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逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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高抛低吸的老司机
2026-03-06 20:52:31
PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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百合花
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高抛低吸的老司机
2026-03-06 14:42:16
布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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2026-03-06 14:32:55
太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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高抛低吸的老司机
2026-03-06 12:00:18
算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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创新医疗
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2026-03-06 08:20:33
聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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2026-03-05 21:43:58
【一图看懂A股“三好生”:业绩高增+低估值+高股息】
截至3月4日,已有近1050家公司披露年报或业绩快报。从已披露数据上看,业绩高增长梯队表现亮眼,源杰科技、赛诺医疗、华丰科技、拾比佰、鸿泉技术5只个股2025年归母净利润同比增速超10倍。结合业绩与估值双重维度筛选,23只个股的归母净利润同比增速超20%且市盈率(剔除负值)低于20倍,其中,中邮科技、中科蓝讯、三生国健、冰川网络、晨光生物、宏利达增长势头强劲,业绩增速均在100%以上。聚焦周期及大金融板块,在归母净利润同比增速超20%且2025年实现盈利的个股中,共有12只个股的市净率不足2倍,
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Micro LED核心产业链与CPO跨界潜力股梳理
【Micro LED跨界CPO光互连热点深度概括】 根据2026年3月初TrendForce(集邦咨询)等机构的最新产业调查,在生成式AI爆发的背景下,数据中心的基础设施正迎来一场从“传统显示”到“光通信”的跨界技术革命: 1、核心痛点:“光进铜退”加速,铜缆遭遇物理极限 随着AI数据中心对传输速率的需求从400Gbps向800Gbps甚至1.6Tbps/3.2Tbps狂奔,机柜内(Intra-Rack)短距传输的传统铜缆面临严峻的传输密度与节能挑战。在1.6T极速下,传统铜缆每位元数据消耗超1
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两会预期之三大未来产业的核心标的
【大势:在“新质生产力”的政策指引下,未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题,叠加近期密集的产业级催化,三大方向成为事件驱动的核心风口:1)脑机接口:临床商业化加速,聚焦侵入/微创底层硬件与非侵入式+大模型应用;2)可控核聚变:AI算力电力约束的终局解法,产业链“卖水人”进入主线;3)量子通信与量子计算:国家安全与后摩尔时代算力的基石,围绕QKD干线、PQC与量子芯片布局。 在“新质生产力”与两会报告点题下,叠加近期产业级催化,未来产业成资金主线。脑机接
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岩山科技
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下游应用不断拓展,氢能源步入全产业链协同发展快车道,未来能源必占一席之地,核心概念股梳理
在全球应对气候变化与加速能源转型的宏大背景下,氢能凭借其零碳排放、高能量密度及跨领域应用的独特优势,确立了其作为“未来能源系统基石”的战略地位。随着我国“双碳”目标的深入推进,氢能产业步入全产业链协同发展的快车道。 中信证券研报指出,展望“十五五”,氢能行业作为未来产业,政策定位再度提升。预计,2026年行业在氢电耦合、工业减碳等领域或实现突破,FCEV、氢基绿色燃料或维持快速增长。在下游应用不断拓展、绿氢需求增加的背景下,规模效应或带动产业链基础设施和绿氢供应的降本,进而推动行业进入“
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美国聚变公司取得重大突破,国资、产业资本纷纷入场、加速布局,可控核聚变核心公司梳理
近日,曾获Sam Altman投资的美国聚变公司Helion宣布,其第七代原型机“北极星”(Polaris)取得了两项重大突破:成功运行可测量的氘-氚聚变反应,并实现了1.5亿摄氏度的等离子体温度。Helion公司采用场反位型(FRC)结合脉冲磁压缩技术路线,此前曾给出当前聚变公司中较为激进的商业化目标。2023年,Helion宣布与微软达成全球首个聚变电力购电协议,约定2028年起正式交付50MW商用聚变电力。此次Helion的聚变项目实现重大突破,为核聚变的商业化前景和发展节奏注入信心。 据
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继英伟达之后,“金刚石”冷却技术首次落地AMD,受益股梳理
继英伟达之后,近日Akash Systems宣布推出并上市首批采用Diamond Cooling技术、搭载AMD Instinct™ MI350X GPU并由MiTAC Computing(3706.TW)制造的AI服务器。这标志着Diamond Cooling技术在AMD Instinct™ GPU上首次商业部署于AI数据中心。Akash计划今年为更多AMD Instinct GPU系统(包括AMD Instinct MI355X GPU和未来的AMD Instinct GPU)发布Diamo
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黄河旋风
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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【一图看懂A股“三好生”:业绩高增+低估值+高股息】
截至3月4日,已有近1050家公司披露年报或业绩快报。从已披露数据上看,业绩高增长梯队表现亮眼,源杰科技、赛诺医疗、华丰科技、拾比佰、鸿泉技术5只个股2025年归母净利润同比增速超10倍。结合业绩与估值双重维度筛选,23只个股的归母净利润同比增速超20%且市盈率(剔除负值)低于20倍,其中,中邮科技、中科蓝讯、三生国健、冰川网络、晨光生物、宏利达增长势头强劲,业绩增速均在100%以上。聚焦周期及大金融板块,在归母净利润同比增速超20%且2025年实现盈利的个股中,共有12只个股的市净率不足2倍,
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Micro LED核心产业链与CPO跨界潜力股梳理
【Micro LED跨界CPO光互连热点深度概括】 根据2026年3月初TrendForce(集邦咨询)等机构的最新产业调查,在生成式AI爆发的背景下,数据中心的基础设施正迎来一场从“传统显示”到“光通信”的跨界技术革命: 1、核心痛点:“光进铜退”加速,铜缆遭遇物理极限 随着AI数据中心对传输速率的需求从400Gbps向800Gbps甚至1.6Tbps/3.2Tbps狂奔,机柜内(Intra-Rack)短距传输的传统铜缆面临严峻的传输密度与节能挑战。在1.6T极速下,传统铜缆每位元数据消耗超1
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两会预期之三大未来产业的核心标的
【大势:在“新质生产力”的政策指引下,未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题,叠加近期密集的产业级催化,三大方向成为事件驱动的核心风口:1)脑机接口:临床商业化加速,聚焦侵入/微创底层硬件与非侵入式+大模型应用;2)可控核聚变:AI算力电力约束的终局解法,产业链“卖水人”进入主线;3)量子通信与量子计算:国家安全与后摩尔时代算力的基石,围绕QKD干线、PQC与量子芯片布局。 在“新质生产力”与两会报告点题下,叠加近期产业级催化,未来产业成资金主线。脑机接
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下游应用不断拓展,氢能源步入全产业链协同发展快车道,未来能源必占一席之地,核心概念股梳理
在全球应对气候变化与加速能源转型的宏大背景下,氢能凭借其零碳排放、高能量密度及跨领域应用的独特优势,确立了其作为“未来能源系统基石”的战略地位。随着我国“双碳”目标的深入推进,氢能产业步入全产业链协同发展的快车道。 中信证券研报指出,展望“十五五”,氢能行业作为未来产业,政策定位再度提升。预计,2026年行业在氢电耦合、工业减碳等领域或实现突破,FCEV、氢基绿色燃料或维持快速增长。在下游应用不断拓展、绿氢需求增加的背景下,规模效应或带动产业链基础设施和绿氢供应的降本,进而推动行业进入“
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美国聚变公司取得重大突破,国资、产业资本纷纷入场、加速布局,可控核聚变核心公司梳理
近日,曾获Sam Altman投资的美国聚变公司Helion宣布,其第七代原型机“北极星”(Polaris)取得了两项重大突破:成功运行可测量的氘-氚聚变反应,并实现了1.5亿摄氏度的等离子体温度。Helion公司采用场反位型(FRC)结合脉冲磁压缩技术路线,此前曾给出当前聚变公司中较为激进的商业化目标。2023年,Helion宣布与微软达成全球首个聚变电力购电协议,约定2028年起正式交付50MW商用聚变电力。此次Helion的聚变项目实现重大突破,为核聚变的商业化前景和发展节奏注入信心。 据
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继英伟达之后,“金刚石”冷却技术首次落地AMD,受益股梳理
继英伟达之后,近日Akash Systems宣布推出并上市首批采用Diamond Cooling技术、搭载AMD Instinct™ MI350X GPU并由MiTAC Computing(3706.TW)制造的AI服务器。这标志着Diamond Cooling技术在AMD Instinct™ GPU上首次商业部署于AI数据中心。Akash计划今年为更多AMD Instinct GPU系统(包括AMD Instinct MI355X GPU和未来的AMD Instinct GPU)发布Diamo
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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【一图看懂A股“三好生”:业绩高增+低估值+高股息】
截至3月4日,已有近1050家公司披露年报或业绩快报。从已披露数据上看,业绩高增长梯队表现亮眼,源杰科技、赛诺医疗、华丰科技、拾比佰、鸿泉技术5只个股2025年归母净利润同比增速超10倍。结合业绩与估值双重维度筛选,23只个股的归母净利润同比增速超20%且市盈率(剔除负值)低于20倍,其中,中邮科技、中科蓝讯、三生国健、冰川网络、晨光生物、宏利达增长势头强劲,业绩增速均在100%以上。聚焦周期及大金融板块,在归母净利润同比增速超20%且2025年实现盈利的个股中,共有12只个股的市净率不足2倍,
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Micro LED核心产业链与CPO跨界潜力股梳理
【Micro LED跨界CPO光互连热点深度概括】 根据2026年3月初TrendForce(集邦咨询)等机构的最新产业调查,在生成式AI爆发的背景下,数据中心的基础设施正迎来一场从“传统显示”到“光通信”的跨界技术革命: 1、核心痛点:“光进铜退”加速,铜缆遭遇物理极限 随着AI数据中心对传输速率的需求从400Gbps向800Gbps甚至1.6Tbps/3.2Tbps狂奔,机柜内(Intra-Rack)短距传输的传统铜缆面临严峻的传输密度与节能挑战。在1.6T极速下,传统铜缆每位元数据消耗超1
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两会预期之三大未来产业的核心标的
【大势:在“新质生产力”的政策指引下,未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题,叠加近期密集的产业级催化,三大方向成为事件驱动的核心风口:1)脑机接口:临床商业化加速,聚焦侵入/微创底层硬件与非侵入式+大模型应用;2)可控核聚变:AI算力电力约束的终局解法,产业链“卖水人”进入主线;3)量子通信与量子计算:国家安全与后摩尔时代算力的基石,围绕QKD干线、PQC与量子芯片布局。 在“新质生产力”与两会报告点题下,叠加近期产业级催化,未来产业成资金主线。脑机接
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下游应用不断拓展,氢能源步入全产业链协同发展快车道,未来能源必占一席之地,核心概念股梳理
在全球应对气候变化与加速能源转型的宏大背景下,氢能凭借其零碳排放、高能量密度及跨领域应用的独特优势,确立了其作为“未来能源系统基石”的战略地位。随着我国“双碳”目标的深入推进,氢能产业步入全产业链协同发展的快车道。 中信证券研报指出,展望“十五五”,氢能行业作为未来产业,政策定位再度提升。预计,2026年行业在氢电耦合、工业减碳等领域或实现突破,FCEV、氢基绿色燃料或维持快速增长。在下游应用不断拓展、绿氢需求增加的背景下,规模效应或带动产业链基础设施和绿氢供应的降本,进而推动行业进入“
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美国聚变公司取得重大突破,国资、产业资本纷纷入场、加速布局,可控核聚变核心公司梳理
近日,曾获Sam Altman投资的美国聚变公司Helion宣布,其第七代原型机“北极星”(Polaris)取得了两项重大突破:成功运行可测量的氘-氚聚变反应,并实现了1.5亿摄氏度的等离子体温度。Helion公司采用场反位型(FRC)结合脉冲磁压缩技术路线,此前曾给出当前聚变公司中较为激进的商业化目标。2023年,Helion宣布与微软达成全球首个聚变电力购电协议,约定2028年起正式交付50MW商用聚变电力。此次Helion的聚变项目实现重大突破,为核聚变的商业化前景和发展节奏注入信心。 据
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继英伟达之后,“金刚石”冷却技术首次落地AMD,受益股梳理
继英伟达之后,近日Akash Systems宣布推出并上市首批采用Diamond Cooling技术、搭载AMD Instinct™ MI350X GPU并由MiTAC Computing(3706.TW)制造的AI服务器。这标志着Diamond Cooling技术在AMD Instinct™ GPU上首次商业部署于AI数据中心。Akash计划今年为更多AMD Instinct GPU系统(包括AMD Instinct MI355X GPU和未来的AMD Instinct GPU)发布Diamo
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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【一图看懂A股“三好生”:业绩高增+低估值+高股息】
截至3月4日,已有近1050家公司披露年报或业绩快报。从已披露数据上看,业绩高增长梯队表现亮眼,源杰科技、赛诺医疗、华丰科技、拾比佰、鸿泉技术5只个股2025年归母净利润同比增速超10倍。结合业绩与估值双重维度筛选,23只个股的归母净利润同比增速超20%且市盈率(剔除负值)低于20倍,其中,中邮科技、中科蓝讯、三生国健、冰川网络、晨光生物、宏利达增长势头强劲,业绩增速均在100%以上。聚焦周期及大金融板块,在归母净利润同比增速超20%且2025年实现盈利的个股中,共有12只个股的市净率不足2倍,
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Micro LED核心产业链与CPO跨界潜力股梳理
【Micro LED跨界CPO光互连热点深度概括】 根据2026年3月初TrendForce(集邦咨询)等机构的最新产业调查,在生成式AI爆发的背景下,数据中心的基础设施正迎来一场从“传统显示”到“光通信”的跨界技术革命: 1、核心痛点:“光进铜退”加速,铜缆遭遇物理极限 随着AI数据中心对传输速率的需求从400Gbps向800Gbps甚至1.6Tbps/3.2Tbps狂奔,机柜内(Intra-Rack)短距传输的传统铜缆面临严峻的传输密度与节能挑战。在1.6T极速下,传统铜缆每位元数据消耗超1
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两会预期之三大未来产业的核心标的
【大势:在“新质生产力”的政策指引下,未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题,叠加近期密集的产业级催化,三大方向成为事件驱动的核心风口:1)脑机接口:临床商业化加速,聚焦侵入/微创底层硬件与非侵入式+大模型应用;2)可控核聚变:AI算力电力约束的终局解法,产业链“卖水人”进入主线;3)量子通信与量子计算:国家安全与后摩尔时代算力的基石,围绕QKD干线、PQC与量子芯片布局。 在“新质生产力”与两会报告点题下,叠加近期产业级催化,未来产业成资金主线。脑机接
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下游应用不断拓展,氢能源步入全产业链协同发展快车道,未来能源必占一席之地,核心概念股梳理
在全球应对气候变化与加速能源转型的宏大背景下,氢能凭借其零碳排放、高能量密度及跨领域应用的独特优势,确立了其作为“未来能源系统基石”的战略地位。随着我国“双碳”目标的深入推进,氢能产业步入全产业链协同发展的快车道。 中信证券研报指出,展望“十五五”,氢能行业作为未来产业,政策定位再度提升。预计,2026年行业在氢电耦合、工业减碳等领域或实现突破,FCEV、氢基绿色燃料或维持快速增长。在下游应用不断拓展、绿氢需求增加的背景下,规模效应或带动产业链基础设施和绿氢供应的降本,进而推动行业进入“
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美国聚变公司取得重大突破,国资、产业资本纷纷入场、加速布局,可控核聚变核心公司梳理
近日,曾获Sam Altman投资的美国聚变公司Helion宣布,其第七代原型机“北极星”(Polaris)取得了两项重大突破:成功运行可测量的氘-氚聚变反应,并实现了1.5亿摄氏度的等离子体温度。Helion公司采用场反位型(FRC)结合脉冲磁压缩技术路线,此前曾给出当前聚变公司中较为激进的商业化目标。2023年,Helion宣布与微软达成全球首个聚变电力购电协议,约定2028年起正式交付50MW商用聚变电力。此次Helion的聚变项目实现重大突破,为核聚变的商业化前景和发展节奏注入信心。 据
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2026-03-05 12:01:47
继英伟达之后,“金刚石”冷却技术首次落地AMD,受益股梳理
继英伟达之后,近日Akash Systems宣布推出并上市首批采用Diamond Cooling技术、搭载AMD Instinct™ MI350X GPU并由MiTAC Computing(3706.TW)制造的AI服务器。这标志着Diamond Cooling技术在AMD Instinct™ GPU上首次商业部署于AI数据中心。Akash计划今年为更多AMD Instinct GPU系统(包括AMD Instinct MI355X GPU和未来的AMD Instinct GPU)发布Diamo
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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【一图看懂A股“三好生”:业绩高增+低估值+高股息】
截至3月4日,已有近1050家公司披露年报或业绩快报。从已披露数据上看,业绩高增长梯队表现亮眼,源杰科技、赛诺医疗、华丰科技、拾比佰、鸿泉技术5只个股2025年归母净利润同比增速超10倍。结合业绩与估值双重维度筛选,23只个股的归母净利润同比增速超20%且市盈率(剔除负值)低于20倍,其中,中邮科技、中科蓝讯、三生国健、冰川网络、晨光生物、宏利达增长势头强劲,业绩增速均在100%以上。聚焦周期及大金融板块,在归母净利润同比增速超20%且2025年实现盈利的个股中,共有12只个股的市净率不足2倍,
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Micro LED核心产业链与CPO跨界潜力股梳理
【Micro LED跨界CPO光互连热点深度概括】 根据2026年3月初TrendForce(集邦咨询)等机构的最新产业调查,在生成式AI爆发的背景下,数据中心的基础设施正迎来一场从“传统显示”到“光通信”的跨界技术革命: 1、核心痛点:“光进铜退”加速,铜缆遭遇物理极限 随着AI数据中心对传输速率的需求从400Gbps向800Gbps甚至1.6Tbps/3.2Tbps狂奔,机柜内(Intra-Rack)短距传输的传统铜缆面临严峻的传输密度与节能挑战。在1.6T极速下,传统铜缆每位元数据消耗超1
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两会预期之三大未来产业的核心标的
【大势:在“新质生产力”的政策指引下,未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题,叠加近期密集的产业级催化,三大方向成为事件驱动的核心风口:1)脑机接口:临床商业化加速,聚焦侵入/微创底层硬件与非侵入式+大模型应用;2)可控核聚变:AI算力电力约束的终局解法,产业链“卖水人”进入主线;3)量子通信与量子计算:国家安全与后摩尔时代算力的基石,围绕QKD干线、PQC与量子芯片布局。 在“新质生产力”与两会报告点题下,叠加近期产业级催化,未来产业成资金主线。脑机接
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下游应用不断拓展,氢能源步入全产业链协同发展快车道,未来能源必占一席之地,核心概念股梳理
在全球应对气候变化与加速能源转型的宏大背景下,氢能凭借其零碳排放、高能量密度及跨领域应用的独特优势,确立了其作为“未来能源系统基石”的战略地位。随着我国“双碳”目标的深入推进,氢能产业步入全产业链协同发展的快车道。 中信证券研报指出,展望“十五五”,氢能行业作为未来产业,政策定位再度提升。预计,2026年行业在氢电耦合、工业减碳等领域或实现突破,FCEV、氢基绿色燃料或维持快速增长。在下游应用不断拓展、绿氢需求增加的背景下,规模效应或带动产业链基础设施和绿氢供应的降本,进而推动行业进入“
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美国聚变公司取得重大突破,国资、产业资本纷纷入场、加速布局,可控核聚变核心公司梳理
近日,曾获Sam Altman投资的美国聚变公司Helion宣布,其第七代原型机“北极星”(Polaris)取得了两项重大突破:成功运行可测量的氘-氚聚变反应,并实现了1.5亿摄氏度的等离子体温度。Helion公司采用场反位型(FRC)结合脉冲磁压缩技术路线,此前曾给出当前聚变公司中较为激进的商业化目标。2023年,Helion宣布与微软达成全球首个聚变电力购电协议,约定2028年起正式交付50MW商用聚变电力。此次Helion的聚变项目实现重大突破,为核聚变的商业化前景和发展节奏注入信心。 据
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继英伟达之后,“金刚石”冷却技术首次落地AMD,受益股梳理
继英伟达之后,近日Akash Systems宣布推出并上市首批采用Diamond Cooling技术、搭载AMD Instinct™ MI350X GPU并由MiTAC Computing(3706.TW)制造的AI服务器。这标志着Diamond Cooling技术在AMD Instinct™ GPU上首次商业部署于AI数据中心。Akash计划今年为更多AMD Instinct GPU系统(包括AMD Instinct MI355X GPU和未来的AMD Instinct GPU)发布Diamo
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PEEK,高壁垒的轻量化材料,需求爆发进行时
【国金证券】研报摘要: 轻量化+物理性能优异,PEEK材料市场有望迎来爆发。PEEK属于特种工程塑料,具备耐热、阻燃、耐磨、耐腐蚀、自润滑等优势。与工程塑料相比,PEEK兼具刚性和韧性;与金属材料相比,PEEK比强度大的同时,自身重量较轻,适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起,PEEK将打开成长空间。全球PEEK市场空间预计到2027年将增长至12.26亿美元,年均复合增长率为6.8%。根据沙利文咨询的预测,2022年至2027年间,中国PE
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布油上破82+美磷草行政令催化,化工(涨价周期)核心股票池一览
原油及宏观成本强支撑:中东地缘紧张推升布伦特原油突破82美元/桶,化工全产业链基础原料成本上行,形成强烈涨价预期与成本传导。 “法案与地缘”引爆磷化工重估:美国针对元素磷与草甘膦生产签署行政命令,凸显中国供应链主导地位;叠加AI、半导体、固态电池新增需求与春耕旺季,磷化工板块价值重估。 供给端刚性约束带来龙头逼空提价:分散染料中间体涨价、钛白粉受硫酸等原料暴涨与停工影响、聚氨酯(MDI/TDI)国际国内巨头联动提价。 地产新政托底带动后周期反转:核心城市楼市新政提振建材需求预期,PVC、纯碱、混
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太空光伏升温:钙钛矿与GaAs并行,A股核心受益股梳理
1、“逐日工程”与能源战略:市场传闻及公开规划显示,国内正在积极推进空间太阳能电站(SSPS)研究(如重庆璧山的实验基地)。相比地面光伏,太空光伏不受昼夜、天气影响,能源收集效率是地面的数倍,被视为未来能源的终极解决方案之一。 2、钙钛矿的“太空属性”被挖掘:传统太空光伏多使用砷化镓(GaAs)电池,虽然效率高但极重且昂贵。钙钛矿电池具备极轻薄、柔性可弯曲、抗辐射能力强(部分配方)以及理论效率极高的特点,契合航天器对载荷重量的苛刻要求,预计将替代或辅助传统电池,服务低轨卫星星座。 3、商业航天产
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算电协同上升为新基建主线:调度-输配-园区,核心受益股梳理
算电协同,从“电力瓶颈”到“算电碳”融合,打造国家级新基建主线工程的核心资产。首次写入政府工作报告,定位国家级“新基建”:2026年3月5日《政府工作报告》明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。“算电协同”首次被纳入最高层宏观政策,标志由地方试点上升为国家战略。产业痛点爆发,“AI的尽头是能源”兑现:大模型与应用规模化带来智算中心用电需求激增(预计至2030年预计算力中心用电占比超5.3%)。算力瓶颈转化为“电力瓶颈”,需解决电力紧缺与绿电消纳错配问题。 “算电碳”跨界融合,从
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独立储能迈入发展黄金期,上市公司密集披露业务进展,核心概念股梳理
随着新能源转型加速推进,新型储能建设“马不停蹄”,作为核心赛道之一的独立储能,正迎来发展黄金期,多家上市公司密集披露业务布局与项目进展,行业热度持续攀升。当前,我国独立储能项目建设处于高速增长的阶段,且增长趋势比较稳定。独立储能项目具备电源和负荷的双重身份,以电化学储能项目为主,具备优异的调节能力和快速响应特性,为新型电力系统提供了关键支撑。上市公司扎堆布局独立储能,核心驱动力来自政策支持、电力系统刚需叠加盈利模式逐渐清晰,容量电价、峰谷套利、辅助服务等让项目收益更稳定,成为新的业绩增长点。 一
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工作报告解读:定调积极,扩内需和科技创新是重点
【华金证券】工作报告解读摘要: 新增“十五五”规划相关目标、促内需专项资金、新兴产业和未来产业细化、未来能源。 (1)新增“十五五”时期目标和重大任务板块。 (2)新设立促内需专项资金。一是相较去年,今年提出安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新,明确了具体金额。二是新设立1000亿财政金融协同促内需专项资金。 (3)明确细化新兴产业和未来产业:进一步明确重点培育的新兴支柱产业为集成电路、航空航天、生物医药、低空经济,未来产业为未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等。 (4
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脑机:政策与资本双轮驱动,产业化进程显著提速
脑机接口正从“科幻”走向量产,2025年被业内视为商业化元年。短期看医疗场景率先落地,中期消费级非植入式产品放量,长期看“人机共生”生态。产业链上游芯片、算法为高壁垒环节,中国医疗场景最先兑现价值,下游康复与增强需求双轮驱动。当前政策、技术、资本三者齐发力,建议优先卡位“芯片/电极+医疗场景”双高弹性环节。 从国内层面看,脑机接口被明确列入“十五五”规划未来产业,多项政策构建起从顶层设计到落地实施的支持体系,涵盖技术创新、场景应用、医保支付等关键环节,加速行业标准化与临床转化。在资本端,行业热度
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聚焦科技创新和现代化产业体系建设
【万联证券】研报摘要: 我国科技发展的成果丰硕,创新指数排名上升至全球第10。科学技术部部长阴和俊在接受记者采访时表示,我国科技事业快速发展,科技实力跃上新台阶,创新指数排名上升至全球第10。2025年,全社会研发投入超过3.92万亿元,强度达到2.8%。基础研究投入接近2800亿元,占比达7.08%,首次破7,创历史新高。我国科技成果蓬勃发展,大量涌现,包括人形机器人的大放异彩、开源大模型领跑全球、芯片攻关取得新突破等。截至目前,我国“三新”经济增加值占GDP的比重已超过18%;在全球工业研发
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加快实现高水平科技自立自强
【万联证券】投资要点: 政府工作报告中提到,我国过去一年人工智能、生物医药、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列,芯片自主研发有了新突破,天问二号开启“追星”之旅,北斗规模应用全面拓展,雅下水电工程开工建设,首艘国产电磁弹射型航母福建舰正式入列,国产大模型引领全球开源生态。我们认为,AI产业方面,DeepSeek、智谱、MiniMax、Kimi等为代表的国产大模型持续创新迭代,以领先的技术重塑了全球 AI 大模型的开源生态,提供了坚实的技术底层;“人工智能+”行动的深入实施也推动了我国 AI
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【一图看懂A股“三好生”:业绩高增+低估值+高股息】
截至3月4日,已有近1050家公司披露年报或业绩快报。从已披露数据上看,业绩高增长梯队表现亮眼,源杰科技、赛诺医疗、华丰科技、拾比佰、鸿泉技术5只个股2025年归母净利润同比增速超10倍。结合业绩与估值双重维度筛选,23只个股的归母净利润同比增速超20%且市盈率(剔除负值)低于20倍,其中,中邮科技、中科蓝讯、三生国健、冰川网络、晨光生物、宏利达增长势头强劲,业绩增速均在100%以上。聚焦周期及大金融板块,在归母净利润同比增速超20%且2025年实现盈利的个股中,共有12只个股的市净率不足2倍,
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Micro LED核心产业链与CPO跨界潜力股梳理
【Micro LED跨界CPO光互连热点深度概括】 根据2026年3月初TrendForce(集邦咨询)等机构的最新产业调查,在生成式AI爆发的背景下,数据中心的基础设施正迎来一场从“传统显示”到“光通信”的跨界技术革命: 1、核心痛点:“光进铜退”加速,铜缆遭遇物理极限 随着AI数据中心对传输速率的需求从400Gbps向800Gbps甚至1.6Tbps/3.2Tbps狂奔,机柜内(Intra-Rack)短距传输的传统铜缆面临严峻的传输密度与节能挑战。在1.6T极速下,传统铜缆每位元数据消耗超1
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两会预期之三大未来产业的核心标的
【大势:在“新质生产力”的政策指引下,未来产业是从0到1的颠覆式创新与国家战略博弈的制高点】。两会政府工作报告明确点题,叠加近期密集的产业级催化,三大方向成为事件驱动的核心风口:1)脑机接口:临床商业化加速,聚焦侵入/微创底层硬件与非侵入式+大模型应用;2)可控核聚变:AI算力电力约束的终局解法,产业链“卖水人”进入主线;3)量子通信与量子计算:国家安全与后摩尔时代算力的基石,围绕QKD干线、PQC与量子芯片布局。 在“新质生产力”与两会报告点题下,叠加近期产业级催化,未来产业成资金主线。脑机接
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下游应用不断拓展,氢能源步入全产业链协同发展快车道,未来能源必占一席之地,核心概念股梳理
在全球应对气候变化与加速能源转型的宏大背景下,氢能凭借其零碳排放、高能量密度及跨领域应用的独特优势,确立了其作为“未来能源系统基石”的战略地位。随着我国“双碳”目标的深入推进,氢能产业步入全产业链协同发展的快车道。 中信证券研报指出,展望“十五五”,氢能行业作为未来产业,政策定位再度提升。预计,2026年行业在氢电耦合、工业减碳等领域或实现突破,FCEV、氢基绿色燃料或维持快速增长。在下游应用不断拓展、绿氢需求增加的背景下,规模效应或带动产业链基础设施和绿氢供应的降本,进而推动行业进入“
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美国聚变公司取得重大突破,国资、产业资本纷纷入场、加速布局,可控核聚变核心公司梳理
近日,曾获Sam Altman投资的美国聚变公司Helion宣布,其第七代原型机“北极星”(Polaris)取得了两项重大突破:成功运行可测量的氘-氚聚变反应,并实现了1.5亿摄氏度的等离子体温度。Helion公司采用场反位型(FRC)结合脉冲磁压缩技术路线,此前曾给出当前聚变公司中较为激进的商业化目标。2023年,Helion宣布与微软达成全球首个聚变电力购电协议,约定2028年起正式交付50MW商用聚变电力。此次Helion的聚变项目实现重大突破,为核聚变的商业化前景和发展节奏注入信心。 据
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-05 12:01:47
继英伟达之后,“金刚石”冷却技术首次落地AMD,受益股梳理
继英伟达之后,近日Akash Systems宣布推出并上市首批采用Diamond Cooling技术、搭载AMD Instinct™ MI350X GPU并由MiTAC Computing(3706.TW)制造的AI服务器。这标志着Diamond Cooling技术在AMD Instinct™ GPU上首次商业部署于AI数据中心。Akash计划今年为更多AMD Instinct GPU系统(包括AMD Instinct MI355X GPU和未来的AMD Instinct GPU)发布Diamo
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