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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享最新资讯/不吹不黑。
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高抛低吸的老司机
2026-01-31 16:29:31
AI与商业航天,新兴产业崛起,来看看这十家公司是如何布局未来的
当 AI 与商业航天相遇,二者之间的融合产生了巨大的潜力。AI 技术能够为商业航天的各个环节提供强大的支持,从卫星的设计与制造,到发射与轨道运行,再到数据处理与应用,AI 的介入可以显著提高效率、降低成本,并推动创新。例如,在卫星设计阶段,AI 可以通过模拟和优化,帮助工程师设计出更高效、更可靠的卫星结构和系统;在发射过程中,AI 可以实时监测和调整火箭的飞行参数,提高发射的成功率;在卫星运行阶段,AI 可以实现卫星的自主控制和故障诊断,减少地面人员的干预;在数据处理方面,AI 强大的数据分析能
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2026-01-31 16:15:04
开年的半导体行业,被密集的涨价通知按下了“加速键”
三家芯片公司,连抛涨价函: 必易微:1月30日,国内模拟及数模混合集成电路设计企业必易微发布产品调价通知:受上游原材料持续涨价、产能紧缺影响,为保障供应链稳定与产品交付,必易微公司即日起上调全系列产品价格,具体型号及涨幅将由销售团队与客户一对一沟通。 国科微,价格最高上调80%:1月20日,国科微向客户发出正式涨价通知函,宣布自2026年1月起对多款合封KGD(Known Good Die)存储产品实施价格调整,以应对全行业供应链紧张与成本攀升的压力。 中微半导体,价格最高上调50%:1月27日
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2026-01-31 12:01:41
盈利拐点已至,业绩超市场预期,恩捷股份(002812)业绩预告点评
【东吴证券】业绩预告点评: 恩捷股份(002812)Q4业绩超市场预期:公司预告25年归母净利1.1~1.6亿元,扣非净利0.8~1.3亿元,同比扭亏。其中Q4归母净利2至2.5亿元,中值2.2亿元,同比扭亏,环比大增3185%;扣非净利润1.7至2.1亿元,环比大增2702%,业绩超市场预期。 隔膜价格拐点已至、Q4盈利明显恢复。我们预计公司25Q4隔膜出货35亿平+,环增10%+,同增70%+,公司25全年湿法我们预计出货110亿平+,同增65%+,考虑公司产能释放节奏,26年湿法我们预
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2026-01-31 10:05:50
字节三模齐发,大模型春节“赛马”提前开跑,谁将会是下一个“DeepSeek时刻”
时隔一年,2026年大模型行业“春节档”又要来了。近期的外媒报道显示,这场春节档竞争即将在2月进入白热化。字节跳动计划在下个月推出三款全新的 AI 模型,分别为豆包 2.0(新一代旗舰大语言模型)、Seedream 5.0(图像生成模型)以及 SeedDance 2.0(视频生成模型)。另一方面,阿里同样计划在春节假期期间发布新一代旗舰 AI 模型Qwen 3.5。据悉,该模型在数学推理和代码能力方面表现突出。有外部分析显示,来自中国头部AI企业间的竞争,可能在未来数年内深刻塑造14 亿人口使用
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2026-01-31 09:41:39
PCB主要设备类公司都已公布年报业绩预告或业绩快报,行业业绩预喜,仍将维持高景气度
目前A股主要的PCB设备类公司都已公布了2025年的业绩预告或业绩快报,总体看全年业绩同比出现近一倍的高增长,其中四季度单季度的业绩增速基本都超过1.5倍,显著快于全年增速,呈现加速增长的趋势。从上市公司披露的业绩增长主要驱动因素看,基本都是用于AI服务器、高速交换机等产品的高多层板及高多层HDI板需求旺盛,显著带动PCB制造企业产能扩充的积极性,PCB专用加工设备市场规模大增。 由于AI服务器的需求总体都离不开台积电的芯片供应。从台积电2025年四季度营业收入337.3亿美元,同比增长25%
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互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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2026-01-30 14:03:02
供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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2026-01-30 09:53:22
存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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AI与商业航天,新兴产业崛起,来看看这十家公司是如何布局未来的
当 AI 与商业航天相遇,二者之间的融合产生了巨大的潜力。AI 技术能够为商业航天的各个环节提供强大的支持,从卫星的设计与制造,到发射与轨道运行,再到数据处理与应用,AI 的介入可以显著提高效率、降低成本,并推动创新。例如,在卫星设计阶段,AI 可以通过模拟和优化,帮助工程师设计出更高效、更可靠的卫星结构和系统;在发射过程中,AI 可以实时监测和调整火箭的飞行参数,提高发射的成功率;在卫星运行阶段,AI 可以实现卫星的自主控制和故障诊断,减少地面人员的干预;在数据处理方面,AI 强大的数据分析能
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开年的半导体行业,被密集的涨价通知按下了“加速键”
三家芯片公司,连抛涨价函: 必易微:1月30日,国内模拟及数模混合集成电路设计企业必易微发布产品调价通知:受上游原材料持续涨价、产能紧缺影响,为保障供应链稳定与产品交付,必易微公司即日起上调全系列产品价格,具体型号及涨幅将由销售团队与客户一对一沟通。 国科微,价格最高上调80%:1月20日,国科微向客户发出正式涨价通知函,宣布自2026年1月起对多款合封KGD(Known Good Die)存储产品实施价格调整,以应对全行业供应链紧张与成本攀升的压力。 中微半导体,价格最高上调50%:1月27日
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盈利拐点已至,业绩超市场预期,恩捷股份(002812)业绩预告点评
【东吴证券】业绩预告点评: 恩捷股份(002812)Q4业绩超市场预期:公司预告25年归母净利1.1~1.6亿元,扣非净利0.8~1.3亿元,同比扭亏。其中Q4归母净利2至2.5亿元,中值2.2亿元,同比扭亏,环比大增3185%;扣非净利润1.7至2.1亿元,环比大增2702%,业绩超市场预期。 隔膜价格拐点已至、Q4盈利明显恢复。我们预计公司25Q4隔膜出货35亿平+,环增10%+,同增70%+,公司25全年湿法我们预计出货110亿平+,同增65%+,考虑公司产能释放节奏,26年湿法我们预
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字节三模齐发,大模型春节“赛马”提前开跑,谁将会是下一个“DeepSeek时刻”
时隔一年,2026年大模型行业“春节档”又要来了。近期的外媒报道显示,这场春节档竞争即将在2月进入白热化。字节跳动计划在下个月推出三款全新的 AI 模型,分别为豆包 2.0(新一代旗舰大语言模型)、Seedream 5.0(图像生成模型)以及 SeedDance 2.0(视频生成模型)。另一方面,阿里同样计划在春节假期期间发布新一代旗舰 AI 模型Qwen 3.5。据悉,该模型在数学推理和代码能力方面表现突出。有外部分析显示,来自中国头部AI企业间的竞争,可能在未来数年内深刻塑造14 亿人口使用
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PCB主要设备类公司都已公布年报业绩预告或业绩快报,行业业绩预喜,仍将维持高景气度
目前A股主要的PCB设备类公司都已公布了2025年的业绩预告或业绩快报,总体看全年业绩同比出现近一倍的高增长,其中四季度单季度的业绩增速基本都超过1.5倍,显著快于全年增速,呈现加速增长的趋势。从上市公司披露的业绩增长主要驱动因素看,基本都是用于AI服务器、高速交换机等产品的高多层板及高多层HDI板需求旺盛,显著带动PCB制造企业产能扩充的积极性,PCB专用加工设备市场规模大增。 由于AI服务器的需求总体都离不开台积电的芯片供应。从台积电2025年四季度营业收入337.3亿美元,同比增长25%
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互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
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供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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AI与商业航天,新兴产业崛起,来看看这十家公司是如何布局未来的
当 AI 与商业航天相遇,二者之间的融合产生了巨大的潜力。AI 技术能够为商业航天的各个环节提供强大的支持,从卫星的设计与制造,到发射与轨道运行,再到数据处理与应用,AI 的介入可以显著提高效率、降低成本,并推动创新。例如,在卫星设计阶段,AI 可以通过模拟和优化,帮助工程师设计出更高效、更可靠的卫星结构和系统;在发射过程中,AI 可以实时监测和调整火箭的飞行参数,提高发射的成功率;在卫星运行阶段,AI 可以实现卫星的自主控制和故障诊断,减少地面人员的干预;在数据处理方面,AI 强大的数据分析能
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开年的半导体行业,被密集的涨价通知按下了“加速键”
三家芯片公司,连抛涨价函: 必易微:1月30日,国内模拟及数模混合集成电路设计企业必易微发布产品调价通知:受上游原材料持续涨价、产能紧缺影响,为保障供应链稳定与产品交付,必易微公司即日起上调全系列产品价格,具体型号及涨幅将由销售团队与客户一对一沟通。 国科微,价格最高上调80%:1月20日,国科微向客户发出正式涨价通知函,宣布自2026年1月起对多款合封KGD(Known Good Die)存储产品实施价格调整,以应对全行业供应链紧张与成本攀升的压力。 中微半导体,价格最高上调50%:1月27日
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盈利拐点已至,业绩超市场预期,恩捷股份(002812)业绩预告点评
【东吴证券】业绩预告点评: 恩捷股份(002812)Q4业绩超市场预期:公司预告25年归母净利1.1~1.6亿元,扣非净利0.8~1.3亿元,同比扭亏。其中Q4归母净利2至2.5亿元,中值2.2亿元,同比扭亏,环比大增3185%;扣非净利润1.7至2.1亿元,环比大增2702%,业绩超市场预期。 隔膜价格拐点已至、Q4盈利明显恢复。我们预计公司25Q4隔膜出货35亿平+,环增10%+,同增70%+,公司25全年湿法我们预计出货110亿平+,同增65%+,考虑公司产能释放节奏,26年湿法我们预
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字节三模齐发,大模型春节“赛马”提前开跑,谁将会是下一个“DeepSeek时刻”
时隔一年,2026年大模型行业“春节档”又要来了。近期的外媒报道显示,这场春节档竞争即将在2月进入白热化。字节跳动计划在下个月推出三款全新的 AI 模型,分别为豆包 2.0(新一代旗舰大语言模型)、Seedream 5.0(图像生成模型)以及 SeedDance 2.0(视频生成模型)。另一方面,阿里同样计划在春节假期期间发布新一代旗舰 AI 模型Qwen 3.5。据悉,该模型在数学推理和代码能力方面表现突出。有外部分析显示,来自中国头部AI企业间的竞争,可能在未来数年内深刻塑造14 亿人口使用
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PCB主要设备类公司都已公布年报业绩预告或业绩快报,行业业绩预喜,仍将维持高景气度
目前A股主要的PCB设备类公司都已公布了2025年的业绩预告或业绩快报,总体看全年业绩同比出现近一倍的高增长,其中四季度单季度的业绩增速基本都超过1.5倍,显著快于全年增速,呈现加速增长的趋势。从上市公司披露的业绩增长主要驱动因素看,基本都是用于AI服务器、高速交换机等产品的高多层板及高多层HDI板需求旺盛,显著带动PCB制造企业产能扩充的积极性,PCB专用加工设备市场规模大增。 由于AI服务器的需求总体都离不开台积电的芯片供应。从台积电2025年四季度营业收入337.3亿美元,同比增长25%
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互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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2026-01-30 11:10:18
海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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AI与商业航天,新兴产业崛起,来看看这十家公司是如何布局未来的
当 AI 与商业航天相遇,二者之间的融合产生了巨大的潜力。AI 技术能够为商业航天的各个环节提供强大的支持,从卫星的设计与制造,到发射与轨道运行,再到数据处理与应用,AI 的介入可以显著提高效率、降低成本,并推动创新。例如,在卫星设计阶段,AI 可以通过模拟和优化,帮助工程师设计出更高效、更可靠的卫星结构和系统;在发射过程中,AI 可以实时监测和调整火箭的飞行参数,提高发射的成功率;在卫星运行阶段,AI 可以实现卫星的自主控制和故障诊断,减少地面人员的干预;在数据处理方面,AI 强大的数据分析能
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三家芯片公司,连抛涨价函: 必易微:1月30日,国内模拟及数模混合集成电路设计企业必易微发布产品调价通知:受上游原材料持续涨价、产能紧缺影响,为保障供应链稳定与产品交付,必易微公司即日起上调全系列产品价格,具体型号及涨幅将由销售团队与客户一对一沟通。 国科微,价格最高上调80%:1月20日,国科微向客户发出正式涨价通知函,宣布自2026年1月起对多款合封KGD(Known Good Die)存储产品实施价格调整,以应对全行业供应链紧张与成本攀升的压力。 中微半导体,价格最高上调50%:1月27日
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盈利拐点已至,业绩超市场预期,恩捷股份(002812)业绩预告点评
【东吴证券】业绩预告点评: 恩捷股份(002812)Q4业绩超市场预期:公司预告25年归母净利1.1~1.6亿元,扣非净利0.8~1.3亿元,同比扭亏。其中Q4归母净利2至2.5亿元,中值2.2亿元,同比扭亏,环比大增3185%;扣非净利润1.7至2.1亿元,环比大增2702%,业绩超市场预期。 隔膜价格拐点已至、Q4盈利明显恢复。我们预计公司25Q4隔膜出货35亿平+,环增10%+,同增70%+,公司25全年湿法我们预计出货110亿平+,同增65%+,考虑公司产能释放节奏,26年湿法我们预
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字节三模齐发,大模型春节“赛马”提前开跑,谁将会是下一个“DeepSeek时刻”
时隔一年,2026年大模型行业“春节档”又要来了。近期的外媒报道显示,这场春节档竞争即将在2月进入白热化。字节跳动计划在下个月推出三款全新的 AI 模型,分别为豆包 2.0(新一代旗舰大语言模型)、Seedream 5.0(图像生成模型)以及 SeedDance 2.0(视频生成模型)。另一方面,阿里同样计划在春节假期期间发布新一代旗舰 AI 模型Qwen 3.5。据悉,该模型在数学推理和代码能力方面表现突出。有外部分析显示,来自中国头部AI企业间的竞争,可能在未来数年内深刻塑造14 亿人口使用
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PCB主要设备类公司都已公布年报业绩预告或业绩快报,行业业绩预喜,仍将维持高景气度
目前A股主要的PCB设备类公司都已公布了2025年的业绩预告或业绩快报,总体看全年业绩同比出现近一倍的高增长,其中四季度单季度的业绩增速基本都超过1.5倍,显著快于全年增速,呈现加速增长的趋势。从上市公司披露的业绩增长主要驱动因素看,基本都是用于AI服务器、高速交换机等产品的高多层板及高多层HDI板需求旺盛,显著带动PCB制造企业产能扩充的积极性,PCB专用加工设备市场规模大增。 由于AI服务器的需求总体都离不开台积电的芯片供应。从台积电2025年四季度营业收入337.3亿美元,同比增长25%
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互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
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供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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AI与商业航天,新兴产业崛起,来看看这十家公司是如何布局未来的
当 AI 与商业航天相遇,二者之间的融合产生了巨大的潜力。AI 技术能够为商业航天的各个环节提供强大的支持,从卫星的设计与制造,到发射与轨道运行,再到数据处理与应用,AI 的介入可以显著提高效率、降低成本,并推动创新。例如,在卫星设计阶段,AI 可以通过模拟和优化,帮助工程师设计出更高效、更可靠的卫星结构和系统;在发射过程中,AI 可以实时监测和调整火箭的飞行参数,提高发射的成功率;在卫星运行阶段,AI 可以实现卫星的自主控制和故障诊断,减少地面人员的干预;在数据处理方面,AI 强大的数据分析能
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开年的半导体行业,被密集的涨价通知按下了“加速键”
三家芯片公司,连抛涨价函: 必易微:1月30日,国内模拟及数模混合集成电路设计企业必易微发布产品调价通知:受上游原材料持续涨价、产能紧缺影响,为保障供应链稳定与产品交付,必易微公司即日起上调全系列产品价格,具体型号及涨幅将由销售团队与客户一对一沟通。 国科微,价格最高上调80%:1月20日,国科微向客户发出正式涨价通知函,宣布自2026年1月起对多款合封KGD(Known Good Die)存储产品实施价格调整,以应对全行业供应链紧张与成本攀升的压力。 中微半导体,价格最高上调50%:1月27日
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盈利拐点已至,业绩超市场预期,恩捷股份(002812)业绩预告点评
【东吴证券】业绩预告点评: 恩捷股份(002812)Q4业绩超市场预期:公司预告25年归母净利1.1~1.6亿元,扣非净利0.8~1.3亿元,同比扭亏。其中Q4归母净利2至2.5亿元,中值2.2亿元,同比扭亏,环比大增3185%;扣非净利润1.7至2.1亿元,环比大增2702%,业绩超市场预期。 隔膜价格拐点已至、Q4盈利明显恢复。我们预计公司25Q4隔膜出货35亿平+,环增10%+,同增70%+,公司25全年湿法我们预计出货110亿平+,同增65%+,考虑公司产能释放节奏,26年湿法我们预
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字节三模齐发,大模型春节“赛马”提前开跑,谁将会是下一个“DeepSeek时刻”
时隔一年,2026年大模型行业“春节档”又要来了。近期的外媒报道显示,这场春节档竞争即将在2月进入白热化。字节跳动计划在下个月推出三款全新的 AI 模型,分别为豆包 2.0(新一代旗舰大语言模型)、Seedream 5.0(图像生成模型)以及 SeedDance 2.0(视频生成模型)。另一方面,阿里同样计划在春节假期期间发布新一代旗舰 AI 模型Qwen 3.5。据悉,该模型在数学推理和代码能力方面表现突出。有外部分析显示,来自中国头部AI企业间的竞争,可能在未来数年内深刻塑造14 亿人口使用
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PCB主要设备类公司都已公布年报业绩预告或业绩快报,行业业绩预喜,仍将维持高景气度
目前A股主要的PCB设备类公司都已公布了2025年的业绩预告或业绩快报,总体看全年业绩同比出现近一倍的高增长,其中四季度单季度的业绩增速基本都超过1.5倍,显著快于全年增速,呈现加速增长的趋势。从上市公司披露的业绩增长主要驱动因素看,基本都是用于AI服务器、高速交换机等产品的高多层板及高多层HDI板需求旺盛,显著带动PCB制造企业产能扩充的积极性,PCB专用加工设备市场规模大增。 由于AI服务器的需求总体都离不开台积电的芯片供应。从台积电2025年四季度营业收入337.3亿美元,同比增长25%
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互联网巨头打响AI红包大战,纷纷争夺C端流量入口,建议持续关注AI应用相关投资机遇
重点产业新闻:1)腾讯宣布:春节分10亿元现金;2)AI助手Moltbot(原名Clawdbot)席卷开源社区;3)阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking;4)谷歌云上调部分数据传输服务价格,北美地区翻倍;5)字节阿里拟于春节推出新一代AI模型;6)MiniMax Music2.5正式发布;7)产能接近售罄,Intel与AMD服务器CPU将涨价15%。 计算机行业周观点:国内AI应用方面,继字节跳动宣布旗下豆包将深度参与春晚相关互动玩法后,百度文心助手和腾讯元宝方面也相
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2026-01-30 14:03:02
供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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2026-01-30 13:08:13
重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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2026-01-30 12:57:13
AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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当 AI 与商业航天相遇,二者之间的融合产生了巨大的潜力。AI 技术能够为商业航天的各个环节提供强大的支持,从卫星的设计与制造,到发射与轨道运行,再到数据处理与应用,AI 的介入可以显著提高效率、降低成本,并推动创新。例如,在卫星设计阶段,AI 可以通过模拟和优化,帮助工程师设计出更高效、更可靠的卫星结构和系统;在发射过程中,AI 可以实时监测和调整火箭的飞行参数,提高发射的成功率;在卫星运行阶段,AI 可以实现卫星的自主控制和故障诊断,减少地面人员的干预;在数据处理方面,AI 强大的数据分析能
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三家芯片公司,连抛涨价函: 必易微:1月30日,国内模拟及数模混合集成电路设计企业必易微发布产品调价通知:受上游原材料持续涨价、产能紧缺影响,为保障供应链稳定与产品交付,必易微公司即日起上调全系列产品价格,具体型号及涨幅将由销售团队与客户一对一沟通。 国科微,价格最高上调80%:1月20日,国科微向客户发出正式涨价通知函,宣布自2026年1月起对多款合封KGD(Known Good Die)存储产品实施价格调整,以应对全行业供应链紧张与成本攀升的压力。 中微半导体,价格最高上调50%:1月27日
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【东吴证券】业绩预告点评: 恩捷股份(002812)Q4业绩超市场预期:公司预告25年归母净利1.1~1.6亿元,扣非净利0.8~1.3亿元,同比扭亏。其中Q4归母净利2至2.5亿元,中值2.2亿元,同比扭亏,环比大增3185%;扣非净利润1.7至2.1亿元,环比大增2702%,业绩超市场预期。 隔膜价格拐点已至、Q4盈利明显恢复。我们预计公司25Q4隔膜出货35亿平+,环增10%+,同增70%+,公司25全年湿法我们预计出货110亿平+,同增65%+,考虑公司产能释放节奏,26年湿法我们预
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时隔一年,2026年大模型行业“春节档”又要来了。近期的外媒报道显示,这场春节档竞争即将在2月进入白热化。字节跳动计划在下个月推出三款全新的 AI 模型,分别为豆包 2.0(新一代旗舰大语言模型)、Seedream 5.0(图像生成模型)以及 SeedDance 2.0(视频生成模型)。另一方面,阿里同样计划在春节假期期间发布新一代旗舰 AI 模型Qwen 3.5。据悉,该模型在数学推理和代码能力方面表现突出。有外部分析显示,来自中国头部AI企业间的竞争,可能在未来数年内深刻塑造14 亿人口使用
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PCB主要设备类公司都已公布年报业绩预告或业绩快报,行业业绩预喜,仍将维持高景气度
目前A股主要的PCB设备类公司都已公布了2025年的业绩预告或业绩快报,总体看全年业绩同比出现近一倍的高增长,其中四季度单季度的业绩增速基本都超过1.5倍,显著快于全年增速,呈现加速增长的趋势。从上市公司披露的业绩增长主要驱动因素看,基本都是用于AI服务器、高速交换机等产品的高多层板及高多层HDI板需求旺盛,显著带动PCB制造企业产能扩充的积极性,PCB专用加工设备市场规模大增。 由于AI服务器的需求总体都离不开台积电的芯片供应。从台积电2025年四季度营业收入337.3亿美元,同比增长25%
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供需反转确认,光纤光缆行业进入上行周期!
近日,“光纤涨价不止、供不应求”的消息在资本市场盛传。有机构调研称,G.652.D裸光纤价格已经超过30元/芯公里,G.657.A2裸光纤价格更是超过60元/芯公里;业内人士透露,G.652.D光纤最新出货价格已超40元/芯公里,甚至还有厂商反映超过50元/芯公里。这并非平地起惊雷。事实上,光纤价格已经温和上涨了约半年时间,其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨,进入2026年后开始加速上涨。加速上涨的原因,在于光纤供需的反转:供应端经过了几年的艰难产能出清;需求端AI数据中心
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长飞光纤
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中天科技
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特发信息
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2026-01-30 13:08:13
重组箭在弦上,玻璃再下一城,国金证券给予科达制造(600499)买入评级
【国金证券】科达制造(600499)研报-摘要: 1、公司公告: 2026年1月28日,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买特福国际51.55%股权、使其成为全资子公司,同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。发行价格为10.8元/股,不低于前60个交易日均价的80%。交易完成后公司仍无实际控制人。目前审计、评估工作未完成,标的资产交易价格尚未确定。 2、经营分析: (1)增厚上市公司归母净利润,引入优质股东、深度绑定上市公司利益:定增落地后,特福国际(非洲和南美洲等全
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科达制造
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怡亚通
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通鼎互联
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长飞光纤
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华联控股
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2026-01-30 12:57:13
AIDC带来海外电力需求东风、自主燃机出海新机遇,天风证券:东方电气目标价40.40元
【天风证券】孙潇雅团队研报-首次覆盖报告: 东方电气(600875)基本情况:公司成立于1958年,是全球最大的发电设备制造和电站工程总承包企业集团之一,已构建了“水电、火电、核电、风电、气电、太阳能光热发电”六电并举的产业格局,2025H1风电、核电、水电、气电、煤电五项业务的营收占比分别为21%、7%、5%、7%、30%。 公司业绩方面:近年营收、归母净利润保持整体向上趋势,公司2020-2024年营收、归母净利润复合增长率分别为16.9%、11.9%。2025年前三季度营收、归母净
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东方电气
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2026-01-30 11:45:12
AI浪潮下,看看这10家公司如何靠算力租赁“乘风破浪”
算力是AI 发展的 “命门”。在这个充满机遇和挑战的AI时代,算力租赁与AI应用相互促进、共同发展,为企业和社会带来了巨大的价值。接下来,让我们一起深入了解在这两个领域有着卓越表现的10家公司,看看它们是如何在算力租赁与 AI 应用的浪潮中脱颖而出,引领行业发展的。 1、网宿科技:边缘计算的 “全球玩家”:在安全产品AI应用方面,网宿科技基于自身的边缘计算优势,为客户提供安全加速一体化解决方案。其 “边缘+中心” 双引擎架构,能够通过边缘节点执行预置规则实现毫秒级攻击拦截,有效防御外部攻击。同时
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南兴股份
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顺网科技
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网宿科技
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首都在线
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2026-01-30 11:10:18
海外云大厂纷纷提价,关注算力涨价周期
【国信证券】 人工智能算力报告-摘要: 谷歌云上调全球数据传输服务价格。1月27日,谷歌云宣布,自2026年5月1日起正式上调全球数据传输服务价格,包括互联网传输(CDN Interconnect)、直连对等(Direct Peering)、运营商对等(Carrier Peering)等,北美地区费率翻倍。 亚马逊上调机器学习EC2容量块实例价格。26年1月,大多数地区,p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元,上调幅度约15%。 算力基建扩张,AIDC
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华升股份
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2026-01-30 10:07:29
AI应用加速“突破”,是不是“蝶变”在即?
2025年, AI硬件高歌猛进,成为市场焦点,而AI应用表现相对平淡。进入2026年,AI应用在近期行情发酵。为何会有如此转变呢?今天,咱们就来从头捋一捋。 1、硬三年、软三年、商业模式又三年 科技产业的投资领域有句俗语,叫:“硬三年、软三年、商业模式又三年”。AI也不例外,今天AI领域大家也在思考,把AI训练出来了之后,怎么赚钱呢?广义上,AI软件和商业模式都属于AI应用的范畴, AI智能体属于AI应用,智能驾驶、AI眼镜、AI手机其实都是AI应用。但它的推广和持续运营,也离不开合理的商业模式
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三维通信
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2026-01-30 09:53:22
存储持续涨价,CPU也加入涨价大军,如果错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU!
在过去三年默默无闻的CPU加入了“涨价大军”。据KeyBanc报告显示,AMD的2026年服务器CPU几乎售罄,英特尔和AMD都在上调价格。服务器CPU涨幅可能达10%—15%,而高端服务器产品可能更高。这些都会推高电脑、手机,甚至汽车的成本。值得大家注意的是,CPU涨价逻辑可能不是短期的周期逻辑,而极有可能是AI大时代带来的长期持续性涨价。这个时候,如果错过了GPU、错过了存储,千万不要再眼睁睁地错过CPU。 CPU的涨价为什么可能是一场持久战?原因主要有3点吧。先讲讲最重要的逻辑,AI时
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海光信息
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龙芯中科
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禾盛新材
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2026-01-30 08:32:10
天娱数科(002354):深入践行AI应用战略,主营业务盈利能力持续提升
天娱数科1月29日晚发布业绩预告。2025年,公司归母净利润预计亏损4100万元至5900万元。天娱数科称,公司基于审慎性原则,对部分业绩未达预期的参股公司及控股子公司的相关资产拟计提减值准备,导致归母净利润出现亏损。值得关注的是,若剔除上述资产减值因素,公司主营业务在经营层面已实现盈利。 在行业整体承压的市场环境下,2025年,天娱数科坚定聚焦并深入推进数字化、智能化、全球化三大战略,亏损规模预计同比大幅收窄,公司主营业务盈利能力持续改善,经营质量稳步提升。 “业绩的积极转变,核心源于公司以‘
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天娱数科
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因赛集团
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华媒控股
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2026-01-30 08:20:32
国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振,光伏的关键仍在设备、材料
【中银证券】研报摘要: 工信部再次明确光伏“反内卷”主线,重点梳理产业链价格:根据工信微报报道,2026年1月28日,国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会,国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确,“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾;并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段,以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为,在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下,行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺
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