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夜长梦山
2023-05-18 22:25:47
中国出版:社科文史的出版央企,优质中文内容稀缺标的,PE- TTM为中国科传1/2
【申万传媒】中国出版:社科文史的出版央企,优质中文内容稀缺标的,PE- TTM为中国科传1/2 前期在出版四篇点评中重点提示中国出版,再说下公司逻辑: 中国出版是市占率第一,内容广泛,专业性强的出版国家队。控股股东是中国出版集团,出版业务以【大众出版】和【专业出版】为主,也涉及【教育出版】,涵盖工具书、文学、语言、学术、政治、古籍、法律、经济与管理、音乐、美术、科技、生活、少儿、教辅教材、传记、动漫等多个细分领域。旗下设有商务印书馆、中华书局、中国大百科全书出版社、生活•读书•新知三联书店、人民
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中国出版
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夜长梦山
2023-05-18 22:25:00
强烈推荐春秋电子
【长城电子】强烈推荐春秋电子(603890)!笔电需求回暖叠加汽车电子新业务放量演绎双重增长逻辑! 笔电回暖信号初显,公司业绩有望逐季改善:据DIGITIMES Research预估,Q2笔电出货或将环比增长5~10%。业内ODM厂商普遍预估Q2出货环比步入正增长,仁宝/英业达预估Q2出货QoQ分别+5%/+5~9%,纬创预估Q2出货或实现双位数增长。公司主营笔电产品结构件模组及相关精密模具研产销,具备笔电背盖、前框、上盖、下盖全结构件模组产品线供应能力。客户涵盖联想、三星电子、HP、LG、戴尔
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春秋电子
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夜长梦山
2023-05-18 22:23:41
北京城乡重组进展点评-20230518
【国信社服】北京城乡重组进展点评-20230518 5月18日,北京城乡发布《关于重大资产重组实施进展的公告》,目前已完成重大资产重组全部流程,证券简称将于5月19日起由“北京城乡”变更为“北京人力”。 公司披露2022&2023Q1业绩数据。2022年,公司营收318.55亿元/+25.3%,归母净利润7.32亿元/+19.0%,扣非归母4.29亿元/+10.4%;2023Q1,公司营收91.95亿元/+22.6%,归母净利润3.38亿元/+57.0%,扣非归母1.80亿元/+3.0%,大环境
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北京人力
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夜长梦山
2023-05-18 22:22:39
华凯易佰景气度持续, AI应用增收有望提升估值~
【财通零售】华凯易佰景气度持续, AI应用增收有望提升估值~ 今日跨境电商+AI板块大涨,其中华凯易佰20%涨停~再次提示两个超预期点: #1、公司管理层进一步扩大回购方案、注入市场信心~ 公司5.16公告,就此前的回购方案,回购价格上限由23.3元上调至35元,回购总金额上限由2亿元上调至3亿元,回购总金额下限由1亿元调整为1.5亿元;回购股份预计将用于股权激励或员工持股计划,截至4.28公司已回购金额1.3亿元。 #2、公司ChatGPT应用内测初步结果出炉、提效增收效果或超预期。1)公司作
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华凯易佰
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夜长梦山
2023-05-18 22:21:39
鲁商福瑞达战略发布会要点
鲁商福瑞达战略发布会要点 事件:鲁商发展召开战略发布会,全称变更为“鲁商福瑞达医药股份有限公司”,证券简称变为“福瑞达”。该名称源于核心子公司福瑞达医药集团,22年其营收26.1亿元(+20%);归母净利润2.0亿元(+13.5%)。 公司发展迈入新阶段 1)科技创新开启新局面:22年新取得专利176项,荣获多项科技大奖 2)品牌发展注入新内涵:以用户为核心打造产品,构建多元化品牌矩阵 3)渠道布局全面提升:线上+线下,国内+国际协同发力 4)产业链结构不断完善:在济南、临沂、济宁、新疆4地建设
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福瑞达
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夜长梦山
2023-05-18 22:20:42
煤价低位运行,火电行情正当时
【西南公用】煤价低位运行,火电行情正当时 复盘近十年走势,火电运营商指数在多轮行情中跑赢大盘:2013-2023年火电运营商/沪深300指数区间涨幅分别为85.3%/51.1%。 火电现状—煤炭“三高一低”:1)高进口:23Q1进口动力煤7416万吨,环比+4.4%,同比+97.2%;2)高产量:2022年原煤产量同比+9.0%,根据规划,三大产煤省/区23年煤炭产量仍有约1.4亿吨的增量空间;3)高库存:截至5.12,秦皇岛港/曹妃甸港/京唐港/黄骅港煤炭库存同比增长23.2%/35.9%/8
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华能国际
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华电国际
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夜长梦山
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今日美护板块的爱美客&贝泰妮下跌更新
今日美护板块的爱美客&贝泰妮下跌更新:基本面持续兑现可安心,筹码因素或带出诱人的价格区间。 近日美护板块波动主要来自爱美客以及贝泰妮两家的破底带来的担忧,我们今天交流之後,搭配近期的策略会讯息,提供给您基本面的更新。 医美数据在5月或将淡季不淡:我们上周策略会有提到一个重要的反馈,医美&眼科服务都有反馈5月需求并不淡。我们认为两个板块都有一个共同的特性就是优质供给相对受限,譬如好的医美医生就是被约得满满的,对於消费者来说如果长假前没有排到,宁愿假期之後再去兑现需求,也因此,以上两个赛道的需求或将
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爱美客
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贝泰妮
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中科创达逻辑梳理
中科创达逻辑梳理 1.中科创达受益于每一轮硬件的迭代,受益于每轮的科技浪潮 公司业务是做各种操作系统,架接了操作系统厂商和智能手机厂商,物联网终端厂商;架接了芯片厂商和软件操作系统;开发各类定制化的操作系统,从智能手机操作系统到AIOT到智能汽车,公司每轮科技浪潮的更迭都能很好的把握,软件开发的能力可以在不同场景上不断拓展,本轮大模型科技浪潮又是一轮软件的基础设施为主导的科技浪潮,中科创达非常受益。公司正在全力出击大模型相关产品系列,是一家真正能在业务层面快速受益大模型时代到来的公司。 2.属于
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中科创达
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虹软科技核心逻辑:AI产品更新+客户和盈利模式增加
【申万宏源计算机】虹软科技核心逻辑:AI产品更新+客户和盈利模式增加 产品:AI生图(工业级可用、可控)、AI生成SD建模 盈利模式:从汽车手机,到面向商户b2b2c 1)AIGC产品结论: 第一代生成静态图片:文生图、controlnet画图等:相比传统文生图关键是生成内容可控 可以用来画图(姿势、脸等可控)、填色、模拟装修效果、产品设计(例如高跟鞋不同鞋跟高度一键出图、服装搭配) 第二代视频,第三代3D:NERF+stable diffusion,一张、几张图片直接生成3D建模 2)商业模式
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虹软科技
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夜长梦山
2023-05-18 22:17:12
分歧中寻找确定性,继续坚定布局生猪板块信心!
分歧中寻找确定性,继续坚定布局生猪板块信心!【天风农业】 近期板块有所回调,主要源于市场几点担忧: ▪担忧1:猪病减缓? 4月样本点淘汰母猪宰杀量环比-6.63%,而1-3月环比分别为+13.32%、7.01%、0.89%(涌益咨询),4月降幅明显,且根据上市公司公告显示,近期成本相较1-2月份边际下降,市场担心猪病影响变小。 ▪担忧2:猪价筑底? 5月样本点计划出栏量月度环比下降3.30%(涌益咨询),5月样本点计划出栏量环比下降2.32%(钢联)。目前14元/kg猪价底部较为坚挺,出栏量压力
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温氏股份
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牧原股份
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夜长梦山
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AI硬件化加速推进
【小熊团队】 AI硬件化加速推进! 我们刚发了google 最小模型Gecko 进硬件报告,欢迎约! 英伟达发布VIMA 支持具身智能。 (1)英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”; (2)人工智能下一个浪潮将是"具身智能",他也公布了Nvidia VIMA,这是一个多模态具身人工智能系统,能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。 (3)google Palm -E也支持机器人接入。google Gecko
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九联科技
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【天风机械】未雨绸缪,中科飞测敲钟在即!
【天风机械】未雨绸缪,中科飞测敲钟在即! 行业情况 半导体前道质量控制设备占前道设备比重约12%,对应2022年全球和国内市场规模大概分别为103/27亿美元。量检设备种类繁多,总体分检测和量测,检测包括有图形(包括纳米级和微米级)、无图形、掩膜版等,量测包括关键尺寸、膜厚、应力、套刻精度等。众多设备中纳米有图形晶圆缺陷检测设备市场占比最高,接近25%。 量检测设备国产化率不到5%,龙头KLA在国际及国内市占率均超50%,国产量检测设备中无图形基本对标KLA的surfscan系列、纳米级有图形对
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中科飞测
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20230518比亚迪交流纪要销量
20230518比亚迪交流纪要销量 全年维持300万辆以上销量目标,预计6月很快可以看到月度销量超30万 单车盈利: 一季度为全年低点,后续每个季度预计逐季度提高,一季度利空(补贴退坡+降价)完全体现,利好未完全体现(原材料成本降低),冠军版车型虽然有降价,但肯定赚钱,今年 boom成本成本上下降好几个点,单车盈利略微提升或持平 终端需求: 公司感受到五月份终端开始复苏,4月份是行业淡季,五月份即使考虑季节性因素,复苏也比较明显,Q2整体销售信心比较足 渠道库存: 公司目前在一个月出头,并且在逐
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比亚迪
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拓普集团更新&再推荐-0518
【天风电新】拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+
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拓普集团
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【荣旗科技调研更新】
【荣旗科技调研更新】mr预期差最大标的,潜望式、新能源贡献确定性增量 1. mr已确定在6月发布。荣旗科技2022、2023年mr确定收入5kw、7kw,近期新增二代订单2kw。2023年mr收入占比达12%。2023年mr销量预计仅50万,考虑二代发布,预计2025年mr销量达500-1000万,对应公司收入达7-14亿,对应利润1.4-2.8亿元。 2.公司今年给a供应的潜望式检测设备为5kw、份额达80%。今年为10%抽检,对应ultra销量为2000万。预计2025年发布3款潜望式手机,
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荣旗科技
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中国出版:社科文史的出版央企,优质中文内容稀缺标的,PE- TTM为中国科传1/2
【申万传媒】中国出版:社科文史的出版央企,优质中文内容稀缺标的,PE- TTM为中国科传1/2 前期在出版四篇点评中重点提示中国出版,再说下公司逻辑: 中国出版是市占率第一,内容广泛,专业性强的出版国家队。控股股东是中国出版集团,出版业务以【大众出版】和【专业出版】为主,也涉及【教育出版】,涵盖工具书、文学、语言、学术、政治、古籍、法律、经济与管理、音乐、美术、科技、生活、少儿、教辅教材、传记、动漫等多个细分领域。旗下设有商务印书馆、中华书局、中国大百科全书出版社、生活•读书•新知三联书店、人民
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强烈推荐春秋电子
【长城电子】强烈推荐春秋电子(603890)!笔电需求回暖叠加汽车电子新业务放量演绎双重增长逻辑! 笔电回暖信号初显,公司业绩有望逐季改善:据DIGITIMES Research预估,Q2笔电出货或将环比增长5~10%。业内ODM厂商普遍预估Q2出货环比步入正增长,仁宝/英业达预估Q2出货QoQ分别+5%/+5~9%,纬创预估Q2出货或实现双位数增长。公司主营笔电产品结构件模组及相关精密模具研产销,具备笔电背盖、前框、上盖、下盖全结构件模组产品线供应能力。客户涵盖联想、三星电子、HP、LG、戴尔
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春秋电子
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北京城乡重组进展点评-20230518
【国信社服】北京城乡重组进展点评-20230518 5月18日,北京城乡发布《关于重大资产重组实施进展的公告》,目前已完成重大资产重组全部流程,证券简称将于5月19日起由“北京城乡”变更为“北京人力”。 公司披露2022&2023Q1业绩数据。2022年,公司营收318.55亿元/+25.3%,归母净利润7.32亿元/+19.0%,扣非归母4.29亿元/+10.4%;2023Q1,公司营收91.95亿元/+22.6%,归母净利润3.38亿元/+57.0%,扣非归母1.80亿元/+3.0%,大环境
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华凯易佰景气度持续, AI应用增收有望提升估值~
【财通零售】华凯易佰景气度持续, AI应用增收有望提升估值~ 今日跨境电商+AI板块大涨,其中华凯易佰20%涨停~再次提示两个超预期点: #1、公司管理层进一步扩大回购方案、注入市场信心~ 公司5.16公告,就此前的回购方案,回购价格上限由23.3元上调至35元,回购总金额上限由2亿元上调至3亿元,回购总金额下限由1亿元调整为1.5亿元;回购股份预计将用于股权激励或员工持股计划,截至4.28公司已回购金额1.3亿元。 #2、公司ChatGPT应用内测初步结果出炉、提效增收效果或超预期。1)公司作
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鲁商福瑞达战略发布会要点
鲁商福瑞达战略发布会要点 事件:鲁商发展召开战略发布会,全称变更为“鲁商福瑞达医药股份有限公司”,证券简称变为“福瑞达”。该名称源于核心子公司福瑞达医药集团,22年其营收26.1亿元(+20%);归母净利润2.0亿元(+13.5%)。 公司发展迈入新阶段 1)科技创新开启新局面:22年新取得专利176项,荣获多项科技大奖 2)品牌发展注入新内涵:以用户为核心打造产品,构建多元化品牌矩阵 3)渠道布局全面提升:线上+线下,国内+国际协同发力 4)产业链结构不断完善:在济南、临沂、济宁、新疆4地建设
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福瑞达
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2023-05-18 22:20:42
煤价低位运行,火电行情正当时
【西南公用】煤价低位运行,火电行情正当时 复盘近十年走势,火电运营商指数在多轮行情中跑赢大盘:2013-2023年火电运营商/沪深300指数区间涨幅分别为85.3%/51.1%。 火电现状—煤炭“三高一低”:1)高进口:23Q1进口动力煤7416万吨,环比+4.4%,同比+97.2%;2)高产量:2022年原煤产量同比+9.0%,根据规划,三大产煤省/区23年煤炭产量仍有约1.4亿吨的增量空间;3)高库存:截至5.12,秦皇岛港/曹妃甸港/京唐港/黄骅港煤炭库存同比增长23.2%/35.9%/8
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今日美护板块的爱美客&贝泰妮下跌更新
今日美护板块的爱美客&贝泰妮下跌更新:基本面持续兑现可安心,筹码因素或带出诱人的价格区间。 近日美护板块波动主要来自爱美客以及贝泰妮两家的破底带来的担忧,我们今天交流之後,搭配近期的策略会讯息,提供给您基本面的更新。 医美数据在5月或将淡季不淡:我们上周策略会有提到一个重要的反馈,医美&眼科服务都有反馈5月需求并不淡。我们认为两个板块都有一个共同的特性就是优质供给相对受限,譬如好的医美医生就是被约得满满的,对於消费者来说如果长假前没有排到,宁愿假期之後再去兑现需求,也因此,以上两个赛道的需求或将
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爱美客
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中科创达逻辑梳理
中科创达逻辑梳理 1.中科创达受益于每一轮硬件的迭代,受益于每轮的科技浪潮 公司业务是做各种操作系统,架接了操作系统厂商和智能手机厂商,物联网终端厂商;架接了芯片厂商和软件操作系统;开发各类定制化的操作系统,从智能手机操作系统到AIOT到智能汽车,公司每轮科技浪潮的更迭都能很好的把握,软件开发的能力可以在不同场景上不断拓展,本轮大模型科技浪潮又是一轮软件的基础设施为主导的科技浪潮,中科创达非常受益。公司正在全力出击大模型相关产品系列,是一家真正能在业务层面快速受益大模型时代到来的公司。 2.属于
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虹软科技核心逻辑:AI产品更新+客户和盈利模式增加
【申万宏源计算机】虹软科技核心逻辑:AI产品更新+客户和盈利模式增加 产品:AI生图(工业级可用、可控)、AI生成SD建模 盈利模式:从汽车手机,到面向商户b2b2c 1)AIGC产品结论: 第一代生成静态图片:文生图、controlnet画图等:相比传统文生图关键是生成内容可控 可以用来画图(姿势、脸等可控)、填色、模拟装修效果、产品设计(例如高跟鞋不同鞋跟高度一键出图、服装搭配) 第二代视频,第三代3D:NERF+stable diffusion,一张、几张图片直接生成3D建模 2)商业模式
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虹软科技
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2023-05-18 22:17:12
分歧中寻找确定性,继续坚定布局生猪板块信心!
分歧中寻找确定性,继续坚定布局生猪板块信心!【天风农业】 近期板块有所回调,主要源于市场几点担忧: ▪担忧1:猪病减缓? 4月样本点淘汰母猪宰杀量环比-6.63%,而1-3月环比分别为+13.32%、7.01%、0.89%(涌益咨询),4月降幅明显,且根据上市公司公告显示,近期成本相较1-2月份边际下降,市场担心猪病影响变小。 ▪担忧2:猪价筑底? 5月样本点计划出栏量月度环比下降3.30%(涌益咨询),5月样本点计划出栏量环比下降2.32%(钢联)。目前14元/kg猪价底部较为坚挺,出栏量压力
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AI硬件化加速推进
【小熊团队】 AI硬件化加速推进! 我们刚发了google 最小模型Gecko 进硬件报告,欢迎约! 英伟达发布VIMA 支持具身智能。 (1)英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”; (2)人工智能下一个浪潮将是"具身智能",他也公布了Nvidia VIMA,这是一个多模态具身人工智能系统,能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。 (3)google Palm -E也支持机器人接入。google Gecko
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九联科技
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【天风机械】未雨绸缪,中科飞测敲钟在即!
【天风机械】未雨绸缪,中科飞测敲钟在即! 行业情况 半导体前道质量控制设备占前道设备比重约12%,对应2022年全球和国内市场规模大概分别为103/27亿美元。量检设备种类繁多,总体分检测和量测,检测包括有图形(包括纳米级和微米级)、无图形、掩膜版等,量测包括关键尺寸、膜厚、应力、套刻精度等。众多设备中纳米有图形晶圆缺陷检测设备市场占比最高,接近25%。 量检测设备国产化率不到5%,龙头KLA在国际及国内市占率均超50%,国产量检测设备中无图形基本对标KLA的surfscan系列、纳米级有图形对
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中科飞测
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20230518比亚迪交流纪要销量
20230518比亚迪交流纪要销量 全年维持300万辆以上销量目标,预计6月很快可以看到月度销量超30万 单车盈利: 一季度为全年低点,后续每个季度预计逐季度提高,一季度利空(补贴退坡+降价)完全体现,利好未完全体现(原材料成本降低),冠军版车型虽然有降价,但肯定赚钱,今年 boom成本成本上下降好几个点,单车盈利略微提升或持平 终端需求: 公司感受到五月份终端开始复苏,4月份是行业淡季,五月份即使考虑季节性因素,复苏也比较明显,Q2整体销售信心比较足 渠道库存: 公司目前在一个月出头,并且在逐
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拓普集团更新&再推荐-0518
【天风电新】拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+
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【荣旗科技调研更新】
【荣旗科技调研更新】mr预期差最大标的,潜望式、新能源贡献确定性增量 1. mr已确定在6月发布。荣旗科技2022、2023年mr确定收入5kw、7kw,近期新增二代订单2kw。2023年mr收入占比达12%。2023年mr销量预计仅50万,考虑二代发布,预计2025年mr销量达500-1000万,对应公司收入达7-14亿,对应利润1.4-2.8亿元。 2.公司今年给a供应的潜望式检测设备为5kw、份额达80%。今年为10%抽检,对应ultra销量为2000万。预计2025年发布3款潜望式手机,
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中国出版:社科文史的出版央企,优质中文内容稀缺标的,PE- TTM为中国科传1/2
【申万传媒】中国出版:社科文史的出版央企,优质中文内容稀缺标的,PE- TTM为中国科传1/2 前期在出版四篇点评中重点提示中国出版,再说下公司逻辑: 中国出版是市占率第一,内容广泛,专业性强的出版国家队。控股股东是中国出版集团,出版业务以【大众出版】和【专业出版】为主,也涉及【教育出版】,涵盖工具书、文学、语言、学术、政治、古籍、法律、经济与管理、音乐、美术、科技、生活、少儿、教辅教材、传记、动漫等多个细分领域。旗下设有商务印书馆、中华书局、中国大百科全书出版社、生活•读书•新知三联书店、人民
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强烈推荐春秋电子
【长城电子】强烈推荐春秋电子(603890)!笔电需求回暖叠加汽车电子新业务放量演绎双重增长逻辑! 笔电回暖信号初显,公司业绩有望逐季改善:据DIGITIMES Research预估,Q2笔电出货或将环比增长5~10%。业内ODM厂商普遍预估Q2出货环比步入正增长,仁宝/英业达预估Q2出货QoQ分别+5%/+5~9%,纬创预估Q2出货或实现双位数增长。公司主营笔电产品结构件模组及相关精密模具研产销,具备笔电背盖、前框、上盖、下盖全结构件模组产品线供应能力。客户涵盖联想、三星电子、HP、LG、戴尔
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春秋电子
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北京城乡重组进展点评-20230518
【国信社服】北京城乡重组进展点评-20230518 5月18日,北京城乡发布《关于重大资产重组实施进展的公告》,目前已完成重大资产重组全部流程,证券简称将于5月19日起由“北京城乡”变更为“北京人力”。 公司披露2022&2023Q1业绩数据。2022年,公司营收318.55亿元/+25.3%,归母净利润7.32亿元/+19.0%,扣非归母4.29亿元/+10.4%;2023Q1,公司营收91.95亿元/+22.6%,归母净利润3.38亿元/+57.0%,扣非归母1.80亿元/+3.0%,大环境
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北京人力
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2023-05-18 22:22:39
华凯易佰景气度持续, AI应用增收有望提升估值~
【财通零售】华凯易佰景气度持续, AI应用增收有望提升估值~ 今日跨境电商+AI板块大涨,其中华凯易佰20%涨停~再次提示两个超预期点: #1、公司管理层进一步扩大回购方案、注入市场信心~ 公司5.16公告,就此前的回购方案,回购价格上限由23.3元上调至35元,回购总金额上限由2亿元上调至3亿元,回购总金额下限由1亿元调整为1.5亿元;回购股份预计将用于股权激励或员工持股计划,截至4.28公司已回购金额1.3亿元。 #2、公司ChatGPT应用内测初步结果出炉、提效增收效果或超预期。1)公司作
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华凯易佰
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2023-05-18 22:21:39
鲁商福瑞达战略发布会要点
鲁商福瑞达战略发布会要点 事件:鲁商发展召开战略发布会,全称变更为“鲁商福瑞达医药股份有限公司”,证券简称变为“福瑞达”。该名称源于核心子公司福瑞达医药集团,22年其营收26.1亿元(+20%);归母净利润2.0亿元(+13.5%)。 公司发展迈入新阶段 1)科技创新开启新局面:22年新取得专利176项,荣获多项科技大奖 2)品牌发展注入新内涵:以用户为核心打造产品,构建多元化品牌矩阵 3)渠道布局全面提升:线上+线下,国内+国际协同发力 4)产业链结构不断完善:在济南、临沂、济宁、新疆4地建设
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福瑞达
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夜长梦山
2023-05-18 22:20:42
煤价低位运行,火电行情正当时
【西南公用】煤价低位运行,火电行情正当时 复盘近十年走势,火电运营商指数在多轮行情中跑赢大盘:2013-2023年火电运营商/沪深300指数区间涨幅分别为85.3%/51.1%。 火电现状—煤炭“三高一低”:1)高进口:23Q1进口动力煤7416万吨,环比+4.4%,同比+97.2%;2)高产量:2022年原煤产量同比+9.0%,根据规划,三大产煤省/区23年煤炭产量仍有约1.4亿吨的增量空间;3)高库存:截至5.12,秦皇岛港/曹妃甸港/京唐港/黄骅港煤炭库存同比增长23.2%/35.9%/8
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华能国际
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今日美护板块的爱美客&贝泰妮下跌更新
今日美护板块的爱美客&贝泰妮下跌更新:基本面持续兑现可安心,筹码因素或带出诱人的价格区间。 近日美护板块波动主要来自爱美客以及贝泰妮两家的破底带来的担忧,我们今天交流之後,搭配近期的策略会讯息,提供给您基本面的更新。 医美数据在5月或将淡季不淡:我们上周策略会有提到一个重要的反馈,医美&眼科服务都有反馈5月需求并不淡。我们认为两个板块都有一个共同的特性就是优质供给相对受限,譬如好的医美医生就是被约得满满的,对於消费者来说如果长假前没有排到,宁愿假期之後再去兑现需求,也因此,以上两个赛道的需求或将
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中科创达逻辑梳理
中科创达逻辑梳理 1.中科创达受益于每一轮硬件的迭代,受益于每轮的科技浪潮 公司业务是做各种操作系统,架接了操作系统厂商和智能手机厂商,物联网终端厂商;架接了芯片厂商和软件操作系统;开发各类定制化的操作系统,从智能手机操作系统到AIOT到智能汽车,公司每轮科技浪潮的更迭都能很好的把握,软件开发的能力可以在不同场景上不断拓展,本轮大模型科技浪潮又是一轮软件的基础设施为主导的科技浪潮,中科创达非常受益。公司正在全力出击大模型相关产品系列,是一家真正能在业务层面快速受益大模型时代到来的公司。 2.属于
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虹软科技核心逻辑:AI产品更新+客户和盈利模式增加
【申万宏源计算机】虹软科技核心逻辑:AI产品更新+客户和盈利模式增加 产品:AI生图(工业级可用、可控)、AI生成SD建模 盈利模式:从汽车手机,到面向商户b2b2c 1)AIGC产品结论: 第一代生成静态图片:文生图、controlnet画图等:相比传统文生图关键是生成内容可控 可以用来画图(姿势、脸等可控)、填色、模拟装修效果、产品设计(例如高跟鞋不同鞋跟高度一键出图、服装搭配) 第二代视频,第三代3D:NERF+stable diffusion,一张、几张图片直接生成3D建模 2)商业模式
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分歧中寻找确定性,继续坚定布局生猪板块信心!
分歧中寻找确定性,继续坚定布局生猪板块信心!【天风农业】 近期板块有所回调,主要源于市场几点担忧: ▪担忧1:猪病减缓? 4月样本点淘汰母猪宰杀量环比-6.63%,而1-3月环比分别为+13.32%、7.01%、0.89%(涌益咨询),4月降幅明显,且根据上市公司公告显示,近期成本相较1-2月份边际下降,市场担心猪病影响变小。 ▪担忧2:猪价筑底? 5月样本点计划出栏量月度环比下降3.30%(涌益咨询),5月样本点计划出栏量环比下降2.32%(钢联)。目前14元/kg猪价底部较为坚挺,出栏量压力
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AI硬件化加速推进
【小熊团队】 AI硬件化加速推进! 我们刚发了google 最小模型Gecko 进硬件报告,欢迎约! 英伟达发布VIMA 支持具身智能。 (1)英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”; (2)人工智能下一个浪潮将是"具身智能",他也公布了Nvidia VIMA,这是一个多模态具身人工智能系统,能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。 (3)google Palm -E也支持机器人接入。google Gecko
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九联科技
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【天风机械】未雨绸缪,中科飞测敲钟在即!
【天风机械】未雨绸缪,中科飞测敲钟在即! 行业情况 半导体前道质量控制设备占前道设备比重约12%,对应2022年全球和国内市场规模大概分别为103/27亿美元。量检设备种类繁多,总体分检测和量测,检测包括有图形(包括纳米级和微米级)、无图形、掩膜版等,量测包括关键尺寸、膜厚、应力、套刻精度等。众多设备中纳米有图形晶圆缺陷检测设备市场占比最高,接近25%。 量检测设备国产化率不到5%,龙头KLA在国际及国内市占率均超50%,国产量检测设备中无图形基本对标KLA的surfscan系列、纳米级有图形对
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中科飞测
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20230518比亚迪交流纪要销量
20230518比亚迪交流纪要销量 全年维持300万辆以上销量目标,预计6月很快可以看到月度销量超30万 单车盈利: 一季度为全年低点,后续每个季度预计逐季度提高,一季度利空(补贴退坡+降价)完全体现,利好未完全体现(原材料成本降低),冠军版车型虽然有降价,但肯定赚钱,今年 boom成本成本上下降好几个点,单车盈利略微提升或持平 终端需求: 公司感受到五月份终端开始复苏,4月份是行业淡季,五月份即使考虑季节性因素,复苏也比较明显,Q2整体销售信心比较足 渠道库存: 公司目前在一个月出头,并且在逐
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比亚迪
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拓普集团更新&再推荐-0518
【天风电新】拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+
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夜长梦山
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【荣旗科技调研更新】
【荣旗科技调研更新】mr预期差最大标的,潜望式、新能源贡献确定性增量 1. mr已确定在6月发布。荣旗科技2022、2023年mr确定收入5kw、7kw,近期新增二代订单2kw。2023年mr收入占比达12%。2023年mr销量预计仅50万,考虑二代发布,预计2025年mr销量达500-1000万,对应公司收入达7-14亿,对应利润1.4-2.8亿元。 2.公司今年给a供应的潜望式检测设备为5kw、份额达80%。今年为10%抽检,对应ultra销量为2000万。预计2025年发布3款潜望式手机,
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中国出版:社科文史的出版央企,优质中文内容稀缺标的,PE- TTM为中国科传1/2
【申万传媒】中国出版:社科文史的出版央企,优质中文内容稀缺标的,PE- TTM为中国科传1/2 前期在出版四篇点评中重点提示中国出版,再说下公司逻辑: 中国出版是市占率第一,内容广泛,专业性强的出版国家队。控股股东是中国出版集团,出版业务以【大众出版】和【专业出版】为主,也涉及【教育出版】,涵盖工具书、文学、语言、学术、政治、古籍、法律、经济与管理、音乐、美术、科技、生活、少儿、教辅教材、传记、动漫等多个细分领域。旗下设有商务印书馆、中华书局、中国大百科全书出版社、生活•读书•新知三联书店、人民
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中国出版
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夜长梦山
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强烈推荐春秋电子
【长城电子】强烈推荐春秋电子(603890)!笔电需求回暖叠加汽车电子新业务放量演绎双重增长逻辑! 笔电回暖信号初显,公司业绩有望逐季改善:据DIGITIMES Research预估,Q2笔电出货或将环比增长5~10%。业内ODM厂商普遍预估Q2出货环比步入正增长,仁宝/英业达预估Q2出货QoQ分别+5%/+5~9%,纬创预估Q2出货或实现双位数增长。公司主营笔电产品结构件模组及相关精密模具研产销,具备笔电背盖、前框、上盖、下盖全结构件模组产品线供应能力。客户涵盖联想、三星电子、HP、LG、戴尔
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春秋电子
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北京城乡重组进展点评-20230518
【国信社服】北京城乡重组进展点评-20230518 5月18日,北京城乡发布《关于重大资产重组实施进展的公告》,目前已完成重大资产重组全部流程,证券简称将于5月19日起由“北京城乡”变更为“北京人力”。 公司披露2022&2023Q1业绩数据。2022年,公司营收318.55亿元/+25.3%,归母净利润7.32亿元/+19.0%,扣非归母4.29亿元/+10.4%;2023Q1,公司营收91.95亿元/+22.6%,归母净利润3.38亿元/+57.0%,扣非归母1.80亿元/+3.0%,大环境
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北京人力
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华凯易佰景气度持续, AI应用增收有望提升估值~
【财通零售】华凯易佰景气度持续, AI应用增收有望提升估值~ 今日跨境电商+AI板块大涨,其中华凯易佰20%涨停~再次提示两个超预期点: #1、公司管理层进一步扩大回购方案、注入市场信心~ 公司5.16公告,就此前的回购方案,回购价格上限由23.3元上调至35元,回购总金额上限由2亿元上调至3亿元,回购总金额下限由1亿元调整为1.5亿元;回购股份预计将用于股权激励或员工持股计划,截至4.28公司已回购金额1.3亿元。 #2、公司ChatGPT应用内测初步结果出炉、提效增收效果或超预期。1)公司作
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华凯易佰
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鲁商福瑞达战略发布会要点
鲁商福瑞达战略发布会要点 事件:鲁商发展召开战略发布会,全称变更为“鲁商福瑞达医药股份有限公司”,证券简称变为“福瑞达”。该名称源于核心子公司福瑞达医药集团,22年其营收26.1亿元(+20%);归母净利润2.0亿元(+13.5%)。 公司发展迈入新阶段 1)科技创新开启新局面:22年新取得专利176项,荣获多项科技大奖 2)品牌发展注入新内涵:以用户为核心打造产品,构建多元化品牌矩阵 3)渠道布局全面提升:线上+线下,国内+国际协同发力 4)产业链结构不断完善:在济南、临沂、济宁、新疆4地建设
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福瑞达
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煤价低位运行,火电行情正当时
【西南公用】煤价低位运行,火电行情正当时 复盘近十年走势,火电运营商指数在多轮行情中跑赢大盘:2013-2023年火电运营商/沪深300指数区间涨幅分别为85.3%/51.1%。 火电现状—煤炭“三高一低”:1)高进口:23Q1进口动力煤7416万吨,环比+4.4%,同比+97.2%;2)高产量:2022年原煤产量同比+9.0%,根据规划,三大产煤省/区23年煤炭产量仍有约1.4亿吨的增量空间;3)高库存:截至5.12,秦皇岛港/曹妃甸港/京唐港/黄骅港煤炭库存同比增长23.2%/35.9%/8
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华能国际
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今日美护板块的爱美客&贝泰妮下跌更新
今日美护板块的爱美客&贝泰妮下跌更新:基本面持续兑现可安心,筹码因素或带出诱人的价格区间。 近日美护板块波动主要来自爱美客以及贝泰妮两家的破底带来的担忧,我们今天交流之後,搭配近期的策略会讯息,提供给您基本面的更新。 医美数据在5月或将淡季不淡:我们上周策略会有提到一个重要的反馈,医美&眼科服务都有反馈5月需求并不淡。我们认为两个板块都有一个共同的特性就是优质供给相对受限,譬如好的医美医生就是被约得满满的,对於消费者来说如果长假前没有排到,宁愿假期之後再去兑现需求,也因此,以上两个赛道的需求或将
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爱美客
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中科创达逻辑梳理
中科创达逻辑梳理 1.中科创达受益于每一轮硬件的迭代,受益于每轮的科技浪潮 公司业务是做各种操作系统,架接了操作系统厂商和智能手机厂商,物联网终端厂商;架接了芯片厂商和软件操作系统;开发各类定制化的操作系统,从智能手机操作系统到AIOT到智能汽车,公司每轮科技浪潮的更迭都能很好的把握,软件开发的能力可以在不同场景上不断拓展,本轮大模型科技浪潮又是一轮软件的基础设施为主导的科技浪潮,中科创达非常受益。公司正在全力出击大模型相关产品系列,是一家真正能在业务层面快速受益大模型时代到来的公司。 2.属于
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虹软科技核心逻辑:AI产品更新+客户和盈利模式增加
【申万宏源计算机】虹软科技核心逻辑:AI产品更新+客户和盈利模式增加 产品:AI生图(工业级可用、可控)、AI生成SD建模 盈利模式:从汽车手机,到面向商户b2b2c 1)AIGC产品结论: 第一代生成静态图片:文生图、controlnet画图等:相比传统文生图关键是生成内容可控 可以用来画图(姿势、脸等可控)、填色、模拟装修效果、产品设计(例如高跟鞋不同鞋跟高度一键出图、服装搭配) 第二代视频,第三代3D:NERF+stable diffusion,一张、几张图片直接生成3D建模 2)商业模式
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分歧中寻找确定性,继续坚定布局生猪板块信心!
分歧中寻找确定性,继续坚定布局生猪板块信心!【天风农业】 近期板块有所回调,主要源于市场几点担忧: ▪担忧1:猪病减缓? 4月样本点淘汰母猪宰杀量环比-6.63%,而1-3月环比分别为+13.32%、7.01%、0.89%(涌益咨询),4月降幅明显,且根据上市公司公告显示,近期成本相较1-2月份边际下降,市场担心猪病影响变小。 ▪担忧2:猪价筑底? 5月样本点计划出栏量月度环比下降3.30%(涌益咨询),5月样本点计划出栏量环比下降2.32%(钢联)。目前14元/kg猪价底部较为坚挺,出栏量压力
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AI硬件化加速推进
【小熊团队】 AI硬件化加速推进! 我们刚发了google 最小模型Gecko 进硬件报告,欢迎约! 英伟达发布VIMA 支持具身智能。 (1)英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 2023半导体大会上,认为“芯片制造是英伟达加速和AI计算的理想应用”; (2)人工智能下一个浪潮将是"具身智能",他也公布了Nvidia VIMA,这是一个多模态具身人工智能系统,能够在视觉文本提示的指导下执行复杂的任务。 (3)google Palm -E也支持机器人接入。google Gecko
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【天风机械】未雨绸缪,中科飞测敲钟在即!
【天风机械】未雨绸缪,中科飞测敲钟在即! 行业情况 半导体前道质量控制设备占前道设备比重约12%,对应2022年全球和国内市场规模大概分别为103/27亿美元。量检设备种类繁多,总体分检测和量测,检测包括有图形(包括纳米级和微米级)、无图形、掩膜版等,量测包括关键尺寸、膜厚、应力、套刻精度等。众多设备中纳米有图形晶圆缺陷检测设备市场占比最高,接近25%。 量检测设备国产化率不到5%,龙头KLA在国际及国内市占率均超50%,国产量检测设备中无图形基本对标KLA的surfscan系列、纳米级有图形对
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20230518比亚迪交流纪要销量
20230518比亚迪交流纪要销量 全年维持300万辆以上销量目标,预计6月很快可以看到月度销量超30万 单车盈利: 一季度为全年低点,后续每个季度预计逐季度提高,一季度利空(补贴退坡+降价)完全体现,利好未完全体现(原材料成本降低),冠军版车型虽然有降价,但肯定赚钱,今年 boom成本成本上下降好几个点,单车盈利略微提升或持平 终端需求: 公司感受到五月份终端开始复苏,4月份是行业淡季,五月份即使考虑季节性因素,复苏也比较明显,Q2整体销售信心比较足 渠道库存: 公司目前在一个月出头,并且在逐
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拓普集团更新&再推荐-0518
【天风电新】拓普集团更新&再推荐-0518 ————————— 🌼二季度业绩怎么看 营收端分客户来看: ①预计特斯拉Q2全球产量46.8万辆,环比+12%,对应来自特斯拉营收环比+16%,约28.4亿元,占比55%; ②预计吉利Q2销量34.7万辆,环比+8%,对应营收环比+10%,约5亿元,占比10%; ③其他客户参考Q2乘用车销量环比增速,预计营收环比+15%,约16.8亿元,占比33%。 我们预计Q2公司整体营收51.3亿元,净利率提升至10.5%,净利润5.4亿元,同比+68%,环比+
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【荣旗科技调研更新】
【荣旗科技调研更新】mr预期差最大标的,潜望式、新能源贡献确定性增量 1. mr已确定在6月发布。荣旗科技2022、2023年mr确定收入5kw、7kw,近期新增二代订单2kw。2023年mr收入占比达12%。2023年mr销量预计仅50万,考虑二代发布,预计2025年mr销量达500-1000万,对应公司收入达7-14亿,对应利润1.4-2.8亿元。 2.公司今年给a供应的潜望式检测设备为5kw、份额达80%。今年为10%抽检,对应ultra销量为2000万。预计2025年发布3款潜望式手机,
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