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夜长梦山
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夜长梦山
2025-03-20 15:35:21
豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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豪迈科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:34:43
【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:57
浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:10
隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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隆盛科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:32:39
【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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盈峰环境
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夜长梦山
2025-03-20 15:16:30
【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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夜长梦山
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【国君化妆品】若羽臣:基本面强劲,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主因市场风格高切低影响,公司基本面持续强劲,据蝉妈妈数据,3月1-19日绽家抖音GMV3606w同比+452%,斐萃GMV1733w,全年有望向股权激励目标冲刺(剔除股权激励费用前1.8亿利润),看好公司多个自主品牌带来的的长期成长性,回调积极布局! 根据线上数据跟踪: 绽家:1、2月绽家线上gmv7000、6000万同比三位数增长。近期38活动天猫绽家排名衣护品类第四名,抖音推新赫本联名款洗衣液、新开号场观迅速提升,全
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夜长梦山
2025-03-20 15:14:20
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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夜长梦山
2025-03-20 15:12:47
东北机械】# 微光股份推荐:人形机器人+深海科技新标的,水下机器人或有订单,重点推荐~ # 公司业务稳健,目标实现两位数以上增长,公司注重产品竞争力与盈利能力,25年业绩3.8亿计算,主业可支撑75亿市值,目前基本没有机器人和深海科技估值。 # 人形机器人,公司已经有3款空心杯电机、4款无框力矩电机产品,正在开发旋转模组。与云深处、优必选等有间接合作关系,未来有望开拓更多头部客户(公司为杭州公司,有优势)。 # 深海科技,预期差比较大,公司出去机器人核心部件业务,也在研发偏特种的# 水下机器人和
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夜长梦山
2025-03-20 15:11:15
【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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安乃达
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夜长梦山
2025-03-20 15:07:30
【中泰电新】广大特材:齿轮箱核心零部件,持续重点推荐 #齿轮箱零部件快速放量:齿轮箱零部件产能25年逐步爬坡,客户从单一大客户转向多元化,产成品占比提升(盈利能力更强),叠加规模效应,增厚公司业绩 #风电铸锻件量利改善:预计25年风电铸件出货同比高增(明阳15亿订单可见一斑),锻件主轴出货同比翻倍,叠加价格上涨回调,支撑盈利能力进一步提升 #其他业务板块相对稳定增长,模具钢业务或有增量 投资建议:Q1来看,随着齿轮箱交付进一步放量,预计Q1同环比趋势都不错(建议重视),奠定全年业绩高增基础。同时
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夜长梦山
2025-03-20 15:06:59
【国投机械】翔楼新材深度覆盖:汽车精冲材料引领国产替代,人形机器人迈向星辰大海 主业扎实,汽车高端精冲材料国产替代领头羊。 ●渗透率提升:精冲对比传统铸锻造工艺,具有生产效率高、成本低等优点。我国汽车单车精冲钢用量12-15kg,低于发达国家20-22kg,渗透率提升空间大。 ●国产替代:外资威尔斯、比尔斯坦、山特维克等占据国内高端精冲材料市场主要份额。公司产品媲美外资,在价格、交期、服务等方面优势显著,已实现部分高端精冲材料进口替代,目前国内市占率约19%,有望持续提升。 ●多赛道拓展:公司安
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夜长梦山
2025-03-20 15:05:57
【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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神驰机电
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夜长梦山
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【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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东方电缆
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夜长梦山
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【受益天然气重卡】长源东谷 3月18日交通运输部、国家发改委、财政部发布《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》,此次文件较24年删除了“柴油货车”表述,仅保留“货车”,或意味着天然气重卡将首次享受购车补贴。 今年1-2月我国天然气重卡销量大增,根据第一商用车网,25年1月天然气重卡销量接近8000辆,同比+21%,2月销量1.77万辆,环比+131%,同比+85%;天然气重卡占比从1月的23%提升至2月37%,目前油气价差大,叠加补贴政策催化,天然气重卡将进一步受益。 公司独供康明斯天然气发动机
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豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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豪迈科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:34:43
【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:10
隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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隆盛科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:32:39
【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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盈峰环境
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夜长梦山
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【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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【国君化妆品】若羽臣:基本面强劲,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主因市场风格高切低影响,公司基本面持续强劲,据蝉妈妈数据,3月1-19日绽家抖音GMV3606w同比+452%,斐萃GMV1733w,全年有望向股权激励目标冲刺(剔除股权激励费用前1.8亿利润),看好公司多个自主品牌带来的的长期成长性,回调积极布局! 根据线上数据跟踪: 绽家:1、2月绽家线上gmv7000、6000万同比三位数增长。近期38活动天猫绽家排名衣护品类第四名,抖音推新赫本联名款洗衣液、新开号场观迅速提升,全
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夜长梦山
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【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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东北机械】# 微光股份推荐:人形机器人+深海科技新标的,水下机器人或有订单,重点推荐~ # 公司业务稳健,目标实现两位数以上增长,公司注重产品竞争力与盈利能力,25年业绩3.8亿计算,主业可支撑75亿市值,目前基本没有机器人和深海科技估值。 # 人形机器人,公司已经有3款空心杯电机、4款无框力矩电机产品,正在开发旋转模组。与云深处、优必选等有间接合作关系,未来有望开拓更多头部客户(公司为杭州公司,有优势)。 # 深海科技,预期差比较大,公司出去机器人核心部件业务,也在研发偏特种的# 水下机器人和
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2025-03-20 15:11:15
【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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安乃达
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【中泰电新】广大特材:齿轮箱核心零部件,持续重点推荐 #齿轮箱零部件快速放量:齿轮箱零部件产能25年逐步爬坡,客户从单一大客户转向多元化,产成品占比提升(盈利能力更强),叠加规模效应,增厚公司业绩 #风电铸锻件量利改善:预计25年风电铸件出货同比高增(明阳15亿订单可见一斑),锻件主轴出货同比翻倍,叠加价格上涨回调,支撑盈利能力进一步提升 #其他业务板块相对稳定增长,模具钢业务或有增量 投资建议:Q1来看,随着齿轮箱交付进一步放量,预计Q1同环比趋势都不错(建议重视),奠定全年业绩高增基础。同时
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【国投机械】翔楼新材深度覆盖:汽车精冲材料引领国产替代,人形机器人迈向星辰大海 主业扎实,汽车高端精冲材料国产替代领头羊。 ●渗透率提升:精冲对比传统铸锻造工艺,具有生产效率高、成本低等优点。我国汽车单车精冲钢用量12-15kg,低于发达国家20-22kg,渗透率提升空间大。 ●国产替代:外资威尔斯、比尔斯坦、山特维克等占据国内高端精冲材料市场主要份额。公司产品媲美外资,在价格、交期、服务等方面优势显著,已实现部分高端精冲材料进口替代,目前国内市占率约19%,有望持续提升。 ●多赛道拓展:公司安
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【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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【受益天然气重卡】长源东谷 3月18日交通运输部、国家发改委、财政部发布《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》,此次文件较24年删除了“柴油货车”表述,仅保留“货车”,或意味着天然气重卡将首次享受购车补贴。 今年1-2月我国天然气重卡销量大增,根据第一商用车网,25年1月天然气重卡销量接近8000辆,同比+21%,2月销量1.77万辆,环比+131%,同比+85%;天然气重卡占比从1月的23%提升至2月37%,目前油气价差大,叠加补贴政策催化,天然气重卡将进一步受益。 公司独供康明斯天然气发动机
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豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:57
浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:10
隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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隆盛科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:32:39
【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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盈峰环境
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夜长梦山
2025-03-20 15:16:30
【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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夜长梦山
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【国君化妆品】若羽臣:基本面强劲,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主因市场风格高切低影响,公司基本面持续强劲,据蝉妈妈数据,3月1-19日绽家抖音GMV3606w同比+452%,斐萃GMV1733w,全年有望向股权激励目标冲刺(剔除股权激励费用前1.8亿利润),看好公司多个自主品牌带来的的长期成长性,回调积极布局! 根据线上数据跟踪: 绽家:1、2月绽家线上gmv7000、6000万同比三位数增长。近期38活动天猫绽家排名衣护品类第四名,抖音推新赫本联名款洗衣液、新开号场观迅速提升,全
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夜长梦山
2025-03-20 15:14:20
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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夜长梦山
2025-03-20 15:12:47
东北机械】# 微光股份推荐:人形机器人+深海科技新标的,水下机器人或有订单,重点推荐~ # 公司业务稳健,目标实现两位数以上增长,公司注重产品竞争力与盈利能力,25年业绩3.8亿计算,主业可支撑75亿市值,目前基本没有机器人和深海科技估值。 # 人形机器人,公司已经有3款空心杯电机、4款无框力矩电机产品,正在开发旋转模组。与云深处、优必选等有间接合作关系,未来有望开拓更多头部客户(公司为杭州公司,有优势)。 # 深海科技,预期差比较大,公司出去机器人核心部件业务,也在研发偏特种的# 水下机器人和
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夜长梦山
2025-03-20 15:11:15
【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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安乃达
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夜长梦山
2025-03-20 15:07:30
【中泰电新】广大特材:齿轮箱核心零部件,持续重点推荐 #齿轮箱零部件快速放量:齿轮箱零部件产能25年逐步爬坡,客户从单一大客户转向多元化,产成品占比提升(盈利能力更强),叠加规模效应,增厚公司业绩 #风电铸锻件量利改善:预计25年风电铸件出货同比高增(明阳15亿订单可见一斑),锻件主轴出货同比翻倍,叠加价格上涨回调,支撑盈利能力进一步提升 #其他业务板块相对稳定增长,模具钢业务或有增量 投资建议:Q1来看,随着齿轮箱交付进一步放量,预计Q1同环比趋势都不错(建议重视),奠定全年业绩高增基础。同时
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夜长梦山
2025-03-20 15:06:59
【国投机械】翔楼新材深度覆盖:汽车精冲材料引领国产替代,人形机器人迈向星辰大海 主业扎实,汽车高端精冲材料国产替代领头羊。 ●渗透率提升:精冲对比传统铸锻造工艺,具有生产效率高、成本低等优点。我国汽车单车精冲钢用量12-15kg,低于发达国家20-22kg,渗透率提升空间大。 ●国产替代:外资威尔斯、比尔斯坦、山特维克等占据国内高端精冲材料市场主要份额。公司产品媲美外资,在价格、交期、服务等方面优势显著,已实现部分高端精冲材料进口替代,目前国内市占率约19%,有望持续提升。 ●多赛道拓展:公司安
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夜长梦山
2025-03-20 15:05:57
【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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神驰机电
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夜长梦山
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【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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东方电缆
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夜长梦山
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【受益天然气重卡】长源东谷 3月18日交通运输部、国家发改委、财政部发布《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》,此次文件较24年删除了“柴油货车”表述,仅保留“货车”,或意味着天然气重卡将首次享受购车补贴。 今年1-2月我国天然气重卡销量大增,根据第一商用车网,25年1月天然气重卡销量接近8000辆,同比+21%,2月销量1.77万辆,环比+131%,同比+85%;天然气重卡占比从1月的23%提升至2月37%,目前油气价差大,叠加补贴政策催化,天然气重卡将进一步受益。 公司独供康明斯天然气发动机
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夜长梦山
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豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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豪迈科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:34:43
【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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【国君化妆品】若羽臣:基本面强劲,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主因市场风格高切低影响,公司基本面持续强劲,据蝉妈妈数据,3月1-19日绽家抖音GMV3606w同比+452%,斐萃GMV1733w,全年有望向股权激励目标冲刺(剔除股权激励费用前1.8亿利润),看好公司多个自主品牌带来的的长期成长性,回调积极布局! 根据线上数据跟踪: 绽家:1、2月绽家线上gmv7000、6000万同比三位数增长。近期38活动天猫绽家排名衣护品类第四名,抖音推新赫本联名款洗衣液、新开号场观迅速提升,全
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【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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东北机械】# 微光股份推荐:人形机器人+深海科技新标的,水下机器人或有订单,重点推荐~ # 公司业务稳健,目标实现两位数以上增长,公司注重产品竞争力与盈利能力,25年业绩3.8亿计算,主业可支撑75亿市值,目前基本没有机器人和深海科技估值。 # 人形机器人,公司已经有3款空心杯电机、4款无框力矩电机产品,正在开发旋转模组。与云深处、优必选等有间接合作关系,未来有望开拓更多头部客户(公司为杭州公司,有优势)。 # 深海科技,预期差比较大,公司出去机器人核心部件业务,也在研发偏特种的# 水下机器人和
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【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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【中泰电新】广大特材:齿轮箱核心零部件,持续重点推荐 #齿轮箱零部件快速放量:齿轮箱零部件产能25年逐步爬坡,客户从单一大客户转向多元化,产成品占比提升(盈利能力更强),叠加规模效应,增厚公司业绩 #风电铸锻件量利改善:预计25年风电铸件出货同比高增(明阳15亿订单可见一斑),锻件主轴出货同比翻倍,叠加价格上涨回调,支撑盈利能力进一步提升 #其他业务板块相对稳定增长,模具钢业务或有增量 投资建议:Q1来看,随着齿轮箱交付进一步放量,预计Q1同环比趋势都不错(建议重视),奠定全年业绩高增基础。同时
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【国投机械】翔楼新材深度覆盖:汽车精冲材料引领国产替代,人形机器人迈向星辰大海 主业扎实,汽车高端精冲材料国产替代领头羊。 ●渗透率提升:精冲对比传统铸锻造工艺,具有生产效率高、成本低等优点。我国汽车单车精冲钢用量12-15kg,低于发达国家20-22kg,渗透率提升空间大。 ●国产替代:外资威尔斯、比尔斯坦、山特维克等占据国内高端精冲材料市场主要份额。公司产品媲美外资,在价格、交期、服务等方面优势显著,已实现部分高端精冲材料进口替代,目前国内市占率约19%,有望持续提升。 ●多赛道拓展:公司安
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【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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【受益天然气重卡】长源东谷 3月18日交通运输部、国家发改委、财政部发布《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》,此次文件较24年删除了“柴油货车”表述,仅保留“货车”,或意味着天然气重卡将首次享受购车补贴。 今年1-2月我国天然气重卡销量大增,根据第一商用车网,25年1月天然气重卡销量接近8000辆,同比+21%,2月销量1.77万辆,环比+131%,同比+85%;天然气重卡占比从1月的23%提升至2月37%,目前油气价差大,叠加补贴政策催化,天然气重卡将进一步受益。 公司独供康明斯天然气发动机
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豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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盈峰环境
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夜长梦山
2025-03-20 15:16:30
【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:15:23
【国君化妆品】若羽臣:基本面强劲,回调积极布局! 近期公司股价回调,我们认为主因市场风格高切低影响,公司基本面持续强劲,据蝉妈妈数据,3月1-19日绽家抖音GMV3606w同比+452%,斐萃GMV1733w,全年有望向股权激励目标冲刺(剔除股权激励费用前1.8亿利润),看好公司多个自主品牌带来的的长期成长性,回调积极布局! 根据线上数据跟踪: 绽家:1、2月绽家线上gmv7000、6000万同比三位数增长。近期38活动天猫绽家排名衣护品类第四名,抖音推新赫本联名款洗衣液、新开号场观迅速提升,全
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夜长梦山
2025-03-20 15:14:20
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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夜长梦山
2025-03-20 15:12:47
东北机械】# 微光股份推荐:人形机器人+深海科技新标的,水下机器人或有订单,重点推荐~ # 公司业务稳健,目标实现两位数以上增长,公司注重产品竞争力与盈利能力,25年业绩3.8亿计算,主业可支撑75亿市值,目前基本没有机器人和深海科技估值。 # 人形机器人,公司已经有3款空心杯电机、4款无框力矩电机产品,正在开发旋转模组。与云深处、优必选等有间接合作关系,未来有望开拓更多头部客户(公司为杭州公司,有优势)。 # 深海科技,预期差比较大,公司出去机器人核心部件业务,也在研发偏特种的# 水下机器人和
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夜长梦山
2025-03-20 15:11:15
【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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安乃达
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夜长梦山
2025-03-20 15:07:30
【中泰电新】广大特材:齿轮箱核心零部件,持续重点推荐 #齿轮箱零部件快速放量:齿轮箱零部件产能25年逐步爬坡,客户从单一大客户转向多元化,产成品占比提升(盈利能力更强),叠加规模效应,增厚公司业绩 #风电铸锻件量利改善:预计25年风电铸件出货同比高增(明阳15亿订单可见一斑),锻件主轴出货同比翻倍,叠加价格上涨回调,支撑盈利能力进一步提升 #其他业务板块相对稳定增长,模具钢业务或有增量 投资建议:Q1来看,随着齿轮箱交付进一步放量,预计Q1同环比趋势都不错(建议重视),奠定全年业绩高增基础。同时
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夜长梦山
2025-03-20 15:06:59
【国投机械】翔楼新材深度覆盖:汽车精冲材料引领国产替代,人形机器人迈向星辰大海 主业扎实,汽车高端精冲材料国产替代领头羊。 ●渗透率提升:精冲对比传统铸锻造工艺,具有生产效率高、成本低等优点。我国汽车单车精冲钢用量12-15kg,低于发达国家20-22kg,渗透率提升空间大。 ●国产替代:外资威尔斯、比尔斯坦、山特维克等占据国内高端精冲材料市场主要份额。公司产品媲美外资,在价格、交期、服务等方面优势显著,已实现部分高端精冲材料进口替代,目前国内市占率约19%,有望持续提升。 ●多赛道拓展:公司安
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夜长梦山
2025-03-20 15:05:57
【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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神驰机电
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夜长梦山
2025-03-20 15:04:38
【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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东方电缆
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夜长梦山
2025-03-19 16:51:12
【受益天然气重卡】长源东谷 3月18日交通运输部、国家发改委、财政部发布《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》,此次文件较24年删除了“柴油货车”表述,仅保留“货车”,或意味着天然气重卡将首次享受购车补贴。 今年1-2月我国天然气重卡销量大增,根据第一商用车网,25年1月天然气重卡销量接近8000辆,同比+21%,2月销量1.77万辆,环比+131%,同比+85%;天然气重卡占比从1月的23%提升至2月37%,目前油气价差大,叠加补贴政策催化,天然气重卡将进一步受益。 公司独供康明斯天然气发动机
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