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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-07 13:48:47
国信证券:布局电算一体化上市公司梳理
2026年2月11日,国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会,提出中央企业要强化投资牵引,积极扩大算力有效投资,推进“算力+电力”协同发展,提升全链条数据治理能力,不断夯实人工智能产业基础底座。2月24日,高盛全球投资研究部发布最新报告《HALO影响力:AI领域的重资产、低淘汰》提出:在更高实际利率、地缘政治碎片化、供应链重构与AI资本开支浪潮叠加之下,股市的核心定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”,转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。公用事业(电网、发电、水、燃气、垃圾处理等
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金开新能
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-07 11:48:39
“全民养虾”,大厂觉醒
2026年开春,一只红色的“小龙虾”爬满了全球开发者的屏幕,也开始闯入无数普通人的生活。“小龙虾”叫OpenClaw,曾用名Clawdbot、Moltbot,短短数月内,它从GitHub上收获了14.5万颗星的奇迹。春节刚刚过后的北京、上海和深圳各地,陆续开启了各种线下分享会、线上直播,聚齐了对OpenClaw感兴趣的人,这些人生怕错过各种学习和交流,以及手把手安装“龙虾”的机会。 在这场“全民养虾”热潮里,猎豹移动CEO傅盛的亲身经历成了最具代表性的实战案例。春节期间,傅盛滑因雪意外受伤,髋关
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昆仑万维
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-07 11:47:44
核电:从基荷能源到科技引擎,AI巨头的战略押注与投资逻辑重构
【西南证券】研报摘要 核心观点: 发展现状:全球核电行业正迎来新一轮发展机遇期。在能源安全、低碳转型和AI算力需求等多重因素驱动下,核电作为稳定、高效的清洁基荷电源,其战略价值被重新评估。 行业需求:根据国际原子能机构(IAEA)最新数据,截至2024年底,全球在31个国家和地区共运行417台核电机组,总装机容量达377GW。基于国际原子能机构(IAEA)的预测,全球核电装机容量预计到2050年将达到561GW(低值预测)至992GW(高值预测),比2024年分别增加48.8%和163
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上海电气
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-07 08:15:11
重视全球能源安全和配套设施需求提升
◼ 美国/以色列和伊朗于中东爆发冲突 (1)霍尔木兹海峡封锁、影响全球约20%原油贸易:霍尔木兹海峡是中东产油国的原油出口必经之路,2025年,承担全球约38%的原油贸易、20%的LNG贸易与29%的LPG贸易,美伊冲突爆发后,伊方即宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。尽管中东产油国在海峡以外区域有出口能力,但仍有1000万桶/日原油无法绕道运输,约占全球原油贸易20%。 (2)海湾能源、海事基础设施遭受攻击停产:3月2日,遭受无人机袭击后,卡塔尔的拉斯拉凡LNG处理厂(约全球LNG贸易20%)停
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杰瑞股份
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-07 08:13:40
政策+Neuralink共振,A股脑机接口核心概念股梳理
1、政策定调“新质生产力”:“脑机接口”被正式写入政府工作报告及工信部未来产业创新任务揭榜挂帅名单。作为“未来产业”的标志性技术,政策引导将加速从实验室研发向临床应用及产业化落地转变,力争抢占全球科技制高点。 2、全球技术标杆效应(Neuralink):马斯克旗下Neuralink从首例人类植入者意念控鼠标,到“盲视(Blindsight)”项目推进,验证侵入式脑机接口在医疗康复领域的巨大潜力,进一步打开市场对“人机共生”的想象空间。 3、国内临床突破与国产化替代:清华大学团队(NEO系统)及首
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三博脑科
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-06 20:59:24
全村人都在等着DeepSeek上桌吃饭了
上个周末,有媒体报道称:DeepSeek V4将在本周发布。还有报道宣称,V4将针对国产芯片进行优化,是该系列大模型当中第一个完全基于国产算力生态的云云。这一消息很快被大量媒体转载,大家都期待着V4早日露出真容——可是什么都没有发生。大家盼望DeepSeek V4发布,已经有一个多月了。之前很多人预测它将于春节期间发布,不过也有消息称,春节还太早了一点。其实,春节期间,豆包、千问、GLM……等竞争对手争先恐后地发布新版本,在一定程度上可以视为对DeepSeek的一种“预防性竞争行为”:只要V4发
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高抛低吸的老司机
2026-03-06 20:52:31
PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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百合花
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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金正大
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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协鑫集成
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Vin7的大
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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金时科技
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高抛低吸的老司机
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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航天发展
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高抛低吸的老司机
2026-03-06 10:49:17
脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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创新医疗
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高抛低吸的老司机
2026-03-06 08:20:33
聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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上海电气
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高抛低吸的老司机
2026-03-06 08:13:32
加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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华胜天成
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国信证券:布局电算一体化上市公司梳理
2026年2月11日,国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会,提出中央企业要强化投资牵引,积极扩大算力有效投资,推进“算力+电力”协同发展,提升全链条数据治理能力,不断夯实人工智能产业基础底座。2月24日,高盛全球投资研究部发布最新报告《HALO影响力:AI领域的重资产、低淘汰》提出:在更高实际利率、地缘政治碎片化、供应链重构与AI资本开支浪潮叠加之下,股市的核心定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”,转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。公用事业(电网、发电、水、燃气、垃圾处理等
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“全民养虾”,大厂觉醒
2026年开春,一只红色的“小龙虾”爬满了全球开发者的屏幕,也开始闯入无数普通人的生活。“小龙虾”叫OpenClaw,曾用名Clawdbot、Moltbot,短短数月内,它从GitHub上收获了14.5万颗星的奇迹。春节刚刚过后的北京、上海和深圳各地,陆续开启了各种线下分享会、线上直播,聚齐了对OpenClaw感兴趣的人,这些人生怕错过各种学习和交流,以及手把手安装“龙虾”的机会。 在这场“全民养虾”热潮里,猎豹移动CEO傅盛的亲身经历成了最具代表性的实战案例。春节期间,傅盛滑因雪意外受伤,髋关
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核电:从基荷能源到科技引擎,AI巨头的战略押注与投资逻辑重构
【西南证券】研报摘要 核心观点: 发展现状:全球核电行业正迎来新一轮发展机遇期。在能源安全、低碳转型和AI算力需求等多重因素驱动下,核电作为稳定、高效的清洁基荷电源,其战略价值被重新评估。 行业需求:根据国际原子能机构(IAEA)最新数据,截至2024年底,全球在31个国家和地区共运行417台核电机组,总装机容量达377GW。基于国际原子能机构(IAEA)的预测,全球核电装机容量预计到2050年将达到561GW(低值预测)至992GW(高值预测),比2024年分别增加48.8%和163
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重视全球能源安全和配套设施需求提升
◼ 美国/以色列和伊朗于中东爆发冲突 (1)霍尔木兹海峡封锁、影响全球约20%原油贸易:霍尔木兹海峡是中东产油国的原油出口必经之路,2025年,承担全球约38%的原油贸易、20%的LNG贸易与29%的LPG贸易,美伊冲突爆发后,伊方即宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。尽管中东产油国在海峡以外区域有出口能力,但仍有1000万桶/日原油无法绕道运输,约占全球原油贸易20%。 (2)海湾能源、海事基础设施遭受攻击停产:3月2日,遭受无人机袭击后,卡塔尔的拉斯拉凡LNG处理厂(约全球LNG贸易20%)停
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政策+Neuralink共振,A股脑机接口核心概念股梳理
1、政策定调“新质生产力”:“脑机接口”被正式写入政府工作报告及工信部未来产业创新任务揭榜挂帅名单。作为“未来产业”的标志性技术,政策引导将加速从实验室研发向临床应用及产业化落地转变,力争抢占全球科技制高点。 2、全球技术标杆效应(Neuralink):马斯克旗下Neuralink从首例人类植入者意念控鼠标,到“盲视(Blindsight)”项目推进,验证侵入式脑机接口在医疗康复领域的巨大潜力,进一步打开市场对“人机共生”的想象空间。 3、国内临床突破与国产化替代:清华大学团队(NEO系统)及首
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全村人都在等着DeepSeek上桌吃饭了
上个周末,有媒体报道称:DeepSeek V4将在本周发布。还有报道宣称,V4将针对国产芯片进行优化,是该系列大模型当中第一个完全基于国产算力生态的云云。这一消息很快被大量媒体转载,大家都期待着V4早日露出真容——可是什么都没有发生。大家盼望DeepSeek V4发布,已经有一个多月了。之前很多人预测它将于春节期间发布,不过也有消息称,春节还太早了一点。其实,春节期间,豆包、千问、GLM……等竞争对手争先恐后地发布新版本,在一定程度上可以视为对DeepSeek的一种“预防性竞争行为”:只要V4发
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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航天发展
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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国信证券:布局电算一体化上市公司梳理
2026年2月11日,国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会,提出中央企业要强化投资牵引,积极扩大算力有效投资,推进“算力+电力”协同发展,提升全链条数据治理能力,不断夯实人工智能产业基础底座。2月24日,高盛全球投资研究部发布最新报告《HALO影响力:AI领域的重资产、低淘汰》提出:在更高实际利率、地缘政治碎片化、供应链重构与AI资本开支浪潮叠加之下,股市的核心定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”,转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。公用事业(电网、发电、水、燃气、垃圾处理等
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“全民养虾”,大厂觉醒
2026年开春,一只红色的“小龙虾”爬满了全球开发者的屏幕,也开始闯入无数普通人的生活。“小龙虾”叫OpenClaw,曾用名Clawdbot、Moltbot,短短数月内,它从GitHub上收获了14.5万颗星的奇迹。春节刚刚过后的北京、上海和深圳各地,陆续开启了各种线下分享会、线上直播,聚齐了对OpenClaw感兴趣的人,这些人生怕错过各种学习和交流,以及手把手安装“龙虾”的机会。 在这场“全民养虾”热潮里,猎豹移动CEO傅盛的亲身经历成了最具代表性的实战案例。春节期间,傅盛滑因雪意外受伤,髋关
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核电:从基荷能源到科技引擎,AI巨头的战略押注与投资逻辑重构
【西南证券】研报摘要 核心观点: 发展现状:全球核电行业正迎来新一轮发展机遇期。在能源安全、低碳转型和AI算力需求等多重因素驱动下,核电作为稳定、高效的清洁基荷电源,其战略价值被重新评估。 行业需求:根据国际原子能机构(IAEA)最新数据,截至2024年底,全球在31个国家和地区共运行417台核电机组,总装机容量达377GW。基于国际原子能机构(IAEA)的预测,全球核电装机容量预计到2050年将达到561GW(低值预测)至992GW(高值预测),比2024年分别增加48.8%和163
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2026-03-07 08:15:11
重视全球能源安全和配套设施需求提升
◼ 美国/以色列和伊朗于中东爆发冲突 (1)霍尔木兹海峡封锁、影响全球约20%原油贸易:霍尔木兹海峡是中东产油国的原油出口必经之路,2025年,承担全球约38%的原油贸易、20%的LNG贸易与29%的LPG贸易,美伊冲突爆发后,伊方即宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。尽管中东产油国在海峡以外区域有出口能力,但仍有1000万桶/日原油无法绕道运输,约占全球原油贸易20%。 (2)海湾能源、海事基础设施遭受攻击停产:3月2日,遭受无人机袭击后,卡塔尔的拉斯拉凡LNG处理厂(约全球LNG贸易20%)停
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政策+Neuralink共振,A股脑机接口核心概念股梳理
1、政策定调“新质生产力”:“脑机接口”被正式写入政府工作报告及工信部未来产业创新任务揭榜挂帅名单。作为“未来产业”的标志性技术,政策引导将加速从实验室研发向临床应用及产业化落地转变,力争抢占全球科技制高点。 2、全球技术标杆效应(Neuralink):马斯克旗下Neuralink从首例人类植入者意念控鼠标,到“盲视(Blindsight)”项目推进,验证侵入式脑机接口在医疗康复领域的巨大潜力,进一步打开市场对“人机共生”的想象空间。 3、国内临床突破与国产化替代:清华大学团队(NEO系统)及首
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全村人都在等着DeepSeek上桌吃饭了
上个周末,有媒体报道称:DeepSeek V4将在本周发布。还有报道宣称,V4将针对国产芯片进行优化,是该系列大模型当中第一个完全基于国产算力生态的云云。这一消息很快被大量媒体转载,大家都期待着V4早日露出真容——可是什么都没有发生。大家盼望DeepSeek V4发布,已经有一个多月了。之前很多人预测它将于春节期间发布,不过也有消息称,春节还太早了一点。其实,春节期间,豆包、千问、GLM……等竞争对手争先恐后地发布新版本,在一定程度上可以视为对DeepSeek的一种“预防性竞争行为”:只要V4发
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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国信证券:布局电算一体化上市公司梳理
2026年2月11日,国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会,提出中央企业要强化投资牵引,积极扩大算力有效投资,推进“算力+电力”协同发展,提升全链条数据治理能力,不断夯实人工智能产业基础底座。2月24日,高盛全球投资研究部发布最新报告《HALO影响力:AI领域的重资产、低淘汰》提出:在更高实际利率、地缘政治碎片化、供应链重构与AI资本开支浪潮叠加之下,股市的核心定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”,转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。公用事业(电网、发电、水、燃气、垃圾处理等
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“全民养虾”,大厂觉醒
2026年开春,一只红色的“小龙虾”爬满了全球开发者的屏幕,也开始闯入无数普通人的生活。“小龙虾”叫OpenClaw,曾用名Clawdbot、Moltbot,短短数月内,它从GitHub上收获了14.5万颗星的奇迹。春节刚刚过后的北京、上海和深圳各地,陆续开启了各种线下分享会、线上直播,聚齐了对OpenClaw感兴趣的人,这些人生怕错过各种学习和交流,以及手把手安装“龙虾”的机会。 在这场“全民养虾”热潮里,猎豹移动CEO傅盛的亲身经历成了最具代表性的实战案例。春节期间,傅盛滑因雪意外受伤,髋关
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核电:从基荷能源到科技引擎,AI巨头的战略押注与投资逻辑重构
【西南证券】研报摘要 核心观点: 发展现状:全球核电行业正迎来新一轮发展机遇期。在能源安全、低碳转型和AI算力需求等多重因素驱动下,核电作为稳定、高效的清洁基荷电源,其战略价值被重新评估。 行业需求:根据国际原子能机构(IAEA)最新数据,截至2024年底,全球在31个国家和地区共运行417台核电机组,总装机容量达377GW。基于国际原子能机构(IAEA)的预测,全球核电装机容量预计到2050年将达到561GW(低值预测)至992GW(高值预测),比2024年分别增加48.8%和163
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重视全球能源安全和配套设施需求提升
◼ 美国/以色列和伊朗于中东爆发冲突 (1)霍尔木兹海峡封锁、影响全球约20%原油贸易:霍尔木兹海峡是中东产油国的原油出口必经之路,2025年,承担全球约38%的原油贸易、20%的LNG贸易与29%的LPG贸易,美伊冲突爆发后,伊方即宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。尽管中东产油国在海峡以外区域有出口能力,但仍有1000万桶/日原油无法绕道运输,约占全球原油贸易20%。 (2)海湾能源、海事基础设施遭受攻击停产:3月2日,遭受无人机袭击后,卡塔尔的拉斯拉凡LNG处理厂(约全球LNG贸易20%)停
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政策+Neuralink共振,A股脑机接口核心概念股梳理
1、政策定调“新质生产力”:“脑机接口”被正式写入政府工作报告及工信部未来产业创新任务揭榜挂帅名单。作为“未来产业”的标志性技术,政策引导将加速从实验室研发向临床应用及产业化落地转变,力争抢占全球科技制高点。 2、全球技术标杆效应(Neuralink):马斯克旗下Neuralink从首例人类植入者意念控鼠标,到“盲视(Blindsight)”项目推进,验证侵入式脑机接口在医疗康复领域的巨大潜力,进一步打开市场对“人机共生”的想象空间。 3、国内临床突破与国产化替代:清华大学团队(NEO系统)及首
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全村人都在等着DeepSeek上桌吃饭了
上个周末,有媒体报道称:DeepSeek V4将在本周发布。还有报道宣称,V4将针对国产芯片进行优化,是该系列大模型当中第一个完全基于国产算力生态的云云。这一消息很快被大量媒体转载,大家都期待着V4早日露出真容——可是什么都没有发生。大家盼望DeepSeek V4发布,已经有一个多月了。之前很多人预测它将于春节期间发布,不过也有消息称,春节还太早了一点。其实,春节期间,豆包、千问、GLM……等竞争对手争先恐后地发布新版本,在一定程度上可以视为对DeepSeek的一种“预防性竞争行为”:只要V4发
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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国信证券:布局电算一体化上市公司梳理
2026年2月11日,国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会,提出中央企业要强化投资牵引,积极扩大算力有效投资,推进“算力+电力”协同发展,提升全链条数据治理能力,不断夯实人工智能产业基础底座。2月24日,高盛全球投资研究部发布最新报告《HALO影响力:AI领域的重资产、低淘汰》提出:在更高实际利率、地缘政治碎片化、供应链重构与AI资本开支浪潮叠加之下,股市的核心定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”,转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。公用事业(电网、发电、水、燃气、垃圾处理等
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“全民养虾”,大厂觉醒
2026年开春,一只红色的“小龙虾”爬满了全球开发者的屏幕,也开始闯入无数普通人的生活。“小龙虾”叫OpenClaw,曾用名Clawdbot、Moltbot,短短数月内,它从GitHub上收获了14.5万颗星的奇迹。春节刚刚过后的北京、上海和深圳各地,陆续开启了各种线下分享会、线上直播,聚齐了对OpenClaw感兴趣的人,这些人生怕错过各种学习和交流,以及手把手安装“龙虾”的机会。 在这场“全民养虾”热潮里,猎豹移动CEO傅盛的亲身经历成了最具代表性的实战案例。春节期间,傅盛滑因雪意外受伤,髋关
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核电:从基荷能源到科技引擎,AI巨头的战略押注与投资逻辑重构
【西南证券】研报摘要 核心观点: 发展现状:全球核电行业正迎来新一轮发展机遇期。在能源安全、低碳转型和AI算力需求等多重因素驱动下,核电作为稳定、高效的清洁基荷电源,其战略价值被重新评估。 行业需求:根据国际原子能机构(IAEA)最新数据,截至2024年底,全球在31个国家和地区共运行417台核电机组,总装机容量达377GW。基于国际原子能机构(IAEA)的预测,全球核电装机容量预计到2050年将达到561GW(低值预测)至992GW(高值预测),比2024年分别增加48.8%和163
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重视全球能源安全和配套设施需求提升
◼ 美国/以色列和伊朗于中东爆发冲突 (1)霍尔木兹海峡封锁、影响全球约20%原油贸易:霍尔木兹海峡是中东产油国的原油出口必经之路,2025年,承担全球约38%的原油贸易、20%的LNG贸易与29%的LPG贸易,美伊冲突爆发后,伊方即宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。尽管中东产油国在海峡以外区域有出口能力,但仍有1000万桶/日原油无法绕道运输,约占全球原油贸易20%。 (2)海湾能源、海事基础设施遭受攻击停产:3月2日,遭受无人机袭击后,卡塔尔的拉斯拉凡LNG处理厂(约全球LNG贸易20%)停
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政策+Neuralink共振,A股脑机接口核心概念股梳理
1、政策定调“新质生产力”:“脑机接口”被正式写入政府工作报告及工信部未来产业创新任务揭榜挂帅名单。作为“未来产业”的标志性技术,政策引导将加速从实验室研发向临床应用及产业化落地转变,力争抢占全球科技制高点。 2、全球技术标杆效应(Neuralink):马斯克旗下Neuralink从首例人类植入者意念控鼠标,到“盲视(Blindsight)”项目推进,验证侵入式脑机接口在医疗康复领域的巨大潜力,进一步打开市场对“人机共生”的想象空间。 3、国内临床突破与国产化替代:清华大学团队(NEO系统)及首
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全村人都在等着DeepSeek上桌吃饭了
上个周末,有媒体报道称:DeepSeek V4将在本周发布。还有报道宣称,V4将针对国产芯片进行优化,是该系列大模型当中第一个完全基于国产算力生态的云云。这一消息很快被大量媒体转载,大家都期待着V4早日露出真容——可是什么都没有发生。大家盼望DeepSeek V4发布,已经有一个多月了。之前很多人预测它将于春节期间发布,不过也有消息称,春节还太早了一点。其实,春节期间,豆包、千问、GLM……等竞争对手争先恐后地发布新版本,在一定程度上可以视为对DeepSeek的一种“预防性竞争行为”:只要V4发
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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国信证券:布局电算一体化上市公司梳理
2026年2月11日,国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会,提出中央企业要强化投资牵引,积极扩大算力有效投资,推进“算力+电力”协同发展,提升全链条数据治理能力,不断夯实人工智能产业基础底座。2月24日,高盛全球投资研究部发布最新报告《HALO影响力:AI领域的重资产、低淘汰》提出:在更高实际利率、地缘政治碎片化、供应链重构与AI资本开支浪潮叠加之下,股市的核心定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”,转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。公用事业(电网、发电、水、燃气、垃圾处理等
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“全民养虾”,大厂觉醒
2026年开春,一只红色的“小龙虾”爬满了全球开发者的屏幕,也开始闯入无数普通人的生活。“小龙虾”叫OpenClaw,曾用名Clawdbot、Moltbot,短短数月内,它从GitHub上收获了14.5万颗星的奇迹。春节刚刚过后的北京、上海和深圳各地,陆续开启了各种线下分享会、线上直播,聚齐了对OpenClaw感兴趣的人,这些人生怕错过各种学习和交流,以及手把手安装“龙虾”的机会。 在这场“全民养虾”热潮里,猎豹移动CEO傅盛的亲身经历成了最具代表性的实战案例。春节期间,傅盛滑因雪意外受伤,髋关
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核电:从基荷能源到科技引擎,AI巨头的战略押注与投资逻辑重构
【西南证券】研报摘要 核心观点: 发展现状:全球核电行业正迎来新一轮发展机遇期。在能源安全、低碳转型和AI算力需求等多重因素驱动下,核电作为稳定、高效的清洁基荷电源,其战略价值被重新评估。 行业需求:根据国际原子能机构(IAEA)最新数据,截至2024年底,全球在31个国家和地区共运行417台核电机组,总装机容量达377GW。基于国际原子能机构(IAEA)的预测,全球核电装机容量预计到2050年将达到561GW(低值预测)至992GW(高值预测),比2024年分别增加48.8%和163
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重视全球能源安全和配套设施需求提升
◼ 美国/以色列和伊朗于中东爆发冲突 (1)霍尔木兹海峡封锁、影响全球约20%原油贸易:霍尔木兹海峡是中东产油国的原油出口必经之路,2025年,承担全球约38%的原油贸易、20%的LNG贸易与29%的LPG贸易,美伊冲突爆发后,伊方即宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。尽管中东产油国在海峡以外区域有出口能力,但仍有1000万桶/日原油无法绕道运输,约占全球原油贸易20%。 (2)海湾能源、海事基础设施遭受攻击停产:3月2日,遭受无人机袭击后,卡塔尔的拉斯拉凡LNG处理厂(约全球LNG贸易20%)停
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政策+Neuralink共振,A股脑机接口核心概念股梳理
1、政策定调“新质生产力”:“脑机接口”被正式写入政府工作报告及工信部未来产业创新任务揭榜挂帅名单。作为“未来产业”的标志性技术,政策引导将加速从实验室研发向临床应用及产业化落地转变,力争抢占全球科技制高点。 2、全球技术标杆效应(Neuralink):马斯克旗下Neuralink从首例人类植入者意念控鼠标,到“盲视(Blindsight)”项目推进,验证侵入式脑机接口在医疗康复领域的巨大潜力,进一步打开市场对“人机共生”的想象空间。 3、国内临床突破与国产化替代:清华大学团队(NEO系统)及首
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全村人都在等着DeepSeek上桌吃饭了
上个周末,有媒体报道称:DeepSeek V4将在本周发布。还有报道宣称,V4将针对国产芯片进行优化,是该系列大模型当中第一个完全基于国产算力生态的云云。这一消息很快被大量媒体转载,大家都期待着V4早日露出真容——可是什么都没有发生。大家盼望DeepSeek V4发布,已经有一个多月了。之前很多人预测它将于春节期间发布,不过也有消息称,春节还太早了一点。其实,春节期间,豆包、千问、GLM……等竞争对手争先恐后地发布新版本,在一定程度上可以视为对DeepSeek的一种“预防性竞争行为”:只要V4发
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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