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夜长梦山
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夜长梦山
2023-08-06 21:38:16
中国联通拟采购69万站5G基站,预算超400亿元
【信达通信蒋颖团队】中国联通拟采购69万站5G基站,预算超400亿元(自筹资金)!大超预期!首推【中兴通讯】&【宝信软件】&数字经济全产业链! 🔥2023年8月4日,中国联通发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,拟采购69万站5G基站,预算为402.39亿元(不含税),2022年中国联通和中国电信共建共享新增31万站5G基站,同时联通新建17万站900M,此次为中国联通自筹资金采购,采购规模和金额均远高于2022年! 🔥之前中国移动5G基站采购已经超预期,截至目前,
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中兴通讯
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夜长梦山
2023-08-06 21:37:32
PPI上行期的市场与风格
【国海策略】PPI上行期的市场与风格 1、PPI触底回升,同比降幅收窄,即将进入上行期。过去四轮PPI上行期至少能维持10个月,全A呈现震荡向上的格局。 2、根据PPI探底回升后的形态,可分为“V型反转”和“U型反弹”,2009、2016、2020年属于前者,2012年属于后者。内外需若是强共振,PPI就会V型反转;倘若背离,PPI则是反弹。 3、本轮PPI大概率是类似于2012-2014 年的反弹,内外需是弱共振,难以重现 2016年供给侧改革的强拉动。当前多数强周期行业产能利用率处于较高水平
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-08-06 21:36:17
韵达股份:走出底部,持续修复
【华创交运】韵达股份:走出底部,持续修复 1、公司中报业绩预告,Q2预计预计实现扣非净利3.46-5.5亿元,同比增长160%-316%;单票归母净利0.08-0.12元,同比提升0.03-0.07元,环比Q1基本持平或改善0.03元。市场对格局担忧过度,公司业绩拐点明确。 2、公司持续推动治理结构的进一步完善。股票期权激励和员工持股计划,有利于绑定个人利益、公司利益和股东利益,增强公司管理团队对公司成长发展的责任感和使命感,有助于留住优秀管理人才,提高公司核心竞争能力。 3、我们认为当前时点的
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韵达股份
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夜长梦山
2023-08-06 21:35:25
亿纬锂能23H1业绩预告点评
【招商电新】亿纬锂能23H1业绩预告点评 公司公告:2023年H1公司预计实现归母、扣非净利润约20.39~22.42亿元、11.94~13.13亿元,分别同比增长50~65%、0~10%。其中Q2实现归母、扣非净利润8.99~11.03亿元、5.82~7.02亿元,分别同比变化7.28~31.61%、-23~-8%。 1、业绩符合预期 其中思摩尔Q2贡献投资收益约1.5亿元,剔除后,公司Q2本部归母净利润的预告中值约8.5亿元,同比增长约50%。其中公司Q2非经常性损益约3.6亿元,数额占比较
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亿纬锂能
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夜长梦山
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美股应用光电AOI单日大涨67%,建议关注相应机会
[礼物]【天风通信】美股应用光电AOI单日大涨67%,建议关注相应机会 美股AOI在8月4日单日上涨67%,我们认为有以下几点原因:1)2Q23业绩优于预期,主要产品结构及降本措施促使毛利率好于预期,也使盈利略好于预期。2)2Q数通产品收入占比66%(1Q为38%),同比增长28%、环比增长35%,这其中100G占其中的75%,增长了30%,400G占11%,同比翻倍,200G、40G很少。3)额外获得微软3亿美元AOC订单,周期为3年。4)展望3季度,预期收入6000-6600万美元,按中值测
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长光华芯
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夜长梦山
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兰花科创
【民生能源 周泰团队】兰花科创(600123.SH):23H1归母净利润同比下降31.43%,23Q2煤炭、尿素产销量同环比均增,尿素毛利环比改善 🌟公司发布2023 年半年度业绩快报,23H1公司实现营收64.69亿元,同比下降15.53%;归母净利润13.62亿元,同比下降31.43%;基本每股收益0.9170元。报告期内,全国煤炭产量保持稳定增长,供需格局相对宽松,公司主导产品煤炭、尿素、己内酰胺等产品价格较去年同期下降明显,导致公司经营业绩同比下降。 🌟23Q2公司煤炭、尿素产销量同
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兰花科创
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夜长梦山
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换电重卡行业跟踪
【浙商电新张雷】换电重卡行业跟踪:行业迈向高速成长,标准化运营有望建立 【换电重卡已从初创期走向成长期】换电模式既能解决传统燃油车辆所带来的污染和能源浪费,又能缩短新能源汽车补能时间;经济性方面,根据国家电投披露数据,在单日运行里程数和月均运营天数相同条件下,以单台车5年成本来对比,换电重卡要比燃油重卡节省近26.5万元,年化油电节约率达15.99%。因此在重卡以及工程、特种车辆等碳排放占比较高的领域,换电被认为是当下最为合适的解决方案,根据终端上牌数据,2023上半年新能源重卡累计销售1155
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中国重汽
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夜长梦山
2023-08-06 21:32:35
顶点软件的科学估值研究
有道云笔记 【东吴计算机】顶点软件市值空间测算 核心结论: - 我们认为顶点软件整体市值空间 中性/乐观对应【202亿】、【242亿】,收益率空间71%、105% - 其中安全边际市值2024年134亿元,增量市值中性/乐观对应67/108亿元 推导过程: - 安全边际市值:伴随核心客户突破,预计交易业务2024年收入增速60%、其他业务30%增长,2024年3.4亿利润,给予40PE,主营业务安全边际市值134亿 - 增量逻辑:公司新一代核心交易系统的性能本身就领先行业,同时全栈信创能力领先优
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顶点软件
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夜长梦山
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【广发非银】继续重点推荐券商板块
【广发非银】继续重点推荐券商板块 上周五证券板块震荡放量,分歧加大,我们认为本轮上涨的核心逻辑没有改变,系统性行情下换手才有更多投资者参与,继续重点推荐。 第一,本轮上涨的核心是资本市场的定位转变及由此带来的政策预期。定位从单纯的服务实体经济到活跃市场、提振信心。为此,预计将有自上而下一揽子政策出台,包括交易端、投资端和融资端。当前,政策刚拉开帷幕,需要保持耐心。 第二,回顾历次论及资本市场的政治局会议后证券板块的表现,都不宜低估反弹的张力。2018年底论及“围绕资本市场改革,激发市场活力”,证
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中信证券
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夜长梦山
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泓淋电力:电源线组件业务稳健增长
【安信公用】泓淋电力:电源线组件业务稳健增长,新能源和国际化赋予成长属性。 [烟花]公司主业是电源线组件(配套家电、计算机)和特种线缆(家电内部、船舶、焊枪、充电枪等)。2022年,公司实现营业收入22.89亿元,同比-6.56%,归母净利润1.79亿元,同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆,多年积累形成龙头优势: #行业地位 公司深耕主业二十余年,在计算机、家电等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG等客户。 #竞争壁垒 由于涉及安全问题及强制认证,客户不会轻易更换供应商,已
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泓淋电力
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夜长梦山
2023-08-06 21:27:54
【湘电股份】:爆款装备迎来重大节点
【湘电股份】:爆款装备迎来重大节点,重点推荐 ————————————— 重点变化:爆款dc装备迎重大拐点。dc发射技术是最为重要的平台技术,根据马院士论文,目前已攻克了车载/舰载/水下等多型作战平台武器载荷通用dc发射系统所有关键技术。湘电的车载特种发射装备迎来重大节点,即将进入科研转批产阶段,该型装备将是dc发射应用的一项爆款单品,市场空间600亿以上(独家),将为公司带来巨大利润空间。 2、巨大产业拐点已至:二大核心技术都是底层共性技术,去年两项底层技术0-1已经落地,1-100正加速落地
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湘电股份
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夜长梦山
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善水科技
[礼物]【国金化工】善水科技重点推荐,看翻倍以上空间! 🌟公司亮点: [庆祝]主业染料中间体,成本优势显著,主业业绩1.5亿左右;公司独有专利和技术平台,核心产品6-硝体1.6万/吨,仅为竞争对手一半。核心产品毛利率长期维持在50%以上 [庆祝]IPO项目吡啶类中间体预计今年3-4季度投产,达产后有望助力公司迈入新一轮成长周期年产61000吨氯代吡啶及15000吨2-氯-5-氯甲基吡啶。完全达产预计贡献26亿收入,4-5亿利润。 [庆祝]康宽专利到期,短期至少会有2万吨产能投产,带来5万吨左右
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善水科技
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夜长梦山
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朗新科技:利空逐步消化,新趋势起点
【国盛计算机】朗新科技:利空逐步消化,新趋势起点 1⃣ 能源互联网:平台为胜负手,#电力交易抬升天花板。1)平台是穿越技术代际的极佳商业模式。能源互联网23H1收入增速约33%,实现高速增长。缴费数亿家庭和工商业用户,光伏云连接分布式电站超万座,聚合充电充电设备超90万台,注册用户超800万,23H1充电量17亿度,完成翻倍增长。2)23H1,公司电力交易2.3亿度,加速切入万亿级市场,抬升长期天花板。 2⃣ 能源数字化:23年确定性加速,#电网订单趋势已现。1)电网投资历史兑现性极强,且23、
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朗新集团
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夜长梦山
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如何看待猪肉价格短期大幅上涨?
如何看待猪肉价格短期大幅上涨?——8月6日高频数据的思考 5月至6月猪肉价格持续低迷,并对CPI形成显著拖累。5月CPI猪肉项同比-3.2%,6月扩大至-7.2%,考虑到猪肉项在CPI中的占比在2.4%左右,5、6月猪肉下跌对CPI的拖累分别为0.08、0.17个百分点。但7月24日以来猪肉价格出现了连续快速的上涨,7月24日至8月4日猪肉平均批发价格上涨幅度达到了16.2%;生猪期货价格涨幅也超过了10%,反映市场对生猪价格看涨情绪高涨。 7-8月是猪肉消费的淡季,近日猪价逆势上涨的动力有两点
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牧原股份
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高测股份|硅片切割解决方案提供商的α突围
高测股份|硅片切割解决方案提供商的α突围【华泰机械倪正洋】 光伏硅片切割设备龙头,设备+耗材+加工服务三驾马车共驱成长 公司是国内光伏硅片切割设备龙头,近年来紧抓大硅片、薄片、金刚线细线化等技术趋势,实现切割设备及金刚线的技术领先,并依托设备+耗材+加工服务之间的技术研发良性闭环,以及自身较低的代工成本,快速推进切片代工业务放量。未来公司有望立足光伏,走向半导体、SiC等应用场景。 紧抓硅片行业技术迭代,实现切割设备与金刚线的技术领先 公司布局超高线速的“单机十二线”金刚线产能并积极扩产,同时顺
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高测股份
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中国联通拟采购69万站5G基站,预算超400亿元
【信达通信蒋颖团队】中国联通拟采购69万站5G基站,预算超400亿元(自筹资金)!大超预期!首推【中兴通讯】&【宝信软件】&数字经济全产业链! 🔥2023年8月4日,中国联通发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,拟采购69万站5G基站,预算为402.39亿元(不含税),2022年中国联通和中国电信共建共享新增31万站5G基站,同时联通新建17万站900M,此次为中国联通自筹资金采购,采购规模和金额均远高于2022年! 🔥之前中国移动5G基站采购已经超预期,截至目前,
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中兴通讯
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PPI上行期的市场与风格
【国海策略】PPI上行期的市场与风格 1、PPI触底回升,同比降幅收窄,即将进入上行期。过去四轮PPI上行期至少能维持10个月,全A呈现震荡向上的格局。 2、根据PPI探底回升后的形态,可分为“V型反转”和“U型反弹”,2009、2016、2020年属于前者,2012年属于后者。内外需若是强共振,PPI就会V型反转;倘若背离,PPI则是反弹。 3、本轮PPI大概率是类似于2012-2014 年的反弹,内外需是弱共振,难以重现 2016年供给侧改革的强拉动。当前多数强周期行业产能利用率处于较高水平
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韵达股份:走出底部,持续修复
【华创交运】韵达股份:走出底部,持续修复 1、公司中报业绩预告,Q2预计预计实现扣非净利3.46-5.5亿元,同比增长160%-316%;单票归母净利0.08-0.12元,同比提升0.03-0.07元,环比Q1基本持平或改善0.03元。市场对格局担忧过度,公司业绩拐点明确。 2、公司持续推动治理结构的进一步完善。股票期权激励和员工持股计划,有利于绑定个人利益、公司利益和股东利益,增强公司管理团队对公司成长发展的责任感和使命感,有助于留住优秀管理人才,提高公司核心竞争能力。 3、我们认为当前时点的
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韵达股份
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亿纬锂能23H1业绩预告点评
【招商电新】亿纬锂能23H1业绩预告点评 公司公告:2023年H1公司预计实现归母、扣非净利润约20.39~22.42亿元、11.94~13.13亿元,分别同比增长50~65%、0~10%。其中Q2实现归母、扣非净利润8.99~11.03亿元、5.82~7.02亿元,分别同比变化7.28~31.61%、-23~-8%。 1、业绩符合预期 其中思摩尔Q2贡献投资收益约1.5亿元,剔除后,公司Q2本部归母净利润的预告中值约8.5亿元,同比增长约50%。其中公司Q2非经常性损益约3.6亿元,数额占比较
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美股应用光电AOI单日大涨67%,建议关注相应机会
[礼物]【天风通信】美股应用光电AOI单日大涨67%,建议关注相应机会 美股AOI在8月4日单日上涨67%,我们认为有以下几点原因:1)2Q23业绩优于预期,主要产品结构及降本措施促使毛利率好于预期,也使盈利略好于预期。2)2Q数通产品收入占比66%(1Q为38%),同比增长28%、环比增长35%,这其中100G占其中的75%,增长了30%,400G占11%,同比翻倍,200G、40G很少。3)额外获得微软3亿美元AOC订单,周期为3年。4)展望3季度,预期收入6000-6600万美元,按中值测
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长光华芯
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兰花科创
【民生能源 周泰团队】兰花科创(600123.SH):23H1归母净利润同比下降31.43%,23Q2煤炭、尿素产销量同环比均增,尿素毛利环比改善 🌟公司发布2023 年半年度业绩快报,23H1公司实现营收64.69亿元,同比下降15.53%;归母净利润13.62亿元,同比下降31.43%;基本每股收益0.9170元。报告期内,全国煤炭产量保持稳定增长,供需格局相对宽松,公司主导产品煤炭、尿素、己内酰胺等产品价格较去年同期下降明显,导致公司经营业绩同比下降。 🌟23Q2公司煤炭、尿素产销量同
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兰花科创
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换电重卡行业跟踪
【浙商电新张雷】换电重卡行业跟踪:行业迈向高速成长,标准化运营有望建立 【换电重卡已从初创期走向成长期】换电模式既能解决传统燃油车辆所带来的污染和能源浪费,又能缩短新能源汽车补能时间;经济性方面,根据国家电投披露数据,在单日运行里程数和月均运营天数相同条件下,以单台车5年成本来对比,换电重卡要比燃油重卡节省近26.5万元,年化油电节约率达15.99%。因此在重卡以及工程、特种车辆等碳排放占比较高的领域,换电被认为是当下最为合适的解决方案,根据终端上牌数据,2023上半年新能源重卡累计销售1155
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中国重汽
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顶点软件的科学估值研究
有道云笔记 【东吴计算机】顶点软件市值空间测算 核心结论: - 我们认为顶点软件整体市值空间 中性/乐观对应【202亿】、【242亿】,收益率空间71%、105% - 其中安全边际市值2024年134亿元,增量市值中性/乐观对应67/108亿元 推导过程: - 安全边际市值:伴随核心客户突破,预计交易业务2024年收入增速60%、其他业务30%增长,2024年3.4亿利润,给予40PE,主营业务安全边际市值134亿 - 增量逻辑:公司新一代核心交易系统的性能本身就领先行业,同时全栈信创能力领先优
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顶点软件
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2023-08-06 21:29:51
【广发非银】继续重点推荐券商板块
【广发非银】继续重点推荐券商板块 上周五证券板块震荡放量,分歧加大,我们认为本轮上涨的核心逻辑没有改变,系统性行情下换手才有更多投资者参与,继续重点推荐。 第一,本轮上涨的核心是资本市场的定位转变及由此带来的政策预期。定位从单纯的服务实体经济到活跃市场、提振信心。为此,预计将有自上而下一揽子政策出台,包括交易端、投资端和融资端。当前,政策刚拉开帷幕,需要保持耐心。 第二,回顾历次论及资本市场的政治局会议后证券板块的表现,都不宜低估反弹的张力。2018年底论及“围绕资本市场改革,激发市场活力”,证
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中信证券
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2023-08-06 21:28:16
泓淋电力:电源线组件业务稳健增长
【安信公用】泓淋电力:电源线组件业务稳健增长,新能源和国际化赋予成长属性。 [烟花]公司主业是电源线组件(配套家电、计算机)和特种线缆(家电内部、船舶、焊枪、充电枪等)。2022年,公司实现营业收入22.89亿元,同比-6.56%,归母净利润1.79亿元,同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆,多年积累形成龙头优势: #行业地位 公司深耕主业二十余年,在计算机、家电等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG等客户。 #竞争壁垒 由于涉及安全问题及强制认证,客户不会轻易更换供应商,已
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泓淋电力
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2023-08-06 21:27:54
【湘电股份】:爆款装备迎来重大节点
【湘电股份】:爆款装备迎来重大节点,重点推荐 ————————————— 重点变化:爆款dc装备迎重大拐点。dc发射技术是最为重要的平台技术,根据马院士论文,目前已攻克了车载/舰载/水下等多型作战平台武器载荷通用dc发射系统所有关键技术。湘电的车载特种发射装备迎来重大节点,即将进入科研转批产阶段,该型装备将是dc发射应用的一项爆款单品,市场空间600亿以上(独家),将为公司带来巨大利润空间。 2、巨大产业拐点已至:二大核心技术都是底层共性技术,去年两项底层技术0-1已经落地,1-100正加速落地
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湘电股份
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善水科技
[礼物]【国金化工】善水科技重点推荐,看翻倍以上空间! 🌟公司亮点: [庆祝]主业染料中间体,成本优势显著,主业业绩1.5亿左右;公司独有专利和技术平台,核心产品6-硝体1.6万/吨,仅为竞争对手一半。核心产品毛利率长期维持在50%以上 [庆祝]IPO项目吡啶类中间体预计今年3-4季度投产,达产后有望助力公司迈入新一轮成长周期年产61000吨氯代吡啶及15000吨2-氯-5-氯甲基吡啶。完全达产预计贡献26亿收入,4-5亿利润。 [庆祝]康宽专利到期,短期至少会有2万吨产能投产,带来5万吨左右
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善水科技
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朗新科技:利空逐步消化,新趋势起点
【国盛计算机】朗新科技:利空逐步消化,新趋势起点 1⃣ 能源互联网:平台为胜负手,#电力交易抬升天花板。1)平台是穿越技术代际的极佳商业模式。能源互联网23H1收入增速约33%,实现高速增长。缴费数亿家庭和工商业用户,光伏云连接分布式电站超万座,聚合充电充电设备超90万台,注册用户超800万,23H1充电量17亿度,完成翻倍增长。2)23H1,公司电力交易2.3亿度,加速切入万亿级市场,抬升长期天花板。 2⃣ 能源数字化:23年确定性加速,#电网订单趋势已现。1)电网投资历史兑现性极强,且23、
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朗新集团
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如何看待猪肉价格短期大幅上涨?
如何看待猪肉价格短期大幅上涨?——8月6日高频数据的思考 5月至6月猪肉价格持续低迷,并对CPI形成显著拖累。5月CPI猪肉项同比-3.2%,6月扩大至-7.2%,考虑到猪肉项在CPI中的占比在2.4%左右,5、6月猪肉下跌对CPI的拖累分别为0.08、0.17个百分点。但7月24日以来猪肉价格出现了连续快速的上涨,7月24日至8月4日猪肉平均批发价格上涨幅度达到了16.2%;生猪期货价格涨幅也超过了10%,反映市场对生猪价格看涨情绪高涨。 7-8月是猪肉消费的淡季,近日猪价逆势上涨的动力有两点
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牧原股份
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高测股份|硅片切割解决方案提供商的α突围
高测股份|硅片切割解决方案提供商的α突围【华泰机械倪正洋】 光伏硅片切割设备龙头,设备+耗材+加工服务三驾马车共驱成长 公司是国内光伏硅片切割设备龙头,近年来紧抓大硅片、薄片、金刚线细线化等技术趋势,实现切割设备及金刚线的技术领先,并依托设备+耗材+加工服务之间的技术研发良性闭环,以及自身较低的代工成本,快速推进切片代工业务放量。未来公司有望立足光伏,走向半导体、SiC等应用场景。 紧抓硅片行业技术迭代,实现切割设备与金刚线的技术领先 公司布局超高线速的“单机十二线”金刚线产能并积极扩产,同时顺
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中国联通拟采购69万站5G基站,预算超400亿元
【信达通信蒋颖团队】中国联通拟采购69万站5G基站,预算超400亿元(自筹资金)!大超预期!首推【中兴通讯】&【宝信软件】&数字经济全产业链! 🔥2023年8月4日,中国联通发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,拟采购69万站5G基站,预算为402.39亿元(不含税),2022年中国联通和中国电信共建共享新增31万站5G基站,同时联通新建17万站900M,此次为中国联通自筹资金采购,采购规模和金额均远高于2022年! 🔥之前中国移动5G基站采购已经超预期,截至目前,
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中兴通讯
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2023-08-06 21:37:32
PPI上行期的市场与风格
【国海策略】PPI上行期的市场与风格 1、PPI触底回升,同比降幅收窄,即将进入上行期。过去四轮PPI上行期至少能维持10个月,全A呈现震荡向上的格局。 2、根据PPI探底回升后的形态,可分为“V型反转”和“U型反弹”,2009、2016、2020年属于前者,2012年属于后者。内外需若是强共振,PPI就会V型反转;倘若背离,PPI则是反弹。 3、本轮PPI大概率是类似于2012-2014 年的反弹,内外需是弱共振,难以重现 2016年供给侧改革的强拉动。当前多数强周期行业产能利用率处于较高水平
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贵州茅台
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韵达股份:走出底部,持续修复
【华创交运】韵达股份:走出底部,持续修复 1、公司中报业绩预告,Q2预计预计实现扣非净利3.46-5.5亿元,同比增长160%-316%;单票归母净利0.08-0.12元,同比提升0.03-0.07元,环比Q1基本持平或改善0.03元。市场对格局担忧过度,公司业绩拐点明确。 2、公司持续推动治理结构的进一步完善。股票期权激励和员工持股计划,有利于绑定个人利益、公司利益和股东利益,增强公司管理团队对公司成长发展的责任感和使命感,有助于留住优秀管理人才,提高公司核心竞争能力。 3、我们认为当前时点的
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韵达股份
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亿纬锂能23H1业绩预告点评
【招商电新】亿纬锂能23H1业绩预告点评 公司公告:2023年H1公司预计实现归母、扣非净利润约20.39~22.42亿元、11.94~13.13亿元,分别同比增长50~65%、0~10%。其中Q2实现归母、扣非净利润8.99~11.03亿元、5.82~7.02亿元,分别同比变化7.28~31.61%、-23~-8%。 1、业绩符合预期 其中思摩尔Q2贡献投资收益约1.5亿元,剔除后,公司Q2本部归母净利润的预告中值约8.5亿元,同比增长约50%。其中公司Q2非经常性损益约3.6亿元,数额占比较
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亿纬锂能
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美股应用光电AOI单日大涨67%,建议关注相应机会
[礼物]【天风通信】美股应用光电AOI单日大涨67%,建议关注相应机会 美股AOI在8月4日单日上涨67%,我们认为有以下几点原因:1)2Q23业绩优于预期,主要产品结构及降本措施促使毛利率好于预期,也使盈利略好于预期。2)2Q数通产品收入占比66%(1Q为38%),同比增长28%、环比增长35%,这其中100G占其中的75%,增长了30%,400G占11%,同比翻倍,200G、40G很少。3)额外获得微软3亿美元AOC订单,周期为3年。4)展望3季度,预期收入6000-6600万美元,按中值测
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长光华芯
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兰花科创
【民生能源 周泰团队】兰花科创(600123.SH):23H1归母净利润同比下降31.43%,23Q2煤炭、尿素产销量同环比均增,尿素毛利环比改善 🌟公司发布2023 年半年度业绩快报,23H1公司实现营收64.69亿元,同比下降15.53%;归母净利润13.62亿元,同比下降31.43%;基本每股收益0.9170元。报告期内,全国煤炭产量保持稳定增长,供需格局相对宽松,公司主导产品煤炭、尿素、己内酰胺等产品价格较去年同期下降明显,导致公司经营业绩同比下降。 🌟23Q2公司煤炭、尿素产销量同
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兰花科创
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换电重卡行业跟踪
【浙商电新张雷】换电重卡行业跟踪:行业迈向高速成长,标准化运营有望建立 【换电重卡已从初创期走向成长期】换电模式既能解决传统燃油车辆所带来的污染和能源浪费,又能缩短新能源汽车补能时间;经济性方面,根据国家电投披露数据,在单日运行里程数和月均运营天数相同条件下,以单台车5年成本来对比,换电重卡要比燃油重卡节省近26.5万元,年化油电节约率达15.99%。因此在重卡以及工程、特种车辆等碳排放占比较高的领域,换电被认为是当下最为合适的解决方案,根据终端上牌数据,2023上半年新能源重卡累计销售1155
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中国重汽
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顶点软件的科学估值研究
有道云笔记 【东吴计算机】顶点软件市值空间测算 核心结论: - 我们认为顶点软件整体市值空间 中性/乐观对应【202亿】、【242亿】,收益率空间71%、105% - 其中安全边际市值2024年134亿元,增量市值中性/乐观对应67/108亿元 推导过程: - 安全边际市值:伴随核心客户突破,预计交易业务2024年收入增速60%、其他业务30%增长,2024年3.4亿利润,给予40PE,主营业务安全边际市值134亿 - 增量逻辑:公司新一代核心交易系统的性能本身就领先行业,同时全栈信创能力领先优
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顶点软件
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【广发非银】继续重点推荐券商板块
【广发非银】继续重点推荐券商板块 上周五证券板块震荡放量,分歧加大,我们认为本轮上涨的核心逻辑没有改变,系统性行情下换手才有更多投资者参与,继续重点推荐。 第一,本轮上涨的核心是资本市场的定位转变及由此带来的政策预期。定位从单纯的服务实体经济到活跃市场、提振信心。为此,预计将有自上而下一揽子政策出台,包括交易端、投资端和融资端。当前,政策刚拉开帷幕,需要保持耐心。 第二,回顾历次论及资本市场的政治局会议后证券板块的表现,都不宜低估反弹的张力。2018年底论及“围绕资本市场改革,激发市场活力”,证
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中信证券
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泓淋电力:电源线组件业务稳健增长
【安信公用】泓淋电力:电源线组件业务稳健增长,新能源和国际化赋予成长属性。 [烟花]公司主业是电源线组件(配套家电、计算机)和特种线缆(家电内部、船舶、焊枪、充电枪等)。2022年,公司实现营业收入22.89亿元,同比-6.56%,归母净利润1.79亿元,同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆,多年积累形成龙头优势: #行业地位 公司深耕主业二十余年,在计算机、家电等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG等客户。 #竞争壁垒 由于涉及安全问题及强制认证,客户不会轻易更换供应商,已
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泓淋电力
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【湘电股份】:爆款装备迎来重大节点
【湘电股份】:爆款装备迎来重大节点,重点推荐 ————————————— 重点变化:爆款dc装备迎重大拐点。dc发射技术是最为重要的平台技术,根据马院士论文,目前已攻克了车载/舰载/水下等多型作战平台武器载荷通用dc发射系统所有关键技术。湘电的车载特种发射装备迎来重大节点,即将进入科研转批产阶段,该型装备将是dc发射应用的一项爆款单品,市场空间600亿以上(独家),将为公司带来巨大利润空间。 2、巨大产业拐点已至:二大核心技术都是底层共性技术,去年两项底层技术0-1已经落地,1-100正加速落地
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湘电股份
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善水科技
[礼物]【国金化工】善水科技重点推荐,看翻倍以上空间! 🌟公司亮点: [庆祝]主业染料中间体,成本优势显著,主业业绩1.5亿左右;公司独有专利和技术平台,核心产品6-硝体1.6万/吨,仅为竞争对手一半。核心产品毛利率长期维持在50%以上 [庆祝]IPO项目吡啶类中间体预计今年3-4季度投产,达产后有望助力公司迈入新一轮成长周期年产61000吨氯代吡啶及15000吨2-氯-5-氯甲基吡啶。完全达产预计贡献26亿收入,4-5亿利润。 [庆祝]康宽专利到期,短期至少会有2万吨产能投产,带来5万吨左右
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善水科技
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朗新科技:利空逐步消化,新趋势起点
【国盛计算机】朗新科技:利空逐步消化,新趋势起点 1⃣ 能源互联网:平台为胜负手,#电力交易抬升天花板。1)平台是穿越技术代际的极佳商业模式。能源互联网23H1收入增速约33%,实现高速增长。缴费数亿家庭和工商业用户,光伏云连接分布式电站超万座,聚合充电充电设备超90万台,注册用户超800万,23H1充电量17亿度,完成翻倍增长。2)23H1,公司电力交易2.3亿度,加速切入万亿级市场,抬升长期天花板。 2⃣ 能源数字化:23年确定性加速,#电网订单趋势已现。1)电网投资历史兑现性极强,且23、
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朗新集团
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如何看待猪肉价格短期大幅上涨?
如何看待猪肉价格短期大幅上涨?——8月6日高频数据的思考 5月至6月猪肉价格持续低迷,并对CPI形成显著拖累。5月CPI猪肉项同比-3.2%,6月扩大至-7.2%,考虑到猪肉项在CPI中的占比在2.4%左右,5、6月猪肉下跌对CPI的拖累分别为0.08、0.17个百分点。但7月24日以来猪肉价格出现了连续快速的上涨,7月24日至8月4日猪肉平均批发价格上涨幅度达到了16.2%;生猪期货价格涨幅也超过了10%,反映市场对生猪价格看涨情绪高涨。 7-8月是猪肉消费的淡季,近日猪价逆势上涨的动力有两点
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牧原股份
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高测股份|硅片切割解决方案提供商的α突围
高测股份|硅片切割解决方案提供商的α突围【华泰机械倪正洋】 光伏硅片切割设备龙头,设备+耗材+加工服务三驾马车共驱成长 公司是国内光伏硅片切割设备龙头,近年来紧抓大硅片、薄片、金刚线细线化等技术趋势,实现切割设备及金刚线的技术领先,并依托设备+耗材+加工服务之间的技术研发良性闭环,以及自身较低的代工成本,快速推进切片代工业务放量。未来公司有望立足光伏,走向半导体、SiC等应用场景。 紧抓硅片行业技术迭代,实现切割设备与金刚线的技术领先 公司布局超高线速的“单机十二线”金刚线产能并积极扩产,同时顺
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中国联通拟采购69万站5G基站,预算超400亿元
【信达通信蒋颖团队】中国联通拟采购69万站5G基站,预算超400亿元(自筹资金)!大超预期!首推【中兴通讯】&【宝信软件】&数字经济全产业链! 🔥2023年8月4日,中国联通发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,拟采购69万站5G基站,预算为402.39亿元(不含税),2022年中国联通和中国电信共建共享新增31万站5G基站,同时联通新建17万站900M,此次为中国联通自筹资金采购,采购规模和金额均远高于2022年! 🔥之前中国移动5G基站采购已经超预期,截至目前,
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PPI上行期的市场与风格
【国海策略】PPI上行期的市场与风格 1、PPI触底回升,同比降幅收窄,即将进入上行期。过去四轮PPI上行期至少能维持10个月,全A呈现震荡向上的格局。 2、根据PPI探底回升后的形态,可分为“V型反转”和“U型反弹”,2009、2016、2020年属于前者,2012年属于后者。内外需若是强共振,PPI就会V型反转;倘若背离,PPI则是反弹。 3、本轮PPI大概率是类似于2012-2014 年的反弹,内外需是弱共振,难以重现 2016年供给侧改革的强拉动。当前多数强周期行业产能利用率处于较高水平
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韵达股份:走出底部,持续修复
【华创交运】韵达股份:走出底部,持续修复 1、公司中报业绩预告,Q2预计预计实现扣非净利3.46-5.5亿元,同比增长160%-316%;单票归母净利0.08-0.12元,同比提升0.03-0.07元,环比Q1基本持平或改善0.03元。市场对格局担忧过度,公司业绩拐点明确。 2、公司持续推动治理结构的进一步完善。股票期权激励和员工持股计划,有利于绑定个人利益、公司利益和股东利益,增强公司管理团队对公司成长发展的责任感和使命感,有助于留住优秀管理人才,提高公司核心竞争能力。 3、我们认为当前时点的
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韵达股份
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亿纬锂能23H1业绩预告点评
【招商电新】亿纬锂能23H1业绩预告点评 公司公告:2023年H1公司预计实现归母、扣非净利润约20.39~22.42亿元、11.94~13.13亿元,分别同比增长50~65%、0~10%。其中Q2实现归母、扣非净利润8.99~11.03亿元、5.82~7.02亿元,分别同比变化7.28~31.61%、-23~-8%。 1、业绩符合预期 其中思摩尔Q2贡献投资收益约1.5亿元,剔除后,公司Q2本部归母净利润的预告中值约8.5亿元,同比增长约50%。其中公司Q2非经常性损益约3.6亿元,数额占比较
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美股应用光电AOI单日大涨67%,建议关注相应机会
[礼物]【天风通信】美股应用光电AOI单日大涨67%,建议关注相应机会 美股AOI在8月4日单日上涨67%,我们认为有以下几点原因:1)2Q23业绩优于预期,主要产品结构及降本措施促使毛利率好于预期,也使盈利略好于预期。2)2Q数通产品收入占比66%(1Q为38%),同比增长28%、环比增长35%,这其中100G占其中的75%,增长了30%,400G占11%,同比翻倍,200G、40G很少。3)额外获得微软3亿美元AOC订单,周期为3年。4)展望3季度,预期收入6000-6600万美元,按中值测
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兰花科创
【民生能源 周泰团队】兰花科创(600123.SH):23H1归母净利润同比下降31.43%,23Q2煤炭、尿素产销量同环比均增,尿素毛利环比改善 🌟公司发布2023 年半年度业绩快报,23H1公司实现营收64.69亿元,同比下降15.53%;归母净利润13.62亿元,同比下降31.43%;基本每股收益0.9170元。报告期内,全国煤炭产量保持稳定增长,供需格局相对宽松,公司主导产品煤炭、尿素、己内酰胺等产品价格较去年同期下降明显,导致公司经营业绩同比下降。 🌟23Q2公司煤炭、尿素产销量同
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兰花科创
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换电重卡行业跟踪
【浙商电新张雷】换电重卡行业跟踪:行业迈向高速成长,标准化运营有望建立 【换电重卡已从初创期走向成长期】换电模式既能解决传统燃油车辆所带来的污染和能源浪费,又能缩短新能源汽车补能时间;经济性方面,根据国家电投披露数据,在单日运行里程数和月均运营天数相同条件下,以单台车5年成本来对比,换电重卡要比燃油重卡节省近26.5万元,年化油电节约率达15.99%。因此在重卡以及工程、特种车辆等碳排放占比较高的领域,换电被认为是当下最为合适的解决方案,根据终端上牌数据,2023上半年新能源重卡累计销售1155
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中国重汽
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顶点软件的科学估值研究
有道云笔记 【东吴计算机】顶点软件市值空间测算 核心结论: - 我们认为顶点软件整体市值空间 中性/乐观对应【202亿】、【242亿】,收益率空间71%、105% - 其中安全边际市值2024年134亿元,增量市值中性/乐观对应67/108亿元 推导过程: - 安全边际市值:伴随核心客户突破,预计交易业务2024年收入增速60%、其他业务30%增长,2024年3.4亿利润,给予40PE,主营业务安全边际市值134亿 - 增量逻辑:公司新一代核心交易系统的性能本身就领先行业,同时全栈信创能力领先优
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【广发非银】继续重点推荐券商板块
【广发非银】继续重点推荐券商板块 上周五证券板块震荡放量,分歧加大,我们认为本轮上涨的核心逻辑没有改变,系统性行情下换手才有更多投资者参与,继续重点推荐。 第一,本轮上涨的核心是资本市场的定位转变及由此带来的政策预期。定位从单纯的服务实体经济到活跃市场、提振信心。为此,预计将有自上而下一揽子政策出台,包括交易端、投资端和融资端。当前,政策刚拉开帷幕,需要保持耐心。 第二,回顾历次论及资本市场的政治局会议后证券板块的表现,都不宜低估反弹的张力。2018年底论及“围绕资本市场改革,激发市场活力”,证
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中信证券
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泓淋电力:电源线组件业务稳健增长
【安信公用】泓淋电力:电源线组件业务稳健增长,新能源和国际化赋予成长属性。 [烟花]公司主业是电源线组件(配套家电、计算机)和特种线缆(家电内部、船舶、焊枪、充电枪等)。2022年,公司实现营业收入22.89亿元,同比-6.56%,归母净利润1.79亿元,同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆,多年积累形成龙头优势: #行业地位 公司深耕主业二十余年,在计算机、家电等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG等客户。 #竞争壁垒 由于涉及安全问题及强制认证,客户不会轻易更换供应商,已
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泓淋电力
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【湘电股份】:爆款装备迎来重大节点
【湘电股份】:爆款装备迎来重大节点,重点推荐 ————————————— 重点变化:爆款dc装备迎重大拐点。dc发射技术是最为重要的平台技术,根据马院士论文,目前已攻克了车载/舰载/水下等多型作战平台武器载荷通用dc发射系统所有关键技术。湘电的车载特种发射装备迎来重大节点,即将进入科研转批产阶段,该型装备将是dc发射应用的一项爆款单品,市场空间600亿以上(独家),将为公司带来巨大利润空间。 2、巨大产业拐点已至:二大核心技术都是底层共性技术,去年两项底层技术0-1已经落地,1-100正加速落地
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善水科技
[礼物]【国金化工】善水科技重点推荐,看翻倍以上空间! 🌟公司亮点: [庆祝]主业染料中间体,成本优势显著,主业业绩1.5亿左右;公司独有专利和技术平台,核心产品6-硝体1.6万/吨,仅为竞争对手一半。核心产品毛利率长期维持在50%以上 [庆祝]IPO项目吡啶类中间体预计今年3-4季度投产,达产后有望助力公司迈入新一轮成长周期年产61000吨氯代吡啶及15000吨2-氯-5-氯甲基吡啶。完全达产预计贡献26亿收入,4-5亿利润。 [庆祝]康宽专利到期,短期至少会有2万吨产能投产,带来5万吨左右
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朗新科技:利空逐步消化,新趋势起点
【国盛计算机】朗新科技:利空逐步消化,新趋势起点 1⃣ 能源互联网:平台为胜负手,#电力交易抬升天花板。1)平台是穿越技术代际的极佳商业模式。能源互联网23H1收入增速约33%,实现高速增长。缴费数亿家庭和工商业用户,光伏云连接分布式电站超万座,聚合充电充电设备超90万台,注册用户超800万,23H1充电量17亿度,完成翻倍增长。2)23H1,公司电力交易2.3亿度,加速切入万亿级市场,抬升长期天花板。 2⃣ 能源数字化:23年确定性加速,#电网订单趋势已现。1)电网投资历史兑现性极强,且23、
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如何看待猪肉价格短期大幅上涨?
如何看待猪肉价格短期大幅上涨?——8月6日高频数据的思考 5月至6月猪肉价格持续低迷,并对CPI形成显著拖累。5月CPI猪肉项同比-3.2%,6月扩大至-7.2%,考虑到猪肉项在CPI中的占比在2.4%左右,5、6月猪肉下跌对CPI的拖累分别为0.08、0.17个百分点。但7月24日以来猪肉价格出现了连续快速的上涨,7月24日至8月4日猪肉平均批发价格上涨幅度达到了16.2%;生猪期货价格涨幅也超过了10%,反映市场对生猪价格看涨情绪高涨。 7-8月是猪肉消费的淡季,近日猪价逆势上涨的动力有两点
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高测股份|硅片切割解决方案提供商的α突围
高测股份|硅片切割解决方案提供商的α突围【华泰机械倪正洋】 光伏硅片切割设备龙头,设备+耗材+加工服务三驾马车共驱成长 公司是国内光伏硅片切割设备龙头,近年来紧抓大硅片、薄片、金刚线细线化等技术趋势,实现切割设备及金刚线的技术领先,并依托设备+耗材+加工服务之间的技术研发良性闭环,以及自身较低的代工成本,快速推进切片代工业务放量。未来公司有望立足光伏,走向半导体、SiC等应用场景。 紧抓硅片行业技术迭代,实现切割设备与金刚线的技术领先 公司布局超高线速的“单机十二线”金刚线产能并积极扩产,同时顺
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