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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-15 15:05:22
宝信软件 ai机器人落地标的
【国信计算机】宝信软件 ai机器人落地标的! 1、公司针对 冶炼行业高温 危险领域,推出自己的宝罗机器人,自研ai,将ai结合工业,在特殊环节 予以布置,替代人力!技术高于西门子。上半年开始有少量出货。 目前宝武体系的需求量大概在1w台,单台价格100w以上。合计空间100亿。净利率18%以上! 今年预计有接近1500-2000台交货,对应收入15-20亿。 宝武集团占比国内冶炼产能20%左右,全面铺开,未来5-10年,还有5倍空间。 2、公司plc放量 这块市场宝武内部有 100多亿,今年收入
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宝信软件
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夜长梦山
2023-06-15 14:53:45
人形机器人产业化加速,傅利叶智能即将发布通用人形机器人
【天风电新】人形机器人产业化加速,傅利叶智能即将发布通用人形机器人-0615 ——————————— 傅利叶智能成立于2015年,研发投入累计超过5亿元,搭建智能机器人技术平台,应用于【健康、教育】等多个场景。集团旗下康复版块现已进入规模化应用,为全球超过40个国家和地区的2000多家客户提供以【康复机器人】为核心的智能康复综合性解决方案。 公司此前旗下产品多聚焦在【智能康复】,具体包括上肢解决方案、下肢解决方案、运动与平衡解决方案等。此外,公司即将(7月)发布【通用人形机器人】,以底层技术革新
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中大力德
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夜长梦山
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降息不等于让利,利好银行估值
【中信建投金融】降息不等于让利,利好银行估值 1. 降息不等于让利。投资者务必打破过去三年形成的认识误区,把降息这种正常的货币政策工具等同于让利,我们一再强调,让利要求已淡化,降息这种正常的货币政策工具托底经济,经济起来了,银行利润自然也能起来,让利是下去了就起不来,是单方向的,正常的货币政策工具是周期性的,双向性的,下去了还能起来。 2. 对银行这么个庞大的行业而言,方方面面影响因素很多,而且绝大部分时候,这些因素都很难同时都是正面、或者同时都是负面,喜忧参半永远是银行面临的常态,对银行股投资
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宁波银行
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夜长梦山
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国轩子公司Gotion通过美国外国投资委员会(CFIUS)认定
【长江电新】国轩子公司Gotion通过美国外国投资委员会(CFIUS)认定,传递积极信号 1、6月13日,美国外国投资委员会(CFIUS,隶属于美国财政部)通过了对国轩高科子公司Gotion的审查,认定Gotion并不属于《国防禁止法》规定的不动产交易或购买行为,对国家安全没有威胁。这是继美国国会向Gotion Inc拨款1.75亿美元、密歇根州战略基金委员会还同意给予Gotion Inc 30年价值5.4亿美元的税收优惠后,国轩高科美国项目所取得的又一进展。 2、IRA法案最后的分歧是美国财政
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国轩高科
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夜长梦山
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赛腾股份: 半导体前道检测低估标的
【浙商机械 邱世梁|王华君】赛腾股份推荐: 半导体前道检测低估标的,新品落地拉动业绩增长 🌟1: 北美大客户新品持续发布,公司或将受益 今年北美大客户已发布新型头显,下半年或将发布潜望式镜头机型,公司与北美大客户长期合作,或将充分受益于新品发布带来的增量机会,拉动业绩增长! 🌟核心观点2: 合同负债持续增长,半导体核心设备板块价值“洼地”,投资价值显著 公司2023年Q1合同负债连续增长到6.18亿元,说明半导体前道检测设备业务即将爆发,按照我们报告的预测,公司2025年PE估值仅12倍,是
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赛腾股份
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夜长梦山
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索辰科技
【天风计算机】强烈推荐【索辰科技】,安世亚太等工业软件被禁,看好索辰科技业绩加速,同时工业软件有望迎来国产化进程提速 1.6月14日安世亚太和天圣华等工业软件被美国列入实体清单,安世亚太是最核心的Ansys代理商,这表明Ansys在国内渠道受到限制,工业软件受到制裁的范围正从EDA逐步扩散,CAE软件国产替代或将加速。 2.CAE国产化率约15%,索辰是CAE国产化的代表,特种行业收入占比高,公司在流体、结构和多学科等仿真场景产品完善,在特种行业国产CAE供应商中占比最大,安世亚太被禁使得CAE
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索辰科技
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夜长梦山
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【哈铁科技】要点跟踪
轨交装备之【哈铁科技】要点跟踪【长江机械-赵智勇研究团队】 1、国内轨交安全监测龙头,主营轨交安全检测监测/智能装备/铁路信息化产品(22年营收占66%),提供运维/研发和试验/综合解决方案等服务(22年营收占29%),下游客户为国铁集团(72.8%)、中铁(3.9%)、中车(3.3%)等。 2、与战略投资者合作,持续注入集团优质资产。公司是国铁集团旗下科创板上市公司,国铁持股60%+,中车系21年战略入股现持股10%+,22年上市湖南轨交等参与战略配售。①拓展与中车、湖南轨交、中科院上海技物所
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哈铁科技
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夜长梦山
2023-06-15 14:21:53
关于北斗星通的疑问解答
【关于北斗星通的疑问解答】 问:为什么公司利润低估值高? 答:芯片行业具有高壁垒、高投入的特点,公司研发费用持续高位,22年研发费率近10%(还需考虑公司营收一半来自于投入较少的汽车电子业务)。实际上,去年芯片事业部净利2亿元以上,整体利润下滑主要由于并表口径变化、汽车电子亏损、数据服务投入加大,预计随下半年汽车电子板块剥离,公司业务结构将更清晰、业绩释放将更顺畅。 问:公司未来三年核心增长来源于? 答:民品:无人化、智能化趋势下无人机、割草机器人等现有需求释放加速,下游新应用(自动驾驶等)市场
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北斗星通
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夜长梦山
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2023年5月经济数据点评
经济回落、降息兑现,关注其他增量政策 ——2023年5月经济数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)工增继续走弱,中小企业压力更大 5月规模以上工业增加值同比3.5%,相比上月回落2.1%;非季调环比5.3%,显著高于季节性。 需要注意的是,5月工增环比表现似乎与高频指标有所背离,原因在于规上工增并未体现中小企业生产压力。5月PMI大企业生产分项上行1.4个百分点至51.5,而中小企业生产景气度则明显回落,当前工业生产结构化压力再次凸显,实际情况预计更弱。 具体来看,采矿业同比-1.2%(回落1
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贵州茅台
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夜长梦山
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【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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先导智能
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夜长梦山
2023-06-15 14:16:10
韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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韦尔股份
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夜长梦山
2023-06-15 09:05:08
昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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昆仑万维
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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夜长梦山
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创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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创维集团
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科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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宝信软件 ai机器人落地标的
【国信计算机】宝信软件 ai机器人落地标的! 1、公司针对 冶炼行业高温 危险领域,推出自己的宝罗机器人,自研ai,将ai结合工业,在特殊环节 予以布置,替代人力!技术高于西门子。上半年开始有少量出货。 目前宝武体系的需求量大概在1w台,单台价格100w以上。合计空间100亿。净利率18%以上! 今年预计有接近1500-2000台交货,对应收入15-20亿。 宝武集团占比国内冶炼产能20%左右,全面铺开,未来5-10年,还有5倍空间。 2、公司plc放量 这块市场宝武内部有 100多亿,今年收入
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人形机器人产业化加速,傅利叶智能即将发布通用人形机器人
【天风电新】人形机器人产业化加速,傅利叶智能即将发布通用人形机器人-0615 ——————————— 傅利叶智能成立于2015年,研发投入累计超过5亿元,搭建智能机器人技术平台,应用于【健康、教育】等多个场景。集团旗下康复版块现已进入规模化应用,为全球超过40个国家和地区的2000多家客户提供以【康复机器人】为核心的智能康复综合性解决方案。 公司此前旗下产品多聚焦在【智能康复】,具体包括上肢解决方案、下肢解决方案、运动与平衡解决方案等。此外,公司即将(7月)发布【通用人形机器人】,以底层技术革新
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降息不等于让利,利好银行估值
【中信建投金融】降息不等于让利,利好银行估值 1. 降息不等于让利。投资者务必打破过去三年形成的认识误区,把降息这种正常的货币政策工具等同于让利,我们一再强调,让利要求已淡化,降息这种正常的货币政策工具托底经济,经济起来了,银行利润自然也能起来,让利是下去了就起不来,是单方向的,正常的货币政策工具是周期性的,双向性的,下去了还能起来。 2. 对银行这么个庞大的行业而言,方方面面影响因素很多,而且绝大部分时候,这些因素都很难同时都是正面、或者同时都是负面,喜忧参半永远是银行面临的常态,对银行股投资
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国轩子公司Gotion通过美国外国投资委员会(CFIUS)认定
【长江电新】国轩子公司Gotion通过美国外国投资委员会(CFIUS)认定,传递积极信号 1、6月13日,美国外国投资委员会(CFIUS,隶属于美国财政部)通过了对国轩高科子公司Gotion的审查,认定Gotion并不属于《国防禁止法》规定的不动产交易或购买行为,对国家安全没有威胁。这是继美国国会向Gotion Inc拨款1.75亿美元、密歇根州战略基金委员会还同意给予Gotion Inc 30年价值5.4亿美元的税收优惠后,国轩高科美国项目所取得的又一进展。 2、IRA法案最后的分歧是美国财政
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赛腾股份: 半导体前道检测低估标的
【浙商机械 邱世梁|王华君】赛腾股份推荐: 半导体前道检测低估标的,新品落地拉动业绩增长 🌟1: 北美大客户新品持续发布,公司或将受益 今年北美大客户已发布新型头显,下半年或将发布潜望式镜头机型,公司与北美大客户长期合作,或将充分受益于新品发布带来的增量机会,拉动业绩增长! 🌟核心观点2: 合同负债持续增长,半导体核心设备板块价值“洼地”,投资价值显著 公司2023年Q1合同负债连续增长到6.18亿元,说明半导体前道检测设备业务即将爆发,按照我们报告的预测,公司2025年PE估值仅12倍,是
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索辰科技
【天风计算机】强烈推荐【索辰科技】,安世亚太等工业软件被禁,看好索辰科技业绩加速,同时工业软件有望迎来国产化进程提速 1.6月14日安世亚太和天圣华等工业软件被美国列入实体清单,安世亚太是最核心的Ansys代理商,这表明Ansys在国内渠道受到限制,工业软件受到制裁的范围正从EDA逐步扩散,CAE软件国产替代或将加速。 2.CAE国产化率约15%,索辰是CAE国产化的代表,特种行业收入占比高,公司在流体、结构和多学科等仿真场景产品完善,在特种行业国产CAE供应商中占比最大,安世亚太被禁使得CAE
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【哈铁科技】要点跟踪
轨交装备之【哈铁科技】要点跟踪【长江机械-赵智勇研究团队】 1、国内轨交安全监测龙头,主营轨交安全检测监测/智能装备/铁路信息化产品(22年营收占66%),提供运维/研发和试验/综合解决方案等服务(22年营收占29%),下游客户为国铁集团(72.8%)、中铁(3.9%)、中车(3.3%)等。 2、与战略投资者合作,持续注入集团优质资产。公司是国铁集团旗下科创板上市公司,国铁持股60%+,中车系21年战略入股现持股10%+,22年上市湖南轨交等参与战略配售。①拓展与中车、湖南轨交、中科院上海技物所
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关于北斗星通的疑问解答
【关于北斗星通的疑问解答】 问:为什么公司利润低估值高? 答:芯片行业具有高壁垒、高投入的特点,公司研发费用持续高位,22年研发费率近10%(还需考虑公司营收一半来自于投入较少的汽车电子业务)。实际上,去年芯片事业部净利2亿元以上,整体利润下滑主要由于并表口径变化、汽车电子亏损、数据服务投入加大,预计随下半年汽车电子板块剥离,公司业务结构将更清晰、业绩释放将更顺畅。 问:公司未来三年核心增长来源于? 答:民品:无人化、智能化趋势下无人机、割草机器人等现有需求释放加速,下游新应用(自动驾驶等)市场
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北斗星通
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2023年5月经济数据点评
经济回落、降息兑现,关注其他增量政策 ——2023年5月经济数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)工增继续走弱,中小企业压力更大 5月规模以上工业增加值同比3.5%,相比上月回落2.1%;非季调环比5.3%,显著高于季节性。 需要注意的是,5月工增环比表现似乎与高频指标有所背离,原因在于规上工增并未体现中小企业生产压力。5月PMI大企业生产分项上行1.4个百分点至51.5,而中小企业生产景气度则明显回落,当前工业生产结构化压力再次凸显,实际情况预计更弱。 具体来看,采矿业同比-1.2%(回落1
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【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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宝信软件 ai机器人落地标的
【国信计算机】宝信软件 ai机器人落地标的! 1、公司针对 冶炼行业高温 危险领域,推出自己的宝罗机器人,自研ai,将ai结合工业,在特殊环节 予以布置,替代人力!技术高于西门子。上半年开始有少量出货。 目前宝武体系的需求量大概在1w台,单台价格100w以上。合计空间100亿。净利率18%以上! 今年预计有接近1500-2000台交货,对应收入15-20亿。 宝武集团占比国内冶炼产能20%左右,全面铺开,未来5-10年,还有5倍空间。 2、公司plc放量 这块市场宝武内部有 100多亿,今年收入
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人形机器人产业化加速,傅利叶智能即将发布通用人形机器人
【天风电新】人形机器人产业化加速,傅利叶智能即将发布通用人形机器人-0615 ——————————— 傅利叶智能成立于2015年,研发投入累计超过5亿元,搭建智能机器人技术平台,应用于【健康、教育】等多个场景。集团旗下康复版块现已进入规模化应用,为全球超过40个国家和地区的2000多家客户提供以【康复机器人】为核心的智能康复综合性解决方案。 公司此前旗下产品多聚焦在【智能康复】,具体包括上肢解决方案、下肢解决方案、运动与平衡解决方案等。此外,公司即将(7月)发布【通用人形机器人】,以底层技术革新
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降息不等于让利,利好银行估值
【中信建投金融】降息不等于让利,利好银行估值 1. 降息不等于让利。投资者务必打破过去三年形成的认识误区,把降息这种正常的货币政策工具等同于让利,我们一再强调,让利要求已淡化,降息这种正常的货币政策工具托底经济,经济起来了,银行利润自然也能起来,让利是下去了就起不来,是单方向的,正常的货币政策工具是周期性的,双向性的,下去了还能起来。 2. 对银行这么个庞大的行业而言,方方面面影响因素很多,而且绝大部分时候,这些因素都很难同时都是正面、或者同时都是负面,喜忧参半永远是银行面临的常态,对银行股投资
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宁波银行
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2023-06-15 14:51:36
国轩子公司Gotion通过美国外国投资委员会(CFIUS)认定
【长江电新】国轩子公司Gotion通过美国外国投资委员会(CFIUS)认定,传递积极信号 1、6月13日,美国外国投资委员会(CFIUS,隶属于美国财政部)通过了对国轩高科子公司Gotion的审查,认定Gotion并不属于《国防禁止法》规定的不动产交易或购买行为,对国家安全没有威胁。这是继美国国会向Gotion Inc拨款1.75亿美元、密歇根州战略基金委员会还同意给予Gotion Inc 30年价值5.4亿美元的税收优惠后,国轩高科美国项目所取得的又一进展。 2、IRA法案最后的分歧是美国财政
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国轩高科
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2023-06-15 14:31:47
赛腾股份: 半导体前道检测低估标的
【浙商机械 邱世梁|王华君】赛腾股份推荐: 半导体前道检测低估标的,新品落地拉动业绩增长 🌟1: 北美大客户新品持续发布,公司或将受益 今年北美大客户已发布新型头显,下半年或将发布潜望式镜头机型,公司与北美大客户长期合作,或将充分受益于新品发布带来的增量机会,拉动业绩增长! 🌟核心观点2: 合同负债持续增长,半导体核心设备板块价值“洼地”,投资价值显著 公司2023年Q1合同负债连续增长到6.18亿元,说明半导体前道检测设备业务即将爆发,按照我们报告的预测,公司2025年PE估值仅12倍,是
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赛腾股份
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索辰科技
【天风计算机】强烈推荐【索辰科技】,安世亚太等工业软件被禁,看好索辰科技业绩加速,同时工业软件有望迎来国产化进程提速 1.6月14日安世亚太和天圣华等工业软件被美国列入实体清单,安世亚太是最核心的Ansys代理商,这表明Ansys在国内渠道受到限制,工业软件受到制裁的范围正从EDA逐步扩散,CAE软件国产替代或将加速。 2.CAE国产化率约15%,索辰是CAE国产化的代表,特种行业收入占比高,公司在流体、结构和多学科等仿真场景产品完善,在特种行业国产CAE供应商中占比最大,安世亚太被禁使得CAE
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索辰科技
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2023-06-15 14:29:43
【哈铁科技】要点跟踪
轨交装备之【哈铁科技】要点跟踪【长江机械-赵智勇研究团队】 1、国内轨交安全监测龙头,主营轨交安全检测监测/智能装备/铁路信息化产品(22年营收占66%),提供运维/研发和试验/综合解决方案等服务(22年营收占29%),下游客户为国铁集团(72.8%)、中铁(3.9%)、中车(3.3%)等。 2、与战略投资者合作,持续注入集团优质资产。公司是国铁集团旗下科创板上市公司,国铁持股60%+,中车系21年战略入股现持股10%+,22年上市湖南轨交等参与战略配售。①拓展与中车、湖南轨交、中科院上海技物所
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哈铁科技
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2023-06-15 14:21:53
关于北斗星通的疑问解答
【关于北斗星通的疑问解答】 问:为什么公司利润低估值高? 答:芯片行业具有高壁垒、高投入的特点,公司研发费用持续高位,22年研发费率近10%(还需考虑公司营收一半来自于投入较少的汽车电子业务)。实际上,去年芯片事业部净利2亿元以上,整体利润下滑主要由于并表口径变化、汽车电子亏损、数据服务投入加大,预计随下半年汽车电子板块剥离,公司业务结构将更清晰、业绩释放将更顺畅。 问:公司未来三年核心增长来源于? 答:民品:无人化、智能化趋势下无人机、割草机器人等现有需求释放加速,下游新应用(自动驾驶等)市场
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北斗星通
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2023年5月经济数据点评
经济回落、降息兑现,关注其他增量政策 ——2023年5月经济数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)工增继续走弱,中小企业压力更大 5月规模以上工业增加值同比3.5%,相比上月回落2.1%;非季调环比5.3%,显著高于季节性。 需要注意的是,5月工增环比表现似乎与高频指标有所背离,原因在于规上工增并未体现中小企业生产压力。5月PMI大企业生产分项上行1.4个百分点至51.5,而中小企业生产景气度则明显回落,当前工业生产结构化压力再次凸显,实际情况预计更弱。 具体来看,采矿业同比-1.2%(回落1
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【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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宝信软件 ai机器人落地标的
【国信计算机】宝信软件 ai机器人落地标的! 1、公司针对 冶炼行业高温 危险领域,推出自己的宝罗机器人,自研ai,将ai结合工业,在特殊环节 予以布置,替代人力!技术高于西门子。上半年开始有少量出货。 目前宝武体系的需求量大概在1w台,单台价格100w以上。合计空间100亿。净利率18%以上! 今年预计有接近1500-2000台交货,对应收入15-20亿。 宝武集团占比国内冶炼产能20%左右,全面铺开,未来5-10年,还有5倍空间。 2、公司plc放量 这块市场宝武内部有 100多亿,今年收入
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人形机器人产业化加速,傅利叶智能即将发布通用人形机器人
【天风电新】人形机器人产业化加速,傅利叶智能即将发布通用人形机器人-0615 ——————————— 傅利叶智能成立于2015年,研发投入累计超过5亿元,搭建智能机器人技术平台,应用于【健康、教育】等多个场景。集团旗下康复版块现已进入规模化应用,为全球超过40个国家和地区的2000多家客户提供以【康复机器人】为核心的智能康复综合性解决方案。 公司此前旗下产品多聚焦在【智能康复】,具体包括上肢解决方案、下肢解决方案、运动与平衡解决方案等。此外,公司即将(7月)发布【通用人形机器人】,以底层技术革新
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降息不等于让利,利好银行估值
【中信建投金融】降息不等于让利,利好银行估值 1. 降息不等于让利。投资者务必打破过去三年形成的认识误区,把降息这种正常的货币政策工具等同于让利,我们一再强调,让利要求已淡化,降息这种正常的货币政策工具托底经济,经济起来了,银行利润自然也能起来,让利是下去了就起不来,是单方向的,正常的货币政策工具是周期性的,双向性的,下去了还能起来。 2. 对银行这么个庞大的行业而言,方方面面影响因素很多,而且绝大部分时候,这些因素都很难同时都是正面、或者同时都是负面,喜忧参半永远是银行面临的常态,对银行股投资
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国轩子公司Gotion通过美国外国投资委员会(CFIUS)认定
【长江电新】国轩子公司Gotion通过美国外国投资委员会(CFIUS)认定,传递积极信号 1、6月13日,美国外国投资委员会(CFIUS,隶属于美国财政部)通过了对国轩高科子公司Gotion的审查,认定Gotion并不属于《国防禁止法》规定的不动产交易或购买行为,对国家安全没有威胁。这是继美国国会向Gotion Inc拨款1.75亿美元、密歇根州战略基金委员会还同意给予Gotion Inc 30年价值5.4亿美元的税收优惠后,国轩高科美国项目所取得的又一进展。 2、IRA法案最后的分歧是美国财政
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国轩高科
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赛腾股份: 半导体前道检测低估标的
【浙商机械 邱世梁|王华君】赛腾股份推荐: 半导体前道检测低估标的,新品落地拉动业绩增长 🌟1: 北美大客户新品持续发布,公司或将受益 今年北美大客户已发布新型头显,下半年或将发布潜望式镜头机型,公司与北美大客户长期合作,或将充分受益于新品发布带来的增量机会,拉动业绩增长! 🌟核心观点2: 合同负债持续增长,半导体核心设备板块价值“洼地”,投资价值显著 公司2023年Q1合同负债连续增长到6.18亿元,说明半导体前道检测设备业务即将爆发,按照我们报告的预测,公司2025年PE估值仅12倍,是
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索辰科技
【天风计算机】强烈推荐【索辰科技】,安世亚太等工业软件被禁,看好索辰科技业绩加速,同时工业软件有望迎来国产化进程提速 1.6月14日安世亚太和天圣华等工业软件被美国列入实体清单,安世亚太是最核心的Ansys代理商,这表明Ansys在国内渠道受到限制,工业软件受到制裁的范围正从EDA逐步扩散,CAE软件国产替代或将加速。 2.CAE国产化率约15%,索辰是CAE国产化的代表,特种行业收入占比高,公司在流体、结构和多学科等仿真场景产品完善,在特种行业国产CAE供应商中占比最大,安世亚太被禁使得CAE
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【哈铁科技】要点跟踪
轨交装备之【哈铁科技】要点跟踪【长江机械-赵智勇研究团队】 1、国内轨交安全监测龙头,主营轨交安全检测监测/智能装备/铁路信息化产品(22年营收占66%),提供运维/研发和试验/综合解决方案等服务(22年营收占29%),下游客户为国铁集团(72.8%)、中铁(3.9%)、中车(3.3%)等。 2、与战略投资者合作,持续注入集团优质资产。公司是国铁集团旗下科创板上市公司,国铁持股60%+,中车系21年战略入股现持股10%+,22年上市湖南轨交等参与战略配售。①拓展与中车、湖南轨交、中科院上海技物所
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关于北斗星通的疑问解答
【关于北斗星通的疑问解答】 问:为什么公司利润低估值高? 答:芯片行业具有高壁垒、高投入的特点,公司研发费用持续高位,22年研发费率近10%(还需考虑公司营收一半来自于投入较少的汽车电子业务)。实际上,去年芯片事业部净利2亿元以上,整体利润下滑主要由于并表口径变化、汽车电子亏损、数据服务投入加大,预计随下半年汽车电子板块剥离,公司业务结构将更清晰、业绩释放将更顺畅。 问:公司未来三年核心增长来源于? 答:民品:无人化、智能化趋势下无人机、割草机器人等现有需求释放加速,下游新应用(自动驾驶等)市场
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2023年5月经济数据点评
经济回落、降息兑现,关注其他增量政策 ——2023年5月经济数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)工增继续走弱,中小企业压力更大 5月规模以上工业增加值同比3.5%,相比上月回落2.1%;非季调环比5.3%,显著高于季节性。 需要注意的是,5月工增环比表现似乎与高频指标有所背离,原因在于规上工增并未体现中小企业生产压力。5月PMI大企业生产分项上行1.4个百分点至51.5,而中小企业生产景气度则明显回落,当前工业生产结构化压力再次凸显,实际情况预计更弱。 具体来看,采矿业同比-1.2%(回落1
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【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份
浙商机械 邱世梁|王华君【先导智能】拟以2-3亿元不超过53元价格回购股份,彰显发展信心 公司拟以自有资金2-3亿元以集合竞价方式回购公司股票,回购价格不超过53元/股(相对于6月12日收盘价30.56元/股上涨73%),回购股份将用于实施股权激励计划及/或员工持股计划,彰显对公司未来发展前景的信心。 预计2023Q3海外订单有望逐步招标,大众、ACC预计招标量较大。国内期待锂电设备下半年招标景气度复苏。 核心逻辑: 1、2023年新签订单有望超市场预期,超预期关键词:海外、储能、整车厂 2、国
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韦尔股份深度跟踪
【财通电子】韦尔股份深度跟踪推荐:手机CIS业务拐点向上,机器视觉+VR促感知芯片需求增长引领行业新趋势 #2023Q1库存改善、业绩扭亏,#基本面有望逐步修复。 因分销业务季节性因素影响, 2023Q1公司实现营收43.35亿元,同比-22%,环比-8%,其半导体设计业务实际环比增长且逐月加速。公司实现归母净利润1.99亿元,扣非归母0.22亿,环比扭亏。2023Q1,公司积极销售64M等产品,库存恢复至107.69亿元,相较2022Q4下降15.87亿,有望逐步回归正常水位。2023Q1,公
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昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化
【东吴传媒互联网 张良卫团队】昆仑万维:拟收购Singularity AI全部股权,AGI布局再深化,坚定看好公司长期成长潜力! [庆祝]6月14日,公司发布公告,控股子公司Star Group拟发股收购Singularity AI(协议控制奇点智源)全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后,公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增资Star Group 40,000万美元,全力打造全球领先的AGI平台。 值得注意的是:
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复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网
【德邦马笑传媒互联海外】复苏增强、紧缩转弱、估值便宜,看多港股互联网 我们认为港股互联网板块作为顺周期大beta行业,当前配置性价比足。具体而言,基于以下逻辑,看多港股估值修复: 1)政策支撑强化,国内经济复苏逻辑增强:4-5月CPI、PPI、制造业PMI、出口、住房成交面积等多数宏观经济数据走弱,此后,6月13日央行7天逆回购中标利率下降10bp至1.9%,为2022年8月以来首次短端OMO降息。宏观经济疲软下,政策支撑强化,复苏逻辑增强。 2)紧缩交易趋弱,流动性边际好转:6月13日,美国5
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2023-06-15 09:02:09
创维集团
创维集团20230613 1、光伏业务? 800多正式员工。120亿营收4个多亿税前利润。 现在管理2万个电站,每个电站5个人。10万个人在作业。代理商。竞争对手,海信、 TCL 。公司重视用户,竞争对手更重视渠道。 IT 能力很强。光伏团队有30%股权,有外面引进的团队,技术平台负责人来自汉能 22年市占率15%,CR3到70%了,目标是做到20%。22年户用25GW,23年有可能达到7-8GW(猜测),每瓦8分到1毛。 2、推广全国? 以前集中在河北、山东,现在要铺到全国,考验的是快速布局全
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创维集团
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2023-06-14 22:51:03
科学仪器大涨快评
【国金机械】科学仪器大涨快评:八部门联合印发产教融合方案,仪器板块有望再次受益政策催化 事件:6月13日,由国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等 8 部门联合印发的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025 年)》正式公布,围绕教育 “赋能”和“提升”建设产教实训基地,安排中央预算投资予以支持。 方案介绍:本方案提出中央预算投资、地方政府专项债、长期贷款三类融资渠道,支持相关院校更新置换先进技术设备。”十四五“期间规划在原有储备院校清单基础上,增补支持200所左右高职院校和应
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