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夜长梦山
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夜长梦山
2023-08-14 08:18:13
性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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王府井
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夜长梦山
2023-08-14 08:17:18
东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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安徽合力
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三一重工
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夜长梦山
2023-08-14 08:16:29
华东医药:银屑病等自免疗法相关进展布局整理
【兴证医药】华东医药:银屑病等自免疗法相关进展布局整理 [庆祝]近日,公司申报的乌司奴单抗注射液(生物类似物,QX001S)用于成年中重度斑块状银屑病的BLA获得NMPA受理,本次申报基于QX001S与原研头对头随机双盲对照临床III期结果,目前除原研外,国内尚无其他乌司奴单抗产品提交上市申请。 [庆祝]乌司奴单抗靶向IL-12 p40亚基,可以抑制IL-12和IL-23介导的信号传导和细胞因子级联反应,根据强生公司2022年报,2022年乌司奴单抗原研在全球的销售额为97亿美元,米内网数据显示
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华东医药
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夜长梦山
2023-08-14 08:14:57
信创,2023年看三大边际变化
信创,2023年看三大边际变化
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顶点软件
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夜长梦山
2023-08-13 21:18:42
看懂出境游恢复
【天风商社郑澄怀】 看懂出境游恢复 今年以来,文化和旅游部先后三次发布出境团队游和“机票+酒店”业务名单,截至8月10日,境跟团游国家和地区扩展至138个。 上半年出境游整体恢复得怎么样? ■23H1表现:上半年,出境游目的地共计接待内地(大陆)游客4037万人次(2019年我国出境游人数为1.55亿人)。 ■近期需求跟踪:携程数据显示,7月出境游订单环比6月增长44%,截至8月7日,用户跨境航班搜索热度(周度)已经超过2019年同期。 ■价格怎么样?根据携程数据,1月跨境机票含税均价高于201
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中国国航
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夜长梦山
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金融数据低于预期,政策储备持续释放
#开源宏观 金融数据低于预期,政策储备持续释放 ✈7月新增信贷下滑,大幅弱于季节性。新增人民币贷款3459亿元,创近十年新低。结构上看,非银贷款多增,企业与居民贷款同时下滑,地产销售磨底与基建资金面放缓是主要因素。企业中长贷同比负增,银行信贷大规模投放后,7月金融机构贷款投放力度放缓;政策性金融工具使用收尾,基建中长期配套贷款相应减少。 💡7月新增社融5282亿元,同比少增2503亿元,社融存量增速下降至8.9%。实体部门中长期需求放缓叠加政府债券发行并未改善,社融主要的拖累项为人民币贷款和直
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贵州茅台
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夜长梦山
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中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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中国中铁
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夜长梦山
2023-08-13 21:16:26
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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平安银行
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夜长梦山
2023-08-13 21:15:23
锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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锦波生物
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夜长梦山
2023-08-13 21:15:05
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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柯力传感
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夜长梦山
2023-08-13 21:13:54
晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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晶盛机电
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夜长梦山
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钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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德龙激光
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夜长梦山
2023-08-13 21:12:55
积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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寒武纪
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夜长梦山
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煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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晋控煤业
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夜长梦山
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良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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良信股份
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性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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三一重工
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华东医药:银屑病等自免疗法相关进展布局整理
【兴证医药】华东医药:银屑病等自免疗法相关进展布局整理 [庆祝]近日,公司申报的乌司奴单抗注射液(生物类似物,QX001S)用于成年中重度斑块状银屑病的BLA获得NMPA受理,本次申报基于QX001S与原研头对头随机双盲对照临床III期结果,目前除原研外,国内尚无其他乌司奴单抗产品提交上市申请。 [庆祝]乌司奴单抗靶向IL-12 p40亚基,可以抑制IL-12和IL-23介导的信号传导和细胞因子级联反应,根据强生公司2022年报,2022年乌司奴单抗原研在全球的销售额为97亿美元,米内网数据显示
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华东医药
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夜长梦山
2023-08-14 08:14:57
信创,2023年看三大边际变化
信创,2023年看三大边际变化
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顶点软件
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夜长梦山
2023-08-13 21:18:42
看懂出境游恢复
【天风商社郑澄怀】 看懂出境游恢复 今年以来,文化和旅游部先后三次发布出境团队游和“机票+酒店”业务名单,截至8月10日,境跟团游国家和地区扩展至138个。 上半年出境游整体恢复得怎么样? ■23H1表现:上半年,出境游目的地共计接待内地(大陆)游客4037万人次(2019年我国出境游人数为1.55亿人)。 ■近期需求跟踪:携程数据显示,7月出境游订单环比6月增长44%,截至8月7日,用户跨境航班搜索热度(周度)已经超过2019年同期。 ■价格怎么样?根据携程数据,1月跨境机票含税均价高于201
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中国国航
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金融数据低于预期,政策储备持续释放
#开源宏观 金融数据低于预期,政策储备持续释放 ✈7月新增信贷下滑,大幅弱于季节性。新增人民币贷款3459亿元,创近十年新低。结构上看,非银贷款多增,企业与居民贷款同时下滑,地产销售磨底与基建资金面放缓是主要因素。企业中长贷同比负增,银行信贷大规模投放后,7月金融机构贷款投放力度放缓;政策性金融工具使用收尾,基建中长期配套贷款相应减少。 💡7月新增社融5282亿元,同比少增2503亿元,社融存量增速下降至8.9%。实体部门中长期需求放缓叠加政府债券发行并未改善,社融主要的拖累项为人民币贷款和直
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贵州茅台
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中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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中国中铁
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夜长梦山
2023-08-13 21:16:26
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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平安银行
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锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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锦波生物
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夜长梦山
2023-08-13 21:15:05
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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柯力传感
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2023-08-13 21:13:54
晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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晶盛机电
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钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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德龙激光
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积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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寒武纪
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夜长梦山
2023-08-13 21:12:28
煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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晋控煤业
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良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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华东医药:银屑病等自免疗法相关进展布局整理
【兴证医药】华东医药:银屑病等自免疗法相关进展布局整理 [庆祝]近日,公司申报的乌司奴单抗注射液(生物类似物,QX001S)用于成年中重度斑块状银屑病的BLA获得NMPA受理,本次申报基于QX001S与原研头对头随机双盲对照临床III期结果,目前除原研外,国内尚无其他乌司奴单抗产品提交上市申请。 [庆祝]乌司奴单抗靶向IL-12 p40亚基,可以抑制IL-12和IL-23介导的信号传导和细胞因子级联反应,根据强生公司2022年报,2022年乌司奴单抗原研在全球的销售额为97亿美元,米内网数据显示
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华东医药
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信创,2023年看三大边际变化
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看懂出境游恢复
【天风商社郑澄怀】 看懂出境游恢复 今年以来,文化和旅游部先后三次发布出境团队游和“机票+酒店”业务名单,截至8月10日,境跟团游国家和地区扩展至138个。 上半年出境游整体恢复得怎么样? ■23H1表现:上半年,出境游目的地共计接待内地(大陆)游客4037万人次(2019年我国出境游人数为1.55亿人)。 ■近期需求跟踪:携程数据显示,7月出境游订单环比6月增长44%,截至8月7日,用户跨境航班搜索热度(周度)已经超过2019年同期。 ■价格怎么样?根据携程数据,1月跨境机票含税均价高于201
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中国国航
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金融数据低于预期,政策储备持续释放
#开源宏观 金融数据低于预期,政策储备持续释放 ✈7月新增信贷下滑,大幅弱于季节性。新增人民币贷款3459亿元,创近十年新低。结构上看,非银贷款多增,企业与居民贷款同时下滑,地产销售磨底与基建资金面放缓是主要因素。企业中长贷同比负增,银行信贷大规模投放后,7月金融机构贷款投放力度放缓;政策性金融工具使用收尾,基建中长期配套贷款相应减少。 💡7月新增社融5282亿元,同比少增2503亿元,社融存量增速下降至8.9%。实体部门中长期需求放缓叠加政府债券发行并未改善,社融主要的拖累项为人民币贷款和直
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中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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晶盛机电
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钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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德龙激光
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积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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寒武纪
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煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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晋控煤业
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良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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良信股份
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性价比消费风起,奥特莱斯焕生机
【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 报告链接:【安信商社 | 行业深度】性价比消费风起,奥特莱斯焕生机 奥莱的核心是什么?——品牌+折扣 。奥莱的出现是品牌商处理库存 VS 维持品牌形象的矛盾、消费者对于品牌商品的追求 VS 消费力之间的矛盾共同催生的结果。 为何当前我国奥莱领先复苏?——消费者追求性价比&品牌商处理库存需要。2020以来奥莱行业始终维持正增长,企业层面也展现出较强韧性并领先复苏。奥莱具备抗周期属性,同时能够承接品牌消费意识提升的升级需求与消费信心较弱下的降
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王府井
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东吴机械周观点
【东吴机械周观点】看好政策扶持的机床板块国产化大机会;推荐平价临界点将至的HJT设备 👉机床行业:政策风起,看好自主可控背景下机床产业链投资机会 近日财政部、税务总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自23年1月1日至27年底,对生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人,允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。我们认为政策将有效改善企业现金流压力、并提升未来研发投入&再投资能力。2018年中美贸易战后,国内自主可控意识逐步增强;而
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安徽合力
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三一重工
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华东医药:银屑病等自免疗法相关进展布局整理
【兴证医药】华东医药:银屑病等自免疗法相关进展布局整理 [庆祝]近日,公司申报的乌司奴单抗注射液(生物类似物,QX001S)用于成年中重度斑块状银屑病的BLA获得NMPA受理,本次申报基于QX001S与原研头对头随机双盲对照临床III期结果,目前除原研外,国内尚无其他乌司奴单抗产品提交上市申请。 [庆祝]乌司奴单抗靶向IL-12 p40亚基,可以抑制IL-12和IL-23介导的信号传导和细胞因子级联反应,根据强生公司2022年报,2022年乌司奴单抗原研在全球的销售额为97亿美元,米内网数据显示
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华东医药
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信创,2023年看三大边际变化
信创,2023年看三大边际变化
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看懂出境游恢复
【天风商社郑澄怀】 看懂出境游恢复 今年以来,文化和旅游部先后三次发布出境团队游和“机票+酒店”业务名单,截至8月10日,境跟团游国家和地区扩展至138个。 上半年出境游整体恢复得怎么样? ■23H1表现:上半年,出境游目的地共计接待内地(大陆)游客4037万人次(2019年我国出境游人数为1.55亿人)。 ■近期需求跟踪:携程数据显示,7月出境游订单环比6月增长44%,截至8月7日,用户跨境航班搜索热度(周度)已经超过2019年同期。 ■价格怎么样?根据携程数据,1月跨境机票含税均价高于201
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金融数据低于预期,政策储备持续释放
#开源宏观 金融数据低于预期,政策储备持续释放 ✈7月新增信贷下滑,大幅弱于季节性。新增人民币贷款3459亿元,创近十年新低。结构上看,非银贷款多增,企业与居民贷款同时下滑,地产销售磨底与基建资金面放缓是主要因素。企业中长贷同比负增,银行信贷大规模投放后,7月金融机构贷款投放力度放缓;政策性金融工具使用收尾,基建中长期配套贷款相应减少。 💡7月新增社融5282亿元,同比少增2503亿元,社融存量增速下降至8.9%。实体部门中长期需求放缓叠加政府债券发行并未改善,社融主要的拖累项为人民币贷款和直
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中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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