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夜长梦山
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夜长梦山
2023-11-20 11:20:33
行业整合预期和保险估值修复
【广发非银】继续关注行业整合预期和保险估值修复 我中美会晤增强安全要素、美债利率震荡下行及人民币升值将提升风险偏好与改善资金流向,下一步关注12月中央经济工作会议。行业层面,证券行业继续关注并购重组可能性,保险行业关注风险释放后重启开门红的机会。 证券:关注建设金融强国的投资机会。金融强国不在金融占GDP比重提升,而是打造一批与全球第二金融市场相匹配的金融机构,对全球资产有定价权和影响力。支持国有大型金融机构做优做强、支持头部券商通过并购重组打造一流投行,将引领行业新一轮整合预期及落地。可基于股
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中国平安
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夜长梦山
2023-11-20 11:19:27
关于NV上800G LPO的规划点评
[礼物]【长江通信于海宁团队】关于NV上800G LPO的规划点评 从NV反馈#这代客户有降功耗诉求,服务器侧光模块的温度已经成为一个短板了,因为网卡在背板的最后端,风向的最下游,环境温度很高,CPU和网卡核温是在105度,而光模块的光发射对温度是很敏感,业界的普遍标准是79度左右,要低25度左右,所以要做优化,要被光模块的DSP(占光模块功耗的30-40%)去干掉,所以LPO有一定的紧迫性。 LPO方案下,交换机芯片要redesign,DSP变成serdes处理的一部分了,CDR和DSP都干掉
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新易盛
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夜长梦山
2023-11-20 11:17:38
广州车展总结
【国联汽车】广州车展总结 1)车型趋势一:轿跑车型满足个性化消费需求。MG Cyberster、路特斯EMEYA、奔驰全新CLE轿跑车通过优异的操控性能、动力性能以及时尚的外观满足消费者的个性化需求。 2)车型趋势二:新能源MPV车型显著增加。理想MEGA造型独特,低风阻高续航;小鹏X9主打车内大空间,同时搭载XOS和XNGP,带来MPV智能驾乘体验;沃尔沃EM90、传祺E8、极狐考拉等新能源MPV也于本次车展纷纷亮相。 3)车型趋势三:多方角逐越野车型市场。全场景越野能力为越野车型的主要卖点,
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长安汽车
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夜长梦山
2023-11-20 11:15:29
11月上英伟达GPU价格跟踪
【XB电子】11月上英伟达GPU价格跟踪 🌹AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1⃣A100:11月上,A100价格为15.0万元/pcs,环比7.14%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年11月上,累计涨幅达87.50%; 2⃣A800:11月上,A800价格为14.0万元/pcs,环比3.70%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年11月上,累计涨幅达86.67%。 3⃣H800:11月上,H800价格为25万元/
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-11-20 11:14:54
医美化妆品行业心得&胶原蛋白调研反馈
医美化妆品行业心得&胶原蛋白调研反馈 医美行业心得: #继续布局高端&爆发前夕的高端赛道: 从前三季报来看,濡白天使,伊妍仕,薇旖美,海魅,艾维岚等都超预期的数据表现可以发现 1. 医美行业的Beta仍优於其他消费。2. 极高端赛道更胜一筹,而其中渗透较低的高端产品更可以逆势高增(这也是我们2021年就看好再生跟胶原的原因)。我们认为原因除了近年消费者对於人体胶原蛋白优异特性的追求以外,#"机构的商业利益"是更重要的因素。设想一下,这两年自己的医美机构因为经济低迷卖传统产品仅增收不增利,如果一款
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爱美客
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夜长梦山
2023-11-20 11:14:25
思林杰调研总结
【思林杰调研总结】24年看电池检测放量,H客户+MR持续客户突破!202311 —————— 1、公司是做什么的? 公司营收80%+来自于苹果,剩下大多来自于其他消费电子客户。公司做检测模块单元,普源和鼎阳专业做示波器等电子测量仪器产品,但是公司可以把万用表、信号发生器、示波器等放在一个模块上,可以做成检测小型设备,也插入设备在产线上检测。 2、嵌入式检测模块单元的优势? 降低成本,效率较高。1个检测设备可以装4个或最高24套仪器,同时检测效率很快,配合客户自动化生产节奏,符合客户要求。 3、公
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思林杰
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夜长梦山
2023-11-20 11:13:40
【西部电子】自动驾驶发展进入快车道,智能化持续赋能车企
【西部电子】自动驾驶发展进入快车道,智能化持续赋能车企,L3/L4立法跟进 🌹事件:11月17日(上周五),工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》。 1️⃣智能化持续超期、赋能车企,L3/L4立法跟进。要求遴选具备量产条件的搭载自动驾驶功能(L3/L4)的智能网联汽车产品,开展准入试点;对取得准入的智能网联汽车产品,在限定区域内开展上路通行试点,车辆用于运输经营的需满足交通运输主管部门运营资质和运营管理要求。通过开展试点工作,引导智能网联汽车生产企业和使用主体加强能力建
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禾赛科技
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永新光学
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万集科技
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夜长梦山
2023-11-19 18:57:59
复合集流体跟踪:订单预期持续发酵,个股预计加速分化
【国金汽车】复合集流体跟踪:订单预期持续发酵,个股预计加速分化 核心观点:10.13我们提示建议关注下游应用带来的下一轮板块行情。近期行情异动亦是新一轮产品的订单预期带来的,基本面上我们继续看好24上半年的规模化量产应用。 此外,我们认为后续技术路径的迭代进展以及公司的进展将带来个股走势的进一步分化。 投资建议: 制造:璞泰来、宝明科技、英联股份、东材科技 设备:东威科技、三孚新科、道森股份(将与产业化节奏一致,时间点存在不确定性) 复合铜箔行情演绎 2021年-2023Q2:主题炒作阶段,全面
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东威科技
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夜长梦山
2023-11-19 18:56:39
极氪007发布并开启预售
【国金汽车】极氪007发布并开启预售:定价超预期,中高端纯电轿车新爆款 [烟花]事件:11月17日,极氪007于广州车展亮相并正式开启预售。新车定位中型纯电豪华轿车,车身尺寸4865/1900/1450mm,轴距2928mm。预售价22.99万元起,现金抵扣后22.49万起,超预期。官方宣布12月展车到位,24年1月全国上市,预计月销6k-8k。 点评: 🌟1、新车延续吉利一贯强性能表现,800V+长续航缓解里程焦虑。 1)性能强:极氪007基于浩瀚SEA平台打造,单电机版配备310kw电机,
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吉利汽车
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夜长梦山
2023-11-19 18:56:01
互联网传媒周观点
互联网传媒周观点:抖音测试视频内容付费,快手双十一GMV增长显著【广发传媒互联网】 本周重点关注【AI+】、【互联网】、【直播电商】等的边际变化,核心观点如下: AI+:根据微软官网,微软将Bing Chat更名为Copilot,推出面向企业客户、类似GPTs的Copilot Studio,有望推进应用侧繁荣。本周微软召开Ignite大会,宣布将Bing Chat、Bing Chat Enterprise全部更名为Copilot,并独立拥有专用域名。Copilot基于最新的GPT-4、DALL·
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神州泰岳
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夜长梦山
2023-11-19 18:55:07
中药板块投资机会
【国海医药】各位领导,当前时点中药板块投资机会再次来临,建议重点关注三大主线:一、潜在基药目录催化;二、中药国企改革;三、稳健增长低估值中药公司的长期确定增长。 在经历今年上半年中药板块的大行情后,由于市场担心23Q4\24Q1由于上年同期高增长带来部分公司业绩表观承压、叠加部分中药国企改革公司进展阶段性停滞,今年6月份后中药板块整体承压明显,部分公司调整幅度较大。当前时点,我们认为中药板块投资已迎来三大显著变化:1)、疫情受益的高基数问题已经过2个季度充分消化;2)、2023年10月底以来相关
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健民集团
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夜长梦山
2023-11-19 18:54:30
开普勒机器人简要沟通
开普勒机器人简要沟通 1、做了很久,去年9月德国的展会时考虑带过去,当时还没有开模,今年9月的时候有把样品带过去,当时还叫大强 2、对T特别关注,上海进博会,T动向特别关注,所以方案像T 3、目前都是国内的供应商;海外事业部领导表示没有听说找到海外的供应链;大部分零部件还是外面的供应链,纯米自己没有工厂 4、预计售价2-3万美金,成本现在除了董事长和供应链的同事,其他人都不知道这个数 5、追觅是清华帮的,有清华的帮助融资特别高,必须做大市场的项目;纯米是和自己产品相关,主要做厨房电器,有炒菜机器
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三花智控
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夜长梦山
2023-11-19 18:54:03
奇瑞智界S7近况更新专家会议要点
奇瑞智界S7近况更新专家会议要点: 订单和销量:智界S7截止目前C端订单大约1.3万,其中3千是来自广州车展首日全国范围内收到的订单。总量低于公众号公布销量的原因是因为公众号包含了一些B端大客户的订单。 产品规划和销量目标:智界整个系列规划在2026年实现约50-60万的销量规模,单款车稳态销量目标均为1万辆/月以上,其中包括五款车,2023智界S7,2024EHY,2025 3款新车型,每款均在星途系列中有对应车型。 内部竞争和外部竞争:关于跟奇瑞星途/其他智选和HI品牌/友商同价位车型的竞争
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毅昌科技
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夜长梦山
2023-11-19 16:53:08
深科技逻辑
这里再说下深科技的几大逻辑 逻辑1:存储HBM新技术龙头 因为HBM的高性能,2023年以来,海外三星、SK海力士等对HBM的接单量大增,同时ChatGPT的火爆,也带动HBM价格也水涨船高。有市场人士透露,近期HBM3规格DRAM价格上涨了5倍。 深科技具备8层和16层DRAM堆叠工艺。2020年,大基金二期、合肥地方政府、深科技三方共同投资成立合肥沛顿,项目总投资是100亿元,是国内唯一可以进行高端内存封装的公司,主要为国内自主存储半导体龙头提供封装和测试业务,也能生产HBM内存。 逻辑2:
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深科技
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夜长梦山
2023-11-19 16:50:33
【和远气体】华中区域民营气体龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【和远气体】华中区域民营气体龙头,加码电子特气业绩有望腾飞,持续推荐[福] 公司是华中区域性民营气体龙头:2022年营业收入13亿元,湖北省内收入占比89%,瓶装气体业务在湖北省市占率70%。 冉冉升起的电子特气新星:拟投建潜江、宜昌两大电子特气产业园 1) 潜江产业园:一期投资3.9亿元,建设年产20万吨纯氨、3.2亿方电子级高纯氢气(最大产能)项目。二期投资3.7亿元,规划有电子特气(电子级一氧化碳、二氧化碳、甲烷)与电子化学品项目(电子级高纯氨水、氯化氢、氯气、盐酸
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和远气体
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行业整合预期和保险估值修复
【广发非银】继续关注行业整合预期和保险估值修复 我中美会晤增强安全要素、美债利率震荡下行及人民币升值将提升风险偏好与改善资金流向,下一步关注12月中央经济工作会议。行业层面,证券行业继续关注并购重组可能性,保险行业关注风险释放后重启开门红的机会。 证券:关注建设金融强国的投资机会。金融强国不在金融占GDP比重提升,而是打造一批与全球第二金融市场相匹配的金融机构,对全球资产有定价权和影响力。支持国有大型金融机构做优做强、支持头部券商通过并购重组打造一流投行,将引领行业新一轮整合预期及落地。可基于股
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中国平安
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关于NV上800G LPO的规划点评
[礼物]【长江通信于海宁团队】关于NV上800G LPO的规划点评 从NV反馈#这代客户有降功耗诉求,服务器侧光模块的温度已经成为一个短板了,因为网卡在背板的最后端,风向的最下游,环境温度很高,CPU和网卡核温是在105度,而光模块的光发射对温度是很敏感,业界的普遍标准是79度左右,要低25度左右,所以要做优化,要被光模块的DSP(占光模块功耗的30-40%)去干掉,所以LPO有一定的紧迫性。 LPO方案下,交换机芯片要redesign,DSP变成serdes处理的一部分了,CDR和DSP都干掉
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新易盛
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广州车展总结
【国联汽车】广州车展总结 1)车型趋势一:轿跑车型满足个性化消费需求。MG Cyberster、路特斯EMEYA、奔驰全新CLE轿跑车通过优异的操控性能、动力性能以及时尚的外观满足消费者的个性化需求。 2)车型趋势二:新能源MPV车型显著增加。理想MEGA造型独特,低风阻高续航;小鹏X9主打车内大空间,同时搭载XOS和XNGP,带来MPV智能驾乘体验;沃尔沃EM90、传祺E8、极狐考拉等新能源MPV也于本次车展纷纷亮相。 3)车型趋势三:多方角逐越野车型市场。全场景越野能力为越野车型的主要卖点,
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长安汽车
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11月上英伟达GPU价格跟踪
【XB电子】11月上英伟达GPU价格跟踪 🌹AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1⃣A100:11月上,A100价格为15.0万元/pcs,环比7.14%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年11月上,累计涨幅达87.50%; 2⃣A800:11月上,A800价格为14.0万元/pcs,环比3.70%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年11月上,累计涨幅达86.67%。 3⃣H800:11月上,H800价格为25万元/
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英伟达公司
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2023-11-20 11:14:54
医美化妆品行业心得&胶原蛋白调研反馈
医美化妆品行业心得&胶原蛋白调研反馈 医美行业心得: #继续布局高端&爆发前夕的高端赛道: 从前三季报来看,濡白天使,伊妍仕,薇旖美,海魅,艾维岚等都超预期的数据表现可以发现 1. 医美行业的Beta仍优於其他消费。2. 极高端赛道更胜一筹,而其中渗透较低的高端产品更可以逆势高增(这也是我们2021年就看好再生跟胶原的原因)。我们认为原因除了近年消费者对於人体胶原蛋白优异特性的追求以外,#"机构的商业利益"是更重要的因素。设想一下,这两年自己的医美机构因为经济低迷卖传统产品仅增收不增利,如果一款
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爱美客
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思林杰调研总结
【思林杰调研总结】24年看电池检测放量,H客户+MR持续客户突破!202311 —————— 1、公司是做什么的? 公司营收80%+来自于苹果,剩下大多来自于其他消费电子客户。公司做检测模块单元,普源和鼎阳专业做示波器等电子测量仪器产品,但是公司可以把万用表、信号发生器、示波器等放在一个模块上,可以做成检测小型设备,也插入设备在产线上检测。 2、嵌入式检测模块单元的优势? 降低成本,效率较高。1个检测设备可以装4个或最高24套仪器,同时检测效率很快,配合客户自动化生产节奏,符合客户要求。 3、公
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思林杰
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【西部电子】自动驾驶发展进入快车道,智能化持续赋能车企
【西部电子】自动驾驶发展进入快车道,智能化持续赋能车企,L3/L4立法跟进 🌹事件:11月17日(上周五),工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》。 1️⃣智能化持续超期、赋能车企,L3/L4立法跟进。要求遴选具备量产条件的搭载自动驾驶功能(L3/L4)的智能网联汽车产品,开展准入试点;对取得准入的智能网联汽车产品,在限定区域内开展上路通行试点,车辆用于运输经营的需满足交通运输主管部门运营资质和运营管理要求。通过开展试点工作,引导智能网联汽车生产企业和使用主体加强能力建
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禾赛科技
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永新光学
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万集科技
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复合集流体跟踪:订单预期持续发酵,个股预计加速分化
【国金汽车】复合集流体跟踪:订单预期持续发酵,个股预计加速分化 核心观点:10.13我们提示建议关注下游应用带来的下一轮板块行情。近期行情异动亦是新一轮产品的订单预期带来的,基本面上我们继续看好24上半年的规模化量产应用。 此外,我们认为后续技术路径的迭代进展以及公司的进展将带来个股走势的进一步分化。 投资建议: 制造:璞泰来、宝明科技、英联股份、东材科技 设备:东威科技、三孚新科、道森股份(将与产业化节奏一致,时间点存在不确定性) 复合铜箔行情演绎 2021年-2023Q2:主题炒作阶段,全面
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东威科技
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2023-11-19 18:56:39
极氪007发布并开启预售
【国金汽车】极氪007发布并开启预售:定价超预期,中高端纯电轿车新爆款 [烟花]事件:11月17日,极氪007于广州车展亮相并正式开启预售。新车定位中型纯电豪华轿车,车身尺寸4865/1900/1450mm,轴距2928mm。预售价22.99万元起,现金抵扣后22.49万起,超预期。官方宣布12月展车到位,24年1月全国上市,预计月销6k-8k。 点评: 🌟1、新车延续吉利一贯强性能表现,800V+长续航缓解里程焦虑。 1)性能强:极氪007基于浩瀚SEA平台打造,单电机版配备310kw电机,
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吉利汽车
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夜长梦山
2023-11-19 18:56:01
互联网传媒周观点
互联网传媒周观点:抖音测试视频内容付费,快手双十一GMV增长显著【广发传媒互联网】 本周重点关注【AI+】、【互联网】、【直播电商】等的边际变化,核心观点如下: AI+:根据微软官网,微软将Bing Chat更名为Copilot,推出面向企业客户、类似GPTs的Copilot Studio,有望推进应用侧繁荣。本周微软召开Ignite大会,宣布将Bing Chat、Bing Chat Enterprise全部更名为Copilot,并独立拥有专用域名。Copilot基于最新的GPT-4、DALL·
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神州泰岳
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2023-11-19 18:55:07
中药板块投资机会
【国海医药】各位领导,当前时点中药板块投资机会再次来临,建议重点关注三大主线:一、潜在基药目录催化;二、中药国企改革;三、稳健增长低估值中药公司的长期确定增长。 在经历今年上半年中药板块的大行情后,由于市场担心23Q4\24Q1由于上年同期高增长带来部分公司业绩表观承压、叠加部分中药国企改革公司进展阶段性停滞,今年6月份后中药板块整体承压明显,部分公司调整幅度较大。当前时点,我们认为中药板块投资已迎来三大显著变化:1)、疫情受益的高基数问题已经过2个季度充分消化;2)、2023年10月底以来相关
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健民集团
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开普勒机器人简要沟通
开普勒机器人简要沟通 1、做了很久,去年9月德国的展会时考虑带过去,当时还没有开模,今年9月的时候有把样品带过去,当时还叫大强 2、对T特别关注,上海进博会,T动向特别关注,所以方案像T 3、目前都是国内的供应商;海外事业部领导表示没有听说找到海外的供应链;大部分零部件还是外面的供应链,纯米自己没有工厂 4、预计售价2-3万美金,成本现在除了董事长和供应链的同事,其他人都不知道这个数 5、追觅是清华帮的,有清华的帮助融资特别高,必须做大市场的项目;纯米是和自己产品相关,主要做厨房电器,有炒菜机器
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三花智控
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奇瑞智界S7近况更新专家会议要点
奇瑞智界S7近况更新专家会议要点: 订单和销量:智界S7截止目前C端订单大约1.3万,其中3千是来自广州车展首日全国范围内收到的订单。总量低于公众号公布销量的原因是因为公众号包含了一些B端大客户的订单。 产品规划和销量目标:智界整个系列规划在2026年实现约50-60万的销量规模,单款车稳态销量目标均为1万辆/月以上,其中包括五款车,2023智界S7,2024EHY,2025 3款新车型,每款均在星途系列中有对应车型。 内部竞争和外部竞争:关于跟奇瑞星途/其他智选和HI品牌/友商同价位车型的竞争
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毅昌科技
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2023-11-19 16:53:08
深科技逻辑
这里再说下深科技的几大逻辑 逻辑1:存储HBM新技术龙头 因为HBM的高性能,2023年以来,海外三星、SK海力士等对HBM的接单量大增,同时ChatGPT的火爆,也带动HBM价格也水涨船高。有市场人士透露,近期HBM3规格DRAM价格上涨了5倍。 深科技具备8层和16层DRAM堆叠工艺。2020年,大基金二期、合肥地方政府、深科技三方共同投资成立合肥沛顿,项目总投资是100亿元,是国内唯一可以进行高端内存封装的公司,主要为国内自主存储半导体龙头提供封装和测试业务,也能生产HBM内存。 逻辑2:
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深科技
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2023-11-19 16:50:33
【和远气体】华中区域民营气体龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【和远气体】华中区域民营气体龙头,加码电子特气业绩有望腾飞,持续推荐[福] 公司是华中区域性民营气体龙头:2022年营业收入13亿元,湖北省内收入占比89%,瓶装气体业务在湖北省市占率70%。 冉冉升起的电子特气新星:拟投建潜江、宜昌两大电子特气产业园 1) 潜江产业园:一期投资3.9亿元,建设年产20万吨纯氨、3.2亿方电子级高纯氢气(最大产能)项目。二期投资3.7亿元,规划有电子特气(电子级一氧化碳、二氧化碳、甲烷)与电子化学品项目(电子级高纯氨水、氯化氢、氯气、盐酸
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和远气体
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行业整合预期和保险估值修复
【广发非银】继续关注行业整合预期和保险估值修复 我中美会晤增强安全要素、美债利率震荡下行及人民币升值将提升风险偏好与改善资金流向,下一步关注12月中央经济工作会议。行业层面,证券行业继续关注并购重组可能性,保险行业关注风险释放后重启开门红的机会。 证券:关注建设金融强国的投资机会。金融强国不在金融占GDP比重提升,而是打造一批与全球第二金融市场相匹配的金融机构,对全球资产有定价权和影响力。支持国有大型金融机构做优做强、支持头部券商通过并购重组打造一流投行,将引领行业新一轮整合预期及落地。可基于股
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关于NV上800G LPO的规划点评
[礼物]【长江通信于海宁团队】关于NV上800G LPO的规划点评 从NV反馈#这代客户有降功耗诉求,服务器侧光模块的温度已经成为一个短板了,因为网卡在背板的最后端,风向的最下游,环境温度很高,CPU和网卡核温是在105度,而光模块的光发射对温度是很敏感,业界的普遍标准是79度左右,要低25度左右,所以要做优化,要被光模块的DSP(占光模块功耗的30-40%)去干掉,所以LPO有一定的紧迫性。 LPO方案下,交换机芯片要redesign,DSP变成serdes处理的一部分了,CDR和DSP都干掉
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广州车展总结
【国联汽车】广州车展总结 1)车型趋势一:轿跑车型满足个性化消费需求。MG Cyberster、路特斯EMEYA、奔驰全新CLE轿跑车通过优异的操控性能、动力性能以及时尚的外观满足消费者的个性化需求。 2)车型趋势二:新能源MPV车型显著增加。理想MEGA造型独特,低风阻高续航;小鹏X9主打车内大空间,同时搭载XOS和XNGP,带来MPV智能驾乘体验;沃尔沃EM90、传祺E8、极狐考拉等新能源MPV也于本次车展纷纷亮相。 3)车型趋势三:多方角逐越野车型市场。全场景越野能力为越野车型的主要卖点,
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长安汽车
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夜长梦山
2023-11-20 11:15:29
11月上英伟达GPU价格跟踪
【XB电子】11月上英伟达GPU价格跟踪 🌹AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1⃣A100:11月上,A100价格为15.0万元/pcs,环比7.14%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年11月上,累计涨幅达87.50%; 2⃣A800:11月上,A800价格为14.0万元/pcs,环比3.70%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年11月上,累计涨幅达86.67%。 3⃣H800:11月上,H800价格为25万元/
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-11-20 11:14:54
医美化妆品行业心得&胶原蛋白调研反馈
医美化妆品行业心得&胶原蛋白调研反馈 医美行业心得: #继续布局高端&爆发前夕的高端赛道: 从前三季报来看,濡白天使,伊妍仕,薇旖美,海魅,艾维岚等都超预期的数据表现可以发现 1. 医美行业的Beta仍优於其他消费。2. 极高端赛道更胜一筹,而其中渗透较低的高端产品更可以逆势高增(这也是我们2021年就看好再生跟胶原的原因)。我们认为原因除了近年消费者对於人体胶原蛋白优异特性的追求以外,#"机构的商业利益"是更重要的因素。设想一下,这两年自己的医美机构因为经济低迷卖传统产品仅增收不增利,如果一款
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爱美客
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夜长梦山
2023-11-20 11:14:25
思林杰调研总结
【思林杰调研总结】24年看电池检测放量,H客户+MR持续客户突破!202311 —————— 1、公司是做什么的? 公司营收80%+来自于苹果,剩下大多来自于其他消费电子客户。公司做检测模块单元,普源和鼎阳专业做示波器等电子测量仪器产品,但是公司可以把万用表、信号发生器、示波器等放在一个模块上,可以做成检测小型设备,也插入设备在产线上检测。 2、嵌入式检测模块单元的优势? 降低成本,效率较高。1个检测设备可以装4个或最高24套仪器,同时检测效率很快,配合客户自动化生产节奏,符合客户要求。 3、公
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思林杰
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夜长梦山
2023-11-20 11:13:40
【西部电子】自动驾驶发展进入快车道,智能化持续赋能车企
【西部电子】自动驾驶发展进入快车道,智能化持续赋能车企,L3/L4立法跟进 🌹事件:11月17日(上周五),工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》。 1️⃣智能化持续超期、赋能车企,L3/L4立法跟进。要求遴选具备量产条件的搭载自动驾驶功能(L3/L4)的智能网联汽车产品,开展准入试点;对取得准入的智能网联汽车产品,在限定区域内开展上路通行试点,车辆用于运输经营的需满足交通运输主管部门运营资质和运营管理要求。通过开展试点工作,引导智能网联汽车生产企业和使用主体加强能力建
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禾赛科技
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永新光学
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万集科技
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夜长梦山
2023-11-19 18:57:59
复合集流体跟踪:订单预期持续发酵,个股预计加速分化
【国金汽车】复合集流体跟踪:订单预期持续发酵,个股预计加速分化 核心观点:10.13我们提示建议关注下游应用带来的下一轮板块行情。近期行情异动亦是新一轮产品的订单预期带来的,基本面上我们继续看好24上半年的规模化量产应用。 此外,我们认为后续技术路径的迭代进展以及公司的进展将带来个股走势的进一步分化。 投资建议: 制造:璞泰来、宝明科技、英联股份、东材科技 设备:东威科技、三孚新科、道森股份(将与产业化节奏一致,时间点存在不确定性) 复合铜箔行情演绎 2021年-2023Q2:主题炒作阶段,全面
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东威科技
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夜长梦山
2023-11-19 18:56:39
极氪007发布并开启预售
【国金汽车】极氪007发布并开启预售:定价超预期,中高端纯电轿车新爆款 [烟花]事件:11月17日,极氪007于广州车展亮相并正式开启预售。新车定位中型纯电豪华轿车,车身尺寸4865/1900/1450mm,轴距2928mm。预售价22.99万元起,现金抵扣后22.49万起,超预期。官方宣布12月展车到位,24年1月全国上市,预计月销6k-8k。 点评: 🌟1、新车延续吉利一贯强性能表现,800V+长续航缓解里程焦虑。 1)性能强:极氪007基于浩瀚SEA平台打造,单电机版配备310kw电机,
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吉利汽车
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夜长梦山
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互联网传媒周观点
互联网传媒周观点:抖音测试视频内容付费,快手双十一GMV增长显著【广发传媒互联网】 本周重点关注【AI+】、【互联网】、【直播电商】等的边际变化,核心观点如下: AI+:根据微软官网,微软将Bing Chat更名为Copilot,推出面向企业客户、类似GPTs的Copilot Studio,有望推进应用侧繁荣。本周微软召开Ignite大会,宣布将Bing Chat、Bing Chat Enterprise全部更名为Copilot,并独立拥有专用域名。Copilot基于最新的GPT-4、DALL·
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神州泰岳
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夜长梦山
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中药板块投资机会
【国海医药】各位领导,当前时点中药板块投资机会再次来临,建议重点关注三大主线:一、潜在基药目录催化;二、中药国企改革;三、稳健增长低估值中药公司的长期确定增长。 在经历今年上半年中药板块的大行情后,由于市场担心23Q4\24Q1由于上年同期高增长带来部分公司业绩表观承压、叠加部分中药国企改革公司进展阶段性停滞,今年6月份后中药板块整体承压明显,部分公司调整幅度较大。当前时点,我们认为中药板块投资已迎来三大显著变化:1)、疫情受益的高基数问题已经过2个季度充分消化;2)、2023年10月底以来相关
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健民集团
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夜长梦山
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开普勒机器人简要沟通
开普勒机器人简要沟通 1、做了很久,去年9月德国的展会时考虑带过去,当时还没有开模,今年9月的时候有把样品带过去,当时还叫大强 2、对T特别关注,上海进博会,T动向特别关注,所以方案像T 3、目前都是国内的供应商;海外事业部领导表示没有听说找到海外的供应链;大部分零部件还是外面的供应链,纯米自己没有工厂 4、预计售价2-3万美金,成本现在除了董事长和供应链的同事,其他人都不知道这个数 5、追觅是清华帮的,有清华的帮助融资特别高,必须做大市场的项目;纯米是和自己产品相关,主要做厨房电器,有炒菜机器
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三花智控
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夜长梦山
2023-11-19 18:54:03
奇瑞智界S7近况更新专家会议要点
奇瑞智界S7近况更新专家会议要点: 订单和销量:智界S7截止目前C端订单大约1.3万,其中3千是来自广州车展首日全国范围内收到的订单。总量低于公众号公布销量的原因是因为公众号包含了一些B端大客户的订单。 产品规划和销量目标:智界整个系列规划在2026年实现约50-60万的销量规模,单款车稳态销量目标均为1万辆/月以上,其中包括五款车,2023智界S7,2024EHY,2025 3款新车型,每款均在星途系列中有对应车型。 内部竞争和外部竞争:关于跟奇瑞星途/其他智选和HI品牌/友商同价位车型的竞争
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毅昌科技
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夜长梦山
2023-11-19 16:53:08
深科技逻辑
这里再说下深科技的几大逻辑 逻辑1:存储HBM新技术龙头 因为HBM的高性能,2023年以来,海外三星、SK海力士等对HBM的接单量大增,同时ChatGPT的火爆,也带动HBM价格也水涨船高。有市场人士透露,近期HBM3规格DRAM价格上涨了5倍。 深科技具备8层和16层DRAM堆叠工艺。2020年,大基金二期、合肥地方政府、深科技三方共同投资成立合肥沛顿,项目总投资是100亿元,是国内唯一可以进行高端内存封装的公司,主要为国内自主存储半导体龙头提供封装和测试业务,也能生产HBM内存。 逻辑2:
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深科技
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夜长梦山
2023-11-19 16:50:33
【和远气体】华中区域民营气体龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【和远气体】华中区域民营气体龙头,加码电子特气业绩有望腾飞,持续推荐[福] 公司是华中区域性民营气体龙头:2022年营业收入13亿元,湖北省内收入占比89%,瓶装气体业务在湖北省市占率70%。 冉冉升起的电子特气新星:拟投建潜江、宜昌两大电子特气产业园 1) 潜江产业园:一期投资3.9亿元,建设年产20万吨纯氨、3.2亿方电子级高纯氢气(最大产能)项目。二期投资3.7亿元,规划有电子特气(电子级一氧化碳、二氧化碳、甲烷)与电子化学品项目(电子级高纯氨水、氯化氢、氯气、盐酸
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和远气体
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夜长梦山
2023-11-20 11:20:33
行业整合预期和保险估值修复
【广发非银】继续关注行业整合预期和保险估值修复 我中美会晤增强安全要素、美债利率震荡下行及人民币升值将提升风险偏好与改善资金流向,下一步关注12月中央经济工作会议。行业层面,证券行业继续关注并购重组可能性,保险行业关注风险释放后重启开门红的机会。 证券:关注建设金融强国的投资机会。金融强国不在金融占GDP比重提升,而是打造一批与全球第二金融市场相匹配的金融机构,对全球资产有定价权和影响力。支持国有大型金融机构做优做强、支持头部券商通过并购重组打造一流投行,将引领行业新一轮整合预期及落地。可基于股
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中国平安
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夜长梦山
2023-11-20 11:19:27
关于NV上800G LPO的规划点评
[礼物]【长江通信于海宁团队】关于NV上800G LPO的规划点评 从NV反馈#这代客户有降功耗诉求,服务器侧光模块的温度已经成为一个短板了,因为网卡在背板的最后端,风向的最下游,环境温度很高,CPU和网卡核温是在105度,而光模块的光发射对温度是很敏感,业界的普遍标准是79度左右,要低25度左右,所以要做优化,要被光模块的DSP(占光模块功耗的30-40%)去干掉,所以LPO有一定的紧迫性。 LPO方案下,交换机芯片要redesign,DSP变成serdes处理的一部分了,CDR和DSP都干掉
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新易盛
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夜长梦山
2023-11-20 11:17:38
广州车展总结
【国联汽车】广州车展总结 1)车型趋势一:轿跑车型满足个性化消费需求。MG Cyberster、路特斯EMEYA、奔驰全新CLE轿跑车通过优异的操控性能、动力性能以及时尚的外观满足消费者的个性化需求。 2)车型趋势二:新能源MPV车型显著增加。理想MEGA造型独特,低风阻高续航;小鹏X9主打车内大空间,同时搭载XOS和XNGP,带来MPV智能驾乘体验;沃尔沃EM90、传祺E8、极狐考拉等新能源MPV也于本次车展纷纷亮相。 3)车型趋势三:多方角逐越野车型市场。全场景越野能力为越野车型的主要卖点,
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长安汽车
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夜长梦山
2023-11-20 11:15:29
11月上英伟达GPU价格跟踪
【XB电子】11月上英伟达GPU价格跟踪 🌹AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1⃣A100:11月上,A100价格为15.0万元/pcs,环比7.14%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年11月上,累计涨幅达87.50%; 2⃣A800:11月上,A800价格为14.0万元/pcs,环比3.70%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年11月上,累计涨幅达86.67%。 3⃣H800:11月上,H800价格为25万元/
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-11-20 11:14:54
医美化妆品行业心得&胶原蛋白调研反馈
医美化妆品行业心得&胶原蛋白调研反馈 医美行业心得: #继续布局高端&爆发前夕的高端赛道: 从前三季报来看,濡白天使,伊妍仕,薇旖美,海魅,艾维岚等都超预期的数据表现可以发现 1. 医美行业的Beta仍优於其他消费。2. 极高端赛道更胜一筹,而其中渗透较低的高端产品更可以逆势高增(这也是我们2021年就看好再生跟胶原的原因)。我们认为原因除了近年消费者对於人体胶原蛋白优异特性的追求以外,#"机构的商业利益"是更重要的因素。设想一下,这两年自己的医美机构因为经济低迷卖传统产品仅增收不增利,如果一款
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爱美客
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夜长梦山
2023-11-20 11:14:25
思林杰调研总结
【思林杰调研总结】24年看电池检测放量,H客户+MR持续客户突破!202311 —————— 1、公司是做什么的? 公司营收80%+来自于苹果,剩下大多来自于其他消费电子客户。公司做检测模块单元,普源和鼎阳专业做示波器等电子测量仪器产品,但是公司可以把万用表、信号发生器、示波器等放在一个模块上,可以做成检测小型设备,也插入设备在产线上检测。 2、嵌入式检测模块单元的优势? 降低成本,效率较高。1个检测设备可以装4个或最高24套仪器,同时检测效率很快,配合客户自动化生产节奏,符合客户要求。 3、公
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思林杰
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夜长梦山
2023-11-20 11:13:40
【西部电子】自动驾驶发展进入快车道,智能化持续赋能车企
【西部电子】自动驾驶发展进入快车道,智能化持续赋能车企,L3/L4立法跟进 🌹事件:11月17日(上周五),工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》。 1️⃣智能化持续超期、赋能车企,L3/L4立法跟进。要求遴选具备量产条件的搭载自动驾驶功能(L3/L4)的智能网联汽车产品,开展准入试点;对取得准入的智能网联汽车产品,在限定区域内开展上路通行试点,车辆用于运输经营的需满足交通运输主管部门运营资质和运营管理要求。通过开展试点工作,引导智能网联汽车生产企业和使用主体加强能力建
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禾赛科技
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永新光学
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万集科技
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复合集流体跟踪:订单预期持续发酵,个股预计加速分化
【国金汽车】复合集流体跟踪:订单预期持续发酵,个股预计加速分化 核心观点:10.13我们提示建议关注下游应用带来的下一轮板块行情。近期行情异动亦是新一轮产品的订单预期带来的,基本面上我们继续看好24上半年的规模化量产应用。 此外,我们认为后续技术路径的迭代进展以及公司的进展将带来个股走势的进一步分化。 投资建议: 制造:璞泰来、宝明科技、英联股份、东材科技 设备:东威科技、三孚新科、道森股份(将与产业化节奏一致,时间点存在不确定性) 复合铜箔行情演绎 2021年-2023Q2:主题炒作阶段,全面
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东威科技
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夜长梦山
2023-11-19 18:56:39
极氪007发布并开启预售
【国金汽车】极氪007发布并开启预售:定价超预期,中高端纯电轿车新爆款 [烟花]事件:11月17日,极氪007于广州车展亮相并正式开启预售。新车定位中型纯电豪华轿车,车身尺寸4865/1900/1450mm,轴距2928mm。预售价22.99万元起,现金抵扣后22.49万起,超预期。官方宣布12月展车到位,24年1月全国上市,预计月销6k-8k。 点评: 🌟1、新车延续吉利一贯强性能表现,800V+长续航缓解里程焦虑。 1)性能强:极氪007基于浩瀚SEA平台打造,单电机版配备310kw电机,
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吉利汽车
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夜长梦山
2023-11-19 18:56:01
互联网传媒周观点
互联网传媒周观点:抖音测试视频内容付费,快手双十一GMV增长显著【广发传媒互联网】 本周重点关注【AI+】、【互联网】、【直播电商】等的边际变化,核心观点如下: AI+:根据微软官网,微软将Bing Chat更名为Copilot,推出面向企业客户、类似GPTs的Copilot Studio,有望推进应用侧繁荣。本周微软召开Ignite大会,宣布将Bing Chat、Bing Chat Enterprise全部更名为Copilot,并独立拥有专用域名。Copilot基于最新的GPT-4、DALL·
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神州泰岳
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夜长梦山
2023-11-19 18:55:07
中药板块投资机会
【国海医药】各位领导,当前时点中药板块投资机会再次来临,建议重点关注三大主线:一、潜在基药目录催化;二、中药国企改革;三、稳健增长低估值中药公司的长期确定增长。 在经历今年上半年中药板块的大行情后,由于市场担心23Q4\24Q1由于上年同期高增长带来部分公司业绩表观承压、叠加部分中药国企改革公司进展阶段性停滞,今年6月份后中药板块整体承压明显,部分公司调整幅度较大。当前时点,我们认为中药板块投资已迎来三大显著变化:1)、疫情受益的高基数问题已经过2个季度充分消化;2)、2023年10月底以来相关
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健民集团
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夜长梦山
2023-11-19 18:54:30
开普勒机器人简要沟通
开普勒机器人简要沟通 1、做了很久,去年9月德国的展会时考虑带过去,当时还没有开模,今年9月的时候有把样品带过去,当时还叫大强 2、对T特别关注,上海进博会,T动向特别关注,所以方案像T 3、目前都是国内的供应商;海外事业部领导表示没有听说找到海外的供应链;大部分零部件还是外面的供应链,纯米自己没有工厂 4、预计售价2-3万美金,成本现在除了董事长和供应链的同事,其他人都不知道这个数 5、追觅是清华帮的,有清华的帮助融资特别高,必须做大市场的项目;纯米是和自己产品相关,主要做厨房电器,有炒菜机器
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三花智控
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夜长梦山
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奇瑞智界S7近况更新专家会议要点
奇瑞智界S7近况更新专家会议要点: 订单和销量:智界S7截止目前C端订单大约1.3万,其中3千是来自广州车展首日全国范围内收到的订单。总量低于公众号公布销量的原因是因为公众号包含了一些B端大客户的订单。 产品规划和销量目标:智界整个系列规划在2026年实现约50-60万的销量规模,单款车稳态销量目标均为1万辆/月以上,其中包括五款车,2023智界S7,2024EHY,2025 3款新车型,每款均在星途系列中有对应车型。 内部竞争和外部竞争:关于跟奇瑞星途/其他智选和HI品牌/友商同价位车型的竞争
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毅昌科技
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夜长梦山
2023-11-19 16:53:08
深科技逻辑
这里再说下深科技的几大逻辑 逻辑1:存储HBM新技术龙头 因为HBM的高性能,2023年以来,海外三星、SK海力士等对HBM的接单量大增,同时ChatGPT的火爆,也带动HBM价格也水涨船高。有市场人士透露,近期HBM3规格DRAM价格上涨了5倍。 深科技具备8层和16层DRAM堆叠工艺。2020年,大基金二期、合肥地方政府、深科技三方共同投资成立合肥沛顿,项目总投资是100亿元,是国内唯一可以进行高端内存封装的公司,主要为国内自主存储半导体龙头提供封装和测试业务,也能生产HBM内存。 逻辑2:
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深科技
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【和远气体】华中区域民营气体龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【和远气体】华中区域民营气体龙头,加码电子特气业绩有望腾飞,持续推荐[福] 公司是华中区域性民营气体龙头:2022年营业收入13亿元,湖北省内收入占比89%,瓶装气体业务在湖北省市占率70%。 冉冉升起的电子特气新星:拟投建潜江、宜昌两大电子特气产业园 1) 潜江产业园:一期投资3.9亿元,建设年产20万吨纯氨、3.2亿方电子级高纯氢气(最大产能)项目。二期投资3.7亿元,规划有电子特气(电子级一氧化碳、二氧化碳、甲烷)与电子化学品项目(电子级高纯氨水、氯化氢、氯气、盐酸
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