夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2024-01-16 12:13:53

【中信建投电新人电力设备·网内篇】电网建设整体上行，柔性直流带来较大弹性

重要背景 1)新型电力系统建设提速，特高压开工条数高企的双重背景下，我们预计24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升；重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况，#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。网内概况:#投资: 23年初国网计划投资5200e; 23年1-11月电网投资完成额4458e，增速6%。电网投资保持稳健增木 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元 (6批次) ，同

S
许继电气

11

9

25

22.76
夜长梦山

2024-01-16 12:10:22

【德邦医药】海思科更新: 近期催化较多，可重点关注

环泊酚海外临床即将结束，JPM大会做汇报，2022年销售额7000万美元，2023年前11个月销售额1.2亿美元。 THR-B靶点海外映射，Madrigal产品已在美国递交NDA，PDUFA DAY (202.3.14)，HSK31679二期临床已开展，全球进度领先 ODPP1:全球仅3款临床在研DPP-1抑制剂，其中AZ的brensocatib处于III期，首发适应症为支气管扩张，III期ASPEN研究将于2024年3月完成。海思科DPP1处于二期，海外权益已授权出海。 3个新药预计24H1获

S
海思科

2

1

3

3.92
夜长梦山

2024-01-16 12:09:01

【申万计算机】同花顺: 2304市场低迷带来的业绩预期逐新消化

预计2023年对应较低业绩基数，2024有望恢复增长，当前沪指跌破2900点，成交量下滑至6000亿附近同花顺前三季度收入同比增加4.3%，扣非净利同比降低10.6%，Q4仍然不乐观，目前市场已逐渐消化这预期，#业绩基数较低。我们认为若2024年后市场反弹，同花顺将在同比业绩上有优异表现。市场传言Wind可能有降价考虑，我们了解到目前二者价格体系整体比较稳定。根据公开招投标统计Wind账号价格在3.8万元/年/个左右，#同花顺iFinD均价在1万元左右，二者基础功能类似，ifind目前价格仅w

S
同花顺

3

1

4

7.30
夜长梦山

2024-01-16 12:07:16

杭叉集团交流情况更新

杭叉集团：预计2023年净利润同比增长61.98%至82.23% 1) 23Q4情况: 环比在变好，内外销的增速相比Q3是维持的。 2)23年业绩增长拆分:中策橡胶的投资收益预估2.5亿左右，汇兑贡献按22年结汇7、23年7.1的汇率，60亿出口营收，大概正贡献2亿左右。 3) 24年展望:内销同比+10-15%，外销同比+15-20%，不算特别夸张的预期。国内考虑到增速延续，出口美洲、东南亚都很好，预计分别25-30%、50%增速，欧洲包含俄罗斯预计增速低一些10%左右、 4)23年分车型来看

S
杭叉集团

0

2

1

2.16
夜长梦山

2024-01-16 12:05:30

【奥特维】2024年东吴策略会交流精华

客户结构: TOP10客广订单占50%%-60%奥特维TOP10客户订单占50%-60%，整体上订单总额增加，订单需求不断提升，但客户比例变化幅度不大，龙头客户订单计划近年基本没有波动，除18年由于531新政下降约30%外需求量较为稳定，目龙头客户订单计划准确度越来越高。 0BB会逐渐放量，TOPCon和HJT都可以使用0BB完全替换现有的SMBB需要二年，属于颠覆性变化，需要完全更换为新设备。0BB整体偏定制化，未来在TOPCon和HJT上都会形成最终的技术路线选择，0BB可以同时匹配TOPC

S
奥特维

2

0

2

2.74
夜长梦山

2024-01-16 12:03:45

【光大电子】半导体设备板块23年预告业绩订单均快速增长，持续看好国产化大机遇

近期半导体设备公司陆续公告23年业绩及新签订单数据，收入和订单均实现大幅增长。23年尽管半导体行业整体景气度较弱，半导体设备公司依靠品类不断扩张，以及下游客户国产化意愿较强，仍然取得了靓丽的数据。24年设备公司持续加大产品覆盖度、加快新产品导入节奏，加之国内头部存储厂商的招标扩产进行中，我们持续看好半导体设备公司投资价值。【中微公司】公司核心半导体设备23年收入和订单均大幅增长: 预计23年收入62亿元，同比增长32%，其中刻蚀设备收入47亿元，同比增长49%，新签订单83.6亿元，同比增长3

S
中微公司

8

5

12

14.14
夜长梦山

2024-01-16 12:00:25

【国海电新】固德威更新

#营业收入展望: (1)总营收: 2023年有70亿，2024年预测100亿 2)逆变器:预计24年并网出货量增速20-30%，储能增速30-40%，平均功率均有进一步上升空间(3)电池: 2023年实现收入9个多亿;24年出货量可能翻番，但价格下降可能导致收入增长不明显 (4)国内户用分布式: 2023年实现收入16-17亿。 (5)BIPV: 2023年大概做了1-2亿; 2024年预期3-5亿。 #出货量: (1)环比变化: 23年12月户储出货6000-7000台，24年1月出货8000

S
固德威

2

0

0

2.16
夜长梦山

2024-01-16 11:57:52

【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!

当下时点其主业发展稳健，氢能作为第二成长曲线，有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率测试电源公司一直是行业龙头企业，受益下游光储充行业持续高景气度，测试设备需求增速虽放缓，但是仍能保证稳定增速，小功率测试电源方面，随着产品系列丰富，订单规模继续提升，明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外，公司7月的定增募资超2亿元，就是用于丰富小功率测试电源产品线 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台，超长输氢管道项目获批，制氢、加氢建设、运营等贴有望刺激产业提速，中汽协数据，FCV产销创

S
科威尔

0

0

2

2.67
夜长梦山

2024-01-16 09:05:57

【天风医药】川宁生物重点推荐: 2023年业绩预告超预期，合成生物学布局PHA大单品

事件1，川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告，归母净利润9-9.9亿元，同比增速118.70%-140.57%，扣非归母净利润9-9.9亿元，同比增速101.51% - 121.66%。事件2，川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议，双方将设立合资公司"微宁生物”，共司布局医用生物降解材料PHA(聚基脂肪酸酶)的研发和生产。"微宁生物“将依托微构工场的PHA研究经验，利用川宁生物现有产线进行PHA的生产，2024年将向全球客户提供超过2000吨/年的PHA产能

S
川宁生物

4

2

4

5.00
夜长梦山

2024-01-16 09:03:06

【天风医药】国办印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，关注康养产业链投资机会

事件: 1月15日，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出了4个方面26项举措，以加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展。扩大医疗服务供给《意见》指出优化老年健康服务，加强综合医院、中医医院老年医学科建设，加快建设康复医院，推进医养结合。扩大中医药在养生保健领域的应用，发展老年病、慢性病防治等中医药服务。引导地方对养老机构普通型床位和护理型床位实行差异化补助。发挥民营市场化作用《意见》指出发挥民营经济作用，完善政企沟通联系机制，打破不合理的市场准入壁参，推动

S
三星医疗

2

1

1

3.55
夜长梦山

2024-01-16 09:00:29

【长源东谷】飞行汽车定点，持续重点推荐

近日公司收到国内某知名飞行汽车公司定点，选择公司为其某车型飞行电驱壳体的定子主壳体、外转子壳体、三相接线盖板、控制器安装壳体和支撑架的供应商，预计于24 年下半年开始量产。 #公司增长逻辑公司起家于重卡发动机缸体缸盖加工，我们预计24年天然气重卡高增长延续，公司独家供应康明斯15N发动机，直接受益，近两年公司业务领域延伸至新能源混动汽车，22年B客户定点、23年12月塞力斯定点，未来其他新势力合作值得期待。此次飞行汽车项目定点，进一步印证公司加工能力。公司22年实现11亿营收、而期末固定资产

S
长源东谷

4

5

6

3.93
夜长梦山

2024-01-16 08:58:12

【国金医药·特宝生物】乙肝临床治愈持续深入，业绩预告超预期

2024年1月15日，公司发布2023年度业绩预告，2023年公司预计实现归母净利润5.30亿元~5.80亿元同比增长85%~102%;预计实现扣非归母净利5.70~6.20亿元，同比增长71%~86%，单季度来看,2023年第四季度预计实现归母净利润1.612.11亿元，同比增长85%~143%;预计实现扣非归母净利润1.59~2.09亿元，同比增长77%~132%。慢乙肝治愈研究持续深入，核心产品派格宾快速放量。公司核心产品派格宾(聚乙二醇干扰素-2b注射液)于2016年获批上市，根据公司

S
特宝生物

5

2

0

8.59
夜长梦山

2024-01-16 08:56:14

【广发化工】民爆: 23年数据解读及行业逻辑再梳理

2024年1月12日，中爆协公布2023年12月民爆行业统计数据。2023年，民爆行业全年生产总额实现434.37元，同比增长10.4%;1-11月生产企业利润总额实现79.42亿元，同比增长53.08%，利润率达19.67%，创2016年以来历史新高。我们分析，2023年民爆企业生产总值、利润总额持续高增长，利润率创自2016年以来历史新高，主要原因有二: (1)煤炭、采矿业、基建投资额持续回升。根据Wind资讯数据，截至2023年11月，全国煤炭、采矿业、基建固定资产投资累计值分别同比增长

S
国泰集团

2

3

4

4.14
夜长梦山

2024-01-16 08:53:40

【方正电新】国家电网预计24年电网投资超5000亿，特高压工程仍是重中之重

事件:1月15日，国家电网透露，2024年继续加大数智化电网建设，围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工厂，预计电网建设投资规模将超5000亿元。复盘本次特高压行情，我们认为在核准数量、推进节奏上均存在超预期。数量上:23年开工4直，24/25每年预计开工4条直流。推进节奏上: 陕北-安徽进入环评受理阶段、蒙西-京津冀、甘肃-浙江进入可研勘测阶段，以上三条均有望24H1核准开工。陕西-河南在路线选址阶段，有望24H2核准开工。据财联社电，武汉至南昌

S
许继电气

8

6

15

18.22
夜长梦山

2024-01-16 08:51:26

【中信电子】漫步者2023年业绩预告简评: 季度业绩环比向好，期待新品落地

公司公布2023年业绩预告，预计实现归母净利润3.94-4.44亿元，同比增长60%-80%，实现扣非归母净利润3.5-3.94亿元，同比增长60%-80%。整体来看，公司202301-04归母净利润分别为0.76/0.98/1.03/1.2-1.7亿元扣非归母净利润为0.74/0.94/1.02/0.8-1.2亿元，归母利润表现环比持续向好。业务方面，由于2023年销售端强劲，公司计提相关奖金以及部分2024年营销费用，同时由于2024年春节较晚(2024年为2月9日，2023年为1月21日)

S
漫步者

0

0

0

2.16

前往

页

夜长梦山

2024-01-16 12:13:53

【中信建投电新人电力设备·网内篇】电网建设整体上行，柔性直流带来较大弹性

重要背景 1)新型电力系统建设提速，特高压开工条数高企的双重背景下，我们预计24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升；重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况，#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。网内概况:#投资: 23年初国网计划投资5200e; 23年1-11月电网投资完成额4458e，增速6%。电网投资保持稳健增木 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元 (6批次) ，同

S
许继电气

11

9

25

22.76
夜长梦山

2024-01-16 12:10:22

【德邦医药】海思科更新: 近期催化较多，可重点关注

环泊酚海外临床即将结束，JPM大会做汇报，2022年销售额7000万美元，2023年前11个月销售额1.2亿美元。 THR-B靶点海外映射，Madrigal产品已在美国递交NDA，PDUFA DAY (202.3.14)，HSK31679二期临床已开展，全球进度领先 ODPP1:全球仅3款临床在研DPP-1抑制剂，其中AZ的brensocatib处于III期，首发适应症为支气管扩张，III期ASPEN研究将于2024年3月完成。海思科DPP1处于二期，海外权益已授权出海。 3个新药预计24H1获

S
海思科

2

1

3

3.92
夜长梦山

2024-01-16 12:09:01

【申万计算机】同花顺: 2304市场低迷带来的业绩预期逐新消化

预计2023年对应较低业绩基数，2024有望恢复增长，当前沪指跌破2900点，成交量下滑至6000亿附近同花顺前三季度收入同比增加4.3%，扣非净利同比降低10.6%，Q4仍然不乐观，目前市场已逐渐消化这预期，#业绩基数较低。我们认为若2024年后市场反弹，同花顺将在同比业绩上有优异表现。市场传言Wind可能有降价考虑，我们了解到目前二者价格体系整体比较稳定。根据公开招投标统计Wind账号价格在3.8万元/年/个左右，#同花顺iFinD均价在1万元左右，二者基础功能类似，ifind目前价格仅w

S
同花顺

3

1

4

7.30
夜长梦山

2024-01-16 12:07:16

杭叉集团交流情况更新

杭叉集团：预计2023年净利润同比增长61.98%至82.23% 1) 23Q4情况: 环比在变好，内外销的增速相比Q3是维持的。 2)23年业绩增长拆分:中策橡胶的投资收益预估2.5亿左右，汇兑贡献按22年结汇7、23年7.1的汇率，60亿出口营收，大概正贡献2亿左右。 3) 24年展望:内销同比+10-15%，外销同比+15-20%，不算特别夸张的预期。国内考虑到增速延续，出口美洲、东南亚都很好，预计分别25-30%、50%增速，欧洲包含俄罗斯预计增速低一些10%左右、 4)23年分车型来看

S
杭叉集团

0

2

1

2.16
夜长梦山

2024-01-16 12:05:30

【奥特维】2024年东吴策略会交流精华

客户结构: TOP10客广订单占50%%-60%奥特维TOP10客户订单占50%-60%，整体上订单总额增加，订单需求不断提升，但客户比例变化幅度不大，龙头客户订单计划近年基本没有波动，除18年由于531新政下降约30%外需求量较为稳定，目龙头客户订单计划准确度越来越高。 0BB会逐渐放量，TOPCon和HJT都可以使用0BB完全替换现有的SMBB需要二年，属于颠覆性变化，需要完全更换为新设备。0BB整体偏定制化，未来在TOPCon和HJT上都会形成最终的技术路线选择，0BB可以同时匹配TOPC

S
奥特维

2

0

2

2.74
夜长梦山

2024-01-16 12:03:45

【光大电子】半导体设备板块23年预告业绩订单均快速增长，持续看好国产化大机遇

近期半导体设备公司陆续公告23年业绩及新签订单数据，收入和订单均实现大幅增长。23年尽管半导体行业整体景气度较弱，半导体设备公司依靠品类不断扩张，以及下游客户国产化意愿较强，仍然取得了靓丽的数据。24年设备公司持续加大产品覆盖度、加快新产品导入节奏，加之国内头部存储厂商的招标扩产进行中，我们持续看好半导体设备公司投资价值。【中微公司】公司核心半导体设备23年收入和订单均大幅增长: 预计23年收入62亿元，同比增长32%，其中刻蚀设备收入47亿元，同比增长49%，新签订单83.6亿元，同比增长3

S
中微公司

8

5

12

14.14
夜长梦山

2024-01-16 12:00:25

【国海电新】固德威更新

#营业收入展望: (1)总营收: 2023年有70亿，2024年预测100亿 2)逆变器:预计24年并网出货量增速20-30%，储能增速30-40%，平均功率均有进一步上升空间(3)电池: 2023年实现收入9个多亿;24年出货量可能翻番，但价格下降可能导致收入增长不明显 (4)国内户用分布式: 2023年实现收入16-17亿。 (5)BIPV: 2023年大概做了1-2亿; 2024年预期3-5亿。 #出货量: (1)环比变化: 23年12月户储出货6000-7000台，24年1月出货8000

S
固德威

2

0

0

2.16
夜长梦山

2024-01-16 11:57:52

【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!

当下时点其主业发展稳健，氢能作为第二成长曲线，有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率测试电源公司一直是行业龙头企业，受益下游光储充行业持续高景气度，测试设备需求增速虽放缓，但是仍能保证稳定增速，小功率测试电源方面，随着产品系列丰富，订单规模继续提升，明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外，公司7月的定增募资超2亿元，就是用于丰富小功率测试电源产品线 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台，超长输氢管道项目获批，制氢、加氢建设、运营等贴有望刺激产业提速，中汽协数据，FCV产销创

S
科威尔

0

0

2

2.67
夜长梦山

2024-01-16 09:05:57

【天风医药】川宁生物重点推荐: 2023年业绩预告超预期，合成生物学布局PHA大单品

事件1，川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告，归母净利润9-9.9亿元，同比增速118.70%-140.57%，扣非归母净利润9-9.9亿元，同比增速101.51% - 121.66%。事件2，川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议，双方将设立合资公司"微宁生物”，共司布局医用生物降解材料PHA(聚基脂肪酸酶)的研发和生产。"微宁生物“将依托微构工场的PHA研究经验，利用川宁生物现有产线进行PHA的生产，2024年将向全球客户提供超过2000吨/年的PHA产能

S
川宁生物

4

2

4

5.00
夜长梦山

2024-01-16 09:03:06

【天风医药】国办印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，关注康养产业链投资机会

事件: 1月15日，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出了4个方面26项举措，以加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展。扩大医疗服务供给《意见》指出优化老年健康服务，加强综合医院、中医医院老年医学科建设，加快建设康复医院，推进医养结合。扩大中医药在养生保健领域的应用，发展老年病、慢性病防治等中医药服务。引导地方对养老机构普通型床位和护理型床位实行差异化补助。发挥民营市场化作用《意见》指出发挥民营经济作用，完善政企沟通联系机制，打破不合理的市场准入壁参，推动

S
三星医疗

2

1

1

3.55
夜长梦山

2024-01-16 09:00:29

【长源东谷】飞行汽车定点，持续重点推荐

近日公司收到国内某知名飞行汽车公司定点，选择公司为其某车型飞行电驱壳体的定子主壳体、外转子壳体、三相接线盖板、控制器安装壳体和支撑架的供应商，预计于24 年下半年开始量产。 #公司增长逻辑公司起家于重卡发动机缸体缸盖加工，我们预计24年天然气重卡高增长延续，公司独家供应康明斯15N发动机，直接受益，近两年公司业务领域延伸至新能源混动汽车，22年B客户定点、23年12月塞力斯定点，未来其他新势力合作值得期待。此次飞行汽车项目定点，进一步印证公司加工能力。公司22年实现11亿营收、而期末固定资产

S
长源东谷

4

5

6

3.93
夜长梦山

2024-01-16 08:58:12

【国金医药·特宝生物】乙肝临床治愈持续深入，业绩预告超预期

2024年1月15日，公司发布2023年度业绩预告，2023年公司预计实现归母净利润5.30亿元~5.80亿元同比增长85%~102%;预计实现扣非归母净利5.70~6.20亿元，同比增长71%~86%，单季度来看,2023年第四季度预计实现归母净利润1.612.11亿元，同比增长85%~143%;预计实现扣非归母净利润1.59~2.09亿元，同比增长77%~132%。慢乙肝治愈研究持续深入，核心产品派格宾快速放量。公司核心产品派格宾(聚乙二醇干扰素-2b注射液)于2016年获批上市，根据公司

S
特宝生物

5

2

0

8.59
夜长梦山

2024-01-16 08:56:14

【广发化工】民爆: 23年数据解读及行业逻辑再梳理

2024年1月12日，中爆协公布2023年12月民爆行业统计数据。2023年，民爆行业全年生产总额实现434.37元，同比增长10.4%;1-11月生产企业利润总额实现79.42亿元，同比增长53.08%，利润率达19.67%，创2016年以来历史新高。我们分析，2023年民爆企业生产总值、利润总额持续高增长，利润率创自2016年以来历史新高，主要原因有二: (1)煤炭、采矿业、基建投资额持续回升。根据Wind资讯数据，截至2023年11月，全国煤炭、采矿业、基建固定资产投资累计值分别同比增长

S
国泰集团

2

3

4

4.14
夜长梦山

2024-01-16 08:53:40

【方正电新】国家电网预计24年电网投资超5000亿，特高压工程仍是重中之重

事件:1月15日，国家电网透露，2024年继续加大数智化电网建设，围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工厂，预计电网建设投资规模将超5000亿元。复盘本次特高压行情，我们认为在核准数量、推进节奏上均存在超预期。数量上:23年开工4直，24/25每年预计开工4条直流。推进节奏上: 陕北-安徽进入环评受理阶段、蒙西-京津冀、甘肃-浙江进入可研勘测阶段，以上三条均有望24H1核准开工。陕西-河南在路线选址阶段，有望24H2核准开工。据财联社电，武汉至南昌

S
许继电气

8

6

15

18.22
夜长梦山

2024-01-16 08:51:26

【中信电子】漫步者2023年业绩预告简评: 季度业绩环比向好，期待新品落地

公司公布2023年业绩预告，预计实现归母净利润3.94-4.44亿元，同比增长60%-80%，实现扣非归母净利润3.5-3.94亿元，同比增长60%-80%。整体来看，公司202301-04归母净利润分别为0.76/0.98/1.03/1.2-1.7亿元扣非归母净利润为0.74/0.94/1.02/0.8-1.2亿元，归母利润表现环比持续向好。业务方面，由于2023年销售端强劲，公司计提相关奖金以及部分2024年营销费用，同时由于2024年春节较晚(2024年为2月9日，2023年为1月21日)

S
漫步者

0

0

0

2.16

前往

页

夜长梦山

2024-01-16 12:13:53

【中信建投电新人电力设备·网内篇】电网建设整体上行，柔性直流带来较大弹性

重要背景 1)新型电力系统建设提速，特高压开工条数高企的双重背景下，我们预计24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升；重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况，#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。网内概况:#投资: 23年初国网计划投资5200e; 23年1-11月电网投资完成额4458e，增速6%。电网投资保持稳健增木 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元 (6批次) ，同

S
许继电气

11

9

25

22.76
夜长梦山

2024-01-16 12:10:22

【德邦医药】海思科更新: 近期催化较多，可重点关注

环泊酚海外临床即将结束，JPM大会做汇报，2022年销售额7000万美元，2023年前11个月销售额1.2亿美元。 THR-B靶点海外映射，Madrigal产品已在美国递交NDA，PDUFA DAY (202.3.14)，HSK31679二期临床已开展，全球进度领先 ODPP1:全球仅3款临床在研DPP-1抑制剂，其中AZ的brensocatib处于III期，首发适应症为支气管扩张，III期ASPEN研究将于2024年3月完成。海思科DPP1处于二期，海外权益已授权出海。 3个新药预计24H1获

S
海思科

2

1

3

3.92
夜长梦山

2024-01-16 12:09:01

【申万计算机】同花顺: 2304市场低迷带来的业绩预期逐新消化

预计2023年对应较低业绩基数，2024有望恢复增长，当前沪指跌破2900点，成交量下滑至6000亿附近同花顺前三季度收入同比增加4.3%，扣非净利同比降低10.6%，Q4仍然不乐观，目前市场已逐渐消化这预期，#业绩基数较低。我们认为若2024年后市场反弹，同花顺将在同比业绩上有优异表现。市场传言Wind可能有降价考虑，我们了解到目前二者价格体系整体比较稳定。根据公开招投标统计Wind账号价格在3.8万元/年/个左右，#同花顺iFinD均价在1万元左右，二者基础功能类似，ifind目前价格仅w

S
同花顺

3

1

4

7.30
夜长梦山

2024-01-16 12:07:16

杭叉集团交流情况更新

杭叉集团：预计2023年净利润同比增长61.98%至82.23% 1) 23Q4情况: 环比在变好，内外销的增速相比Q3是维持的。 2)23年业绩增长拆分:中策橡胶的投资收益预估2.5亿左右，汇兑贡献按22年结汇7、23年7.1的汇率，60亿出口营收，大概正贡献2亿左右。 3) 24年展望:内销同比+10-15%，外销同比+15-20%，不算特别夸张的预期。国内考虑到增速延续，出口美洲、东南亚都很好，预计分别25-30%、50%增速，欧洲包含俄罗斯预计增速低一些10%左右、 4)23年分车型来看

S
杭叉集团

0

2

1

2.16
夜长梦山

2024-01-16 12:05:30

【奥特维】2024年东吴策略会交流精华

客户结构: TOP10客广订单占50%%-60%奥特维TOP10客户订单占50%-60%，整体上订单总额增加，订单需求不断提升，但客户比例变化幅度不大，龙头客户订单计划近年基本没有波动，除18年由于531新政下降约30%外需求量较为稳定，目龙头客户订单计划准确度越来越高。 0BB会逐渐放量，TOPCon和HJT都可以使用0BB完全替换现有的SMBB需要二年，属于颠覆性变化，需要完全更换为新设备。0BB整体偏定制化，未来在TOPCon和HJT上都会形成最终的技术路线选择，0BB可以同时匹配TOPC

S
奥特维

2

0

2

2.74
夜长梦山

2024-01-16 12:03:45

【光大电子】半导体设备板块23年预告业绩订单均快速增长，持续看好国产化大机遇

近期半导体设备公司陆续公告23年业绩及新签订单数据，收入和订单均实现大幅增长。23年尽管半导体行业整体景气度较弱，半导体设备公司依靠品类不断扩张，以及下游客户国产化意愿较强，仍然取得了靓丽的数据。24年设备公司持续加大产品覆盖度、加快新产品导入节奏，加之国内头部存储厂商的招标扩产进行中，我们持续看好半导体设备公司投资价值。【中微公司】公司核心半导体设备23年收入和订单均大幅增长: 预计23年收入62亿元，同比增长32%，其中刻蚀设备收入47亿元，同比增长49%，新签订单83.6亿元，同比增长3

S
中微公司

8

5

12

14.14
夜长梦山

2024-01-16 12:00:25

【国海电新】固德威更新

#营业收入展望: (1)总营收: 2023年有70亿，2024年预测100亿 2)逆变器:预计24年并网出货量增速20-30%，储能增速30-40%，平均功率均有进一步上升空间(3)电池: 2023年实现收入9个多亿;24年出货量可能翻番，但价格下降可能导致收入增长不明显 (4)国内户用分布式: 2023年实现收入16-17亿。 (5)BIPV: 2023年大概做了1-2亿; 2024年预期3-5亿。 #出货量: (1)环比变化: 23年12月户储出货6000-7000台，24年1月出货8000

S
固德威

2

0

0

2.16
夜长梦山

2024-01-16 11:57:52

【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!

当下时点其主业发展稳健，氢能作为第二成长曲线，有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率测试电源公司一直是行业龙头企业，受益下游光储充行业持续高景气度，测试设备需求增速虽放缓，但是仍能保证稳定增速，小功率测试电源方面，随着产品系列丰富，订单规模继续提升，明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外，公司7月的定增募资超2亿元，就是用于丰富小功率测试电源产品线 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台，超长输氢管道项目获批，制氢、加氢建设、运营等贴有望刺激产业提速，中汽协数据，FCV产销创

S
科威尔

0

0

2

2.67
夜长梦山

2024-01-16 09:05:57

【天风医药】川宁生物重点推荐: 2023年业绩预告超预期，合成生物学布局PHA大单品

事件1，川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告，归母净利润9-9.9亿元，同比增速118.70%-140.57%，扣非归母净利润9-9.9亿元，同比增速101.51% - 121.66%。事件2，川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议，双方将设立合资公司"微宁生物”，共司布局医用生物降解材料PHA(聚基脂肪酸酶)的研发和生产。"微宁生物“将依托微构工场的PHA研究经验，利用川宁生物现有产线进行PHA的生产，2024年将向全球客户提供超过2000吨/年的PHA产能

S
川宁生物

4

2

4

5.00
夜长梦山

2024-01-16 09:03:06

【天风医药】国办印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，关注康养产业链投资机会

事件: 1月15日，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出了4个方面26项举措，以加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展。扩大医疗服务供给《意见》指出优化老年健康服务，加强综合医院、中医医院老年医学科建设，加快建设康复医院，推进医养结合。扩大中医药在养生保健领域的应用，发展老年病、慢性病防治等中医药服务。引导地方对养老机构普通型床位和护理型床位实行差异化补助。发挥民营市场化作用《意见》指出发挥民营经济作用，完善政企沟通联系机制，打破不合理的市场准入壁参，推动

S
三星医疗

2

1

1

3.55
夜长梦山

2024-01-16 09:00:29

【长源东谷】飞行汽车定点，持续重点推荐

近日公司收到国内某知名飞行汽车公司定点，选择公司为其某车型飞行电驱壳体的定子主壳体、外转子壳体、三相接线盖板、控制器安装壳体和支撑架的供应商，预计于24 年下半年开始量产。 #公司增长逻辑公司起家于重卡发动机缸体缸盖加工，我们预计24年天然气重卡高增长延续，公司独家供应康明斯15N发动机，直接受益，近两年公司业务领域延伸至新能源混动汽车，22年B客户定点、23年12月塞力斯定点，未来其他新势力合作值得期待。此次飞行汽车项目定点，进一步印证公司加工能力。公司22年实现11亿营收、而期末固定资产

S
长源东谷

4

5

6

3.93
夜长梦山

2024-01-16 08:58:12

【国金医药·特宝生物】乙肝临床治愈持续深入，业绩预告超预期

2024年1月15日，公司发布2023年度业绩预告，2023年公司预计实现归母净利润5.30亿元~5.80亿元同比增长85%~102%;预计实现扣非归母净利5.70~6.20亿元，同比增长71%~86%，单季度来看,2023年第四季度预计实现归母净利润1.612.11亿元，同比增长85%~143%;预计实现扣非归母净利润1.59~2.09亿元，同比增长77%~132%。慢乙肝治愈研究持续深入，核心产品派格宾快速放量。公司核心产品派格宾(聚乙二醇干扰素-2b注射液)于2016年获批上市，根据公司

S
特宝生物

5

2

0

8.59
夜长梦山

2024-01-16 08:56:14

【广发化工】民爆: 23年数据解读及行业逻辑再梳理

2024年1月12日，中爆协公布2023年12月民爆行业统计数据。2023年，民爆行业全年生产总额实现434.37元，同比增长10.4%;1-11月生产企业利润总额实现79.42亿元，同比增长53.08%，利润率达19.67%，创2016年以来历史新高。我们分析，2023年民爆企业生产总值、利润总额持续高增长，利润率创自2016年以来历史新高，主要原因有二: (1)煤炭、采矿业、基建投资额持续回升。根据Wind资讯数据，截至2023年11月，全国煤炭、采矿业、基建固定资产投资累计值分别同比增长

S
国泰集团

2

3

4

4.14
夜长梦山

2024-01-16 08:53:40

【方正电新】国家电网预计24年电网投资超5000亿，特高压工程仍是重中之重

事件:1月15日，国家电网透露，2024年继续加大数智化电网建设，围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工厂，预计电网建设投资规模将超5000亿元。复盘本次特高压行情，我们认为在核准数量、推进节奏上均存在超预期。数量上:23年开工4直，24/25每年预计开工4条直流。推进节奏上: 陕北-安徽进入环评受理阶段、蒙西-京津冀、甘肃-浙江进入可研勘测阶段，以上三条均有望24H1核准开工。陕西-河南在路线选址阶段，有望24H2核准开工。据财联社电，武汉至南昌

S
许继电气

8

6

15

18.22
夜长梦山

2024-01-16 08:51:26

【中信电子】漫步者2023年业绩预告简评: 季度业绩环比向好，期待新品落地

公司公布2023年业绩预告，预计实现归母净利润3.94-4.44亿元，同比增长60%-80%，实现扣非归母净利润3.5-3.94亿元，同比增长60%-80%。整体来看，公司202301-04归母净利润分别为0.76/0.98/1.03/1.2-1.7亿元扣非归母净利润为0.74/0.94/1.02/0.8-1.2亿元，归母利润表现环比持续向好。业务方面，由于2023年销售端强劲，公司计提相关奖金以及部分2024年营销费用，同时由于2024年春节较晚(2024年为2月9日，2023年为1月21日)

S
漫步者

0

0

0

2.16

前往

页

夜长梦山

2024-01-16 12:13:53

【中信建投电新人电力设备·网内篇】电网建设整体上行，柔性直流带来较大弹性

重要背景 1)新型电力系统建设提速，特高压开工条数高企的双重背景下，我们预计24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升；重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况，#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。网内概况:#投资: 23年初国网计划投资5200e; 23年1-11月电网投资完成额4458e，增速6%。电网投资保持稳健增木 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元 (6批次) ，同

S
许继电气

11

9

25

22.76
夜长梦山

2024-01-16 12:10:22

【德邦医药】海思科更新: 近期催化较多，可重点关注

环泊酚海外临床即将结束，JPM大会做汇报，2022年销售额7000万美元，2023年前11个月销售额1.2亿美元。 THR-B靶点海外映射，Madrigal产品已在美国递交NDA，PDUFA DAY (202.3.14)，HSK31679二期临床已开展，全球进度领先 ODPP1:全球仅3款临床在研DPP-1抑制剂，其中AZ的brensocatib处于III期，首发适应症为支气管扩张，III期ASPEN研究将于2024年3月完成。海思科DPP1处于二期，海外权益已授权出海。 3个新药预计24H1获

S
海思科

2

1

3

3.92
夜长梦山

2024-01-16 12:09:01

【申万计算机】同花顺: 2304市场低迷带来的业绩预期逐新消化

预计2023年对应较低业绩基数，2024有望恢复增长，当前沪指跌破2900点，成交量下滑至6000亿附近同花顺前三季度收入同比增加4.3%，扣非净利同比降低10.6%，Q4仍然不乐观，目前市场已逐渐消化这预期，#业绩基数较低。我们认为若2024年后市场反弹，同花顺将在同比业绩上有优异表现。市场传言Wind可能有降价考虑，我们了解到目前二者价格体系整体比较稳定。根据公开招投标统计Wind账号价格在3.8万元/年/个左右，#同花顺iFinD均价在1万元左右，二者基础功能类似，ifind目前价格仅w

S
同花顺

3

1

4

7.30
夜长梦山

2024-01-16 12:07:16

杭叉集团交流情况更新

杭叉集团：预计2023年净利润同比增长61.98%至82.23% 1) 23Q4情况: 环比在变好，内外销的增速相比Q3是维持的。 2)23年业绩增长拆分:中策橡胶的投资收益预估2.5亿左右，汇兑贡献按22年结汇7、23年7.1的汇率，60亿出口营收，大概正贡献2亿左右。 3) 24年展望:内销同比+10-15%，外销同比+15-20%，不算特别夸张的预期。国内考虑到增速延续，出口美洲、东南亚都很好，预计分别25-30%、50%增速，欧洲包含俄罗斯预计增速低一些10%左右、 4)23年分车型来看

S
杭叉集团

0

2

1

2.16
夜长梦山

2024-01-16 12:05:30

【奥特维】2024年东吴策略会交流精华

客户结构: TOP10客广订单占50%%-60%奥特维TOP10客户订单占50%-60%，整体上订单总额增加，订单需求不断提升，但客户比例变化幅度不大，龙头客户订单计划近年基本没有波动，除18年由于531新政下降约30%外需求量较为稳定，目龙头客户订单计划准确度越来越高。 0BB会逐渐放量，TOPCon和HJT都可以使用0BB完全替换现有的SMBB需要二年，属于颠覆性变化，需要完全更换为新设备。0BB整体偏定制化，未来在TOPCon和HJT上都会形成最终的技术路线选择，0BB可以同时匹配TOPC

S
奥特维

2

0

2

2.74
夜长梦山

2024-01-16 12:03:45

【光大电子】半导体设备板块23年预告业绩订单均快速增长，持续看好国产化大机遇

近期半导体设备公司陆续公告23年业绩及新签订单数据，收入和订单均实现大幅增长。23年尽管半导体行业整体景气度较弱，半导体设备公司依靠品类不断扩张，以及下游客户国产化意愿较强，仍然取得了靓丽的数据。24年设备公司持续加大产品覆盖度、加快新产品导入节奏，加之国内头部存储厂商的招标扩产进行中，我们持续看好半导体设备公司投资价值。【中微公司】公司核心半导体设备23年收入和订单均大幅增长: 预计23年收入62亿元，同比增长32%，其中刻蚀设备收入47亿元，同比增长49%，新签订单83.6亿元，同比增长3

S
中微公司

8

5

12

14.14
夜长梦山

2024-01-16 12:00:25

【国海电新】固德威更新

#营业收入展望: (1)总营收: 2023年有70亿，2024年预测100亿 2)逆变器:预计24年并网出货量增速20-30%，储能增速30-40%，平均功率均有进一步上升空间(3)电池: 2023年实现收入9个多亿;24年出货量可能翻番，但价格下降可能导致收入增长不明显 (4)国内户用分布式: 2023年实现收入16-17亿。 (5)BIPV: 2023年大概做了1-2亿; 2024年预期3-5亿。 #出货量: (1)环比变化: 23年12月户储出货6000-7000台，24年1月出货8000

S
固德威

2

0

0

2.16
夜长梦山

2024-01-16 11:57:52

【民生电新】科威尔:优先受益氢能发展的优质标的!

当下时点其主业发展稳健，氢能作为第二成长曲线，有望持续增长。 #传统主业稳健。大功率测试电源公司一直是行业龙头企业，受益下游光储充行业持续高景气度，测试设备需求增速虽放缓，但是仍能保证稳定增速，小功率测试电源方面，随着产品系列丰富，订单规模继续提升，明年公司完善分销渠道后该业务订单会继续增长。此外，公司7月的定增募资超2亿元，就是用于丰富小功率测试电源产品线 #受益氢能发展。近期多地氢能源扶持政策陆续出台，超长输氢管道项目获批，制氢、加氢建设、运营等贴有望刺激产业提速，中汽协数据，FCV产销创

S
科威尔

0

0

2

2.67
夜长梦山

2024-01-16 09:05:57

【天风医药】川宁生物重点推荐: 2023年业绩预告超预期，合成生物学布局PHA大单品

事件1，川宁生物于2024年1月15日公布2023年业绩预告，归母净利润9-9.9亿元，同比增速118.70%-140.57%，扣非归母净利润9-9.9亿元，同比增速101.51% - 121.66%。事件2，川宁生物于2024年1月11日与微构工场签订战略合作协议，双方将设立合资公司"微宁生物”，共司布局医用生物降解材料PHA(聚基脂肪酸酶)的研发和生产。"微宁生物“将依托微构工场的PHA研究经验，利用川宁生物现有产线进行PHA的生产，2024年将向全球客户提供超过2000吨/年的PHA产能

S
川宁生物

4

2

4

5.00
夜长梦山

2024-01-16 09:03:06

【天风医药】国办印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，关注康养产业链投资机会

事件: 1月15日，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出了4个方面26项举措，以加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展。扩大医疗服务供给《意见》指出优化老年健康服务，加强综合医院、中医医院老年医学科建设，加快建设康复医院，推进医养结合。扩大中医药在养生保健领域的应用，发展老年病、慢性病防治等中医药服务。引导地方对养老机构普通型床位和护理型床位实行差异化补助。发挥民营市场化作用《意见》指出发挥民营经济作用，完善政企沟通联系机制，打破不合理的市场准入壁参，推动

S
三星医疗

2

1

1

3.55
夜长梦山

2024-01-16 09:00:29

【长源东谷】飞行汽车定点，持续重点推荐

近日公司收到国内某知名飞行汽车公司定点，选择公司为其某车型飞行电驱壳体的定子主壳体、外转子壳体、三相接线盖板、控制器安装壳体和支撑架的供应商，预计于24 年下半年开始量产。 #公司增长逻辑公司起家于重卡发动机缸体缸盖加工，我们预计24年天然气重卡高增长延续，公司独家供应康明斯15N发动机，直接受益，近两年公司业务领域延伸至新能源混动汽车，22年B客户定点、23年12月塞力斯定点，未来其他新势力合作值得期待。此次飞行汽车项目定点，进一步印证公司加工能力。公司22年实现11亿营收、而期末固定资产

S
长源东谷

4

5

6

3.93
夜长梦山

2024-01-16 08:58:12

【国金医药·特宝生物】乙肝临床治愈持续深入，业绩预告超预期

2024年1月15日，公司发布2023年度业绩预告，2023年公司预计实现归母净利润5.30亿元~5.80亿元同比增长85%~102%;预计实现扣非归母净利5.70~6.20亿元，同比增长71%~86%，单季度来看,2023年第四季度预计实现归母净利润1.612.11亿元，同比增长85%~143%;预计实现扣非归母净利润1.59~2.09亿元，同比增长77%~132%。慢乙肝治愈研究持续深入，核心产品派格宾快速放量。公司核心产品派格宾(聚乙二醇干扰素-2b注射液)于2016年获批上市，根据公司

S
特宝生物

5

2

0

8.59
夜长梦山

2024-01-16 08:56:14

【广发化工】民爆: 23年数据解读及行业逻辑再梳理

2024年1月12日，中爆协公布2023年12月民爆行业统计数据。2023年，民爆行业全年生产总额实现434.37元，同比增长10.4%;1-11月生产企业利润总额实现79.42亿元，同比增长53.08%，利润率达19.67%，创2016年以来历史新高。我们分析，2023年民爆企业生产总值、利润总额持续高增长，利润率创自2016年以来历史新高，主要原因有二: (1)煤炭、采矿业、基建投资额持续回升。根据Wind资讯数据，截至2023年11月，全国煤炭、采矿业、基建固定资产投资累计值分别同比增长

S
国泰集团

2

3

4

4.14
夜长梦山

2024-01-16 08:53:40

【方正电新】国家电网预计24年电网投资超5000亿，特高压工程仍是重中之重

事件:1月15日，国家电网透露，2024年继续加大数智化电网建设，围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工厂，预计电网建设投资规模将超5000亿元。复盘本次特高压行情，我们认为在核准数量、推进节奏上均存在超预期。数量上:23年开工4直，24/25每年预计开工4条直流。推进节奏上: 陕北-安徽进入环评受理阶段、蒙西-京津冀、甘肃-浙江进入可研勘测阶段，以上三条均有望24H1核准开工。陕西-河南在路线选址阶段，有望24H2核准开工。据财联社电，武汉至南昌

S
许继电气

8

6

15

18.22
夜长梦山

2024-01-16 08:51:26

【中信电子】漫步者2023年业绩预告简评: 季度业绩环比向好，期待新品落地

公司公布2023年业绩预告，预计实现归母净利润3.94-4.44亿元，同比增长60%-80%，实现扣非归母净利润3.5-3.94亿元，同比增长60%-80%。整体来看，公司202301-04归母净利润分别为0.76/0.98/1.03/1.2-1.7亿元扣非归母净利润为0.74/0.94/1.02/0.8-1.2亿元，归母利润表现环比持续向好。业务方面，由于2023年销售端强劲，公司计提相关奖金以及部分2024年营销费用，同时由于2024年春节较晚(2024年为2月9日，2023年为1月21日)

S
漫步者

0

0

0

2.16

前往

页

4

关注

20212

粉丝

103666.12

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225