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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-21 23:28:01
宝明科技调研反馈
【国海电新】宝明科技调研反馈-0621 #如何看待友商订单 是好事。有几个动力客户要几万平米pet的订单,但公司都回绝掉,转向pp路线。 #此轮pp送样 客户:这一批pp最少送前20客户,重点是前10客户,月底前所有大客户会拿到样品。5月送的pp不是量产标准,现在送的是量产标准。 卷长:按下游客户要求,基本在1-2km,目前可以做到2-3km,再长需要设备优化(设备提速实现更长的卷长,难度还好)。 性能指标:方阻目前在14-15(超预期);现在抗拉强度和pet差不多,经后续工艺调整后会远远好于p
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宝明科技
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夜长梦山
2023-06-21 23:27:18
下游新药上市老药整合,上游合成生物学率先景气爆发
【化药近期观点更新】下游新药上市老药整合,上游合成生物学率先景气爆发(袁维/张智勇) 靶点新药持续上市,创新药出海开启。医保制度、医药评审、药品准入谈判常态化推动新药获批放量。多款创新药产品谈判纳入国家医保目录,总体销售额实现了高速稳定的增长。国内临床创新药获批IND的创新药数量明显提升,获批国产创新药超过了进口创新药,超过200项国际临床试验正在进行,Ⅲ期品种厚积薄发。 手术量恢复药品需求爆发,内生增张+并购驱动成长。老龄化、原研药专利到期拉动了全球仿制药市场不断增长。随着欧美环保政策和成本压
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恒瑞医药
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复旦张江
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夜长梦山
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苏美达涨停,造船逻辑受市场认可
【申万交运,苏美达涨停,造船逻辑受市场认可】:造船业务盈利上行,多元主业稳健发展 #央企:中特估,高激励。苏美达是中国机械工业集团控股上市公司,主要从事大宗商品运营和清洁能源、生态环保、户外动力工具、柴油发电机组、造船与航运、纺织服装等产业链业务。通过全资控股子公司苏美达集团持有9家核心二级子公司35%的股权,公司工会持股65%。 #多元化主业共同发展,光伏业务有望维持高增长。过去20年公司收入利润复合增速20%以上。高激励+类日本财团内部业务协同模式在当前环境竞争力显著。 #超灵便型船行业领先
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苏美达
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夜长梦山
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公牛集团实控人减持及持股平台解散
【天风家电】公牛集团实控人减持及持股平台解散 事件: 1)公司实控人之一阮学平先生(直接持有股份1.43亿股,占总股本的16.1%)计划于23.6.29至23.12.28,通过大宗交易减持不超过1779万股,减持比例不超过2%。 2)公司员工持股平台穗元投资(公牛实控人阮立平、阮学平先生控制的铄今投资为其事务合伙人)计划解散,权益变动后公司控股股东及一致行动人持有公司股份数减少198万股至7.7亿股,所占公司总股本比例由87.1%减少至86.9%。 持股平台成立已有6年之久,此次公司实控人减持、
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公牛集团
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夜长梦山
2023-06-21 13:52:54
人形机器人专家会议,解读旋转关节方案之争
【广发机械】人形机器人专家会议,解读旋转关节方案之争 1.#刚性关节和准直驱关节为主流的旋转关节路线,各有利弊。当前的三个旋转方案,分别是80年代的刚性关节、90年代的弹性关节和2016年MIT提出的准直驱关节。其中,刚性关节是最为传统的双足机器人关节,优点是扭矩密度高、控制框架稳定,缺点是输出转速低。准直驱关节,优点是功率高、不需要传感器(可以用电机电流判断力矩),通过电流直接做力矩控制,价格上有优势,劣势是控制难度增加、同时外径增加、末端精度更差。弹性关节,整体用得较少。 2.#人形更多采用
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特斯拉
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夜长梦山
2023-06-21 13:51:23
大丰实业:签订2.8亿海外大单
浙商机械 邱世梁|王华君【大丰实业】】签订2.8亿海外大单,“一带一路”沿线业务再突破,持续推荐! 1、海外业务:6月20日公司与索契天狼星剧院签订32.6亿卢布,约2.8亿人民币大单。此项目继俄罗斯乌兰乌德大剧院、哈萨克斯坦和平宫、缅甸国家艺术剧院、阿尔及利亚歌剧院等多个海外项目的又一突破。目前公司国际项目已遍布五大洲100多个国家,持续发力“一带一路”沿线国家重大项目建设! 2、亚运会倒计时,公司文旅演艺、场馆运营、文体装备等多项业务有望受益。公司作为杭州亚运会官方供应商之一,产品和解决方案
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大丰实业
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夜长梦山
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焦点科技:AI产品付费数持续增长
【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技:AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间 红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司,中国制造网(Made-in-China.com)是全链路B2B外贸服务综合平台,2022年收入占比约为84%,提供信息展示、买卖撮合、网络推广、外贸综合服务等服务,并通过会员服务(基础会员费+增值服务)获得收入。目前付费会员在2.5w,ARPU值约为6w。 红包#
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焦点科技
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夜长梦山
2023-06-21 13:49:37
工信部支持L3自动驾驶应用,加速汽车智能化升级
【中泰电子】工信部支持L3自动驾驶应用,加速汽车智能化升级 事件:1)工信部表示将启动智能网联汽车准入和上路通行试点,组织开展城市级“车路云一体化”示范应用,支持L3及以上自动驾驶应用落地;2)财政部、税务总局、工信部发布公告,2024-2025年购置新能源汽车免征车辆购置税,2026-2027年购置减半征收。 #政策支持叠加AI赋能,汽车智能化有望加速: 1)政策支持:国内L3级自动驾驶商业化应用的政策支持方向明确,随着6月底L3级标准的落地,有望为国内车企布局自动驾驶指明方向,加速汽车智能化
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电连技术
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夜长梦山
2023-06-21 10:42:06
提升机器人运控检测的传感器:MEMS惯性测量器件
提升机器人运控检测的传感器:MEMS惯性测量器件【长江机械-赵智勇团队】 惯性测量单元(IMU)是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,MEMS惯性传感器指采用MEMS工艺制备的惯性传感器。通常一个IMU包含了三个单轴的加速度计和三个单轴的陀螺,三个磁力计是可选项。IMU可测量物体在三维空间中的角速度和加速度,并以此解算出物体的姿态,是机器人平衡和稳定行走的关键传感器。 [庆祝]IMU在人形机器人中的应用包括以下层面: 1)抗扰:克服行走过程中的外界干扰是人形机器人适应复杂环境的前提,
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士兰微
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苏州固锝
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夜长梦山
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【中国动力】-船舶发动机龙头
【中国动力】-船舶发动机龙头 最新交流简要 订单:①金额:1-5月新签增速40%-50%,5月末手持订单250亿(22年发动机收入130亿),其中民船200亿。公司目前排单到了2025年,25年还没排满;②价格:2022年涨20%-30%,2023年涨了20%(含了结构变化,价格在),目前新签单双燃料占比到了40%(价值量维度,双燃料发动机价格比柴油发动机高20%-30%); 高价单确认:去年开始生产的基本今年就可以确认收入,价格去年订单价格开始上涨,成本主要是钢材(占成本50%),钢材去年开始
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中国动力
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夜长梦山
2023-06-21 10:40:50
三维天地:质量强国和数据要素建设提速的显著受益者
【中邮计算机】三维天地:质量强国和数据要素建设提速的显著受益者 [庆祝]NQI建设提速打开全新空间:6月20日,#上海市人民政府印发《质量强国建设纲要上海实施方案》。提出构建高水平质量基础设施,健全质量基础设施管理体制机制,计量、标准、检验检测认证等实现更高水平协同发展,新建若干个国家级产业计量测试中心、质检中心、质量标准实验室、技术标准创新基地,打造«50»个高效实用的质量基础设施“一站式”服务项目。 [庆祝]三维天地助力质量强国:三维天地深耕质量系统信息化二十余年,最早研发出首套NQI平台。
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三维天地
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夜长梦山
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三花智控:拟发行GDR募资不超过50亿元,布局热管理&机器人项目
【天风家电】三花智控:拟发行GDR募资不超过50亿元,布局热管理&机器人项目 事件: 三花智控6月20日晚发布《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,公司拟发行GDR募资不超过50亿元,用于三花墨西哥年产800万套智能化热管理部件项目(投资10.5亿元,拟使用募集资金10.3亿元)、三花波兰汽车零部件生产线项目(投资3.5亿元,拟使用募集资金2.8亿元)、三花欧洲技术中心项目(投资0.8亿元,拟使用募集资金0.8亿元)、三花泰国换热器生产基地项目(投资1.0亿元,拟使用募集资金0
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三花智控
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夜长梦山
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杰华特 | 重视电源IC
【杰华特 | 重视电源IC,GPU配套器件不只光模块】中航6月金股推荐 #算力供电芯片价值待挖掘 杰华特产品以电源管理模拟芯片为主,在电源管理芯片领域拥有业界领先的全品类产品设计开发能力与产品覆盖广度。公司的高压DC/DC芯片、DrMos等产品领先国内。开发的多相控制器产品可以为CPU,GPU,ASIC供电。公司已成为中兴、新华三等国内主流服务器、通讯设备企业的国内供应商。市场目前关注AI算力、存力较多,算力供电芯片的价值有待重新挖掘。 #率先打破算力电源芯片国外垄断 云计算领域的电源市场规模增
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夜长梦山
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麒盛科技调研总结
【国盛轻工】麒盛科技调研总结 景气跟踪:H1订单月均10万张(22年Q2低点5万张,21年高点20万张),预计Q3环比维系稳定。 经营概况:收入端全年稳健增长,Q2同比预计稳中略好,后续逐季同比增幅扩大;利润端受益于费用投放收窄、成本管控加强、汇率贡献,Q2起盈利能力稳步上行。分地区来看: 国内:全年预计增长翻倍,策略方面聚焦智能床&自主品牌,目前门店在一二线城市为主,23年开店目标100+(目前招商80家),24年达200+家,后续目标为500家。 海外:全年预计+10%,策略方面维持大客户、
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麒盛科技
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【联影医疗】战略增资国产质子刀龙头艾普强
【联影医疗】战略增资国产质子刀龙头艾普强,加强诊疗一体化长远布局 事件:2023年6月19日,公司发布公告战略增资国产质子刀龙头企业艾普强,投后估值是9.6亿,增资4500万,占比4.6875%。 标的情况:上海艾普强粒子设备有限公司成立于2011年6月,是上海联和投资和中科院上海应物所承接首台国产质子治疗示范装置所孵化项目,同时也是“十三五”期间科技部重点研发计划和“数字诊疗装备专项”的重点支持项目,是我国首台获准上市的国产质子治疗系统。该产品由加速器系统和治疗系统两部分组成,治疗系统包括固定
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宝明科技调研反馈
【国海电新】宝明科技调研反馈-0621 #如何看待友商订单 是好事。有几个动力客户要几万平米pet的订单,但公司都回绝掉,转向pp路线。 #此轮pp送样 客户:这一批pp最少送前20客户,重点是前10客户,月底前所有大客户会拿到样品。5月送的pp不是量产标准,现在送的是量产标准。 卷长:按下游客户要求,基本在1-2km,目前可以做到2-3km,再长需要设备优化(设备提速实现更长的卷长,难度还好)。 性能指标:方阻目前在14-15(超预期);现在抗拉强度和pet差不多,经后续工艺调整后会远远好于p
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下游新药上市老药整合,上游合成生物学率先景气爆发
【化药近期观点更新】下游新药上市老药整合,上游合成生物学率先景气爆发(袁维/张智勇) 靶点新药持续上市,创新药出海开启。医保制度、医药评审、药品准入谈判常态化推动新药获批放量。多款创新药产品谈判纳入国家医保目录,总体销售额实现了高速稳定的增长。国内临床创新药获批IND的创新药数量明显提升,获批国产创新药超过了进口创新药,超过200项国际临床试验正在进行,Ⅲ期品种厚积薄发。 手术量恢复药品需求爆发,内生增张+并购驱动成长。老龄化、原研药专利到期拉动了全球仿制药市场不断增长。随着欧美环保政策和成本压
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苏美达涨停,造船逻辑受市场认可
【申万交运,苏美达涨停,造船逻辑受市场认可】:造船业务盈利上行,多元主业稳健发展 #央企:中特估,高激励。苏美达是中国机械工业集团控股上市公司,主要从事大宗商品运营和清洁能源、生态环保、户外动力工具、柴油发电机组、造船与航运、纺织服装等产业链业务。通过全资控股子公司苏美达集团持有9家核心二级子公司35%的股权,公司工会持股65%。 #多元化主业共同发展,光伏业务有望维持高增长。过去20年公司收入利润复合增速20%以上。高激励+类日本财团内部业务协同模式在当前环境竞争力显著。 #超灵便型船行业领先
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公牛集团实控人减持及持股平台解散
【天风家电】公牛集团实控人减持及持股平台解散 事件: 1)公司实控人之一阮学平先生(直接持有股份1.43亿股,占总股本的16.1%)计划于23.6.29至23.12.28,通过大宗交易减持不超过1779万股,减持比例不超过2%。 2)公司员工持股平台穗元投资(公牛实控人阮立平、阮学平先生控制的铄今投资为其事务合伙人)计划解散,权益变动后公司控股股东及一致行动人持有公司股份数减少198万股至7.7亿股,所占公司总股本比例由87.1%减少至86.9%。 持股平台成立已有6年之久,此次公司实控人减持、
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人形机器人专家会议,解读旋转关节方案之争
【广发机械】人形机器人专家会议,解读旋转关节方案之争 1.#刚性关节和准直驱关节为主流的旋转关节路线,各有利弊。当前的三个旋转方案,分别是80年代的刚性关节、90年代的弹性关节和2016年MIT提出的准直驱关节。其中,刚性关节是最为传统的双足机器人关节,优点是扭矩密度高、控制框架稳定,缺点是输出转速低。准直驱关节,优点是功率高、不需要传感器(可以用电机电流判断力矩),通过电流直接做力矩控制,价格上有优势,劣势是控制难度增加、同时外径增加、末端精度更差。弹性关节,整体用得较少。 2.#人形更多采用
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大丰实业:签订2.8亿海外大单
浙商机械 邱世梁|王华君【大丰实业】】签订2.8亿海外大单,“一带一路”沿线业务再突破,持续推荐! 1、海外业务:6月20日公司与索契天狼星剧院签订32.6亿卢布,约2.8亿人民币大单。此项目继俄罗斯乌兰乌德大剧院、哈萨克斯坦和平宫、缅甸国家艺术剧院、阿尔及利亚歌剧院等多个海外项目的又一突破。目前公司国际项目已遍布五大洲100多个国家,持续发力“一带一路”沿线国家重大项目建设! 2、亚运会倒计时,公司文旅演艺、场馆运营、文体装备等多项业务有望受益。公司作为杭州亚运会官方供应商之一,产品和解决方案
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大丰实业
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焦点科技:AI产品付费数持续增长
【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技:AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间 红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司,中国制造网(Made-in-China.com)是全链路B2B外贸服务综合平台,2022年收入占比约为84%,提供信息展示、买卖撮合、网络推广、外贸综合服务等服务,并通过会员服务(基础会员费+增值服务)获得收入。目前付费会员在2.5w,ARPU值约为6w。 红包#
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工信部支持L3自动驾驶应用,加速汽车智能化升级
【中泰电子】工信部支持L3自动驾驶应用,加速汽车智能化升级 事件:1)工信部表示将启动智能网联汽车准入和上路通行试点,组织开展城市级“车路云一体化”示范应用,支持L3及以上自动驾驶应用落地;2)财政部、税务总局、工信部发布公告,2024-2025年购置新能源汽车免征车辆购置税,2026-2027年购置减半征收。 #政策支持叠加AI赋能,汽车智能化有望加速: 1)政策支持:国内L3级自动驾驶商业化应用的政策支持方向明确,随着6月底L3级标准的落地,有望为国内车企布局自动驾驶指明方向,加速汽车智能化
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2023-06-21 10:42:06
提升机器人运控检测的传感器:MEMS惯性测量器件
提升机器人运控检测的传感器:MEMS惯性测量器件【长江机械-赵智勇团队】 惯性测量单元(IMU)是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,MEMS惯性传感器指采用MEMS工艺制备的惯性传感器。通常一个IMU包含了三个单轴的加速度计和三个单轴的陀螺,三个磁力计是可选项。IMU可测量物体在三维空间中的角速度和加速度,并以此解算出物体的姿态,是机器人平衡和稳定行走的关键传感器。 [庆祝]IMU在人形机器人中的应用包括以下层面: 1)抗扰:克服行走过程中的外界干扰是人形机器人适应复杂环境的前提,
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【中国动力】-船舶发动机龙头
【中国动力】-船舶发动机龙头 最新交流简要 订单:①金额:1-5月新签增速40%-50%,5月末手持订单250亿(22年发动机收入130亿),其中民船200亿。公司目前排单到了2025年,25年还没排满;②价格:2022年涨20%-30%,2023年涨了20%(含了结构变化,价格在),目前新签单双燃料占比到了40%(价值量维度,双燃料发动机价格比柴油发动机高20%-30%); 高价单确认:去年开始生产的基本今年就可以确认收入,价格去年订单价格开始上涨,成本主要是钢材(占成本50%),钢材去年开始
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三维天地:质量强国和数据要素建设提速的显著受益者
【中邮计算机】三维天地:质量强国和数据要素建设提速的显著受益者 [庆祝]NQI建设提速打开全新空间:6月20日,#上海市人民政府印发《质量强国建设纲要上海实施方案》。提出构建高水平质量基础设施,健全质量基础设施管理体制机制,计量、标准、检验检测认证等实现更高水平协同发展,新建若干个国家级产业计量测试中心、质检中心、质量标准实验室、技术标准创新基地,打造«50»个高效实用的质量基础设施“一站式”服务项目。 [庆祝]三维天地助力质量强国:三维天地深耕质量系统信息化二十余年,最早研发出首套NQI平台。
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三花智控:拟发行GDR募资不超过50亿元,布局热管理&机器人项目
【天风家电】三花智控:拟发行GDR募资不超过50亿元,布局热管理&机器人项目 事件: 三花智控6月20日晚发布《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,公司拟发行GDR募资不超过50亿元,用于三花墨西哥年产800万套智能化热管理部件项目(投资10.5亿元,拟使用募集资金10.3亿元)、三花波兰汽车零部件生产线项目(投资3.5亿元,拟使用募集资金2.8亿元)、三花欧洲技术中心项目(投资0.8亿元,拟使用募集资金0.8亿元)、三花泰国换热器生产基地项目(投资1.0亿元,拟使用募集资金0
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三花智控
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杰华特 | 重视电源IC
【杰华特 | 重视电源IC,GPU配套器件不只光模块】中航6月金股推荐 #算力供电芯片价值待挖掘 杰华特产品以电源管理模拟芯片为主,在电源管理芯片领域拥有业界领先的全品类产品设计开发能力与产品覆盖广度。公司的高压DC/DC芯片、DrMos等产品领先国内。开发的多相控制器产品可以为CPU,GPU,ASIC供电。公司已成为中兴、新华三等国内主流服务器、通讯设备企业的国内供应商。市场目前关注AI算力、存力较多,算力供电芯片的价值有待重新挖掘。 #率先打破算力电源芯片国外垄断 云计算领域的电源市场规模增
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麒盛科技调研总结
【国盛轻工】麒盛科技调研总结 景气跟踪:H1订单月均10万张(22年Q2低点5万张,21年高点20万张),预计Q3环比维系稳定。 经营概况:收入端全年稳健增长,Q2同比预计稳中略好,后续逐季同比增幅扩大;利润端受益于费用投放收窄、成本管控加强、汇率贡献,Q2起盈利能力稳步上行。分地区来看: 国内:全年预计增长翻倍,策略方面聚焦智能床&自主品牌,目前门店在一二线城市为主,23年开店目标100+(目前招商80家),24年达200+家,后续目标为500家。 海外:全年预计+10%,策略方面维持大客户、
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麒盛科技
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【联影医疗】战略增资国产质子刀龙头艾普强
【联影医疗】战略增资国产质子刀龙头艾普强,加强诊疗一体化长远布局 事件:2023年6月19日,公司发布公告战略增资国产质子刀龙头企业艾普强,投后估值是9.6亿,增资4500万,占比4.6875%。 标的情况:上海艾普强粒子设备有限公司成立于2011年6月,是上海联和投资和中科院上海应物所承接首台国产质子治疗示范装置所孵化项目,同时也是“十三五”期间科技部重点研发计划和“数字诊疗装备专项”的重点支持项目,是我国首台获准上市的国产质子治疗系统。该产品由加速器系统和治疗系统两部分组成,治疗系统包括固定
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联影医疗
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宝明科技调研反馈
【国海电新】宝明科技调研反馈-0621 #如何看待友商订单 是好事。有几个动力客户要几万平米pet的订单,但公司都回绝掉,转向pp路线。 #此轮pp送样 客户:这一批pp最少送前20客户,重点是前10客户,月底前所有大客户会拿到样品。5月送的pp不是量产标准,现在送的是量产标准。 卷长:按下游客户要求,基本在1-2km,目前可以做到2-3km,再长需要设备优化(设备提速实现更长的卷长,难度还好)。 性能指标:方阻目前在14-15(超预期);现在抗拉强度和pet差不多,经后续工艺调整后会远远好于p
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下游新药上市老药整合,上游合成生物学率先景气爆发
【化药近期观点更新】下游新药上市老药整合,上游合成生物学率先景气爆发(袁维/张智勇) 靶点新药持续上市,创新药出海开启。医保制度、医药评审、药品准入谈判常态化推动新药获批放量。多款创新药产品谈判纳入国家医保目录,总体销售额实现了高速稳定的增长。国内临床创新药获批IND的创新药数量明显提升,获批国产创新药超过了进口创新药,超过200项国际临床试验正在进行,Ⅲ期品种厚积薄发。 手术量恢复药品需求爆发,内生增张+并购驱动成长。老龄化、原研药专利到期拉动了全球仿制药市场不断增长。随着欧美环保政策和成本压
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苏美达涨停,造船逻辑受市场认可
【申万交运,苏美达涨停,造船逻辑受市场认可】:造船业务盈利上行,多元主业稳健发展 #央企:中特估,高激励。苏美达是中国机械工业集团控股上市公司,主要从事大宗商品运营和清洁能源、生态环保、户外动力工具、柴油发电机组、造船与航运、纺织服装等产业链业务。通过全资控股子公司苏美达集团持有9家核心二级子公司35%的股权,公司工会持股65%。 #多元化主业共同发展,光伏业务有望维持高增长。过去20年公司收入利润复合增速20%以上。高激励+类日本财团内部业务协同模式在当前环境竞争力显著。 #超灵便型船行业领先
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公牛集团实控人减持及持股平台解散
【天风家电】公牛集团实控人减持及持股平台解散 事件: 1)公司实控人之一阮学平先生(直接持有股份1.43亿股,占总股本的16.1%)计划于23.6.29至23.12.28,通过大宗交易减持不超过1779万股,减持比例不超过2%。 2)公司员工持股平台穗元投资(公牛实控人阮立平、阮学平先生控制的铄今投资为其事务合伙人)计划解散,权益变动后公司控股股东及一致行动人持有公司股份数减少198万股至7.7亿股,所占公司总股本比例由87.1%减少至86.9%。 持股平台成立已有6年之久,此次公司实控人减持、
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人形机器人专家会议,解读旋转关节方案之争
【广发机械】人形机器人专家会议,解读旋转关节方案之争 1.#刚性关节和准直驱关节为主流的旋转关节路线,各有利弊。当前的三个旋转方案,分别是80年代的刚性关节、90年代的弹性关节和2016年MIT提出的准直驱关节。其中,刚性关节是最为传统的双足机器人关节,优点是扭矩密度高、控制框架稳定,缺点是输出转速低。准直驱关节,优点是功率高、不需要传感器(可以用电机电流判断力矩),通过电流直接做力矩控制,价格上有优势,劣势是控制难度增加、同时外径增加、末端精度更差。弹性关节,整体用得较少。 2.#人形更多采用
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大丰实业:签订2.8亿海外大单
浙商机械 邱世梁|王华君【大丰实业】】签订2.8亿海外大单,“一带一路”沿线业务再突破,持续推荐! 1、海外业务:6月20日公司与索契天狼星剧院签订32.6亿卢布,约2.8亿人民币大单。此项目继俄罗斯乌兰乌德大剧院、哈萨克斯坦和平宫、缅甸国家艺术剧院、阿尔及利亚歌剧院等多个海外项目的又一突破。目前公司国际项目已遍布五大洲100多个国家,持续发力“一带一路”沿线国家重大项目建设! 2、亚运会倒计时,公司文旅演艺、场馆运营、文体装备等多项业务有望受益。公司作为杭州亚运会官方供应商之一,产品和解决方案
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焦点科技:AI产品付费数持续增长
【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技:AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间 红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司,中国制造网(Made-in-China.com)是全链路B2B外贸服务综合平台,2022年收入占比约为84%,提供信息展示、买卖撮合、网络推广、外贸综合服务等服务,并通过会员服务(基础会员费+增值服务)获得收入。目前付费会员在2.5w,ARPU值约为6w。 红包#
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工信部支持L3自动驾驶应用,加速汽车智能化升级
【中泰电子】工信部支持L3自动驾驶应用,加速汽车智能化升级 事件:1)工信部表示将启动智能网联汽车准入和上路通行试点,组织开展城市级“车路云一体化”示范应用,支持L3及以上自动驾驶应用落地;2)财政部、税务总局、工信部发布公告,2024-2025年购置新能源汽车免征车辆购置税,2026-2027年购置减半征收。 #政策支持叠加AI赋能,汽车智能化有望加速: 1)政策支持:国内L3级自动驾驶商业化应用的政策支持方向明确,随着6月底L3级标准的落地,有望为国内车企布局自动驾驶指明方向,加速汽车智能化
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提升机器人运控检测的传感器:MEMS惯性测量器件
提升机器人运控检测的传感器:MEMS惯性测量器件【长江机械-赵智勇团队】 惯性测量单元(IMU)是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,MEMS惯性传感器指采用MEMS工艺制备的惯性传感器。通常一个IMU包含了三个单轴的加速度计和三个单轴的陀螺,三个磁力计是可选项。IMU可测量物体在三维空间中的角速度和加速度,并以此解算出物体的姿态,是机器人平衡和稳定行走的关键传感器。 [庆祝]IMU在人形机器人中的应用包括以下层面: 1)抗扰:克服行走过程中的外界干扰是人形机器人适应复杂环境的前提,
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【中国动力】-船舶发动机龙头
【中国动力】-船舶发动机龙头 最新交流简要 订单:①金额:1-5月新签增速40%-50%,5月末手持订单250亿(22年发动机收入130亿),其中民船200亿。公司目前排单到了2025年,25年还没排满;②价格:2022年涨20%-30%,2023年涨了20%(含了结构变化,价格在),目前新签单双燃料占比到了40%(价值量维度,双燃料发动机价格比柴油发动机高20%-30%); 高价单确认:去年开始生产的基本今年就可以确认收入,价格去年订单价格开始上涨,成本主要是钢材(占成本50%),钢材去年开始
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中国动力
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三维天地:质量强国和数据要素建设提速的显著受益者
【中邮计算机】三维天地:质量强国和数据要素建设提速的显著受益者 [庆祝]NQI建设提速打开全新空间:6月20日,#上海市人民政府印发《质量强国建设纲要上海实施方案》。提出构建高水平质量基础设施,健全质量基础设施管理体制机制,计量、标准、检验检测认证等实现更高水平协同发展,新建若干个国家级产业计量测试中心、质检中心、质量标准实验室、技术标准创新基地,打造«50»个高效实用的质量基础设施“一站式”服务项目。 [庆祝]三维天地助力质量强国:三维天地深耕质量系统信息化二十余年,最早研发出首套NQI平台。
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三花智控:拟发行GDR募资不超过50亿元,布局热管理&机器人项目
【天风家电】三花智控:拟发行GDR募资不超过50亿元,布局热管理&机器人项目 事件: 三花智控6月20日晚发布《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,公司拟发行GDR募资不超过50亿元,用于三花墨西哥年产800万套智能化热管理部件项目(投资10.5亿元,拟使用募集资金10.3亿元)、三花波兰汽车零部件生产线项目(投资3.5亿元,拟使用募集资金2.8亿元)、三花欧洲技术中心项目(投资0.8亿元,拟使用募集资金0.8亿元)、三花泰国换热器生产基地项目(投资1.0亿元,拟使用募集资金0
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杰华特 | 重视电源IC
【杰华特 | 重视电源IC,GPU配套器件不只光模块】中航6月金股推荐 #算力供电芯片价值待挖掘 杰华特产品以电源管理模拟芯片为主,在电源管理芯片领域拥有业界领先的全品类产品设计开发能力与产品覆盖广度。公司的高压DC/DC芯片、DrMos等产品领先国内。开发的多相控制器产品可以为CPU,GPU,ASIC供电。公司已成为中兴、新华三等国内主流服务器、通讯设备企业的国内供应商。市场目前关注AI算力、存力较多,算力供电芯片的价值有待重新挖掘。 #率先打破算力电源芯片国外垄断 云计算领域的电源市场规模增
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麒盛科技调研总结
【国盛轻工】麒盛科技调研总结 景气跟踪:H1订单月均10万张(22年Q2低点5万张,21年高点20万张),预计Q3环比维系稳定。 经营概况:收入端全年稳健增长,Q2同比预计稳中略好,后续逐季同比增幅扩大;利润端受益于费用投放收窄、成本管控加强、汇率贡献,Q2起盈利能力稳步上行。分地区来看: 国内:全年预计增长翻倍,策略方面聚焦智能床&自主品牌,目前门店在一二线城市为主,23年开店目标100+(目前招商80家),24年达200+家,后续目标为500家。 海外:全年预计+10%,策略方面维持大客户、
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【联影医疗】战略增资国产质子刀龙头艾普强
【联影医疗】战略增资国产质子刀龙头艾普强,加强诊疗一体化长远布局 事件:2023年6月19日,公司发布公告战略增资国产质子刀龙头企业艾普强,投后估值是9.6亿,增资4500万,占比4.6875%。 标的情况:上海艾普强粒子设备有限公司成立于2011年6月,是上海联和投资和中科院上海应物所承接首台国产质子治疗示范装置所孵化项目,同时也是“十三五”期间科技部重点研发计划和“数字诊疗装备专项”的重点支持项目,是我国首台获准上市的国产质子治疗系统。该产品由加速器系统和治疗系统两部分组成,治疗系统包括固定
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宝明科技调研反馈
【国海电新】宝明科技调研反馈-0621 #如何看待友商订单 是好事。有几个动力客户要几万平米pet的订单,但公司都回绝掉,转向pp路线。 #此轮pp送样 客户:这一批pp最少送前20客户,重点是前10客户,月底前所有大客户会拿到样品。5月送的pp不是量产标准,现在送的是量产标准。 卷长:按下游客户要求,基本在1-2km,目前可以做到2-3km,再长需要设备优化(设备提速实现更长的卷长,难度还好)。 性能指标:方阻目前在14-15(超预期);现在抗拉强度和pet差不多,经后续工艺调整后会远远好于p
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下游新药上市老药整合,上游合成生物学率先景气爆发
【化药近期观点更新】下游新药上市老药整合,上游合成生物学率先景气爆发(袁维/张智勇) 靶点新药持续上市,创新药出海开启。医保制度、医药评审、药品准入谈判常态化推动新药获批放量。多款创新药产品谈判纳入国家医保目录,总体销售额实现了高速稳定的增长。国内临床创新药获批IND的创新药数量明显提升,获批国产创新药超过了进口创新药,超过200项国际临床试验正在进行,Ⅲ期品种厚积薄发。 手术量恢复药品需求爆发,内生增张+并购驱动成长。老龄化、原研药专利到期拉动了全球仿制药市场不断增长。随着欧美环保政策和成本压
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苏美达涨停,造船逻辑受市场认可
【申万交运,苏美达涨停,造船逻辑受市场认可】:造船业务盈利上行,多元主业稳健发展 #央企:中特估,高激励。苏美达是中国机械工业集团控股上市公司,主要从事大宗商品运营和清洁能源、生态环保、户外动力工具、柴油发电机组、造船与航运、纺织服装等产业链业务。通过全资控股子公司苏美达集团持有9家核心二级子公司35%的股权,公司工会持股65%。 #多元化主业共同发展,光伏业务有望维持高增长。过去20年公司收入利润复合增速20%以上。高激励+类日本财团内部业务协同模式在当前环境竞争力显著。 #超灵便型船行业领先
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公牛集团实控人减持及持股平台解散
【天风家电】公牛集团实控人减持及持股平台解散 事件: 1)公司实控人之一阮学平先生(直接持有股份1.43亿股,占总股本的16.1%)计划于23.6.29至23.12.28,通过大宗交易减持不超过1779万股,减持比例不超过2%。 2)公司员工持股平台穗元投资(公牛实控人阮立平、阮学平先生控制的铄今投资为其事务合伙人)计划解散,权益变动后公司控股股东及一致行动人持有公司股份数减少198万股至7.7亿股,所占公司总股本比例由87.1%减少至86.9%。 持股平台成立已有6年之久,此次公司实控人减持、
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人形机器人专家会议,解读旋转关节方案之争
【广发机械】人形机器人专家会议,解读旋转关节方案之争 1.#刚性关节和准直驱关节为主流的旋转关节路线,各有利弊。当前的三个旋转方案,分别是80年代的刚性关节、90年代的弹性关节和2016年MIT提出的准直驱关节。其中,刚性关节是最为传统的双足机器人关节,优点是扭矩密度高、控制框架稳定,缺点是输出转速低。准直驱关节,优点是功率高、不需要传感器(可以用电机电流判断力矩),通过电流直接做力矩控制,价格上有优势,劣势是控制难度增加、同时外径增加、末端精度更差。弹性关节,整体用得较少。 2.#人形更多采用
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大丰实业:签订2.8亿海外大单
浙商机械 邱世梁|王华君【大丰实业】】签订2.8亿海外大单,“一带一路”沿线业务再突破,持续推荐! 1、海外业务:6月20日公司与索契天狼星剧院签订32.6亿卢布,约2.8亿人民币大单。此项目继俄罗斯乌兰乌德大剧院、哈萨克斯坦和平宫、缅甸国家艺术剧院、阿尔及利亚歌剧院等多个海外项目的又一突破。目前公司国际项目已遍布五大洲100多个国家,持续发力“一带一路”沿线国家重大项目建设! 2、亚运会倒计时,公司文旅演艺、场馆运营、文体装备等多项业务有望受益。公司作为杭州亚运会官方供应商之一,产品和解决方案
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焦点科技:AI产品付费数持续增长
【东北数字经济冯浚瑒团队】#焦点科技:AI产品付费数持续增长~为ARPU、付费率、续约率各维度打开广阔成长空间 红包#焦点科技为国内B2B电商平台龙头~会员制收费现金回款稳定健康。焦点科技是一家主要从事跨境 B2B 电商平台建设的公司,中国制造网(Made-in-China.com)是全链路B2B外贸服务综合平台,2022年收入占比约为84%,提供信息展示、买卖撮合、网络推广、外贸综合服务等服务,并通过会员服务(基础会员费+增值服务)获得收入。目前付费会员在2.5w,ARPU值约为6w。 红包#
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工信部支持L3自动驾驶应用,加速汽车智能化升级
【中泰电子】工信部支持L3自动驾驶应用,加速汽车智能化升级 事件:1)工信部表示将启动智能网联汽车准入和上路通行试点,组织开展城市级“车路云一体化”示范应用,支持L3及以上自动驾驶应用落地;2)财政部、税务总局、工信部发布公告,2024-2025年购置新能源汽车免征车辆购置税,2026-2027年购置减半征收。 #政策支持叠加AI赋能,汽车智能化有望加速: 1)政策支持:国内L3级自动驾驶商业化应用的政策支持方向明确,随着6月底L3级标准的落地,有望为国内车企布局自动驾驶指明方向,加速汽车智能化
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提升机器人运控检测的传感器:MEMS惯性测量器件
提升机器人运控检测的传感器:MEMS惯性测量器件【长江机械-赵智勇团队】 惯性测量单元(IMU)是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,MEMS惯性传感器指采用MEMS工艺制备的惯性传感器。通常一个IMU包含了三个单轴的加速度计和三个单轴的陀螺,三个磁力计是可选项。IMU可测量物体在三维空间中的角速度和加速度,并以此解算出物体的姿态,是机器人平衡和稳定行走的关键传感器。 [庆祝]IMU在人形机器人中的应用包括以下层面: 1)抗扰:克服行走过程中的外界干扰是人形机器人适应复杂环境的前提,
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【中国动力】-船舶发动机龙头
【中国动力】-船舶发动机龙头 最新交流简要 订单:①金额:1-5月新签增速40%-50%,5月末手持订单250亿(22年发动机收入130亿),其中民船200亿。公司目前排单到了2025年,25年还没排满;②价格:2022年涨20%-30%,2023年涨了20%(含了结构变化,价格在),目前新签单双燃料占比到了40%(价值量维度,双燃料发动机价格比柴油发动机高20%-30%); 高价单确认:去年开始生产的基本今年就可以确认收入,价格去年订单价格开始上涨,成本主要是钢材(占成本50%),钢材去年开始
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三维天地:质量强国和数据要素建设提速的显著受益者
【中邮计算机】三维天地:质量强国和数据要素建设提速的显著受益者 [庆祝]NQI建设提速打开全新空间:6月20日,#上海市人民政府印发《质量强国建设纲要上海实施方案》。提出构建高水平质量基础设施,健全质量基础设施管理体制机制,计量、标准、检验检测认证等实现更高水平协同发展,新建若干个国家级产业计量测试中心、质检中心、质量标准实验室、技术标准创新基地,打造«50»个高效实用的质量基础设施“一站式”服务项目。 [庆祝]三维天地助力质量强国:三维天地深耕质量系统信息化二十余年,最早研发出首套NQI平台。
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三花智控:拟发行GDR募资不超过50亿元,布局热管理&机器人项目
【天风家电】三花智控:拟发行GDR募资不超过50亿元,布局热管理&机器人项目 事件: 三花智控6月20日晚发布《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,公司拟发行GDR募资不超过50亿元,用于三花墨西哥年产800万套智能化热管理部件项目(投资10.5亿元,拟使用募集资金10.3亿元)、三花波兰汽车零部件生产线项目(投资3.5亿元,拟使用募集资金2.8亿元)、三花欧洲技术中心项目(投资0.8亿元,拟使用募集资金0.8亿元)、三花泰国换热器生产基地项目(投资1.0亿元,拟使用募集资金0
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杰华特 | 重视电源IC
【杰华特 | 重视电源IC,GPU配套器件不只光模块】中航6月金股推荐 #算力供电芯片价值待挖掘 杰华特产品以电源管理模拟芯片为主,在电源管理芯片领域拥有业界领先的全品类产品设计开发能力与产品覆盖广度。公司的高压DC/DC芯片、DrMos等产品领先国内。开发的多相控制器产品可以为CPU,GPU,ASIC供电。公司已成为中兴、新华三等国内主流服务器、通讯设备企业的国内供应商。市场目前关注AI算力、存力较多,算力供电芯片的价值有待重新挖掘。 #率先打破算力电源芯片国外垄断 云计算领域的电源市场规模增
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麒盛科技调研总结
【国盛轻工】麒盛科技调研总结 景气跟踪:H1订单月均10万张(22年Q2低点5万张,21年高点20万张),预计Q3环比维系稳定。 经营概况:收入端全年稳健增长,Q2同比预计稳中略好,后续逐季同比增幅扩大;利润端受益于费用投放收窄、成本管控加强、汇率贡献,Q2起盈利能力稳步上行。分地区来看: 国内:全年预计增长翻倍,策略方面聚焦智能床&自主品牌,目前门店在一二线城市为主,23年开店目标100+(目前招商80家),24年达200+家,后续目标为500家。 海外:全年预计+10%,策略方面维持大客户、
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【联影医疗】战略增资国产质子刀龙头艾普强
【联影医疗】战略增资国产质子刀龙头艾普强,加强诊疗一体化长远布局 事件:2023年6月19日,公司发布公告战略增资国产质子刀龙头企业艾普强,投后估值是9.6亿,增资4500万,占比4.6875%。 标的情况:上海艾普强粒子设备有限公司成立于2011年6月,是上海联和投资和中科院上海应物所承接首台国产质子治疗示范装置所孵化项目,同时也是“十三五”期间科技部重点研发计划和“数字诊疗装备专项”的重点支持项目,是我国首台获准上市的国产质子治疗系统。该产品由加速器系统和治疗系统两部分组成,治疗系统包括固定
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