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夜长梦山
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夜长梦山
2025-02-26 14:53:56
FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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诚迈科技
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夜长梦山
2025-02-26 14:53:22
【中邮机械】【大丰实业(含转债)】建议重视, 核心看点:文旅装备主业大幅好转,AI催化! 多点催化: 1、订单大幅增长:文旅装备主业订单大幅增长,去年中标近50亿,同增70%+,业务全线增长,主要来自海外+数艺板块。 2、业绩拐点:在手中标量高增,对应今年交付大幅增长,固定项占比下降,利润率大幅修复。 3、化债成效:公司累计计提坏账4亿+,25年预计上报坏账部分直接转回利润。 4、AI赋能:文旅是AI应用的强方向,公司已着手开始,三大板块都将受益AI接入,一文体装备重点智能舞台,二数艺科技板块接
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夜长梦山
2025-02-25 19:01:43
Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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纵横股份
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夜长梦山
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【广发电子】deepseek用于 MoE 模型训练和推理的 EP 通信库 DeepEP ———————————— GPU之间为提升MoE模型的通信效率,DeepSeek于今日开源了为MoE和EP设计的的通信库DeepEP,优化了节点内和跨节点的all-to-all通信,具备高吞吐和低延迟的特性。DeepEP主要包括两种内核: (1)高吞吐内核:训练/prefill场景下动态融合NVLink(节点内)与RDMA(跨节点)带宽,NVLink 速度可达 153-158GB/s,RDMA 速度 43-4
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夜长梦山
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【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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美格智能
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夜长梦山
2025-02-25 18:59:14
难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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银轮股份
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夜长梦山
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2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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中信证券
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夜长梦山
2025-02-25 18:57:48
#夏厦精密 更新:自研滚珠丝杠加工设备,有望携手舍弗勒国产降本!【财通大制造】 #装备制造能力强、自研滚珠丝杠加工设备: 子公司夏拓智能开发的铣磨一体机有望在Q2落地,可以实现滚珠丝杠内螺纹加工,并大幅提升加工效率降低生产成本,将滚珠丝杠的价格降低到千元以内。 #有望携手舍弗勒实现滚珠丝杠国产化落地: 舍弗勒是公司多年的合作伙伴,舍弗勒有望与公司合作,进行滚珠丝杠的国产化,来实现滚珠丝杠的降本。 #与国内多家机器人公司已经有合作: 公司与国内人形机器人公司达闼、追觅、优必选等均有合作,已经送样减
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夜长梦山
2025-02-25 18:57:36
【民生化工刘海荣团队】挪威机器人公司推出Neo Gamma,尼龙“皮肤”新亮相
事件:2025.2.22日,挪威机器人公司发布了最新款家用机器人——Neo Gamma,与之前的版本类似,Neo Gamma仍是一款用于家庭环境测试的原型机。根据公开的影响,此款机器人能够执行一系列家务,如冲咖啡、洗衣和吸尘。值得关注的是,Neo Gamma在人形机器人领域展现了更为温和的一面,不仅设计更为亲和,【外壳采用了编制尼龙材质】,还考虑了减少机器人与人接触时可能带来的伤害。 锦纶纤维整体性能突出,未来发展空间广阔。锦纶,俗称尼龙,由锦纶切片经拉丝工艺得来。锦纶按分子结构可以分为锦纶6、
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华峰化学
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夜长梦山
2025-02-25 18:55:44
【国投机械】柳工涨停
工程机械补涨个股,推荐#山推股份,我们 1 月份金股高弹性强催化 🎯高弹性: 收入端:25 年增长目标 20% 以上:海外增长目标 25 - 35%,源于大推渗透非俄新兴市场 + 挖机渠道拓宽 + 矿卡协同销售;国内土方底部反弹促进内销稳增。 利润端:预计净利率向上修复:一、内部关联采购降本;二、并表挖机制造;三、矿山 / 土方事业部整合协同降费; 🔥强催化: 资产整合:第一步已落地,后续还有集团下属雷沃工程机械、宽体车业务或将整合; 股权激励:管理层人事调整完成,激励方案修改后或将在业绩期
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柳工
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夜长梦山
2025-02-25 18:55:07
【今世缘】交流核心要点 20250225
省内战略:精耕细作,800以上市场在江苏接近200亿,洋河+今世缘合计占比可能也10%多一点,未来空间很大,但暂时不是战略优先级。战略优先级,第一100-500元价格带优势再放大,第二600元价格带培育。 省外战略:攻城拔寨,2024年省外占比应该还没有超过10%,今年春节前后,省外市场延续相对良性的增幅。 2025年目标:定性优于定量,更多强调要打牢基础。高于行业增速,实现份额进一步提升,省外增速快于省内。 五代开系升级成果:基本实现开系品质力及产品力提升、放大消费者口碑,价盘有稳定、但暂时还
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今世缘
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夜长梦山
2025-02-24 14:32:28
【东吴电子&海外】阿里资本开支大超预期
坚定看好企业级SSD赛道,重点推荐模组产业链 事件:阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过3800亿元,用于建设云和AI硬件基础设施,总额超过去十年总和。 观点重申: 存储价格见底,向上趋势明确:受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场NVME4.0大致报价所有容量呈上涨态势,涨幅区间在1%-14%左右。 资本开支大增,AI需求爆发叠加国产化黄金窗口期:阿里CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过380
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香农芯创
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夜长梦山
2025-02-24 14:32:06
商业化落地前景清晰,坚定看好低空板块投资机会
✈️马斯克参投的飞行汽车公司Alef Aeronautics产品Model A#(纯电、垂直起降、无外露螺旋桨) 在封闭公共道路成功试飞,飞行/行驶可达177/322公里,售价30万美元,目前已获3300个订单,计划在2025年Q4投产并交付首批。 ✈️2月5日,何小鹏在2025年广东省高质量发展大会上表示,小鹏汇天#“陆地航母”飞行汽车已经收到近4000台订单。 ✈️#维持两会低空经济积极预期。顶层指导+地方政府政策跟进与资金扶持不断加码,政策景气度维持高位,我们认为两会将继续提及低空经济、推
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万丰奥威
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夜长梦山
2025-02-24 14:31:05
【方正汽车】人形机器人板块表现亮眼,零部件迎估值重塑
盘面:2025年2月24日周一,机器人指数表现亮眼,截至当日11:16,人形机器人指数涨幅1.07%。成分股中,埃夫特、众辰科技、柯力传感等个股涨停;禾川科技、步科股份等张超7%;拓斯达、绿地谐波等表现亮眼。 🧭从消息面来看,人形机器人产业热度持续攀升。近期Figure发布了创新的Helix视觉-语言-动作(VLA)模型。Helix将视觉感知、语言理解与动作控制深度融合,为人形机器人赋予了前所未有的高频精细控制能力,尤其是在两台机器人协同工作时。此外,1X Technologies发布新品NE
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三花智控
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夜长梦山
2025-02-24 14:30:07
【广发建筑】开年跟踪报告2
国际工程——海外订单靓丽,逆全球化叠加产业转移、看好新兴市场建设需求 🎯国际工程25年初市场表现低迷超跌,当前建议积极布局!前瞻看#看好国际工程企业继续向中东、北非、南美等资源丰富、建设需求足的地区扩张;#关注俄乌局势缓和2月12日,美国总统特朗普表示,在与普京、泽连斯基通话中,两者均向他表达和平意愿。俄乌冲突趋缓预期下,俄语区订单有望实现增长。 👊继续重点推荐#中钢国际: 新签同比+2%,海外同比+54%; 潜在受益俄乌局势积极变化,有望协同宝武参与沙特项目,高分红率50%、高股息25E4
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中工国际
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FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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诚迈科技
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【中邮机械】【大丰实业(含转债)】建议重视, 核心看点:文旅装备主业大幅好转,AI催化! 多点催化: 1、订单大幅增长:文旅装备主业订单大幅增长,去年中标近50亿,同增70%+,业务全线增长,主要来自海外+数艺板块。 2、业绩拐点:在手中标量高增,对应今年交付大幅增长,固定项占比下降,利润率大幅修复。 3、化债成效:公司累计计提坏账4亿+,25年预计上报坏账部分直接转回利润。 4、AI赋能:文旅是AI应用的强方向,公司已着手开始,三大板块都将受益AI接入,一文体装备重点智能舞台,二数艺科技板块接
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Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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纵横股份
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【广发电子】deepseek用于 MoE 模型训练和推理的 EP 通信库 DeepEP ———————————— GPU之间为提升MoE模型的通信效率,DeepSeek于今日开源了为MoE和EP设计的的通信库DeepEP,优化了节点内和跨节点的all-to-all通信,具备高吞吐和低延迟的特性。DeepEP主要包括两种内核: (1)高吞吐内核:训练/prefill场景下动态融合NVLink(节点内)与RDMA(跨节点)带宽,NVLink 速度可达 153-158GB/s,RDMA 速度 43-4
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【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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#夏厦精密 更新:自研滚珠丝杠加工设备,有望携手舍弗勒国产降本!【财通大制造】 #装备制造能力强、自研滚珠丝杠加工设备: 子公司夏拓智能开发的铣磨一体机有望在Q2落地,可以实现滚珠丝杠内螺纹加工,并大幅提升加工效率降低生产成本,将滚珠丝杠的价格降低到千元以内。 #有望携手舍弗勒实现滚珠丝杠国产化落地: 舍弗勒是公司多年的合作伙伴,舍弗勒有望与公司合作,进行滚珠丝杠的国产化,来实现滚珠丝杠的降本。 #与国内多家机器人公司已经有合作: 公司与国内人形机器人公司达闼、追觅、优必选等均有合作,已经送样减
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【民生化工刘海荣团队】挪威机器人公司推出Neo Gamma,尼龙“皮肤”新亮相
事件:2025.2.22日,挪威机器人公司发布了最新款家用机器人——Neo Gamma,与之前的版本类似,Neo Gamma仍是一款用于家庭环境测试的原型机。根据公开的影响,此款机器人能够执行一系列家务,如冲咖啡、洗衣和吸尘。值得关注的是,Neo Gamma在人形机器人领域展现了更为温和的一面,不仅设计更为亲和,【外壳采用了编制尼龙材质】,还考虑了减少机器人与人接触时可能带来的伤害。 锦纶纤维整体性能突出,未来发展空间广阔。锦纶,俗称尼龙,由锦纶切片经拉丝工艺得来。锦纶按分子结构可以分为锦纶6、
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华峰化学
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【国投机械】柳工涨停
工程机械补涨个股,推荐#山推股份,我们 1 月份金股高弹性强催化 🎯高弹性: 收入端:25 年增长目标 20% 以上:海外增长目标 25 - 35%,源于大推渗透非俄新兴市场 + 挖机渠道拓宽 + 矿卡协同销售;国内土方底部反弹促进内销稳增。 利润端:预计净利率向上修复:一、内部关联采购降本;二、并表挖机制造;三、矿山 / 土方事业部整合协同降费; 🔥强催化: 资产整合:第一步已落地,后续还有集团下属雷沃工程机械、宽体车业务或将整合; 股权激励:管理层人事调整完成,激励方案修改后或将在业绩期
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【今世缘】交流核心要点 20250225
省内战略:精耕细作,800以上市场在江苏接近200亿,洋河+今世缘合计占比可能也10%多一点,未来空间很大,但暂时不是战略优先级。战略优先级,第一100-500元价格带优势再放大,第二600元价格带培育。 省外战略:攻城拔寨,2024年省外占比应该还没有超过10%,今年春节前后,省外市场延续相对良性的增幅。 2025年目标:定性优于定量,更多强调要打牢基础。高于行业增速,实现份额进一步提升,省外增速快于省内。 五代开系升级成果:基本实现开系品质力及产品力提升、放大消费者口碑,价盘有稳定、但暂时还
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今世缘
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【东吴电子&海外】阿里资本开支大超预期
坚定看好企业级SSD赛道,重点推荐模组产业链 事件:阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过3800亿元,用于建设云和AI硬件基础设施,总额超过去十年总和。 观点重申: 存储价格见底,向上趋势明确:受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场NVME4.0大致报价所有容量呈上涨态势,涨幅区间在1%-14%左右。 资本开支大增,AI需求爆发叠加国产化黄金窗口期:阿里CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过380
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商业化落地前景清晰,坚定看好低空板块投资机会
✈️马斯克参投的飞行汽车公司Alef Aeronautics产品Model A#(纯电、垂直起降、无外露螺旋桨) 在封闭公共道路成功试飞,飞行/行驶可达177/322公里,售价30万美元,目前已获3300个订单,计划在2025年Q4投产并交付首批。 ✈️2月5日,何小鹏在2025年广东省高质量发展大会上表示,小鹏汇天#“陆地航母”飞行汽车已经收到近4000台订单。 ✈️#维持两会低空经济积极预期。顶层指导+地方政府政策跟进与资金扶持不断加码,政策景气度维持高位,我们认为两会将继续提及低空经济、推
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【方正汽车】人形机器人板块表现亮眼,零部件迎估值重塑
盘面:2025年2月24日周一,机器人指数表现亮眼,截至当日11:16,人形机器人指数涨幅1.07%。成分股中,埃夫特、众辰科技、柯力传感等个股涨停;禾川科技、步科股份等张超7%;拓斯达、绿地谐波等表现亮眼。 🧭从消息面来看,人形机器人产业热度持续攀升。近期Figure发布了创新的Helix视觉-语言-动作(VLA)模型。Helix将视觉感知、语言理解与动作控制深度融合,为人形机器人赋予了前所未有的高频精细控制能力,尤其是在两台机器人协同工作时。此外,1X Technologies发布新品NE
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【广发建筑】开年跟踪报告2
国际工程——海外订单靓丽,逆全球化叠加产业转移、看好新兴市场建设需求 🎯国际工程25年初市场表现低迷超跌,当前建议积极布局!前瞻看#看好国际工程企业继续向中东、北非、南美等资源丰富、建设需求足的地区扩张;#关注俄乌局势缓和2月12日,美国总统特朗普表示,在与普京、泽连斯基通话中,两者均向他表达和平意愿。俄乌冲突趋缓预期下,俄语区订单有望实现增长。 👊继续重点推荐#中钢国际: 新签同比+2%,海外同比+54%; 潜在受益俄乌局势积极变化,有望协同宝武参与沙特项目,高分红率50%、高股息25E4
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【中邮机械】【大丰实业(含转债)】建议重视, 核心看点:文旅装备主业大幅好转,AI催化! 多点催化: 1、订单大幅增长:文旅装备主业订单大幅增长,去年中标近50亿,同增70%+,业务全线增长,主要来自海外+数艺板块。 2、业绩拐点:在手中标量高增,对应今年交付大幅增长,固定项占比下降,利润率大幅修复。 3、化债成效:公司累计计提坏账4亿+,25年预计上报坏账部分直接转回利润。 4、AI赋能:文旅是AI应用的强方向,公司已着手开始,三大板块都将受益AI接入,一文体装备重点智能舞台,二数艺科技板块接
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Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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纵横股份
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夜长梦山
2025-02-25 19:00:42
【广发电子】deepseek用于 MoE 模型训练和推理的 EP 通信库 DeepEP ———————————— GPU之间为提升MoE模型的通信效率,DeepSeek于今日开源了为MoE和EP设计的的通信库DeepEP,优化了节点内和跨节点的all-to-all通信,具备高吞吐和低延迟的特性。DeepEP主要包括两种内核: (1)高吞吐内核:训练/prefill场景下动态融合NVLink(节点内)与RDMA(跨节点)带宽,NVLink 速度可达 153-158GB/s,RDMA 速度 43-4
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夜长梦山
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【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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美格智能
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夜长梦山
2025-02-25 18:59:14
难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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银轮股份
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夜长梦山
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2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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中信证券
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夜长梦山
2025-02-25 18:57:48
#夏厦精密 更新:自研滚珠丝杠加工设备,有望携手舍弗勒国产降本!【财通大制造】 #装备制造能力强、自研滚珠丝杠加工设备: 子公司夏拓智能开发的铣磨一体机有望在Q2落地,可以实现滚珠丝杠内螺纹加工,并大幅提升加工效率降低生产成本,将滚珠丝杠的价格降低到千元以内。 #有望携手舍弗勒实现滚珠丝杠国产化落地: 舍弗勒是公司多年的合作伙伴,舍弗勒有望与公司合作,进行滚珠丝杠的国产化,来实现滚珠丝杠的降本。 #与国内多家机器人公司已经有合作: 公司与国内人形机器人公司达闼、追觅、优必选等均有合作,已经送样减
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夜长梦山
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【民生化工刘海荣团队】挪威机器人公司推出Neo Gamma,尼龙“皮肤”新亮相
事件:2025.2.22日,挪威机器人公司发布了最新款家用机器人——Neo Gamma,与之前的版本类似,Neo Gamma仍是一款用于家庭环境测试的原型机。根据公开的影响,此款机器人能够执行一系列家务,如冲咖啡、洗衣和吸尘。值得关注的是,Neo Gamma在人形机器人领域展现了更为温和的一面,不仅设计更为亲和,【外壳采用了编制尼龙材质】,还考虑了减少机器人与人接触时可能带来的伤害。 锦纶纤维整体性能突出,未来发展空间广阔。锦纶,俗称尼龙,由锦纶切片经拉丝工艺得来。锦纶按分子结构可以分为锦纶6、
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华峰化学
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【国投机械】柳工涨停
工程机械补涨个股,推荐#山推股份,我们 1 月份金股高弹性强催化 🎯高弹性: 收入端:25 年增长目标 20% 以上:海外增长目标 25 - 35%,源于大推渗透非俄新兴市场 + 挖机渠道拓宽 + 矿卡协同销售;国内土方底部反弹促进内销稳增。 利润端:预计净利率向上修复:一、内部关联采购降本;二、并表挖机制造;三、矿山 / 土方事业部整合协同降费; 🔥强催化: 资产整合:第一步已落地,后续还有集团下属雷沃工程机械、宽体车业务或将整合; 股权激励:管理层人事调整完成,激励方案修改后或将在业绩期
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柳工
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【今世缘】交流核心要点 20250225
省内战略:精耕细作,800以上市场在江苏接近200亿,洋河+今世缘合计占比可能也10%多一点,未来空间很大,但暂时不是战略优先级。战略优先级,第一100-500元价格带优势再放大,第二600元价格带培育。 省外战略:攻城拔寨,2024年省外占比应该还没有超过10%,今年春节前后,省外市场延续相对良性的增幅。 2025年目标:定性优于定量,更多强调要打牢基础。高于行业增速,实现份额进一步提升,省外增速快于省内。 五代开系升级成果:基本实现开系品质力及产品力提升、放大消费者口碑,价盘有稳定、但暂时还
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今世缘
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夜长梦山
2025-02-24 14:32:28
【东吴电子&海外】阿里资本开支大超预期
坚定看好企业级SSD赛道,重点推荐模组产业链 事件:阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过3800亿元,用于建设云和AI硬件基础设施,总额超过去十年总和。 观点重申: 存储价格见底,向上趋势明确:受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场NVME4.0大致报价所有容量呈上涨态势,涨幅区间在1%-14%左右。 资本开支大增,AI需求爆发叠加国产化黄金窗口期:阿里CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过380
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香农芯创
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商业化落地前景清晰,坚定看好低空板块投资机会
✈️马斯克参投的飞行汽车公司Alef Aeronautics产品Model A#(纯电、垂直起降、无外露螺旋桨) 在封闭公共道路成功试飞,飞行/行驶可达177/322公里,售价30万美元,目前已获3300个订单,计划在2025年Q4投产并交付首批。 ✈️2月5日,何小鹏在2025年广东省高质量发展大会上表示,小鹏汇天#“陆地航母”飞行汽车已经收到近4000台订单。 ✈️#维持两会低空经济积极预期。顶层指导+地方政府政策跟进与资金扶持不断加码,政策景气度维持高位,我们认为两会将继续提及低空经济、推
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万丰奥威
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2025-02-24 14:31:05
【方正汽车】人形机器人板块表现亮眼,零部件迎估值重塑
盘面:2025年2月24日周一,机器人指数表现亮眼,截至当日11:16,人形机器人指数涨幅1.07%。成分股中,埃夫特、众辰科技、柯力传感等个股涨停;禾川科技、步科股份等张超7%;拓斯达、绿地谐波等表现亮眼。 🧭从消息面来看,人形机器人产业热度持续攀升。近期Figure发布了创新的Helix视觉-语言-动作(VLA)模型。Helix将视觉感知、语言理解与动作控制深度融合,为人形机器人赋予了前所未有的高频精细控制能力,尤其是在两台机器人协同工作时。此外,1X Technologies发布新品NE
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三花智控
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2025-02-24 14:30:07
【广发建筑】开年跟踪报告2
国际工程——海外订单靓丽,逆全球化叠加产业转移、看好新兴市场建设需求 🎯国际工程25年初市场表现低迷超跌,当前建议积极布局!前瞻看#看好国际工程企业继续向中东、北非、南美等资源丰富、建设需求足的地区扩张;#关注俄乌局势缓和2月12日,美国总统特朗普表示,在与普京、泽连斯基通话中,两者均向他表达和平意愿。俄乌冲突趋缓预期下,俄语区订单有望实现增长。 👊继续重点推荐#中钢国际: 新签同比+2%,海外同比+54%; 潜在受益俄乌局势积极变化,有望协同宝武参与沙特项目,高分红率50%、高股息25E4
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中工国际
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夜长梦山
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FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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诚迈科技
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【中邮机械】【大丰实业(含转债)】建议重视, 核心看点:文旅装备主业大幅好转,AI催化! 多点催化: 1、订单大幅增长:文旅装备主业订单大幅增长,去年中标近50亿,同增70%+,业务全线增长,主要来自海外+数艺板块。 2、业绩拐点:在手中标量高增,对应今年交付大幅增长,固定项占比下降,利润率大幅修复。 3、化债成效:公司累计计提坏账4亿+,25年预计上报坏账部分直接转回利润。 4、AI赋能:文旅是AI应用的强方向,公司已着手开始,三大板块都将受益AI接入,一文体装备重点智能舞台,二数艺科技板块接
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Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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【广发电子】deepseek用于 MoE 模型训练和推理的 EP 通信库 DeepEP ———————————— GPU之间为提升MoE模型的通信效率,DeepSeek于今日开源了为MoE和EP设计的的通信库DeepEP,优化了节点内和跨节点的all-to-all通信,具备高吞吐和低延迟的特性。DeepEP主要包括两种内核: (1)高吞吐内核:训练/prefill场景下动态融合NVLink(节点内)与RDMA(跨节点)带宽,NVLink 速度可达 153-158GB/s,RDMA 速度 43-4
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【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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#夏厦精密 更新:自研滚珠丝杠加工设备,有望携手舍弗勒国产降本!【财通大制造】 #装备制造能力强、自研滚珠丝杠加工设备: 子公司夏拓智能开发的铣磨一体机有望在Q2落地,可以实现滚珠丝杠内螺纹加工,并大幅提升加工效率降低生产成本,将滚珠丝杠的价格降低到千元以内。 #有望携手舍弗勒实现滚珠丝杠国产化落地: 舍弗勒是公司多年的合作伙伴,舍弗勒有望与公司合作,进行滚珠丝杠的国产化,来实现滚珠丝杠的降本。 #与国内多家机器人公司已经有合作: 公司与国内人形机器人公司达闼、追觅、优必选等均有合作,已经送样减
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【民生化工刘海荣团队】挪威机器人公司推出Neo Gamma,尼龙“皮肤”新亮相
事件:2025.2.22日,挪威机器人公司发布了最新款家用机器人——Neo Gamma,与之前的版本类似,Neo Gamma仍是一款用于家庭环境测试的原型机。根据公开的影响,此款机器人能够执行一系列家务,如冲咖啡、洗衣和吸尘。值得关注的是,Neo Gamma在人形机器人领域展现了更为温和的一面,不仅设计更为亲和,【外壳采用了编制尼龙材质】,还考虑了减少机器人与人接触时可能带来的伤害。 锦纶纤维整体性能突出,未来发展空间广阔。锦纶,俗称尼龙,由锦纶切片经拉丝工艺得来。锦纶按分子结构可以分为锦纶6、
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华峰化学
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【国投机械】柳工涨停
工程机械补涨个股,推荐#山推股份,我们 1 月份金股高弹性强催化 🎯高弹性: 收入端:25 年增长目标 20% 以上:海外增长目标 25 - 35%,源于大推渗透非俄新兴市场 + 挖机渠道拓宽 + 矿卡协同销售;国内土方底部反弹促进内销稳增。 利润端:预计净利率向上修复:一、内部关联采购降本;二、并表挖机制造;三、矿山 / 土方事业部整合协同降费; 🔥强催化: 资产整合:第一步已落地,后续还有集团下属雷沃工程机械、宽体车业务或将整合; 股权激励:管理层人事调整完成,激励方案修改后或将在业绩期
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【今世缘】交流核心要点 20250225
省内战略:精耕细作,800以上市场在江苏接近200亿,洋河+今世缘合计占比可能也10%多一点,未来空间很大,但暂时不是战略优先级。战略优先级,第一100-500元价格带优势再放大,第二600元价格带培育。 省外战略:攻城拔寨,2024年省外占比应该还没有超过10%,今年春节前后,省外市场延续相对良性的增幅。 2025年目标:定性优于定量,更多强调要打牢基础。高于行业增速,实现份额进一步提升,省外增速快于省内。 五代开系升级成果:基本实现开系品质力及产品力提升、放大消费者口碑,价盘有稳定、但暂时还
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【东吴电子&海外】阿里资本开支大超预期
坚定看好企业级SSD赛道,重点推荐模组产业链 事件:阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过3800亿元,用于建设云和AI硬件基础设施,总额超过去十年总和。 观点重申: 存储价格见底,向上趋势明确:受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场NVME4.0大致报价所有容量呈上涨态势,涨幅区间在1%-14%左右。 资本开支大增,AI需求爆发叠加国产化黄金窗口期:阿里CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过380
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商业化落地前景清晰,坚定看好低空板块投资机会
✈️马斯克参投的飞行汽车公司Alef Aeronautics产品Model A#(纯电、垂直起降、无外露螺旋桨) 在封闭公共道路成功试飞,飞行/行驶可达177/322公里,售价30万美元,目前已获3300个订单,计划在2025年Q4投产并交付首批。 ✈️2月5日,何小鹏在2025年广东省高质量发展大会上表示,小鹏汇天#“陆地航母”飞行汽车已经收到近4000台订单。 ✈️#维持两会低空经济积极预期。顶层指导+地方政府政策跟进与资金扶持不断加码,政策景气度维持高位,我们认为两会将继续提及低空经济、推
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【方正汽车】人形机器人板块表现亮眼,零部件迎估值重塑
盘面:2025年2月24日周一,机器人指数表现亮眼,截至当日11:16,人形机器人指数涨幅1.07%。成分股中,埃夫特、众辰科技、柯力传感等个股涨停;禾川科技、步科股份等张超7%;拓斯达、绿地谐波等表现亮眼。 🧭从消息面来看,人形机器人产业热度持续攀升。近期Figure发布了创新的Helix视觉-语言-动作(VLA)模型。Helix将视觉感知、语言理解与动作控制深度融合,为人形机器人赋予了前所未有的高频精细控制能力,尤其是在两台机器人协同工作时。此外,1X Technologies发布新品NE
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【广发建筑】开年跟踪报告2
国际工程——海外订单靓丽,逆全球化叠加产业转移、看好新兴市场建设需求 🎯国际工程25年初市场表现低迷超跌,当前建议积极布局!前瞻看#看好国际工程企业继续向中东、北非、南美等资源丰富、建设需求足的地区扩张;#关注俄乌局势缓和2月12日,美国总统特朗普表示,在与普京、泽连斯基通话中,两者均向他表达和平意愿。俄乌冲突趋缓预期下,俄语区订单有望实现增长。 👊继续重点推荐#中钢国际: 新签同比+2%,海外同比+54%; 潜在受益俄乌局势积极变化,有望协同宝武参与沙特项目,高分红率50%、高股息25E4
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FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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【中邮机械】【大丰实业(含转债)】建议重视, 核心看点:文旅装备主业大幅好转,AI催化! 多点催化: 1、订单大幅增长:文旅装备主业订单大幅增长,去年中标近50亿,同增70%+,业务全线增长,主要来自海外+数艺板块。 2、业绩拐点:在手中标量高增,对应今年交付大幅增长,固定项占比下降,利润率大幅修复。 3、化债成效:公司累计计提坏账4亿+,25年预计上报坏账部分直接转回利润。 4、AI赋能:文旅是AI应用的强方向,公司已着手开始,三大板块都将受益AI接入,一文体装备重点智能舞台,二数艺科技板块接
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Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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【广发电子】deepseek用于 MoE 模型训练和推理的 EP 通信库 DeepEP ———————————— GPU之间为提升MoE模型的通信效率,DeepSeek于今日开源了为MoE和EP设计的的通信库DeepEP,优化了节点内和跨节点的all-to-all通信,具备高吞吐和低延迟的特性。DeepEP主要包括两种内核: (1)高吞吐内核:训练/prefill场景下动态融合NVLink(节点内)与RDMA(跨节点)带宽,NVLink 速度可达 153-158GB/s,RDMA 速度 43-4
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【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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银轮股份
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夜长梦山
2025-02-25 18:58:09
2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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中信证券
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夜长梦山
2025-02-25 18:57:48
#夏厦精密 更新:自研滚珠丝杠加工设备,有望携手舍弗勒国产降本!【财通大制造】 #装备制造能力强、自研滚珠丝杠加工设备: 子公司夏拓智能开发的铣磨一体机有望在Q2落地,可以实现滚珠丝杠内螺纹加工,并大幅提升加工效率降低生产成本,将滚珠丝杠的价格降低到千元以内。 #有望携手舍弗勒实现滚珠丝杠国产化落地: 舍弗勒是公司多年的合作伙伴,舍弗勒有望与公司合作,进行滚珠丝杠的国产化,来实现滚珠丝杠的降本。 #与国内多家机器人公司已经有合作: 公司与国内人形机器人公司达闼、追觅、优必选等均有合作,已经送样减
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夜长梦山
2025-02-25 18:57:36
【民生化工刘海荣团队】挪威机器人公司推出Neo Gamma,尼龙“皮肤”新亮相
事件:2025.2.22日,挪威机器人公司发布了最新款家用机器人——Neo Gamma,与之前的版本类似,Neo Gamma仍是一款用于家庭环境测试的原型机。根据公开的影响,此款机器人能够执行一系列家务,如冲咖啡、洗衣和吸尘。值得关注的是,Neo Gamma在人形机器人领域展现了更为温和的一面,不仅设计更为亲和,【外壳采用了编制尼龙材质】,还考虑了减少机器人与人接触时可能带来的伤害。 锦纶纤维整体性能突出,未来发展空间广阔。锦纶,俗称尼龙,由锦纶切片经拉丝工艺得来。锦纶按分子结构可以分为锦纶6、
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华峰化学
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夜长梦山
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【国投机械】柳工涨停
工程机械补涨个股,推荐#山推股份,我们 1 月份金股高弹性强催化 🎯高弹性: 收入端:25 年增长目标 20% 以上:海外增长目标 25 - 35%,源于大推渗透非俄新兴市场 + 挖机渠道拓宽 + 矿卡协同销售;国内土方底部反弹促进内销稳增。 利润端:预计净利率向上修复:一、内部关联采购降本;二、并表挖机制造;三、矿山 / 土方事业部整合协同降费; 🔥强催化: 资产整合:第一步已落地,后续还有集团下属雷沃工程机械、宽体车业务或将整合; 股权激励:管理层人事调整完成,激励方案修改后或将在业绩期
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柳工
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夜长梦山
2025-02-25 18:55:07
【今世缘】交流核心要点 20250225
省内战略:精耕细作,800以上市场在江苏接近200亿,洋河+今世缘合计占比可能也10%多一点,未来空间很大,但暂时不是战略优先级。战略优先级,第一100-500元价格带优势再放大,第二600元价格带培育。 省外战略:攻城拔寨,2024年省外占比应该还没有超过10%,今年春节前后,省外市场延续相对良性的增幅。 2025年目标:定性优于定量,更多强调要打牢基础。高于行业增速,实现份额进一步提升,省外增速快于省内。 五代开系升级成果:基本实现开系品质力及产品力提升、放大消费者口碑,价盘有稳定、但暂时还
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今世缘
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夜长梦山
2025-02-24 14:32:28
【东吴电子&海外】阿里资本开支大超预期
坚定看好企业级SSD赛道,重点推荐模组产业链 事件:阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过3800亿元,用于建设云和AI硬件基础设施,总额超过去十年总和。 观点重申: 存储价格见底,向上趋势明确:受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场NVME4.0大致报价所有容量呈上涨态势,涨幅区间在1%-14%左右。 资本开支大增,AI需求爆发叠加国产化黄金窗口期:阿里CEO吴泳铭在2月24日宣布,未来三年,阿里将投入超过380
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香农芯创
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夜长梦山
2025-02-24 14:32:06
商业化落地前景清晰,坚定看好低空板块投资机会
✈️马斯克参投的飞行汽车公司Alef Aeronautics产品Model A#(纯电、垂直起降、无外露螺旋桨) 在封闭公共道路成功试飞,飞行/行驶可达177/322公里,售价30万美元,目前已获3300个订单,计划在2025年Q4投产并交付首批。 ✈️2月5日,何小鹏在2025年广东省高质量发展大会上表示,小鹏汇天#“陆地航母”飞行汽车已经收到近4000台订单。 ✈️#维持两会低空经济积极预期。顶层指导+地方政府政策跟进与资金扶持不断加码,政策景气度维持高位,我们认为两会将继续提及低空经济、推
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万丰奥威
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夜长梦山
2025-02-24 14:31:05
【方正汽车】人形机器人板块表现亮眼,零部件迎估值重塑
盘面:2025年2月24日周一,机器人指数表现亮眼,截至当日11:16,人形机器人指数涨幅1.07%。成分股中,埃夫特、众辰科技、柯力传感等个股涨停;禾川科技、步科股份等张超7%;拓斯达、绿地谐波等表现亮眼。 🧭从消息面来看,人形机器人产业热度持续攀升。近期Figure发布了创新的Helix视觉-语言-动作(VLA)模型。Helix将视觉感知、语言理解与动作控制深度融合,为人形机器人赋予了前所未有的高频精细控制能力,尤其是在两台机器人协同工作时。此外,1X Technologies发布新品NE
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三花智控
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夜长梦山
2025-02-24 14:30:07
【广发建筑】开年跟踪报告2
国际工程——海外订单靓丽,逆全球化叠加产业转移、看好新兴市场建设需求 🎯国际工程25年初市场表现低迷超跌,当前建议积极布局!前瞻看#看好国际工程企业继续向中东、北非、南美等资源丰富、建设需求足的地区扩张;#关注俄乌局势缓和2月12日,美国总统特朗普表示,在与普京、泽连斯基通话中,两者均向他表达和平意愿。俄乌冲突趋缓预期下,俄语区订单有望实现增长。 👊继续重点推荐#中钢国际: 新签同比+2%,海外同比+54%; 潜在受益俄乌局势积极变化,有望协同宝武参与沙特项目,高分红率50%、高股息25E4
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中工国际
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