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夜长梦山
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夜长梦山
2025-03-12 14:02:21
【广发电新】圣阳股份
铅酸电池核心供应商,有望充分受益于涨价周期20250312 # 铅酸电池供需错配下产能紧平衡延续、涨价周期有望开启。近年来环保要求趋严下行业逐步淘汰落后产能、严控新增产能,数据中心需求快速释放下供需错配矛盾凸显,此外下游客户白名单认证周期较长+产能切换存在迟滞,产能紧平衡延续,涨价周期有望开启。我们测算2025-2027年全球智算中心新增功率15/24/32GW,同比增长183%/53%/35%,其中铅酸蓄电池2025年市场空间约81.0亿元,2024-2030年复合增速为51.0%。 # 公司
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圣阳股份
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夜长梦山
2025-03-11 21:00:36
【招商计算机】Manus 联手阿里点评
📢3 月 11 日,Manus 平台宣布,将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。 💼双方将基于通义千问系列开源模型,致力于在国产模型和算力平台上实现 Manus 的全部功能。 🤝目前两家技术团队已展开紧密协作,共同致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。 💡我们认为联手阿里后将加快 Manus 商业化进程,为云及应用层面发展提供更大推动力。 📈继续重点推荐【阿里巴巴】及其相关产业链。 💪强化 Agent 应用。企业级服务首推 ERP【用友网络】、【金蝶国际】,OA【泛微网络】
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用友网络
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夜长梦山
2025-03-11 21:00:04
【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线
截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.27%,阿里巴巴下跌5.75%,京东下跌3.90%,
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同程旅行
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夜长梦山
2025-03-11 20:59:18
光伏电新
531抢装影响,光伏组件3月排产大超预期,硅料,电池片等主辅材价格回暖 #3月组件排产环比高增多家大厂纷纷开始涨价 政策性抢装+连续几个月的“自律”减产去库存,一度导致市场上的组件供不应求。根据SMM预计3月组件排产将增至55GW+,环比+40%。产业链方面,硅料3月排产54GW,环比增长7.3%,硅片方面大尺寸产能紧张,,价格已经呈现上行;电池片仍是库存较低的环节,目前看供应增长不及组件排产增幅,3月份排产57GW,环比增长22.3%,当前组件价格已经飙涨20%,根据某知名一线品牌调价通知,目
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海优新材
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夜长梦山
2025-03-11 20:13:57
医疗IT订单跟踪
2月订单复苏,后续关注AI订单的落地【广发计算机刘雪峰团队】 从多维度看,25年2月的公开订单相较于24年呈现出波动后的复苏态势: 1、累计订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额较去年同期略微下滑,订单数量较去年同期有小幅增长。 2、 单月订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额为3.40亿元,yoy+15.9%;订单数为174单,yoy+30.8%。 3、订单结构:传统医院信息化项目占比为91.2%,其次电子病历/互联互通占比为6.8%、公卫IT占比为0%、医保IT占比为2.1%。 4、 供
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润达医疗
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夜长梦山
2025-03-11 20:12:58
更新【凤行股份】 柴油发电机最佳低位标的,重大预期差
新实控人成本倒挂严重:公司 23 年底更换实控人,新实控人成本为 30e 市值,目前倒挂。 泰豪科技“一母同胞兄弟”,潍柴重机核心合作商:凤行全资子公司康富科技与泰豪科技同属泰豪集团旗下,有股权关联及业务合作;官方公众号显示公司与潍柴重机密切合作十几年,目前仍有大量业务订单和技术合作往来。 应急电源核心环节头部公司:高功率永磁电机领域国家专精特新认证,占应急电源价值量 20% 以上。 数据中心业务订单丰富:几年来为北京市大数据中心、东方物理数据中心,印度电信等国内外众多数据中心客户持续供货。 当
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凤形股份
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夜长梦山
2025-03-11 20:11:45
【国盛建筑何亚轩】核心推荐四川路桥
受益战略腹地建设+大股东全力支持+高股息 🌟四川“十五五”期间将重点受益建设国家战略腹地、关键产业备份、成渝经济圈等战略推进,预计基建将保持较高强度。四川规划到2035年高速公路网达2万公里,截至2024年9月刚突破1万公里,未来10年省内高速公路有翻倍建设空间。在国家战略支持下,项目可持续获国家专项补助资金,项目现金流、利润率均有保障,推进积极性高。 🌟蜀道集团持续通过投建一体模式为四川路桥提供高毛利订单(23年省内/省外业务毛利率分别为20.3%/6.8%,其中省内业务主要为集团投建一体
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四川路桥
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夜长梦山
2025-03-11 20:11:13
稀土:2025年第一批配额发放时点或将近,重视稀土板块投资机会!
# 供给端:供应受限格局或不断强化。 1)国内管理办法出台后,明确稀土集团的主体地位,国内集团外的冶炼分离20万吨产能或将收缩(两大集团35万吨)。且进口矿占比约30%左右,进口矿纳入管控,或将导致部分中小企业退出市场。叠加缅甸稀土矿仍未恢复进口,美国矿战略重心转移至分离和磁材领域,供应刚性明显强化。 2)2025年第一批配额将近,我们预计配额增速或继续维持较低水平(2024年全年指标增幅为5.9%,增速放缓),且进口矿或将配合管理办法而纳入配额的可能。 # 需求端:“传统领域+新兴领域”双轮驱
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中国稀土
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夜长梦山
2025-03-11 18:24:24
平台费率有望优化,小家电经营成本有望改善
今日【飞科电器】大涨7%,目前经营策略重回性价比,25年预计重拾规模增长,目标希望重回23年规模,我们预计Q1有望实现两位数收入增长,国家推动的平台降费政策也有望帮助企业在改善中期利润率。 我们建议不光只看飞科电器,底部的小家电类公司,过去饱受电商平台内卷化带来利润率下降的公司都可以积极关注! ⭐️在3月5日举行的十四届全国人大三次会议首场“部长通道”上针对平台规则不公平、收费不合理、算法不透明、直播电商乱象频出等问题,市场监管总局改善措施,帮助企业合理降费。 ⚡️当前,各平台规则已逐步优化:例
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飞科电器
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夜长梦山
2025-03-11 18:22:53
海光信息:深度参与国产AI,优势有望展现|中信计算机&电子
🎈【杭州AI大会举办,海光信息深入合作】 - 根据浙江算力科技@微信公众号,3月13日,由杭州市经信局、杭州市数据资源局、杭州市人工智能产业联盟指导,浙江算力科技有限公司主办,阿里云、无问芯穹、海光信息、华为、超聚变、天数智芯协办的“云智聚能,共筑AI产业新未来--人工智能与可控云计算产业生态大会”将在杭州举行。 - 根据议程,大会将正式发布杭州市算力资源调度服务平台,举行算力生态共同体签约仪式,举办浙江算力与海光信息战略合作签约仪式,浙江算力、阿里云、华为、超聚变、海光信息、天数智芯、无问芯
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海光信息
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夜长梦山
2025-03-11 18:22:27
【良信股份大涨】AIDC断路器的国产替代机会
#更新: 昨日发布专利证书公告,其中涉及华为数字能源、华为技术相关的断路器、隔离开关专利。配套大客户研发是良信的优势,对于研发资源的投入、响应速度和外资相比都有竞争力。 、 #逻辑再梳理 1、市场空间足够大 元器件0.2-0.3元/w,柜子是3倍价值量,对应0.7-0.9元/w(国产品牌价格,外资更贵)。假设今年国内新增算力功率7GW,考虑2N配电架构,1.3的PUE,对应配电柜市场空间130e。 2、客户需求发生变化,有进入机会 (1)国产化要求,实现数据中心安全自主可控;(2)模块化趋势,要
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良信股份
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夜长梦山
2025-03-11 18:20:52
【主题股票池】华为AI医疗——技术为基,筑AI+医疗生态
主题概览:近日华为正式组建医疗卫生军团,将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。一方面,华为在5G、云计算、人工智能等领域的技术积累为其布局医疗行业智能化转型提供了坚实的基础;另一方面,近年来华为已与多家医院和企业合作,其医疗领域生态已初步形成。当下华为成立医疗军团,有望快速构筑起“AI诊断-硬件互联-药物研发-区域协同”全链条生态体系。、 主题比较【主题评价表】:我们基于7个维度对华为AI医疗主题进行等权重综合评分,截止2025年3月9日主题得分为57.14分,其中
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塞力医疗
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夜长梦山
2025-03-11 18:19:52
【广发机械】aidc电源设备跟踪推荐20
再论潍柴重机的三大预期差、 1、#国产替代进度快、后续将迎来密集的潜在催化。近期A巨头首批招标时点临近,招标量、国产份额和价格有望超预期。公司目前在互联网巨头厂商的验证进展顺利,后续将迎来拿单的密集催化时期,当前是重要的布局时机。 2、#出货量弹性巨大、份额扩张领先。公司数据中心大缸径发动机产能正在扩张,明年出货量有望达到行业头部领先地位,且弹性巨大。公司技术底层来自博杜安,产品实力很强,作为独家国产一体化oem商,公司100%受益于本轮国产替代机遇。 3、#价格上涨空间已打开、利润将大概率留在
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潍柴重机
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夜长梦山
2025-03-10 13:49:52
【浙商通信张建民】政府报告再提商业航天,加快国防网络信息体系建设
政府报告再提商业航天,指出:推动#商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。建立未来产业投入增长机制,培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。 国内低轨卫星互联网步入规模化发射阶段。1月23日,上海垣信完成第四批组组网星发射,目前已累计发射72颗;2月12日,星网成功发射低轨02组卫星发射。近期,海南文昌商业航天发射场1号工位有望迎来首发,3号和4号工位已经启动建设,持续增强国内商业发射能力,赋能低轨卫星建设组网。 政府报告指出:抓好军队建设“十四五”规划收官,加紧实施国防发展重大工程
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上海瀚讯
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夜长梦山
2025-03-10 13:48:46
【长江化工 | 钛产业链】钛白粉价格有望乘势上扬
【钛矿】攀矿供应面控制灵活,钛矿价格稍有上浮。下游用户成本压力较大,对于高价接受程度不高,市场供需博弈。供应端上,国内矿方面,目前攀矿大厂根据市场行情,灵活、及时控制原矿收放,以达到保价效果,现下攀矿市场供需关系处于弱平衡状态,市场价格有所上浮;进口矿方面,生产企业基本已经复工复产,但目前行情不明朗,开工普遍未达满开,生产较为谨慎。需求端上,国内终端需求市场增长较慢,传导到上游原料端需求未能达到预期,叠加主力下游钛白粉辅料等价格上涨,成本压力增加,对于高价钛矿接受乏力。TiO2 46%攀钢钛矿最
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龙佰集团
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夜长梦山
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【广发电新】圣阳股份
铅酸电池核心供应商,有望充分受益于涨价周期20250312 # 铅酸电池供需错配下产能紧平衡延续、涨价周期有望开启。近年来环保要求趋严下行业逐步淘汰落后产能、严控新增产能,数据中心需求快速释放下供需错配矛盾凸显,此外下游客户白名单认证周期较长+产能切换存在迟滞,产能紧平衡延续,涨价周期有望开启。我们测算2025-2027年全球智算中心新增功率15/24/32GW,同比增长183%/53%/35%,其中铅酸蓄电池2025年市场空间约81.0亿元,2024-2030年复合增速为51.0%。 # 公司
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圣阳股份
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【招商计算机】Manus 联手阿里点评
📢3 月 11 日,Manus 平台宣布,将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。 💼双方将基于通义千问系列开源模型,致力于在国产模型和算力平台上实现 Manus 的全部功能。 🤝目前两家技术团队已展开紧密协作,共同致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。 💡我们认为联手阿里后将加快 Manus 商业化进程,为云及应用层面发展提供更大推动力。 📈继续重点推荐【阿里巴巴】及其相关产业链。 💪强化 Agent 应用。企业级服务首推 ERP【用友网络】、【金蝶国际】,OA【泛微网络】
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用友网络
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【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线
截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.27%,阿里巴巴下跌5.75%,京东下跌3.90%,
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同程旅行
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光伏电新
531抢装影响,光伏组件3月排产大超预期,硅料,电池片等主辅材价格回暖 #3月组件排产环比高增多家大厂纷纷开始涨价 政策性抢装+连续几个月的“自律”减产去库存,一度导致市场上的组件供不应求。根据SMM预计3月组件排产将增至55GW+,环比+40%。产业链方面,硅料3月排产54GW,环比增长7.3%,硅片方面大尺寸产能紧张,,价格已经呈现上行;电池片仍是库存较低的环节,目前看供应增长不及组件排产增幅,3月份排产57GW,环比增长22.3%,当前组件价格已经飙涨20%,根据某知名一线品牌调价通知,目
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海优新材
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夜长梦山
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医疗IT订单跟踪
2月订单复苏,后续关注AI订单的落地【广发计算机刘雪峰团队】 从多维度看,25年2月的公开订单相较于24年呈现出波动后的复苏态势: 1、累计订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额较去年同期略微下滑,订单数量较去年同期有小幅增长。 2、 单月订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额为3.40亿元,yoy+15.9%;订单数为174单,yoy+30.8%。 3、订单结构:传统医院信息化项目占比为91.2%,其次电子病历/互联互通占比为6.8%、公卫IT占比为0%、医保IT占比为2.1%。 4、 供
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润达医疗
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更新【凤行股份】 柴油发电机最佳低位标的,重大预期差
新实控人成本倒挂严重:公司 23 年底更换实控人,新实控人成本为 30e 市值,目前倒挂。 泰豪科技“一母同胞兄弟”,潍柴重机核心合作商:凤行全资子公司康富科技与泰豪科技同属泰豪集团旗下,有股权关联及业务合作;官方公众号显示公司与潍柴重机密切合作十几年,目前仍有大量业务订单和技术合作往来。 应急电源核心环节头部公司:高功率永磁电机领域国家专精特新认证,占应急电源价值量 20% 以上。 数据中心业务订单丰富:几年来为北京市大数据中心、东方物理数据中心,印度电信等国内外众多数据中心客户持续供货。 当
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凤形股份
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【国盛建筑何亚轩】核心推荐四川路桥
受益战略腹地建设+大股东全力支持+高股息 🌟四川“十五五”期间将重点受益建设国家战略腹地、关键产业备份、成渝经济圈等战略推进,预计基建将保持较高强度。四川规划到2035年高速公路网达2万公里,截至2024年9月刚突破1万公里,未来10年省内高速公路有翻倍建设空间。在国家战略支持下,项目可持续获国家专项补助资金,项目现金流、利润率均有保障,推进积极性高。 🌟蜀道集团持续通过投建一体模式为四川路桥提供高毛利订单(23年省内/省外业务毛利率分别为20.3%/6.8%,其中省内业务主要为集团投建一体
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四川路桥
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稀土:2025年第一批配额发放时点或将近,重视稀土板块投资机会!
# 供给端:供应受限格局或不断强化。 1)国内管理办法出台后,明确稀土集团的主体地位,国内集团外的冶炼分离20万吨产能或将收缩(两大集团35万吨)。且进口矿占比约30%左右,进口矿纳入管控,或将导致部分中小企业退出市场。叠加缅甸稀土矿仍未恢复进口,美国矿战略重心转移至分离和磁材领域,供应刚性明显强化。 2)2025年第一批配额将近,我们预计配额增速或继续维持较低水平(2024年全年指标增幅为5.9%,增速放缓),且进口矿或将配合管理办法而纳入配额的可能。 # 需求端:“传统领域+新兴领域”双轮驱
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中国稀土
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2025-03-11 18:24:24
平台费率有望优化,小家电经营成本有望改善
今日【飞科电器】大涨7%,目前经营策略重回性价比,25年预计重拾规模增长,目标希望重回23年规模,我们预计Q1有望实现两位数收入增长,国家推动的平台降费政策也有望帮助企业在改善中期利润率。 我们建议不光只看飞科电器,底部的小家电类公司,过去饱受电商平台内卷化带来利润率下降的公司都可以积极关注! ⭐️在3月5日举行的十四届全国人大三次会议首场“部长通道”上针对平台规则不公平、收费不合理、算法不透明、直播电商乱象频出等问题,市场监管总局改善措施,帮助企业合理降费。 ⚡️当前,各平台规则已逐步优化:例
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飞科电器
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2025-03-11 18:22:53
海光信息:深度参与国产AI,优势有望展现|中信计算机&电子
🎈【杭州AI大会举办,海光信息深入合作】 - 根据浙江算力科技@微信公众号,3月13日,由杭州市经信局、杭州市数据资源局、杭州市人工智能产业联盟指导,浙江算力科技有限公司主办,阿里云、无问芯穹、海光信息、华为、超聚变、天数智芯协办的“云智聚能,共筑AI产业新未来--人工智能与可控云计算产业生态大会”将在杭州举行。 - 根据议程,大会将正式发布杭州市算力资源调度服务平台,举行算力生态共同体签约仪式,举办浙江算力与海光信息战略合作签约仪式,浙江算力、阿里云、华为、超聚变、海光信息、天数智芯、无问芯
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海光信息
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夜长梦山
2025-03-11 18:22:27
【良信股份大涨】AIDC断路器的国产替代机会
#更新: 昨日发布专利证书公告,其中涉及华为数字能源、华为技术相关的断路器、隔离开关专利。配套大客户研发是良信的优势,对于研发资源的投入、响应速度和外资相比都有竞争力。 、 #逻辑再梳理 1、市场空间足够大 元器件0.2-0.3元/w,柜子是3倍价值量,对应0.7-0.9元/w(国产品牌价格,外资更贵)。假设今年国内新增算力功率7GW,考虑2N配电架构,1.3的PUE,对应配电柜市场空间130e。 2、客户需求发生变化,有进入机会 (1)国产化要求,实现数据中心安全自主可控;(2)模块化趋势,要
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良信股份
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【主题股票池】华为AI医疗——技术为基,筑AI+医疗生态
主题概览:近日华为正式组建医疗卫生军团,将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。一方面,华为在5G、云计算、人工智能等领域的技术积累为其布局医疗行业智能化转型提供了坚实的基础;另一方面,近年来华为已与多家医院和企业合作,其医疗领域生态已初步形成。当下华为成立医疗军团,有望快速构筑起“AI诊断-硬件互联-药物研发-区域协同”全链条生态体系。、 主题比较【主题评价表】:我们基于7个维度对华为AI医疗主题进行等权重综合评分,截止2025年3月9日主题得分为57.14分,其中
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塞力医疗
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2025-03-11 18:19:52
【广发机械】aidc电源设备跟踪推荐20
再论潍柴重机的三大预期差、 1、#国产替代进度快、后续将迎来密集的潜在催化。近期A巨头首批招标时点临近,招标量、国产份额和价格有望超预期。公司目前在互联网巨头厂商的验证进展顺利,后续将迎来拿单的密集催化时期,当前是重要的布局时机。 2、#出货量弹性巨大、份额扩张领先。公司数据中心大缸径发动机产能正在扩张,明年出货量有望达到行业头部领先地位,且弹性巨大。公司技术底层来自博杜安,产品实力很强,作为独家国产一体化oem商,公司100%受益于本轮国产替代机遇。 3、#价格上涨空间已打开、利润将大概率留在
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潍柴重机
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夜长梦山
2025-03-10 13:49:52
【浙商通信张建民】政府报告再提商业航天,加快国防网络信息体系建设
政府报告再提商业航天,指出:推动#商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。建立未来产业投入增长机制,培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。 国内低轨卫星互联网步入规模化发射阶段。1月23日,上海垣信完成第四批组组网星发射,目前已累计发射72颗;2月12日,星网成功发射低轨02组卫星发射。近期,海南文昌商业航天发射场1号工位有望迎来首发,3号和4号工位已经启动建设,持续增强国内商业发射能力,赋能低轨卫星建设组网。 政府报告指出:抓好军队建设“十四五”规划收官,加紧实施国防发展重大工程
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上海瀚讯
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夜长梦山
2025-03-10 13:48:46
【长江化工 | 钛产业链】钛白粉价格有望乘势上扬
【钛矿】攀矿供应面控制灵活,钛矿价格稍有上浮。下游用户成本压力较大,对于高价接受程度不高,市场供需博弈。供应端上,国内矿方面,目前攀矿大厂根据市场行情,灵活、及时控制原矿收放,以达到保价效果,现下攀矿市场供需关系处于弱平衡状态,市场价格有所上浮;进口矿方面,生产企业基本已经复工复产,但目前行情不明朗,开工普遍未达满开,生产较为谨慎。需求端上,国内终端需求市场增长较慢,传导到上游原料端需求未能达到预期,叠加主力下游钛白粉辅料等价格上涨,成本压力增加,对于高价钛矿接受乏力。TiO2 46%攀钢钛矿最
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【广发电新】圣阳股份
铅酸电池核心供应商,有望充分受益于涨价周期20250312 # 铅酸电池供需错配下产能紧平衡延续、涨价周期有望开启。近年来环保要求趋严下行业逐步淘汰落后产能、严控新增产能,数据中心需求快速释放下供需错配矛盾凸显,此外下游客户白名单认证周期较长+产能切换存在迟滞,产能紧平衡延续,涨价周期有望开启。我们测算2025-2027年全球智算中心新增功率15/24/32GW,同比增长183%/53%/35%,其中铅酸蓄电池2025年市场空间约81.0亿元,2024-2030年复合增速为51.0%。 # 公司
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2025-03-11 21:00:36
【招商计算机】Manus 联手阿里点评
📢3 月 11 日,Manus 平台宣布,将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。 💼双方将基于通义千问系列开源模型,致力于在国产模型和算力平台上实现 Manus 的全部功能。 🤝目前两家技术团队已展开紧密协作,共同致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。 💡我们认为联手阿里后将加快 Manus 商业化进程,为云及应用层面发展提供更大推动力。 📈继续重点推荐【阿里巴巴】及其相关产业链。 💪强化 Agent 应用。企业级服务首推 ERP【用友网络】、【金蝶国际】,OA【泛微网络】
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用友网络
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夜长梦山
2025-03-11 21:00:04
【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线
截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.27%,阿里巴巴下跌5.75%,京东下跌3.90%,
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同程旅行
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夜长梦山
2025-03-11 20:59:18
光伏电新
531抢装影响,光伏组件3月排产大超预期,硅料,电池片等主辅材价格回暖 #3月组件排产环比高增多家大厂纷纷开始涨价 政策性抢装+连续几个月的“自律”减产去库存,一度导致市场上的组件供不应求。根据SMM预计3月组件排产将增至55GW+,环比+40%。产业链方面,硅料3月排产54GW,环比增长7.3%,硅片方面大尺寸产能紧张,,价格已经呈现上行;电池片仍是库存较低的环节,目前看供应增长不及组件排产增幅,3月份排产57GW,环比增长22.3%,当前组件价格已经飙涨20%,根据某知名一线品牌调价通知,目
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海优新材
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夜长梦山
2025-03-11 20:13:57
医疗IT订单跟踪
2月订单复苏,后续关注AI订单的落地【广发计算机刘雪峰团队】 从多维度看,25年2月的公开订单相较于24年呈现出波动后的复苏态势: 1、累计订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额较去年同期略微下滑,订单数量较去年同期有小幅增长。 2、 单月订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额为3.40亿元,yoy+15.9%;订单数为174单,yoy+30.8%。 3、订单结构:传统医院信息化项目占比为91.2%,其次电子病历/互联互通占比为6.8%、公卫IT占比为0%、医保IT占比为2.1%。 4、 供
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润达医疗
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夜长梦山
2025-03-11 20:12:58
更新【凤行股份】 柴油发电机最佳低位标的,重大预期差
新实控人成本倒挂严重:公司 23 年底更换实控人,新实控人成本为 30e 市值,目前倒挂。 泰豪科技“一母同胞兄弟”,潍柴重机核心合作商:凤行全资子公司康富科技与泰豪科技同属泰豪集团旗下,有股权关联及业务合作;官方公众号显示公司与潍柴重机密切合作十几年,目前仍有大量业务订单和技术合作往来。 应急电源核心环节头部公司:高功率永磁电机领域国家专精特新认证,占应急电源价值量 20% 以上。 数据中心业务订单丰富:几年来为北京市大数据中心、东方物理数据中心,印度电信等国内外众多数据中心客户持续供货。 当
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凤形股份
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夜长梦山
2025-03-11 20:11:45
【国盛建筑何亚轩】核心推荐四川路桥
受益战略腹地建设+大股东全力支持+高股息 🌟四川“十五五”期间将重点受益建设国家战略腹地、关键产业备份、成渝经济圈等战略推进,预计基建将保持较高强度。四川规划到2035年高速公路网达2万公里,截至2024年9月刚突破1万公里,未来10年省内高速公路有翻倍建设空间。在国家战略支持下,项目可持续获国家专项补助资金,项目现金流、利润率均有保障,推进积极性高。 🌟蜀道集团持续通过投建一体模式为四川路桥提供高毛利订单(23年省内/省外业务毛利率分别为20.3%/6.8%,其中省内业务主要为集团投建一体
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四川路桥
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夜长梦山
2025-03-11 20:11:13
稀土:2025年第一批配额发放时点或将近,重视稀土板块投资机会!
# 供给端:供应受限格局或不断强化。 1)国内管理办法出台后,明确稀土集团的主体地位,国内集团外的冶炼分离20万吨产能或将收缩(两大集团35万吨)。且进口矿占比约30%左右,进口矿纳入管控,或将导致部分中小企业退出市场。叠加缅甸稀土矿仍未恢复进口,美国矿战略重心转移至分离和磁材领域,供应刚性明显强化。 2)2025年第一批配额将近,我们预计配额增速或继续维持较低水平(2024年全年指标增幅为5.9%,增速放缓),且进口矿或将配合管理办法而纳入配额的可能。 # 需求端:“传统领域+新兴领域”双轮驱
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中国稀土
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夜长梦山
2025-03-11 18:24:24
平台费率有望优化,小家电经营成本有望改善
今日【飞科电器】大涨7%,目前经营策略重回性价比,25年预计重拾规模增长,目标希望重回23年规模,我们预计Q1有望实现两位数收入增长,国家推动的平台降费政策也有望帮助企业在改善中期利润率。 我们建议不光只看飞科电器,底部的小家电类公司,过去饱受电商平台内卷化带来利润率下降的公司都可以积极关注! ⭐️在3月5日举行的十四届全国人大三次会议首场“部长通道”上针对平台规则不公平、收费不合理、算法不透明、直播电商乱象频出等问题,市场监管总局改善措施,帮助企业合理降费。 ⚡️当前,各平台规则已逐步优化:例
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飞科电器
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夜长梦山
2025-03-11 18:22:53
海光信息:深度参与国产AI,优势有望展现|中信计算机&电子
🎈【杭州AI大会举办,海光信息深入合作】 - 根据浙江算力科技@微信公众号,3月13日,由杭州市经信局、杭州市数据资源局、杭州市人工智能产业联盟指导,浙江算力科技有限公司主办,阿里云、无问芯穹、海光信息、华为、超聚变、天数智芯协办的“云智聚能,共筑AI产业新未来--人工智能与可控云计算产业生态大会”将在杭州举行。 - 根据议程,大会将正式发布杭州市算力资源调度服务平台,举行算力生态共同体签约仪式,举办浙江算力与海光信息战略合作签约仪式,浙江算力、阿里云、华为、超聚变、海光信息、天数智芯、无问芯
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海光信息
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夜长梦山
2025-03-11 18:22:27
【良信股份大涨】AIDC断路器的国产替代机会
#更新: 昨日发布专利证书公告,其中涉及华为数字能源、华为技术相关的断路器、隔离开关专利。配套大客户研发是良信的优势,对于研发资源的投入、响应速度和外资相比都有竞争力。 、 #逻辑再梳理 1、市场空间足够大 元器件0.2-0.3元/w,柜子是3倍价值量,对应0.7-0.9元/w(国产品牌价格,外资更贵)。假设今年国内新增算力功率7GW,考虑2N配电架构,1.3的PUE,对应配电柜市场空间130e。 2、客户需求发生变化,有进入机会 (1)国产化要求,实现数据中心安全自主可控;(2)模块化趋势,要
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良信股份
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夜长梦山
2025-03-11 18:20:52
【主题股票池】华为AI医疗——技术为基,筑AI+医疗生态
主题概览:近日华为正式组建医疗卫生军团,将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。一方面,华为在5G、云计算、人工智能等领域的技术积累为其布局医疗行业智能化转型提供了坚实的基础;另一方面,近年来华为已与多家医院和企业合作,其医疗领域生态已初步形成。当下华为成立医疗军团,有望快速构筑起“AI诊断-硬件互联-药物研发-区域协同”全链条生态体系。、 主题比较【主题评价表】:我们基于7个维度对华为AI医疗主题进行等权重综合评分,截止2025年3月9日主题得分为57.14分,其中
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塞力医疗
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夜长梦山
2025-03-11 18:19:52
【广发机械】aidc电源设备跟踪推荐20
再论潍柴重机的三大预期差、 1、#国产替代进度快、后续将迎来密集的潜在催化。近期A巨头首批招标时点临近,招标量、国产份额和价格有望超预期。公司目前在互联网巨头厂商的验证进展顺利,后续将迎来拿单的密集催化时期,当前是重要的布局时机。 2、#出货量弹性巨大、份额扩张领先。公司数据中心大缸径发动机产能正在扩张,明年出货量有望达到行业头部领先地位,且弹性巨大。公司技术底层来自博杜安,产品实力很强,作为独家国产一体化oem商,公司100%受益于本轮国产替代机遇。 3、#价格上涨空间已打开、利润将大概率留在
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潍柴重机
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夜长梦山
2025-03-10 13:49:52
【浙商通信张建民】政府报告再提商业航天,加快国防网络信息体系建设
政府报告再提商业航天,指出:推动#商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。建立未来产业投入增长机制,培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。 国内低轨卫星互联网步入规模化发射阶段。1月23日,上海垣信完成第四批组组网星发射,目前已累计发射72颗;2月12日,星网成功发射低轨02组卫星发射。近期,海南文昌商业航天发射场1号工位有望迎来首发,3号和4号工位已经启动建设,持续增强国内商业发射能力,赋能低轨卫星建设组网。 政府报告指出:抓好军队建设“十四五”规划收官,加紧实施国防发展重大工程
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上海瀚讯
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夜长梦山
2025-03-10 13:48:46
【长江化工 | 钛产业链】钛白粉价格有望乘势上扬
【钛矿】攀矿供应面控制灵活,钛矿价格稍有上浮。下游用户成本压力较大,对于高价接受程度不高,市场供需博弈。供应端上,国内矿方面,目前攀矿大厂根据市场行情,灵活、及时控制原矿收放,以达到保价效果,现下攀矿市场供需关系处于弱平衡状态,市场价格有所上浮;进口矿方面,生产企业基本已经复工复产,但目前行情不明朗,开工普遍未达满开,生产较为谨慎。需求端上,国内终端需求市场增长较慢,传导到上游原料端需求未能达到预期,叠加主力下游钛白粉辅料等价格上涨,成本压力增加,对于高价钛矿接受乏力。TiO2 46%攀钢钛矿最
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龙佰集团
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夜长梦山
2025-03-12 14:02:21
【广发电新】圣阳股份
铅酸电池核心供应商,有望充分受益于涨价周期20250312 # 铅酸电池供需错配下产能紧平衡延续、涨价周期有望开启。近年来环保要求趋严下行业逐步淘汰落后产能、严控新增产能,数据中心需求快速释放下供需错配矛盾凸显,此外下游客户白名单认证周期较长+产能切换存在迟滞,产能紧平衡延续,涨价周期有望开启。我们测算2025-2027年全球智算中心新增功率15/24/32GW,同比增长183%/53%/35%,其中铅酸蓄电池2025年市场空间约81.0亿元,2024-2030年复合增速为51.0%。 # 公司
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圣阳股份
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【招商计算机】Manus 联手阿里点评
📢3 月 11 日,Manus 平台宣布,将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。 💼双方将基于通义千问系列开源模型,致力于在国产模型和算力平台上实现 Manus 的全部功能。 🤝目前两家技术团队已展开紧密协作,共同致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。 💡我们认为联手阿里后将加快 Manus 商业化进程,为云及应用层面发展提供更大推动力。 📈继续重点推荐【阿里巴巴】及其相关产业链。 💪强化 Agent 应用。企业级服务首推 ERP【用友网络】、【金蝶国际】,OA【泛微网络】
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【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线
截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.27%,阿里巴巴下跌5.75%,京东下跌3.90%,
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光伏电新
531抢装影响,光伏组件3月排产大超预期,硅料,电池片等主辅材价格回暖 #3月组件排产环比高增多家大厂纷纷开始涨价 政策性抢装+连续几个月的“自律”减产去库存,一度导致市场上的组件供不应求。根据SMM预计3月组件排产将增至55GW+,环比+40%。产业链方面,硅料3月排产54GW,环比增长7.3%,硅片方面大尺寸产能紧张,,价格已经呈现上行;电池片仍是库存较低的环节,目前看供应增长不及组件排产增幅,3月份排产57GW,环比增长22.3%,当前组件价格已经飙涨20%,根据某知名一线品牌调价通知,目
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海优新材
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医疗IT订单跟踪
2月订单复苏,后续关注AI订单的落地【广发计算机刘雪峰团队】 从多维度看,25年2月的公开订单相较于24年呈现出波动后的复苏态势: 1、累计订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额较去年同期略微下滑,订单数量较去年同期有小幅增长。 2、 单月订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额为3.40亿元,yoy+15.9%;订单数为174单,yoy+30.8%。 3、订单结构:传统医院信息化项目占比为91.2%,其次电子病历/互联互通占比为6.8%、公卫IT占比为0%、医保IT占比为2.1%。 4、 供
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更新【凤行股份】 柴油发电机最佳低位标的,重大预期差
新实控人成本倒挂严重:公司 23 年底更换实控人,新实控人成本为 30e 市值,目前倒挂。 泰豪科技“一母同胞兄弟”,潍柴重机核心合作商:凤行全资子公司康富科技与泰豪科技同属泰豪集团旗下,有股权关联及业务合作;官方公众号显示公司与潍柴重机密切合作十几年,目前仍有大量业务订单和技术合作往来。 应急电源核心环节头部公司:高功率永磁电机领域国家专精特新认证,占应急电源价值量 20% 以上。 数据中心业务订单丰富:几年来为北京市大数据中心、东方物理数据中心,印度电信等国内外众多数据中心客户持续供货。 当
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【国盛建筑何亚轩】核心推荐四川路桥
受益战略腹地建设+大股东全力支持+高股息 🌟四川“十五五”期间将重点受益建设国家战略腹地、关键产业备份、成渝经济圈等战略推进,预计基建将保持较高强度。四川规划到2035年高速公路网达2万公里,截至2024年9月刚突破1万公里,未来10年省内高速公路有翻倍建设空间。在国家战略支持下,项目可持续获国家专项补助资金,项目现金流、利润率均有保障,推进积极性高。 🌟蜀道集团持续通过投建一体模式为四川路桥提供高毛利订单(23年省内/省外业务毛利率分别为20.3%/6.8%,其中省内业务主要为集团投建一体
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四川路桥
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稀土:2025年第一批配额发放时点或将近,重视稀土板块投资机会!
# 供给端:供应受限格局或不断强化。 1)国内管理办法出台后,明确稀土集团的主体地位,国内集团外的冶炼分离20万吨产能或将收缩(两大集团35万吨)。且进口矿占比约30%左右,进口矿纳入管控,或将导致部分中小企业退出市场。叠加缅甸稀土矿仍未恢复进口,美国矿战略重心转移至分离和磁材领域,供应刚性明显强化。 2)2025年第一批配额将近,我们预计配额增速或继续维持较低水平(2024年全年指标增幅为5.9%,增速放缓),且进口矿或将配合管理办法而纳入配额的可能。 # 需求端:“传统领域+新兴领域”双轮驱
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平台费率有望优化,小家电经营成本有望改善
今日【飞科电器】大涨7%,目前经营策略重回性价比,25年预计重拾规模增长,目标希望重回23年规模,我们预计Q1有望实现两位数收入增长,国家推动的平台降费政策也有望帮助企业在改善中期利润率。 我们建议不光只看飞科电器,底部的小家电类公司,过去饱受电商平台内卷化带来利润率下降的公司都可以积极关注! ⭐️在3月5日举行的十四届全国人大三次会议首场“部长通道”上针对平台规则不公平、收费不合理、算法不透明、直播电商乱象频出等问题,市场监管总局改善措施,帮助企业合理降费。 ⚡️当前,各平台规则已逐步优化:例
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飞科电器
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2025-03-11 18:22:53
海光信息:深度参与国产AI,优势有望展现|中信计算机&电子
🎈【杭州AI大会举办,海光信息深入合作】 - 根据浙江算力科技@微信公众号,3月13日,由杭州市经信局、杭州市数据资源局、杭州市人工智能产业联盟指导,浙江算力科技有限公司主办,阿里云、无问芯穹、海光信息、华为、超聚变、天数智芯协办的“云智聚能,共筑AI产业新未来--人工智能与可控云计算产业生态大会”将在杭州举行。 - 根据议程,大会将正式发布杭州市算力资源调度服务平台,举行算力生态共同体签约仪式,举办浙江算力与海光信息战略合作签约仪式,浙江算力、阿里云、华为、超聚变、海光信息、天数智芯、无问芯
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海光信息
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夜长梦山
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【良信股份大涨】AIDC断路器的国产替代机会
#更新: 昨日发布专利证书公告,其中涉及华为数字能源、华为技术相关的断路器、隔离开关专利。配套大客户研发是良信的优势,对于研发资源的投入、响应速度和外资相比都有竞争力。 、 #逻辑再梳理 1、市场空间足够大 元器件0.2-0.3元/w,柜子是3倍价值量,对应0.7-0.9元/w(国产品牌价格,外资更贵)。假设今年国内新增算力功率7GW,考虑2N配电架构,1.3的PUE,对应配电柜市场空间130e。 2、客户需求发生变化,有进入机会 (1)国产化要求,实现数据中心安全自主可控;(2)模块化趋势,要
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良信股份
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【主题股票池】华为AI医疗——技术为基,筑AI+医疗生态
主题概览:近日华为正式组建医疗卫生军团,将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。一方面,华为在5G、云计算、人工智能等领域的技术积累为其布局医疗行业智能化转型提供了坚实的基础;另一方面,近年来华为已与多家医院和企业合作,其医疗领域生态已初步形成。当下华为成立医疗军团,有望快速构筑起“AI诊断-硬件互联-药物研发-区域协同”全链条生态体系。、 主题比较【主题评价表】:我们基于7个维度对华为AI医疗主题进行等权重综合评分,截止2025年3月9日主题得分为57.14分,其中
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塞力医疗
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夜长梦山
2025-03-11 18:19:52
【广发机械】aidc电源设备跟踪推荐20
再论潍柴重机的三大预期差、 1、#国产替代进度快、后续将迎来密集的潜在催化。近期A巨头首批招标时点临近,招标量、国产份额和价格有望超预期。公司目前在互联网巨头厂商的验证进展顺利,后续将迎来拿单的密集催化时期,当前是重要的布局时机。 2、#出货量弹性巨大、份额扩张领先。公司数据中心大缸径发动机产能正在扩张,明年出货量有望达到行业头部领先地位,且弹性巨大。公司技术底层来自博杜安,产品实力很强,作为独家国产一体化oem商,公司100%受益于本轮国产替代机遇。 3、#价格上涨空间已打开、利润将大概率留在
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潍柴重机
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【浙商通信张建民】政府报告再提商业航天,加快国防网络信息体系建设
政府报告再提商业航天,指出:推动#商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。建立未来产业投入增长机制,培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。 国内低轨卫星互联网步入规模化发射阶段。1月23日,上海垣信完成第四批组组网星发射,目前已累计发射72颗;2月12日,星网成功发射低轨02组卫星发射。近期,海南文昌商业航天发射场1号工位有望迎来首发,3号和4号工位已经启动建设,持续增强国内商业发射能力,赋能低轨卫星建设组网。 政府报告指出:抓好军队建设“十四五”规划收官,加紧实施国防发展重大工程
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上海瀚讯
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2025-03-10 13:48:46
【长江化工 | 钛产业链】钛白粉价格有望乘势上扬
【钛矿】攀矿供应面控制灵活,钛矿价格稍有上浮。下游用户成本压力较大,对于高价接受程度不高,市场供需博弈。供应端上,国内矿方面,目前攀矿大厂根据市场行情,灵活、及时控制原矿收放,以达到保价效果,现下攀矿市场供需关系处于弱平衡状态,市场价格有所上浮;进口矿方面,生产企业基本已经复工复产,但目前行情不明朗,开工普遍未达满开,生产较为谨慎。需求端上,国内终端需求市场增长较慢,传导到上游原料端需求未能达到预期,叠加主力下游钛白粉辅料等价格上涨,成本压力增加,对于高价钛矿接受乏力。TiO2 46%攀钢钛矿最
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【广发电新】圣阳股份
铅酸电池核心供应商,有望充分受益于涨价周期20250312 # 铅酸电池供需错配下产能紧平衡延续、涨价周期有望开启。近年来环保要求趋严下行业逐步淘汰落后产能、严控新增产能,数据中心需求快速释放下供需错配矛盾凸显,此外下游客户白名单认证周期较长+产能切换存在迟滞,产能紧平衡延续,涨价周期有望开启。我们测算2025-2027年全球智算中心新增功率15/24/32GW,同比增长183%/53%/35%,其中铅酸蓄电池2025年市场空间约81.0亿元,2024-2030年复合增速为51.0%。 # 公司
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【招商计算机】Manus 联手阿里点评
📢3 月 11 日,Manus 平台宣布,将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。 💼双方将基于通义千问系列开源模型,致力于在国产模型和算力平台上实现 Manus 的全部功能。 🤝目前两家技术团队已展开紧密协作,共同致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。 💡我们认为联手阿里后将加快 Manus 商业化进程,为云及应用层面发展提供更大推动力。 📈继续重点推荐【阿里巴巴】及其相关产业链。 💪强化 Agent 应用。企业级服务首推 ERP【用友网络】、【金蝶国际】,OA【泛微网络】
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【华西海外】持续看好AI+互联网和新消费两条主线
截至昨日美股收盘,纳指从2月20日至今下跌12.49%,昨日下跌4%,美股科技股纷纷下跌,特斯拉收跌15.43%,META收跌4.42%。我们认为一方面是由于近期公布的美国经济数据走弱,另一方面,在特朗普对中、墨、加、欧盟等国家和地区大幅加征关税的政策下,未来各国加强贸易合作,或导致美国在全球贸易的话语权下降,此外,关税增加了美国的消费者成本,加剧通胀压力,因此关税政策进一步强化美国经济衰退预期。 在美股大盘的影响下,昨日中概互联网指数收跌4.27%,阿里巴巴下跌5.75%,京东下跌3.90%,
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夜长梦山
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光伏电新
531抢装影响,光伏组件3月排产大超预期,硅料,电池片等主辅材价格回暖 #3月组件排产环比高增多家大厂纷纷开始涨价 政策性抢装+连续几个月的“自律”减产去库存,一度导致市场上的组件供不应求。根据SMM预计3月组件排产将增至55GW+,环比+40%。产业链方面,硅料3月排产54GW,环比增长7.3%,硅片方面大尺寸产能紧张,,价格已经呈现上行;电池片仍是库存较低的环节,目前看供应增长不及组件排产增幅,3月份排产57GW,环比增长22.3%,当前组件价格已经飙涨20%,根据某知名一线品牌调价通知,目
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海优新材
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夜长梦山
2025-03-11 20:13:57
医疗IT订单跟踪
2月订单复苏,后续关注AI订单的落地【广发计算机刘雪峰团队】 从多维度看,25年2月的公开订单相较于24年呈现出波动后的复苏态势: 1、累计订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额较去年同期略微下滑,订单数量较去年同期有小幅增长。 2、 单月订单数据:25年2月医疗IT行业订单金额为3.40亿元,yoy+15.9%;订单数为174单,yoy+30.8%。 3、订单结构:传统医院信息化项目占比为91.2%,其次电子病历/互联互通占比为6.8%、公卫IT占比为0%、医保IT占比为2.1%。 4、 供
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润达医疗
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夜长梦山
2025-03-11 20:12:58
更新【凤行股份】 柴油发电机最佳低位标的,重大预期差
新实控人成本倒挂严重:公司 23 年底更换实控人,新实控人成本为 30e 市值,目前倒挂。 泰豪科技“一母同胞兄弟”,潍柴重机核心合作商:凤行全资子公司康富科技与泰豪科技同属泰豪集团旗下,有股权关联及业务合作;官方公众号显示公司与潍柴重机密切合作十几年,目前仍有大量业务订单和技术合作往来。 应急电源核心环节头部公司:高功率永磁电机领域国家专精特新认证,占应急电源价值量 20% 以上。 数据中心业务订单丰富:几年来为北京市大数据中心、东方物理数据中心,印度电信等国内外众多数据中心客户持续供货。 当
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凤形股份
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夜长梦山
2025-03-11 20:11:45
【国盛建筑何亚轩】核心推荐四川路桥
受益战略腹地建设+大股东全力支持+高股息 🌟四川“十五五”期间将重点受益建设国家战略腹地、关键产业备份、成渝经济圈等战略推进,预计基建将保持较高强度。四川规划到2035年高速公路网达2万公里,截至2024年9月刚突破1万公里,未来10年省内高速公路有翻倍建设空间。在国家战略支持下,项目可持续获国家专项补助资金,项目现金流、利润率均有保障,推进积极性高。 🌟蜀道集团持续通过投建一体模式为四川路桥提供高毛利订单(23年省内/省外业务毛利率分别为20.3%/6.8%,其中省内业务主要为集团投建一体
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四川路桥
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夜长梦山
2025-03-11 20:11:13
稀土:2025年第一批配额发放时点或将近,重视稀土板块投资机会!
# 供给端:供应受限格局或不断强化。 1)国内管理办法出台后,明确稀土集团的主体地位,国内集团外的冶炼分离20万吨产能或将收缩(两大集团35万吨)。且进口矿占比约30%左右,进口矿纳入管控,或将导致部分中小企业退出市场。叠加缅甸稀土矿仍未恢复进口,美国矿战略重心转移至分离和磁材领域,供应刚性明显强化。 2)2025年第一批配额将近,我们预计配额增速或继续维持较低水平(2024年全年指标增幅为5.9%,增速放缓),且进口矿或将配合管理办法而纳入配额的可能。 # 需求端:“传统领域+新兴领域”双轮驱
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中国稀土
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夜长梦山
2025-03-11 18:24:24
平台费率有望优化,小家电经营成本有望改善
今日【飞科电器】大涨7%,目前经营策略重回性价比,25年预计重拾规模增长,目标希望重回23年规模,我们预计Q1有望实现两位数收入增长,国家推动的平台降费政策也有望帮助企业在改善中期利润率。 我们建议不光只看飞科电器,底部的小家电类公司,过去饱受电商平台内卷化带来利润率下降的公司都可以积极关注! ⭐️在3月5日举行的十四届全国人大三次会议首场“部长通道”上针对平台规则不公平、收费不合理、算法不透明、直播电商乱象频出等问题,市场监管总局改善措施,帮助企业合理降费。 ⚡️当前,各平台规则已逐步优化:例
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飞科电器
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夜长梦山
2025-03-11 18:22:53
海光信息:深度参与国产AI,优势有望展现|中信计算机&电子
🎈【杭州AI大会举办,海光信息深入合作】 - 根据浙江算力科技@微信公众号,3月13日,由杭州市经信局、杭州市数据资源局、杭州市人工智能产业联盟指导,浙江算力科技有限公司主办,阿里云、无问芯穹、海光信息、华为、超聚变、天数智芯协办的“云智聚能,共筑AI产业新未来--人工智能与可控云计算产业生态大会”将在杭州举行。 - 根据议程,大会将正式发布杭州市算力资源调度服务平台,举行算力生态共同体签约仪式,举办浙江算力与海光信息战略合作签约仪式,浙江算力、阿里云、华为、超聚变、海光信息、天数智芯、无问芯
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海光信息
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夜长梦山
2025-03-11 18:22:27
【良信股份大涨】AIDC断路器的国产替代机会
#更新: 昨日发布专利证书公告,其中涉及华为数字能源、华为技术相关的断路器、隔离开关专利。配套大客户研发是良信的优势,对于研发资源的投入、响应速度和外资相比都有竞争力。 、 #逻辑再梳理 1、市场空间足够大 元器件0.2-0.3元/w,柜子是3倍价值量,对应0.7-0.9元/w(国产品牌价格,外资更贵)。假设今年国内新增算力功率7GW,考虑2N配电架构,1.3的PUE,对应配电柜市场空间130e。 2、客户需求发生变化,有进入机会 (1)国产化要求,实现数据中心安全自主可控;(2)模块化趋势,要
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良信股份
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夜长梦山
2025-03-11 18:20:52
【主题股票池】华为AI医疗——技术为基,筑AI+医疗生态
主题概览:近日华为正式组建医疗卫生军团,将重点构建AI辅助诊断解决方案体系,推动医疗大模型在临床场景的应用。一方面,华为在5G、云计算、人工智能等领域的技术积累为其布局医疗行业智能化转型提供了坚实的基础;另一方面,近年来华为已与多家医院和企业合作,其医疗领域生态已初步形成。当下华为成立医疗军团,有望快速构筑起“AI诊断-硬件互联-药物研发-区域协同”全链条生态体系。、 主题比较【主题评价表】:我们基于7个维度对华为AI医疗主题进行等权重综合评分,截止2025年3月9日主题得分为57.14分,其中
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塞力医疗
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夜长梦山
2025-03-11 18:19:52
【广发机械】aidc电源设备跟踪推荐20
再论潍柴重机的三大预期差、 1、#国产替代进度快、后续将迎来密集的潜在催化。近期A巨头首批招标时点临近,招标量、国产份额和价格有望超预期。公司目前在互联网巨头厂商的验证进展顺利,后续将迎来拿单的密集催化时期,当前是重要的布局时机。 2、#出货量弹性巨大、份额扩张领先。公司数据中心大缸径发动机产能正在扩张,明年出货量有望达到行业头部领先地位,且弹性巨大。公司技术底层来自博杜安,产品实力很强,作为独家国产一体化oem商,公司100%受益于本轮国产替代机遇。 3、#价格上涨空间已打开、利润将大概率留在
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潍柴重机
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夜长梦山
2025-03-10 13:49:52
【浙商通信张建民】政府报告再提商业航天,加快国防网络信息体系建设
政府报告再提商业航天,指出:推动#商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。建立未来产业投入增长机制,培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。 国内低轨卫星互联网步入规模化发射阶段。1月23日,上海垣信完成第四批组组网星发射,目前已累计发射72颗;2月12日,星网成功发射低轨02组卫星发射。近期,海南文昌商业航天发射场1号工位有望迎来首发,3号和4号工位已经启动建设,持续增强国内商业发射能力,赋能低轨卫星建设组网。 政府报告指出:抓好军队建设“十四五”规划收官,加紧实施国防发展重大工程
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上海瀚讯
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夜长梦山
2025-03-10 13:48:46
【长江化工 | 钛产业链】钛白粉价格有望乘势上扬
【钛矿】攀矿供应面控制灵活,钛矿价格稍有上浮。下游用户成本压力较大,对于高价接受程度不高,市场供需博弈。供应端上,国内矿方面,目前攀矿大厂根据市场行情,灵活、及时控制原矿收放,以达到保价效果,现下攀矿市场供需关系处于弱平衡状态,市场价格有所上浮;进口矿方面,生产企业基本已经复工复产,但目前行情不明朗,开工普遍未达满开,生产较为谨慎。需求端上,国内终端需求市场增长较慢,传导到上游原料端需求未能达到预期,叠加主力下游钛白粉辅料等价格上涨,成本压力增加,对于高价钛矿接受乏力。TiO2 46%攀钢钛矿最
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龙佰集团
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