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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-18 08:40:09
【华泰计算机】OpenAI发布软件工程Agent—Codex
AI Coding依然火热(0516晚) Codex是基于云的软件工程Agent,能够并行处理多个代码任务,每个任务都有独立的云沙盒环境,并且预加载了用户代码库。 模型上,Codex由OpenAI的新模型codex-1驱动,codex-1和Deep Research类似,在o3的基础上通过实际编码任务+RL来实现软件工程任务优化。 使用上,可以通过 ChatGPT 的侧边栏访问 Codex,先向ChatGPT Pro、企业版和团队版用户提供,Plus和教育版用户随后。任务分为2种,一个是“Cod
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-18 08:39:30
国内ABF载板厂商经营进展 1、ABF载板由于H公司鲲鹏、昇腾芯片放量有望带动公司收入增长和亏损大幅度收窄 2、宜兴硅谷、BT载板基于订单结构调整盈利状况也将会有较大幅度改善。 3、半导体测试版保持快速增长。
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夜长梦山
2025-05-18 08:38:24
茶百道调研反馈
4月以来同店双位数增长,产品、供应链、运营多维度积极改进【国金社服】 #同店:4月开始转正、5月向好。4月同店同比约11%,5月1-14日同比20%+增长、与23年差距收窄至个位数。 #开店:计划年末店数9500,签约1w家,年初以来进度良好,净增300+门店。 #产品:经典+季节+创新三类产品,把握健康长期趋势(鲜奶茶、果茶+等),同时快速反应市场热点单品。覆盖追求健康的白领人群,同时把握z世代基本盘,对下沉市场推出性价比产品。25年鲜奶茶占比有明显提升。 #供应链:包材、茶叶外新建果汁工厂。
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茶百道
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夜长梦山
2025-05-18 08:37:52
两则国际新闻 【日媒:日本考虑在与美关税谈判中为特斯拉充电站提供补贴】 5月17日讯,据日本TBS电视台周六报道,日本正在考虑一项计划,在与美国的关税谈判中为特斯拉电动汽车充电站的建设提供补贴。日本政府目前只为日本CHAdeMO标准的充电站的安装提供补贴,而不包括特斯拉的超级充电。TBS称,美国贸易代表已对此问题表示担忧,并要求改进。另据日经商业日报,日本谈判代表已表示愿意讨论降低美国对日本关税的问题,而不是推动华盛顿完全取消这些关税。这些关税包括对汽车和汽车零部件征收25%的关税,对其他商品征
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夜长梦山
2025-05-18 08:37:14
AI供应链要点:中东大型AI项目、CoWoS-L产能预测及中国与台厂动态
大摩(C. Chan, 25/05/16) (1)中东Humain AI项目启动,500MW算力部署 沙特宣布政府支持成立AI公司Humain,并规划未来五年投资100亿美元,部署500兆瓦AI算力。主要由SMI担纲ODM,总体分两期:首期投放1.8万台NVIDIA GB300 Grace Blackwell超算节点,配套InfiniBand网络。渠道调研显示节点形态为NVL72与HGX双规格,并将持续满足至2026年一季度;AMD GB300亦列为战略合作伙伴。 (2)2025年CoWoS-L
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:54:54
悬赏 666.00工分
下周指数猜想
市场变幻莫测,猜想继续 1、下周一上证指数收盘指数是多少,正负点位十个点之间。 2、下周一到周四连续涨停个股是谁。
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:45:53
【国泰海通机械肖群稀】机器人行业周报
强脑仿生手生动诠释科技改变生活,触觉传感在工业机械臂上落地商用 #投资建议:重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商,包括:1)执行器和电机:推荐标的为兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动和曼恩斯特。2)驱控类:受益标的为拓斯达;3)减速器:受益标的为中大力德、瑞迪智驱;4)丝杠类:推荐标的为恒立液压、贝斯特和长盛轴承,受益标的为北特科技、丰立智能、震裕科技;5)丝杠设备类:受益标的为华辰装备、日发精机、秦川机床和浙海德曼;6)传感器:推荐标的为东华测试和柯力传感,受益标的为安培龙、汉威科技等。
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:44:52
【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:44:23
固态电池板块观点
国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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三祥新材
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夜长梦山
2025-05-11 18:43:55
<天风食饮|张潇倩>百龙创园再创新高&持续推荐
前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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百龙创园
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夜长梦山
2025-05-11 18:43:16
【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:42:25
户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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禾迈股份
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夜长梦山
2025-05-11 18:41:08
【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:40:39
VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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中信证券
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夜长梦山
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【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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中信证券
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国内ABF载板厂商经营进展 1、ABF载板由于H公司鲲鹏、昇腾芯片放量有望带动公司收入增长和亏损大幅度收窄 2、宜兴硅谷、BT载板基于订单结构调整盈利状况也将会有较大幅度改善。 3、半导体测试版保持快速增长。
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4月以来同店双位数增长,产品、供应链、运营多维度积极改进【国金社服】 #同店:4月开始转正、5月向好。4月同店同比约11%,5月1-14日同比20%+增长、与23年差距收窄至个位数。 #开店:计划年末店数9500,签约1w家,年初以来进度良好,净增300+门店。 #产品:经典+季节+创新三类产品,把握健康长期趋势(鲜奶茶、果茶+等),同时快速反应市场热点单品。覆盖追求健康的白领人群,同时把握z世代基本盘,对下沉市场推出性价比产品。25年鲜奶茶占比有明显提升。 #供应链:包材、茶叶外新建果汁工厂。
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两则国际新闻 【日媒:日本考虑在与美关税谈判中为特斯拉充电站提供补贴】 5月17日讯,据日本TBS电视台周六报道,日本正在考虑一项计划,在与美国的关税谈判中为特斯拉电动汽车充电站的建设提供补贴。日本政府目前只为日本CHAdeMO标准的充电站的安装提供补贴,而不包括特斯拉的超级充电。TBS称,美国贸易代表已对此问题表示担忧,并要求改进。另据日经商业日报,日本谈判代表已表示愿意讨论降低美国对日本关税的问题,而不是推动华盛顿完全取消这些关税。这些关税包括对汽车和汽车零部件征收25%的关税,对其他商品征
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AI供应链要点:中东大型AI项目、CoWoS-L产能预测及中国与台厂动态
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市场变幻莫测,猜想继续 1、下周一上证指数收盘指数是多少,正负点位十个点之间。 2、下周一到周四连续涨停个股是谁。
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【国泰海通机械肖群稀】机器人行业周报
强脑仿生手生动诠释科技改变生活,触觉传感在工业机械臂上落地商用 #投资建议:重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商,包括:1)执行器和电机:推荐标的为兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动和曼恩斯特。2)驱控类:受益标的为拓斯达;3)减速器:受益标的为中大力德、瑞迪智驱;4)丝杠类:推荐标的为恒立液压、贝斯特和长盛轴承,受益标的为北特科技、丰立智能、震裕科技;5)丝杠设备类:受益标的为华辰装备、日发精机、秦川机床和浙海德曼;6)传感器:推荐标的为东华测试和柯力传感,受益标的为安培龙、汉威科技等。
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【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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两则国际新闻 【日媒:日本考虑在与美关税谈判中为特斯拉充电站提供补贴】 5月17日讯,据日本TBS电视台周六报道,日本正在考虑一项计划,在与美国的关税谈判中为特斯拉电动汽车充电站的建设提供补贴。日本政府目前只为日本CHAdeMO标准的充电站的安装提供补贴,而不包括特斯拉的超级充电。TBS称,美国贸易代表已对此问题表示担忧,并要求改进。另据日经商业日报,日本谈判代表已表示愿意讨论降低美国对日本关税的问题,而不是推动华盛顿完全取消这些关税。这些关税包括对汽车和汽车零部件征收25%的关税,对其他商品征
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AI供应链要点:中东大型AI项目、CoWoS-L产能预测及中国与台厂动态
大摩(C. Chan, 25/05/16) (1)中东Humain AI项目启动,500MW算力部署 沙特宣布政府支持成立AI公司Humain,并规划未来五年投资100亿美元,部署500兆瓦AI算力。主要由SMI担纲ODM,总体分两期:首期投放1.8万台NVIDIA GB300 Grace Blackwell超算节点,配套InfiniBand网络。渠道调研显示节点形态为NVL72与HGX双规格,并将持续满足至2026年一季度;AMD GB300亦列为战略合作伙伴。 (2)2025年CoWoS-L
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2025-05-11 18:54:54
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下周指数猜想
市场变幻莫测,猜想继续 1、下周一上证指数收盘指数是多少,正负点位十个点之间。 2、下周一到周四连续涨停个股是谁。
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【国泰海通机械肖群稀】机器人行业周报
强脑仿生手生动诠释科技改变生活,触觉传感在工业机械臂上落地商用 #投资建议:重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商,包括:1)执行器和电机:推荐标的为兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动和曼恩斯特。2)驱控类:受益标的为拓斯达;3)减速器:受益标的为中大力德、瑞迪智驱;4)丝杠类:推荐标的为恒立液压、贝斯特和长盛轴承,受益标的为北特科技、丰立智能、震裕科技;5)丝杠设备类:受益标的为华辰装备、日发精机、秦川机床和浙海德曼;6)传感器:推荐标的为东华测试和柯力传感,受益标的为安培龙、汉威科技等。
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【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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固态电池板块观点
国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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<天风食饮|张潇倩>百龙创园再创新高&持续推荐
前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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2025-05-11 18:40:06
【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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2025-05-18 08:40:09
【华泰计算机】OpenAI发布软件工程Agent—Codex
AI Coding依然火热(0516晚) Codex是基于云的软件工程Agent,能够并行处理多个代码任务,每个任务都有独立的云沙盒环境,并且预加载了用户代码库。 模型上,Codex由OpenAI的新模型codex-1驱动,codex-1和Deep Research类似,在o3的基础上通过实际编码任务+RL来实现软件工程任务优化。 使用上,可以通过 ChatGPT 的侧边栏访问 Codex,先向ChatGPT Pro、企业版和团队版用户提供,Plus和教育版用户随后。任务分为2种,一个是“Cod
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2025-05-18 08:39:30
国内ABF载板厂商经营进展 1、ABF载板由于H公司鲲鹏、昇腾芯片放量有望带动公司收入增长和亏损大幅度收窄 2、宜兴硅谷、BT载板基于订单结构调整盈利状况也将会有较大幅度改善。 3、半导体测试版保持快速增长。
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2025-05-18 08:38:24
茶百道调研反馈
4月以来同店双位数增长,产品、供应链、运营多维度积极改进【国金社服】 #同店:4月开始转正、5月向好。4月同店同比约11%,5月1-14日同比20%+增长、与23年差距收窄至个位数。 #开店:计划年末店数9500,签约1w家,年初以来进度良好,净增300+门店。 #产品:经典+季节+创新三类产品,把握健康长期趋势(鲜奶茶、果茶+等),同时快速反应市场热点单品。覆盖追求健康的白领人群,同时把握z世代基本盘,对下沉市场推出性价比产品。25年鲜奶茶占比有明显提升。 #供应链:包材、茶叶外新建果汁工厂。
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2025-05-18 08:37:52
两则国际新闻 【日媒:日本考虑在与美关税谈判中为特斯拉充电站提供补贴】 5月17日讯,据日本TBS电视台周六报道,日本正在考虑一项计划,在与美国的关税谈判中为特斯拉电动汽车充电站的建设提供补贴。日本政府目前只为日本CHAdeMO标准的充电站的安装提供补贴,而不包括特斯拉的超级充电。TBS称,美国贸易代表已对此问题表示担忧,并要求改进。另据日经商业日报,日本谈判代表已表示愿意讨论降低美国对日本关税的问题,而不是推动华盛顿完全取消这些关税。这些关税包括对汽车和汽车零部件征收25%的关税,对其他商品征
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AI供应链要点:中东大型AI项目、CoWoS-L产能预测及中国与台厂动态
大摩(C. Chan, 25/05/16) (1)中东Humain AI项目启动,500MW算力部署 沙特宣布政府支持成立AI公司Humain,并规划未来五年投资100亿美元,部署500兆瓦AI算力。主要由SMI担纲ODM,总体分两期:首期投放1.8万台NVIDIA GB300 Grace Blackwell超算节点,配套InfiniBand网络。渠道调研显示节点形态为NVL72与HGX双规格,并将持续满足至2026年一季度;AMD GB300亦列为战略合作伙伴。 (2)2025年CoWoS-L
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市场变幻莫测,猜想继续 1、下周一上证指数收盘指数是多少,正负点位十个点之间。 2、下周一到周四连续涨停个股是谁。
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【国泰海通机械肖群稀】机器人行业周报
强脑仿生手生动诠释科技改变生活,触觉传感在工业机械臂上落地商用 #投资建议:重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商,包括:1)执行器和电机:推荐标的为兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动和曼恩斯特。2)驱控类:受益标的为拓斯达;3)减速器:受益标的为中大力德、瑞迪智驱;4)丝杠类:推荐标的为恒立液压、贝斯特和长盛轴承,受益标的为北特科技、丰立智能、震裕科技;5)丝杠设备类:受益标的为华辰装备、日发精机、秦川机床和浙海德曼;6)传感器:推荐标的为东华测试和柯力传感,受益标的为安培龙、汉威科技等。
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【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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4月以来同店双位数增长,产品、供应链、运营多维度积极改进【国金社服】 #同店:4月开始转正、5月向好。4月同店同比约11%,5月1-14日同比20%+增长、与23年差距收窄至个位数。 #开店:计划年末店数9500,签约1w家,年初以来进度良好,净增300+门店。 #产品:经典+季节+创新三类产品,把握健康长期趋势(鲜奶茶、果茶+等),同时快速反应市场热点单品。覆盖追求健康的白领人群,同时把握z世代基本盘,对下沉市场推出性价比产品。25年鲜奶茶占比有明显提升。 #供应链:包材、茶叶外新建果汁工厂。
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两则国际新闻 【日媒:日本考虑在与美关税谈判中为特斯拉充电站提供补贴】 5月17日讯,据日本TBS电视台周六报道,日本正在考虑一项计划,在与美国的关税谈判中为特斯拉电动汽车充电站的建设提供补贴。日本政府目前只为日本CHAdeMO标准的充电站的安装提供补贴,而不包括特斯拉的超级充电。TBS称,美国贸易代表已对此问题表示担忧,并要求改进。另据日经商业日报,日本谈判代表已表示愿意讨论降低美国对日本关税的问题,而不是推动华盛顿完全取消这些关税。这些关税包括对汽车和汽车零部件征收25%的关税,对其他商品征
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AI供应链要点:中东大型AI项目、CoWoS-L产能预测及中国与台厂动态
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【国泰海通机械肖群稀】机器人行业周报
强脑仿生手生动诠释科技改变生活,触觉传感在工业机械臂上落地商用 #投资建议:重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商,包括:1)执行器和电机:推荐标的为兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动和曼恩斯特。2)驱控类:受益标的为拓斯达;3)减速器:受益标的为中大力德、瑞迪智驱;4)丝杠类:推荐标的为恒立液压、贝斯特和长盛轴承,受益标的为北特科技、丰立智能、震裕科技;5)丝杠设备类:受益标的为华辰装备、日发精机、秦川机床和浙海德曼;6)传感器:推荐标的为东华测试和柯力传感,受益标的为安培龙、汉威科技等。
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【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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固态电池板块观点
国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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2025-05-11 18:43:55
<天风食饮|张潇倩>百龙创园再创新高&持续推荐
前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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夜长梦山
2025-05-11 18:43:16
【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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夜长梦山
2025-05-11 18:42:25
户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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夜长梦山
2025-05-11 18:41:08
【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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夜长梦山
2025-05-11 18:40:39
VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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夜长梦山
2025-05-11 18:40:06
【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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