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夜长梦山
2023-05-12 12:48:51
【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势,把握逻辑,无惧调整
【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势,把握逻辑,无惧调整 观点重申: 一个月前(4.10),在市场回调的悲观之时,我们外发报告【深刻理解产业趋势,才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】,向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考,以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情,与我们当时的判断一致。 近期市场再度调整之时,我们再次梳理逻辑【相信趋势,把握逻辑,无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路,来坚定市场信心。 我们认为市场近期调整主要原因在于,行情已持续较长时间,逻辑阶段的普涨阶段
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夜长梦山
2023-05-12 10:46:48
【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好
【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】 今日教育部长怀进鹏强调,要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重,让手机带不进、用不了、传不出,进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维;二要强化综合治理;三要强化统筹协调;四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】 公司自成立以来专注标准考场信息化,是最早从事考试信息化企业之一;凭借独特基因与技术渠道优势,市占率保持在60%以上行业翘楚。 公司参与《国家教育考
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佳发教育
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夜长梦山
2023-05-12 10:42:03
【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东,助力公司迈向世界一流
浙商机械国防 邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东,助力公司迈向世界一流 事件:5月9日晚公司发布公告,国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1)国家军民融合产业投资基金(简称“国家产业投资基金”)是经国务院批复同意,由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工,彰显国家对公司业务发展信心,助力公司迈向世界一流。 2)公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司,将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3)中航科工2
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中航科工
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夜长梦山
2023-05-12 10:41:26
中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记
【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记 中芯一季度整体处于底部,工业和汽车需求稳健,手机库存高企,量大价低的标准产品需求进一步下降,相应调整产品结构,提高收入单价。收入小幅超过预期。 一季度开始,对销售收入的应用分类做了调整,方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类,原有智能家居做了拆分,其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子,调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉,努力做到分类优化。 智能手机环比下降超过2成,消费电子环比持平,
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中芯国际
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2023-05-12 10:40:46
【国金氢能】氢能标的持续推荐
【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地,电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地,电解水设备需求持续高涨,绿氢产业链受益显著,推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。 【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现,一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元,给予12倍PE,对应目标市值看向500。 【亿利洁能】上游光伏电站,中游电解水设备,下游化工园区用氢需求,全产业链闭环发展,设备验证加速,外售进程加速,用氢需求稳定,项目可持续
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2023-05-12 09:04:51
顺鑫农业事件点评:地产业务将进行增资,有望加速剥离
【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评:地产业务将进行增资,有望加速剥离(20230511) 【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务,顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。(#简评:公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离,但后期仍未寻求到合适对象) 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心
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【海通宏观】几个问题:信用、货币、通胀
【海通宏观】几个问题:信用、货币、通胀 1、社融为何降?需求有前置,政策有定力。 4月社融增长1.22万亿,抛开去年4月疫情的特殊因素,这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平,其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前,透支了银行储备项目,二季度整体会面临融资需求不足的问题;二是因为一季度经济比之前政策预期的要好,所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆:资产负债表衰退。 从结构来看,4月居民净融资直接为负值(-2411亿),这是有数据以来,非
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【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变,站在周期的底部,不能太怂!
【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变,站在周期的底部,不能太怂!(20230512) 过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男,纷纷要求把电子开除出TMT,坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期,过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适,作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色,我一度噤声不语,但在这个位置,确实应该说些大实话,那么过去半年电子板块到底发生了什么? 1,板块的突然见底是在去年三季报以后,A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码,从行业基本面来看,当时的一致预
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汉仪股份:对外投资设立参股子公司
【华泰计算机】汉仪股份:对外投资设立参股子公司 对外投资设立参股子公司: 🔥事件:“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元,其中字在文化认缴出资人民币700万元,占目标公司注册资本的70%,公司认缴出资人民币300万元,占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化:字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立,是国内首个字文化创意品牌,泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全,已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体
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汉仪股份
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2023-05-12 09:01:24
【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景
【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通,海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴,产生裂变效应大幅提升产出,AI版本让她的收入翻60倍,年入6000万美元,进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景 。直播带货作为品销合一的渠道,GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技 (+10.00%);#值得买 (+
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遥望科技
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浙文互联
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香山股份近况跟踪
【天风电新】香山股份近况跟踪-0511 ——————————— 🌼充电桩销售 核心客户: 1. 以国内客户为主,上汽、大众,奇瑞,上通五菱,三四季度预计新增客户。 2. 在欧洲直接对接当地运营商,已经销售100多万,后续有新订单。 核心产品:1)随车充、私桩,占比80-90%;2)主机厂的直流快充站,整体打包出售;3)随着主机厂一起出海,例如上汽,极氪;4)海外直销,拓展北美特斯拉、福特、通用,欧洲雷诺业务。 充电桩价格:大众等交流充电桩1000-2000元/个(大众、奥迪国内独供)。智己、极
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香山股份
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赛福天更新
【国君电新】赛福天更新:正式转型电池片业务,累计订单金额已超14+亿元 2023年,公司正式转型光伏电池业务。2023年1月份正式接收订单并排产,仅约2个月,公司已实现23Q1电池片收入2.04亿元,净利润0.14亿元。 截至目前,公司累计订单金额已超14亿元,包括协鑫集成6亿元、晋能清洁0.9亿元、华耀光电7.2亿元,后续订单持续增加,预计23年出货量达到2GW。一季报合同负债金额1.4亿元,主要为协鑫集成的预收货款。 股权激励目标:23年收入较22年+100%,24年收入较22年+200%。
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AI日日新 2023/5/11(周四)
【国盛计算机】AI日日新 2023/5/11(周四) 模型层 #谷歌宣布推出语言模型PaLM2可在移动设备上使用 5月11日,谷歌宣布推出语言模型PaLM 2,称其可在移动设备上使用。谷歌CEO讨论新款AI模型Gemini,称公司正打造AI水印以抑制错误信息。与此同时ChatBot的编程能力已经有所改善,Bard现在接入多种编程工具。 #下周OpenAICEO将到美国国会听证 下周美国国会将举行关于AI主题的听证会,OpenAI首席执行官Sam Altman将出席作证,向负责监督AI发展的参议院
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锐明技术公司深度报告
【长江通信于海宁团队】锐明技术公司深度报告:困境反转,大步向前 AI、V2X、5G等新兴技术驱动车载视频监控,从“被动防御”向“主动预防”升级,锐明未来有望持续充分受益商用车信息化市场发展。2020-2022年,公司在国内外的经营均受到疫情的严重影响,于2022年录得上市后首次亏损。随着防疫政策转变,我们预计政企客户对于商用车信息化产品的需求有望恢复,企业经营环境的改善也利于公司在承接客户需求后迅速开展业务。2023年营收利润有望快速修复,重新回归高速增长状态。 我们预计公司2023-2025年
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京东23Q1业绩速览
【中信新零售&前瞻】京东23Q1业绩速览:收入略超市场预期,零售利润率表现亮眼 收入:23Q1收入2,430亿元,YoY+1.4%(vs 彭博一致预期2,405亿元,YoY+0.4%);其中,产品收入1,956亿元,YoY-4.3%;广告佣金收入191亿元,YoY+7.8%;物流外单及创新业务收入283亿元,YoY+61.3%。 毛利&费用:23Q1综合毛利率14.82%,同比+0.87pct;Non-GAAP期间费用率合计11.60%,同比-0.43pct,其中履约费率同比-0.14pct,营
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【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势,把握逻辑,无惧调整
【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势,把握逻辑,无惧调整 观点重申: 一个月前(4.10),在市场回调的悲观之时,我们外发报告【深刻理解产业趋势,才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】,向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考,以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情,与我们当时的判断一致。 近期市场再度调整之时,我们再次梳理逻辑【相信趋势,把握逻辑,无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路,来坚定市场信心。 我们认为市场近期调整主要原因在于,行情已持续较长时间,逻辑阶段的普涨阶段
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【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好
【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】 今日教育部长怀进鹏强调,要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重,让手机带不进、用不了、传不出,进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维;二要强化综合治理;三要强化统筹协调;四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】 公司自成立以来专注标准考场信息化,是最早从事考试信息化企业之一;凭借独特基因与技术渠道优势,市占率保持在60%以上行业翘楚。 公司参与《国家教育考
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【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东,助力公司迈向世界一流
浙商机械国防 邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东,助力公司迈向世界一流 事件:5月9日晚公司发布公告,国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1)国家军民融合产业投资基金(简称“国家产业投资基金”)是经国务院批复同意,由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工,彰显国家对公司业务发展信心,助力公司迈向世界一流。 2)公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司,将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3)中航科工2
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中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记
【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记 中芯一季度整体处于底部,工业和汽车需求稳健,手机库存高企,量大价低的标准产品需求进一步下降,相应调整产品结构,提高收入单价。收入小幅超过预期。 一季度开始,对销售收入的应用分类做了调整,方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类,原有智能家居做了拆分,其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子,调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉,努力做到分类优化。 智能手机环比下降超过2成,消费电子环比持平,
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【国金氢能】氢能标的持续推荐
【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地,电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地,电解水设备需求持续高涨,绿氢产业链受益显著,推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。 【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现,一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元,给予12倍PE,对应目标市值看向500。 【亿利洁能】上游光伏电站,中游电解水设备,下游化工园区用氢需求,全产业链闭环发展,设备验证加速,外售进程加速,用氢需求稳定,项目可持续
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顺鑫农业事件点评:地产业务将进行增资,有望加速剥离
【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评:地产业务将进行增资,有望加速剥离(20230511) 【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务,顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。(#简评:公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离,但后期仍未寻求到合适对象) 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心
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【海通宏观】几个问题:信用、货币、通胀
【海通宏观】几个问题:信用、货币、通胀 1、社融为何降?需求有前置,政策有定力。 4月社融增长1.22万亿,抛开去年4月疫情的特殊因素,这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平,其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前,透支了银行储备项目,二季度整体会面临融资需求不足的问题;二是因为一季度经济比之前政策预期的要好,所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆:资产负债表衰退。 从结构来看,4月居民净融资直接为负值(-2411亿),这是有数据以来,非
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【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变,站在周期的底部,不能太怂!
【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变,站在周期的底部,不能太怂!(20230512) 过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男,纷纷要求把电子开除出TMT,坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期,过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适,作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色,我一度噤声不语,但在这个位置,确实应该说些大实话,那么过去半年电子板块到底发生了什么? 1,板块的突然见底是在去年三季报以后,A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码,从行业基本面来看,当时的一致预
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汉仪股份:对外投资设立参股子公司
【华泰计算机】汉仪股份:对外投资设立参股子公司 对外投资设立参股子公司: 🔥事件:“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元,其中字在文化认缴出资人民币700万元,占目标公司注册资本的70%,公司认缴出资人民币300万元,占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化:字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立,是国内首个字文化创意品牌,泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全,已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体
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【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景
【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通,海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴,产生裂变效应大幅提升产出,AI版本让她的收入翻60倍,年入6000万美元,进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景 。直播带货作为品销合一的渠道,GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技 (+10.00%);#值得买 (+
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遥望科技
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2023-05-11 23:37:35
香山股份近况跟踪
【天风电新】香山股份近况跟踪-0511 ——————————— 🌼充电桩销售 核心客户: 1. 以国内客户为主,上汽、大众,奇瑞,上通五菱,三四季度预计新增客户。 2. 在欧洲直接对接当地运营商,已经销售100多万,后续有新订单。 核心产品:1)随车充、私桩,占比80-90%;2)主机厂的直流快充站,整体打包出售;3)随着主机厂一起出海,例如上汽,极氪;4)海外直销,拓展北美特斯拉、福特、通用,欧洲雷诺业务。 充电桩价格:大众等交流充电桩1000-2000元/个(大众、奥迪国内独供)。智己、极
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香山股份
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赛福天更新
【国君电新】赛福天更新:正式转型电池片业务,累计订单金额已超14+亿元 2023年,公司正式转型光伏电池业务。2023年1月份正式接收订单并排产,仅约2个月,公司已实现23Q1电池片收入2.04亿元,净利润0.14亿元。 截至目前,公司累计订单金额已超14亿元,包括协鑫集成6亿元、晋能清洁0.9亿元、华耀光电7.2亿元,后续订单持续增加,预计23年出货量达到2GW。一季报合同负债金额1.4亿元,主要为协鑫集成的预收货款。 股权激励目标:23年收入较22年+100%,24年收入较22年+200%。
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AI日日新 2023/5/11(周四)
【国盛计算机】AI日日新 2023/5/11(周四) 模型层 #谷歌宣布推出语言模型PaLM2可在移动设备上使用 5月11日,谷歌宣布推出语言模型PaLM 2,称其可在移动设备上使用。谷歌CEO讨论新款AI模型Gemini,称公司正打造AI水印以抑制错误信息。与此同时ChatBot的编程能力已经有所改善,Bard现在接入多种编程工具。 #下周OpenAICEO将到美国国会听证 下周美国国会将举行关于AI主题的听证会,OpenAI首席执行官Sam Altman将出席作证,向负责监督AI发展的参议院
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锐明技术公司深度报告
【长江通信于海宁团队】锐明技术公司深度报告:困境反转,大步向前 AI、V2X、5G等新兴技术驱动车载视频监控,从“被动防御”向“主动预防”升级,锐明未来有望持续充分受益商用车信息化市场发展。2020-2022年,公司在国内外的经营均受到疫情的严重影响,于2022年录得上市后首次亏损。随着防疫政策转变,我们预计政企客户对于商用车信息化产品的需求有望恢复,企业经营环境的改善也利于公司在承接客户需求后迅速开展业务。2023年营收利润有望快速修复,重新回归高速增长状态。 我们预计公司2023-2025年
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京东23Q1业绩速览
【中信新零售&前瞻】京东23Q1业绩速览:收入略超市场预期,零售利润率表现亮眼 收入:23Q1收入2,430亿元,YoY+1.4%(vs 彭博一致预期2,405亿元,YoY+0.4%);其中,产品收入1,956亿元,YoY-4.3%;广告佣金收入191亿元,YoY+7.8%;物流外单及创新业务收入283亿元,YoY+61.3%。 毛利&费用:23Q1综合毛利率14.82%,同比+0.87pct;Non-GAAP期间费用率合计11.60%,同比-0.43pct,其中履约费率同比-0.14pct,营
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【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势,把握逻辑,无惧调整
【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势,把握逻辑,无惧调整 观点重申: 一个月前(4.10),在市场回调的悲观之时,我们外发报告【深刻理解产业趋势,才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】,向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考,以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情,与我们当时的判断一致。 近期市场再度调整之时,我们再次梳理逻辑【相信趋势,把握逻辑,无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路,来坚定市场信心。 我们认为市场近期调整主要原因在于,行情已持续较长时间,逻辑阶段的普涨阶段
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【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好
【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】 今日教育部长怀进鹏强调,要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重,让手机带不进、用不了、传不出,进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维;二要强化综合治理;三要强化统筹协调;四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】 公司自成立以来专注标准考场信息化,是最早从事考试信息化企业之一;凭借独特基因与技术渠道优势,市占率保持在60%以上行业翘楚。 公司参与《国家教育考
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佳发教育
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2023-05-12 10:42:03
【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东,助力公司迈向世界一流
浙商机械国防 邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东,助力公司迈向世界一流 事件:5月9日晚公司发布公告,国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1)国家军民融合产业投资基金(简称“国家产业投资基金”)是经国务院批复同意,由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工,彰显国家对公司业务发展信心,助力公司迈向世界一流。 2)公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司,将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3)中航科工2
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中航科工
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2023-05-12 10:41:26
中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记
【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记 中芯一季度整体处于底部,工业和汽车需求稳健,手机库存高企,量大价低的标准产品需求进一步下降,相应调整产品结构,提高收入单价。收入小幅超过预期。 一季度开始,对销售收入的应用分类做了调整,方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类,原有智能家居做了拆分,其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子,调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉,努力做到分类优化。 智能手机环比下降超过2成,消费电子环比持平,
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【国金氢能】氢能标的持续推荐
【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地,电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地,电解水设备需求持续高涨,绿氢产业链受益显著,推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。 【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现,一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元,给予12倍PE,对应目标市值看向500。 【亿利洁能】上游光伏电站,中游电解水设备,下游化工园区用氢需求,全产业链闭环发展,设备验证加速,外售进程加速,用氢需求稳定,项目可持续
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顺鑫农业事件点评:地产业务将进行增资,有望加速剥离
【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评:地产业务将进行增资,有望加速剥离(20230511) 【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务,顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。(#简评:公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离,但后期仍未寻求到合适对象) 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心
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【海通宏观】几个问题:信用、货币、通胀
【海通宏观】几个问题:信用、货币、通胀 1、社融为何降?需求有前置,政策有定力。 4月社融增长1.22万亿,抛开去年4月疫情的特殊因素,这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平,其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前,透支了银行储备项目,二季度整体会面临融资需求不足的问题;二是因为一季度经济比之前政策预期的要好,所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆:资产负债表衰退。 从结构来看,4月居民净融资直接为负值(-2411亿),这是有数据以来,非
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【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变,站在周期的底部,不能太怂!
【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变,站在周期的底部,不能太怂!(20230512) 过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男,纷纷要求把电子开除出TMT,坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期,过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适,作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色,我一度噤声不语,但在这个位置,确实应该说些大实话,那么过去半年电子板块到底发生了什么? 1,板块的突然见底是在去年三季报以后,A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码,从行业基本面来看,当时的一致预
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汉仪股份:对外投资设立参股子公司
【华泰计算机】汉仪股份:对外投资设立参股子公司 对外投资设立参股子公司: 🔥事件:“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元,其中字在文化认缴出资人民币700万元,占目标公司注册资本的70%,公司认缴出资人民币300万元,占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化:字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立,是国内首个字文化创意品牌,泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全,已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体
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【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景
【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通,海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴,产生裂变效应大幅提升产出,AI版本让她的收入翻60倍,年入6000万美元,进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景 。直播带货作为品销合一的渠道,GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技 (+10.00%);#值得买 (+
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遥望科技
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香山股份近况跟踪
【天风电新】香山股份近况跟踪-0511 ——————————— 🌼充电桩销售 核心客户: 1. 以国内客户为主,上汽、大众,奇瑞,上通五菱,三四季度预计新增客户。 2. 在欧洲直接对接当地运营商,已经销售100多万,后续有新订单。 核心产品:1)随车充、私桩,占比80-90%;2)主机厂的直流快充站,整体打包出售;3)随着主机厂一起出海,例如上汽,极氪;4)海外直销,拓展北美特斯拉、福特、通用,欧洲雷诺业务。 充电桩价格:大众等交流充电桩1000-2000元/个(大众、奥迪国内独供)。智己、极
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赛福天更新
【国君电新】赛福天更新:正式转型电池片业务,累计订单金额已超14+亿元 2023年,公司正式转型光伏电池业务。2023年1月份正式接收订单并排产,仅约2个月,公司已实现23Q1电池片收入2.04亿元,净利润0.14亿元。 截至目前,公司累计订单金额已超14亿元,包括协鑫集成6亿元、晋能清洁0.9亿元、华耀光电7.2亿元,后续订单持续增加,预计23年出货量达到2GW。一季报合同负债金额1.4亿元,主要为协鑫集成的预收货款。 股权激励目标:23年收入较22年+100%,24年收入较22年+200%。
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AI日日新 2023/5/11(周四)
【国盛计算机】AI日日新 2023/5/11(周四) 模型层 #谷歌宣布推出语言模型PaLM2可在移动设备上使用 5月11日,谷歌宣布推出语言模型PaLM 2,称其可在移动设备上使用。谷歌CEO讨论新款AI模型Gemini,称公司正打造AI水印以抑制错误信息。与此同时ChatBot的编程能力已经有所改善,Bard现在接入多种编程工具。 #下周OpenAICEO将到美国国会听证 下周美国国会将举行关于AI主题的听证会,OpenAI首席执行官Sam Altman将出席作证,向负责监督AI发展的参议院
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锐明技术公司深度报告
【长江通信于海宁团队】锐明技术公司深度报告:困境反转,大步向前 AI、V2X、5G等新兴技术驱动车载视频监控,从“被动防御”向“主动预防”升级,锐明未来有望持续充分受益商用车信息化市场发展。2020-2022年,公司在国内外的经营均受到疫情的严重影响,于2022年录得上市后首次亏损。随着防疫政策转变,我们预计政企客户对于商用车信息化产品的需求有望恢复,企业经营环境的改善也利于公司在承接客户需求后迅速开展业务。2023年营收利润有望快速修复,重新回归高速增长状态。 我们预计公司2023-2025年
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京东23Q1业绩速览
【中信新零售&前瞻】京东23Q1业绩速览:收入略超市场预期,零售利润率表现亮眼 收入:23Q1收入2,430亿元,YoY+1.4%(vs 彭博一致预期2,405亿元,YoY+0.4%);其中,产品收入1,956亿元,YoY-4.3%;广告佣金收入191亿元,YoY+7.8%;物流外单及创新业务收入283亿元,YoY+61.3%。 毛利&费用:23Q1综合毛利率14.82%,同比+0.87pct;Non-GAAP期间费用率合计11.60%,同比-0.43pct,其中履约费率同比-0.14pct,营
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【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势,把握逻辑,无惧调整
【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势,把握逻辑,无惧调整 观点重申: 一个月前(4.10),在市场回调的悲观之时,我们外发报告【深刻理解产业趋势,才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】,向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考,以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情,与我们当时的判断一致。 近期市场再度调整之时,我们再次梳理逻辑【相信趋势,把握逻辑,无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路,来坚定市场信心。 我们认为市场近期调整主要原因在于,行情已持续较长时间,逻辑阶段的普涨阶段
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中文在线
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2023-05-12 10:46:48
【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好
【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】 今日教育部长怀进鹏强调,要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重,让手机带不进、用不了、传不出,进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维;二要强化综合治理;三要强化统筹协调;四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】 公司自成立以来专注标准考场信息化,是最早从事考试信息化企业之一;凭借独特基因与技术渠道优势,市占率保持在60%以上行业翘楚。 公司参与《国家教育考
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【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东,助力公司迈向世界一流
浙商机械国防 邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东,助力公司迈向世界一流 事件:5月9日晚公司发布公告,国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1)国家军民融合产业投资基金(简称“国家产业投资基金”)是经国务院批复同意,由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工,彰显国家对公司业务发展信心,助力公司迈向世界一流。 2)公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司,将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3)中航科工2
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中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记
【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记 中芯一季度整体处于底部,工业和汽车需求稳健,手机库存高企,量大价低的标准产品需求进一步下降,相应调整产品结构,提高收入单价。收入小幅超过预期。 一季度开始,对销售收入的应用分类做了调整,方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类,原有智能家居做了拆分,其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子,调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉,努力做到分类优化。 智能手机环比下降超过2成,消费电子环比持平,
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【国金氢能】氢能标的持续推荐
【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地,电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地,电解水设备需求持续高涨,绿氢产业链受益显著,推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。 【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现,一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元,给予12倍PE,对应目标市值看向500。 【亿利洁能】上游光伏电站,中游电解水设备,下游化工园区用氢需求,全产业链闭环发展,设备验证加速,外售进程加速,用氢需求稳定,项目可持续
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顺鑫农业事件点评:地产业务将进行增资,有望加速剥离
【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评:地产业务将进行增资,有望加速剥离(20230511) 【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务,顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。(#简评:公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离,但后期仍未寻求到合适对象) 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心
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【海通宏观】几个问题:信用、货币、通胀
【海通宏观】几个问题:信用、货币、通胀 1、社融为何降?需求有前置,政策有定力。 4月社融增长1.22万亿,抛开去年4月疫情的特殊因素,这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平,其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前,透支了银行储备项目,二季度整体会面临融资需求不足的问题;二是因为一季度经济比之前政策预期的要好,所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆:资产负债表衰退。 从结构来看,4月居民净融资直接为负值(-2411亿),这是有数据以来,非
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【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变,站在周期的底部,不能太怂!
【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变,站在周期的底部,不能太怂!(20230512) 过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男,纷纷要求把电子开除出TMT,坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期,过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适,作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色,我一度噤声不语,但在这个位置,确实应该说些大实话,那么过去半年电子板块到底发生了什么? 1,板块的突然见底是在去年三季报以后,A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码,从行业基本面来看,当时的一致预
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汉仪股份:对外投资设立参股子公司
【华泰计算机】汉仪股份:对外投资设立参股子公司 对外投资设立参股子公司: 🔥事件:“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元,其中字在文化认缴出资人民币700万元,占目标公司注册资本的70%,公司认缴出资人民币300万元,占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化:字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立,是国内首个字文化创意品牌,泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全,已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体
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【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景
【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通,海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴,产生裂变效应大幅提升产出,AI版本让她的收入翻60倍,年入6000万美元,进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景 。直播带货作为品销合一的渠道,GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技 (+10.00%);#值得买 (+
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香山股份近况跟踪
【天风电新】香山股份近况跟踪-0511 ——————————— 🌼充电桩销售 核心客户: 1. 以国内客户为主,上汽、大众,奇瑞,上通五菱,三四季度预计新增客户。 2. 在欧洲直接对接当地运营商,已经销售100多万,后续有新订单。 核心产品:1)随车充、私桩,占比80-90%;2)主机厂的直流快充站,整体打包出售;3)随着主机厂一起出海,例如上汽,极氪;4)海外直销,拓展北美特斯拉、福特、通用,欧洲雷诺业务。 充电桩价格:大众等交流充电桩1000-2000元/个(大众、奥迪国内独供)。智己、极
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赛福天更新
【国君电新】赛福天更新:正式转型电池片业务,累计订单金额已超14+亿元 2023年,公司正式转型光伏电池业务。2023年1月份正式接收订单并排产,仅约2个月,公司已实现23Q1电池片收入2.04亿元,净利润0.14亿元。 截至目前,公司累计订单金额已超14亿元,包括协鑫集成6亿元、晋能清洁0.9亿元、华耀光电7.2亿元,后续订单持续增加,预计23年出货量达到2GW。一季报合同负债金额1.4亿元,主要为协鑫集成的预收货款。 股权激励目标:23年收入较22年+100%,24年收入较22年+200%。
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AI日日新 2023/5/11(周四)
【国盛计算机】AI日日新 2023/5/11(周四) 模型层 #谷歌宣布推出语言模型PaLM2可在移动设备上使用 5月11日,谷歌宣布推出语言模型PaLM 2,称其可在移动设备上使用。谷歌CEO讨论新款AI模型Gemini,称公司正打造AI水印以抑制错误信息。与此同时ChatBot的编程能力已经有所改善,Bard现在接入多种编程工具。 #下周OpenAICEO将到美国国会听证 下周美国国会将举行关于AI主题的听证会,OpenAI首席执行官Sam Altman将出席作证,向负责监督AI发展的参议院
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锐明技术公司深度报告
【长江通信于海宁团队】锐明技术公司深度报告:困境反转,大步向前 AI、V2X、5G等新兴技术驱动车载视频监控,从“被动防御”向“主动预防”升级,锐明未来有望持续充分受益商用车信息化市场发展。2020-2022年,公司在国内外的经营均受到疫情的严重影响,于2022年录得上市后首次亏损。随着防疫政策转变,我们预计政企客户对于商用车信息化产品的需求有望恢复,企业经营环境的改善也利于公司在承接客户需求后迅速开展业务。2023年营收利润有望快速修复,重新回归高速增长状态。 我们预计公司2023-2025年
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京东23Q1业绩速览
【中信新零售&前瞻】京东23Q1业绩速览:收入略超市场预期,零售利润率表现亮眼 收入:23Q1收入2,430亿元,YoY+1.4%(vs 彭博一致预期2,405亿元,YoY+0.4%);其中,产品收入1,956亿元,YoY-4.3%;广告佣金收入191亿元,YoY+7.8%;物流外单及创新业务收入283亿元,YoY+61.3%。 毛利&费用:23Q1综合毛利率14.82%,同比+0.87pct;Non-GAAP期间费用率合计11.60%,同比-0.43pct,其中履约费率同比-0.14pct,营
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