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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-20 13:34:32
【中兴通讯】CT+IT并进,中国算力奠基者
【光大电子通信|中兴通讯】CT+IT并进,中国算力奠基者 (一)芯片自研长期主义开花结果,毛利率大幅改善:2023年Q1公司毛利率为44.49%,同比提升6.71pct,环比提升8.02pct。毛利率的大幅提升主要得益于公司在芯片设计领域的长期积累,研发上的投入正逐渐兑现到毛利率的提升上。中兴微电子在5G网络中的关键芯片及在传输承载的核心芯片均在持续突破。我们认为,当前公司市值并未体现出中兴微电子优秀的芯片设计能力,但随着自研芯片对于公司毛利率修复的贡献愈发明显,未来有望重塑公司估值。 (二)三
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中兴通讯
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夜长梦山
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算力引领、应用快速创新
【西部计算机】算力引领、应用快速创新 事件:国家网信办发布深度合成服务算法备案清单:百度阿里腾讯字节等在列 📈观点:国家网信办发布的此项政策一方面保护了各大厂商的算法,对算法进行规范,突出了算法的重要位置,一方面助推了各大厂商模型的发展。 一、拥抱AI核心资产:美股算力引领,需求持续超预期。 1、GPU/算力——国产GPU(寒武纪、景嘉微、海光信息)、昇腾算力(神州数码、四川长虹)、GPU服务器(浪潮信息、中科曙光) 观点:大模型军备竞赛拉动国内AI GPU需求、海外光模块景气坚挺,继续看好有
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夜长梦山
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军工电子上涨简况
【民生军工】军工电子上涨简况 ---------------------------- 今天上午新雷能、宏达电子上涨超15%,火炬电子、鸿远电子上涨超10%、振华科技、航天电器上涨超5%;这反应出板块在较长时间调整后,有变化往往带来股价的上涨。 ---------------------------- [烟花]新雷能:全资子公司深圳雷能的“5G通信和服务器电源扩产项目”在通信及服务器电源领域率先完成了自动化、智能化产线升级,大大提高单线产能,降低产品周转次数和生产制造成本,为大批量生产打下坚实基
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被低估的【AI+工业设计】
被低估的【AI+工业设计】:生产力变革重塑行业格局 | 中信计算机 大模型引领数字设计走向智能设计,相关工业设计软件结合GPT等技术,可应用在设计规划、布局优化、插件助手、草图绘制等场景,工业设计软件有望在AI升级的大趋势下迎来新一轮生产力革命。建议重点关注具备较强技术创新能力、场景数据优势明显者,其有望重塑行业格局。推荐广联达、华大九天、中望软件,建议关注索辰科技、概伦电子、盈建科等。 大模型引领数字设计走向AIGC时代。2022年11月OpenAI推出的ChatGPT引爆人工智能新一轮革命,
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夜长梦山
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智能电表行业大涨快评
【CT电新】智能电表行业大涨快评 事件:智能电表行业盘中大涨,迦南智能大涨10.77%,炬华科技高开2.49%。 我们认为智能电表行业的投资逻辑有三: 1.23年一次招标略不及预期,预计二次招标大概率超预期:智能电表一般8-10年需要更换,14-15年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只,对应23-24年即将进入快速放量期。我们预计2023-2024年国网招标的单相电表数量分别为9528和8933万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。23年第一批次招标同
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夜长梦山
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机床产业链更新
【机床产业链更新】 (1)从行业景气度看:中国物流与采购联合会公布的数据显示,5月份全球制造业采购经理指数(PMI)为48.3%,较上月下降0.3个百分点,连续3个月环比下降,连续8个月低于50%,创下自2020年6月以来的新低。国家统计局数据显示,5月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为48.8%,比上月下降0.4个百分点,低于临界点,创年内新低,表明我国经济景气水平有所回落,恢复发展基础仍需巩固。2023年1-4月,中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据反映,行业营业收入与上年同期基本持
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海天精工
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夜长梦山
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北路智控,AI大模型+智慧矿山+低估值
【华创计算机】底部独家推荐#北路智控,AI大模型+智慧矿山+低估值!! 1、智慧矿山发展前景广阔:预计十四五末,全国煤矿数量控制在4000处以内,煤矿智能化采掘面1000处以上,但目前煤矿智能化渗透率较低,行业发展空间巨大,行业维持高景气; 2、公司产品完善为领先企业:公司提供智能矿山通信、监控、集控及装备配套四大类产品,产品体系完善,#是国内少数能够覆盖智能矿山感知层、传输层、智能应用与决策层的领先企业; 3、客户积淀与AI:公司与华为、郑煤机等客户保持长期战略合作关系。AI方面,公司正积极将
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夜长梦山
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低位+Palantir潜在对标公司
【长江计算机】推荐低位+Palantir潜在对标公司(军工GPT龙头)+数据要素的遥感双雄,重视! Palantir翻倍上涨验证军工GPT潜力。Palantir推出LLM,股价翻倍。全球大数据分析应用龙头Palantir推出了其人工智能平台(AIP),是一个交互式大型语言模型(LLM)。Palantir表示,对Palantir新人工智能平台的需求是“史无前例的”,其优势是可以训练来自具有敏感数据的秘密组织(如美国中央情报局(CIA)的复杂而庞大的数据集。最近,美国特种作战司令部(USSOCOM)
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夜长梦山
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凌玮科技——高端纳米二氧化硅龙头
【中信能化】新增覆盖:凌玮科技——高端纳米二氧化硅龙头 —————————— 高端纳米二氧化硅,国产替代空间广阔。我国沉淀法二氧化硅相对较为低端,目前公司主营的消光剂、吸附剂、开口剂和环保型防锈颜料领域,我们预计2022年亚太市场规模达132亿元,公司市场份额仅为2.7%,主要为海外企业,具有广阔的进口替代空间。 [庆祝]锚定进口替代,大客户持续推进。公司高端产品与格雷斯、赢创工业竞争。公司开口剂已经进入仪征化纤供应体系,打破国外垄断,实现从0到1突破,随新增产能释放,有望量价齐升。防锈颜料受益
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夜长梦山
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关注麒麟电池装车交付下,确定性更高的复合铝箔供应链
【广发电新】关注麒麟电池装车交付下,确定性更高的复合铝箔供应链-20230619 #复合铝箔已实现产业化,6月2日宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009正式上市,麒麟电池采用了复合集流体NP2.0技术【#麒麟电池全系搭载JM复合铝箔】。叠加复合铝箔宁德时代匈牙利工厂材料及设备招标在即【戴姆勒596GWh项目已基本明确采用MA-9系超高镍电池体系,对应约每年10亿平复合铝箔需求】1期10GWh预计24年9月SOP,远期规划100GWh。#关注产业链确定性最高超声波焊接设备龙头公司【骄
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夜长梦山
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新希望:生猪养殖管理持续改善
新希望:生猪养殖管理持续改善,资产利用效率稳步提升 【中金农业 樊俊豪】 大家好 近期,我们邀请新希望管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就经营情况、发展规划进行交流。我们认为公司生猪养殖管理水平持续提升,资产利用效率不断改善,建议关注公司管理改善及资产处置进展。 评论 1、生猪养殖出栏量保持稳健增长,2023/24年目标出栏达1850/2350万头。出栏方面,23年1-5月,公司累计出栏生猪773.2万头,同增32%,出栏目标完成度为42%,较去年同期增加2ppt。据5月12日
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夜长梦山
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扬农化工深度:滔浪更显蛟龙本色,“四次创业”扬帆起航
【东北化工】扬农化工深度:滔浪更显蛟龙本色,“四次创业”扬帆起航 公司经历二十多年发展逐步形成原药、中间体、制剂的多元化产品格局和研产销一体化运营能力,已经成长为全球菊酯核心供应商、全球农化企业十强。2021年7月公司控股股东正式变更为先正达集团,经历了过去两年多来的不断磨合,先正达集团在产品采购、产能布局、产品研发方面不断发挥积极影响。 公司具备万吨级生产管理优势和全品类产品格局:公司现有杀虫剂年产能约2.0万吨(其中菊酯1.75万吨全国第一),除草剂约6.2万吨(其中麦草畏2万吨全球第一,草
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夜长梦山
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电连技术:新能车&安卓机连接器龙头供应商
电连技术:新能车&安卓机连接器龙头供应商,汽车智能化+安卓回暖双轮驱动 🚀汽车高频高速连接器:汽车高频高速连接器国内领军,客户覆盖比亚迪、吉利、长城、长安等。高频高速minifakra、hsd、以太网产品覆盖齐全。下半年新能源车型放量+AI加持下汽车智能化进程超预期,有望催动高频高速连接器量价齐升。22年汽车业务营收同增65.85%,毛利率稳定,22/21毛利率38.94%/38.53%。 🚀手机连接器:安卓机连接器核心供应商,获华为A类供应商资格。手机连接器客户覆盖华为、荣耀、ov、三星、
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【家居 】政策预期改善,基本面有力支撑
【天风轻纺 | 家居 】政策预期改善,基本面有力支撑,把握周期底部,坚定赛道布局! [庆祝]重视家居板块机会,当前板块估值与22年10月末相当,而整体环境已有很大改善,地产政策有望催化,家居基本面具备支撑。业绩方面,Q1主要受到订单断层影响,3-4月龙头企业订单同增20%+,5-6月双位数增长,Q2业绩具备支撑,下半年低基数叠加需求持续复苏,全年表现值得期待。 [庆祝]看好行业弱复苏,龙头表现更优,行业下行阶段仅龙头有红利: ①内销C端:订单高增逐步转化至出货,定制315开局符合预期,进入4月软
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风电塔筒:布局双海,盈利可期
【国金电新】风电塔筒:布局双海,盈利可期 🌟报告亮点:预测未来塔筒市场规模,梳理行业龙头公司未来产能与双海战略布局情况,并推荐国内桩基、塔筒龙头 核心观点与结论: 1、受益于头部企业产能扩张,行业集中度提升。据我们测算, 2022年行业CR5已从2019年的29%增长至约50%。预计到2023-2024年,五家塔筒上市公司总陆风产能分别为236/270万吨,总海风产能分别为451/661万吨。 2、塔筒企业积极推进双海战略。1)海上:天顺已布局江苏、广东海上产能,将布局福建;大金已布局山东、广
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【中兴通讯】CT+IT并进,中国算力奠基者
【光大电子通信|中兴通讯】CT+IT并进,中国算力奠基者 (一)芯片自研长期主义开花结果,毛利率大幅改善:2023年Q1公司毛利率为44.49%,同比提升6.71pct,环比提升8.02pct。毛利率的大幅提升主要得益于公司在芯片设计领域的长期积累,研发上的投入正逐渐兑现到毛利率的提升上。中兴微电子在5G网络中的关键芯片及在传输承载的核心芯片均在持续突破。我们认为,当前公司市值并未体现出中兴微电子优秀的芯片设计能力,但随着自研芯片对于公司毛利率修复的贡献愈发明显,未来有望重塑公司估值。 (二)三
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中兴通讯
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算力引领、应用快速创新
【西部计算机】算力引领、应用快速创新 事件:国家网信办发布深度合成服务算法备案清单:百度阿里腾讯字节等在列 📈观点:国家网信办发布的此项政策一方面保护了各大厂商的算法,对算法进行规范,突出了算法的重要位置,一方面助推了各大厂商模型的发展。 一、拥抱AI核心资产:美股算力引领,需求持续超预期。 1、GPU/算力——国产GPU(寒武纪、景嘉微、海光信息)、昇腾算力(神州数码、四川长虹)、GPU服务器(浪潮信息、中科曙光) 观点:大模型军备竞赛拉动国内AI GPU需求、海外光模块景气坚挺,继续看好有
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军工电子上涨简况
【民生军工】军工电子上涨简况 ---------------------------- 今天上午新雷能、宏达电子上涨超15%,火炬电子、鸿远电子上涨超10%、振华科技、航天电器上涨超5%;这反应出板块在较长时间调整后,有变化往往带来股价的上涨。 ---------------------------- [烟花]新雷能:全资子公司深圳雷能的“5G通信和服务器电源扩产项目”在通信及服务器电源领域率先完成了自动化、智能化产线升级,大大提高单线产能,降低产品周转次数和生产制造成本,为大批量生产打下坚实基
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被低估的【AI+工业设计】
被低估的【AI+工业设计】:生产力变革重塑行业格局 | 中信计算机 大模型引领数字设计走向智能设计,相关工业设计软件结合GPT等技术,可应用在设计规划、布局优化、插件助手、草图绘制等场景,工业设计软件有望在AI升级的大趋势下迎来新一轮生产力革命。建议重点关注具备较强技术创新能力、场景数据优势明显者,其有望重塑行业格局。推荐广联达、华大九天、中望软件,建议关注索辰科技、概伦电子、盈建科等。 大模型引领数字设计走向AIGC时代。2022年11月OpenAI推出的ChatGPT引爆人工智能新一轮革命,
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智能电表行业大涨快评
【CT电新】智能电表行业大涨快评 事件:智能电表行业盘中大涨,迦南智能大涨10.77%,炬华科技高开2.49%。 我们认为智能电表行业的投资逻辑有三: 1.23年一次招标略不及预期,预计二次招标大概率超预期:智能电表一般8-10年需要更换,14-15年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只,对应23-24年即将进入快速放量期。我们预计2023-2024年国网招标的单相电表数量分别为9528和8933万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。23年第一批次招标同
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机床产业链更新
【机床产业链更新】 (1)从行业景气度看:中国物流与采购联合会公布的数据显示,5月份全球制造业采购经理指数(PMI)为48.3%,较上月下降0.3个百分点,连续3个月环比下降,连续8个月低于50%,创下自2020年6月以来的新低。国家统计局数据显示,5月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为48.8%,比上月下降0.4个百分点,低于临界点,创年内新低,表明我国经济景气水平有所回落,恢复发展基础仍需巩固。2023年1-4月,中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据反映,行业营业收入与上年同期基本持
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北路智控,AI大模型+智慧矿山+低估值
【华创计算机】底部独家推荐#北路智控,AI大模型+智慧矿山+低估值!! 1、智慧矿山发展前景广阔:预计十四五末,全国煤矿数量控制在4000处以内,煤矿智能化采掘面1000处以上,但目前煤矿智能化渗透率较低,行业发展空间巨大,行业维持高景气; 2、公司产品完善为领先企业:公司提供智能矿山通信、监控、集控及装备配套四大类产品,产品体系完善,#是国内少数能够覆盖智能矿山感知层、传输层、智能应用与决策层的领先企业; 3、客户积淀与AI:公司与华为、郑煤机等客户保持长期战略合作关系。AI方面,公司正积极将
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低位+Palantir潜在对标公司
【长江计算机】推荐低位+Palantir潜在对标公司(军工GPT龙头)+数据要素的遥感双雄,重视! Palantir翻倍上涨验证军工GPT潜力。Palantir推出LLM,股价翻倍。全球大数据分析应用龙头Palantir推出了其人工智能平台(AIP),是一个交互式大型语言模型(LLM)。Palantir表示,对Palantir新人工智能平台的需求是“史无前例的”,其优势是可以训练来自具有敏感数据的秘密组织(如美国中央情报局(CIA)的复杂而庞大的数据集。最近,美国特种作战司令部(USSOCOM)
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中科星图
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凌玮科技——高端纳米二氧化硅龙头
【中信能化】新增覆盖:凌玮科技——高端纳米二氧化硅龙头 —————————— 高端纳米二氧化硅,国产替代空间广阔。我国沉淀法二氧化硅相对较为低端,目前公司主营的消光剂、吸附剂、开口剂和环保型防锈颜料领域,我们预计2022年亚太市场规模达132亿元,公司市场份额仅为2.7%,主要为海外企业,具有广阔的进口替代空间。 [庆祝]锚定进口替代,大客户持续推进。公司高端产品与格雷斯、赢创工业竞争。公司开口剂已经进入仪征化纤供应体系,打破国外垄断,实现从0到1突破,随新增产能释放,有望量价齐升。防锈颜料受益
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关注麒麟电池装车交付下,确定性更高的复合铝箔供应链
【广发电新】关注麒麟电池装车交付下,确定性更高的复合铝箔供应链-20230619 #复合铝箔已实现产业化,6月2日宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009正式上市,麒麟电池采用了复合集流体NP2.0技术【#麒麟电池全系搭载JM复合铝箔】。叠加复合铝箔宁德时代匈牙利工厂材料及设备招标在即【戴姆勒596GWh项目已基本明确采用MA-9系超高镍电池体系,对应约每年10亿平复合铝箔需求】1期10GWh预计24年9月SOP,远期规划100GWh。#关注产业链确定性最高超声波焊接设备龙头公司【骄
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新希望:生猪养殖管理持续改善
新希望:生猪养殖管理持续改善,资产利用效率稳步提升 【中金农业 樊俊豪】 大家好 近期,我们邀请新希望管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就经营情况、发展规划进行交流。我们认为公司生猪养殖管理水平持续提升,资产利用效率不断改善,建议关注公司管理改善及资产处置进展。 评论 1、生猪养殖出栏量保持稳健增长,2023/24年目标出栏达1850/2350万头。出栏方面,23年1-5月,公司累计出栏生猪773.2万头,同增32%,出栏目标完成度为42%,较去年同期增加2ppt。据5月12日
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扬农化工深度:滔浪更显蛟龙本色,“四次创业”扬帆起航
【东北化工】扬农化工深度:滔浪更显蛟龙本色,“四次创业”扬帆起航 公司经历二十多年发展逐步形成原药、中间体、制剂的多元化产品格局和研产销一体化运营能力,已经成长为全球菊酯核心供应商、全球农化企业十强。2021年7月公司控股股东正式变更为先正达集团,经历了过去两年多来的不断磨合,先正达集团在产品采购、产能布局、产品研发方面不断发挥积极影响。 公司具备万吨级生产管理优势和全品类产品格局:公司现有杀虫剂年产能约2.0万吨(其中菊酯1.75万吨全国第一),除草剂约6.2万吨(其中麦草畏2万吨全球第一,草
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电连技术:新能车&安卓机连接器龙头供应商
电连技术:新能车&安卓机连接器龙头供应商,汽车智能化+安卓回暖双轮驱动 🚀汽车高频高速连接器:汽车高频高速连接器国内领军,客户覆盖比亚迪、吉利、长城、长安等。高频高速minifakra、hsd、以太网产品覆盖齐全。下半年新能源车型放量+AI加持下汽车智能化进程超预期,有望催动高频高速连接器量价齐升。22年汽车业务营收同增65.85%,毛利率稳定,22/21毛利率38.94%/38.53%。 🚀手机连接器:安卓机连接器核心供应商,获华为A类供应商资格。手机连接器客户覆盖华为、荣耀、ov、三星、
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夜长梦山
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【家居 】政策预期改善,基本面有力支撑
【天风轻纺 | 家居 】政策预期改善,基本面有力支撑,把握周期底部,坚定赛道布局! [庆祝]重视家居板块机会,当前板块估值与22年10月末相当,而整体环境已有很大改善,地产政策有望催化,家居基本面具备支撑。业绩方面,Q1主要受到订单断层影响,3-4月龙头企业订单同增20%+,5-6月双位数增长,Q2业绩具备支撑,下半年低基数叠加需求持续复苏,全年表现值得期待。 [庆祝]看好行业弱复苏,龙头表现更优,行业下行阶段仅龙头有红利: ①内销C端:订单高增逐步转化至出货,定制315开局符合预期,进入4月软
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风电塔筒:布局双海,盈利可期
【国金电新】风电塔筒:布局双海,盈利可期 🌟报告亮点:预测未来塔筒市场规模,梳理行业龙头公司未来产能与双海战略布局情况,并推荐国内桩基、塔筒龙头 核心观点与结论: 1、受益于头部企业产能扩张,行业集中度提升。据我们测算, 2022年行业CR5已从2019年的29%增长至约50%。预计到2023-2024年,五家塔筒上市公司总陆风产能分别为236/270万吨,总海风产能分别为451/661万吨。 2、塔筒企业积极推进双海战略。1)海上:天顺已布局江苏、广东海上产能,将布局福建;大金已布局山东、广
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【中兴通讯】CT+IT并进,中国算力奠基者
【光大电子通信|中兴通讯】CT+IT并进,中国算力奠基者 (一)芯片自研长期主义开花结果,毛利率大幅改善:2023年Q1公司毛利率为44.49%,同比提升6.71pct,环比提升8.02pct。毛利率的大幅提升主要得益于公司在芯片设计领域的长期积累,研发上的投入正逐渐兑现到毛利率的提升上。中兴微电子在5G网络中的关键芯片及在传输承载的核心芯片均在持续突破。我们认为,当前公司市值并未体现出中兴微电子优秀的芯片设计能力,但随着自研芯片对于公司毛利率修复的贡献愈发明显,未来有望重塑公司估值。 (二)三
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算力引领、应用快速创新
【西部计算机】算力引领、应用快速创新 事件:国家网信办发布深度合成服务算法备案清单:百度阿里腾讯字节等在列 📈观点:国家网信办发布的此项政策一方面保护了各大厂商的算法,对算法进行规范,突出了算法的重要位置,一方面助推了各大厂商模型的发展。 一、拥抱AI核心资产:美股算力引领,需求持续超预期。 1、GPU/算力——国产GPU(寒武纪、景嘉微、海光信息)、昇腾算力(神州数码、四川长虹)、GPU服务器(浪潮信息、中科曙光) 观点:大模型军备竞赛拉动国内AI GPU需求、海外光模块景气坚挺,继续看好有
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军工电子上涨简况
【民生军工】军工电子上涨简况 ---------------------------- 今天上午新雷能、宏达电子上涨超15%,火炬电子、鸿远电子上涨超10%、振华科技、航天电器上涨超5%;这反应出板块在较长时间调整后,有变化往往带来股价的上涨。 ---------------------------- [烟花]新雷能:全资子公司深圳雷能的“5G通信和服务器电源扩产项目”在通信及服务器电源领域率先完成了自动化、智能化产线升级,大大提高单线产能,降低产品周转次数和生产制造成本,为大批量生产打下坚实基
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被低估的【AI+工业设计】
被低估的【AI+工业设计】:生产力变革重塑行业格局 | 中信计算机 大模型引领数字设计走向智能设计,相关工业设计软件结合GPT等技术,可应用在设计规划、布局优化、插件助手、草图绘制等场景,工业设计软件有望在AI升级的大趋势下迎来新一轮生产力革命。建议重点关注具备较强技术创新能力、场景数据优势明显者,其有望重塑行业格局。推荐广联达、华大九天、中望软件,建议关注索辰科技、概伦电子、盈建科等。 大模型引领数字设计走向AIGC时代。2022年11月OpenAI推出的ChatGPT引爆人工智能新一轮革命,
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智能电表行业大涨快评
【CT电新】智能电表行业大涨快评 事件:智能电表行业盘中大涨,迦南智能大涨10.77%,炬华科技高开2.49%。 我们认为智能电表行业的投资逻辑有三: 1.23年一次招标略不及预期,预计二次招标大概率超预期:智能电表一般8-10年需要更换,14-15年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只,对应23-24年即将进入快速放量期。我们预计2023-2024年国网招标的单相电表数量分别为9528和8933万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。23年第一批次招标同
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机床产业链更新
【机床产业链更新】 (1)从行业景气度看:中国物流与采购联合会公布的数据显示,5月份全球制造业采购经理指数(PMI)为48.3%,较上月下降0.3个百分点,连续3个月环比下降,连续8个月低于50%,创下自2020年6月以来的新低。国家统计局数据显示,5月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为48.8%,比上月下降0.4个百分点,低于临界点,创年内新低,表明我国经济景气水平有所回落,恢复发展基础仍需巩固。2023年1-4月,中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据反映,行业营业收入与上年同期基本持
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北路智控,AI大模型+智慧矿山+低估值
【华创计算机】底部独家推荐#北路智控,AI大模型+智慧矿山+低估值!! 1、智慧矿山发展前景广阔:预计十四五末,全国煤矿数量控制在4000处以内,煤矿智能化采掘面1000处以上,但目前煤矿智能化渗透率较低,行业发展空间巨大,行业维持高景气; 2、公司产品完善为领先企业:公司提供智能矿山通信、监控、集控及装备配套四大类产品,产品体系完善,#是国内少数能够覆盖智能矿山感知层、传输层、智能应用与决策层的领先企业; 3、客户积淀与AI:公司与华为、郑煤机等客户保持长期战略合作关系。AI方面,公司正积极将
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低位+Palantir潜在对标公司
【长江计算机】推荐低位+Palantir潜在对标公司(军工GPT龙头)+数据要素的遥感双雄,重视! Palantir翻倍上涨验证军工GPT潜力。Palantir推出LLM,股价翻倍。全球大数据分析应用龙头Palantir推出了其人工智能平台(AIP),是一个交互式大型语言模型(LLM)。Palantir表示,对Palantir新人工智能平台的需求是“史无前例的”,其优势是可以训练来自具有敏感数据的秘密组织(如美国中央情报局(CIA)的复杂而庞大的数据集。最近,美国特种作战司令部(USSOCOM)
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凌玮科技——高端纳米二氧化硅龙头
【中信能化】新增覆盖:凌玮科技——高端纳米二氧化硅龙头 —————————— 高端纳米二氧化硅,国产替代空间广阔。我国沉淀法二氧化硅相对较为低端,目前公司主营的消光剂、吸附剂、开口剂和环保型防锈颜料领域,我们预计2022年亚太市场规模达132亿元,公司市场份额仅为2.7%,主要为海外企业,具有广阔的进口替代空间。 [庆祝]锚定进口替代,大客户持续推进。公司高端产品与格雷斯、赢创工业竞争。公司开口剂已经进入仪征化纤供应体系,打破国外垄断,实现从0到1突破,随新增产能释放,有望量价齐升。防锈颜料受益
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关注麒麟电池装车交付下,确定性更高的复合铝箔供应链
【广发电新】关注麒麟电池装车交付下,确定性更高的复合铝箔供应链-20230619 #复合铝箔已实现产业化,6月2日宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009正式上市,麒麟电池采用了复合集流体NP2.0技术【#麒麟电池全系搭载JM复合铝箔】。叠加复合铝箔宁德时代匈牙利工厂材料及设备招标在即【戴姆勒596GWh项目已基本明确采用MA-9系超高镍电池体系,对应约每年10亿平复合铝箔需求】1期10GWh预计24年9月SOP,远期规划100GWh。#关注产业链确定性最高超声波焊接设备龙头公司【骄
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新希望:生猪养殖管理持续改善
新希望:生猪养殖管理持续改善,资产利用效率稳步提升 【中金农业 樊俊豪】 大家好 近期,我们邀请新希望管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就经营情况、发展规划进行交流。我们认为公司生猪养殖管理水平持续提升,资产利用效率不断改善,建议关注公司管理改善及资产处置进展。 评论 1、生猪养殖出栏量保持稳健增长,2023/24年目标出栏达1850/2350万头。出栏方面,23年1-5月,公司累计出栏生猪773.2万头,同增32%,出栏目标完成度为42%,较去年同期增加2ppt。据5月12日
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扬农化工深度:滔浪更显蛟龙本色,“四次创业”扬帆起航
【东北化工】扬农化工深度:滔浪更显蛟龙本色,“四次创业”扬帆起航 公司经历二十多年发展逐步形成原药、中间体、制剂的多元化产品格局和研产销一体化运营能力,已经成长为全球菊酯核心供应商、全球农化企业十强。2021年7月公司控股股东正式变更为先正达集团,经历了过去两年多来的不断磨合,先正达集团在产品采购、产能布局、产品研发方面不断发挥积极影响。 公司具备万吨级生产管理优势和全品类产品格局:公司现有杀虫剂年产能约2.0万吨(其中菊酯1.75万吨全国第一),除草剂约6.2万吨(其中麦草畏2万吨全球第一,草
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电连技术:新能车&安卓机连接器龙头供应商
电连技术:新能车&安卓机连接器龙头供应商,汽车智能化+安卓回暖双轮驱动 🚀汽车高频高速连接器:汽车高频高速连接器国内领军,客户覆盖比亚迪、吉利、长城、长安等。高频高速minifakra、hsd、以太网产品覆盖齐全。下半年新能源车型放量+AI加持下汽车智能化进程超预期,有望催动高频高速连接器量价齐升。22年汽车业务营收同增65.85%,毛利率稳定,22/21毛利率38.94%/38.53%。 🚀手机连接器:安卓机连接器核心供应商,获华为A类供应商资格。手机连接器客户覆盖华为、荣耀、ov、三星、
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【家居 】政策预期改善,基本面有力支撑
【天风轻纺 | 家居 】政策预期改善,基本面有力支撑,把握周期底部,坚定赛道布局! [庆祝]重视家居板块机会,当前板块估值与22年10月末相当,而整体环境已有很大改善,地产政策有望催化,家居基本面具备支撑。业绩方面,Q1主要受到订单断层影响,3-4月龙头企业订单同增20%+,5-6月双位数增长,Q2业绩具备支撑,下半年低基数叠加需求持续复苏,全年表现值得期待。 [庆祝]看好行业弱复苏,龙头表现更优,行业下行阶段仅龙头有红利: ①内销C端:订单高增逐步转化至出货,定制315开局符合预期,进入4月软
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风电塔筒:布局双海,盈利可期
【国金电新】风电塔筒:布局双海,盈利可期 🌟报告亮点:预测未来塔筒市场规模,梳理行业龙头公司未来产能与双海战略布局情况,并推荐国内桩基、塔筒龙头 核心观点与结论: 1、受益于头部企业产能扩张,行业集中度提升。据我们测算, 2022年行业CR5已从2019年的29%增长至约50%。预计到2023-2024年,五家塔筒上市公司总陆风产能分别为236/270万吨,总海风产能分别为451/661万吨。 2、塔筒企业积极推进双海战略。1)海上:天顺已布局江苏、广东海上产能,将布局福建;大金已布局山东、广
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【中兴通讯】CT+IT并进,中国算力奠基者
【光大电子通信|中兴通讯】CT+IT并进,中国算力奠基者 (一)芯片自研长期主义开花结果,毛利率大幅改善:2023年Q1公司毛利率为44.49%,同比提升6.71pct,环比提升8.02pct。毛利率的大幅提升主要得益于公司在芯片设计领域的长期积累,研发上的投入正逐渐兑现到毛利率的提升上。中兴微电子在5G网络中的关键芯片及在传输承载的核心芯片均在持续突破。我们认为,当前公司市值并未体现出中兴微电子优秀的芯片设计能力,但随着自研芯片对于公司毛利率修复的贡献愈发明显,未来有望重塑公司估值。 (二)三
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算力引领、应用快速创新
【西部计算机】算力引领、应用快速创新 事件:国家网信办发布深度合成服务算法备案清单:百度阿里腾讯字节等在列 📈观点:国家网信办发布的此项政策一方面保护了各大厂商的算法,对算法进行规范,突出了算法的重要位置,一方面助推了各大厂商模型的发展。 一、拥抱AI核心资产:美股算力引领,需求持续超预期。 1、GPU/算力——国产GPU(寒武纪、景嘉微、海光信息)、昇腾算力(神州数码、四川长虹)、GPU服务器(浪潮信息、中科曙光) 观点:大模型军备竞赛拉动国内AI GPU需求、海外光模块景气坚挺,继续看好有
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军工电子上涨简况
【民生军工】军工电子上涨简况 ---------------------------- 今天上午新雷能、宏达电子上涨超15%,火炬电子、鸿远电子上涨超10%、振华科技、航天电器上涨超5%;这反应出板块在较长时间调整后,有变化往往带来股价的上涨。 ---------------------------- [烟花]新雷能:全资子公司深圳雷能的“5G通信和服务器电源扩产项目”在通信及服务器电源领域率先完成了自动化、智能化产线升级,大大提高单线产能,降低产品周转次数和生产制造成本,为大批量生产打下坚实基
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被低估的【AI+工业设计】
被低估的【AI+工业设计】:生产力变革重塑行业格局 | 中信计算机 大模型引领数字设计走向智能设计,相关工业设计软件结合GPT等技术,可应用在设计规划、布局优化、插件助手、草图绘制等场景,工业设计软件有望在AI升级的大趋势下迎来新一轮生产力革命。建议重点关注具备较强技术创新能力、场景数据优势明显者,其有望重塑行业格局。推荐广联达、华大九天、中望软件,建议关注索辰科技、概伦电子、盈建科等。 大模型引领数字设计走向AIGC时代。2022年11月OpenAI推出的ChatGPT引爆人工智能新一轮革命,
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智能电表行业大涨快评
【CT电新】智能电表行业大涨快评 事件:智能电表行业盘中大涨,迦南智能大涨10.77%,炬华科技高开2.49%。 我们认为智能电表行业的投资逻辑有三: 1.23年一次招标略不及预期,预计二次招标大概率超预期:智能电表一般8-10年需要更换,14-15年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只,对应23-24年即将进入快速放量期。我们预计2023-2024年国网招标的单相电表数量分别为9528和8933万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。23年第一批次招标同
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机床产业链更新
【机床产业链更新】 (1)从行业景气度看:中国物流与采购联合会公布的数据显示,5月份全球制造业采购经理指数(PMI)为48.3%,较上月下降0.3个百分点,连续3个月环比下降,连续8个月低于50%,创下自2020年6月以来的新低。国家统计局数据显示,5月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为48.8%,比上月下降0.4个百分点,低于临界点,创年内新低,表明我国经济景气水平有所回落,恢复发展基础仍需巩固。2023年1-4月,中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据反映,行业营业收入与上年同期基本持
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北路智控,AI大模型+智慧矿山+低估值
【华创计算机】底部独家推荐#北路智控,AI大模型+智慧矿山+低估值!! 1、智慧矿山发展前景广阔:预计十四五末,全国煤矿数量控制在4000处以内,煤矿智能化采掘面1000处以上,但目前煤矿智能化渗透率较低,行业发展空间巨大,行业维持高景气; 2、公司产品完善为领先企业:公司提供智能矿山通信、监控、集控及装备配套四大类产品,产品体系完善,#是国内少数能够覆盖智能矿山感知层、传输层、智能应用与决策层的领先企业; 3、客户积淀与AI:公司与华为、郑煤机等客户保持长期战略合作关系。AI方面,公司正积极将
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低位+Palantir潜在对标公司
【长江计算机】推荐低位+Palantir潜在对标公司(军工GPT龙头)+数据要素的遥感双雄,重视! Palantir翻倍上涨验证军工GPT潜力。Palantir推出LLM,股价翻倍。全球大数据分析应用龙头Palantir推出了其人工智能平台(AIP),是一个交互式大型语言模型(LLM)。Palantir表示,对Palantir新人工智能平台的需求是“史无前例的”,其优势是可以训练来自具有敏感数据的秘密组织(如美国中央情报局(CIA)的复杂而庞大的数据集。最近,美国特种作战司令部(USSOCOM)
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凌玮科技——高端纳米二氧化硅龙头
【中信能化】新增覆盖:凌玮科技——高端纳米二氧化硅龙头 —————————— 高端纳米二氧化硅,国产替代空间广阔。我国沉淀法二氧化硅相对较为低端,目前公司主营的消光剂、吸附剂、开口剂和环保型防锈颜料领域,我们预计2022年亚太市场规模达132亿元,公司市场份额仅为2.7%,主要为海外企业,具有广阔的进口替代空间。 [庆祝]锚定进口替代,大客户持续推进。公司高端产品与格雷斯、赢创工业竞争。公司开口剂已经进入仪征化纤供应体系,打破国外垄断,实现从0到1突破,随新增产能释放,有望量价齐升。防锈颜料受益
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关注麒麟电池装车交付下,确定性更高的复合铝箔供应链
【广发电新】关注麒麟电池装车交付下,确定性更高的复合铝箔供应链-20230619 #复合铝箔已实现产业化,6月2日宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009正式上市,麒麟电池采用了复合集流体NP2.0技术【#麒麟电池全系搭载JM复合铝箔】。叠加复合铝箔宁德时代匈牙利工厂材料及设备招标在即【戴姆勒596GWh项目已基本明确采用MA-9系超高镍电池体系,对应约每年10亿平复合铝箔需求】1期10GWh预计24年9月SOP,远期规划100GWh。#关注产业链确定性最高超声波焊接设备龙头公司【骄
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新希望:生猪养殖管理持续改善
新希望:生猪养殖管理持续改善,资产利用效率稳步提升 【中金农业 樊俊豪】 大家好 近期,我们邀请新希望管理层参加中金2023年中期策略会,期间公司与投资人就经营情况、发展规划进行交流。我们认为公司生猪养殖管理水平持续提升,资产利用效率不断改善,建议关注公司管理改善及资产处置进展。 评论 1、生猪养殖出栏量保持稳健增长,2023/24年目标出栏达1850/2350万头。出栏方面,23年1-5月,公司累计出栏生猪773.2万头,同增32%,出栏目标完成度为42%,较去年同期增加2ppt。据5月12日
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扬农化工深度:滔浪更显蛟龙本色,“四次创业”扬帆起航
【东北化工】扬农化工深度:滔浪更显蛟龙本色,“四次创业”扬帆起航 公司经历二十多年发展逐步形成原药、中间体、制剂的多元化产品格局和研产销一体化运营能力,已经成长为全球菊酯核心供应商、全球农化企业十强。2021年7月公司控股股东正式变更为先正达集团,经历了过去两年多来的不断磨合,先正达集团在产品采购、产能布局、产品研发方面不断发挥积极影响。 公司具备万吨级生产管理优势和全品类产品格局:公司现有杀虫剂年产能约2.0万吨(其中菊酯1.75万吨全国第一),除草剂约6.2万吨(其中麦草畏2万吨全球第一,草
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电连技术:新能车&安卓机连接器龙头供应商
电连技术:新能车&安卓机连接器龙头供应商,汽车智能化+安卓回暖双轮驱动 🚀汽车高频高速连接器:汽车高频高速连接器国内领军,客户覆盖比亚迪、吉利、长城、长安等。高频高速minifakra、hsd、以太网产品覆盖齐全。下半年新能源车型放量+AI加持下汽车智能化进程超预期,有望催动高频高速连接器量价齐升。22年汽车业务营收同增65.85%,毛利率稳定,22/21毛利率38.94%/38.53%。 🚀手机连接器:安卓机连接器核心供应商,获华为A类供应商资格。手机连接器客户覆盖华为、荣耀、ov、三星、
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【家居 】政策预期改善,基本面有力支撑
【天风轻纺 | 家居 】政策预期改善,基本面有力支撑,把握周期底部,坚定赛道布局! [庆祝]重视家居板块机会,当前板块估值与22年10月末相当,而整体环境已有很大改善,地产政策有望催化,家居基本面具备支撑。业绩方面,Q1主要受到订单断层影响,3-4月龙头企业订单同增20%+,5-6月双位数增长,Q2业绩具备支撑,下半年低基数叠加需求持续复苏,全年表现值得期待。 [庆祝]看好行业弱复苏,龙头表现更优,行业下行阶段仅龙头有红利: ①内销C端:订单高增逐步转化至出货,定制315开局符合预期,进入4月软
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风电塔筒:布局双海,盈利可期
【国金电新】风电塔筒:布局双海,盈利可期 🌟报告亮点:预测未来塔筒市场规模,梳理行业龙头公司未来产能与双海战略布局情况,并推荐国内桩基、塔筒龙头 核心观点与结论: 1、受益于头部企业产能扩张,行业集中度提升。据我们测算, 2022年行业CR5已从2019年的29%增长至约50%。预计到2023-2024年,五家塔筒上市公司总陆风产能分别为236/270万吨,总海风产能分别为451/661万吨。 2、塔筒企业积极推进双海战略。1)海上:天顺已布局江苏、广东海上产能,将布局福建;大金已布局山东、广
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