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夜长梦山
2023-06-27 11:02:12
智驾域控专家交流要点-0626
智驾域控专家交流要点-0626 ——————————— 1、域控格局: 供应商看好传统Tier 1向Tier 0.5转型,从硬件集成拓展到软件算法;其次看好华为、大疆之类的跨界科技公司,在原有业务领域积攒了比较多AI算法相关的经验。 Tier 1有两种模式,正向模式向芯片厂求合作,反向芯片厂找Tier 1合作,壁垒最大权重在SOC主控芯片,芯片厂早期会和一些Tier 1签2-3年的排他合作协议,可以率先量产拿到项目,先发优势会比较明显。 2、FSD: 特斯拉起到鲇鱼效应,芯片到算法耦合度最好,算
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中科创达
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夜长梦山
2023-06-27 11:00:00
视觉中国 | 为AIGC提供溯源认证服务,或开拓变现手段
【个股观点】视觉中国 | 为AIGC提供溯源认证服务,或开拓变现手段【建投传媒互联网】 据官方公众号,视觉中国已与确权服务商联合信任展开合作,在视觉中国平台上针对AIGC内容提供溯源和认证服务。 联合信任:据视觉中国年报,该公司成立于2005年,主要业务为时间戳公共服务、电子证据取证服务、知识产权保护服务、数据资产确权服务。视觉中国于2019年参股联合信任,据wind,目前间接持有其35%股份。 合作内容:双方推出AIGC-PAS服务,可为每一张AI生成或修改的图片: 1)生成一个唯一的身份标识
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视觉中国
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夜长梦山
2023-06-27 10:59:36
秦川机床:定增落地,扬帆起航
秦川机床:定增落地,扬帆起航!【天风机械】 ——————— 事件:公司定增落地,募资12.3亿元用于秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期) 、新能源汽车领域滚动功能部件研发与产业化建设项目、新能源乘用车零部件建设项目、复杂刀具产业链强链补链赋能提升技术改造项目以及补充流动资金等5个项目,将助力公司“5221”发展目标兑现、整体实现飞跃式发展。 秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期):拟投资5.9亿元,建设期3年。目前我国高档数控机床(尤其是五轴联动数控机床)与发达国家仍存在差
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秦川机床
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夜长梦山
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特种气体专家交流要点反馈20230625
特种气体专家交流要点反馈20230625 1. 像三氟化氮六氟化钨这种它的市场占比已经高达了差不多 30, 未来增速会比 较慢, 光伏市场用气的增速会比较高 2. 氨气涨价的原因是光伏面板以及 led 面板对氨的需求量的提升, 认为工业氨的价格维持在 13.14 的可能性比较大 3. 未来需求增量比较大的几种气体: 硅烷(光伏硅基负极)目前市场产量在 7000吨左右;氨气,目前市场产量在 4 万吨左右;笑气,目前市场产量在 3 万吨左右。 4. 国产替代在电子特气上还是在氟化物, 碳氟类混合气,
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夜长梦山
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球形电机跟踪2
【球形电机跟踪2】目前是电机研究前沿,在仿人机器人关节、机械手臂应用前景广阔 【中信建投新能源】 #多自由度电机可减小体积,降低成本,受到国内外研究者热捧 通过电机结构的球形设计,可实现电机多自由度,由单个电机实现空间多维运动,可大幅减小电机体积和重量,并能明显提高控制精度和效率,在研究方面,受到国内外研究者热捧,比利时高校在20世纪初已进行多自由度电机研究。 #球形电机设计类型多样,适用多种不同场合 目前来看,目前多自由度电机类型多样,包含永磁式多自由度电机、多自由度超声电机、感应式多自由度电
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三花智控
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夜长梦山
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制氢:绿氢平价可期,关注下一个从0-1行业的投资机会
【天风电新】氢能行业报告1:制氢:绿氢平价可期,关注下一个从0-1行业的投资机会-0627 ——————————— 【从供给&需求端看,中国的绿氢制备行业发展均具可行性】,供给来自风光带来的弃电消纳问题,驱动政策端的持续推进;需求来自中国是全球氢气需求量&生产量第一大国,具备消化增量绿氢的能力。 除了政策跟踪外,本篇报告我们将重点探讨绿氢制备的经济性问题,即考虑多项变量,绿氢何时可与灰氢、蓝氢平价,从而实现脱离政策扶持的大幅放量。 🌼经济性测算 核心结论:【我们测算,绿氢与蓝氢有望在25年平价
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华电重工
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夜长梦山
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医保数据要素推进,三类厂商收益
【华安计算机】 医保数据要素推进,三类厂商收益 根据北京商报消息,6月21日国家医保局起草了《国家金融监督管理总局与国家医疗保障局关于推进商业健康保险信息平台与国家医疗保障信息平台信息共享的协议(征求意见稿)》。其中拟定了六大合作领域包括:通过基本医保和商业健康保险历史数据汇总分析的信息共享,支持商业健康保险针对特定地区、特定人群开发产品,满足人民群众个性化的健康保障需求;通过基本医保和商业健康保险在定点医药机构支付结算情况的信息共享,支持商业健康保险提高理赔处理时效为人民群众提供快速理赔结算服
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万达信息
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久远银海
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夜长梦山
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恒而达交流反馈
【广发机械】恒而达交流反馈 1、#模切锯切工具小龙头。模切锯切是金属加工工具一种,有定制化和耗材属性,公司依托热处理工艺及加工工艺的优势,公司在模切工具领域打破国外垄断,细分领域国内市占率第一。 2、#完善产业链横纵向布局。主业下游集中于服装、鞋帽、金属等下游加工领域,近年行业需求较弱公司依托产品优势保持稳定增长。IPO募投项目集中在新产品升级及产能扩张,已形成以模切工具和锯切工具业务为主,以配套智能数控装备业务为辅的业务架构,随着产品种类丰富和规模扩大,在传统领域的成本及品牌优势会更加明显。
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恒而达
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夜长梦山
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华中数控:高端数控系统打破外资垄断
【西南机械】重点推荐—华中数控:高端数控系统打破外资垄断,为机床装上“中国心” #数控系统自主可控迫在眉睫。数控系统是数控机床核心部件,成本占比20%左右。我国高端数控系统国产化率不足10%,中档数控系统国产化率50%左右,经济型数控系统以国产品牌为主。产业链安全要求加快高端数控系统国产化。 #中长期需求高企。机床行业更新需求叠加新增需求快速释放,从而增加上游数控系统需求;对比发达国家70%以上的数控化率,我国机床数控化率45%,提升空间巨大;测算2025年数控系统国产替代市场空间达到167亿元
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华中数控
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夜长梦山
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国电投绿氢招标:产业趋势确立,关注具备中长期潜力电解槽标的
【天风电新】国电投绿氢招标:产业趋势确立,关注具备中长期潜力电解槽标的 ——————————— 6月21日甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布,招标方为国电投全资子公司中广通科技(酒泉),项目资金350亿元,计划建设4GW离网光伏+800MW/1600MWH储能设备+制氢设备8638台/套,建设时间为23年10月至26年12月。 🌼绿氢产业趋势明显加速 我国绿氢行业加速发展,其中21/22年电解槽出货量分别为350MW/722MW,23Q1出货量达835MW,已超过上年总和,产业
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兰石重装
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吉电股份
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夜长梦山
2023-06-27 10:33:33
吉贝尔:小而美的创新药企,销售改革激发活力
🔥🔥吉贝尔:小而美的创新药企,销售改革激发活力【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]投资逻辑:公司销售改革于2021年启动,自营销售人员快速扩张,尼群洛尔片为稀缺创新降压药,利可君片市场潜力大,23-25年有望达30-50%高增长。抗抑郁新药JJH201501预计24年进入3期,体现公司创新属性。 [烟花]尼群洛尔片:尼群洛尔片为降压领域稀缺创新药,CCB+BB复方制剂,可实现血压、心率双调节。公司2021年销售改革,组建尼群洛尔事业部,加大推广力度。竞品集采,终端影响力有望逐渐体现。国内
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吉贝尔
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夜长梦山
2023-06-27 10:30:57
ChatGPT访问量增速大降?
近日市场开始关注到ChatGPT访问量增速大降,从而得出AI热度已退的论点。我们撰写这篇文章是想要回应这一悲观论调。我们把观点总结如下: 1)由于API数据的缺失,SimilarWeb监测的ChatGPT数据会存在显著低估(更多流量用ai chat的形式在第三方客户端存在); 2)ChatGPT正在作为一种生产力工具(而不是聊天软件)加入企业工作流程,未来API流量可能会占主流,2b的应用热度会持续成长; 3)纯娱乐向的AI聊天软件character.ai正在崛起,在一个大的产业初期,我们应该不
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夜长梦山
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休闲食品观点更新
休闲食品观点更新230627-D 零食很忙门店突破3000家,零食专营产业趋势明确。我们认为行业渠道红利仍有望持续: 1)行业/各零食系统仍未达开店空间上限,仍有增长潜力; 2)对于各品牌方而言,零食专营店本质上是渠道,#存铺货逻辑,当下各品牌仍在铺货途中,如盐津22年主要放量渠道为零食很忙,23年另培育其他新的零食专营渠道(有鸣等3-5kw体量系统+爱零食等kw级别系统),铺货及放量趋势仍然向好并带来增量。 除渠道红利外,我们亦建议关注另两个潜在超预期可能: 1)潜在新品放量机会,如劲仔(鹌鹑
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夜长梦山
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吉贝尔:上半年经营趋势向好,全年有望高速增长
【天风医药杨松团队】吉贝尔重点推荐:上半年经营趋势向好,全年有望高速增长 尼群洛尔片:独家品种稀缺性凸显,市占率有望加速提升 尼群洛尔片为国内首个一类复方抗高血压合并快心率新药,高血压合并快心率患者占高血压患者比例达38.2%。尼群洛尔片已实现全国28个省挂网销售,尼群洛尔事业部已建立600余人销售团队,覆盖医院3000余家,23年预计覆盖医院6000家,叠加专家网络建设与学术推广,预计未来3年将迎来收入爆发增长。 利可君片:精准销售叠加科室拓展,有望实现长期稳健增长 利可君片已在全国11000
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吉贝尔
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夜长梦山
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【东诚药业】核药业务捷报连连,未来可期
【东诚药业】核药业务捷报连连,未来可期!Q2预计核药业务增长显著加速,当前114亿市值显著低估,强烈推荐! 🚀【蓝纳成融资新进展,投后估值约15亿】6.21公司公告,控股子公司蓝纳成以增资扩股方式引入9位投资者,合计出资2亿元,对应持股比例合计13.3%。其中业绩承诺: ①氟[ 18F]思睿肽注射液:若免II期,则应于 2024 年 6 月 30 日前进入临床 III 期;若不免II期,进入临床 III 期时间顺延至 2026 年 6 月 30 日前; ②氟[ 18F]纤抑素注射液:若免II期
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东诚药业
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智驾域控专家交流要点-0626
智驾域控专家交流要点-0626 ——————————— 1、域控格局: 供应商看好传统Tier 1向Tier 0.5转型,从硬件集成拓展到软件算法;其次看好华为、大疆之类的跨界科技公司,在原有业务领域积攒了比较多AI算法相关的经验。 Tier 1有两种模式,正向模式向芯片厂求合作,反向芯片厂找Tier 1合作,壁垒最大权重在SOC主控芯片,芯片厂早期会和一些Tier 1签2-3年的排他合作协议,可以率先量产拿到项目,先发优势会比较明显。 2、FSD: 特斯拉起到鲇鱼效应,芯片到算法耦合度最好,算
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视觉中国 | 为AIGC提供溯源认证服务,或开拓变现手段
【个股观点】视觉中国 | 为AIGC提供溯源认证服务,或开拓变现手段【建投传媒互联网】 据官方公众号,视觉中国已与确权服务商联合信任展开合作,在视觉中国平台上针对AIGC内容提供溯源和认证服务。 联合信任:据视觉中国年报,该公司成立于2005年,主要业务为时间戳公共服务、电子证据取证服务、知识产权保护服务、数据资产确权服务。视觉中国于2019年参股联合信任,据wind,目前间接持有其35%股份。 合作内容:双方推出AIGC-PAS服务,可为每一张AI生成或修改的图片: 1)生成一个唯一的身份标识
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秦川机床:定增落地,扬帆起航
秦川机床:定增落地,扬帆起航!【天风机械】 ——————— 事件:公司定增落地,募资12.3亿元用于秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期) 、新能源汽车领域滚动功能部件研发与产业化建设项目、新能源乘用车零部件建设项目、复杂刀具产业链强链补链赋能提升技术改造项目以及补充流动资金等5个项目,将助力公司“5221”发展目标兑现、整体实现飞跃式发展。 秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期):拟投资5.9亿元,建设期3年。目前我国高档数控机床(尤其是五轴联动数控机床)与发达国家仍存在差
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特种气体专家交流要点反馈20230625
特种气体专家交流要点反馈20230625 1. 像三氟化氮六氟化钨这种它的市场占比已经高达了差不多 30, 未来增速会比 较慢, 光伏市场用气的增速会比较高 2. 氨气涨价的原因是光伏面板以及 led 面板对氨的需求量的提升, 认为工业氨的价格维持在 13.14 的可能性比较大 3. 未来需求增量比较大的几种气体: 硅烷(光伏硅基负极)目前市场产量在 7000吨左右;氨气,目前市场产量在 4 万吨左右;笑气,目前市场产量在 3 万吨左右。 4. 国产替代在电子特气上还是在氟化物, 碳氟类混合气,
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球形电机跟踪2
【球形电机跟踪2】目前是电机研究前沿,在仿人机器人关节、机械手臂应用前景广阔 【中信建投新能源】 #多自由度电机可减小体积,降低成本,受到国内外研究者热捧 通过电机结构的球形设计,可实现电机多自由度,由单个电机实现空间多维运动,可大幅减小电机体积和重量,并能明显提高控制精度和效率,在研究方面,受到国内外研究者热捧,比利时高校在20世纪初已进行多自由度电机研究。 #球形电机设计类型多样,适用多种不同场合 目前来看,目前多自由度电机类型多样,包含永磁式多自由度电机、多自由度超声电机、感应式多自由度电
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制氢:绿氢平价可期,关注下一个从0-1行业的投资机会
【天风电新】氢能行业报告1:制氢:绿氢平价可期,关注下一个从0-1行业的投资机会-0627 ——————————— 【从供给&需求端看,中国的绿氢制备行业发展均具可行性】,供给来自风光带来的弃电消纳问题,驱动政策端的持续推进;需求来自中国是全球氢气需求量&生产量第一大国,具备消化增量绿氢的能力。 除了政策跟踪外,本篇报告我们将重点探讨绿氢制备的经济性问题,即考虑多项变量,绿氢何时可与灰氢、蓝氢平价,从而实现脱离政策扶持的大幅放量。 🌼经济性测算 核心结论:【我们测算,绿氢与蓝氢有望在25年平价
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医保数据要素推进,三类厂商收益
【华安计算机】 医保数据要素推进,三类厂商收益 根据北京商报消息,6月21日国家医保局起草了《国家金融监督管理总局与国家医疗保障局关于推进商业健康保险信息平台与国家医疗保障信息平台信息共享的协议(征求意见稿)》。其中拟定了六大合作领域包括:通过基本医保和商业健康保险历史数据汇总分析的信息共享,支持商业健康保险针对特定地区、特定人群开发产品,满足人民群众个性化的健康保障需求;通过基本医保和商业健康保险在定点医药机构支付结算情况的信息共享,支持商业健康保险提高理赔处理时效为人民群众提供快速理赔结算服
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恒而达交流反馈
【广发机械】恒而达交流反馈 1、#模切锯切工具小龙头。模切锯切是金属加工工具一种,有定制化和耗材属性,公司依托热处理工艺及加工工艺的优势,公司在模切工具领域打破国外垄断,细分领域国内市占率第一。 2、#完善产业链横纵向布局。主业下游集中于服装、鞋帽、金属等下游加工领域,近年行业需求较弱公司依托产品优势保持稳定增长。IPO募投项目集中在新产品升级及产能扩张,已形成以模切工具和锯切工具业务为主,以配套智能数控装备业务为辅的业务架构,随着产品种类丰富和规模扩大,在传统领域的成本及品牌优势会更加明显。
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华中数控:高端数控系统打破外资垄断
【西南机械】重点推荐—华中数控:高端数控系统打破外资垄断,为机床装上“中国心” #数控系统自主可控迫在眉睫。数控系统是数控机床核心部件,成本占比20%左右。我国高端数控系统国产化率不足10%,中档数控系统国产化率50%左右,经济型数控系统以国产品牌为主。产业链安全要求加快高端数控系统国产化。 #中长期需求高企。机床行业更新需求叠加新增需求快速释放,从而增加上游数控系统需求;对比发达国家70%以上的数控化率,我国机床数控化率45%,提升空间巨大;测算2025年数控系统国产替代市场空间达到167亿元
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华中数控
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国电投绿氢招标:产业趋势确立,关注具备中长期潜力电解槽标的
【天风电新】国电投绿氢招标:产业趋势确立,关注具备中长期潜力电解槽标的 ——————————— 6月21日甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布,招标方为国电投全资子公司中广通科技(酒泉),项目资金350亿元,计划建设4GW离网光伏+800MW/1600MWH储能设备+制氢设备8638台/套,建设时间为23年10月至26年12月。 🌼绿氢产业趋势明显加速 我国绿氢行业加速发展,其中21/22年电解槽出货量分别为350MW/722MW,23Q1出货量达835MW,已超过上年总和,产业
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吉贝尔:小而美的创新药企,销售改革激发活力
🔥🔥吉贝尔:小而美的创新药企,销售改革激发活力【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]投资逻辑:公司销售改革于2021年启动,自营销售人员快速扩张,尼群洛尔片为稀缺创新降压药,利可君片市场潜力大,23-25年有望达30-50%高增长。抗抑郁新药JJH201501预计24年进入3期,体现公司创新属性。 [烟花]尼群洛尔片:尼群洛尔片为降压领域稀缺创新药,CCB+BB复方制剂,可实现血压、心率双调节。公司2021年销售改革,组建尼群洛尔事业部,加大推广力度。竞品集采,终端影响力有望逐渐体现。国内
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吉贝尔
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ChatGPT访问量增速大降?
近日市场开始关注到ChatGPT访问量增速大降,从而得出AI热度已退的论点。我们撰写这篇文章是想要回应这一悲观论调。我们把观点总结如下: 1)由于API数据的缺失,SimilarWeb监测的ChatGPT数据会存在显著低估(更多流量用ai chat的形式在第三方客户端存在); 2)ChatGPT正在作为一种生产力工具(而不是聊天软件)加入企业工作流程,未来API流量可能会占主流,2b的应用热度会持续成长; 3)纯娱乐向的AI聊天软件character.ai正在崛起,在一个大的产业初期,我们应该不
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休闲食品观点更新
休闲食品观点更新230627-D 零食很忙门店突破3000家,零食专营产业趋势明确。我们认为行业渠道红利仍有望持续: 1)行业/各零食系统仍未达开店空间上限,仍有增长潜力; 2)对于各品牌方而言,零食专营店本质上是渠道,#存铺货逻辑,当下各品牌仍在铺货途中,如盐津22年主要放量渠道为零食很忙,23年另培育其他新的零食专营渠道(有鸣等3-5kw体量系统+爱零食等kw级别系统),铺货及放量趋势仍然向好并带来增量。 除渠道红利外,我们亦建议关注另两个潜在超预期可能: 1)潜在新品放量机会,如劲仔(鹌鹑
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吉贝尔:上半年经营趋势向好,全年有望高速增长
【天风医药杨松团队】吉贝尔重点推荐:上半年经营趋势向好,全年有望高速增长 尼群洛尔片:独家品种稀缺性凸显,市占率有望加速提升 尼群洛尔片为国内首个一类复方抗高血压合并快心率新药,高血压合并快心率患者占高血压患者比例达38.2%。尼群洛尔片已实现全国28个省挂网销售,尼群洛尔事业部已建立600余人销售团队,覆盖医院3000余家,23年预计覆盖医院6000家,叠加专家网络建设与学术推广,预计未来3年将迎来收入爆发增长。 利可君片:精准销售叠加科室拓展,有望实现长期稳健增长 利可君片已在全国11000
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【东诚药业】核药业务捷报连连,未来可期
【东诚药业】核药业务捷报连连,未来可期!Q2预计核药业务增长显著加速,当前114亿市值显著低估,强烈推荐! 🚀【蓝纳成融资新进展,投后估值约15亿】6.21公司公告,控股子公司蓝纳成以增资扩股方式引入9位投资者,合计出资2亿元,对应持股比例合计13.3%。其中业绩承诺: ①氟[ 18F]思睿肽注射液:若免II期,则应于 2024 年 6 月 30 日前进入临床 III 期;若不免II期,进入临床 III 期时间顺延至 2026 年 6 月 30 日前; ②氟[ 18F]纤抑素注射液:若免II期
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智驾域控专家交流要点-0626
智驾域控专家交流要点-0626 ——————————— 1、域控格局: 供应商看好传统Tier 1向Tier 0.5转型,从硬件集成拓展到软件算法;其次看好华为、大疆之类的跨界科技公司,在原有业务领域积攒了比较多AI算法相关的经验。 Tier 1有两种模式,正向模式向芯片厂求合作,反向芯片厂找Tier 1合作,壁垒最大权重在SOC主控芯片,芯片厂早期会和一些Tier 1签2-3年的排他合作协议,可以率先量产拿到项目,先发优势会比较明显。 2、FSD: 特斯拉起到鲇鱼效应,芯片到算法耦合度最好,算
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视觉中国 | 为AIGC提供溯源认证服务,或开拓变现手段
【个股观点】视觉中国 | 为AIGC提供溯源认证服务,或开拓变现手段【建投传媒互联网】 据官方公众号,视觉中国已与确权服务商联合信任展开合作,在视觉中国平台上针对AIGC内容提供溯源和认证服务。 联合信任:据视觉中国年报,该公司成立于2005年,主要业务为时间戳公共服务、电子证据取证服务、知识产权保护服务、数据资产确权服务。视觉中国于2019年参股联合信任,据wind,目前间接持有其35%股份。 合作内容:双方推出AIGC-PAS服务,可为每一张AI生成或修改的图片: 1)生成一个唯一的身份标识
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视觉中国
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夜长梦山
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秦川机床:定增落地,扬帆起航
秦川机床:定增落地,扬帆起航!【天风机械】 ——————— 事件:公司定增落地,募资12.3亿元用于秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期) 、新能源汽车领域滚动功能部件研发与产业化建设项目、新能源乘用车零部件建设项目、复杂刀具产业链强链补链赋能提升技术改造项目以及补充流动资金等5个项目,将助力公司“5221”发展目标兑现、整体实现飞跃式发展。 秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期):拟投资5.9亿元,建设期3年。目前我国高档数控机床(尤其是五轴联动数控机床)与发达国家仍存在差
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特种气体专家交流要点反馈20230625
特种气体专家交流要点反馈20230625 1. 像三氟化氮六氟化钨这种它的市场占比已经高达了差不多 30, 未来增速会比 较慢, 光伏市场用气的增速会比较高 2. 氨气涨价的原因是光伏面板以及 led 面板对氨的需求量的提升, 认为工业氨的价格维持在 13.14 的可能性比较大 3. 未来需求增量比较大的几种气体: 硅烷(光伏硅基负极)目前市场产量在 7000吨左右;氨气,目前市场产量在 4 万吨左右;笑气,目前市场产量在 3 万吨左右。 4. 国产替代在电子特气上还是在氟化物, 碳氟类混合气,
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球形电机跟踪2
【球形电机跟踪2】目前是电机研究前沿,在仿人机器人关节、机械手臂应用前景广阔 【中信建投新能源】 #多自由度电机可减小体积,降低成本,受到国内外研究者热捧 通过电机结构的球形设计,可实现电机多自由度,由单个电机实现空间多维运动,可大幅减小电机体积和重量,并能明显提高控制精度和效率,在研究方面,受到国内外研究者热捧,比利时高校在20世纪初已进行多自由度电机研究。 #球形电机设计类型多样,适用多种不同场合 目前来看,目前多自由度电机类型多样,包含永磁式多自由度电机、多自由度超声电机、感应式多自由度电
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三花智控
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制氢:绿氢平价可期,关注下一个从0-1行业的投资机会
【天风电新】氢能行业报告1:制氢:绿氢平价可期,关注下一个从0-1行业的投资机会-0627 ——————————— 【从供给&需求端看,中国的绿氢制备行业发展均具可行性】,供给来自风光带来的弃电消纳问题,驱动政策端的持续推进;需求来自中国是全球氢气需求量&生产量第一大国,具备消化增量绿氢的能力。 除了政策跟踪外,本篇报告我们将重点探讨绿氢制备的经济性问题,即考虑多项变量,绿氢何时可与灰氢、蓝氢平价,从而实现脱离政策扶持的大幅放量。 🌼经济性测算 核心结论:【我们测算,绿氢与蓝氢有望在25年平价
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华电重工
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医保数据要素推进,三类厂商收益
【华安计算机】 医保数据要素推进,三类厂商收益 根据北京商报消息,6月21日国家医保局起草了《国家金融监督管理总局与国家医疗保障局关于推进商业健康保险信息平台与国家医疗保障信息平台信息共享的协议(征求意见稿)》。其中拟定了六大合作领域包括:通过基本医保和商业健康保险历史数据汇总分析的信息共享,支持商业健康保险针对特定地区、特定人群开发产品,满足人民群众个性化的健康保障需求;通过基本医保和商业健康保险在定点医药机构支付结算情况的信息共享,支持商业健康保险提高理赔处理时效为人民群众提供快速理赔结算服
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万达信息
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久远银海
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恒而达交流反馈
【广发机械】恒而达交流反馈 1、#模切锯切工具小龙头。模切锯切是金属加工工具一种,有定制化和耗材属性,公司依托热处理工艺及加工工艺的优势,公司在模切工具领域打破国外垄断,细分领域国内市占率第一。 2、#完善产业链横纵向布局。主业下游集中于服装、鞋帽、金属等下游加工领域,近年行业需求较弱公司依托产品优势保持稳定增长。IPO募投项目集中在新产品升级及产能扩张,已形成以模切工具和锯切工具业务为主,以配套智能数控装备业务为辅的业务架构,随着产品种类丰富和规模扩大,在传统领域的成本及品牌优势会更加明显。
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华中数控:高端数控系统打破外资垄断
【西南机械】重点推荐—华中数控:高端数控系统打破外资垄断,为机床装上“中国心” #数控系统自主可控迫在眉睫。数控系统是数控机床核心部件,成本占比20%左右。我国高端数控系统国产化率不足10%,中档数控系统国产化率50%左右,经济型数控系统以国产品牌为主。产业链安全要求加快高端数控系统国产化。 #中长期需求高企。机床行业更新需求叠加新增需求快速释放,从而增加上游数控系统需求;对比发达国家70%以上的数控化率,我国机床数控化率45%,提升空间巨大;测算2025年数控系统国产替代市场空间达到167亿元
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华中数控
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国电投绿氢招标:产业趋势确立,关注具备中长期潜力电解槽标的
【天风电新】国电投绿氢招标:产业趋势确立,关注具备中长期潜力电解槽标的 ——————————— 6月21日甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布,招标方为国电投全资子公司中广通科技(酒泉),项目资金350亿元,计划建设4GW离网光伏+800MW/1600MWH储能设备+制氢设备8638台/套,建设时间为23年10月至26年12月。 🌼绿氢产业趋势明显加速 我国绿氢行业加速发展,其中21/22年电解槽出货量分别为350MW/722MW,23Q1出货量达835MW,已超过上年总和,产业
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兰石重装
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吉贝尔:小而美的创新药企,销售改革激发活力
🔥🔥吉贝尔:小而美的创新药企,销售改革激发活力【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]投资逻辑:公司销售改革于2021年启动,自营销售人员快速扩张,尼群洛尔片为稀缺创新降压药,利可君片市场潜力大,23-25年有望达30-50%高增长。抗抑郁新药JJH201501预计24年进入3期,体现公司创新属性。 [烟花]尼群洛尔片:尼群洛尔片为降压领域稀缺创新药,CCB+BB复方制剂,可实现血压、心率双调节。公司2021年销售改革,组建尼群洛尔事业部,加大推广力度。竞品集采,终端影响力有望逐渐体现。国内
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吉贝尔
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夜长梦山
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ChatGPT访问量增速大降?
近日市场开始关注到ChatGPT访问量增速大降,从而得出AI热度已退的论点。我们撰写这篇文章是想要回应这一悲观论调。我们把观点总结如下: 1)由于API数据的缺失,SimilarWeb监测的ChatGPT数据会存在显著低估(更多流量用ai chat的形式在第三方客户端存在); 2)ChatGPT正在作为一种生产力工具(而不是聊天软件)加入企业工作流程,未来API流量可能会占主流,2b的应用热度会持续成长; 3)纯娱乐向的AI聊天软件character.ai正在崛起,在一个大的产业初期,我们应该不
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休闲食品观点更新
休闲食品观点更新230627-D 零食很忙门店突破3000家,零食专营产业趋势明确。我们认为行业渠道红利仍有望持续: 1)行业/各零食系统仍未达开店空间上限,仍有增长潜力; 2)对于各品牌方而言,零食专营店本质上是渠道,#存铺货逻辑,当下各品牌仍在铺货途中,如盐津22年主要放量渠道为零食很忙,23年另培育其他新的零食专营渠道(有鸣等3-5kw体量系统+爱零食等kw级别系统),铺货及放量趋势仍然向好并带来增量。 除渠道红利外,我们亦建议关注另两个潜在超预期可能: 1)潜在新品放量机会,如劲仔(鹌鹑
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吉贝尔:上半年经营趋势向好,全年有望高速增长
【天风医药杨松团队】吉贝尔重点推荐:上半年经营趋势向好,全年有望高速增长 尼群洛尔片:独家品种稀缺性凸显,市占率有望加速提升 尼群洛尔片为国内首个一类复方抗高血压合并快心率新药,高血压合并快心率患者占高血压患者比例达38.2%。尼群洛尔片已实现全国28个省挂网销售,尼群洛尔事业部已建立600余人销售团队,覆盖医院3000余家,23年预计覆盖医院6000家,叠加专家网络建设与学术推广,预计未来3年将迎来收入爆发增长。 利可君片:精准销售叠加科室拓展,有望实现长期稳健增长 利可君片已在全国11000
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【东诚药业】核药业务捷报连连,未来可期
【东诚药业】核药业务捷报连连,未来可期!Q2预计核药业务增长显著加速,当前114亿市值显著低估,强烈推荐! 🚀【蓝纳成融资新进展,投后估值约15亿】6.21公司公告,控股子公司蓝纳成以增资扩股方式引入9位投资者,合计出资2亿元,对应持股比例合计13.3%。其中业绩承诺: ①氟[ 18F]思睿肽注射液:若免II期,则应于 2024 年 6 月 30 日前进入临床 III 期;若不免II期,进入临床 III 期时间顺延至 2026 年 6 月 30 日前; ②氟[ 18F]纤抑素注射液:若免II期
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东诚药业
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智驾域控专家交流要点-0626
智驾域控专家交流要点-0626 ——————————— 1、域控格局: 供应商看好传统Tier 1向Tier 0.5转型,从硬件集成拓展到软件算法;其次看好华为、大疆之类的跨界科技公司,在原有业务领域积攒了比较多AI算法相关的经验。 Tier 1有两种模式,正向模式向芯片厂求合作,反向芯片厂找Tier 1合作,壁垒最大权重在SOC主控芯片,芯片厂早期会和一些Tier 1签2-3年的排他合作协议,可以率先量产拿到项目,先发优势会比较明显。 2、FSD: 特斯拉起到鲇鱼效应,芯片到算法耦合度最好,算
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中科创达
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视觉中国 | 为AIGC提供溯源认证服务,或开拓变现手段
【个股观点】视觉中国 | 为AIGC提供溯源认证服务,或开拓变现手段【建投传媒互联网】 据官方公众号,视觉中国已与确权服务商联合信任展开合作,在视觉中国平台上针对AIGC内容提供溯源和认证服务。 联合信任:据视觉中国年报,该公司成立于2005年,主要业务为时间戳公共服务、电子证据取证服务、知识产权保护服务、数据资产确权服务。视觉中国于2019年参股联合信任,据wind,目前间接持有其35%股份。 合作内容:双方推出AIGC-PAS服务,可为每一张AI生成或修改的图片: 1)生成一个唯一的身份标识
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秦川机床:定增落地,扬帆起航
秦川机床:定增落地,扬帆起航!【天风机械】 ——————— 事件:公司定增落地,募资12.3亿元用于秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期) 、新能源汽车领域滚动功能部件研发与产业化建设项目、新能源乘用车零部件建设项目、复杂刀具产业链强链补链赋能提升技术改造项目以及补充流动资金等5个项目,将助力公司“5221”发展目标兑现、整体实现飞跃式发展。 秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期):拟投资5.9亿元,建设期3年。目前我国高档数控机床(尤其是五轴联动数控机床)与发达国家仍存在差
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特种气体专家交流要点反馈20230625
特种气体专家交流要点反馈20230625 1. 像三氟化氮六氟化钨这种它的市场占比已经高达了差不多 30, 未来增速会比 较慢, 光伏市场用气的增速会比较高 2. 氨气涨价的原因是光伏面板以及 led 面板对氨的需求量的提升, 认为工业氨的价格维持在 13.14 的可能性比较大 3. 未来需求增量比较大的几种气体: 硅烷(光伏硅基负极)目前市场产量在 7000吨左右;氨气,目前市场产量在 4 万吨左右;笑气,目前市场产量在 3 万吨左右。 4. 国产替代在电子特气上还是在氟化物, 碳氟类混合气,
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球形电机跟踪2
【球形电机跟踪2】目前是电机研究前沿,在仿人机器人关节、机械手臂应用前景广阔 【中信建投新能源】 #多自由度电机可减小体积,降低成本,受到国内外研究者热捧 通过电机结构的球形设计,可实现电机多自由度,由单个电机实现空间多维运动,可大幅减小电机体积和重量,并能明显提高控制精度和效率,在研究方面,受到国内外研究者热捧,比利时高校在20世纪初已进行多自由度电机研究。 #球形电机设计类型多样,适用多种不同场合 目前来看,目前多自由度电机类型多样,包含永磁式多自由度电机、多自由度超声电机、感应式多自由度电
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制氢:绿氢平价可期,关注下一个从0-1行业的投资机会
【天风电新】氢能行业报告1:制氢:绿氢平价可期,关注下一个从0-1行业的投资机会-0627 ——————————— 【从供给&需求端看,中国的绿氢制备行业发展均具可行性】,供给来自风光带来的弃电消纳问题,驱动政策端的持续推进;需求来自中国是全球氢气需求量&生产量第一大国,具备消化增量绿氢的能力。 除了政策跟踪外,本篇报告我们将重点探讨绿氢制备的经济性问题,即考虑多项变量,绿氢何时可与灰氢、蓝氢平价,从而实现脱离政策扶持的大幅放量。 🌼经济性测算 核心结论:【我们测算,绿氢与蓝氢有望在25年平价
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医保数据要素推进,三类厂商收益
【华安计算机】 医保数据要素推进,三类厂商收益 根据北京商报消息,6月21日国家医保局起草了《国家金融监督管理总局与国家医疗保障局关于推进商业健康保险信息平台与国家医疗保障信息平台信息共享的协议(征求意见稿)》。其中拟定了六大合作领域包括:通过基本医保和商业健康保险历史数据汇总分析的信息共享,支持商业健康保险针对特定地区、特定人群开发产品,满足人民群众个性化的健康保障需求;通过基本医保和商业健康保险在定点医药机构支付结算情况的信息共享,支持商业健康保险提高理赔处理时效为人民群众提供快速理赔结算服
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恒而达交流反馈
【广发机械】恒而达交流反馈 1、#模切锯切工具小龙头。模切锯切是金属加工工具一种,有定制化和耗材属性,公司依托热处理工艺及加工工艺的优势,公司在模切工具领域打破国外垄断,细分领域国内市占率第一。 2、#完善产业链横纵向布局。主业下游集中于服装、鞋帽、金属等下游加工领域,近年行业需求较弱公司依托产品优势保持稳定增长。IPO募投项目集中在新产品升级及产能扩张,已形成以模切工具和锯切工具业务为主,以配套智能数控装备业务为辅的业务架构,随着产品种类丰富和规模扩大,在传统领域的成本及品牌优势会更加明显。
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华中数控:高端数控系统打破外资垄断
【西南机械】重点推荐—华中数控:高端数控系统打破外资垄断,为机床装上“中国心” #数控系统自主可控迫在眉睫。数控系统是数控机床核心部件,成本占比20%左右。我国高端数控系统国产化率不足10%,中档数控系统国产化率50%左右,经济型数控系统以国产品牌为主。产业链安全要求加快高端数控系统国产化。 #中长期需求高企。机床行业更新需求叠加新增需求快速释放,从而增加上游数控系统需求;对比发达国家70%以上的数控化率,我国机床数控化率45%,提升空间巨大;测算2025年数控系统国产替代市场空间达到167亿元
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国电投绿氢招标:产业趋势确立,关注具备中长期潜力电解槽标的
【天风电新】国电投绿氢招标:产业趋势确立,关注具备中长期潜力电解槽标的 ——————————— 6月21日甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布,招标方为国电投全资子公司中广通科技(酒泉),项目资金350亿元,计划建设4GW离网光伏+800MW/1600MWH储能设备+制氢设备8638台/套,建设时间为23年10月至26年12月。 🌼绿氢产业趋势明显加速 我国绿氢行业加速发展,其中21/22年电解槽出货量分别为350MW/722MW,23Q1出货量达835MW,已超过上年总和,产业
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吉贝尔:小而美的创新药企,销售改革激发活力
🔥🔥吉贝尔:小而美的创新药企,销售改革激发活力【东吴医药朱国广/周新明团队】 [烟花]投资逻辑:公司销售改革于2021年启动,自营销售人员快速扩张,尼群洛尔片为稀缺创新降压药,利可君片市场潜力大,23-25年有望达30-50%高增长。抗抑郁新药JJH201501预计24年进入3期,体现公司创新属性。 [烟花]尼群洛尔片:尼群洛尔片为降压领域稀缺创新药,CCB+BB复方制剂,可实现血压、心率双调节。公司2021年销售改革,组建尼群洛尔事业部,加大推广力度。竞品集采,终端影响力有望逐渐体现。国内
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ChatGPT访问量增速大降?
近日市场开始关注到ChatGPT访问量增速大降,从而得出AI热度已退的论点。我们撰写这篇文章是想要回应这一悲观论调。我们把观点总结如下: 1)由于API数据的缺失,SimilarWeb监测的ChatGPT数据会存在显著低估(更多流量用ai chat的形式在第三方客户端存在); 2)ChatGPT正在作为一种生产力工具(而不是聊天软件)加入企业工作流程,未来API流量可能会占主流,2b的应用热度会持续成长; 3)纯娱乐向的AI聊天软件character.ai正在崛起,在一个大的产业初期,我们应该不
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休闲食品观点更新
休闲食品观点更新230627-D 零食很忙门店突破3000家,零食专营产业趋势明确。我们认为行业渠道红利仍有望持续: 1)行业/各零食系统仍未达开店空间上限,仍有增长潜力; 2)对于各品牌方而言,零食专营店本质上是渠道,#存铺货逻辑,当下各品牌仍在铺货途中,如盐津22年主要放量渠道为零食很忙,23年另培育其他新的零食专营渠道(有鸣等3-5kw体量系统+爱零食等kw级别系统),铺货及放量趋势仍然向好并带来增量。 除渠道红利外,我们亦建议关注另两个潜在超预期可能: 1)潜在新品放量机会,如劲仔(鹌鹑
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吉贝尔:上半年经营趋势向好,全年有望高速增长
【天风医药杨松团队】吉贝尔重点推荐:上半年经营趋势向好,全年有望高速增长 尼群洛尔片:独家品种稀缺性凸显,市占率有望加速提升 尼群洛尔片为国内首个一类复方抗高血压合并快心率新药,高血压合并快心率患者占高血压患者比例达38.2%。尼群洛尔片已实现全国28个省挂网销售,尼群洛尔事业部已建立600余人销售团队,覆盖医院3000余家,23年预计覆盖医院6000家,叠加专家网络建设与学术推广,预计未来3年将迎来收入爆发增长。 利可君片:精准销售叠加科室拓展,有望实现长期稳健增长 利可君片已在全国11000
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【东诚药业】核药业务捷报连连,未来可期
【东诚药业】核药业务捷报连连,未来可期!Q2预计核药业务增长显著加速,当前114亿市值显著低估,强烈推荐! 🚀【蓝纳成融资新进展,投后估值约15亿】6.21公司公告,控股子公司蓝纳成以增资扩股方式引入9位投资者,合计出资2亿元,对应持股比例合计13.3%。其中业绩承诺: ①氟[ 18F]思睿肽注射液:若免II期,则应于 2024 年 6 月 30 日前进入临床 III 期;若不免II期,进入临床 III 期时间顺延至 2026 年 6 月 30 日前; ②氟[ 18F]纤抑素注射液:若免II期
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