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夜长梦山
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夜长梦山
2024-03-03 19:47:33
氢能板块:近期行业发生的变化?
【tf电新】氢能板块:近期行业发生的变化?-0303 ——————————— 近期氢能板块情绪明显向上,我们将在本次更新中重点探讨行业边际变化。总结看,1)政策端:绿氢大省内蒙古相关扩产不再需要危化品许可;山东免征氢能车高速费;2)项目规划层面,大项目频出,行业景气度进一步向上。 🌼政策端 1、内蒙古:绿氢项目扩产不再需要取得危化品许可。 尽管此前河北、广东等省份亦有相关政策推出,但我们认为最大的边际变化在于【内蒙古是新能源及绿氢大省,且消纳问题突出,预计政策落地将有效推动绿氢项目上量】。 以
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兰石重装
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夜长梦山
2024-03-01 21:16:25
国林科技,三条业务主线齐发力
臭氧平台公司-国林科技,三条业务主线齐发力【天风机械】 业务线1——高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速。 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一一家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾
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国林科技
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夜长梦山
2024-03-01 21:15:53
关注手机射频板块的低位布局机会
【中金科技硬件】关注手机射频板块的低位布局机会 1、行业变化:从A股上市公司财报看,2024年业绩拐点可期 卓胜微公布业绩快报:公司预计2023年实现营业总收入43.78亿元,同比增长19.06%;归母净利润预计实现11.65亿元,同比增长8.92%; 唯捷创芯公布业绩快报:公司预计2023年实现营业总收入29.82亿元,同比增长30.32%;归母净利润预计实现1.05亿元,同比增长95.93%; 对比2022年业绩表现,我们认为大陆射频公司2023年的收入和利润均实现同比增长,反映行业在经历了
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卓胜微
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夜长梦山
2024-03-01 21:15:32
理想MEGA发布会精要20240301
【天风数研】理想MEGA发布会精要20240301 1.价格:55.98万。长宽高分别为5350/1965/1850mm,轴距3300mm,可用长度近3米8,内部有效车长3791mm,首次采用魔术翻折座椅,整备质量达到了2785千克,额定载客7人。 2.外观:水滴形车头,溜背式车身,独特风刃,无暇车身 3.MEGA风阻系数0.215打破量产MPV纪录,极低风阻系数配合先进的高压纯电平台和超高的整车集成效率,成就极低的能耗。 4.空间:针对大家庭出行需求,前瞻性地采用纯电架构,在旗舰车身尺寸的基础
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理想汽车公司
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夜长梦山
2024-03-01 21:15:05
有机硅价格上行,企业估值底部或迎反弹
CICC-有机硅价格上行,企业估值底部或迎反弹-240301 行情更新:春节后有机硅DMC价格快速反弹,已从2.19 1.52万元/吨上涨至1.67万元/吨。此外107胶上涨至1.63万元/吨,生胶上涨至1.83万元/吨。根据百川资讯,今日多数企业封盘不报,少数跟涨,各单体厂扭亏为盈势在必得。 [庆祝]价格及盈利:以上周末价格测算,我们预计行业面临全面亏损状况,龙头则依托成本优势保持吨净利~1000元/吨。本轮价格反弹后,行业或普遍重回盈亏平衡线以上,实现微利状态。 [庆祝]供需更新:供给端,2
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兴发集团
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夜长梦山
2024-03-01 21:14:41
锑行业动态更新
【国金金属李超团队】锑行业动态更新:极地黄金2024年产量预期下降20240301 极地黄金(polyus)披露2023年报,全年锑、黄金产量为2.7万吨、2.9百万盎司;由于品位较高、成本较低的奥林匹亚矿山产量将下降,2024年黄金产量指引为2.7-2.8百万盎司,且作为副产物的含锑矿石产量亦将有望下降。 根据极地黄金披露的产量指引,如果取中值2024年黄金产量指引为2.75百万盎司,黄金产量下降150千盎司。我们此处假设下降的黄金产量均源于奥林匹亚矿山,该矿2023年黄金产量为1076千盎司
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华钰矿业
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夜长梦山
2024-03-01 21:12:38
机器人供应链塑造
更新进展❗️【天风电新】机器人供应链塑造-0301 ——————————— SH-丝杠链 A公司: 第一批100个件中占比预计1/3,产品包括螺母、行星滚柱、丝杠。虽设备没到场,但自己的人员借用别人的设备磨的,目前人员一直驻场。 产线设备预计Q2进场,有3条(滚柱、丝杠、螺母),按最保守速度预计,螺母50分钟一个(对应年产700台机器人,螺母速度可调,这是最保守的测算),丝杠和滚柱20分钟/个。设备中重要的车床、磨床为国产化和海外同步买(有此可见重视),Q2率先到位的系国产设备。 B公司: 双方
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五洲新春
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夜长梦山
2024-03-01 19:23:36
充电桩大涨点评:高层定调汇聚共识,战略地位提升
【民生电新】充电桩大涨点评:高层定调汇聚共识,战略地位提升! #地位提升。中央政治局进行第十二次集体学习,总书记强调能源安全事关经济社会发展全局,要以更大力度推动我国新能源高质量发展,要进一步建设好新能源基础设施网络,加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。 #景气度无忧。2023年国内充电桩新增338.6万台,同比+30.6%,印证政策活力及市场需求刚性。当年增量车桩比仍高达2.8,凸显充电设施建设亟待推进。经我们测算,2025年国内充电桩增量规模或达944亿元,3年CAGR达6
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绿能慧充
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夜长梦山
2024-03-01 15:09:19
洁美科技:离型膜在韩日系大客户进展顺利
🎇【申万电子】洁美科技:离型膜在韩日系大客户进展顺利 🏮【离型膜打开成长空间,进展超预期】1)获三星小批量订单,预计下半年有望大批量出货,进展超预期;2)公司自制基膜的离型膜送样顺利,已规划产能约9亿平米/年。 🏮【景气度向好!】2023年,受消费电子下游需求复苏影响,以及新能源、智能制造、5G商用技术等新增长点的拉动,公司稼动率稳步提升,订单量持续回升并保持平稳。预计剔除春节因素,1Q24收入环比去年三四季度有望持平。 🏮【产品结构优化,海外布局持续推进】公司纸质载带全球市占率超50%
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洁美科技
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夜长梦山
2024-03-01 15:08:52
【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的
【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的! 1、AI低代码平台打开长期成长空间 公司是国内少有的可全面对标国际一流厂商产品体系的低代码平台厂商,产品落地多领域大中型企业客户,已发布整合公司自研专有模型、接入多款AI大模型能力的智能化低代码开发平台。 2、数据要素多方卡位,蓄势待发 1)公司在央国企数据治理、主数据管理市场均为市占率第一; 2)卡位上海、重庆、云南:此前深度参与上海大数据中心数字政务业务,与重庆九龙坡签署合作共同打造数据要素西部引擎,中标了云南省大数据集团的政务云项目; 3)与华为
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普元信息
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夜长梦山
2024-03-01 15:07:44
美团大涨快评
美团大涨快评 今日美团股价上涨逾8%,我们认为与市场传言社区团购业务即将止损有关,我们虽无法对此进行验证,但从基本面和公司经营来看一些积极的变化值得重点关注。 从近期的跟踪数据角度,外卖1月日均单量2年CAGR增速超20%(vs Q3/Q4 2年CAGR 16%,环比有所提速),考虑春节错位因素建议后续合并1-2月份数据来看,尽管拼好饭占比提升会一定程度拉低客单和盈利水平,但外卖需求端和单量成长性仍是当前市场更为关注的焦点。到店业务方面,市场普遍认为抖音习惯于利用春节前后利用人口流动进行市场投放
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美团-W
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夜长梦山
2024-03-01 12:52:02
溯联股份
【招商汽车】溯联股份| 首次覆盖:汽车尼龙管路领导者,携优质客户共创未来 深耕汽车尼龙管路,新能源开辟新增长。公司深耕汽车尼龙管路二十载,主营汽车尼龙管路、控制件及紧固件。公司在2003年研发出快速接头,打破外资垄断,成为国内最早实现汽车管路快速接头量产的公司之一。2023年上半年,公司新能源车型收入约1.8亿元,同比增长超55%,是重要增长引擎。2023年前三季度,公司营收6.8亿元,同比+20.4%;净利润1.1亿元,同比+10.8%,保持较快增长。 新能源驱动市场扩容,量价齐升空间广阔。随
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溯联股份
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夜长梦山
2024-03-01 12:50:37
能科科技:华为工业软件新体系的新兴构建者
【申万计算机】能科科技:华为工业软件新体系的新兴构建者 #华为工业软件新体系、以PLM切入工业数据管理 自研产品适配华为工业软件新体系,以PLM管理工业数据,与ERP条线数据融合,提供工业应用和集成中台,未来深度受益华为工业软件体系的进一步推广。 #新型工业化实质阶段、新质生产力重要组成 新型工业化本质是以智能化推动工业化,利好政策不断加码;公司央企重工领域收入占比40%,深度受益新质生产力升级+工业国产化需求。 #华为盘古大模型的行业落地 基于客户私有数据部署盘古大模型的垂类模型,可以在汽车厂
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能科科技
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2024-03-01 12:50:19
充电桩大涨点评
🍁【CT电新】充电桩大涨点评:总书记强调加快构建充电基础设施网络体系 #事件:新讯,中央政治局2月29日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。总书记指出,要适应能源转型需要,进一步建设好新能源基础设施网络,推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。 从#行业增速来看,国家能源局数据显示,截至2023年底,我国充电基础设施总量达859.6万台,增量同比增长65%,全国12个省份已经实
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通合科技
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夜长梦山
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光模块更新点评
【招商通信】光模块更新点评:增量大客户带来增量收入,易中天分享海外市场红利 苹果放弃造车转投AI研发。我们认为当前AI相关订单仅由英伟达、谷歌几家最头部客户贡献,未来会有更多头部科技企业增加AI领域投入,带来增量需求。 四季报落入预告中枢上方,期待一季度环比显著增长。去年四季度中际旭创实现营业收入36.95亿元,同比增长33.4%。实现归母净利润8.85亿元,同比增长138%。位于预告中枢上方。新易盛披露业绩,四季度营业收入10.21亿元,同比增长13.9%。净利润2.61亿元,同比增长85.1
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新易盛
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氢能板块:近期行业发生的变化?
【tf电新】氢能板块:近期行业发生的变化?-0303 ——————————— 近期氢能板块情绪明显向上,我们将在本次更新中重点探讨行业边际变化。总结看,1)政策端:绿氢大省内蒙古相关扩产不再需要危化品许可;山东免征氢能车高速费;2)项目规划层面,大项目频出,行业景气度进一步向上。 🌼政策端 1、内蒙古:绿氢项目扩产不再需要取得危化品许可。 尽管此前河北、广东等省份亦有相关政策推出,但我们认为最大的边际变化在于【内蒙古是新能源及绿氢大省,且消纳问题突出,预计政策落地将有效推动绿氢项目上量】。 以
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兰石重装
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国林科技,三条业务主线齐发力
臭氧平台公司-国林科技,三条业务主线齐发力【天风机械】 业务线1——高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速。 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一一家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾
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关注手机射频板块的低位布局机会
【中金科技硬件】关注手机射频板块的低位布局机会 1、行业变化:从A股上市公司财报看,2024年业绩拐点可期 卓胜微公布业绩快报:公司预计2023年实现营业总收入43.78亿元,同比增长19.06%;归母净利润预计实现11.65亿元,同比增长8.92%; 唯捷创芯公布业绩快报:公司预计2023年实现营业总收入29.82亿元,同比增长30.32%;归母净利润预计实现1.05亿元,同比增长95.93%; 对比2022年业绩表现,我们认为大陆射频公司2023年的收入和利润均实现同比增长,反映行业在经历了
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卓胜微
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理想MEGA发布会精要20240301
【天风数研】理想MEGA发布会精要20240301 1.价格:55.98万。长宽高分别为5350/1965/1850mm,轴距3300mm,可用长度近3米8,内部有效车长3791mm,首次采用魔术翻折座椅,整备质量达到了2785千克,额定载客7人。 2.外观:水滴形车头,溜背式车身,独特风刃,无暇车身 3.MEGA风阻系数0.215打破量产MPV纪录,极低风阻系数配合先进的高压纯电平台和超高的整车集成效率,成就极低的能耗。 4.空间:针对大家庭出行需求,前瞻性地采用纯电架构,在旗舰车身尺寸的基础
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有机硅价格上行,企业估值底部或迎反弹
CICC-有机硅价格上行,企业估值底部或迎反弹-240301 行情更新:春节后有机硅DMC价格快速反弹,已从2.19 1.52万元/吨上涨至1.67万元/吨。此外107胶上涨至1.63万元/吨,生胶上涨至1.83万元/吨。根据百川资讯,今日多数企业封盘不报,少数跟涨,各单体厂扭亏为盈势在必得。 [庆祝]价格及盈利:以上周末价格测算,我们预计行业面临全面亏损状况,龙头则依托成本优势保持吨净利~1000元/吨。本轮价格反弹后,行业或普遍重回盈亏平衡线以上,实现微利状态。 [庆祝]供需更新:供给端,2
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锑行业动态更新
【国金金属李超团队】锑行业动态更新:极地黄金2024年产量预期下降20240301 极地黄金(polyus)披露2023年报,全年锑、黄金产量为2.7万吨、2.9百万盎司;由于品位较高、成本较低的奥林匹亚矿山产量将下降,2024年黄金产量指引为2.7-2.8百万盎司,且作为副产物的含锑矿石产量亦将有望下降。 根据极地黄金披露的产量指引,如果取中值2024年黄金产量指引为2.75百万盎司,黄金产量下降150千盎司。我们此处假设下降的黄金产量均源于奥林匹亚矿山,该矿2023年黄金产量为1076千盎司
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华钰矿业
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机器人供应链塑造
更新进展❗️【天风电新】机器人供应链塑造-0301 ——————————— SH-丝杠链 A公司: 第一批100个件中占比预计1/3,产品包括螺母、行星滚柱、丝杠。虽设备没到场,但自己的人员借用别人的设备磨的,目前人员一直驻场。 产线设备预计Q2进场,有3条(滚柱、丝杠、螺母),按最保守速度预计,螺母50分钟一个(对应年产700台机器人,螺母速度可调,这是最保守的测算),丝杠和滚柱20分钟/个。设备中重要的车床、磨床为国产化和海外同步买(有此可见重视),Q2率先到位的系国产设备。 B公司: 双方
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五洲新春
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充电桩大涨点评:高层定调汇聚共识,战略地位提升
【民生电新】充电桩大涨点评:高层定调汇聚共识,战略地位提升! #地位提升。中央政治局进行第十二次集体学习,总书记强调能源安全事关经济社会发展全局,要以更大力度推动我国新能源高质量发展,要进一步建设好新能源基础设施网络,加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。 #景气度无忧。2023年国内充电桩新增338.6万台,同比+30.6%,印证政策活力及市场需求刚性。当年增量车桩比仍高达2.8,凸显充电设施建设亟待推进。经我们测算,2025年国内充电桩增量规模或达944亿元,3年CAGR达6
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绿能慧充
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洁美科技:离型膜在韩日系大客户进展顺利
🎇【申万电子】洁美科技:离型膜在韩日系大客户进展顺利 🏮【离型膜打开成长空间,进展超预期】1)获三星小批量订单,预计下半年有望大批量出货,进展超预期;2)公司自制基膜的离型膜送样顺利,已规划产能约9亿平米/年。 🏮【景气度向好!】2023年,受消费电子下游需求复苏影响,以及新能源、智能制造、5G商用技术等新增长点的拉动,公司稼动率稳步提升,订单量持续回升并保持平稳。预计剔除春节因素,1Q24收入环比去年三四季度有望持平。 🏮【产品结构优化,海外布局持续推进】公司纸质载带全球市占率超50%
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洁美科技
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【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的
【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的! 1、AI低代码平台打开长期成长空间 公司是国内少有的可全面对标国际一流厂商产品体系的低代码平台厂商,产品落地多领域大中型企业客户,已发布整合公司自研专有模型、接入多款AI大模型能力的智能化低代码开发平台。 2、数据要素多方卡位,蓄势待发 1)公司在央国企数据治理、主数据管理市场均为市占率第一; 2)卡位上海、重庆、云南:此前深度参与上海大数据中心数字政务业务,与重庆九龙坡签署合作共同打造数据要素西部引擎,中标了云南省大数据集团的政务云项目; 3)与华为
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普元信息
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2024-03-01 15:07:44
美团大涨快评
美团大涨快评 今日美团股价上涨逾8%,我们认为与市场传言社区团购业务即将止损有关,我们虽无法对此进行验证,但从基本面和公司经营来看一些积极的变化值得重点关注。 从近期的跟踪数据角度,外卖1月日均单量2年CAGR增速超20%(vs Q3/Q4 2年CAGR 16%,环比有所提速),考虑春节错位因素建议后续合并1-2月份数据来看,尽管拼好饭占比提升会一定程度拉低客单和盈利水平,但外卖需求端和单量成长性仍是当前市场更为关注的焦点。到店业务方面,市场普遍认为抖音习惯于利用春节前后利用人口流动进行市场投放
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溯联股份
【招商汽车】溯联股份| 首次覆盖:汽车尼龙管路领导者,携优质客户共创未来 深耕汽车尼龙管路,新能源开辟新增长。公司深耕汽车尼龙管路二十载,主营汽车尼龙管路、控制件及紧固件。公司在2003年研发出快速接头,打破外资垄断,成为国内最早实现汽车管路快速接头量产的公司之一。2023年上半年,公司新能源车型收入约1.8亿元,同比增长超55%,是重要增长引擎。2023年前三季度,公司营收6.8亿元,同比+20.4%;净利润1.1亿元,同比+10.8%,保持较快增长。 新能源驱动市场扩容,量价齐升空间广阔。随
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能科科技:华为工业软件新体系的新兴构建者
【申万计算机】能科科技:华为工业软件新体系的新兴构建者 #华为工业软件新体系、以PLM切入工业数据管理 自研产品适配华为工业软件新体系,以PLM管理工业数据,与ERP条线数据融合,提供工业应用和集成中台,未来深度受益华为工业软件体系的进一步推广。 #新型工业化实质阶段、新质生产力重要组成 新型工业化本质是以智能化推动工业化,利好政策不断加码;公司央企重工领域收入占比40%,深度受益新质生产力升级+工业国产化需求。 #华为盘古大模型的行业落地 基于客户私有数据部署盘古大模型的垂类模型,可以在汽车厂
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充电桩大涨点评
🍁【CT电新】充电桩大涨点评:总书记强调加快构建充电基础设施网络体系 #事件:新讯,中央政治局2月29日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。总书记指出,要适应能源转型需要,进一步建设好新能源基础设施网络,推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。 从#行业增速来看,国家能源局数据显示,截至2023年底,我国充电基础设施总量达859.6万台,增量同比增长65%,全国12个省份已经实
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光模块更新点评
【招商通信】光模块更新点评:增量大客户带来增量收入,易中天分享海外市场红利 苹果放弃造车转投AI研发。我们认为当前AI相关订单仅由英伟达、谷歌几家最头部客户贡献,未来会有更多头部科技企业增加AI领域投入,带来增量需求。 四季报落入预告中枢上方,期待一季度环比显著增长。去年四季度中际旭创实现营业收入36.95亿元,同比增长33.4%。实现归母净利润8.85亿元,同比增长138%。位于预告中枢上方。新易盛披露业绩,四季度营业收入10.21亿元,同比增长13.9%。净利润2.61亿元,同比增长85.1
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氢能板块:近期行业发生的变化?
【tf电新】氢能板块:近期行业发生的变化?-0303 ——————————— 近期氢能板块情绪明显向上,我们将在本次更新中重点探讨行业边际变化。总结看,1)政策端:绿氢大省内蒙古相关扩产不再需要危化品许可;山东免征氢能车高速费;2)项目规划层面,大项目频出,行业景气度进一步向上。 🌼政策端 1、内蒙古:绿氢项目扩产不再需要取得危化品许可。 尽管此前河北、广东等省份亦有相关政策推出,但我们认为最大的边际变化在于【内蒙古是新能源及绿氢大省,且消纳问题突出,预计政策落地将有效推动绿氢项目上量】。 以
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国林科技,三条业务主线齐发力
臭氧平台公司-国林科技,三条业务主线齐发力【天风机械】 业务线1——高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速。 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一一家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾
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国林科技
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关注手机射频板块的低位布局机会
【中金科技硬件】关注手机射频板块的低位布局机会 1、行业变化:从A股上市公司财报看,2024年业绩拐点可期 卓胜微公布业绩快报:公司预计2023年实现营业总收入43.78亿元,同比增长19.06%;归母净利润预计实现11.65亿元,同比增长8.92%; 唯捷创芯公布业绩快报:公司预计2023年实现营业总收入29.82亿元,同比增长30.32%;归母净利润预计实现1.05亿元,同比增长95.93%; 对比2022年业绩表现,我们认为大陆射频公司2023年的收入和利润均实现同比增长,反映行业在经历了
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卓胜微
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理想MEGA发布会精要20240301
【天风数研】理想MEGA发布会精要20240301 1.价格:55.98万。长宽高分别为5350/1965/1850mm,轴距3300mm,可用长度近3米8,内部有效车长3791mm,首次采用魔术翻折座椅,整备质量达到了2785千克,额定载客7人。 2.外观:水滴形车头,溜背式车身,独特风刃,无暇车身 3.MEGA风阻系数0.215打破量产MPV纪录,极低风阻系数配合先进的高压纯电平台和超高的整车集成效率,成就极低的能耗。 4.空间:针对大家庭出行需求,前瞻性地采用纯电架构,在旗舰车身尺寸的基础
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理想汽车公司
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有机硅价格上行,企业估值底部或迎反弹
CICC-有机硅价格上行,企业估值底部或迎反弹-240301 行情更新:春节后有机硅DMC价格快速反弹,已从2.19 1.52万元/吨上涨至1.67万元/吨。此外107胶上涨至1.63万元/吨,生胶上涨至1.83万元/吨。根据百川资讯,今日多数企业封盘不报,少数跟涨,各单体厂扭亏为盈势在必得。 [庆祝]价格及盈利:以上周末价格测算,我们预计行业面临全面亏损状况,龙头则依托成本优势保持吨净利~1000元/吨。本轮价格反弹后,行业或普遍重回盈亏平衡线以上,实现微利状态。 [庆祝]供需更新:供给端,2
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兴发集团
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锑行业动态更新
【国金金属李超团队】锑行业动态更新:极地黄金2024年产量预期下降20240301 极地黄金(polyus)披露2023年报,全年锑、黄金产量为2.7万吨、2.9百万盎司;由于品位较高、成本较低的奥林匹亚矿山产量将下降,2024年黄金产量指引为2.7-2.8百万盎司,且作为副产物的含锑矿石产量亦将有望下降。 根据极地黄金披露的产量指引,如果取中值2024年黄金产量指引为2.75百万盎司,黄金产量下降150千盎司。我们此处假设下降的黄金产量均源于奥林匹亚矿山,该矿2023年黄金产量为1076千盎司
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华钰矿业
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机器人供应链塑造
更新进展❗️【天风电新】机器人供应链塑造-0301 ——————————— SH-丝杠链 A公司: 第一批100个件中占比预计1/3,产品包括螺母、行星滚柱、丝杠。虽设备没到场,但自己的人员借用别人的设备磨的,目前人员一直驻场。 产线设备预计Q2进场,有3条(滚柱、丝杠、螺母),按最保守速度预计,螺母50分钟一个(对应年产700台机器人,螺母速度可调,这是最保守的测算),丝杠和滚柱20分钟/个。设备中重要的车床、磨床为国产化和海外同步买(有此可见重视),Q2率先到位的系国产设备。 B公司: 双方
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五洲新春
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充电桩大涨点评:高层定调汇聚共识,战略地位提升
【民生电新】充电桩大涨点评:高层定调汇聚共识,战略地位提升! #地位提升。中央政治局进行第十二次集体学习,总书记强调能源安全事关经济社会发展全局,要以更大力度推动我国新能源高质量发展,要进一步建设好新能源基础设施网络,加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。 #景气度无忧。2023年国内充电桩新增338.6万台,同比+30.6%,印证政策活力及市场需求刚性。当年增量车桩比仍高达2.8,凸显充电设施建设亟待推进。经我们测算,2025年国内充电桩增量规模或达944亿元,3年CAGR达6
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绿能慧充
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洁美科技:离型膜在韩日系大客户进展顺利
🎇【申万电子】洁美科技:离型膜在韩日系大客户进展顺利 🏮【离型膜打开成长空间,进展超预期】1)获三星小批量订单,预计下半年有望大批量出货,进展超预期;2)公司自制基膜的离型膜送样顺利,已规划产能约9亿平米/年。 🏮【景气度向好!】2023年,受消费电子下游需求复苏影响,以及新能源、智能制造、5G商用技术等新增长点的拉动,公司稼动率稳步提升,订单量持续回升并保持平稳。预计剔除春节因素,1Q24收入环比去年三四季度有望持平。 🏮【产品结构优化,海外布局持续推进】公司纸质载带全球市占率超50%
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洁美科技
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【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的
【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的! 1、AI低代码平台打开长期成长空间 公司是国内少有的可全面对标国际一流厂商产品体系的低代码平台厂商,产品落地多领域大中型企业客户,已发布整合公司自研专有模型、接入多款AI大模型能力的智能化低代码开发平台。 2、数据要素多方卡位,蓄势待发 1)公司在央国企数据治理、主数据管理市场均为市占率第一; 2)卡位上海、重庆、云南:此前深度参与上海大数据中心数字政务业务,与重庆九龙坡签署合作共同打造数据要素西部引擎,中标了云南省大数据集团的政务云项目; 3)与华为
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普元信息
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美团大涨快评
美团大涨快评 今日美团股价上涨逾8%,我们认为与市场传言社区团购业务即将止损有关,我们虽无法对此进行验证,但从基本面和公司经营来看一些积极的变化值得重点关注。 从近期的跟踪数据角度,外卖1月日均单量2年CAGR增速超20%(vs Q3/Q4 2年CAGR 16%,环比有所提速),考虑春节错位因素建议后续合并1-2月份数据来看,尽管拼好饭占比提升会一定程度拉低客单和盈利水平,但外卖需求端和单量成长性仍是当前市场更为关注的焦点。到店业务方面,市场普遍认为抖音习惯于利用春节前后利用人口流动进行市场投放
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美团-W
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溯联股份
【招商汽车】溯联股份| 首次覆盖:汽车尼龙管路领导者,携优质客户共创未来 深耕汽车尼龙管路,新能源开辟新增长。公司深耕汽车尼龙管路二十载,主营汽车尼龙管路、控制件及紧固件。公司在2003年研发出快速接头,打破外资垄断,成为国内最早实现汽车管路快速接头量产的公司之一。2023年上半年,公司新能源车型收入约1.8亿元,同比增长超55%,是重要增长引擎。2023年前三季度,公司营收6.8亿元,同比+20.4%;净利润1.1亿元,同比+10.8%,保持较快增长。 新能源驱动市场扩容,量价齐升空间广阔。随
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溯联股份
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能科科技:华为工业软件新体系的新兴构建者
【申万计算机】能科科技:华为工业软件新体系的新兴构建者 #华为工业软件新体系、以PLM切入工业数据管理 自研产品适配华为工业软件新体系,以PLM管理工业数据,与ERP条线数据融合,提供工业应用和集成中台,未来深度受益华为工业软件体系的进一步推广。 #新型工业化实质阶段、新质生产力重要组成 新型工业化本质是以智能化推动工业化,利好政策不断加码;公司央企重工领域收入占比40%,深度受益新质生产力升级+工业国产化需求。 #华为盘古大模型的行业落地 基于客户私有数据部署盘古大模型的垂类模型,可以在汽车厂
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能科科技
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充电桩大涨点评
🍁【CT电新】充电桩大涨点评:总书记强调加快构建充电基础设施网络体系 #事件:新讯,中央政治局2月29日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。总书记指出,要适应能源转型需要,进一步建设好新能源基础设施网络,推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。 从#行业增速来看,国家能源局数据显示,截至2023年底,我国充电基础设施总量达859.6万台,增量同比增长65%,全国12个省份已经实
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通合科技
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光模块更新点评
【招商通信】光模块更新点评:增量大客户带来增量收入,易中天分享海外市场红利 苹果放弃造车转投AI研发。我们认为当前AI相关订单仅由英伟达、谷歌几家最头部客户贡献,未来会有更多头部科技企业增加AI领域投入,带来增量需求。 四季报落入预告中枢上方,期待一季度环比显著增长。去年四季度中际旭创实现营业收入36.95亿元,同比增长33.4%。实现归母净利润8.85亿元,同比增长138%。位于预告中枢上方。新易盛披露业绩,四季度营业收入10.21亿元,同比增长13.9%。净利润2.61亿元,同比增长85.1
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新易盛
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夜长梦山
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氢能板块:近期行业发生的变化?
【tf电新】氢能板块:近期行业发生的变化?-0303 ——————————— 近期氢能板块情绪明显向上,我们将在本次更新中重点探讨行业边际变化。总结看,1)政策端:绿氢大省内蒙古相关扩产不再需要危化品许可;山东免征氢能车高速费;2)项目规划层面,大项目频出,行业景气度进一步向上。 🌼政策端 1、内蒙古:绿氢项目扩产不再需要取得危化品许可。 尽管此前河北、广东等省份亦有相关政策推出,但我们认为最大的边际变化在于【内蒙古是新能源及绿氢大省,且消纳问题突出,预计政策落地将有效推动绿氢项目上量】。 以
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兰石重装
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国林科技,三条业务主线齐发力
臭氧平台公司-国林科技,三条业务主线齐发力【天风机械】 业务线1——高品质乙醛酸项目:公司近期主要边际变化为新疆乙醛酸生产项目随着疫情放缓建设进度有所加速。 ①公司依托主营臭氧发生器业务采用臭氧氧化顺酐法制备的乙醛酸为晶体乙醛酸,是目前唯一一家具备此类工艺的公司,产品在品质和价格上远超市场上的乙醛酸溶液(中试线产品的销售约市价的2倍)。②中试线产能500吨,扩产项目产能2.5万吨,目前已经开始爬产,估计明年产能利用率可以达到80%左右,对应明年保守净利率约1.2亿元。③生产流程中产生副产物甲酸钾
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关注手机射频板块的低位布局机会
【中金科技硬件】关注手机射频板块的低位布局机会 1、行业变化:从A股上市公司财报看,2024年业绩拐点可期 卓胜微公布业绩快报:公司预计2023年实现营业总收入43.78亿元,同比增长19.06%;归母净利润预计实现11.65亿元,同比增长8.92%; 唯捷创芯公布业绩快报:公司预计2023年实现营业总收入29.82亿元,同比增长30.32%;归母净利润预计实现1.05亿元,同比增长95.93%; 对比2022年业绩表现,我们认为大陆射频公司2023年的收入和利润均实现同比增长,反映行业在经历了
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卓胜微
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理想MEGA发布会精要20240301
【天风数研】理想MEGA发布会精要20240301 1.价格:55.98万。长宽高分别为5350/1965/1850mm,轴距3300mm,可用长度近3米8,内部有效车长3791mm,首次采用魔术翻折座椅,整备质量达到了2785千克,额定载客7人。 2.外观:水滴形车头,溜背式车身,独特风刃,无暇车身 3.MEGA风阻系数0.215打破量产MPV纪录,极低风阻系数配合先进的高压纯电平台和超高的整车集成效率,成就极低的能耗。 4.空间:针对大家庭出行需求,前瞻性地采用纯电架构,在旗舰车身尺寸的基础
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有机硅价格上行,企业估值底部或迎反弹
CICC-有机硅价格上行,企业估值底部或迎反弹-240301 行情更新:春节后有机硅DMC价格快速反弹,已从2.19 1.52万元/吨上涨至1.67万元/吨。此外107胶上涨至1.63万元/吨,生胶上涨至1.83万元/吨。根据百川资讯,今日多数企业封盘不报,少数跟涨,各单体厂扭亏为盈势在必得。 [庆祝]价格及盈利:以上周末价格测算,我们预计行业面临全面亏损状况,龙头则依托成本优势保持吨净利~1000元/吨。本轮价格反弹后,行业或普遍重回盈亏平衡线以上,实现微利状态。 [庆祝]供需更新:供给端,2
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锑行业动态更新
【国金金属李超团队】锑行业动态更新:极地黄金2024年产量预期下降20240301 极地黄金(polyus)披露2023年报,全年锑、黄金产量为2.7万吨、2.9百万盎司;由于品位较高、成本较低的奥林匹亚矿山产量将下降,2024年黄金产量指引为2.7-2.8百万盎司,且作为副产物的含锑矿石产量亦将有望下降。 根据极地黄金披露的产量指引,如果取中值2024年黄金产量指引为2.75百万盎司,黄金产量下降150千盎司。我们此处假设下降的黄金产量均源于奥林匹亚矿山,该矿2023年黄金产量为1076千盎司
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华钰矿业
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机器人供应链塑造
更新进展❗️【天风电新】机器人供应链塑造-0301 ——————————— SH-丝杠链 A公司: 第一批100个件中占比预计1/3,产品包括螺母、行星滚柱、丝杠。虽设备没到场,但自己的人员借用别人的设备磨的,目前人员一直驻场。 产线设备预计Q2进场,有3条(滚柱、丝杠、螺母),按最保守速度预计,螺母50分钟一个(对应年产700台机器人,螺母速度可调,这是最保守的测算),丝杠和滚柱20分钟/个。设备中重要的车床、磨床为国产化和海外同步买(有此可见重视),Q2率先到位的系国产设备。 B公司: 双方
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充电桩大涨点评:高层定调汇聚共识,战略地位提升
【民生电新】充电桩大涨点评:高层定调汇聚共识,战略地位提升! #地位提升。中央政治局进行第十二次集体学习,总书记强调能源安全事关经济社会发展全局,要以更大力度推动我国新能源高质量发展,要进一步建设好新能源基础设施网络,加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。 #景气度无忧。2023年国内充电桩新增338.6万台,同比+30.6%,印证政策活力及市场需求刚性。当年增量车桩比仍高达2.8,凸显充电设施建设亟待推进。经我们测算,2025年国内充电桩增量规模或达944亿元,3年CAGR达6
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洁美科技:离型膜在韩日系大客户进展顺利
🎇【申万电子】洁美科技:离型膜在韩日系大客户进展顺利 🏮【离型膜打开成长空间,进展超预期】1)获三星小批量订单,预计下半年有望大批量出货,进展超预期;2)公司自制基膜的离型膜送样顺利,已规划产能约9亿平米/年。 🏮【景气度向好!】2023年,受消费电子下游需求复苏影响,以及新能源、智能制造、5G商用技术等新增长点的拉动,公司稼动率稳步提升,订单量持续回升并保持平稳。预计剔除春节因素,1Q24收入环比去年三四季度有望持平。 🏮【产品结构优化,海外布局持续推进】公司纸质载带全球市占率超50%
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【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的
【普元信息】AI+数据要素卡位的低位标的! 1、AI低代码平台打开长期成长空间 公司是国内少有的可全面对标国际一流厂商产品体系的低代码平台厂商,产品落地多领域大中型企业客户,已发布整合公司自研专有模型、接入多款AI大模型能力的智能化低代码开发平台。 2、数据要素多方卡位,蓄势待发 1)公司在央国企数据治理、主数据管理市场均为市占率第一; 2)卡位上海、重庆、云南:此前深度参与上海大数据中心数字政务业务,与重庆九龙坡签署合作共同打造数据要素西部引擎,中标了云南省大数据集团的政务云项目; 3)与华为
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美团大涨快评
美团大涨快评 今日美团股价上涨逾8%,我们认为与市场传言社区团购业务即将止损有关,我们虽无法对此进行验证,但从基本面和公司经营来看一些积极的变化值得重点关注。 从近期的跟踪数据角度,外卖1月日均单量2年CAGR增速超20%(vs Q3/Q4 2年CAGR 16%,环比有所提速),考虑春节错位因素建议后续合并1-2月份数据来看,尽管拼好饭占比提升会一定程度拉低客单和盈利水平,但外卖需求端和单量成长性仍是当前市场更为关注的焦点。到店业务方面,市场普遍认为抖音习惯于利用春节前后利用人口流动进行市场投放
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溯联股份
【招商汽车】溯联股份| 首次覆盖:汽车尼龙管路领导者,携优质客户共创未来 深耕汽车尼龙管路,新能源开辟新增长。公司深耕汽车尼龙管路二十载,主营汽车尼龙管路、控制件及紧固件。公司在2003年研发出快速接头,打破外资垄断,成为国内最早实现汽车管路快速接头量产的公司之一。2023年上半年,公司新能源车型收入约1.8亿元,同比增长超55%,是重要增长引擎。2023年前三季度,公司营收6.8亿元,同比+20.4%;净利润1.1亿元,同比+10.8%,保持较快增长。 新能源驱动市场扩容,量价齐升空间广阔。随
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能科科技:华为工业软件新体系的新兴构建者
【申万计算机】能科科技:华为工业软件新体系的新兴构建者 #华为工业软件新体系、以PLM切入工业数据管理 自研产品适配华为工业软件新体系,以PLM管理工业数据,与ERP条线数据融合,提供工业应用和集成中台,未来深度受益华为工业软件体系的进一步推广。 #新型工业化实质阶段、新质生产力重要组成 新型工业化本质是以智能化推动工业化,利好政策不断加码;公司央企重工领域收入占比40%,深度受益新质生产力升级+工业国产化需求。 #华为盘古大模型的行业落地 基于客户私有数据部署盘古大模型的垂类模型,可以在汽车厂
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充电桩大涨点评
🍁【CT电新】充电桩大涨点评:总书记强调加快构建充电基础设施网络体系 #事件:新讯,中央政治局2月29日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。总书记指出,要适应能源转型需要,进一步建设好新能源基础设施网络,推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设,提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。 从#行业增速来看,国家能源局数据显示,截至2023年底,我国充电基础设施总量达859.6万台,增量同比增长65%,全国12个省份已经实
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光模块更新点评
【招商通信】光模块更新点评:增量大客户带来增量收入,易中天分享海外市场红利 苹果放弃造车转投AI研发。我们认为当前AI相关订单仅由英伟达、谷歌几家最头部客户贡献,未来会有更多头部科技企业增加AI领域投入,带来增量需求。 四季报落入预告中枢上方,期待一季度环比显著增长。去年四季度中际旭创实现营业收入36.95亿元,同比增长33.4%。实现归母净利润8.85亿元,同比增长138%。位于预告中枢上方。新易盛披露业绩,四季度营业收入10.21亿元,同比增长13.9%。净利润2.61亿元,同比增长85.1
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