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夜长梦山
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夜长梦山
2023-05-31 22:47:09
【许继电气】股权激励方案修订点评
中泰电新【许继电气】股权激励方案修订点评 事件:5月31日,许继电气公告2022年限制性股票激励计划(草案修订稿) 要点: 1.激励对象范围:由修订前475人变更为465人。 2.标的股票数量:总量从1927万股变更为1210万股,首次授予不超过1734万股变更为1089万股。 3.业绩考核目标:修订前,以21年为基数,23/24/25净利润复合增长率不低于10/10.5/11%,修订后增速变更为10.5/11/11.5% 4.股份支付费用:修订前总额为1.35亿元,修订后总额为0.85亿元。
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许继电气
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夜长梦山
2023-05-31 21:48:32
璞泰来:负极Q2单位盈利见底
重要更新❗️【天风电新】璞泰来:负极Q2单位盈利见底,基膜、复合集流体等放量在即-0531 ——————————— 🌼负极 1、 产能:四川基地28万吨,一期10万吨预计23Q3-4投产,四川基地其余的24年释放,瑞典基地产能25年释放,一期先投5万吨。 2、 降本:四川基地新产能可实现降本(较老产线)降本20-30%,给公司带来5-6k的成本优势,具体来自1)运费节省1-2k;2)石墨化新工艺(移动集中式加热)带来能耗下降。 3、 单位盈利趋势判断:预计23Q2系单吨净利低点,23Q3-4逐
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璞泰来
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夜长梦山
2023-05-31 21:48:03
天能重工近况更新
【中泰电新】天能重工近况更新 海工业务 出货情况:今年Q1销售量同比去年+104%,Q2目前销售了约6万吨,预计Q3和Q4同比去年也会有大幅增长。 在手订单:将近50万吨,其中海上:陆上4 :6。2022海上产品占总量将近1/3,今年目标是海陆各占一半。订单总体价值量40-50亿。 盈利能力:在手订单海塔加工费1500-1600元,陆塔加工费1200元左右。单吨净利一直在300元左右,相比可比企业较低,原因是没有海外业务。 产能情况: 1)大连8万吨,江苏盐城10万,广东汕尾10万,目前共28万
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天能重工
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夜长梦山
2023-05-31 21:47:46
国内首个AI+办公生态钉钉“斜杠”落地
国内首个AI+办公生态钉钉“斜杠”落地,关注阿里系SAAS龙头光云科技业绩放量 5月31日钉钉斜杠“/”正式面向企业客户启动邀请测试,本次邀测开放了钉钉群聊、文档、视频会议及应用开发等场景,涉及文生文、文生图、摘要总结和应用生成等多种AI能力,输入“/”即可让AI自动进行开发应用、写文章、画画、整理纪要等。本次是钉钉接入大模型后首次邀测,标志着钉钉成为国内首家AI+办公生态供应商,竞品飞书、WPS的AI功能仍在开发中,钉钉有望利用AI先发优势抢占对手客户、提高客户付费意愿,并利用客户数据反馈持续
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光云科技
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夜长梦山
2023-05-31 21:47:19
重推国家云-数据要素: 云开六朵
周末提示再强调,重推国家云-数据要素: 云开六朵,重组完毕【天风计算机 缪欣君团队】 还在盯着医保政策?数据政策已经落地了,数电票#财政7号文# 数据要素1+N领域,国家云是基础,云开六朵#落地为先#: 中科江南-医保+财务领域 深桑达-国家云 上海钢联-大宗资讯领域 启明星辰-国家云安全 安恒信息-国家云安全 品高-国家云产业链 #核心逻辑如下: 1、数据要素主线板块不容忽视,数据是数字经济的核心引擎,也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台,2023年3月国家数据局成立,数
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安恒信息
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夜长梦山
2023-05-31 19:52:07
一带一路“姊妹花”——中材国际、中钢国际
一带一路“姊妹花”——中材国际、中钢国际,继续推荐【民生建材建筑李阳团队】 (1)中材国际推荐逻辑: ① “一带一路”持续推进,新签订单增速高增,如23Q1新签合同同比+103%、其中境外合同同比+73%,深耕东南亚、中东、非洲等地。 ② 一核双驱成长凸显。未来规划运维、装备业务收入占比提升,运维服务分水泥运维+矿山运维,2022年公司新签运维服务合同146.85亿元,同比+66%;装备方面,合肥院23Q1并表,完善装备产品矩阵,2022年1-8月合肥院剔除水泥整线工程业务后扣非净利率为7.14
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中材国际
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中钢国际
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夜长梦山
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香农芯创总结
香农芯创总结: 1) 公司主业70%收入来自于代理海力士的存储销售,剩下30%是代理联发科的主控芯片以及兆易创新的存储。公司是海力士在大陆唯一一家销售企业级存储的代理商(海力士大陆其余五家代理商是消费类以及工控等),海力士的HBM也是通过公司销售。 2) 通过产业三方合资成立合资公司目前是只做企业级SSD,海力士提供颗粒,大普微提供设计代工,合资公司在香农创新的渠道优势下展开销售。今年已送样客户,6个月验证时间,预计明年出货,几亿级收入,力争27年几十亿的营收 3) 主业代理业务4个亿利润,对标
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香农芯创
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夜长梦山
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普源精电定增2.9亿元
普源精电定增2.9亿元【申万机械】 事件:普源精电公告拟以简易程序向特定对象发行股票,募集资金总额不超过2.9亿元。 【马来西亚生产基地项目】 针对公司现有各类中端及经济型产品的扩产,达产后将形成年产8万台数字示波器、射频类仪器等电子测量仪器的生产能力,产品销往北美、欧洲等海外地区,预计达产后,年均产值3.1亿元。 必要性:提升产能规模以满足全球市场交付需求,完善海外业务布局;把握“一带一路”发展机遇,优化产能布局;境外工厂的投建一方面降低因国际贸易政策波动所面临的供应链风险,缩短产品交货周期,
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普源精电
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夜长梦山
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信测标准
信测标准(300938)具备机器人CR认证能力,可以为国内外机器人本体以及零部件公司提供检测认证服务 中国机器人认证(CR)是我国在机器人领域的一项重要制度,自认证实施以来,CR认证在机器人产品质量提升、机器人产业技术进步和机器人行业健康有序发展方面做出了巨大贡献。 政策持续加码:工信部等17部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》,提出依托用户、机器人企业和第三方公共服务机构,建设具备机器人应用技术标准试验验证、质量检测、创新孵化等能力的试验验证中心,加大应用数据积累,提升机器人产品的安全性、
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信测标准
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夜长梦山
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润欣科技:多重积极催化
【德邦电子】润欣科技:多重积极催化 润欣科技下半年有望迎多重积极催化: 1、chiplet产品将进入量产。公司和奇异摩尔联手打造Chiplet产品,目前给客户定制开发了应用在AIOT领域的MEMS传感器、存内运算、无线芯片堆叠,有望迎来放量。 2、MEMS扬声器新品拓展。MEMS扬声器相比动铁有更低功耗&体积。立讯精密有望在下一代TWS耳机中导入该方案 (USound供应)。润欣科技在MEMS扬声器布局已久与国家传感器创新中心成立了AIOT联合实验室,预计产品在23H2开始放量。 3、公司在定制
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润欣科技
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夜长梦山
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科思股份南京调研核心要点20230530
科思股份南京调研核心要点20230530【国金零售】 本次调研集中解答了投资人对公司产品价格、壁垒、成长空间等核心问题,详细情况如下: 🎀扩产节奏清晰、蓄力成长🎀:23年6月投产氨基酸表活1.28万吨、卡波姆2000吨;Q3扩产(三季度就能完工)PA原有500吨、再扩产1000吨,EHT原有1000吨、再扩产1000吨;Q3末/Q4初投产PS 1000吨(原有1000吨)、PO投产3000吨 🎀定价能力持续强化、配方能力增强提供溢价权🎀:公司在防晒领域具有一定定价能力,价格变动不是跟着市
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科思股份
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夜长梦山
2023-05-31 13:07:49
泓博医药更新推荐
【开源医药】泓博医药更新推荐:核心业务在手订单快速增长,新业务稳步开拓 公司以小分子药物设计见长,并与海外优质biotech公司建立深度的合作关系,协助客户开发多款FIC药物。同时,公司主要的商业化品种竞争格局好,并处于专利陆续到期阶段,客户需求有望持续增加。我们看好公司的成长性,预计2023-2025公司的归母净利润1.14/1.72/2.44亿元,EPS为1.49/2.24/3.18元,当前股价对应PE为35.9/23.9/16.8倍(以2023年5月30日收盘价计),考虑公司各业务线均在快
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泓博医药
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夜长梦山
2023-05-31 13:07:09
【新国都】投资交流要点
【新国都】投资交流要点: 1、公司支付收单业务市场份额持续扩大,2022年完成嘉联支付累计处理交易流水约2.58万亿元,同比增长31%,目前国内排名第三,仅次于银联商务和拉卡拉。随着市场份额集中,支付龙 头集体步入提价周期,公司预计下半年也会跟随 行业进行提价。 2、公司是国内三家拿到欧洲支付牌照公司之一 (其他未上市,支付宝和另外一家) 同时公司近期已经拿到美国支付牌照,今年支付重点是海外跨境人民币B2B交易业务和海外收单业务,海外收单相比国内费率高很多(国内平均费率 0.6%,欧美市场在2%
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新国都
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夜长梦山
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柳工调研纪要核心总结
【天风机械 】柳工调研纪要核心总结 1、 公司目标:1)毛利率保持每年1.5%-2%的提升,2023年的考核还有每个产品的收入保持不低于15%;2)公司未来市场份额目标在30%以上 2、 混改后的规划:由土方机械强周期为主转向强周期业务和弱周期业务共同发展,以平滑行业调整期业绩曲线 3、 海外目标和优势:①2030年以后达到超过一半以上的收入来自于海外,如果每年有20%-30%的增长,则有希望实现100多亿的增量;②柳工主要面向厚利润的矿山客户,其他企业主要面向基建客户,有客户优势;③公司未来会
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柳工
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景区板块大涨点评
这是景区板块大涨点评——超跌反弹&提前炒暑假&基本面和财务面确实好【DF】 🔥事件:景区(中信)指数上涨3%+,峨眉山A涨停,九华旅游、三特索道、黄山旅游、曲江文旅涨超5% 🔥简评: 1)超跌反弹:景区指数自4月14日以来已下跌20%,很多个股股价跌回上一波(3.15- 4.13,炒五一/炒一季报)启动前,甚至还有跌回22.11的,超跌反弹; 2)提前反应6.22端午和暑期:景区板块历来有节假日前异动传统,参考今年市场对五一预期的反应,比往年都提前; 3)社服板块,疫情前十多年通常有“红三季
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夜长梦山
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【许继电气】股权激励方案修订点评
中泰电新【许继电气】股权激励方案修订点评 事件:5月31日,许继电气公告2022年限制性股票激励计划(草案修订稿) 要点: 1.激励对象范围:由修订前475人变更为465人。 2.标的股票数量:总量从1927万股变更为1210万股,首次授予不超过1734万股变更为1089万股。 3.业绩考核目标:修订前,以21年为基数,23/24/25净利润复合增长率不低于10/10.5/11%,修订后增速变更为10.5/11/11.5% 4.股份支付费用:修订前总额为1.35亿元,修订后总额为0.85亿元。
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2023-05-31 21:48:32
璞泰来:负极Q2单位盈利见底
重要更新❗️【天风电新】璞泰来:负极Q2单位盈利见底,基膜、复合集流体等放量在即-0531 ——————————— 🌼负极 1、 产能:四川基地28万吨,一期10万吨预计23Q3-4投产,四川基地其余的24年释放,瑞典基地产能25年释放,一期先投5万吨。 2、 降本:四川基地新产能可实现降本(较老产线)降本20-30%,给公司带来5-6k的成本优势,具体来自1)运费节省1-2k;2)石墨化新工艺(移动集中式加热)带来能耗下降。 3、 单位盈利趋势判断:预计23Q2系单吨净利低点,23Q3-4逐
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璞泰来
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天能重工近况更新
【中泰电新】天能重工近况更新 海工业务 出货情况:今年Q1销售量同比去年+104%,Q2目前销售了约6万吨,预计Q3和Q4同比去年也会有大幅增长。 在手订单:将近50万吨,其中海上:陆上4 :6。2022海上产品占总量将近1/3,今年目标是海陆各占一半。订单总体价值量40-50亿。 盈利能力:在手订单海塔加工费1500-1600元,陆塔加工费1200元左右。单吨净利一直在300元左右,相比可比企业较低,原因是没有海外业务。 产能情况: 1)大连8万吨,江苏盐城10万,广东汕尾10万,目前共28万
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国内首个AI+办公生态钉钉“斜杠”落地
国内首个AI+办公生态钉钉“斜杠”落地,关注阿里系SAAS龙头光云科技业绩放量 5月31日钉钉斜杠“/”正式面向企业客户启动邀请测试,本次邀测开放了钉钉群聊、文档、视频会议及应用开发等场景,涉及文生文、文生图、摘要总结和应用生成等多种AI能力,输入“/”即可让AI自动进行开发应用、写文章、画画、整理纪要等。本次是钉钉接入大模型后首次邀测,标志着钉钉成为国内首家AI+办公生态供应商,竞品飞书、WPS的AI功能仍在开发中,钉钉有望利用AI先发优势抢占对手客户、提高客户付费意愿,并利用客户数据反馈持续
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重推国家云-数据要素: 云开六朵
周末提示再强调,重推国家云-数据要素: 云开六朵,重组完毕【天风计算机 缪欣君团队】 还在盯着医保政策?数据政策已经落地了,数电票#财政7号文# 数据要素1+N领域,国家云是基础,云开六朵#落地为先#: 中科江南-医保+财务领域 深桑达-国家云 上海钢联-大宗资讯领域 启明星辰-国家云安全 安恒信息-国家云安全 品高-国家云产业链 #核心逻辑如下: 1、数据要素主线板块不容忽视,数据是数字经济的核心引擎,也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台,2023年3月国家数据局成立,数
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一带一路“姊妹花”——中材国际、中钢国际
一带一路“姊妹花”——中材国际、中钢国际,继续推荐【民生建材建筑李阳团队】 (1)中材国际推荐逻辑: ① “一带一路”持续推进,新签订单增速高增,如23Q1新签合同同比+103%、其中境外合同同比+73%,深耕东南亚、中东、非洲等地。 ② 一核双驱成长凸显。未来规划运维、装备业务收入占比提升,运维服务分水泥运维+矿山运维,2022年公司新签运维服务合同146.85亿元,同比+66%;装备方面,合肥院23Q1并表,完善装备产品矩阵,2022年1-8月合肥院剔除水泥整线工程业务后扣非净利率为7.14
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香农芯创总结
香农芯创总结: 1) 公司主业70%收入来自于代理海力士的存储销售,剩下30%是代理联发科的主控芯片以及兆易创新的存储。公司是海力士在大陆唯一一家销售企业级存储的代理商(海力士大陆其余五家代理商是消费类以及工控等),海力士的HBM也是通过公司销售。 2) 通过产业三方合资成立合资公司目前是只做企业级SSD,海力士提供颗粒,大普微提供设计代工,合资公司在香农创新的渠道优势下展开销售。今年已送样客户,6个月验证时间,预计明年出货,几亿级收入,力争27年几十亿的营收 3) 主业代理业务4个亿利润,对标
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普源精电定增2.9亿元
普源精电定增2.9亿元【申万机械】 事件:普源精电公告拟以简易程序向特定对象发行股票,募集资金总额不超过2.9亿元。 【马来西亚生产基地项目】 针对公司现有各类中端及经济型产品的扩产,达产后将形成年产8万台数字示波器、射频类仪器等电子测量仪器的生产能力,产品销往北美、欧洲等海外地区,预计达产后,年均产值3.1亿元。 必要性:提升产能规模以满足全球市场交付需求,完善海外业务布局;把握“一带一路”发展机遇,优化产能布局;境外工厂的投建一方面降低因国际贸易政策波动所面临的供应链风险,缩短产品交货周期,
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信测标准
信测标准(300938)具备机器人CR认证能力,可以为国内外机器人本体以及零部件公司提供检测认证服务 中国机器人认证(CR)是我国在机器人领域的一项重要制度,自认证实施以来,CR认证在机器人产品质量提升、机器人产业技术进步和机器人行业健康有序发展方面做出了巨大贡献。 政策持续加码:工信部等17部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》,提出依托用户、机器人企业和第三方公共服务机构,建设具备机器人应用技术标准试验验证、质量检测、创新孵化等能力的试验验证中心,加大应用数据积累,提升机器人产品的安全性、
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润欣科技:多重积极催化
【德邦电子】润欣科技:多重积极催化 润欣科技下半年有望迎多重积极催化: 1、chiplet产品将进入量产。公司和奇异摩尔联手打造Chiplet产品,目前给客户定制开发了应用在AIOT领域的MEMS传感器、存内运算、无线芯片堆叠,有望迎来放量。 2、MEMS扬声器新品拓展。MEMS扬声器相比动铁有更低功耗&体积。立讯精密有望在下一代TWS耳机中导入该方案 (USound供应)。润欣科技在MEMS扬声器布局已久与国家传感器创新中心成立了AIOT联合实验室,预计产品在23H2开始放量。 3、公司在定制
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2023-05-31 13:09:30
科思股份南京调研核心要点20230530
科思股份南京调研核心要点20230530【国金零售】 本次调研集中解答了投资人对公司产品价格、壁垒、成长空间等核心问题,详细情况如下: 🎀扩产节奏清晰、蓄力成长🎀:23年6月投产氨基酸表活1.28万吨、卡波姆2000吨;Q3扩产(三季度就能完工)PA原有500吨、再扩产1000吨,EHT原有1000吨、再扩产1000吨;Q3末/Q4初投产PS 1000吨(原有1000吨)、PO投产3000吨 🎀定价能力持续强化、配方能力增强提供溢价权🎀:公司在防晒领域具有一定定价能力,价格变动不是跟着市
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夜长梦山
2023-05-31 13:07:49
泓博医药更新推荐
【开源医药】泓博医药更新推荐:核心业务在手订单快速增长,新业务稳步开拓 公司以小分子药物设计见长,并与海外优质biotech公司建立深度的合作关系,协助客户开发多款FIC药物。同时,公司主要的商业化品种竞争格局好,并处于专利陆续到期阶段,客户需求有望持续增加。我们看好公司的成长性,预计2023-2025公司的归母净利润1.14/1.72/2.44亿元,EPS为1.49/2.24/3.18元,当前股价对应PE为35.9/23.9/16.8倍(以2023年5月30日收盘价计),考虑公司各业务线均在快
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泓博医药
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【新国都】投资交流要点
【新国都】投资交流要点: 1、公司支付收单业务市场份额持续扩大,2022年完成嘉联支付累计处理交易流水约2.58万亿元,同比增长31%,目前国内排名第三,仅次于银联商务和拉卡拉。随着市场份额集中,支付龙 头集体步入提价周期,公司预计下半年也会跟随 行业进行提价。 2、公司是国内三家拿到欧洲支付牌照公司之一 (其他未上市,支付宝和另外一家) 同时公司近期已经拿到美国支付牌照,今年支付重点是海外跨境人民币B2B交易业务和海外收单业务,海外收单相比国内费率高很多(国内平均费率 0.6%,欧美市场在2%
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新国都
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柳工调研纪要核心总结
【天风机械 】柳工调研纪要核心总结 1、 公司目标:1)毛利率保持每年1.5%-2%的提升,2023年的考核还有每个产品的收入保持不低于15%;2)公司未来市场份额目标在30%以上 2、 混改后的规划:由土方机械强周期为主转向强周期业务和弱周期业务共同发展,以平滑行业调整期业绩曲线 3、 海外目标和优势:①2030年以后达到超过一半以上的收入来自于海外,如果每年有20%-30%的增长,则有希望实现100多亿的增量;②柳工主要面向厚利润的矿山客户,其他企业主要面向基建客户,有客户优势;③公司未来会
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景区板块大涨点评
这是景区板块大涨点评——超跌反弹&提前炒暑假&基本面和财务面确实好【DF】 🔥事件:景区(中信)指数上涨3%+,峨眉山A涨停,九华旅游、三特索道、黄山旅游、曲江文旅涨超5% 🔥简评: 1)超跌反弹:景区指数自4月14日以来已下跌20%,很多个股股价跌回上一波(3.15- 4.13,炒五一/炒一季报)启动前,甚至还有跌回22.11的,超跌反弹; 2)提前反应6.22端午和暑期:景区板块历来有节假日前异动传统,参考今年市场对五一预期的反应,比往年都提前; 3)社服板块,疫情前十多年通常有“红三季
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【许继电气】股权激励方案修订点评
中泰电新【许继电气】股权激励方案修订点评 事件:5月31日,许继电气公告2022年限制性股票激励计划(草案修订稿) 要点: 1.激励对象范围:由修订前475人变更为465人。 2.标的股票数量:总量从1927万股变更为1210万股,首次授予不超过1734万股变更为1089万股。 3.业绩考核目标:修订前,以21年为基数,23/24/25净利润复合增长率不低于10/10.5/11%,修订后增速变更为10.5/11/11.5% 4.股份支付费用:修订前总额为1.35亿元,修订后总额为0.85亿元。
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2023-05-31 21:48:32
璞泰来:负极Q2单位盈利见底
重要更新❗️【天风电新】璞泰来:负极Q2单位盈利见底,基膜、复合集流体等放量在即-0531 ——————————— 🌼负极 1、 产能:四川基地28万吨,一期10万吨预计23Q3-4投产,四川基地其余的24年释放,瑞典基地产能25年释放,一期先投5万吨。 2、 降本:四川基地新产能可实现降本(较老产线)降本20-30%,给公司带来5-6k的成本优势,具体来自1)运费节省1-2k;2)石墨化新工艺(移动集中式加热)带来能耗下降。 3、 单位盈利趋势判断:预计23Q2系单吨净利低点,23Q3-4逐
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璞泰来
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天能重工近况更新
【中泰电新】天能重工近况更新 海工业务 出货情况:今年Q1销售量同比去年+104%,Q2目前销售了约6万吨,预计Q3和Q4同比去年也会有大幅增长。 在手订单:将近50万吨,其中海上:陆上4 :6。2022海上产品占总量将近1/3,今年目标是海陆各占一半。订单总体价值量40-50亿。 盈利能力:在手订单海塔加工费1500-1600元,陆塔加工费1200元左右。单吨净利一直在300元左右,相比可比企业较低,原因是没有海外业务。 产能情况: 1)大连8万吨,江苏盐城10万,广东汕尾10万,目前共28万
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国内首个AI+办公生态钉钉“斜杠”落地
国内首个AI+办公生态钉钉“斜杠”落地,关注阿里系SAAS龙头光云科技业绩放量 5月31日钉钉斜杠“/”正式面向企业客户启动邀请测试,本次邀测开放了钉钉群聊、文档、视频会议及应用开发等场景,涉及文生文、文生图、摘要总结和应用生成等多种AI能力,输入“/”即可让AI自动进行开发应用、写文章、画画、整理纪要等。本次是钉钉接入大模型后首次邀测,标志着钉钉成为国内首家AI+办公生态供应商,竞品飞书、WPS的AI功能仍在开发中,钉钉有望利用AI先发优势抢占对手客户、提高客户付费意愿,并利用客户数据反馈持续
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光云科技
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重推国家云-数据要素: 云开六朵
周末提示再强调,重推国家云-数据要素: 云开六朵,重组完毕【天风计算机 缪欣君团队】 还在盯着医保政策?数据政策已经落地了,数电票#财政7号文# 数据要素1+N领域,国家云是基础,云开六朵#落地为先#: 中科江南-医保+财务领域 深桑达-国家云 上海钢联-大宗资讯领域 启明星辰-国家云安全 安恒信息-国家云安全 品高-国家云产业链 #核心逻辑如下: 1、数据要素主线板块不容忽视,数据是数字经济的核心引擎,也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台,2023年3月国家数据局成立,数
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2023-05-31 19:52:07
一带一路“姊妹花”——中材国际、中钢国际
一带一路“姊妹花”——中材国际、中钢国际,继续推荐【民生建材建筑李阳团队】 (1)中材国际推荐逻辑: ① “一带一路”持续推进,新签订单增速高增,如23Q1新签合同同比+103%、其中境外合同同比+73%,深耕东南亚、中东、非洲等地。 ② 一核双驱成长凸显。未来规划运维、装备业务收入占比提升,运维服务分水泥运维+矿山运维,2022年公司新签运维服务合同146.85亿元,同比+66%;装备方面,合肥院23Q1并表,完善装备产品矩阵,2022年1-8月合肥院剔除水泥整线工程业务后扣非净利率为7.14
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中材国际
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香农芯创总结
香农芯创总结: 1) 公司主业70%收入来自于代理海力士的存储销售,剩下30%是代理联发科的主控芯片以及兆易创新的存储。公司是海力士在大陆唯一一家销售企业级存储的代理商(海力士大陆其余五家代理商是消费类以及工控等),海力士的HBM也是通过公司销售。 2) 通过产业三方合资成立合资公司目前是只做企业级SSD,海力士提供颗粒,大普微提供设计代工,合资公司在香农创新的渠道优势下展开销售。今年已送样客户,6个月验证时间,预计明年出货,几亿级收入,力争27年几十亿的营收 3) 主业代理业务4个亿利润,对标
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香农芯创
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普源精电定增2.9亿元
普源精电定增2.9亿元【申万机械】 事件:普源精电公告拟以简易程序向特定对象发行股票,募集资金总额不超过2.9亿元。 【马来西亚生产基地项目】 针对公司现有各类中端及经济型产品的扩产,达产后将形成年产8万台数字示波器、射频类仪器等电子测量仪器的生产能力,产品销往北美、欧洲等海外地区,预计达产后,年均产值3.1亿元。 必要性:提升产能规模以满足全球市场交付需求,完善海外业务布局;把握“一带一路”发展机遇,优化产能布局;境外工厂的投建一方面降低因国际贸易政策波动所面临的供应链风险,缩短产品交货周期,
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普源精电
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信测标准
信测标准(300938)具备机器人CR认证能力,可以为国内外机器人本体以及零部件公司提供检测认证服务 中国机器人认证(CR)是我国在机器人领域的一项重要制度,自认证实施以来,CR认证在机器人产品质量提升、机器人产业技术进步和机器人行业健康有序发展方面做出了巨大贡献。 政策持续加码:工信部等17部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》,提出依托用户、机器人企业和第三方公共服务机构,建设具备机器人应用技术标准试验验证、质量检测、创新孵化等能力的试验验证中心,加大应用数据积累,提升机器人产品的安全性、
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信测标准
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润欣科技:多重积极催化
【德邦电子】润欣科技:多重积极催化 润欣科技下半年有望迎多重积极催化: 1、chiplet产品将进入量产。公司和奇异摩尔联手打造Chiplet产品,目前给客户定制开发了应用在AIOT领域的MEMS传感器、存内运算、无线芯片堆叠,有望迎来放量。 2、MEMS扬声器新品拓展。MEMS扬声器相比动铁有更低功耗&体积。立讯精密有望在下一代TWS耳机中导入该方案 (USound供应)。润欣科技在MEMS扬声器布局已久与国家传感器创新中心成立了AIOT联合实验室,预计产品在23H2开始放量。 3、公司在定制
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润欣科技
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科思股份南京调研核心要点20230530
科思股份南京调研核心要点20230530【国金零售】 本次调研集中解答了投资人对公司产品价格、壁垒、成长空间等核心问题,详细情况如下: 🎀扩产节奏清晰、蓄力成长🎀:23年6月投产氨基酸表活1.28万吨、卡波姆2000吨;Q3扩产(三季度就能完工)PA原有500吨、再扩产1000吨,EHT原有1000吨、再扩产1000吨;Q3末/Q4初投产PS 1000吨(原有1000吨)、PO投产3000吨 🎀定价能力持续强化、配方能力增强提供溢价权🎀:公司在防晒领域具有一定定价能力,价格变动不是跟着市
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科思股份
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夜长梦山
2023-05-31 13:07:49
泓博医药更新推荐
【开源医药】泓博医药更新推荐:核心业务在手订单快速增长,新业务稳步开拓 公司以小分子药物设计见长,并与海外优质biotech公司建立深度的合作关系,协助客户开发多款FIC药物。同时,公司主要的商业化品种竞争格局好,并处于专利陆续到期阶段,客户需求有望持续增加。我们看好公司的成长性,预计2023-2025公司的归母净利润1.14/1.72/2.44亿元,EPS为1.49/2.24/3.18元,当前股价对应PE为35.9/23.9/16.8倍(以2023年5月30日收盘价计),考虑公司各业务线均在快
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泓博医药
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夜长梦山
2023-05-31 13:07:09
【新国都】投资交流要点
【新国都】投资交流要点: 1、公司支付收单业务市场份额持续扩大,2022年完成嘉联支付累计处理交易流水约2.58万亿元,同比增长31%,目前国内排名第三,仅次于银联商务和拉卡拉。随着市场份额集中,支付龙 头集体步入提价周期,公司预计下半年也会跟随 行业进行提价。 2、公司是国内三家拿到欧洲支付牌照公司之一 (其他未上市,支付宝和另外一家) 同时公司近期已经拿到美国支付牌照,今年支付重点是海外跨境人民币B2B交易业务和海外收单业务,海外收单相比国内费率高很多(国内平均费率 0.6%,欧美市场在2%
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新国都
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夜长梦山
2023-05-31 13:05:26
柳工调研纪要核心总结
【天风机械 】柳工调研纪要核心总结 1、 公司目标:1)毛利率保持每年1.5%-2%的提升,2023年的考核还有每个产品的收入保持不低于15%;2)公司未来市场份额目标在30%以上 2、 混改后的规划:由土方机械强周期为主转向强周期业务和弱周期业务共同发展,以平滑行业调整期业绩曲线 3、 海外目标和优势:①2030年以后达到超过一半以上的收入来自于海外,如果每年有20%-30%的增长,则有希望实现100多亿的增量;②柳工主要面向厚利润的矿山客户,其他企业主要面向基建客户,有客户优势;③公司未来会
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柳工
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景区板块大涨点评
这是景区板块大涨点评——超跌反弹&提前炒暑假&基本面和财务面确实好【DF】 🔥事件:景区(中信)指数上涨3%+,峨眉山A涨停,九华旅游、三特索道、黄山旅游、曲江文旅涨超5% 🔥简评: 1)超跌反弹:景区指数自4月14日以来已下跌20%,很多个股股价跌回上一波(3.15- 4.13,炒五一/炒一季报)启动前,甚至还有跌回22.11的,超跌反弹; 2)提前反应6.22端午和暑期:景区板块历来有节假日前异动传统,参考今年市场对五一预期的反应,比往年都提前; 3)社服板块,疫情前十多年通常有“红三季
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夜长梦山
2023-05-31 22:47:09
【许继电气】股权激励方案修订点评
中泰电新【许继电气】股权激励方案修订点评 事件:5月31日,许继电气公告2022年限制性股票激励计划(草案修订稿) 要点: 1.激励对象范围:由修订前475人变更为465人。 2.标的股票数量:总量从1927万股变更为1210万股,首次授予不超过1734万股变更为1089万股。 3.业绩考核目标:修订前,以21年为基数,23/24/25净利润复合增长率不低于10/10.5/11%,修订后增速变更为10.5/11/11.5% 4.股份支付费用:修订前总额为1.35亿元,修订后总额为0.85亿元。
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许继电气
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夜长梦山
2023-05-31 21:48:32
璞泰来:负极Q2单位盈利见底
重要更新❗️【天风电新】璞泰来:负极Q2单位盈利见底,基膜、复合集流体等放量在即-0531 ——————————— 🌼负极 1、 产能:四川基地28万吨,一期10万吨预计23Q3-4投产,四川基地其余的24年释放,瑞典基地产能25年释放,一期先投5万吨。 2、 降本:四川基地新产能可实现降本(较老产线)降本20-30%,给公司带来5-6k的成本优势,具体来自1)运费节省1-2k;2)石墨化新工艺(移动集中式加热)带来能耗下降。 3、 单位盈利趋势判断:预计23Q2系单吨净利低点,23Q3-4逐
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璞泰来
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天能重工近况更新
【中泰电新】天能重工近况更新 海工业务 出货情况:今年Q1销售量同比去年+104%,Q2目前销售了约6万吨,预计Q3和Q4同比去年也会有大幅增长。 在手订单:将近50万吨,其中海上:陆上4 :6。2022海上产品占总量将近1/3,今年目标是海陆各占一半。订单总体价值量40-50亿。 盈利能力:在手订单海塔加工费1500-1600元,陆塔加工费1200元左右。单吨净利一直在300元左右,相比可比企业较低,原因是没有海外业务。 产能情况: 1)大连8万吨,江苏盐城10万,广东汕尾10万,目前共28万
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夜长梦山
2023-05-31 21:47:46
国内首个AI+办公生态钉钉“斜杠”落地
国内首个AI+办公生态钉钉“斜杠”落地,关注阿里系SAAS龙头光云科技业绩放量 5月31日钉钉斜杠“/”正式面向企业客户启动邀请测试,本次邀测开放了钉钉群聊、文档、视频会议及应用开发等场景,涉及文生文、文生图、摘要总结和应用生成等多种AI能力,输入“/”即可让AI自动进行开发应用、写文章、画画、整理纪要等。本次是钉钉接入大模型后首次邀测,标志着钉钉成为国内首家AI+办公生态供应商,竞品飞书、WPS的AI功能仍在开发中,钉钉有望利用AI先发优势抢占对手客户、提高客户付费意愿,并利用客户数据反馈持续
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光云科技
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重推国家云-数据要素: 云开六朵
周末提示再强调,重推国家云-数据要素: 云开六朵,重组完毕【天风计算机 缪欣君团队】 还在盯着医保政策?数据政策已经落地了,数电票#财政7号文# 数据要素1+N领域,国家云是基础,云开六朵#落地为先#: 中科江南-医保+财务领域 深桑达-国家云 上海钢联-大宗资讯领域 启明星辰-国家云安全 安恒信息-国家云安全 品高-国家云产业链 #核心逻辑如下: 1、数据要素主线板块不容忽视,数据是数字经济的核心引擎,也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台,2023年3月国家数据局成立,数
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一带一路“姊妹花”——中材国际、中钢国际
一带一路“姊妹花”——中材国际、中钢国际,继续推荐【民生建材建筑李阳团队】 (1)中材国际推荐逻辑: ① “一带一路”持续推进,新签订单增速高增,如23Q1新签合同同比+103%、其中境外合同同比+73%,深耕东南亚、中东、非洲等地。 ② 一核双驱成长凸显。未来规划运维、装备业务收入占比提升,运维服务分水泥运维+矿山运维,2022年公司新签运维服务合同146.85亿元,同比+66%;装备方面,合肥院23Q1并表,完善装备产品矩阵,2022年1-8月合肥院剔除水泥整线工程业务后扣非净利率为7.14
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香农芯创总结
香农芯创总结: 1) 公司主业70%收入来自于代理海力士的存储销售,剩下30%是代理联发科的主控芯片以及兆易创新的存储。公司是海力士在大陆唯一一家销售企业级存储的代理商(海力士大陆其余五家代理商是消费类以及工控等),海力士的HBM也是通过公司销售。 2) 通过产业三方合资成立合资公司目前是只做企业级SSD,海力士提供颗粒,大普微提供设计代工,合资公司在香农创新的渠道优势下展开销售。今年已送样客户,6个月验证时间,预计明年出货,几亿级收入,力争27年几十亿的营收 3) 主业代理业务4个亿利润,对标
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普源精电定增2.9亿元
普源精电定增2.9亿元【申万机械】 事件:普源精电公告拟以简易程序向特定对象发行股票,募集资金总额不超过2.9亿元。 【马来西亚生产基地项目】 针对公司现有各类中端及经济型产品的扩产,达产后将形成年产8万台数字示波器、射频类仪器等电子测量仪器的生产能力,产品销往北美、欧洲等海外地区,预计达产后,年均产值3.1亿元。 必要性:提升产能规模以满足全球市场交付需求,完善海外业务布局;把握“一带一路”发展机遇,优化产能布局;境外工厂的投建一方面降低因国际贸易政策波动所面临的供应链风险,缩短产品交货周期,
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普源精电
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信测标准
信测标准(300938)具备机器人CR认证能力,可以为国内外机器人本体以及零部件公司提供检测认证服务 中国机器人认证(CR)是我国在机器人领域的一项重要制度,自认证实施以来,CR认证在机器人产品质量提升、机器人产业技术进步和机器人行业健康有序发展方面做出了巨大贡献。 政策持续加码:工信部等17部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》,提出依托用户、机器人企业和第三方公共服务机构,建设具备机器人应用技术标准试验验证、质量检测、创新孵化等能力的试验验证中心,加大应用数据积累,提升机器人产品的安全性、
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润欣科技:多重积极催化
【德邦电子】润欣科技:多重积极催化 润欣科技下半年有望迎多重积极催化: 1、chiplet产品将进入量产。公司和奇异摩尔联手打造Chiplet产品,目前给客户定制开发了应用在AIOT领域的MEMS传感器、存内运算、无线芯片堆叠,有望迎来放量。 2、MEMS扬声器新品拓展。MEMS扬声器相比动铁有更低功耗&体积。立讯精密有望在下一代TWS耳机中导入该方案 (USound供应)。润欣科技在MEMS扬声器布局已久与国家传感器创新中心成立了AIOT联合实验室,预计产品在23H2开始放量。 3、公司在定制
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科思股份南京调研核心要点20230530
科思股份南京调研核心要点20230530【国金零售】 本次调研集中解答了投资人对公司产品价格、壁垒、成长空间等核心问题,详细情况如下: 🎀扩产节奏清晰、蓄力成长🎀:23年6月投产氨基酸表活1.28万吨、卡波姆2000吨;Q3扩产(三季度就能完工)PA原有500吨、再扩产1000吨,EHT原有1000吨、再扩产1000吨;Q3末/Q4初投产PS 1000吨(原有1000吨)、PO投产3000吨 🎀定价能力持续强化、配方能力增强提供溢价权🎀:公司在防晒领域具有一定定价能力,价格变动不是跟着市
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2023-05-31 13:07:49
泓博医药更新推荐
【开源医药】泓博医药更新推荐:核心业务在手订单快速增长,新业务稳步开拓 公司以小分子药物设计见长,并与海外优质biotech公司建立深度的合作关系,协助客户开发多款FIC药物。同时,公司主要的商业化品种竞争格局好,并处于专利陆续到期阶段,客户需求有望持续增加。我们看好公司的成长性,预计2023-2025公司的归母净利润1.14/1.72/2.44亿元,EPS为1.49/2.24/3.18元,当前股价对应PE为35.9/23.9/16.8倍(以2023年5月30日收盘价计),考虑公司各业务线均在快
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泓博医药
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【新国都】投资交流要点
【新国都】投资交流要点: 1、公司支付收单业务市场份额持续扩大,2022年完成嘉联支付累计处理交易流水约2.58万亿元,同比增长31%,目前国内排名第三,仅次于银联商务和拉卡拉。随着市场份额集中,支付龙 头集体步入提价周期,公司预计下半年也会跟随 行业进行提价。 2、公司是国内三家拿到欧洲支付牌照公司之一 (其他未上市,支付宝和另外一家) 同时公司近期已经拿到美国支付牌照,今年支付重点是海外跨境人民币B2B交易业务和海外收单业务,海外收单相比国内费率高很多(国内平均费率 0.6%,欧美市场在2%
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柳工调研纪要核心总结
【天风机械 】柳工调研纪要核心总结 1、 公司目标:1)毛利率保持每年1.5%-2%的提升,2023年的考核还有每个产品的收入保持不低于15%;2)公司未来市场份额目标在30%以上 2、 混改后的规划:由土方机械强周期为主转向强周期业务和弱周期业务共同发展,以平滑行业调整期业绩曲线 3、 海外目标和优势:①2030年以后达到超过一半以上的收入来自于海外,如果每年有20%-30%的增长,则有希望实现100多亿的增量;②柳工主要面向厚利润的矿山客户,其他企业主要面向基建客户,有客户优势;③公司未来会
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景区板块大涨点评
这是景区板块大涨点评——超跌反弹&提前炒暑假&基本面和财务面确实好【DF】 🔥事件:景区(中信)指数上涨3%+,峨眉山A涨停,九华旅游、三特索道、黄山旅游、曲江文旅涨超5% 🔥简评: 1)超跌反弹:景区指数自4月14日以来已下跌20%,很多个股股价跌回上一波(3.15- 4.13,炒五一/炒一季报)启动前,甚至还有跌回22.11的,超跌反弹; 2)提前反应6.22端午和暑期:景区板块历来有节假日前异动传统,参考今年市场对五一预期的反应,比往年都提前; 3)社服板块,疫情前十多年通常有“红三季
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