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夜长梦山
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夜长梦山
2023-08-09 21:32:48
人形机器人更新:三星正式入局
【民生电新】人形机器人更新:三星正式入局! 事件:三星将于10月初举行的2023年三星技术日上详细阐述“semicon人形机器人”计划。三星电子系统LSI部门总裁 Park Yongin 将发表关于人形机器人的主题演讲。 #三星机器人时间线梳理 2021年:三星宣布将在三年内投资240万亿韩元(1850亿美元)用于未来的新业务,包括机器人和人工智能。 2022年底:原本计划推出医疗保健可穿戴机器人Botfit,因为了提高产品质量,多次延长发布日期。 2023年初:收购韩国本土机器人公司 Rain
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三花智控
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夜长梦山
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机床税收优惠政策落地
【机床行业点评】机床税收优惠政策落地,鼓励加大研发投入&相关机床企业业绩将持续改善【东吴机械】 👉财政部&税务总局联合发布税收优惠政策,促进机床产业高质量发展 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年12月31日,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。加计抵减政策的工业母机企业需满足三个条件:研发人员占比不低于15%、研发投入占销售收入比例不低于5
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海天精工
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夜长梦山
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行业信创推进,集成与基础硬件设施受益
【华安计算机】行业信创推进,集成与基础硬件设施受益 结论:中信银行该大额招标,直接带给新晨科技71%业绩弹性、宇信科技20%业绩弹性。 事件:中信银行《通用基础设施集成商入围采购项目》,总计约65亿大单,其中34亿ARM服务器、10亿C86服务器。集成项目招标中,宇信科技份额第一(30%);新晨科技份额第二(22.5%);金信润天、神州数码、南天信息份额三、四、五。 点评: 1)集成招标先行,预示行业信创推进有望加速。 2)单中信银行一家的65亿整体集成金额较为超预期。以宇信去年集成收入10亿元
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新晨科技
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宇信科技
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夜长梦山
2023-08-09 21:26:01
分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏
【中泰传媒】分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏 [庆祝]事件:公司披露2023半年报,其中营收55.17亿,同增13.69%,归母净利22.31亿,同增59%,扣非归母净利19.72亿,同增82.62%,经营活动产生现金流净额34.32亿,同增28.21%。 [庆祝]点评: 2023Q2营收29.42亿,同比53.79%,归母净利12.9亿,同比171.8%。公司单季度业绩持续向好。 日用消费品营收占比创历史新高。楼宇媒体广告投放中,日用消费品营收占比达57.18%,金额同增32
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分众传媒
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夜长梦山
2023-08-09 20:14:24
特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足
特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足【国金汽车】 事件:特斯拉供应商新泉股份、银轮股份屡创新高。 🌟我们持续坚定看好特斯拉产业链。量上看,特斯拉财报会议指引每年40-50%增长;价上看,特斯拉单车盈利较高,且持续引领供应链出海。特链供应商规模优势明显,降价压力小,且不断提升海外供应份额,支撑业绩高增长。 🌟新泉:特斯拉体系内份额持续提升,成长性充足。特斯拉3改款预计Q3上市,此前公司并未供应model3,3改款将为公司业务贡献纯增量。此外,随特斯拉新车型逐步发包定点,公司未来成长性逐步
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特斯拉
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银轮股份
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夜长梦山
2023-08-09 20:13:26
盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士
【财通计算机】盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士 专注网络空间的小巨人:公司是国内领先的网络安全技术厂商,专注于网络空间(Cyberspace)安全领域。自2010年成立以来,公司聚焦漏洞及脆弱性检测技术体系、应用安全防御技术体系、溯源管理技术体系及网络空间地图技术体系,为用户提供网络安全基础类产品、业务场景安全类产品、网络空间地图类产品以及网络安全服务。2022年,公司实现收入2.36亿元,2019~2022年期间收入CAGR高达30%,归母净利润CAGR高达37%,ROE始终保持在20%上下
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盛邦安全
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夜长梦山
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光模块:英伟达L40S、GH200推出
【天风通信】光模块强烈推荐:英伟达L40S、GH200推出,坚定看好光模块 事件:英伟达发布更新版DGX GH200,800G连接需求增长;此外,英伟达推出L40S,预计将带动200G/400G光模块出货量增加。 Nvidia L40S:主要针对小几百亿参数模型推理、相关模型微调训练等无需高显存容量和带宽场景,可帮助不同客户在不同细分场景实现算力的有效覆盖。L40S是L4、L40的升级,相较于A100,L40S虽然显存带宽减少但单卡算力提升(近5倍于A100的单精度浮点性能),总体可实现高达1.
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中际旭创
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夜长梦山
2023-08-09 20:12:19
依米康
关注依米康,服务器液冷明珠 (1)依米康拿到移动数据中心液冷项目,后续还会持续。移动存量数据中心液冷改造体量按照50%渗透率测算在100-200亿元,净利率8%将会产生12亿元的利润。公司会分到较多份额。 (2)公司与阿里云成立合资公司,初步总投资3.8亿元。未来阿里数据中心液冷业务预计每年在40-50亿元左右体量,阿里大腿放量。 (3)B(百度)T(腾讯)H(华为)数据中心建设合作伙伴。原本就是做数据中心空调的,具备广泛的下游液冷客户,爆发力较大。具备祥云系列冷板和浸没液冷产品,受益于液冷爆发
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依米康
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夜长梦山
2023-08-09 20:11:06
中国联通2023H1业绩速览
【中信证券通信】中国联通(0762.HK)2023H1业绩速览 2023H1业绩: 2023年上半年,公司营业收入1918亿元,同比+8.8%;其中服务收入达到1710亿元,同比+6.3%;归母净利润124亿元,同比+13.1%,连续7年实现双位数提升;上半年公司净资产收益率达到3.6%,高质量发展行稳致远的基础不断夯实。上半年资本支出达到人民币276亿元,主要用于支撑企业高质量发展的网络基础更加坚实。 2023Q2业绩: 2023Q2,公司营业收入946亿元,同比+8.4%;其中服务收入849
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中国联通
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夜长梦山
2023-08-09 20:07:08
百诚医药2023半年报更新
【民生医药】百诚医药2023半年报更新 8月9日,百诚医药发布2023年半年报,上半年实现营业收入4.24亿元,同比增长72.53%;归母净利润1.19亿元,同比增长40.51%;扣非归母净利润1.19亿元,同比增长61.69%。公司打造药学研究+临床试验+定制研发生产一体化平台,收入规模持续扩大。 单季度看,公司Q2实现收入2.63亿元,同比增长75.45%;归母净利润0.84亿元,同比增长28.86%;扣非归母净利润0.85亿元,同比增长46.79%。 上半年公司新增订单6.27亿元,同比增
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百诚医药
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夜长梦山
2023-08-09 20:02:36
如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?
畜禽养殖专题二:如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年初以来,生猪养殖行业呈现“深亏损、高负债、慢去化”特征。我们认为,主动去化背景下,企业现金储备仍具韧性是主因,核心逻辑在于企业撬动资本杠杆对冲产业亏损,高猪价期利润留存及饲料等业务反哺。2H23,我们判断猪企现金流消耗或达临界点,产能或加速去化。 评论 1、【产能去化历史复盘:主动去化幅度偏小,主动叠加被动去化幅度较大】一方面,低猪价导致主动去化的幅度一般偏小。如10年1月-14年4月以及22年4月-23年
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唐人神
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温氏股份
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夜长梦山
2023-08-09 20:02:07
中熔电气海外设立子公司&孙公司点评
【天风电新】中熔电气海外设立子公司&孙公司点评-0809 ——————————— 🌼事件 公司8月9日审议通过《关于设立海外全资子公司及孙公司的议案》,在新加坡设立子公司,泰国、美国设立孙公司。 1、 新加坡子公司:注册资本10万新币,公司持有100%股权,经营范围对外投资、进出口贸易、技术研发、技术服务等。 2、泰国孙公司:投资总额4200万美元,资金来源为自有资金+银行融资,新加坡子公司持有100%股权,公司拟在泰国建立海外工厂。 2、 美国孙公司:投资总额200万美金,资金来源为自有资金
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中熔电气
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夜长梦山
2023-08-09 13:34:24
昊海生科
昊海生科:医美板块(不含光电、Cytosial)23H1增速173%,全年增速预有望80%+ #🌐 医美板块整体数据 23年全年目标保6亿争7亿,按中值计算增速87%。 23H1实现收入2.5亿元,同增173%。其中Q1收入0.99亿元,同增68%,Q2收入1.53亿元,同增356%,主要系去年同期疫情影响下低基数所致。 下半年展望:7月收入0.46亿元,同增17%。8月指标已经完成近30%,昊海每月中旬出货量较大,预计8月表现不错。 #🌐 三大系列玻尿酸同步实现高增,品牌矩阵完备 海薇/姣
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昊海生科
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夜长梦山
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神州数码:IT分销龙头提质增效
【浙商计算机刘雯蜀团队】神州数码:IT分销龙头提质增效,云+鲲泰信创服务器驱动成长性提升 1、【信创硬件技术路线逐步收敛,公司作为华为系领军将持续受益于信创需求的释放】 华为生态已成为中国实现全产业链自主可控的重要基石,未来华为系CPU(鲲鹏+昇腾)及中科院系CPU(海光)将占据大部分市场,公司与华为进行了深度合作,目前已跃居鲲鹏整机合作伙伴第二名,也是华为首批AI服务器合作伙伴之一,有望显著受益于华为系信创替代进程; 2、【行业信创再提速,华为系占比提升】 (1)在邮政集团招标6万套服务器OS
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神州数码
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夜长梦山
2023-08-09 13:31:50
核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性
核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性 ——【天风固收·孙彬彬团队】7月通胀点评 (1)CPI同比转跌,PPI跌幅收窄,核心CPI显著上行 7月CPI同比-0.3%,由持平转为下跌,跌幅较上月扩大0.3个百分点,环比读数由-0.2%转为0.2%,高于市场预期。 核心CPI同比0.8%,涨幅较上月扩大0.4个百分点,环比读数由-0.1%转为0.5%,显著高于季节性。 PPI同比-4.4%,跌幅较上月收窄1个百分点,环比读数由-0.8%转为-0.2%。 (2)基数效应、食品项拖累CPI,油价
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贵州茅台
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人形机器人更新:三星正式入局
【民生电新】人形机器人更新:三星正式入局! 事件:三星将于10月初举行的2023年三星技术日上详细阐述“semicon人形机器人”计划。三星电子系统LSI部门总裁 Park Yongin 将发表关于人形机器人的主题演讲。 #三星机器人时间线梳理 2021年:三星宣布将在三年内投资240万亿韩元(1850亿美元)用于未来的新业务,包括机器人和人工智能。 2022年底:原本计划推出医疗保健可穿戴机器人Botfit,因为了提高产品质量,多次延长发布日期。 2023年初:收购韩国本土机器人公司 Rain
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机床税收优惠政策落地
【机床行业点评】机床税收优惠政策落地,鼓励加大研发投入&相关机床企业业绩将持续改善【东吴机械】 👉财政部&税务总局联合发布税收优惠政策,促进机床产业高质量发展 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年12月31日,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。加计抵减政策的工业母机企业需满足三个条件:研发人员占比不低于15%、研发投入占销售收入比例不低于5
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行业信创推进,集成与基础硬件设施受益
【华安计算机】行业信创推进,集成与基础硬件设施受益 结论:中信银行该大额招标,直接带给新晨科技71%业绩弹性、宇信科技20%业绩弹性。 事件:中信银行《通用基础设施集成商入围采购项目》,总计约65亿大单,其中34亿ARM服务器、10亿C86服务器。集成项目招标中,宇信科技份额第一(30%);新晨科技份额第二(22.5%);金信润天、神州数码、南天信息份额三、四、五。 点评: 1)集成招标先行,预示行业信创推进有望加速。 2)单中信银行一家的65亿整体集成金额较为超预期。以宇信去年集成收入10亿元
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分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏
【中泰传媒】分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏 [庆祝]事件:公司披露2023半年报,其中营收55.17亿,同增13.69%,归母净利22.31亿,同增59%,扣非归母净利19.72亿,同增82.62%,经营活动产生现金流净额34.32亿,同增28.21%。 [庆祝]点评: 2023Q2营收29.42亿,同比53.79%,归母净利12.9亿,同比171.8%。公司单季度业绩持续向好。 日用消费品营收占比创历史新高。楼宇媒体广告投放中,日用消费品营收占比达57.18%,金额同增32
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特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足
特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足【国金汽车】 事件:特斯拉供应商新泉股份、银轮股份屡创新高。 🌟我们持续坚定看好特斯拉产业链。量上看,特斯拉财报会议指引每年40-50%增长;价上看,特斯拉单车盈利较高,且持续引领供应链出海。特链供应商规模优势明显,降价压力小,且不断提升海外供应份额,支撑业绩高增长。 🌟新泉:特斯拉体系内份额持续提升,成长性充足。特斯拉3改款预计Q3上市,此前公司并未供应model3,3改款将为公司业务贡献纯增量。此外,随特斯拉新车型逐步发包定点,公司未来成长性逐步
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盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士
【财通计算机】盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士 专注网络空间的小巨人:公司是国内领先的网络安全技术厂商,专注于网络空间(Cyberspace)安全领域。自2010年成立以来,公司聚焦漏洞及脆弱性检测技术体系、应用安全防御技术体系、溯源管理技术体系及网络空间地图技术体系,为用户提供网络安全基础类产品、业务场景安全类产品、网络空间地图类产品以及网络安全服务。2022年,公司实现收入2.36亿元,2019~2022年期间收入CAGR高达30%,归母净利润CAGR高达37%,ROE始终保持在20%上下
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盛邦安全
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光模块:英伟达L40S、GH200推出
【天风通信】光模块强烈推荐:英伟达L40S、GH200推出,坚定看好光模块 事件:英伟达发布更新版DGX GH200,800G连接需求增长;此外,英伟达推出L40S,预计将带动200G/400G光模块出货量增加。 Nvidia L40S:主要针对小几百亿参数模型推理、相关模型微调训练等无需高显存容量和带宽场景,可帮助不同客户在不同细分场景实现算力的有效覆盖。L40S是L4、L40的升级,相较于A100,L40S虽然显存带宽减少但单卡算力提升(近5倍于A100的单精度浮点性能),总体可实现高达1.
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中际旭创
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依米康
关注依米康,服务器液冷明珠 (1)依米康拿到移动数据中心液冷项目,后续还会持续。移动存量数据中心液冷改造体量按照50%渗透率测算在100-200亿元,净利率8%将会产生12亿元的利润。公司会分到较多份额。 (2)公司与阿里云成立合资公司,初步总投资3.8亿元。未来阿里数据中心液冷业务预计每年在40-50亿元左右体量,阿里大腿放量。 (3)B(百度)T(腾讯)H(华为)数据中心建设合作伙伴。原本就是做数据中心空调的,具备广泛的下游液冷客户,爆发力较大。具备祥云系列冷板和浸没液冷产品,受益于液冷爆发
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依米康
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中国联通2023H1业绩速览
【中信证券通信】中国联通(0762.HK)2023H1业绩速览 2023H1业绩: 2023年上半年,公司营业收入1918亿元,同比+8.8%;其中服务收入达到1710亿元,同比+6.3%;归母净利润124亿元,同比+13.1%,连续7年实现双位数提升;上半年公司净资产收益率达到3.6%,高质量发展行稳致远的基础不断夯实。上半年资本支出达到人民币276亿元,主要用于支撑企业高质量发展的网络基础更加坚实。 2023Q2业绩: 2023Q2,公司营业收入946亿元,同比+8.4%;其中服务收入849
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百诚医药2023半年报更新
【民生医药】百诚医药2023半年报更新 8月9日,百诚医药发布2023年半年报,上半年实现营业收入4.24亿元,同比增长72.53%;归母净利润1.19亿元,同比增长40.51%;扣非归母净利润1.19亿元,同比增长61.69%。公司打造药学研究+临床试验+定制研发生产一体化平台,收入规模持续扩大。 单季度看,公司Q2实现收入2.63亿元,同比增长75.45%;归母净利润0.84亿元,同比增长28.86%;扣非归母净利润0.85亿元,同比增长46.79%。 上半年公司新增订单6.27亿元,同比增
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百诚医药
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如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?
畜禽养殖专题二:如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年初以来,生猪养殖行业呈现“深亏损、高负债、慢去化”特征。我们认为,主动去化背景下,企业现金储备仍具韧性是主因,核心逻辑在于企业撬动资本杠杆对冲产业亏损,高猪价期利润留存及饲料等业务反哺。2H23,我们判断猪企现金流消耗或达临界点,产能或加速去化。 评论 1、【产能去化历史复盘:主动去化幅度偏小,主动叠加被动去化幅度较大】一方面,低猪价导致主动去化的幅度一般偏小。如10年1月-14年4月以及22年4月-23年
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中熔电气海外设立子公司&孙公司点评
【天风电新】中熔电气海外设立子公司&孙公司点评-0809 ——————————— 🌼事件 公司8月9日审议通过《关于设立海外全资子公司及孙公司的议案》,在新加坡设立子公司,泰国、美国设立孙公司。 1、 新加坡子公司:注册资本10万新币,公司持有100%股权,经营范围对外投资、进出口贸易、技术研发、技术服务等。 2、泰国孙公司:投资总额4200万美元,资金来源为自有资金+银行融资,新加坡子公司持有100%股权,公司拟在泰国建立海外工厂。 2、 美国孙公司:投资总额200万美金,资金来源为自有资金
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昊海生科
昊海生科:医美板块(不含光电、Cytosial)23H1增速173%,全年增速预有望80%+ #🌐 医美板块整体数据 23年全年目标保6亿争7亿,按中值计算增速87%。 23H1实现收入2.5亿元,同增173%。其中Q1收入0.99亿元,同增68%,Q2收入1.53亿元,同增356%,主要系去年同期疫情影响下低基数所致。 下半年展望:7月收入0.46亿元,同增17%。8月指标已经完成近30%,昊海每月中旬出货量较大,预计8月表现不错。 #🌐 三大系列玻尿酸同步实现高增,品牌矩阵完备 海薇/姣
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神州数码:IT分销龙头提质增效
【浙商计算机刘雯蜀团队】神州数码:IT分销龙头提质增效,云+鲲泰信创服务器驱动成长性提升 1、【信创硬件技术路线逐步收敛,公司作为华为系领军将持续受益于信创需求的释放】 华为生态已成为中国实现全产业链自主可控的重要基石,未来华为系CPU(鲲鹏+昇腾)及中科院系CPU(海光)将占据大部分市场,公司与华为进行了深度合作,目前已跃居鲲鹏整机合作伙伴第二名,也是华为首批AI服务器合作伙伴之一,有望显著受益于华为系信创替代进程; 2、【行业信创再提速,华为系占比提升】 (1)在邮政集团招标6万套服务器OS
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核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性
核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性 ——【天风固收·孙彬彬团队】7月通胀点评 (1)CPI同比转跌,PPI跌幅收窄,核心CPI显著上行 7月CPI同比-0.3%,由持平转为下跌,跌幅较上月扩大0.3个百分点,环比读数由-0.2%转为0.2%,高于市场预期。 核心CPI同比0.8%,涨幅较上月扩大0.4个百分点,环比读数由-0.1%转为0.5%,显著高于季节性。 PPI同比-4.4%,跌幅较上月收窄1个百分点,环比读数由-0.8%转为-0.2%。 (2)基数效应、食品项拖累CPI,油价
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人形机器人更新:三星正式入局
【民生电新】人形机器人更新:三星正式入局! 事件:三星将于10月初举行的2023年三星技术日上详细阐述“semicon人形机器人”计划。三星电子系统LSI部门总裁 Park Yongin 将发表关于人形机器人的主题演讲。 #三星机器人时间线梳理 2021年:三星宣布将在三年内投资240万亿韩元(1850亿美元)用于未来的新业务,包括机器人和人工智能。 2022年底:原本计划推出医疗保健可穿戴机器人Botfit,因为了提高产品质量,多次延长发布日期。 2023年初:收购韩国本土机器人公司 Rain
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机床税收优惠政策落地
【机床行业点评】机床税收优惠政策落地,鼓励加大研发投入&相关机床企业业绩将持续改善【东吴机械】 👉财政部&税务总局联合发布税收优惠政策,促进机床产业高质量发展 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年12月31日,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。加计抵减政策的工业母机企业需满足三个条件:研发人员占比不低于15%、研发投入占销售收入比例不低于5
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海天精工
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夜长梦山
2023-08-09 21:30:55
行业信创推进,集成与基础硬件设施受益
【华安计算机】行业信创推进,集成与基础硬件设施受益 结论:中信银行该大额招标,直接带给新晨科技71%业绩弹性、宇信科技20%业绩弹性。 事件:中信银行《通用基础设施集成商入围采购项目》,总计约65亿大单,其中34亿ARM服务器、10亿C86服务器。集成项目招标中,宇信科技份额第一(30%);新晨科技份额第二(22.5%);金信润天、神州数码、南天信息份额三、四、五。 点评: 1)集成招标先行,预示行业信创推进有望加速。 2)单中信银行一家的65亿整体集成金额较为超预期。以宇信去年集成收入10亿元
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夜长梦山
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分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏
【中泰传媒】分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏 [庆祝]事件:公司披露2023半年报,其中营收55.17亿,同增13.69%,归母净利22.31亿,同增59%,扣非归母净利19.72亿,同增82.62%,经营活动产生现金流净额34.32亿,同增28.21%。 [庆祝]点评: 2023Q2营收29.42亿,同比53.79%,归母净利12.9亿,同比171.8%。公司单季度业绩持续向好。 日用消费品营收占比创历史新高。楼宇媒体广告投放中,日用消费品营收占比达57.18%,金额同增32
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分众传媒
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夜长梦山
2023-08-09 20:14:24
特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足
特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足【国金汽车】 事件:特斯拉供应商新泉股份、银轮股份屡创新高。 🌟我们持续坚定看好特斯拉产业链。量上看,特斯拉财报会议指引每年40-50%增长;价上看,特斯拉单车盈利较高,且持续引领供应链出海。特链供应商规模优势明显,降价压力小,且不断提升海外供应份额,支撑业绩高增长。 🌟新泉:特斯拉体系内份额持续提升,成长性充足。特斯拉3改款预计Q3上市,此前公司并未供应model3,3改款将为公司业务贡献纯增量。此外,随特斯拉新车型逐步发包定点,公司未来成长性逐步
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夜长梦山
2023-08-09 20:13:26
盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士
【财通计算机】盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士 专注网络空间的小巨人:公司是国内领先的网络安全技术厂商,专注于网络空间(Cyberspace)安全领域。自2010年成立以来,公司聚焦漏洞及脆弱性检测技术体系、应用安全防御技术体系、溯源管理技术体系及网络空间地图技术体系,为用户提供网络安全基础类产品、业务场景安全类产品、网络空间地图类产品以及网络安全服务。2022年,公司实现收入2.36亿元,2019~2022年期间收入CAGR高达30%,归母净利润CAGR高达37%,ROE始终保持在20%上下
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盛邦安全
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夜长梦山
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光模块:英伟达L40S、GH200推出
【天风通信】光模块强烈推荐:英伟达L40S、GH200推出,坚定看好光模块 事件:英伟达发布更新版DGX GH200,800G连接需求增长;此外,英伟达推出L40S,预计将带动200G/400G光模块出货量增加。 Nvidia L40S:主要针对小几百亿参数模型推理、相关模型微调训练等无需高显存容量和带宽场景,可帮助不同客户在不同细分场景实现算力的有效覆盖。L40S是L4、L40的升级,相较于A100,L40S虽然显存带宽减少但单卡算力提升(近5倍于A100的单精度浮点性能),总体可实现高达1.
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中际旭创
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夜长梦山
2023-08-09 20:12:19
依米康
关注依米康,服务器液冷明珠 (1)依米康拿到移动数据中心液冷项目,后续还会持续。移动存量数据中心液冷改造体量按照50%渗透率测算在100-200亿元,净利率8%将会产生12亿元的利润。公司会分到较多份额。 (2)公司与阿里云成立合资公司,初步总投资3.8亿元。未来阿里数据中心液冷业务预计每年在40-50亿元左右体量,阿里大腿放量。 (3)B(百度)T(腾讯)H(华为)数据中心建设合作伙伴。原本就是做数据中心空调的,具备广泛的下游液冷客户,爆发力较大。具备祥云系列冷板和浸没液冷产品,受益于液冷爆发
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依米康
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夜长梦山
2023-08-09 20:11:06
中国联通2023H1业绩速览
【中信证券通信】中国联通(0762.HK)2023H1业绩速览 2023H1业绩: 2023年上半年,公司营业收入1918亿元,同比+8.8%;其中服务收入达到1710亿元,同比+6.3%;归母净利润124亿元,同比+13.1%,连续7年实现双位数提升;上半年公司净资产收益率达到3.6%,高质量发展行稳致远的基础不断夯实。上半年资本支出达到人民币276亿元,主要用于支撑企业高质量发展的网络基础更加坚实。 2023Q2业绩: 2023Q2,公司营业收入946亿元,同比+8.4%;其中服务收入849
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中国联通
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夜长梦山
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百诚医药2023半年报更新
【民生医药】百诚医药2023半年报更新 8月9日,百诚医药发布2023年半年报,上半年实现营业收入4.24亿元,同比增长72.53%;归母净利润1.19亿元,同比增长40.51%;扣非归母净利润1.19亿元,同比增长61.69%。公司打造药学研究+临床试验+定制研发生产一体化平台,收入规模持续扩大。 单季度看,公司Q2实现收入2.63亿元,同比增长75.45%;归母净利润0.84亿元,同比增长28.86%;扣非归母净利润0.85亿元,同比增长46.79%。 上半年公司新增订单6.27亿元,同比增
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百诚医药
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夜长梦山
2023-08-09 20:02:36
如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?
畜禽养殖专题二:如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年初以来,生猪养殖行业呈现“深亏损、高负债、慢去化”特征。我们认为,主动去化背景下,企业现金储备仍具韧性是主因,核心逻辑在于企业撬动资本杠杆对冲产业亏损,高猪价期利润留存及饲料等业务反哺。2H23,我们判断猪企现金流消耗或达临界点,产能或加速去化。 评论 1、【产能去化历史复盘:主动去化幅度偏小,主动叠加被动去化幅度较大】一方面,低猪价导致主动去化的幅度一般偏小。如10年1月-14年4月以及22年4月-23年
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温氏股份
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中熔电气海外设立子公司&孙公司点评
【天风电新】中熔电气海外设立子公司&孙公司点评-0809 ——————————— 🌼事件 公司8月9日审议通过《关于设立海外全资子公司及孙公司的议案》,在新加坡设立子公司,泰国、美国设立孙公司。 1、 新加坡子公司:注册资本10万新币,公司持有100%股权,经营范围对外投资、进出口贸易、技术研发、技术服务等。 2、泰国孙公司:投资总额4200万美元,资金来源为自有资金+银行融资,新加坡子公司持有100%股权,公司拟在泰国建立海外工厂。 2、 美国孙公司:投资总额200万美金,资金来源为自有资金
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中熔电气
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夜长梦山
2023-08-09 13:34:24
昊海生科
昊海生科:医美板块(不含光电、Cytosial)23H1增速173%,全年增速预有望80%+ #🌐 医美板块整体数据 23年全年目标保6亿争7亿,按中值计算增速87%。 23H1实现收入2.5亿元,同增173%。其中Q1收入0.99亿元,同增68%,Q2收入1.53亿元,同增356%,主要系去年同期疫情影响下低基数所致。 下半年展望:7月收入0.46亿元,同增17%。8月指标已经完成近30%,昊海每月中旬出货量较大,预计8月表现不错。 #🌐 三大系列玻尿酸同步实现高增,品牌矩阵完备 海薇/姣
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昊海生科
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夜长梦山
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神州数码:IT分销龙头提质增效
【浙商计算机刘雯蜀团队】神州数码:IT分销龙头提质增效,云+鲲泰信创服务器驱动成长性提升 1、【信创硬件技术路线逐步收敛,公司作为华为系领军将持续受益于信创需求的释放】 华为生态已成为中国实现全产业链自主可控的重要基石,未来华为系CPU(鲲鹏+昇腾)及中科院系CPU(海光)将占据大部分市场,公司与华为进行了深度合作,目前已跃居鲲鹏整机合作伙伴第二名,也是华为首批AI服务器合作伙伴之一,有望显著受益于华为系信创替代进程; 2、【行业信创再提速,华为系占比提升】 (1)在邮政集团招标6万套服务器OS
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神州数码
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夜长梦山
2023-08-09 13:31:50
核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性
核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性 ——【天风固收·孙彬彬团队】7月通胀点评 (1)CPI同比转跌,PPI跌幅收窄,核心CPI显著上行 7月CPI同比-0.3%,由持平转为下跌,跌幅较上月扩大0.3个百分点,环比读数由-0.2%转为0.2%,高于市场预期。 核心CPI同比0.8%,涨幅较上月扩大0.4个百分点,环比读数由-0.1%转为0.5%,显著高于季节性。 PPI同比-4.4%,跌幅较上月收窄1个百分点,环比读数由-0.8%转为-0.2%。 (2)基数效应、食品项拖累CPI,油价
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夜长梦山
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人形机器人更新:三星正式入局
【民生电新】人形机器人更新:三星正式入局! 事件:三星将于10月初举行的2023年三星技术日上详细阐述“semicon人形机器人”计划。三星电子系统LSI部门总裁 Park Yongin 将发表关于人形机器人的主题演讲。 #三星机器人时间线梳理 2021年:三星宣布将在三年内投资240万亿韩元(1850亿美元)用于未来的新业务,包括机器人和人工智能。 2022年底:原本计划推出医疗保健可穿戴机器人Botfit,因为了提高产品质量,多次延长发布日期。 2023年初:收购韩国本土机器人公司 Rain
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三花智控
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夜长梦山
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机床税收优惠政策落地
【机床行业点评】机床税收优惠政策落地,鼓励加大研发投入&相关机床企业业绩将持续改善【东吴机械】 👉财政部&税务总局联合发布税收优惠政策,促进机床产业高质量发展 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年12月31日,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。加计抵减政策的工业母机企业需满足三个条件:研发人员占比不低于15%、研发投入占销售收入比例不低于5
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行业信创推进,集成与基础硬件设施受益
【华安计算机】行业信创推进,集成与基础硬件设施受益 结论:中信银行该大额招标,直接带给新晨科技71%业绩弹性、宇信科技20%业绩弹性。 事件:中信银行《通用基础设施集成商入围采购项目》,总计约65亿大单,其中34亿ARM服务器、10亿C86服务器。集成项目招标中,宇信科技份额第一(30%);新晨科技份额第二(22.5%);金信润天、神州数码、南天信息份额三、四、五。 点评: 1)集成招标先行,预示行业信创推进有望加速。 2)单中信银行一家的65亿整体集成金额较为超预期。以宇信去年集成收入10亿元
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分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏
【中泰传媒】分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏 [庆祝]事件:公司披露2023半年报,其中营收55.17亿,同增13.69%,归母净利22.31亿,同增59%,扣非归母净利19.72亿,同增82.62%,经营活动产生现金流净额34.32亿,同增28.21%。 [庆祝]点评: 2023Q2营收29.42亿,同比53.79%,归母净利12.9亿,同比171.8%。公司单季度业绩持续向好。 日用消费品营收占比创历史新高。楼宇媒体广告投放中,日用消费品营收占比达57.18%,金额同增32
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特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足
特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足【国金汽车】 事件:特斯拉供应商新泉股份、银轮股份屡创新高。 🌟我们持续坚定看好特斯拉产业链。量上看,特斯拉财报会议指引每年40-50%增长;价上看,特斯拉单车盈利较高,且持续引领供应链出海。特链供应商规模优势明显,降价压力小,且不断提升海外供应份额,支撑业绩高增长。 🌟新泉:特斯拉体系内份额持续提升,成长性充足。特斯拉3改款预计Q3上市,此前公司并未供应model3,3改款将为公司业务贡献纯增量。此外,随特斯拉新车型逐步发包定点,公司未来成长性逐步
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盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士
【财通计算机】盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士 专注网络空间的小巨人:公司是国内领先的网络安全技术厂商,专注于网络空间(Cyberspace)安全领域。自2010年成立以来,公司聚焦漏洞及脆弱性检测技术体系、应用安全防御技术体系、溯源管理技术体系及网络空间地图技术体系,为用户提供网络安全基础类产品、业务场景安全类产品、网络空间地图类产品以及网络安全服务。2022年,公司实现收入2.36亿元,2019~2022年期间收入CAGR高达30%,归母净利润CAGR高达37%,ROE始终保持在20%上下
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光模块:英伟达L40S、GH200推出
【天风通信】光模块强烈推荐:英伟达L40S、GH200推出,坚定看好光模块 事件:英伟达发布更新版DGX GH200,800G连接需求增长;此外,英伟达推出L40S,预计将带动200G/400G光模块出货量增加。 Nvidia L40S:主要针对小几百亿参数模型推理、相关模型微调训练等无需高显存容量和带宽场景,可帮助不同客户在不同细分场景实现算力的有效覆盖。L40S是L4、L40的升级,相较于A100,L40S虽然显存带宽减少但单卡算力提升(近5倍于A100的单精度浮点性能),总体可实现高达1.
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依米康
关注依米康,服务器液冷明珠 (1)依米康拿到移动数据中心液冷项目,后续还会持续。移动存量数据中心液冷改造体量按照50%渗透率测算在100-200亿元,净利率8%将会产生12亿元的利润。公司会分到较多份额。 (2)公司与阿里云成立合资公司,初步总投资3.8亿元。未来阿里数据中心液冷业务预计每年在40-50亿元左右体量,阿里大腿放量。 (3)B(百度)T(腾讯)H(华为)数据中心建设合作伙伴。原本就是做数据中心空调的,具备广泛的下游液冷客户,爆发力较大。具备祥云系列冷板和浸没液冷产品,受益于液冷爆发
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依米康
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中国联通2023H1业绩速览
【中信证券通信】中国联通(0762.HK)2023H1业绩速览 2023H1业绩: 2023年上半年,公司营业收入1918亿元,同比+8.8%;其中服务收入达到1710亿元,同比+6.3%;归母净利润124亿元,同比+13.1%,连续7年实现双位数提升;上半年公司净资产收益率达到3.6%,高质量发展行稳致远的基础不断夯实。上半年资本支出达到人民币276亿元,主要用于支撑企业高质量发展的网络基础更加坚实。 2023Q2业绩: 2023Q2,公司营业收入946亿元,同比+8.4%;其中服务收入849
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百诚医药2023半年报更新
【民生医药】百诚医药2023半年报更新 8月9日,百诚医药发布2023年半年报,上半年实现营业收入4.24亿元,同比增长72.53%;归母净利润1.19亿元,同比增长40.51%;扣非归母净利润1.19亿元,同比增长61.69%。公司打造药学研究+临床试验+定制研发生产一体化平台,收入规模持续扩大。 单季度看,公司Q2实现收入2.63亿元,同比增长75.45%;归母净利润0.84亿元,同比增长28.86%;扣非归母净利润0.85亿元,同比增长46.79%。 上半年公司新增订单6.27亿元,同比增
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百诚医药
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如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?
畜禽养殖专题二:如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年初以来,生猪养殖行业呈现“深亏损、高负债、慢去化”特征。我们认为,主动去化背景下,企业现金储备仍具韧性是主因,核心逻辑在于企业撬动资本杠杆对冲产业亏损,高猪价期利润留存及饲料等业务反哺。2H23,我们判断猪企现金流消耗或达临界点,产能或加速去化。 评论 1、【产能去化历史复盘:主动去化幅度偏小,主动叠加被动去化幅度较大】一方面,低猪价导致主动去化的幅度一般偏小。如10年1月-14年4月以及22年4月-23年
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中熔电气海外设立子公司&孙公司点评
【天风电新】中熔电气海外设立子公司&孙公司点评-0809 ——————————— 🌼事件 公司8月9日审议通过《关于设立海外全资子公司及孙公司的议案》,在新加坡设立子公司,泰国、美国设立孙公司。 1、 新加坡子公司:注册资本10万新币,公司持有100%股权,经营范围对外投资、进出口贸易、技术研发、技术服务等。 2、泰国孙公司:投资总额4200万美元,资金来源为自有资金+银行融资,新加坡子公司持有100%股权,公司拟在泰国建立海外工厂。 2、 美国孙公司:投资总额200万美金,资金来源为自有资金
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昊海生科
昊海生科:医美板块(不含光电、Cytosial)23H1增速173%,全年增速预有望80%+ #🌐 医美板块整体数据 23年全年目标保6亿争7亿,按中值计算增速87%。 23H1实现收入2.5亿元,同增173%。其中Q1收入0.99亿元,同增68%,Q2收入1.53亿元,同增356%,主要系去年同期疫情影响下低基数所致。 下半年展望:7月收入0.46亿元,同增17%。8月指标已经完成近30%,昊海每月中旬出货量较大,预计8月表现不错。 #🌐 三大系列玻尿酸同步实现高增,品牌矩阵完备 海薇/姣
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神州数码:IT分销龙头提质增效
【浙商计算机刘雯蜀团队】神州数码:IT分销龙头提质增效,云+鲲泰信创服务器驱动成长性提升 1、【信创硬件技术路线逐步收敛,公司作为华为系领军将持续受益于信创需求的释放】 华为生态已成为中国实现全产业链自主可控的重要基石,未来华为系CPU(鲲鹏+昇腾)及中科院系CPU(海光)将占据大部分市场,公司与华为进行了深度合作,目前已跃居鲲鹏整机合作伙伴第二名,也是华为首批AI服务器合作伙伴之一,有望显著受益于华为系信创替代进程; 2、【行业信创再提速,华为系占比提升】 (1)在邮政集团招标6万套服务器OS
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核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性
核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性 ——【天风固收·孙彬彬团队】7月通胀点评 (1)CPI同比转跌,PPI跌幅收窄,核心CPI显著上行 7月CPI同比-0.3%,由持平转为下跌,跌幅较上月扩大0.3个百分点,环比读数由-0.2%转为0.2%,高于市场预期。 核心CPI同比0.8%,涨幅较上月扩大0.4个百分点,环比读数由-0.1%转为0.5%,显著高于季节性。 PPI同比-4.4%,跌幅较上月收窄1个百分点,环比读数由-0.8%转为-0.2%。 (2)基数效应、食品项拖累CPI,油价
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人形机器人更新:三星正式入局
【民生电新】人形机器人更新:三星正式入局! 事件:三星将于10月初举行的2023年三星技术日上详细阐述“semicon人形机器人”计划。三星电子系统LSI部门总裁 Park Yongin 将发表关于人形机器人的主题演讲。 #三星机器人时间线梳理 2021年:三星宣布将在三年内投资240万亿韩元(1850亿美元)用于未来的新业务,包括机器人和人工智能。 2022年底:原本计划推出医疗保健可穿戴机器人Botfit,因为了提高产品质量,多次延长发布日期。 2023年初:收购韩国本土机器人公司 Rain
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机床税收优惠政策落地
【机床行业点评】机床税收优惠政策落地,鼓励加大研发投入&相关机床企业业绩将持续改善【东吴机械】 👉财政部&税务总局联合发布税收优惠政策,促进机床产业高质量发展 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年12月31日,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。加计抵减政策的工业母机企业需满足三个条件:研发人员占比不低于15%、研发投入占销售收入比例不低于5
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行业信创推进,集成与基础硬件设施受益
【华安计算机】行业信创推进,集成与基础硬件设施受益 结论:中信银行该大额招标,直接带给新晨科技71%业绩弹性、宇信科技20%业绩弹性。 事件:中信银行《通用基础设施集成商入围采购项目》,总计约65亿大单,其中34亿ARM服务器、10亿C86服务器。集成项目招标中,宇信科技份额第一(30%);新晨科技份额第二(22.5%);金信润天、神州数码、南天信息份额三、四、五。 点评: 1)集成招标先行,预示行业信创推进有望加速。 2)单中信银行一家的65亿整体集成金额较为超预期。以宇信去年集成收入10亿元
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分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏
【中泰传媒】分众传媒:中报业绩高增,未来有望加速受益于消费复苏 [庆祝]事件:公司披露2023半年报,其中营收55.17亿,同增13.69%,归母净利22.31亿,同增59%,扣非归母净利19.72亿,同增82.62%,经营活动产生现金流净额34.32亿,同增28.21%。 [庆祝]点评: 2023Q2营收29.42亿,同比53.79%,归母净利12.9亿,同比171.8%。公司单季度业绩持续向好。 日用消费品营收占比创历史新高。楼宇媒体广告投放中,日用消费品营收占比达57.18%,金额同增32
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分众传媒
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夜长梦山
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特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足
特斯拉链点评:持续看好T链,未来成长性充足【国金汽车】 事件:特斯拉供应商新泉股份、银轮股份屡创新高。 🌟我们持续坚定看好特斯拉产业链。量上看,特斯拉财报会议指引每年40-50%增长;价上看,特斯拉单车盈利较高,且持续引领供应链出海。特链供应商规模优势明显,降价压力小,且不断提升海外供应份额,支撑业绩高增长。 🌟新泉:特斯拉体系内份额持续提升,成长性充足。特斯拉3改款预计Q3上市,此前公司并未供应model3,3改款将为公司业务贡献纯增量。此外,随特斯拉新车型逐步发包定点,公司未来成长性逐步
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盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士
【财通计算机】盛邦安全:深耕网络空间地图的小卫士 专注网络空间的小巨人:公司是国内领先的网络安全技术厂商,专注于网络空间(Cyberspace)安全领域。自2010年成立以来,公司聚焦漏洞及脆弱性检测技术体系、应用安全防御技术体系、溯源管理技术体系及网络空间地图技术体系,为用户提供网络安全基础类产品、业务场景安全类产品、网络空间地图类产品以及网络安全服务。2022年,公司实现收入2.36亿元,2019~2022年期间收入CAGR高达30%,归母净利润CAGR高达37%,ROE始终保持在20%上下
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盛邦安全
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光模块:英伟达L40S、GH200推出
【天风通信】光模块强烈推荐:英伟达L40S、GH200推出,坚定看好光模块 事件:英伟达发布更新版DGX GH200,800G连接需求增长;此外,英伟达推出L40S,预计将带动200G/400G光模块出货量增加。 Nvidia L40S:主要针对小几百亿参数模型推理、相关模型微调训练等无需高显存容量和带宽场景,可帮助不同客户在不同细分场景实现算力的有效覆盖。L40S是L4、L40的升级,相较于A100,L40S虽然显存带宽减少但单卡算力提升(近5倍于A100的单精度浮点性能),总体可实现高达1.
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依米康
关注依米康,服务器液冷明珠 (1)依米康拿到移动数据中心液冷项目,后续还会持续。移动存量数据中心液冷改造体量按照50%渗透率测算在100-200亿元,净利率8%将会产生12亿元的利润。公司会分到较多份额。 (2)公司与阿里云成立合资公司,初步总投资3.8亿元。未来阿里数据中心液冷业务预计每年在40-50亿元左右体量,阿里大腿放量。 (3)B(百度)T(腾讯)H(华为)数据中心建设合作伙伴。原本就是做数据中心空调的,具备广泛的下游液冷客户,爆发力较大。具备祥云系列冷板和浸没液冷产品,受益于液冷爆发
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依米康
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中国联通2023H1业绩速览
【中信证券通信】中国联通(0762.HK)2023H1业绩速览 2023H1业绩: 2023年上半年,公司营业收入1918亿元,同比+8.8%;其中服务收入达到1710亿元,同比+6.3%;归母净利润124亿元,同比+13.1%,连续7年实现双位数提升;上半年公司净资产收益率达到3.6%,高质量发展行稳致远的基础不断夯实。上半年资本支出达到人民币276亿元,主要用于支撑企业高质量发展的网络基础更加坚实。 2023Q2业绩: 2023Q2,公司营业收入946亿元,同比+8.4%;其中服务收入849
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中国联通
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百诚医药2023半年报更新
【民生医药】百诚医药2023半年报更新 8月9日,百诚医药发布2023年半年报,上半年实现营业收入4.24亿元,同比增长72.53%;归母净利润1.19亿元,同比增长40.51%;扣非归母净利润1.19亿元,同比增长61.69%。公司打造药学研究+临床试验+定制研发生产一体化平台,收入规模持续扩大。 单季度看,公司Q2实现收入2.63亿元,同比增长75.45%;归母净利润0.84亿元,同比增长28.86%;扣非归母净利润0.85亿元,同比增长46.79%。 上半年公司新增订单6.27亿元,同比增
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如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?
畜禽养殖专题二:如何理解本轮产能去化节奏慢于预期?【中金农业 樊俊豪】 大家好 2023年初以来,生猪养殖行业呈现“深亏损、高负债、慢去化”特征。我们认为,主动去化背景下,企业现金储备仍具韧性是主因,核心逻辑在于企业撬动资本杠杆对冲产业亏损,高猪价期利润留存及饲料等业务反哺。2H23,我们判断猪企现金流消耗或达临界点,产能或加速去化。 评论 1、【产能去化历史复盘:主动去化幅度偏小,主动叠加被动去化幅度较大】一方面,低猪价导致主动去化的幅度一般偏小。如10年1月-14年4月以及22年4月-23年
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唐人神
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中熔电气海外设立子公司&孙公司点评
【天风电新】中熔电气海外设立子公司&孙公司点评-0809 ——————————— 🌼事件 公司8月9日审议通过《关于设立海外全资子公司及孙公司的议案》,在新加坡设立子公司,泰国、美国设立孙公司。 1、 新加坡子公司:注册资本10万新币,公司持有100%股权,经营范围对外投资、进出口贸易、技术研发、技术服务等。 2、泰国孙公司:投资总额4200万美元,资金来源为自有资金+银行融资,新加坡子公司持有100%股权,公司拟在泰国建立海外工厂。 2、 美国孙公司:投资总额200万美金,资金来源为自有资金
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昊海生科
昊海生科:医美板块(不含光电、Cytosial)23H1增速173%,全年增速预有望80%+ #🌐 医美板块整体数据 23年全年目标保6亿争7亿,按中值计算增速87%。 23H1实现收入2.5亿元,同增173%。其中Q1收入0.99亿元,同增68%,Q2收入1.53亿元,同增356%,主要系去年同期疫情影响下低基数所致。 下半年展望:7月收入0.46亿元,同增17%。8月指标已经完成近30%,昊海每月中旬出货量较大,预计8月表现不错。 #🌐 三大系列玻尿酸同步实现高增,品牌矩阵完备 海薇/姣
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昊海生科
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神州数码:IT分销龙头提质增效
【浙商计算机刘雯蜀团队】神州数码:IT分销龙头提质增效,云+鲲泰信创服务器驱动成长性提升 1、【信创硬件技术路线逐步收敛,公司作为华为系领军将持续受益于信创需求的释放】 华为生态已成为中国实现全产业链自主可控的重要基石,未来华为系CPU(鲲鹏+昇腾)及中科院系CPU(海光)将占据大部分市场,公司与华为进行了深度合作,目前已跃居鲲鹏整机合作伙伴第二名,也是华为首批AI服务器合作伙伴之一,有望显著受益于华为系信创替代进程; 2、【行业信创再提速,华为系占比提升】 (1)在邮政集团招标6万套服务器OS
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神州数码
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核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性
核心CPI明显回升,PPI跌幅收窄,关注持续性 ——【天风固收·孙彬彬团队】7月通胀点评 (1)CPI同比转跌,PPI跌幅收窄,核心CPI显著上行 7月CPI同比-0.3%,由持平转为下跌,跌幅较上月扩大0.3个百分点,环比读数由-0.2%转为0.2%,高于市场预期。 核心CPI同比0.8%,涨幅较上月扩大0.4个百分点,环比读数由-0.1%转为0.5%,显著高于季节性。 PPI同比-4.4%,跌幅较上月收窄1个百分点,环比读数由-0.8%转为-0.2%。 (2)基数效应、食品项拖累CPI,油价
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贵州茅台
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