、AI+中格局好的环节
继续建议重视储能产业链,全产业链有望共振向上。格局好的环节建议更加重视,如系统端、隔膜、资源等。近期风电、AI+关注度提升,同样需重视海风、人形机器人中格局好的环节。 锂电产业链核心观点:重视中上游的弹性 1、受益于储能政策支持,行业有望进一步高速发展,宁德时代、亿纬锂能等受益。1)从全国23省市2026年政府工作报告看,这些省市均将储能列入年度重点工作,围绕新型储能规模化布局等方向推进。2)2025年全球储能电池出货量达550GWh,同比增长79%,其中前七名全部为中国企业(宁德时代、
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固态电池:产业量产加速可期,关注设备端投资机会
固态电池技术路线逐步聚焦。固态电解质多路线并行,硫化物成主流选择。全球固态电池研发厂商集中在中日韩及美国,硫化物技术路线占比最高。负极材料方面,硅基负极和含锂金属负极是当前固态电池的主要材料,在更高能量密度固态电池上主要选择锂金属负极。正极材料方面,目前以高镍三元为主导,未来将逐步向更高比能富锂锰基发展。 需求端:利好政策持续加码,新兴场景潜力广阔。我国围绕固态电池技术已构建起“中央政策引领—地方产业配套落地—财政金融支持”的立体化推进体系。《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态
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一图看懂,战争推高油价,为何没推高金价?
3月以来,地缘冲突推升布伦特原油从77美元飙至118美元。黄金却反向而行,月内从逾4600美元一度暴跌至4097.99美元。金油走势明显反向背离,那战争为何没能推高金价,只推高了油价?有分析人士指出,市场交易的不是“避险”,而是“紧缩”:油价上涨推高通胀预期,可能倒逼更紧的货币政策;而更紧的货币政策,又会压制金价。一“冰”一“火”,实则是同一根链条上的因果传导。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
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中东局势不影响核心因素,制冷剂仍然具备长逻辑
制冷剂供给格局作为长周期价格上行的核心支撑,长期趋势不改。制冷剂作为典型的供给侧严格受限的产品品种,是少数具有长周期盈利持续改善的产品,由于三代制冷剂行业已经度过了2020-2022年的基准期白热化竞争,已经进入行业管控生产阶段: ①前期没有在配额期进行生产销售的企业,没有办法获得生产销售配额(除非高价购买配额或者企业收并购); ②现有的生产企业也同时具有配额生产的约束项,没有办法自由充分的放大现有的生产供给能力; ③行业供给格局明显集中,尾部企业在前期竞争中逐步淘汰,仅有少数企业能
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基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期,化工板块核心标的梳理
海外供给侧出清+国内产能全球化替代,基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期。 1、“巴斯夫效应”再现(事件催化):欧洲能源高企与去工业化导致海外产能收缩,巴斯夫在欧对基础胺类提价最高超30%,海外供给缺口外溢至全球;国内胺类与特化品龙头凭成本与产业链优势承接订单、份额提升。 2、小众资源溴素狂飙(资源稀缺):受气候、环保与卤水资源约束,溴素供给极刚性;价格单月涨超50%,持有卤水资源与提溴产能的公司业绩弹性剧烈释放。 3、“涨价+X(新能源/新材料)"双轮驱动(估值重塑):化工涨价叠加
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中国信科超大容量突破叠加AI催化,光通信核心概念股梳理
事件:全国重点实验室(中国信科集团)在10.3公里24芯单模光纤上首次实现2.5Pb/s实时双向传输,打开超大容量传输上限,验证由单芯向多芯、空分复用的颠覆性路线。 逻辑:1)AI算力爆发驱动数据中心与骨干网从400G加速迈向800G/1.6T,传输网络成为“算力木桶短板”;2)东数西算与算力中心互联催化新一轮干线网与数据中心内部光互联资本开支;3)上游光芯片与关键材料(四氯化锗、InP、TFLN等)国产替代加速,具备技术与量产能力的企业迎来估值重塑。 总结:中国信科在10.3公里24芯单模光纤
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创新药及出海,产业链核心概念股梳理
趋势与数据: 1、中国创新药进入从“量变到质变”、从“进口替代到全球技术输出”的拐点。一季度出海BD(授权/合作)总额已达2025年全年41%(年化超571亿美元)。 2、研发出海重塑估值:国内药企通过将海外权益授权给MNC获得高额首付款与里程碑收入,现金流与技术力双改善,驱动估值抬升。 3、明星赛道溢价:ADC、GLP-1(减肥/降糖)、AD(阿尔茨海默)、自身免疫与基因疗法等“大单品”具备全球化放量潜力。 4、“卖水人”反转:创新药繁荣带动CRO/CDMO、API、生命科学试剂与高端POCT
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稀土:供给蓄力,需求破局
供需优化或推动稀土产品价格再度上行。2025年第四季度以来,稀土市场走势进一步分化,轻稀土价格高位回落后再度反弹,中重稀土价格继续回调。轻稀土因稀土精矿成本上调、下游需求预期增长以及出口管制趋严等支撑,高位震荡后再度企稳上行。中重稀土方面,因海外高价抑制需求叠加获利盘集中了结,整体价格表现承压。进入2026年,随着供需格局逐步优化,出口管制加码下,稀土产品价格进一步回升。展望后市,国内稀土供给侧配额增速预计放缓,需求端,人形机器人、低空经济等领域有望在今年打开稀土需求第二增长极,稀土行业供需
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医疗产业链:原料药及耗材迎来提价契机,行业景气度有望回升
原料药板块:化工产品涨价明显,有望带动下游产业链提价。 受国际石油价格持续上涨及海外能源成本较高的影响,各类化工产品普遍迎来明显涨价,其中溶剂类产品由于其较难囤货,市场报价持续走高,成为本轮化工品涨价中弹性最显著的品类之一,也直接带动医药中间体、原料药等下游行业成本抬升。受到上游原材料成本提升影响,下游原料药产品或将迎来提价契机。从供给端看,由于原料药行业在2020-2022年集中扩产,预计供给压力仍然存在,价格有望缓慢传导。从需求端看,下游客户自23年4月去库存,目前客户库存水平已长时间处
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惠泰医疗(688617) :25Q4业绩增速回升,电生理板块全年增长稳健
公司 2025 年全年增速稳健,Q4 增速有所回升。2025 年公司实现营业收入 25.84 亿元,同比增长25.1%;归母净利润 8.21 亿元,同比增长 21.9%。25Q4 单季度公司实现营收 7.16 亿元,同比增长32.4%;归母净利润 1.97 亿元,同比增长 36.09%;单季度营收再创历史新高。公司全年业绩增速稳健主要得益于产品覆盖率以及入院率的持续提升,以及新产品的获批和迭代。随着公司 PFA 以及血管介入领域新产品商业化的不断推进,后续公司有望维持较高营收增速及盈利水平。 费
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AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启
AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启 3月24日,意法半导体发布涨价函,此前ADI及TI两大模拟龙头已相继发布涨价函,其中TI更是继2025年8月后的第三次调价。放眼国内,2026Q1已有晶丰明源、纳芯微等多家模拟公司发布调价函,我们认为,当前催化模拟板块涨价的核心动力除成本端的提升外,AI服务器、光模块对高端模拟品类的增量需求也起到了助推作用。此外,可见的模拟代工产能趋紧态势或将促使下游客户调整下单节奏,成本压力叠加需求改善有望强化模拟板块价格普涨的确定性。 成本攀升下的顺价逻辑
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户储领域6家重点企业的核心技术优势(公司+技术亮点+应用场景)
一、比亚迪:刀片电池+全场景适配,定义户储安全新标准 1、技术亮点:全球首款将刀片电池应用于户储系统(Battery-Box HVB),能量密度达108.8Wh/kg,系统效率超95%,支持15秒峰值功率50.18kW,满足家庭突发高负载需求 。 2、安全设计:采用LFP无钴磷酸铁锂电芯,结合压铸外壳与立体泄压结构,通过UL 9540B大规模火烧测试,实现“热失控不蔓延、无燃爆” 。 3、应用场景:适用于欧洲家庭并网/离网系统,支持峰谷套利、能源备份,小巧设计可嵌入楼梯间等狭小空间 。 二、宁德
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高景气黑马赛道,多家公司抢先布局户储,核心概念股全解析
在多重因素驱动下,户储市场潜力有望持续释放,迎来规模化增长的市场格局。今年以来,户储需求集中爆发,正是全球能源不确定性加剧、自主用储需求快速崛起的最好写照。 一、三重因素助推户储景气度扩张 1、地缘冲突引发能源价格大涨。受到中东地缘冲突的持续影响,全球能源价格飙升。今年以来,欧洲气价风向标——荷兰TTF天然气期货(TTF天然气期货2606)累计涨幅已超过100%,石油LOF累计涨幅超过55%。参考历史,此前的俄乌冲突中,欧洲户储装机在短期内出现高速增长的局面,其根源在于欧洲能源对外依赖过高带来的
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中东炮响氦气飙涨,暴露了半导体行业最隐秘的命门,一场被忽视的“断气”危机。
当全球目光聚焦于霍尔木兹海峡的油轮与液化天然气运输船时,一种无色无味的惰性气体正悄然成为半导体产业链上最脆弱的环节。据业内人士透露,氦气现货价格已飙升超过50%,三星电子、SK海力士、东部高科等半导体制造商的采购部门正每天检查关键材料的供应情况和价格波动,以防止生产中断。氦气,这种从天然气中提取的“黄金气体”,在芯片制造中扮演着不可替代的角色——从晶圆冷却到光刻机控温,从泄漏检测到惰性环境营造,它贯穿半导体生产的全流程。而全球约35%的氦气产能位于卡塔尔,正深陷地缘冲突的漩涡中心。这场氦气供应危
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重视储能、风电、AI+中格局好的环节
继续建议重视储能产业链,全产业链有望共振向上。格局好的环节建议更加重视,如系统端、隔膜、资源等。近期风电、AI+关注度提升,同样需重视海风、人形机器人中格局好的环节。 锂电产业链核心观点:重视中上游的弹性 1、受益于储能政策支持,行业有望进一步高速发展,宁德时代、亿纬锂能等受益。1)从全国23省市2026年政府工作报告看,这些省市均将储能列入年度重点工作,围绕新型储能规模化布局等方向推进。2)2025年全球储能电池出货量达550GWh,同比增长79%,其中前七名全部为中国企业(宁德时代、
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固态电池:产业量产加速可期,关注设备端投资机会
固态电池技术路线逐步聚焦。固态电解质多路线并行,硫化物成主流选择。全球固态电池研发厂商集中在中日韩及美国,硫化物技术路线占比最高。负极材料方面,硅基负极和含锂金属负极是当前固态电池的主要材料,在更高能量密度固态电池上主要选择锂金属负极。正极材料方面,目前以高镍三元为主导,未来将逐步向更高比能富锂锰基发展。 需求端:利好政策持续加码,新兴场景潜力广阔。我国围绕固态电池技术已构建起“中央政策引领—地方产业配套落地—财政金融支持”的立体化推进体系。《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态
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一图看懂,战争推高油价,为何没推高金价?
3月以来,地缘冲突推升布伦特原油从77美元飙至118美元。黄金却反向而行,月内从逾4600美元一度暴跌至4097.99美元。金油走势明显反向背离,那战争为何没能推高金价,只推高了油价?有分析人士指出,市场交易的不是“避险”,而是“紧缩”:油价上涨推高通胀预期,可能倒逼更紧的货币政策;而更紧的货币政策,又会压制金价。一“冰”一“火”,实则是同一根链条上的因果传导。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
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中东局势不影响核心因素,制冷剂仍然具备长逻辑
制冷剂供给格局作为长周期价格上行的核心支撑,长期趋势不改。制冷剂作为典型的供给侧严格受限的产品品种,是少数具有长周期盈利持续改善的产品,由于三代制冷剂行业已经度过了2020-2022年的基准期白热化竞争,已经进入行业管控生产阶段: ①前期没有在配额期进行生产销售的企业,没有办法获得生产销售配额(除非高价购买配额或者企业收并购); ②现有的生产企业也同时具有配额生产的约束项,没有办法自由充分的放大现有的生产供给能力; ③行业供给格局明显集中,尾部企业在前期竞争中逐步淘汰,仅有少数企业能
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基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期,化工板块核心标的梳理
海外供给侧出清+国内产能全球化替代,基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期。 1、“巴斯夫效应”再现(事件催化):欧洲能源高企与去工业化导致海外产能收缩,巴斯夫在欧对基础胺类提价最高超30%,海外供给缺口外溢至全球;国内胺类与特化品龙头凭成本与产业链优势承接订单、份额提升。 2、小众资源溴素狂飙(资源稀缺):受气候、环保与卤水资源约束,溴素供给极刚性;价格单月涨超50%,持有卤水资源与提溴产能的公司业绩弹性剧烈释放。 3、“涨价+X(新能源/新材料)"双轮驱动(估值重塑):化工涨价叠加
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中国信科超大容量突破叠加AI催化,光通信核心概念股梳理
事件:全国重点实验室(中国信科集团)在10.3公里24芯单模光纤上首次实现2.5Pb/s实时双向传输,打开超大容量传输上限,验证由单芯向多芯、空分复用的颠覆性路线。 逻辑:1)AI算力爆发驱动数据中心与骨干网从400G加速迈向800G/1.6T,传输网络成为“算力木桶短板”;2)东数西算与算力中心互联催化新一轮干线网与数据中心内部光互联资本开支;3)上游光芯片与关键材料(四氯化锗、InP、TFLN等)国产替代加速,具备技术与量产能力的企业迎来估值重塑。 总结:中国信科在10.3公里24芯单模光纤
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创新药及出海,产业链核心概念股梳理
趋势与数据: 1、中国创新药进入从“量变到质变”、从“进口替代到全球技术输出”的拐点。一季度出海BD(授权/合作)总额已达2025年全年41%(年化超571亿美元)。 2、研发出海重塑估值:国内药企通过将海外权益授权给MNC获得高额首付款与里程碑收入,现金流与技术力双改善,驱动估值抬升。 3、明星赛道溢价:ADC、GLP-1(减肥/降糖)、AD(阿尔茨海默)、自身免疫与基因疗法等“大单品”具备全球化放量潜力。 4、“卖水人”反转:创新药繁荣带动CRO/CDMO、API、生命科学试剂与高端POCT
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稀土:供给蓄力,需求破局
供需优化或推动稀土产品价格再度上行。2025年第四季度以来,稀土市场走势进一步分化,轻稀土价格高位回落后再度反弹,中重稀土价格继续回调。轻稀土因稀土精矿成本上调、下游需求预期增长以及出口管制趋严等支撑,高位震荡后再度企稳上行。中重稀土方面,因海外高价抑制需求叠加获利盘集中了结,整体价格表现承压。进入2026年,随着供需格局逐步优化,出口管制加码下,稀土产品价格进一步回升。展望后市,国内稀土供给侧配额增速预计放缓,需求端,人形机器人、低空经济等领域有望在今年打开稀土需求第二增长极,稀土行业供需
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医疗产业链:原料药及耗材迎来提价契机,行业景气度有望回升
原料药板块:化工产品涨价明显,有望带动下游产业链提价。 受国际石油价格持续上涨及海外能源成本较高的影响,各类化工产品普遍迎来明显涨价,其中溶剂类产品由于其较难囤货,市场报价持续走高,成为本轮化工品涨价中弹性最显著的品类之一,也直接带动医药中间体、原料药等下游行业成本抬升。受到上游原材料成本提升影响,下游原料药产品或将迎来提价契机。从供给端看,由于原料药行业在2020-2022年集中扩产,预计供给压力仍然存在,价格有望缓慢传导。从需求端看,下游客户自23年4月去库存,目前客户库存水平已长时间处
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惠泰医疗(688617) :25Q4业绩增速回升,电生理板块全年增长稳健
公司 2025 年全年增速稳健,Q4 增速有所回升。2025 年公司实现营业收入 25.84 亿元,同比增长25.1%;归母净利润 8.21 亿元,同比增长 21.9%。25Q4 单季度公司实现营收 7.16 亿元,同比增长32.4%;归母净利润 1.97 亿元,同比增长 36.09%;单季度营收再创历史新高。公司全年业绩增速稳健主要得益于产品覆盖率以及入院率的持续提升,以及新产品的获批和迭代。随着公司 PFA 以及血管介入领域新产品商业化的不断推进,后续公司有望维持较高营收增速及盈利水平。 费
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高抛低吸的老司机
2026-03-28 13:16:38
户储领域6家重点企业的核心技术优势(公司+技术亮点+应用场景)
一、比亚迪:刀片电池+全场景适配,定义户储安全新标准 1、技术亮点:全球首款将刀片电池应用于户储系统(Battery-Box HVB),能量密度达108.8Wh/kg,系统效率超95%,支持15秒峰值功率50.18kW,满足家庭突发高负载需求 。 2、安全设计:采用LFP无钴磷酸铁锂电芯,结合压铸外壳与立体泄压结构,通过UL 9540B大规模火烧测试,实现“热失控不蔓延、无燃爆” 。 3、应用场景:适用于欧洲家庭并网/离网系统,支持峰谷套利、能源备份,小巧设计可嵌入楼梯间等狭小空间 。 二、宁德
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2026-03-28 13:13:53
高景气黑马赛道,多家公司抢先布局户储,核心概念股全解析
在多重因素驱动下,户储市场潜力有望持续释放,迎来规模化增长的市场格局。今年以来,户储需求集中爆发,正是全球能源不确定性加剧、自主用储需求快速崛起的最好写照。 一、三重因素助推户储景气度扩张 1、地缘冲突引发能源价格大涨。受到中东地缘冲突的持续影响,全球能源价格飙升。今年以来,欧洲气价风向标——荷兰TTF天然气期货(TTF天然气期货2606)累计涨幅已超过100%,石油LOF累计涨幅超过55%。参考历史,此前的俄乌冲突中,欧洲户储装机在短期内出现高速增长的局面,其根源在于欧洲能源对外依赖过高带来的
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宁德时代
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2026-03-28 12:30:13
中东炮响氦气飙涨,暴露了半导体行业最隐秘的命门,一场被忽视的“断气”危机。
当全球目光聚焦于霍尔木兹海峡的油轮与液化天然气运输船时,一种无色无味的惰性气体正悄然成为半导体产业链上最脆弱的环节。据业内人士透露,氦气现货价格已飙升超过50%,三星电子、SK海力士、东部高科等半导体制造商的采购部门正每天检查关键材料的供应情况和价格波动,以防止生产中断。氦气,这种从天然气中提取的“黄金气体”,在芯片制造中扮演着不可替代的角色——从晶圆冷却到光刻机控温,从泄漏检测到惰性环境营造,它贯穿半导体生产的全流程。而全球约35%的氦气产能位于卡塔尔,正深陷地缘冲突的漩涡中心。这场氦气供应危
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2026-03-28 10:42:04
重视储能、风电、AI+中格局好的环节
继续建议重视储能产业链,全产业链有望共振向上。格局好的环节建议更加重视,如系统端、隔膜、资源等。近期风电、AI+关注度提升,同样需重视海风、人形机器人中格局好的环节。 锂电产业链核心观点:重视中上游的弹性 1、受益于储能政策支持,行业有望进一步高速发展,宁德时代、亿纬锂能等受益。1)从全国23省市2026年政府工作报告看,这些省市均将储能列入年度重点工作,围绕新型储能规模化布局等方向推进。2)2025年全球储能电池出货量达550GWh,同比增长79%,其中前七名全部为中国企业(宁德时代、
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固态电池:产业量产加速可期,关注设备端投资机会
固态电池技术路线逐步聚焦。固态电解质多路线并行,硫化物成主流选择。全球固态电池研发厂商集中在中日韩及美国,硫化物技术路线占比最高。负极材料方面,硅基负极和含锂金属负极是当前固态电池的主要材料,在更高能量密度固态电池上主要选择锂金属负极。正极材料方面,目前以高镍三元为主导,未来将逐步向更高比能富锂锰基发展。 需求端:利好政策持续加码,新兴场景潜力广阔。我国围绕固态电池技术已构建起“中央政策引领—地方产业配套落地—财政金融支持”的立体化推进体系。《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态
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2026-03-27 23:00:13
一图看懂,战争推高油价,为何没推高金价?
3月以来,地缘冲突推升布伦特原油从77美元飙至118美元。黄金却反向而行,月内从逾4600美元一度暴跌至4097.99美元。金油走势明显反向背离,那战争为何没能推高金价,只推高了油价?有分析人士指出,市场交易的不是“避险”,而是“紧缩”:油价上涨推高通胀预期,可能倒逼更紧的货币政策;而更紧的货币政策,又会压制金价。一“冰”一“火”,实则是同一根链条上的因果传导。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
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2026-03-27 22:15:53
中东局势不影响核心因素,制冷剂仍然具备长逻辑
制冷剂供给格局作为长周期价格上行的核心支撑,长期趋势不改。制冷剂作为典型的供给侧严格受限的产品品种,是少数具有长周期盈利持续改善的产品,由于三代制冷剂行业已经度过了2020-2022年的基准期白热化竞争,已经进入行业管控生产阶段: ①前期没有在配额期进行生产销售的企业,没有办法获得生产销售配额(除非高价购买配额或者企业收并购); ②现有的生产企业也同时具有配额生产的约束项,没有办法自由充分的放大现有的生产供给能力; ③行业供给格局明显集中,尾部企业在前期竞争中逐步淘汰,仅有少数企业能
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基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期,化工板块核心标的梳理
海外供给侧出清+国内产能全球化替代,基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期。 1、“巴斯夫效应”再现(事件催化):欧洲能源高企与去工业化导致海外产能收缩,巴斯夫在欧对基础胺类提价最高超30%,海外供给缺口外溢至全球;国内胺类与特化品龙头凭成本与产业链优势承接订单、份额提升。 2、小众资源溴素狂飙(资源稀缺):受气候、环保与卤水资源约束,溴素供给极刚性;价格单月涨超50%,持有卤水资源与提溴产能的公司业绩弹性剧烈释放。 3、“涨价+X(新能源/新材料)"双轮驱动(估值重塑):化工涨价叠加
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2026-03-27 14:46:35
中国信科超大容量突破叠加AI催化,光通信核心概念股梳理
事件:全国重点实验室(中国信科集团)在10.3公里24芯单模光纤上首次实现2.5Pb/s实时双向传输,打开超大容量传输上限,验证由单芯向多芯、空分复用的颠覆性路线。 逻辑:1)AI算力爆发驱动数据中心与骨干网从400G加速迈向800G/1.6T,传输网络成为“算力木桶短板”;2)东数西算与算力中心互联催化新一轮干线网与数据中心内部光互联资本开支;3)上游光芯片与关键材料(四氯化锗、InP、TFLN等)国产替代加速,具备技术与量产能力的企业迎来估值重塑。 总结:中国信科在10.3公里24芯单模光纤
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创新药及出海,产业链核心概念股梳理
趋势与数据: 1、中国创新药进入从“量变到质变”、从“进口替代到全球技术输出”的拐点。一季度出海BD(授权/合作)总额已达2025年全年41%(年化超571亿美元)。 2、研发出海重塑估值:国内药企通过将海外权益授权给MNC获得高额首付款与里程碑收入,现金流与技术力双改善,驱动估值抬升。 3、明星赛道溢价:ADC、GLP-1(减肥/降糖)、AD(阿尔茨海默)、自身免疫与基因疗法等“大单品”具备全球化放量潜力。 4、“卖水人”反转:创新药繁荣带动CRO/CDMO、API、生命科学试剂与高端POCT
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ST万邦
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稀土:供给蓄力,需求破局
供需优化或推动稀土产品价格再度上行。2025年第四季度以来,稀土市场走势进一步分化,轻稀土价格高位回落后再度反弹,中重稀土价格继续回调。轻稀土因稀土精矿成本上调、下游需求预期增长以及出口管制趋严等支撑,高位震荡后再度企稳上行。中重稀土方面,因海外高价抑制需求叠加获利盘集中了结,整体价格表现承压。进入2026年,随着供需格局逐步优化,出口管制加码下,稀土产品价格进一步回升。展望后市,国内稀土供给侧配额增速预计放缓,需求端,人形机器人、低空经济等领域有望在今年打开稀土需求第二增长极,稀土行业供需
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金力永磁
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医疗产业链:原料药及耗材迎来提价契机,行业景气度有望回升
原料药板块:化工产品涨价明显,有望带动下游产业链提价。 受国际石油价格持续上涨及海外能源成本较高的影响,各类化工产品普遍迎来明显涨价,其中溶剂类产品由于其较难囤货,市场报价持续走高,成为本轮化工品涨价中弹性最显著的品类之一,也直接带动医药中间体、原料药等下游行业成本抬升。受到上游原材料成本提升影响,下游原料药产品或将迎来提价契机。从供给端看,由于原料药行业在2020-2022年集中扩产,预计供给压力仍然存在,价格有望缓慢传导。从需求端看,下游客户自23年4月去库存,目前客户库存水平已长时间处
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普洛药业
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惠泰医疗(688617) :25Q4业绩增速回升,电生理板块全年增长稳健
公司 2025 年全年增速稳健,Q4 增速有所回升。2025 年公司实现营业收入 25.84 亿元,同比增长25.1%;归母净利润 8.21 亿元,同比增长 21.9%。25Q4 单季度公司实现营收 7.16 亿元,同比增长32.4%;归母净利润 1.97 亿元,同比增长 36.09%;单季度营收再创历史新高。公司全年业绩增速稳健主要得益于产品覆盖率以及入院率的持续提升,以及新产品的获批和迭代。随着公司 PFA 以及血管介入领域新产品商业化的不断推进,后续公司有望维持较高营收增速及盈利水平。 费
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2026-03-28 17:43:08
AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启
AI侧提振+代工产能趋紧,模拟涨价线或全面开启 3月24日,意法半导体发布涨价函,此前ADI及TI两大模拟龙头已相继发布涨价函,其中TI更是继2025年8月后的第三次调价。放眼国内,2026Q1已有晶丰明源、纳芯微等多家模拟公司发布调价函,我们认为,当前催化模拟板块涨价的核心动力除成本端的提升外,AI服务器、光模块对高端模拟品类的增量需求也起到了助推作用。此外,可见的模拟代工产能趋紧态势或将促使下游客户调整下单节奏,成本压力叠加需求改善有望强化模拟板块价格普涨的确定性。 成本攀升下的顺价逻辑
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思瑞浦
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2026-03-28 15:39:36
股民的情绪价值在哪儿呢
周一的战袍到手了哦
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户储领域6家重点企业的核心技术优势(公司+技术亮点+应用场景)
一、比亚迪:刀片电池+全场景适配,定义户储安全新标准 1、技术亮点:全球首款将刀片电池应用于户储系统(Battery-Box HVB),能量密度达108.8Wh/kg,系统效率超95%,支持15秒峰值功率50.18kW,满足家庭突发高负载需求 。 2、安全设计:采用LFP无钴磷酸铁锂电芯,结合压铸外壳与立体泄压结构,通过UL 9540B大规模火烧测试,实现“热失控不蔓延、无燃爆” 。 3、应用场景:适用于欧洲家庭并网/离网系统,支持峰谷套利、能源备份,小巧设计可嵌入楼梯间等狭小空间 。 二、宁德
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高景气黑马赛道,多家公司抢先布局户储,核心概念股全解析
在多重因素驱动下,户储市场潜力有望持续释放,迎来规模化增长的市场格局。今年以来,户储需求集中爆发,正是全球能源不确定性加剧、自主用储需求快速崛起的最好写照。 一、三重因素助推户储景气度扩张 1、地缘冲突引发能源价格大涨。受到中东地缘冲突的持续影响,全球能源价格飙升。今年以来,欧洲气价风向标——荷兰TTF天然气期货(TTF天然气期货2606)累计涨幅已超过100%,石油LOF累计涨幅超过55%。参考历史,此前的俄乌冲突中,欧洲户储装机在短期内出现高速增长的局面,其根源在于欧洲能源对外依赖过高带来的
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宁德时代
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2026-03-28 12:30:13
中东炮响氦气飙涨,暴露了半导体行业最隐秘的命门,一场被忽视的“断气”危机。
当全球目光聚焦于霍尔木兹海峡的油轮与液化天然气运输船时,一种无色无味的惰性气体正悄然成为半导体产业链上最脆弱的环节。据业内人士透露,氦气现货价格已飙升超过50%,三星电子、SK海力士、东部高科等半导体制造商的采购部门正每天检查关键材料的供应情况和价格波动,以防止生产中断。氦气,这种从天然气中提取的“黄金气体”,在芯片制造中扮演着不可替代的角色——从晶圆冷却到光刻机控温,从泄漏检测到惰性环境营造,它贯穿半导体生产的全流程。而全球约35%的氦气产能位于卡塔尔,正深陷地缘冲突的漩涡中心。这场氦气供应危
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重视储能、风电、AI+中格局好的环节
继续建议重视储能产业链,全产业链有望共振向上。格局好的环节建议更加重视,如系统端、隔膜、资源等。近期风电、AI+关注度提升,同样需重视海风、人形机器人中格局好的环节。 锂电产业链核心观点:重视中上游的弹性 1、受益于储能政策支持,行业有望进一步高速发展,宁德时代、亿纬锂能等受益。1)从全国23省市2026年政府工作报告看,这些省市均将储能列入年度重点工作,围绕新型储能规模化布局等方向推进。2)2025年全球储能电池出货量达550GWh,同比增长79%,其中前七名全部为中国企业(宁德时代、
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固态电池:产业量产加速可期,关注设备端投资机会
固态电池技术路线逐步聚焦。固态电解质多路线并行,硫化物成主流选择。全球固态电池研发厂商集中在中日韩及美国,硫化物技术路线占比最高。负极材料方面,硅基负极和含锂金属负极是当前固态电池的主要材料,在更高能量密度固态电池上主要选择锂金属负极。正极材料方面,目前以高镍三元为主导,未来将逐步向更高比能富锂锰基发展。 需求端:利好政策持续加码,新兴场景潜力广阔。我国围绕固态电池技术已构建起“中央政策引领—地方产业配套落地—财政金融支持”的立体化推进体系。《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态
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一图看懂,战争推高油价,为何没推高金价?
3月以来,地缘冲突推升布伦特原油从77美元飙至118美元。黄金却反向而行,月内从逾4600美元一度暴跌至4097.99美元。金油走势明显反向背离,那战争为何没能推高金价,只推高了油价?有分析人士指出,市场交易的不是“避险”,而是“紧缩”:油价上涨推高通胀预期,可能倒逼更紧的货币政策;而更紧的货币政策,又会压制金价。一“冰”一“火”,实则是同一根链条上的因果传导。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
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中东局势不影响核心因素,制冷剂仍然具备长逻辑
制冷剂供给格局作为长周期价格上行的核心支撑,长期趋势不改。制冷剂作为典型的供给侧严格受限的产品品种,是少数具有长周期盈利持续改善的产品,由于三代制冷剂行业已经度过了2020-2022年的基准期白热化竞争,已经进入行业管控生产阶段: ①前期没有在配额期进行生产销售的企业,没有办法获得生产销售配额(除非高价购买配额或者企业收并购); ②现有的生产企业也同时具有配额生产的约束项,没有办法自由充分的放大现有的生产供给能力; ③行业供给格局明显集中,尾部企业在前期竞争中逐步淘汰,仅有少数企业能
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基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期,化工板块核心标的梳理
海外供给侧出清+国内产能全球化替代,基础化工与精细化工迎来"提价+出海"的超级共振期。 1、“巴斯夫效应”再现(事件催化):欧洲能源高企与去工业化导致海外产能收缩,巴斯夫在欧对基础胺类提价最高超30%,海外供给缺口外溢至全球;国内胺类与特化品龙头凭成本与产业链优势承接订单、份额提升。 2、小众资源溴素狂飙(资源稀缺):受气候、环保与卤水资源约束,溴素供给极刚性;价格单月涨超50%,持有卤水资源与提溴产能的公司业绩弹性剧烈释放。 3、“涨价+X(新能源/新材料)"双轮驱动(估值重塑):化工涨价叠加
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中国信科超大容量突破叠加AI催化,光通信核心概念股梳理
事件:全国重点实验室(中国信科集团)在10.3公里24芯单模光纤上首次实现2.5Pb/s实时双向传输,打开超大容量传输上限,验证由单芯向多芯、空分复用的颠覆性路线。 逻辑:1)AI算力爆发驱动数据中心与骨干网从400G加速迈向800G/1.6T,传输网络成为“算力木桶短板”;2)东数西算与算力中心互联催化新一轮干线网与数据中心内部光互联资本开支;3)上游光芯片与关键材料(四氯化锗、InP、TFLN等)国产替代加速,具备技术与量产能力的企业迎来估值重塑。 总结:中国信科在10.3公里24芯单模光纤
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创新药及出海,产业链核心概念股梳理
趋势与数据: 1、中国创新药进入从“量变到质变”、从“进口替代到全球技术输出”的拐点。一季度出海BD(授权/合作)总额已达2025年全年41%(年化超571亿美元)。 2、研发出海重塑估值:国内药企通过将海外权益授权给MNC获得高额首付款与里程碑收入,现金流与技术力双改善,驱动估值抬升。 3、明星赛道溢价:ADC、GLP-1(减肥/降糖)、AD(阿尔茨海默)、自身免疫与基因疗法等“大单品”具备全球化放量潜力。 4、“卖水人”反转:创新药繁荣带动CRO/CDMO、API、生命科学试剂与高端POCT
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稀土:供给蓄力,需求破局
供需优化或推动稀土产品价格再度上行。2025年第四季度以来,稀土市场走势进一步分化,轻稀土价格高位回落后再度反弹,中重稀土价格继续回调。轻稀土因稀土精矿成本上调、下游需求预期增长以及出口管制趋严等支撑,高位震荡后再度企稳上行。中重稀土方面,因海外高价抑制需求叠加获利盘集中了结,整体价格表现承压。进入2026年,随着供需格局逐步优化,出口管制加码下,稀土产品价格进一步回升。展望后市,国内稀土供给侧配额增速预计放缓,需求端,人形机器人、低空经济等领域有望在今年打开稀土需求第二增长极,稀土行业供需
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医疗产业链:原料药及耗材迎来提价契机,行业景气度有望回升
原料药板块:化工产品涨价明显,有望带动下游产业链提价。 受国际石油价格持续上涨及海外能源成本较高的影响,各类化工产品普遍迎来明显涨价,其中溶剂类产品由于其较难囤货,市场报价持续走高,成为本轮化工品涨价中弹性最显著的品类之一,也直接带动医药中间体、原料药等下游行业成本抬升。受到上游原材料成本提升影响,下游原料药产品或将迎来提价契机。从供给端看,由于原料药行业在2020-2022年集中扩产,预计供给压力仍然存在,价格有望缓慢传导。从需求端看,下游客户自23年4月去库存,目前客户库存水平已长时间处
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惠泰医疗(688617) :25Q4业绩增速回升,电生理板块全年增长稳健
公司 2025 年全年增速稳健,Q4 增速有所回升。2025 年公司实现营业收入 25.84 亿元,同比增长25.1%;归母净利润 8.21 亿元,同比增长 21.9%。25Q4 单季度公司实现营收 7.16 亿元,同比增长32.4%;归母净利润 1.97 亿元,同比增长 36.09%;单季度营收再创历史新高。公司全年业绩增速稳健主要得益于产品覆盖率以及入院率的持续提升,以及新产品的获批和迭代。随着公司 PFA 以及血管介入领域新产品商业化的不断推进,后续公司有望维持较高营收增速及盈利水平。 费
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