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夜长梦山
2025-04-22 17:41:10
德邦宏观|地产跟踪02期(20250422)
框架:地产系列跟踪中我们从国内外视角切入,海外方面跟踪MS的中国居民地产调查,国内部分将在后续对冰山数据进行跟踪梳理。 ☀核心结论:4月是观察市场真实状态的好时机,因为小阳春过去了,也没有什么救市政策。地产小阳春继续,带看量反弹,实时成交反弹,京沪深杭蓉5个楼市相对强势的城市也在稳稳的回调中,和全国楼市状态一致。 带看量反弹:全国冰山活跃指数17.7,相比较上周的16.6反弹了7%,市场热度在升高。 分能力来看,一线到四线热度全面反弹。 实时成交反弹:20城实时成交继上周反弹后,本周继续反弹,周
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-22 17:39:58
人形机器人产业化进程加速
轻量化材料需求空间有望大幅拓宽【光大石化化工交运团队】 人形机器人发展空间广阔,产业化进程有望加速。人形机器人是一个崭新且空间庞大的蓝海市场,在政策与产业共振发力的当下,有着广阔的发展空间。高工机器人产业研究所(GGI)预计24年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元,到30年市场规模将达到150亿美元,24-30年的CAGR将超过56%,全球人形机器人销量将从1.19万台增长至60.57万台。 目前全球多家企业正在全力推进人形机器人及其相关产业布局,其商业应用趋势及落地场景也逐步得以确定,现
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-21 16:18:18
【关注】机器人产业近期持续催化下,行业底部机会!
🌟1. 21日午间推送,人形机器人加速进化,人形机器人虽然最早出现在国外,#但真正产业化落地最可能是在中国,#因为中国有非常完整的产业链。 🌟2.继北京亦庄半程马拉松后,2025年4月24日至26日在无锡市惠山区举办2025世界机器人大赛。 🌟3.#4月22日-5月2日人形机器人技术新产品齐亮相上海车展! 🤖①#小鹏人形机器人Iron将首次亮相上海车展,他将具有人的智慧,并且完成各种复杂的任务。 🤖②机器人马拉松冠军# “天工” 将隆重登场!更有# 宇树Unitree G1、# 天链T
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-21 16:17:47
中坚科技继续重点关注! ➡1X有确定性有催化:公司目前依旧是1X独家T1确定性较强,4月5日1X周产量已创新高,1X宣布4月还有重大更新未发布,后续仍有潜在催化。 ➡下半年H链有望走强,公司与H深度合作而且场景确定:上周四H高层拜访公司深度交流,公司反馈后续将与H形成割草机、机器狗、机器人全面合作,机器人主要覆盖养老场景,后续公司是一个有确定垂类场景的H链本体厂商。 ➡下周公司机器狗板块将联手供应商与客户举办大会,大会上或形成一些新签订单,积极关注。
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夜长梦山
2025-04-21 16:13:51
【天风电新&汽车】机器人
特斯拉机器人团队开启大规模招聘,重视T链左侧机会-0421 ——————————— 此次招聘包含80余个与optimus有关的岗位,涵盖软件开发、硬件测试以及制造生产,这意味着特斯拉在加速optimus的量产步伐。 叠加此前马斯克透露的今年5k本体,1w+零部件生产计划,以及推特上展示的可能是Gen 3 optimus的图片,2天后的特斯拉业绩会可能会给出超预期的量产计划。 机器人板块最近调整幅度较大,我们重点更新&推荐T链核心标的如下: 【科达利】:持股40%的子公司科盟,主打产品peek轻
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浙江荣泰
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2025-04-21 16:11:28
【中信医药】华纳药厂
公司开发1类新药ZG-001胶囊,有望发展成为FIC抗抑郁药物 ZG-001项目简介:致根医药自主开发的具有全新结构的新型抗抑郁药,属于 1类新药。ZG-001 拟用于治疗成人抑郁障碍,包括伴有自杀意念或行为的重性抑郁障碍(MDSI)或难治性抑郁(TRD)或重性抑郁障碍(MDD)。临床前研究表明,ZG-001 抗抑郁作用机制明确,试验数据表明 ZG-001 单次口服给药后可快速提高脑内 pTrkB 的表达,激活 BDNF-TrkB 信号通路,从而发挥快速、持久的抗抑郁作用。 此外,在多个经典动物
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华纳药厂
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夜长梦山
2025-04-21 16:10:42
继续重点推荐内需成长标的-海澜之家 近期,京东奥莱新店又陆续在各商场官方号上官宣入驻,4-6月销售旺季的到来或是新店的集中释放期。根据目前观察到的春节后新店的宣布(合肥2家、郑州1家、晋中1家、孝义1家、徐州2家、阳泉1家、青岛1家、聊城1家等, 如果有遗漏欢迎提醒),我们可以发现: 1)除了原有的山东、河南、江苏、安徽进一步加密外,新进入了山西省。2)城市类型依旧丰富,包含省会城市、地级市、县。其中,山西孝义为百强县,江苏丰县为江苏徐州辖区内的县。3)首次出现单个城市2家,比如合肥在百大心悦城
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夜长梦山
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【华西纺服】推荐百隆东方,预计Q1有望超预期250421 预计超预期原因:1)越南盈利能力恢复,主要来自色纺纱恢复,即从最低占比35%恢复至目前50%、毛利率从13%恢复至21%。2)国内扭亏,主要由于关停亏损工厂。3)信聿转正。 关税影响:由于公司作为纱线环节,下游为间接出口,因此关税主要为间接影响,77%产能在越南,4月下单中上旬有影响、但截至上周已有恢复。且若越南和美国谈判成功、关税能低于其他地区,还有进一步抢份额机会。 公司业绩波动21/22年来自棉花的多空操作,23年受去库存影响,24
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夜长梦山
2025-04-21 16:03:11
【民生军工】关税风暴之下,国产商飞&商发乘风而上
事件:美国提高对华关税,我国关税反制导致进口美国飞机和零部件成本陡然升高,波音飞机在华销售或面临不确定性。短期看,空客或将提升在中国市场的份额,长期看,国产大飞机/商用发动机将加速发展,核心配套自主可控(发动机、机载系统等)是大势所趋,建议重点关注!! 中国进口美国航空产品比例超50%,关税将改变市场格局。增量市场中,2024年中国进口的直升机、飞机及其零部件总额约为121.67亿美元,其中自美国进口金额达62.08亿美元,占比达51%。作为波音主要竞争对手的空客,有望扩大市场份额。同时,商飞国
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润贝航科
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2025-04-21 08:33:03
机器人周观点(0421) 人类历史上第一次汽车比赛于1894年在法国举行,由主办。 - 参赛车辆:约100辆(实际完成比赛约21辆)。 - 速度:冠军埃米尔·鲁瓦索驾驶潘哈德-勒瓦索汽车,平均时速约15公里。 - 与马的对比:当时赛马时速约40-48公里,汽车速度明显较慢,但标志着机械动力交通的开端。 标的上,我们看好卡位核心的零部件,或解决本次马拉松痛点的标的。 1. 双林股份。汽车零配件转型丝杠和设备第一股; 2. 奥比中光。业绩拐点确认+视觉传感卡位最好的标的; 3. 浙江荣泰。T链小丝杠
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夜长梦山
2025-04-21 08:32:46
重要【天风电新】全地形车、高尔夫球车出口数据跟踪-25年03月
全地形车: 3月全地形车出口10.54亿元,同+9.4%,环+39.4%;其中从浙江、江苏、重庆三地发金额最多,同比分别+25.1%、-31.0%、-8.6%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,同比分别-36.4%、-63.8%、+97.3%。 1-3月全地形车累计出口30.73亿元,同+21.7%;其中从浙江、江苏、重庆三地发出金额最多,同比分别+32.4%、-20.6%、+36.2%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,(美国同-8.6%,墨西哥同-5.7%,俄罗斯
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2025-04-21 08:32:14
机械周观点:不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会 1⃣本周人形机器人半马引发“翻车”还是行业进步的讨论,我们认为人形机器人行业尚处发展初期,半马暴露的问题可以倒逼行业进步,行业长期前景不改,现阶段建议不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会,比如外骨骼机器人、灵巧手和传感器这三个商业化落地更快的环节。 2⃣美国推“对等关税”,更加坚定我国仪器仪表、半导体设备的自主可控,更加坚定工程机械、注塑机等成熟产业大力拓展非美出海。 3⃣红利资产吸引力增强。 ☀重点推荐:恒立液压、雷
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夜长梦山
2025-04-21 08:31:57
【东北通信】20250420通信设备专家会议要点
#德国政府删除H条款协议的背景和推动力: 地缘政治:包括川普政府政策及欧盟立场等微妙因素。 成本和建设进度:更换H设备成本高,排除后欧洲5G网络建设落后,进度慢。 代码审查:已将代码交给德国、英国等审查,安全过关,现有德国电信等运营商做背书。 #中欧合作的推动及预期: 国家层面工作:包括中欧投资协定、数字丝绸之路、中欧高级别经济谈判等。 通信设备板块合作时间预期和动作:下半年可能有中欧经济论坛,德国已先启动,欧盟其他国家可能跟随。 #欧洲运营商对国产通信设备的态度: 更倾向使用等国产设备,因其成
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中信证券
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【华福电新】钠电跟踪
打破锂电”快充+充满+长寿命“不可能三角,靠宽温+倍率+安全性能错位竞争 #钠电性能优势独特 充放电效率高:可实现0-100%深度无损充放 2)天然高倍率:孔隙更大的硬碳,界面离子扩散能力更强,可实现超100C 3)工作温域更宽:低温不析钠,-40℃~80℃可正常工作 4)安全性更高:热失控温度高于锂电、温升小 5)能量密度远高于铅酸:普遍可达到130-150Wh/kg(C二代可达200Wh/kg),循环普遍可达3000-8000次 6)其他潜力:更易实现无负极(钠金属负极),可达300Wh/k
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2025-04-21 08:29:51
【华泰汽车】机器人更新39:马拉松是投资范式转换的开始-250420
产业进度是正常的,投资范式可能要转换 北京机器人马拉松20支队伍参赛,通过13km的仅有7个队伍,普遍出现换电、换人、摔倒、喷散热剂,说明机器人续航、主动散热、运控平衡、适应复杂环境还有进步空间,市场普遍反应比较失望,#我们认为这个产业进度是正常的,目前大多创业公司培育不到2年,业内能实现4h稳定工作的机器人不多,能在B端做实际落地的更是稀缺,但对比23年的展会,当时绝大多数机器人不能自主站立,缓慢行走还要牵引绳,而当前机器人已能长时间运动,完成初级的自主决策,是较大的进步。 关注马拉松的多空,
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德邦宏观|地产跟踪02期(20250422)
框架:地产系列跟踪中我们从国内外视角切入,海外方面跟踪MS的中国居民地产调查,国内部分将在后续对冰山数据进行跟踪梳理。 ☀核心结论:4月是观察市场真实状态的好时机,因为小阳春过去了,也没有什么救市政策。地产小阳春继续,带看量反弹,实时成交反弹,京沪深杭蓉5个楼市相对强势的城市也在稳稳的回调中,和全国楼市状态一致。 带看量反弹:全国冰山活跃指数17.7,相比较上周的16.6反弹了7%,市场热度在升高。 分能力来看,一线到四线热度全面反弹。 实时成交反弹:20城实时成交继上周反弹后,本周继续反弹,周
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人形机器人产业化进程加速
轻量化材料需求空间有望大幅拓宽【光大石化化工交运团队】 人形机器人发展空间广阔,产业化进程有望加速。人形机器人是一个崭新且空间庞大的蓝海市场,在政策与产业共振发力的当下,有着广阔的发展空间。高工机器人产业研究所(GGI)预计24年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元,到30年市场规模将达到150亿美元,24-30年的CAGR将超过56%,全球人形机器人销量将从1.19万台增长至60.57万台。 目前全球多家企业正在全力推进人形机器人及其相关产业布局,其商业应用趋势及落地场景也逐步得以确定,现
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【关注】机器人产业近期持续催化下,行业底部机会!
🌟1. 21日午间推送,人形机器人加速进化,人形机器人虽然最早出现在国外,#但真正产业化落地最可能是在中国,#因为中国有非常完整的产业链。 🌟2.继北京亦庄半程马拉松后,2025年4月24日至26日在无锡市惠山区举办2025世界机器人大赛。 🌟3.#4月22日-5月2日人形机器人技术新产品齐亮相上海车展! 🤖①#小鹏人形机器人Iron将首次亮相上海车展,他将具有人的智慧,并且完成各种复杂的任务。 🤖②机器人马拉松冠军# “天工” 将隆重登场!更有# 宇树Unitree G1、# 天链T
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中坚科技继续重点关注! ➡1X有确定性有催化:公司目前依旧是1X独家T1确定性较强,4月5日1X周产量已创新高,1X宣布4月还有重大更新未发布,后续仍有潜在催化。 ➡下半年H链有望走强,公司与H深度合作而且场景确定:上周四H高层拜访公司深度交流,公司反馈后续将与H形成割草机、机器狗、机器人全面合作,机器人主要覆盖养老场景,后续公司是一个有确定垂类场景的H链本体厂商。 ➡下周公司机器狗板块将联手供应商与客户举办大会,大会上或形成一些新签订单,积极关注。
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【天风电新&汽车】机器人
特斯拉机器人团队开启大规模招聘,重视T链左侧机会-0421 ——————————— 此次招聘包含80余个与optimus有关的岗位,涵盖软件开发、硬件测试以及制造生产,这意味着特斯拉在加速optimus的量产步伐。 叠加此前马斯克透露的今年5k本体,1w+零部件生产计划,以及推特上展示的可能是Gen 3 optimus的图片,2天后的特斯拉业绩会可能会给出超预期的量产计划。 机器人板块最近调整幅度较大,我们重点更新&推荐T链核心标的如下: 【科达利】:持股40%的子公司科盟,主打产品peek轻
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【中信医药】华纳药厂
公司开发1类新药ZG-001胶囊,有望发展成为FIC抗抑郁药物 ZG-001项目简介:致根医药自主开发的具有全新结构的新型抗抑郁药,属于 1类新药。ZG-001 拟用于治疗成人抑郁障碍,包括伴有自杀意念或行为的重性抑郁障碍(MDSI)或难治性抑郁(TRD)或重性抑郁障碍(MDD)。临床前研究表明,ZG-001 抗抑郁作用机制明确,试验数据表明 ZG-001 单次口服给药后可快速提高脑内 pTrkB 的表达,激活 BDNF-TrkB 信号通路,从而发挥快速、持久的抗抑郁作用。 此外,在多个经典动物
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继续重点推荐内需成长标的-海澜之家 近期,京东奥莱新店又陆续在各商场官方号上官宣入驻,4-6月销售旺季的到来或是新店的集中释放期。根据目前观察到的春节后新店的宣布(合肥2家、郑州1家、晋中1家、孝义1家、徐州2家、阳泉1家、青岛1家、聊城1家等, 如果有遗漏欢迎提醒),我们可以发现: 1)除了原有的山东、河南、江苏、安徽进一步加密外,新进入了山西省。2)城市类型依旧丰富,包含省会城市、地级市、县。其中,山西孝义为百强县,江苏丰县为江苏徐州辖区内的县。3)首次出现单个城市2家,比如合肥在百大心悦城
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【华西纺服】推荐百隆东方,预计Q1有望超预期250421 预计超预期原因:1)越南盈利能力恢复,主要来自色纺纱恢复,即从最低占比35%恢复至目前50%、毛利率从13%恢复至21%。2)国内扭亏,主要由于关停亏损工厂。3)信聿转正。 关税影响:由于公司作为纱线环节,下游为间接出口,因此关税主要为间接影响,77%产能在越南,4月下单中上旬有影响、但截至上周已有恢复。且若越南和美国谈判成功、关税能低于其他地区,还有进一步抢份额机会。 公司业绩波动21/22年来自棉花的多空操作,23年受去库存影响,24
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【民生军工】关税风暴之下,国产商飞&商发乘风而上
事件:美国提高对华关税,我国关税反制导致进口美国飞机和零部件成本陡然升高,波音飞机在华销售或面临不确定性。短期看,空客或将提升在中国市场的份额,长期看,国产大飞机/商用发动机将加速发展,核心配套自主可控(发动机、机载系统等)是大势所趋,建议重点关注!! 中国进口美国航空产品比例超50%,关税将改变市场格局。增量市场中,2024年中国进口的直升机、飞机及其零部件总额约为121.67亿美元,其中自美国进口金额达62.08亿美元,占比达51%。作为波音主要竞争对手的空客,有望扩大市场份额。同时,商飞国
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机器人周观点(0421) 人类历史上第一次汽车比赛于1894年在法国举行,由主办。 - 参赛车辆:约100辆(实际完成比赛约21辆)。 - 速度:冠军埃米尔·鲁瓦索驾驶潘哈德-勒瓦索汽车,平均时速约15公里。 - 与马的对比:当时赛马时速约40-48公里,汽车速度明显较慢,但标志着机械动力交通的开端。 标的上,我们看好卡位核心的零部件,或解决本次马拉松痛点的标的。 1. 双林股份。汽车零配件转型丝杠和设备第一股; 2. 奥比中光。业绩拐点确认+视觉传感卡位最好的标的; 3. 浙江荣泰。T链小丝杠
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重要【天风电新】全地形车、高尔夫球车出口数据跟踪-25年03月
全地形车: 3月全地形车出口10.54亿元,同+9.4%,环+39.4%;其中从浙江、江苏、重庆三地发金额最多,同比分别+25.1%、-31.0%、-8.6%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,同比分别-36.4%、-63.8%、+97.3%。 1-3月全地形车累计出口30.73亿元,同+21.7%;其中从浙江、江苏、重庆三地发出金额最多,同比分别+32.4%、-20.6%、+36.2%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,(美国同-8.6%,墨西哥同-5.7%,俄罗斯
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机械周观点:不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会 1⃣本周人形机器人半马引发“翻车”还是行业进步的讨论,我们认为人形机器人行业尚处发展初期,半马暴露的问题可以倒逼行业进步,行业长期前景不改,现阶段建议不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会,比如外骨骼机器人、灵巧手和传感器这三个商业化落地更快的环节。 2⃣美国推“对等关税”,更加坚定我国仪器仪表、半导体设备的自主可控,更加坚定工程机械、注塑机等成熟产业大力拓展非美出海。 3⃣红利资产吸引力增强。 ☀重点推荐:恒立液压、雷
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【东北通信】20250420通信设备专家会议要点
#德国政府删除H条款协议的背景和推动力: 地缘政治:包括川普政府政策及欧盟立场等微妙因素。 成本和建设进度:更换H设备成本高,排除后欧洲5G网络建设落后,进度慢。 代码审查:已将代码交给德国、英国等审查,安全过关,现有德国电信等运营商做背书。 #中欧合作的推动及预期: 国家层面工作:包括中欧投资协定、数字丝绸之路、中欧高级别经济谈判等。 通信设备板块合作时间预期和动作:下半年可能有中欧经济论坛,德国已先启动,欧盟其他国家可能跟随。 #欧洲运营商对国产通信设备的态度: 更倾向使用等国产设备,因其成
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【华福电新】钠电跟踪
打破锂电”快充+充满+长寿命“不可能三角,靠宽温+倍率+安全性能错位竞争 #钠电性能优势独特 充放电效率高:可实现0-100%深度无损充放 2)天然高倍率:孔隙更大的硬碳,界面离子扩散能力更强,可实现超100C 3)工作温域更宽:低温不析钠,-40℃~80℃可正常工作 4)安全性更高:热失控温度高于锂电、温升小 5)能量密度远高于铅酸:普遍可达到130-150Wh/kg(C二代可达200Wh/kg),循环普遍可达3000-8000次 6)其他潜力:更易实现无负极(钠金属负极),可达300Wh/k
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【华泰汽车】机器人更新39:马拉松是投资范式转换的开始-250420
产业进度是正常的,投资范式可能要转换 北京机器人马拉松20支队伍参赛,通过13km的仅有7个队伍,普遍出现换电、换人、摔倒、喷散热剂,说明机器人续航、主动散热、运控平衡、适应复杂环境还有进步空间,市场普遍反应比较失望,#我们认为这个产业进度是正常的,目前大多创业公司培育不到2年,业内能实现4h稳定工作的机器人不多,能在B端做实际落地的更是稀缺,但对比23年的展会,当时绝大多数机器人不能自主站立,缓慢行走还要牵引绳,而当前机器人已能长时间运动,完成初级的自主决策,是较大的进步。 关注马拉松的多空,
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轻量化材料需求空间有望大幅拓宽【光大石化化工交运团队】 人形机器人发展空间广阔,产业化进程有望加速。人形机器人是一个崭新且空间庞大的蓝海市场,在政策与产业共振发力的当下,有着广阔的发展空间。高工机器人产业研究所(GGI)预计24年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元,到30年市场规模将达到150亿美元,24-30年的CAGR将超过56%,全球人形机器人销量将从1.19万台增长至60.57万台。 目前全球多家企业正在全力推进人形机器人及其相关产业布局,其商业应用趋势及落地场景也逐步得以确定,现
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【关注】机器人产业近期持续催化下,行业底部机会!
🌟1. 21日午间推送,人形机器人加速进化,人形机器人虽然最早出现在国外,#但真正产业化落地最可能是在中国,#因为中国有非常完整的产业链。 🌟2.继北京亦庄半程马拉松后,2025年4月24日至26日在无锡市惠山区举办2025世界机器人大赛。 🌟3.#4月22日-5月2日人形机器人技术新产品齐亮相上海车展! 🤖①#小鹏人形机器人Iron将首次亮相上海车展,他将具有人的智慧,并且完成各种复杂的任务。 🤖②机器人马拉松冠军# “天工” 将隆重登场!更有# 宇树Unitree G1、# 天链T
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2025-04-21 16:17:47
中坚科技继续重点关注! ➡1X有确定性有催化:公司目前依旧是1X独家T1确定性较强,4月5日1X周产量已创新高,1X宣布4月还有重大更新未发布,后续仍有潜在催化。 ➡下半年H链有望走强,公司与H深度合作而且场景确定:上周四H高层拜访公司深度交流,公司反馈后续将与H形成割草机、机器狗、机器人全面合作,机器人主要覆盖养老场景,后续公司是一个有确定垂类场景的H链本体厂商。 ➡下周公司机器狗板块将联手供应商与客户举办大会,大会上或形成一些新签订单,积极关注。
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夜长梦山
2025-04-21 16:13:51
【天风电新&汽车】机器人
特斯拉机器人团队开启大规模招聘,重视T链左侧机会-0421 ——————————— 此次招聘包含80余个与optimus有关的岗位,涵盖软件开发、硬件测试以及制造生产,这意味着特斯拉在加速optimus的量产步伐。 叠加此前马斯克透露的今年5k本体,1w+零部件生产计划,以及推特上展示的可能是Gen 3 optimus的图片,2天后的特斯拉业绩会可能会给出超预期的量产计划。 机器人板块最近调整幅度较大,我们重点更新&推荐T链核心标的如下: 【科达利】:持股40%的子公司科盟,主打产品peek轻
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浙江荣泰
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2025-04-21 16:11:28
【中信医药】华纳药厂
公司开发1类新药ZG-001胶囊,有望发展成为FIC抗抑郁药物 ZG-001项目简介:致根医药自主开发的具有全新结构的新型抗抑郁药,属于 1类新药。ZG-001 拟用于治疗成人抑郁障碍,包括伴有自杀意念或行为的重性抑郁障碍(MDSI)或难治性抑郁(TRD)或重性抑郁障碍(MDD)。临床前研究表明,ZG-001 抗抑郁作用机制明确,试验数据表明 ZG-001 单次口服给药后可快速提高脑内 pTrkB 的表达,激活 BDNF-TrkB 信号通路,从而发挥快速、持久的抗抑郁作用。 此外,在多个经典动物
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华纳药厂
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继续重点推荐内需成长标的-海澜之家 近期,京东奥莱新店又陆续在各商场官方号上官宣入驻,4-6月销售旺季的到来或是新店的集中释放期。根据目前观察到的春节后新店的宣布(合肥2家、郑州1家、晋中1家、孝义1家、徐州2家、阳泉1家、青岛1家、聊城1家等, 如果有遗漏欢迎提醒),我们可以发现: 1)除了原有的山东、河南、江苏、安徽进一步加密外,新进入了山西省。2)城市类型依旧丰富,包含省会城市、地级市、县。其中,山西孝义为百强县,江苏丰县为江苏徐州辖区内的县。3)首次出现单个城市2家,比如合肥在百大心悦城
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【华西纺服】推荐百隆东方,预计Q1有望超预期250421 预计超预期原因:1)越南盈利能力恢复,主要来自色纺纱恢复,即从最低占比35%恢复至目前50%、毛利率从13%恢复至21%。2)国内扭亏,主要由于关停亏损工厂。3)信聿转正。 关税影响:由于公司作为纱线环节,下游为间接出口,因此关税主要为间接影响,77%产能在越南,4月下单中上旬有影响、但截至上周已有恢复。且若越南和美国谈判成功、关税能低于其他地区,还有进一步抢份额机会。 公司业绩波动21/22年来自棉花的多空操作,23年受去库存影响,24
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【民生军工】关税风暴之下,国产商飞&商发乘风而上
事件:美国提高对华关税,我国关税反制导致进口美国飞机和零部件成本陡然升高,波音飞机在华销售或面临不确定性。短期看,空客或将提升在中国市场的份额,长期看,国产大飞机/商用发动机将加速发展,核心配套自主可控(发动机、机载系统等)是大势所趋,建议重点关注!! 中国进口美国航空产品比例超50%,关税将改变市场格局。增量市场中,2024年中国进口的直升机、飞机及其零部件总额约为121.67亿美元,其中自美国进口金额达62.08亿美元,占比达51%。作为波音主要竞争对手的空客,有望扩大市场份额。同时,商飞国
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机器人周观点(0421) 人类历史上第一次汽车比赛于1894年在法国举行,由主办。 - 参赛车辆:约100辆(实际完成比赛约21辆)。 - 速度:冠军埃米尔·鲁瓦索驾驶潘哈德-勒瓦索汽车,平均时速约15公里。 - 与马的对比:当时赛马时速约40-48公里,汽车速度明显较慢,但标志着机械动力交通的开端。 标的上,我们看好卡位核心的零部件,或解决本次马拉松痛点的标的。 1. 双林股份。汽车零配件转型丝杠和设备第一股; 2. 奥比中光。业绩拐点确认+视觉传感卡位最好的标的; 3. 浙江荣泰。T链小丝杠
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重要【天风电新】全地形车、高尔夫球车出口数据跟踪-25年03月
全地形车: 3月全地形车出口10.54亿元,同+9.4%,环+39.4%;其中从浙江、江苏、重庆三地发金额最多,同比分别+25.1%、-31.0%、-8.6%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,同比分别-36.4%、-63.8%、+97.3%。 1-3月全地形车累计出口30.73亿元,同+21.7%;其中从浙江、江苏、重庆三地发出金额最多,同比分别+32.4%、-20.6%、+36.2%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,(美国同-8.6%,墨西哥同-5.7%,俄罗斯
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机械周观点:不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会 1⃣本周人形机器人半马引发“翻车”还是行业进步的讨论,我们认为人形机器人行业尚处发展初期,半马暴露的问题可以倒逼行业进步,行业长期前景不改,现阶段建议不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会,比如外骨骼机器人、灵巧手和传感器这三个商业化落地更快的环节。 2⃣美国推“对等关税”,更加坚定我国仪器仪表、半导体设备的自主可控,更加坚定工程机械、注塑机等成熟产业大力拓展非美出海。 3⃣红利资产吸引力增强。 ☀重点推荐:恒立液压、雷
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【东北通信】20250420通信设备专家会议要点
#德国政府删除H条款协议的背景和推动力: 地缘政治:包括川普政府政策及欧盟立场等微妙因素。 成本和建设进度:更换H设备成本高,排除后欧洲5G网络建设落后,进度慢。 代码审查:已将代码交给德国、英国等审查,安全过关,现有德国电信等运营商做背书。 #中欧合作的推动及预期: 国家层面工作:包括中欧投资协定、数字丝绸之路、中欧高级别经济谈判等。 通信设备板块合作时间预期和动作:下半年可能有中欧经济论坛,德国已先启动,欧盟其他国家可能跟随。 #欧洲运营商对国产通信设备的态度: 更倾向使用等国产设备,因其成
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【华福电新】钠电跟踪
打破锂电”快充+充满+长寿命“不可能三角,靠宽温+倍率+安全性能错位竞争 #钠电性能优势独特 充放电效率高:可实现0-100%深度无损充放 2)天然高倍率:孔隙更大的硬碳,界面离子扩散能力更强,可实现超100C 3)工作温域更宽:低温不析钠,-40℃~80℃可正常工作 4)安全性更高:热失控温度高于锂电、温升小 5)能量密度远高于铅酸:普遍可达到130-150Wh/kg(C二代可达200Wh/kg),循环普遍可达3000-8000次 6)其他潜力:更易实现无负极(钠金属负极),可达300Wh/k
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【华泰汽车】机器人更新39:马拉松是投资范式转换的开始-250420
产业进度是正常的,投资范式可能要转换 北京机器人马拉松20支队伍参赛,通过13km的仅有7个队伍,普遍出现换电、换人、摔倒、喷散热剂,说明机器人续航、主动散热、运控平衡、适应复杂环境还有进步空间,市场普遍反应比较失望,#我们认为这个产业进度是正常的,目前大多创业公司培育不到2年,业内能实现4h稳定工作的机器人不多,能在B端做实际落地的更是稀缺,但对比23年的展会,当时绝大多数机器人不能自主站立,缓慢行走还要牵引绳,而当前机器人已能长时间运动,完成初级的自主决策,是较大的进步。 关注马拉松的多空,
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德邦宏观|地产跟踪02期(20250422)
框架:地产系列跟踪中我们从国内外视角切入,海外方面跟踪MS的中国居民地产调查,国内部分将在后续对冰山数据进行跟踪梳理。 ☀核心结论:4月是观察市场真实状态的好时机,因为小阳春过去了,也没有什么救市政策。地产小阳春继续,带看量反弹,实时成交反弹,京沪深杭蓉5个楼市相对强势的城市也在稳稳的回调中,和全国楼市状态一致。 带看量反弹:全国冰山活跃指数17.7,相比较上周的16.6反弹了7%,市场热度在升高。 分能力来看,一线到四线热度全面反弹。 实时成交反弹:20城实时成交继上周反弹后,本周继续反弹,周
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人形机器人产业化进程加速
轻量化材料需求空间有望大幅拓宽【光大石化化工交运团队】 人形机器人发展空间广阔,产业化进程有望加速。人形机器人是一个崭新且空间庞大的蓝海市场,在政策与产业共振发力的当下,有着广阔的发展空间。高工机器人产业研究所(GGI)预计24年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元,到30年市场规模将达到150亿美元,24-30年的CAGR将超过56%,全球人形机器人销量将从1.19万台增长至60.57万台。 目前全球多家企业正在全力推进人形机器人及其相关产业布局,其商业应用趋势及落地场景也逐步得以确定,现
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【关注】机器人产业近期持续催化下,行业底部机会!
🌟1. 21日午间推送,人形机器人加速进化,人形机器人虽然最早出现在国外,#但真正产业化落地最可能是在中国,#因为中国有非常完整的产业链。 🌟2.继北京亦庄半程马拉松后,2025年4月24日至26日在无锡市惠山区举办2025世界机器人大赛。 🌟3.#4月22日-5月2日人形机器人技术新产品齐亮相上海车展! 🤖①#小鹏人形机器人Iron将首次亮相上海车展,他将具有人的智慧,并且完成各种复杂的任务。 🤖②机器人马拉松冠军# “天工” 将隆重登场!更有# 宇树Unitree G1、# 天链T
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中坚科技继续重点关注! ➡1X有确定性有催化:公司目前依旧是1X独家T1确定性较强,4月5日1X周产量已创新高,1X宣布4月还有重大更新未发布,后续仍有潜在催化。 ➡下半年H链有望走强,公司与H深度合作而且场景确定:上周四H高层拜访公司深度交流,公司反馈后续将与H形成割草机、机器狗、机器人全面合作,机器人主要覆盖养老场景,后续公司是一个有确定垂类场景的H链本体厂商。 ➡下周公司机器狗板块将联手供应商与客户举办大会,大会上或形成一些新签订单,积极关注。
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【天风电新&汽车】机器人
特斯拉机器人团队开启大规模招聘,重视T链左侧机会-0421 ——————————— 此次招聘包含80余个与optimus有关的岗位,涵盖软件开发、硬件测试以及制造生产,这意味着特斯拉在加速optimus的量产步伐。 叠加此前马斯克透露的今年5k本体,1w+零部件生产计划,以及推特上展示的可能是Gen 3 optimus的图片,2天后的特斯拉业绩会可能会给出超预期的量产计划。 机器人板块最近调整幅度较大,我们重点更新&推荐T链核心标的如下: 【科达利】:持股40%的子公司科盟,主打产品peek轻
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【中信医药】华纳药厂
公司开发1类新药ZG-001胶囊,有望发展成为FIC抗抑郁药物 ZG-001项目简介:致根医药自主开发的具有全新结构的新型抗抑郁药,属于 1类新药。ZG-001 拟用于治疗成人抑郁障碍,包括伴有自杀意念或行为的重性抑郁障碍(MDSI)或难治性抑郁(TRD)或重性抑郁障碍(MDD)。临床前研究表明,ZG-001 抗抑郁作用机制明确,试验数据表明 ZG-001 单次口服给药后可快速提高脑内 pTrkB 的表达,激活 BDNF-TrkB 信号通路,从而发挥快速、持久的抗抑郁作用。 此外,在多个经典动物
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继续重点推荐内需成长标的-海澜之家 近期,京东奥莱新店又陆续在各商场官方号上官宣入驻,4-6月销售旺季的到来或是新店的集中释放期。根据目前观察到的春节后新店的宣布(合肥2家、郑州1家、晋中1家、孝义1家、徐州2家、阳泉1家、青岛1家、聊城1家等, 如果有遗漏欢迎提醒),我们可以发现: 1)除了原有的山东、河南、江苏、安徽进一步加密外,新进入了山西省。2)城市类型依旧丰富,包含省会城市、地级市、县。其中,山西孝义为百强县,江苏丰县为江苏徐州辖区内的县。3)首次出现单个城市2家,比如合肥在百大心悦城
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【华西纺服】推荐百隆东方,预计Q1有望超预期250421 预计超预期原因:1)越南盈利能力恢复,主要来自色纺纱恢复,即从最低占比35%恢复至目前50%、毛利率从13%恢复至21%。2)国内扭亏,主要由于关停亏损工厂。3)信聿转正。 关税影响:由于公司作为纱线环节,下游为间接出口,因此关税主要为间接影响,77%产能在越南,4月下单中上旬有影响、但截至上周已有恢复。且若越南和美国谈判成功、关税能低于其他地区,还有进一步抢份额机会。 公司业绩波动21/22年来自棉花的多空操作,23年受去库存影响,24
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【民生军工】关税风暴之下,国产商飞&商发乘风而上
事件:美国提高对华关税,我国关税反制导致进口美国飞机和零部件成本陡然升高,波音飞机在华销售或面临不确定性。短期看,空客或将提升在中国市场的份额,长期看,国产大飞机/商用发动机将加速发展,核心配套自主可控(发动机、机载系统等)是大势所趋,建议重点关注!! 中国进口美国航空产品比例超50%,关税将改变市场格局。增量市场中,2024年中国进口的直升机、飞机及其零部件总额约为121.67亿美元,其中自美国进口金额达62.08亿美元,占比达51%。作为波音主要竞争对手的空客,有望扩大市场份额。同时,商飞国
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机器人周观点(0421) 人类历史上第一次汽车比赛于1894年在法国举行,由主办。 - 参赛车辆:约100辆(实际完成比赛约21辆)。 - 速度:冠军埃米尔·鲁瓦索驾驶潘哈德-勒瓦索汽车,平均时速约15公里。 - 与马的对比:当时赛马时速约40-48公里,汽车速度明显较慢,但标志着机械动力交通的开端。 标的上,我们看好卡位核心的零部件,或解决本次马拉松痛点的标的。 1. 双林股份。汽车零配件转型丝杠和设备第一股; 2. 奥比中光。业绩拐点确认+视觉传感卡位最好的标的; 3. 浙江荣泰。T链小丝杠
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重要【天风电新】全地形车、高尔夫球车出口数据跟踪-25年03月
全地形车: 3月全地形车出口10.54亿元,同+9.4%,环+39.4%;其中从浙江、江苏、重庆三地发金额最多,同比分别+25.1%、-31.0%、-8.6%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,同比分别-36.4%、-63.8%、+97.3%。 1-3月全地形车累计出口30.73亿元,同+21.7%;其中从浙江、江苏、重庆三地发出金额最多,同比分别+32.4%、-20.6%、+36.2%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,(美国同-8.6%,墨西哥同-5.7%,俄罗斯
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机械周观点:不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会 1⃣本周人形机器人半马引发“翻车”还是行业进步的讨论,我们认为人形机器人行业尚处发展初期,半马暴露的问题可以倒逼行业进步,行业长期前景不改,现阶段建议不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会,比如外骨骼机器人、灵巧手和传感器这三个商业化落地更快的环节。 2⃣美国推“对等关税”,更加坚定我国仪器仪表、半导体设备的自主可控,更加坚定工程机械、注塑机等成熟产业大力拓展非美出海。 3⃣红利资产吸引力增强。 ☀重点推荐:恒立液压、雷
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【东北通信】20250420通信设备专家会议要点
#德国政府删除H条款协议的背景和推动力: 地缘政治:包括川普政府政策及欧盟立场等微妙因素。 成本和建设进度:更换H设备成本高,排除后欧洲5G网络建设落后,进度慢。 代码审查:已将代码交给德国、英国等审查,安全过关,现有德国电信等运营商做背书。 #中欧合作的推动及预期: 国家层面工作:包括中欧投资协定、数字丝绸之路、中欧高级别经济谈判等。 通信设备板块合作时间预期和动作:下半年可能有中欧经济论坛,德国已先启动,欧盟其他国家可能跟随。 #欧洲运营商对国产通信设备的态度: 更倾向使用等国产设备,因其成
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【华福电新】钠电跟踪
打破锂电”快充+充满+长寿命“不可能三角,靠宽温+倍率+安全性能错位竞争 #钠电性能优势独特 充放电效率高:可实现0-100%深度无损充放 2)天然高倍率:孔隙更大的硬碳,界面离子扩散能力更强,可实现超100C 3)工作温域更宽:低温不析钠,-40℃~80℃可正常工作 4)安全性更高:热失控温度高于锂电、温升小 5)能量密度远高于铅酸:普遍可达到130-150Wh/kg(C二代可达200Wh/kg),循环普遍可达3000-8000次 6)其他潜力:更易实现无负极(钠金属负极),可达300Wh/k
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【华泰汽车】机器人更新39:马拉松是投资范式转换的开始-250420
产业进度是正常的,投资范式可能要转换 北京机器人马拉松20支队伍参赛,通过13km的仅有7个队伍,普遍出现换电、换人、摔倒、喷散热剂,说明机器人续航、主动散热、运控平衡、适应复杂环境还有进步空间,市场普遍反应比较失望,#我们认为这个产业进度是正常的,目前大多创业公司培育不到2年,业内能实现4h稳定工作的机器人不多,能在B端做实际落地的更是稀缺,但对比23年的展会,当时绝大多数机器人不能自主站立,缓慢行走还要牵引绳,而当前机器人已能长时间运动,完成初级的自主决策,是较大的进步。 关注马拉松的多空,
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德邦宏观|地产跟踪02期(20250422)
框架:地产系列跟踪中我们从国内外视角切入,海外方面跟踪MS的中国居民地产调查,国内部分将在后续对冰山数据进行跟踪梳理。 ☀核心结论:4月是观察市场真实状态的好时机,因为小阳春过去了,也没有什么救市政策。地产小阳春继续,带看量反弹,实时成交反弹,京沪深杭蓉5个楼市相对强势的城市也在稳稳的回调中,和全国楼市状态一致。 带看量反弹:全国冰山活跃指数17.7,相比较上周的16.6反弹了7%,市场热度在升高。 分能力来看,一线到四线热度全面反弹。 实时成交反弹:20城实时成交继上周反弹后,本周继续反弹,周
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人形机器人产业化进程加速
轻量化材料需求空间有望大幅拓宽【光大石化化工交运团队】 人形机器人发展空间广阔,产业化进程有望加速。人形机器人是一个崭新且空间庞大的蓝海市场,在政策与产业共振发力的当下,有着广阔的发展空间。高工机器人产业研究所(GGI)预计24年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元,到30年市场规模将达到150亿美元,24-30年的CAGR将超过56%,全球人形机器人销量将从1.19万台增长至60.57万台。 目前全球多家企业正在全力推进人形机器人及其相关产业布局,其商业应用趋势及落地场景也逐步得以确定,现
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【天风电新&汽车】机器人
特斯拉机器人团队开启大规模招聘,重视T链左侧机会-0421 ——————————— 此次招聘包含80余个与optimus有关的岗位,涵盖软件开发、硬件测试以及制造生产,这意味着特斯拉在加速optimus的量产步伐。 叠加此前马斯克透露的今年5k本体,1w+零部件生产计划,以及推特上展示的可能是Gen 3 optimus的图片,2天后的特斯拉业绩会可能会给出超预期的量产计划。 机器人板块最近调整幅度较大,我们重点更新&推荐T链核心标的如下: 【科达利】:持股40%的子公司科盟,主打产品peek轻
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【中信医药】华纳药厂
公司开发1类新药ZG-001胶囊,有望发展成为FIC抗抑郁药物 ZG-001项目简介:致根医药自主开发的具有全新结构的新型抗抑郁药,属于 1类新药。ZG-001 拟用于治疗成人抑郁障碍,包括伴有自杀意念或行为的重性抑郁障碍(MDSI)或难治性抑郁(TRD)或重性抑郁障碍(MDD)。临床前研究表明,ZG-001 抗抑郁作用机制明确,试验数据表明 ZG-001 单次口服给药后可快速提高脑内 pTrkB 的表达,激活 BDNF-TrkB 信号通路,从而发挥快速、持久的抗抑郁作用。 此外,在多个经典动物
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华纳药厂
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夜长梦山
2025-04-21 16:10:42
继续重点推荐内需成长标的-海澜之家 近期,京东奥莱新店又陆续在各商场官方号上官宣入驻,4-6月销售旺季的到来或是新店的集中释放期。根据目前观察到的春节后新店的宣布(合肥2家、郑州1家、晋中1家、孝义1家、徐州2家、阳泉1家、青岛1家、聊城1家等, 如果有遗漏欢迎提醒),我们可以发现: 1)除了原有的山东、河南、江苏、安徽进一步加密外,新进入了山西省。2)城市类型依旧丰富,包含省会城市、地级市、县。其中,山西孝义为百强县,江苏丰县为江苏徐州辖区内的县。3)首次出现单个城市2家,比如合肥在百大心悦城
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夜长梦山
2025-04-21 16:05:27
【华西纺服】推荐百隆东方,预计Q1有望超预期250421 预计超预期原因:1)越南盈利能力恢复,主要来自色纺纱恢复,即从最低占比35%恢复至目前50%、毛利率从13%恢复至21%。2)国内扭亏,主要由于关停亏损工厂。3)信聿转正。 关税影响:由于公司作为纱线环节,下游为间接出口,因此关税主要为间接影响,77%产能在越南,4月下单中上旬有影响、但截至上周已有恢复。且若越南和美国谈判成功、关税能低于其他地区,还有进一步抢份额机会。 公司业绩波动21/22年来自棉花的多空操作,23年受去库存影响,24
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夜长梦山
2025-04-21 16:03:11
【民生军工】关税风暴之下,国产商飞&商发乘风而上
事件:美国提高对华关税,我国关税反制导致进口美国飞机和零部件成本陡然升高,波音飞机在华销售或面临不确定性。短期看,空客或将提升在中国市场的份额,长期看,国产大飞机/商用发动机将加速发展,核心配套自主可控(发动机、机载系统等)是大势所趋,建议重点关注!! 中国进口美国航空产品比例超50%,关税将改变市场格局。增量市场中,2024年中国进口的直升机、飞机及其零部件总额约为121.67亿美元,其中自美国进口金额达62.08亿美元,占比达51%。作为波音主要竞争对手的空客,有望扩大市场份额。同时,商飞国
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润贝航科
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夜长梦山
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机器人周观点(0421) 人类历史上第一次汽车比赛于1894年在法国举行,由主办。 - 参赛车辆:约100辆(实际完成比赛约21辆)。 - 速度:冠军埃米尔·鲁瓦索驾驶潘哈德-勒瓦索汽车,平均时速约15公里。 - 与马的对比:当时赛马时速约40-48公里,汽车速度明显较慢,但标志着机械动力交通的开端。 标的上,我们看好卡位核心的零部件,或解决本次马拉松痛点的标的。 1. 双林股份。汽车零配件转型丝杠和设备第一股; 2. 奥比中光。业绩拐点确认+视觉传感卡位最好的标的; 3. 浙江荣泰。T链小丝杠
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夜长梦山
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重要【天风电新】全地形车、高尔夫球车出口数据跟踪-25年03月
全地形车: 3月全地形车出口10.54亿元,同+9.4%,环+39.4%;其中从浙江、江苏、重庆三地发金额最多,同比分别+25.1%、-31.0%、-8.6%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,同比分别-36.4%、-63.8%、+97.3%。 1-3月全地形车累计出口30.73亿元,同+21.7%;其中从浙江、江苏、重庆三地发出金额最多,同比分别+32.4%、-20.6%、+36.2%,出口到美国、墨西哥、俄罗斯等国家的全地形车最多,(美国同-8.6%,墨西哥同-5.7%,俄罗斯
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中信证券
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夜长梦山
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机械周观点:不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会 1⃣本周人形机器人半马引发“翻车”还是行业进步的讨论,我们认为人形机器人行业尚处发展初期,半马暴露的问题可以倒逼行业进步,行业长期前景不改,现阶段建议不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会,比如外骨骼机器人、灵巧手和传感器这三个商业化落地更快的环节。 2⃣美国推“对等关税”,更加坚定我国仪器仪表、半导体设备的自主可控,更加坚定工程机械、注塑机等成熟产业大力拓展非美出海。 3⃣红利资产吸引力增强。 ☀重点推荐:恒立液压、雷
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夜长梦山
2025-04-21 08:31:57
【东北通信】20250420通信设备专家会议要点
#德国政府删除H条款协议的背景和推动力: 地缘政治:包括川普政府政策及欧盟立场等微妙因素。 成本和建设进度:更换H设备成本高,排除后欧洲5G网络建设落后,进度慢。 代码审查:已将代码交给德国、英国等审查,安全过关,现有德国电信等运营商做背书。 #中欧合作的推动及预期: 国家层面工作:包括中欧投资协定、数字丝绸之路、中欧高级别经济谈判等。 通信设备板块合作时间预期和动作:下半年可能有中欧经济论坛,德国已先启动,欧盟其他国家可能跟随。 #欧洲运营商对国产通信设备的态度: 更倾向使用等国产设备,因其成
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-21 08:30:47
【华福电新】钠电跟踪
打破锂电”快充+充满+长寿命“不可能三角,靠宽温+倍率+安全性能错位竞争 #钠电性能优势独特 充放电效率高:可实现0-100%深度无损充放 2)天然高倍率:孔隙更大的硬碳,界面离子扩散能力更强,可实现超100C 3)工作温域更宽:低温不析钠,-40℃~80℃可正常工作 4)安全性更高:热失控温度高于锂电、温升小 5)能量密度远高于铅酸:普遍可达到130-150Wh/kg(C二代可达200Wh/kg),循环普遍可达3000-8000次 6)其他潜力:更易实现无负极(钠金属负极),可达300Wh/k
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容百科技
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夜长梦山
2025-04-21 08:29:51
【华泰汽车】机器人更新39:马拉松是投资范式转换的开始-250420
产业进度是正常的,投资范式可能要转换 北京机器人马拉松20支队伍参赛,通过13km的仅有7个队伍,普遍出现换电、换人、摔倒、喷散热剂,说明机器人续航、主动散热、运控平衡、适应复杂环境还有进步空间,市场普遍反应比较失望,#我们认为这个产业进度是正常的,目前大多创业公司培育不到2年,业内能实现4h稳定工作的机器人不多,能在B端做实际落地的更是稀缺,但对比23年的展会,当时绝大多数机器人不能自主站立,缓慢行走还要牵引绳,而当前机器人已能长时间运动,完成初级的自主决策,是较大的进步。 关注马拉松的多空,
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恒立钻具
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